公司融资情况 - 2021年6月15日公司完成普通股公开发行，发行1495万股，每股面值0.001美元，发行价17.5美元，净收益2.523亿美元[160] - 信贷协议提供4亿美元高级有担保循环信贷额度，其中5000万美元可用于开具信用证，可增至6亿美元[198] - 2021年6月30日循环信贷额度剩余借款能力为3.856亿美元，总借款能力为4亿美元[203] 财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度营收1.022亿美元，较2020年同期的6490万美元增加3730万美元，约57%[162] - 2021年第二季度调整后EBITDA为1600万美元，较2020年同期的640万美元增加960万美元，约150%[162] - 2021年Q2营收1.022亿美元，较2020年Q2的6490万美元增长约57%，即3730万美元[179][181] - 2021年Q2毛利润2040万美元，较2020年Q2的1020万美元增长约100%，即1020万美元[179][182] - 2021年上半年营收1.939亿美元，较2020年上半年的1.334亿美元增长约45%，即6050万美元[179][190] - 2021年上半年毛利润3370万美元，较2020年上半年的2480万美元增长约36%，即890万美元[179][191] - 2021年Q2重组及其他费用200万美元，较2020年Q2的90万美元增加110万美元[179][183] - 2021年上半年重组及其他费用230万美元，较2020年上半年的570万美元减少340万美元[179][192] - 2021年Q2未合并附属公司净亏损权益为140万美元，代表公司在Nemaska Lithium Inc.项目25%的权益[184] - 2021年上半年未合并附属公司净亏损权益为270万美元，代表公司在Nemaska Lithium Inc.项目25%的权益[193] - 2021年Q2所得税收益增至 - 250万美元，较2020年Q2的 - 200万美元增加，主要因阿根廷所得税法变更[179][186] - 2021年初至今所得税收益降至-160万美元，2020年同期为-230万美元，主要因阿根廷外汇影响相关税收优惠减少及印度法律变更，阿根廷所得税法修订引入25% - 35%的累进企业所得税率[195] - 2021年初至今净收入为570万美元，2020年同期净亏损为-210万美元，主要因氢氧化锂和碳酸锂销量增加及重组等费用降低，但受新冠成本、原材料成本和未合并附属公司净亏损权益影响[196] - 2021年6月30日和2020年12月31日现金及现金等价物分别为2.166亿美元和1160万美元，其中2021年6月30日有1780万美元由海外子公司持有[197] - 2021年6月30日和2020年12月31日未偿还债务分别为2.458亿美元和2.814亿美元，2021年6月30日仅含2025年票据，且遵守所有契约[199] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月经营活动提供/所需现金分别为3060万美元和-30万美元，主要因2021年净收入增加和应付账款支付减少[200] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月投资活动所需现金分别为-4270万美元和-8990万美元，主要因2020年3月暂停全球资本扩张工作[201] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月融资活动提供现金分别为2.169亿美元和9090万美元，2021年增加主要因发行所得2.523亿美元，部分被偿还循环信贷额度抵消[202] 疫情对公司的影响 - 新冠疫情持续对公司业务、运营和财务表现产生负面影响，全球政府措施和限制影响产品需求及设施运营[161][163] - 2021年第二季度部分产品客户需求略有改善，但客户仍在多元化供应商并管理库存，电动汽车制造业供应链受限影响公司业务[164] - 新冠疫情影响公司现金使用，包括物流成本、防疫物资和清洁等费用[169] 公司应对疫情措施 - 公司成立全球疫情响应团队、区域响应团队和疫苗小组应对疫情，持续识别新供应商和调整生产计划[170][171] - 公司计划在疫情消退后恢复更正常的业务运营，包括放宽防疫协议、增加商务旅行和采用混合工作安排[172] 公司业绩预期 - 公司提高2021年全年业绩指引，预计锂产品销量增加、平均价格略升、单位成本降低[177] 公司资本扩张情况 - 2021年第二季度公司在阿根廷和美国恢复资本扩张工作，但疫情可能导致延迟或暂停[165] - 公司预计2021年总资本支出为1.25亿美元，因部分缓解新冠限制、客户承诺增加和市场条件改善，于2021年第二季度恢复阿根廷和美国的资本扩张工作[204] 劳动力市场影响 - 公司未出现员工士气、流失、招聘和人才管理方面的重大问题，但美国劳动力市场紧张或有影响[166]

财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度营收为9170万美元，较2020年同期的6850万美元增加2320万美元，约34%，主要因销量增加但平均价格降低[160] - 2021年第一季度调整后EBITDA为1110万美元，较2020年同期的940万美元增加170万美元，约18%，主要因销量增加但平均价格降低[160] - 2021年第一季度营收9170万美元，较2020年同期的6850万美元增长约34%，即2320万美元[176] - 2021年第一季度毛利润1330万美元，较2020年同期的1460万美元减少130万美元，约9%[177] - 2021年第一季度重组及其他费用30万美元，较2020年同期的480万美元减少450万美元[178] - 2021年第一季度未合并附属公司净亏损权益为130万美元，代表公司在Nemaska Lithium Inc.项目中25%的权益[179] - 2021年第一季度净亏损80万美元，较2020年同期的190万美元有所收窄[182] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，现金及现金等价物分别为2150万美元和1160万美元[183] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，未偿还债务分别为3.054亿美元和2.814亿美元[185] - 2021年第一季度经营活动提供现金1270万美元，2020年同期使用现金540万美元[186] - 公司预计2021年总资本支出为1.25亿美元[192] 业务线数据关键指标变化 - 公司预计2021年剩余时间锂产品销量增加、平均价格略降，成本降低，部分得益于运营率提高和第三方碳酸锂采购使用影响降低[172] - 2021年第一季度部分产品客户需求略有改善，但客户仍通过多供应商采购保护自身利益，且对签订长期协议持谨慎态度[161] 疫情对业务的影响及应对措施 - 2020年第一季度因疫情暂停全球资本扩张工作，2021年第二季度已恢复阿根廷和美国的相关工作，但不排除受疫情负面影响[162] - 