文章核心观点 - 投资应避免盲目跟风炒作，需评估潜在风险，Palantir、NIO和Lumen虽受投资者关注，但均存在警示信号 [1][12] 各公司情况 Palantir Technologies - 过去一年股价因AI技术热潮上涨超124%，零售投资者因新合同和可能纳入标普500而买入 [2][3] - 过去12个月滚动市盈率达191，分析师平均目标价显示可能高估超28%，或被大幅高估并面临回调 [3] - 生成式AI未常直接转化为公司销售或利润增长，Palantir对AI的关注或使其地位受威胁 [4] NIO - 曾是中国电动汽车市场佼佼者，2021年股价近62美元，此后暴跌超90%，去年下跌63%，现交易价低于4美元 [5] - 中国电动汽车市场竞争激烈，价格战使毛利率下降、净亏损加深，2024年第一季度毛利率仅4.9%，净亏损同比扩大超9% [6] - 中国经济低迷、消费疲软，GDP增速下降、零售销售低迷，且进入国际市场有挑战，致其股价表现不佳 [7] Lumen Technologies - 曾是传统电信基础设施领导者，近年难适应技术变革，股价从近50美元跌至不足1美元，近期因AI热潮获新合同、现金注入 [8][9] - 仍面临诸多问题，有数十亿债务，传统业务仍艰难，部分股价上涨可能因空头回补 [10][11]

文章核心观点 - 今年以来Lumen Technologies股价飙升236%，近期一系列积极进展推动股价上涨，但也面临竞争等逆风因素，同时推荐了其他几只科技股 [1][2][11] 股价表现 - 今年以来Lumen Technologies股价飙升236%，而标准普尔500指数综合指数和子行业分别增长17.4%和18.7% [1] 股价飙升原因 - 8月5日公司宣布获得50亿美元新业务交易，还在与客户积极谈判另外70亿美元销售机会 [2] - 2024年7月与微软合作，借助其云与AI技术推动企业数字化转型，微软选择其提升网络容量 [3] - 与康宁达成最大电缆采购协议，未来两年确保获得康宁全球10%光纤容量 [4] - 成立新的定制网络部门，监督私有连接结构解决方案，提供定制网络解决方案 [5][6] 二季度业绩 - 2024年二季度营收略超Zacks共识预期，同比下降10.7%至32.68亿美元 [7] - 公共部门收入增长8%至4.48亿美元，预计公共部门今年晚些时候率先实现可持续增长 [8] - 调整后每股亏损13美分，大于Zacks共识预期的9美分，去年同期为每股盈利10美分 [8] 现金流与成本 - 2024年自由现金流预计在10 - 12亿美元，此前预期为1 - 3亿美元 [9] - 计划到2027年底通过基础设施简化实现10亿美元成本节约 [10] 面临的逆风 - AI领域激烈竞争可能阻碍公司获得新业务交易 [11] - 下调今年EBITDA指引至39 - 40亿美元，此前为41 - 43亿美元 [11] - 预计2025年EBITDA低于2024年，2026年将大幅反弹并实现增长 [12] 推荐股票 - Badger Meter、Manhattan Associates和ANSYS是科技领域排名较好的股票，分别为强力买入、强力买入和买入评级 [13] - Badger Meter 2024年每股收益预期为4.06美元，过去30天上涨4.4%，过去一年股价上涨25.9% [14] - ANSYS 2024年盈利预期为9.72美元，过去30天上涨3.7%，过去一年股价上涨10.1% [15] - Manhattan Associates 2024年每股收益预期为4.26美元，过去一年股价飙升35.3% [16]

文章核心观点 - 公司Lumen Technologies将于9月9日在Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference上进行投资者演示 [1][2] - Lumen Technologies是一家全球性的综合网络解决方案提供商,致力于通过技术连接人、数据和应用程序 [3] - 公司通过各种网络能力,包括城域连接、长途数据传输、边缘云、安全和托管服务等,满足客户当前和未来的需求 [3] 公司信息 - Lumen Technologies是一家上市公司,股票代码为LUMN [1] - 公司的执行副总裁兼首席财务官Chris Stansbury将在会议上发表演讲 [1] - 演讲将于美东时间9月9日下午7:25开始 [1] - 投资者可以通过公司的投资者关系网站观看直播 [2] 行业信息 - 公司致力于通过技术连接人、数据和应用程序,以推动人类进步 [3] - 公司提供各种网络解决方案,满足客户当前和未来的需求 [3]

文章核心观点 - Lumen Technologies获新墨西哥州宽带接入与扩展办公室三年合同，为该州K - 12公立学校提供近900英里高速光纤连接，虽二季度营收下降但AI带来新机遇，同时推荐了几只股票 [1][6][7] 合同相关 - Lumen Technologies与新墨西哥州宽带接入与扩展办公室签订三年合同，为该州K - 12公立学校提供近900英里高速光纤连接 [1] - 合同首阶段价值超430万美元，为27所公立学校约15000名学生及3所特许学校提供安全连接 [4] - 新墨西哥众多公立学校致力于加入全州教育网络，该网络旨在2027年连接所有学校并建立州协调中程网络 [2] 业务意义 - 中程连接对数字包容、公平和可负担性至关重要，Lumen的工作体现其利用光纤网络增强数字包容的承诺 [3] - Lumen的光纤技术和网络设计将提升新墨西哥州师生的学习、协作和课程共享 [5] 财务与发展 - Lumen二季度营收32.68亿美元，同比下降10.7%，原因是资产剥离、商业协议和CDN业务出售的负面影响 [6] - AI需求推动Lumen获得50亿美元新业务，另有70亿美元销售在谈判中，微软还选择其提升网络容量 [7] - Lumen与康宁签署最大电缆采购协议，未来两年确保后者全球光纤容量的10% [8