公司全球制造运营分布在美国、阿根廷、中国、英国和印度，一般运营在新加坡，销售办公室分布在美国、中国、英国、印度和日本，均受疫情不同程度影响[160] - 公司全球疫情响应团队新增疫苗小组，负责监测疫苗进展并鼓励员工接种，还赞助了北卡罗来纳州贝瑟默市的社区疫苗接种工作[166] - 公司继续识别潜在新供应商和物流商，调整全球生产计划以应对客户需求变化，计划在疫情消退后恢复更正常的业务运营[167] - 公司实施多项安全程序保护员工健康，包括体温检查、筛查问题、使用防护用品、社交距离措施等，限制未接种疫苗访客进入[168] - 公司继续评估运营所在国家的政府支持和税收减免计划，包括支持赠款、贷款、税收延期和税收抵免[171] 金融风险相关 - 公司全球业务面临除美元外货币的汇率风险，主要涉及欧元、英镑、人民币、阿根廷比索和日元[202] - 公司进行敏感性分析，假设外币汇率从资产负债表日水平瞬间变动10%，其他变量保持不变[203] - 截至2021年3月31日，公司无未平仓的衍生工具现金流量套期合约[203] - 公司管理利率风险的策略之一是签订利率互换协议，但截至2021年3月31日，无此类协议[204] - 2021年3月31日公司债务组合包括固定利率和浮动利率债务，由2025年票据和循环信贷安排下的借款组成[205] - 基于2021年3月31日债务组合中的浮动利率债务，利率变动1个百分点，会使2021年第一季度的总利息费用变动0.1百万美元[205] 信贷额度情况 - 公司有4亿美元的高级有担保循环信贷额度，其中500万美元可用于开具信用证，最高可增至6亿美元[184]

营收数据 - 公司2020年、2019年和2018年的营收分别为2.882亿美元、3.884亿美元和4.425亿美元[326] - 2020年、2019年和2018年总营收分别为2.882亿美元、3.884亿美元和4.425亿美元[419][420] - 2020年、2019年和2018年，单个客户分别占总营收约26%、28%和14%，前十大客户分别占总营收约64%、60%和53%[420] - 2021年未履行或部分未履行的多年期照付不议供应协议预计确认收入约5800万美元[434] - 2020年销售额超过合并收入10%的国家为日本、美国和中国，销售额分别为9770万美元、5260万美元和5530万美元[419] 衍生工具与套期合约 - 2020年和2019年公司无未平仓的衍生工具现金流套期合约，2021年套期计划待管理层预测确定并批准后定义[316] - 假设外币汇率较2019年12月31日水平瞬时变动10%，其他变量不变进行敏感性分析，2020年和2019年公司无未平仓的衍生工具现金流套期合约[318] 利率相关 - 2020年和2019年公司无利率互换协议[319] - 基于2020年12月31日债务组合中的浮动利率债务，利率变动1个百分点，2020年全年总利息费用将相应变动100万美元[321] 净亏损/收入数据 - 2020年、2019年和2018年公司净亏损/收入分别为 - 1890万美元、5020万美元和1.266亿美元[326] - 2020 - 2018年公司净（亏损）/收入分别为 - 1890万美元、5020万美元、1.266亿美元[339] 综合亏损/收入数据 - 2020年和2019年公司综合亏损/收入分别为 - 1500万美元和5110万美元[329] 资产负债与股本数据 - 2020年和2019年公司总资产分别为9.368亿美元和8.596亿美元[334] - 2020年和2019年公司总负债分别为3.71亿美元和3.156亿美元[334] - 2020年和2019年公司总股本分别为5.658亿美元和5.44亿美元[334] 现金流量数据 - 2020 - 2018年经营活动提供的现金分别为6300万美元、5.81亿美元、9.2亿美元[339] - 2020 - 2018年投资活动所需现金分别为1.311亿美元、1.9亿美元、7840万美元[339] - 2020 - 2018年融资活动提供的现金分别为1.191亿美元、1.205亿美元、1300万美元[339] 所得税与利息支付 - 2020年公司收到FMC关于2019年和2018年联邦所得税退款分别为160万美元和190万美元[341] - 2020年长期供应协议结算收益为200万美元，2019年与分离步骤相关向FMC支付460万美元[341] - 2020 - 2019 - 2018年现金支付所得税净额分别为260万美元、3850万美元、1840万美元[342] - 2020 - 2019 - 2018年现金支付利息净额分别为560万美元、430万美元、30万美元[342] IPO与股权相关 - 2018年10月15日公司完成IPO，出售2300万股普通股，净收益约3.69亿美元[350] - 2018年末FMC拥有公司约84%的流通普通股[350] - 2019年3月1日，FMC完成对Livent 1.23亿股普通股的分拆，FMC每股普通股可获得0.935301股Livent普通股，分拆前FMC持有Livent 1.23亿股普通股，占比约84%，分拆后FMC不再持有Livent普通股[353] - 2018年12月31日止年度，公司合并运营报表中，Livent共享服务成本460万美元、FMC公司共享服务成本分配190万美元、股票补偿费用270万美元、FMC公司费用分配650万美元，总公司分配成本1570万美元[358] - 公司IPO时向公众发行2000万股普通股，发行价每股17美元，2018年11月13日，公司根据超额配售选择权额外出售300万股普通股[363] 应收账款与备抵 - 截至2020年和2019年12月31日，贸易应收账款备抵分别为40万美元和30万美元，2020年和2019年应收账款备抵费用分别为40万美元和30万美元[368][370] - 2020年12月31日和2019年12月31日，客户合同应收账款净额分别为7630万美元和9000万美元，减少1370万美元[430] 资本化利息费用 - 2020年、2019年和2018年12月31日止年度，公司资本化利息费用分别为1200万美元、570万美元和20万美元[373] 资产退休义务 - 截至2020年和2019年12月31日，资产退休义务账面价值分别为30万美元和20万美元[377] 资产使用寿命 - 土地改良预计使用寿命20年，建筑物20 - 40年，机器设备3 - 18年，软件3 - 10年[372] 会计估计与假设 - 公司依据美国公认会计原则编制财务报表时需进行估计和假设，新冠疫情可能影响贸易应收款可收回性等估计[364][365] 现金等价物定义 - 公司将原始期限三个月或更短的所有流动性债务工具投资视为现金等价物[366] 可转换优先票据会计处理 - 公司对2025年到期的4.125%可转换优先票据按照会计准则进行会计处理[381] 普通股授权发行 - 截至2020年12月31日，Livent计划下授权并注册发行的普通股为629万股，2021年1月8日起额外注册439.3837万股[399] - 截至2020年12月31日，Livent Corporation激励补偿和股票计划授权发行的普通股总数为629万股，2021年1月8日新增439.3837万股[491] 环境修复费用与负债 - 2020、2019和2018年环境修复费用分别为0.1百万美元、0.9百万美元和0.2百万美元，2020和2019年总环境修复负债分别为6.7百万美元和6.9百万美元[403] 交易和重估（损失）/收益 - 2020、2019和2018年公司记录的交易和重估（损失）/收益分别为 - 1420万美元、 - 1480万美元和240万美元[404] 会计准则采用 - 公司于2021年1月1日采用完全追溯法提前采用ASU 2020 - 06，预计每年减少与2025年票据相关的利息费用约700万美元[406] - 公司于2020年1月1日采用ASU 2019 - 11，对合并财务报表无重大影响[409] - 公司于2019年1月1日采用ASC 842并选择修改追溯过渡法[384] - 公司于2020年1月1日采用ASU 2019 - 04、ASU 2019 - 05和ASU 2019 - 01，对合并财务报表无重大影响[412][413] - 2019年7月1日提前采用ASU 2018 - 15，对合并财务报表无重大影响[414] - 2019年1月1日采用ASU 2018 - 02和ASU 2017 - 12，对合并财务报表无重大影响[415][416] - 2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，采用时总资产和总负债增加约1600万美元，对经营成果和现金流无重大影响[417] 无形资产摊销与销售付款条款 - 公司有限寿命无形资产中的专利按15年摊销[392] - 公司产品销售付款条款一般为30至180天[392] 租赁相关 - 公司经营租赁使用权资产和负债按租赁开始日未来最低租赁付款额现值确认[385] - 公司对租赁期少于一年的租赁不应用ASC 842的确认要求[386] 存货数据 - 2020年和2019年存货净额分别为1.056亿美元和1.134亿美元[435] 折旧费用 - 2020年、2019年和2018年折旧费用分别为2.2亿美元、1.91亿美元和1.5亿美元[438] 重组及其他费用 - 2020年、2019年和2018年总重组及其他费用分别为1.07亿美元、6200万美元和2600万美元[439] 工厂重组储备余额 - 2020年末、2019年末和2018年末工厂重组储备余额分别为3200万美元、3300万美元和3600万美元[444] 环境义务储备 - 2020年和2019年环境义务总储备分别为6700万美元和6900万美元[446] - 2020年末估计合理可能的环境损失或有事项超过应计金额约3000万美元[447] - 2020年末、2019年末和2018年末环境储备余额分别为6700万美元、6900万美元和6400万美元[451] - 2020年和2019年当前环境储备分别为600万美元和500万美元，长期环境储备分别为6100万美元和6400万美元[452] 运营收入所得税相关 - 2020年、2019年和2018年运营收入所得税前国内和国外组成部分合计分别为 - 2.54亿美元、5.78亿美元和15.37亿美元[453] - 2020年、2019年和2018年运营收入所得税费用分别为 - 6500万美元、7600万美元和2.71亿美元[453] - 2020年、2019年和2018年有效所得税税率与美国联邦法定税率差异因素对应的总税收（收益）/费用分别为 - 6500万美元、7600万美元和2.71亿美元[456] 递延所得税相关 - 2020年末递延所得税资产净额为1.82亿美元，2019年末为1.04亿美元；递延所得税负债2020年末为1.87亿美元，2019年末为0.89亿美元；净递延所得税负债/资产2020年末为 - 0.05亿美元，2019年末为0.15亿美元[458] 净经营亏损结转 - 2020年末国内净经营亏损结转总额为100万美元，国外净经营亏损结转总额为1430万美元[459] 未确认税收利益 - 2020年末未确认税收利益总额为270万美元，2019年末为240万美元；若确认，2020年将有130万美元、2019年将有20万美元对运营有效税率产生不利影响[465] - 2020 - 2018年分别确认利息和罚款70万美元、20万美元和30万美元；2020年末和2019年末应计利息和罚款分别为110万美元和40万美元[465] - 未来12个月未确认税收利益负债可能减少0 - 100万美元[466] 长期债务数据 - 2020年末长期债务为2.367亿美元，2019年末为1.546亿美元[468] 可转换优先票据发行 - 2020年6 - 7月公司发行2025年到期的4.125%可转换优先票据，总本金2.4575亿美元，净现金收益2.382亿美元[470] - 每1000美元本金的2025年票据初始可转换为114.4885股普通股，初始转换价格为每股8.73美元[471] 可转换优先票据利息费用 - 2020年公司为2025年票据转换特征记录债务折扣4260万美元，按8.35%的有效利率在五年内摊销至利息费用[475] - 2020年与债务折扣和交易成本摊销相关的利息费用为410万美元，与本金相关的应计利息费用为520万美元[475] 信贷协议 - 公司于2018年9月28日签订信贷协议，提供4亿美元高级有担保循环信贷安排，其中5000万美元可用于为借款人开具信用证，最高可增至6亿美元[478] - 2020年5月6日的第一修正案将2020年6月30日、9月30日和12月31日财季的最高总净杠杆率从3.5提高到6.0，将循环信贷安排下的借款上限设定为3.25亿美元至2021年3月31日，允许最高3.5亿美元无担保债务，增加借款适用利差25个基点等，记录了90万美元递延融资成本和10万美元债务清偿损失，截至2020年12月31日递延融资成本账面价值为240万美元[484] - 2020年8月3日的第二修正案将2020年9月30日和12月31日财季的最高总净杠杆率6.0替换为最高第一留置权杠杆率3.5，并持续适用[486] - 截至2020年12月31日，公司的最大允许第一留置权杠杆率为3.5，最低允许利息覆盖率为3.5，且符合契约所有要求[488] 股票补偿费用 - 2020 - 2018年公司的股票补偿费用（税后）分别为370万美元、450万美元和40万美元[495] 股票期权相关 - 2020 - 2018年授予股票期权的预期波动率分别为20.2% - 20.7%、20.1% - 21.0%、21.7%，预期寿命分别为6.5年、6.5年、6.75年，无风险利率分别为1.20% - 1.73%、1.86% - 2.55%、3.11%，加权平均授予日公允价值分别为每股2.29美元、3.26美元、5.23美元[498] - 截至2020年12月31日，股票期权未行使数量为172.5494

财务数据关键指标变化（季度对比） - 2020年第三季度营收7260万美元，较2019年同期的9770万美元减少2510万美元，约26%，主要因销量降低和价格下降[188] - 2020年第三季度毛利润280万美元，较2019年同期的2830万美元减少2550万美元，约90%，主要因销量、价格和成本因素[188] - 2020年第三季度调整后息税折旧摊销前利润90万美元，较2019年同期的2820万美元减少2730万美元，约97%，主要因销量、价格和成本因素[188] - 2020年第三季度营收7260万美元，较2019年同期的9770万美元减少约26%，即2510万美元[212] - 2020年第三季度毛利润280万美元，较2019年同期的2830万美元减少2550万美元，约90%[213] - 2020年第三季度重组及其他费用440万美元，较2019年同期的90万美元增加350万美元[214] - 2020年第三季度分离相关成本60万美元，较2019年同期的250万美元减少190万美元[215] - 2020年第三季度利息费用200万美元，为与2025年票据相关的债务折扣和交易成本的非现金摊销[216] 财务数据关键指标变化（前九个月对比） - 2020年前九个月营收2.06亿美元，较2019年同期的3.1亿美元减少约34%，即1.04亿美元[219] - 2020年前九个月毛利润2760万美元，较2019年同期的9480万美元减少6720万美元，约71%[220] - 2020年前九个月销售、一般及行政费用3110万美元，较2019年同期的2920万美元增加190万美元，即7%[221] 财务数据关键指标变化（年初至今对比） - 2020年初至今重组及其他费用为1010万美元，较2019年同期的480万美元增加530万美元[222] - 2020年初至今分离相关成本为80万美元，较2019年同期减少460万美元[223] - 2020年初至今利息费用为200万美元，为与2025年票据相关的债务折价和交易成本的非现金摊销[224] - 2020年初至今所得税收益为580万美元，较2019年同期的250万美元增加[225] - 2020年初至今净亏损1390万美元，而2019年同期净利润为5040万美元[226] 财务数据关键指标变化（特定时间点对比） - 2020年9月30日和2019年12月31日，现金及现金等价物分别为1480万美元和1680万美元[227] - 2020年9月30日和2019年12月31日，债务未偿还金额分别为2.241亿美元和1.546亿美元[234] - 2020年和2019年前九个月，经营活动提供的现金分别为150万美元和6490万美元[235] 债务相关情况 - 2020年5月6日，公司与相关方签订信贷协议第一修正案，将2020年6月30日、9月30日和12月31日财季的最大净杠杆比率从3.5提高到6.0[195] - 2020年6月25日，公司私募发行本金总额2.25亿美元的2025年到期4.125%可转换优先票据，7月7日又额外发行2075万美元，净收益2.382亿美元用于偿还循环信贷额度欠款[196] - 2020年8月3日，公司与相关方签订第二修正案，将2020年9月30日和12月31日财季的最大总净杠杆比率6.0替换为最大第一留置权杠杆比率3.5，该比率将持续适用[197] - 2020年6月25日和7月7日，公司发行2025年票据，总净收益为2.382亿美元[228] - 循环信贷协议提供4亿美元的高级有担保循环信贷额度，可增至6亿美元[229] - 2020年9月30日公司债务组合由循环信贷安排下的可变利率债务和2025年票据本金的固定利率债务组成[254] - 2020年9月30日公司债务组合中的可变利率债务，利率每上升或下降1个百分点，2020年前九个月的总利息费用将分别增加或减少90万美元[255] 疫情影响相关 - 2020年第一季度，因疫情公司暂停全球所有资本扩张工作，恢复时间不确定[191] - 公司在美、阿根廷、中国等多地有业务，均受疫情影响，面临运营挑战和不确定性[187][188] - 疫情导致公司供应链和物流运营出现中断和延误，增加现金使用[188][189][194] - 公司预计疫情将继续影响2020财年剩余时间和2021年的营运资金[193] - 2020年第四季度预计销量将环比回升，但2020年平均锂价低于2019年，成本因疫情和第三方碳酸锂使用量增加而上升，预计2020年同比盈利能力下降，所有产能扩张计划暂停[209] 税务相关 - 公司根据《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》，推迟2020年3月27日至12月31日雇主部分社会保障税的存款和支付，在阿根廷、中国和新加坡也有相关税务优惠和补贴[206]

财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度（截至6月30日的三个月）营收6490万美元，较2019年同期的1.14亿美元减少4910万美元，约43%[184] - 2020年第二季度毛利润1020万美元，较2019年同期的3380万美元减少2360万美元，约70%[184] - 2020年第二季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）640万美元，较2019年同期的2790万美元减少2150万美元，约77%[184] - 2020年Q2营收6490万美元，较2019年Q2的1.14亿美元下降约43%，即4910万美元[204][209] - 2020年上半年营收1.334亿美元，较2019年上半年的2.123亿美元下降约37%，即7890万美元[204][216] - 2020年Q2毛利润1020万美元，较2019年Q2的3380万美元下降约70%，即2360万美元[204][210] - 2020年上半年毛利润2480万美元，较2019年上半年的6650万美元下降约63%，即4170万美元[204][217] - 2020年Q2销售、一般和行政费用1030万美元，较2019年Q2的980万美元增加5%，即50万美元[204][211] - 2020年上半年销售、一般和行政费用2110万美元，较2019年上半年的1900万美元增加11%，即210万美元[204][218] - 2020年Q2净亏损20万美元，2019年Q2净利润1550万美元[204][215] - 2020年上半年净亏损210万美元，2019年上半年净利润3240万美元[204][222] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1720万美元和1680万美元，其中2020年6月30日有850万美元由海外子公司持有[224] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，经营活动所需/提供的现金分别为 - 30万美元和4130万美元，投资活动所需现金分别为 - 8990万美元和 - 7420万美元，融资活动提供的现金分别为9090万美元和2500万美元[232][234] - 2020年6月30日，公司现金流量套期衍生工具未平仓头寸为净负债30万美元[246] - 基于2020年6月30日债务组合中的可变利率债务，利率每增减1个百分点，2020年截至6月30日的六个月总利息费用将相应增减90万美元[251] 信贷协议修订 - 2020年5月6日，公司与相关方签订信贷协议第一修正案，将2020年6月30日、9月30日和12月31日财季的最大净杠杆比率从3.5提高到6.0[189] - 2020年8月3日，公司与相关方签订第二修正案，将2020年9月30日和12月31日财季的最大总净杠杆比率6.0替换为最大第一留置权杠杆比率3.5，该比率将持续适用于2021年3月31日财季及之后的每个财季[191] - 2020年5月6日，公司对信贷协议进行首次修订，将2020年6月30日、9月30日和12月31日财季的最大净杠杆比率从3.5提高到6.0，将循环信贷安排下的借款上限设定为3.25亿美元至2021年3月31日等[227] - 2020年8月3日，公司进行第二次修订，将2020年9月30日和12月31日财季的最大总净杠杆比率6.0替换为最大第一留置权杠杆比率3.5，并持续适用[229] 可转换优先票据发行 - 2020年6月25日，公司在私募发行中发行本金总额2.25亿美元、利率4.125%、2025年到期的可转换优先票据，7月7日又根据超额配售选择权向初始购买者额外发行2075万美元，包括超额配售选择权在内的总净收益为2.385亿美元[190] - 2020年6月25日，公司私募发行本金总额2.25亿美元的2025年到期4.125%可转换优先票据，7月7日又额外发行2075万美元，含超额配售选择权的总净收益为2.385亿美元[225] 公司业务概况 - 公司是纯锂业务、完全一体化的锂公司，有超60年连续生产经验[177] 新冠疫情影响 - 2020年第一季度，因新冠疫情，公司暂停全球所有资本扩张工作，恢复时间不确定[184] - 新冠疫情持续对公司业务、运营和财务业绩产生负面影响，供应链和物流运营出现中断和延误[181] - 2020年4月6日公司撤回2020年全年业绩指引，待明确新冠疫情对业务的影响后再提供更新展望[201] 公司业务面临挑战 - 公司面临需求放缓、库存高企、价格下行压力，部分客户倾向多元化供应商和谨慎签订长期协议[183] 公司业绩预期 - 公司预计2020年锂平均价格低于2019年，成本上升，盈利能力同比下降，产能扩张计划暂停[202] 高级有担保循环信贷安排 - 信贷协议规定4亿美元高级有担保循环信贷安排，其中5000万美元可用于开具信用证，在一定条件下可将循环信贷承诺总额增至6亿美元[226] 公司债务情况 - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司未偿还债务分别为2.087亿美元和1.546亿美元，2020年6月30日最大允许总净杠杆比率为6.0，最小允许利息覆盖率为3.5[231] 公司资本支出计划 - 2020年公司预计资本支出约减少50%，当前估计2020年总资本支出为1.15亿美元[237]

财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度营收6850万美元，较2019年同期的9830万美元减少2980万美元，约30%[156] - 2020年第一季度毛利润1460万美元，较2019年同期的3270万美元减少1810万美元，约55%[156] - 2020年第一季度调整后息税折旧及摊销前利润940万美元，较2019年同期的2750万美元减少1810万美元，约66%[156] - 2020年第一季度营收6850万美元，较2019年同期的9830万美元下降约30%，即2980万美元[173][177] - 2020年第一季度毛利润1460万美元，较2019年同期的3270万美元下降1810万美元，约55%[173][178] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为1080万美元，较2019年同期的920万美元增加160万美元，增幅17%[173][179] - 2020年第一季度净亏损190万美元，而2019年同期净利润为1690万美元[173][183] - 2020年3月31日和2019年12月31日，现金及现金等价物分别为1140万美元和1680万美元[185] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，未偿还债务分别为2.111亿美元和1.546亿美元[187] - 2020年第一季度经营活动所需现金为540万美元，2019年同期为140万美元[190] - 2020年第一季度投资活动所需现金为5630万美元，2019年同期为2530万美元[191] - 2020年第一季度融资活动提供现金5650万美元，2019年同期为1590万美元[192] 疫情对公司的影响 - 2020年3月31日止三个月，新冠疫情开始对公司业务、运营和财务业绩产生负面影响，全球政府措施影响公司及客户和供应商的运营[152] - 预计2020财年剩余时间营运资金和现金流将受影响，6月30日止三个月月现金流将减少[156][159] - 公司预计2020年锂平均价格低于2019年，且因第三方碳酸锂使用影响成本上升，2020年盈利能力同比下降[171] - 公司预计2020年新冠疫情不确定性、市场因素将持续，净杠杆率未来12个月将继续上升，最高允许净杠杆率至2020年12月31日提高到6.0[195] 公司应对疫情的措施 - 公司组建全球疫情响应团队和区域响应团队应对疫情[161] - 公司识别潜在新供应商和物流商，调整全球生产计划[162] - 公司采取多项安全措施保护员工、客户和其他利益相关者健康[164] 公司资本扩张调整 - 公司暂停全球所有资本扩张工作，无法保证恢复时间和是否能恢复[155] - 2020年第一季度放缓阿根廷碳酸盐扩张，暂停氢氧化锂扩张项目，3月全球暂停资本扩张工作，2020年预计资本支出减少约50%，当前估计为1.15亿美元[195] 信贷协议调整 - 2020年5月6日，公司与相关方签订信贷协议第一修正案，将2020年6月30日、9月30日和12月31日财季的最大净杠杆比率从3.5提高到6.0[160] 业绩指引调整 - 2020年4月6日，公司撤回此前发布的2020年全年业绩指引，计划在有更清晰前景时提供更新展望[196] 公司流动性情况 - 公司认为可用现金、运营现金流、循环信贷额度借款及其他潜在策略将提供未来12个月充足流动性[197] 衍生现金流套期合约情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司无未平仓衍生现金流套期合约，2020年套期计划待管理层预测确定并批准[195,204,206] - 假设外汇汇率瞬时变动10%进行敏感性分析，截至2020年3月31日和2019年12月31日无未平仓衍生现金流套期合约[206] 公司外汇风险情况 - 公司面临外汇风险，主要涉及欧元、英镑、人民币、阿根廷比索和日元，目前不对冲阿根廷比索外汇风险[205] 公司利率相关情况 - 截至2020年3月31日，公司无利率互换协议，债务组合仅为浮动利率债务[207,208] - 基于2020年3月31日债务组合中的浮动利率债务，利率变动1个百分点，2020年第一季度总利息费用将变动50万美元[208] 公司合同承诺情况 - 2020年3月31日止期间，公司合同承诺无重大变化[199]

净金融工具头寸与风险 - 截至2018年12月31日，公司净金融工具头寸为净负债130万美元[266] - 假设外币汇率瞬间变动10%，2018年12月31日净负债130万美元，若外币升值净负债变为810万美元，若外币贬值净资产变为430万美元[268][269] 利率变动对利息费用的影响 - 基于2019年12月31日债务组合中的浮动利率债务，利率每变动1个百分点，2019年全年总利息费用将变动70万美元[272] 公司收入、利润及每股收益情况 - 2019年、2018年和2017年公司收入分别为3.884亿美元、4.425亿美元和3.474亿美元[277] - 2019年、2018年和2017年公司净利润分别为5020万美元、1.266亿美元和4150万美元[277] - 2019年、2018年和2017年公司基本每股收益均为0.34美元、0.99美元和0.34美元[277] - 2019年、2018年和2017年公司综合收益分别为5110万美元、1.23亿美元和7250万美元[281] - 2019年、2018年和2017年总营收分别为3.884亿美元、4.425亿美元和3.474亿美元[371][372] 公司资产、负债和权益变化 - 2019年末总资产为8.596亿美元，较2018年末的6.615亿美元增长29.9%[286] - 2019年末总负债为3.156亿美元，较2018年末的1.719亿美元增长83.6%[286] - 2019年末总权益为5.44亿美元，较2018年末的4.896亿美元增长11.1%[286] 公司现金流情况 - 2019年经营活动提供的现金为5810万美元，较2018年的9200万美元下降36.8%[289] - 2019年投资活动所需现金为1.9亿美元，较2018年的7840万美元增长142.3%[289] - 2019年融资活动提供的现金为1.205亿美元，较2018年的1300万美元增长826.9%[289] - 2019年现金及现金等价物减少1150万美元，2018年增加2710万美元[289] - 2019年现金支付所得税净额为3850万美元，较2018年的1840万美元增长109.2%[290] - 2019年现金支付利息净额为430万美元，2018年为30万美元[290] 公司业务及市场情况 - 公司主要生产用于锂电池、特种聚合物和化学合成等领域的锂产品，未来锂的主要增长驱动力是电动汽车的普及率[297] - 公司主要生产高性能锂化合物，锂化学品市场主要在亚洲和北美，由锂离子电池的开发和制造驱动 [298] 公司股权变动情况 - 2018年10月15日公司完成IPO，向公众出售2000万股普通股，每股价格17美元；11月13日，承销商行使超额配售权，额外购买300万股普通股，2300万股股票发行净收益约3.69亿美元，IPO和超额配售权行使后，FMC持有公司约84%的流通普通股[300] - 2019年3月1日，FMC完成对公司1.23亿股普通股的分拆分配，FMC不再持有公司普通股，分配前FMC持有公司1.23亿股普通股，占约84% [303] - 2018年10月1日，FMC向公司转移其锂业务的几乎所有资产和负债，公司向FMC发行1.23亿股普通股 [299] 公司企业分配成本情况 - 2017年和2018年公司的企业分配成本分别为2.21亿美元和1.57亿美元，其中2018年Livent共享服务成本460万美元、FMC企业共享服务成本分配190万美元、股票补偿费用270万美元、FMC企业费用分配650万美元 [308] 贸易应收账款备抵情况 - 截至2019年和2018年12月31日，贸易应收账款备抵分别为30万美元和不足10万美元，2019年和2018年计入运营的应收账款备抵拨备分别为30万美元和不足10万美元，2017年无相关拨备 [317] 公司库存估值方法变更 - 2019年10月1日，公司将国内库存（不包括材料和用品）的估值方法改为先进先出法，此前采用后进先出法 [318] 公司资本化利息费用情况 - 2019年、2018年和2017年公司资本化利息费用分别为570万美元、20万美元和150万美元 [322] 公司资产退休义务情况 - 2019年和2018年12月31日资产退休义务（AROs）账面价值均为0.2百万美元[326] 公司股票奖励计划情况 - 2019年3月，公司为Livent计划注册2000000股Livent普通股用于奖励发放，截至2019年12月31日，有6290000股Livent普通股获授权并注册用于该计划[346] 公司养老金计划情况 - 2016年，FMC向公司英国固定收益养老金计划支付20.7百万美元以年金化剩余养老金义务，该计划剩余养老金义务支持资产45.2百万美元于2016年12月31日转入年金，2017年10月FMC完成年金买断，计划终止产生结算费用32.5百万美元[348] 公司环境修复费用及负债情况 - 2019、2018和2017年12月31日止年度，公司位于北卡罗来纳州贝瑟默市的环境修复场地相关费用分别为0.9百万美元、0.2百万美元和0.4百万美元，2019年和2018年12月31日环境修复负债总额分别为6.9百万美元和6.4百万美元[354] 公司交易和重计量情况 - 2019、2018和2017年12月31日止年度，公司记录的交易和重计量（损失）/收益分别为 - 14.8百万美元、2.4百万美元和2.1百万美元[355] 会计准则发布及影响情况 - 2019年12月，FASB发布ASU No. 2019 - 12，2021年1月1日生效，公司认为采用该准则对合并财务报表无重大影响[358] - 2019年11月，FASB发布ASU No. 2019 - 11，2020年1月1日生效，公司认为采用该准则对合并财务报表无重大影响[359] - 2019年3月，FASB发布ASU No. 2019 - 01，2020年1月1日生效，公司认为采用该准则对合并财务报表无重大影响[360] - 2019年7月1日公司提前采用ASU 2018 - 15会计准则，对合并财务报表无重大影响[364] - 2019年1月1日生效的多项会计准则，公司认为采用这些准则不会对合并财务报表产生重大影响[361][362][363] - 2019年1月1日生效的ASU 2018 - 02和ASU 2017 - 12会计准则，采用后对公司合并财务报表无重大影响[367][368] 公司有限寿命无形资产情况 - 公司有限寿命无形资产包括一项专利，摊销期为15年[337] 公司租赁会计准则采用情况 - 公司采用ASC 842并选择修改追溯过渡法，应用日期为2019年1月1日[331] - 2019年采用新租赁会计准则，公司总资产和总负债增加约1600万美元[369] 公司客户营收占比情况 - 2019年、2018年和2017年，单个客户分别占总营收约28%、14%和14%，前十大客户分别占总营收约60%、53%和45%[372] 公司不同地区销售额情况 - 2019年日本、美国和中国销售额分别为1.604亿美元、7520万美元和5320万美元，2018年分别为1.165亿美元、8240万美元和1.186亿美元，2017年分别为9220万美元、7850万美元和6990万美元[371] 公司不同产品营收情况 - 2019年氢氧化锂、丁基锂、高纯锂金属及其他特种化合物、碳酸锂和氯化锂营收分别为2.138亿美元、9990万美元、5240万美元和2230万美元[372] 客户合同应收账款净额情况 - 2019年12月31日和2018年12月31日，客户合同应收账款净额分别为9000万美元和1.414亿美元，减少5140万美元[383] 公司未来预计营收情况 - 2020年与未履行或部分履行的多年期照付不议供应协议相关的预计营收约为4900万美元[388] 公司存货情况 - 2019年12月31日，成品、半成品、原材料等存货按先进先出法（FIFO）计算分别为4.53亿美元、4.88亿美元、1.93亿美元，FIFO存货净值为11.34亿美元，2018年对应数据分别为2.22亿美元、3.66亿美元、1.45亿美元、7.33亿美元[389] - 2019年按后进先出法（LIFO）计算净收入为5亿美元，按FIFO计算为5.02亿美元；2018年原报告净收入为12.61亿美元，调整后为12.66亿美元；2017年原报告净收入为4.22亿美元，调整后为4.15亿美元[391] - 2019年12月31日，按LIFO计算存货为11.31亿美元，按FIFO计算为11.34亿美元；2018年原报告存货为7.18亿美元，调整后为7.33亿美元[392] - 由于会计方法变更，2017年1月1日净母公司投资从按LIFO法报告的38.73亿美元增加到按FIFO法的38.92亿美元[393] - 2019年按LIFO计算经营活动提供的净现金为4.95亿美元，按FIFO计算同样为4.95亿美元；2018年原报告和调整后均为12.15亿美元；2017年原报告和调整后均为4.79亿美元[396] 公司固定资产情况 - 2019年12月31日，土地及土地改良、建筑物、机器设备、在建工程成本分别为8.52亿美元、6.83亿美元、27.41亿美元、24.34亿美元，总计67.1亿美元，2018年对应数据分别为7.88亿美元、5.37亿美元、25.07亿美元、8.56亿美元、46.88亿美元[397] 公司折旧费用情况 - 2019年、2018年、2017年折旧费用分别为1.91亿美元、1.5亿美元、1.49亿美元[398] 公司总重组及其他费用情况 - 2019年、2018年、2017年总重组及其他费用分别为6200万美元、2600万美元、8700万美元[400] 公司重组储备余额情况 - 2017年12月31日重组储备余额为2900万美元，2018年为3600万美元，2019年为3300万美元[404] 公司环境义务储备金情况 - 截至2019年和2018年12月31日，公司环境义务储备金分别为690万美元和640万美元[407] 公司环境损失或有事项情况 - 2019年12月31日，公司估计的合理可能环境损失或有事项超过应计金额约320万美元[408] 公司经营收入国内外部分情况 - 2019 - 2017年，公司经营收入的国内部分分别为990万美元、3920万美元和2980万美元，国外部分分别为4790万美元、1.145亿美元和3930万美元[413] 公司所得税费用情况 - 2019 - 2017年，公司所得税费用分别为760万美元、2710万美元和2760万美元[415] 公司递延所得税资产净额情况 - 2019 - 2018年，公司递延所得税资产净额分别为150万美元和50万美元[419] 公司外国净经营亏损结转情况 - 截至2019年12月31日，公司在印度、荷兰、瑞士、阿根廷和英国的外国净经营亏损结转总额为810万美元[420] 公司美国联邦和州税负债情况 - 2019年，公司预计美国联邦和州税负债总额为160万美元[421] 公司赔偿资产情况 - 公司记录了一笔来自FMC的110万美元赔偿资产，涉及IPO前遗留业务的不确定税务立场[424] 公司未确认税务利益情况 - 截至2019年和2018年12月31日，公司未确认的税务利益分别为240万美元和260万美元[425] - 2019 - 2017年，公司确认的利息和罚款分别为20万美元、30万美元和30万美元[427] - 未来12个月，公司未确认税务利益的负债可能减少0 - 100万美元[428] - 2019 - 2017年未确认税务利益年初余额分别为260万、750万、730万美元，年末余额分别为240万、260万、750万美元[428] 公司长期债务情况 - 截至2019年和2018年12月31日，公司长期债务分别为1.546亿和3400万美元，利率分别为3.8%和5.8%，到期日为2023年[429] 公司循环信贷协议情况 - 2018年9月28日，公司签订4亿美元高级有担保循环信贷协议，可增至6亿美元，其中5000万美元可用于开具信用证[431] - 2019年和2018年12月31日，循环信贷协议下未偿还信用证分别为1100万和1030万美元，可用资金分别为2.344亿和3.557亿美元[429] 公司年度净养老金成本情况 - 2018年和2017年，公司记录的年度净养老金成本分别为50万和3250万美元[442] 公司员工参与供款计划净费用情况 - 2018年和2017年，公司员工参与FMC供款计划的净费用分别为50万和不足10

2019年第三季度营收变化 - 2019年第三季度营收9770万美元，较2018年同期减少1430万美元，约13%[201][206] 2019年第三季度毛利润变化 - 2019年第三季度毛利润2830万美元，较2018年同期减少2120万美元，约43%[201][207] 2019年第三季度销售、一般和行政费用变化 - 2019年第三季度销售、一般和行政费用增至1020万美元，较2018年同期增加550万美元，约117%[201][208] 2019年第三季度公司分配费用变化 - 2019年第三季度无公司分配费用，2018年同期为560万美元[201][209] 2019年前三季度营收变化 - 2019年前三季度营收3.1亿美元，2018年同期为3.227亿美元[202] - 2019年前九个月收入为3.1亿美元，较上年同期减少约3.9%，即1270万美元[213] 2019年前三季度毛利润变化 - 2019年前三季度毛利润9480万美元，2018年同期为1.555亿美元[202] - 2019年前九个月毛利润为9480万美元，较上年同期减少6070万美元，约39.0%[214] 2019年前三季度销售、一般和行政费用变化 - 2019年前三季度销售、一般和行政费用为2920万美元，2018年同期为1270万美元[202] - 2019年前九个月销售、一般和行政费用为2920万美元，较上年同期增加1650万美元，即129.9%[215] 2019年前三季度净收入变化 - 2019年前三季度净收入5040万美元，2018年同期为1.002亿美元[202] 2019年第三季度调整后EBITDA变化 - 2019年第三季度调整后EBITDA为2820万美元，较2018年同期减少1360万美元[201] 2019年前三季度调整后EBITDA变化 - 2019年前三季度调整后EBITDA为8380万美元，2018年同期为1.367亿美元[203] 本季度所得税费用变化 - 本季度所得税费用为420万美元，较上年同期减少1010万美元[211] 本季度净收入变化 - 本季度净收入为1800万美元，较上年同期减少约40%，即1200万美元[212] 2019年前九个月公司分配费用变化 - 2019年前九个月无公司分配费用，上年同期为1570万美元[216] 现金及现金等价物变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，现金及现金等价物分别为2330万美元和2830万美元[224] 未偿还债务变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，未偿还债务分别为9010万美元和3400万美元[225] 经营活动提供现金变化 - 2019年前九个月经营活动提供的现金为6490万美元，2018年为6250万美元[226] 2019年资本支出和相关支出预计 - 预计2019年资本支出和与合同制造商相关的支出约为2.25亿美元[231]

营收数据变化 - 2019年第二季度营收1.14亿美元，较2018年同期增加610万美元，约6%，主要因氢氧化锂销量增加，但被碳酸锂不利定价和较低销量部分抵消[197][203] - 2019年上半年营收2.123亿美元，较去年同期增加160万美元，约0.8%，主要因氢氧化锂销量增加，但被碳酸锂不利定价和较低销量部分抵消[198][211] 毛利润数据变化 - 2019年第二季度毛利润3380万美元，较去年同期减少2000万美元，约37%，主要受不利客户组合、碳酸锂销量降低、第三方采购成本增加和中国出口增值税增加影响[197][204] - 2019年上半年毛利润6650万美元，较去年同期减少3950万美元，约37.3%，主要受不利客户组合、碳酸锂销量降低、第三方采购成本增加和中国出口增值税增加影响[198][212] 销售、一般和行政费用数据变化 - 2019年第二季度销售、一般和行政费用980万美元，较去年同期增加540万美元，约123%，主要因独立公司成本增加[197][205] - 销售、一般和行政费用为1900万美元，增加1100万美元，增幅137.5%[213] 公司分配费用数据变化 - 2019年第二季度公司分配费用为0，较去年同期减少500万美元，因分离日后费用不再从FMC分配给公司[197][206] - 2019年上半年无公司分配费用，上一年同期为1010万美元[214] 调整后息税折旧摊销前利润数据变化 - 2019年第二季度调整后息税折旧摊销前利润2800万美元，较去年同期减少1950万美元，主要因不利客户组合、定价降低、第三方采购成本增加和中国出口增值税增加[197] 净收入数据变化 - 2019年第二季度净收入1550万美元，较去年同期减少2250万美元，约59%，主要因不利客户组合和定价、第三方采购成本增加和中国出口增值税增加[198][210] - 净收入为3240万美元，较上一年的7020万美元减少约53.8%，即3780万美元[219] 所得税拨备数据变化 - 2019年第二季度所得税拨备260万美元，较去年同期减少260万美元，因运营收入减少[209] 重组及其他费用数据变化 - 2019年第二季度重组及其他费用较去年同期增加约360万美元，当年费用含350万美元遣散相关成本，去年费用主要为拆除和退出费用及杂项重组费用[207] - 重组及其他费用增加约69.6%，即160万美元[215] 现金及现金等价物数据 - 2019年6月30日和2018年12月31日，现金及现金等价物分别为2030万美元和2830万美元[223] 未偿还债务数据 - 2019年6月30日和2018年12月31日，未偿还债务分别为5910万美元和3400万美元[224] 经营活动现金数据 - 2019年和2018年上半年，经营活动提供的现金分别为4130万美元和1800万美元[225] 投资活动现金数据 - 2019年和2018年上半年，投资活动所需现金分别为 -7420万美元和 -2680万美元[229] 融资活动现金数据 - 2019年和2018年上半年，融资活动提供的现金分别为2500万美元和910万美元[229] 资本支出预计数据 - 预计2019年资本支出和与合同制造商相关的支出约为2.25亿美元[232]

公司股权剥离事件 - 2019年3月1日，FMC完成对Livent 1.23亿股普通股的剥离分配[184] 财务数据关键指标变化 - 营收与利润 - 2019年第一季度营收9830万美元，较2018年同期减少450万美元，约4%[186][192] - 2019年第一季度毛利润3270万美元，较2018年同期减少1950万美元，约38%[186][193] - 2019年第一季度净利润为1690万美元，较2018年同期减少约48%，即1530万美元[201] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2019年第一季度销售、一般和行政费用为920万美元，较2018年同期增加560万美元，约156%[186][194] - 2019年第一季度公司分配费用为0，较2018年同期减少510万美元[186][195] - 2019年第一季度研发费用为80万美元，较2018年同期减少约20%[196] - 2019年第一季度重组及其他费用较2018年同期减少约95%，即200万美元[197] - 2019年第一季度所得税拨备为410万美元，较2018年同期减少390万美元[200] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2019年第一季度调整后EBITDA为2760万美元，较2018年同期减少1920万美元[186] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物与债务 - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1780万美元和2830万美元，其中2019年3月31日有1120万美元由海外子公司持有[204] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司未偿还债务分别为5000万美元和3400万美元[205] 财务数据关键指标变化 - 信贷协议 - 2018年9月28日，公司签订4亿美元高级有担保循环信贷协议，其中5000万美元可用于开具信用证，最高可增至6亿美元[205][206] - 2019年3月31日，循环信贷协议剩余借款能力为3.397亿美元[215] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2019年和2018年第一季度，经营活动所需现金分别为140万美元和90万美元[209] - 2019年和2018年第一季度，投资活动所需现金分别为2530万美元和1140万美元，融资活动提供的现金分别为1590万美元和1240万美元[212] 财务数据关键指标变化 - 未来投资计划 - 2019年预计资本支出和合同制造商相关支出约2.5亿美元，2025年底前预计投资5.25 - 6亿美元提高碳酸锂产能至至少6万吨，投资8000 - 1.7亿美元扩大氢氧化锂产能至约5.5万吨，未来五年预计在维护和扩张项目上花费10亿美元[216] 财务数据关键指标变化 - 现金流套期保值与汇率、利率影响 - 2019年3月31日，公司现金流套期保值衍生工具净负债为140万美元[223] - 假设2019年3月31日和2018年12月31日外币汇率瞬间变动10%，2019年3月31日净负债头寸在汇率增强10%时为490万美元，减弱10%时为150万美元；2018年12月31日净负债头寸在汇率增强10%时为810万美元，减弱10%时为430万美元[225][226] - 基于2019年3月31日的可变利率债务组合，利率变动1个百分点，2019年第一季度总利息费用将变动10万美元[228]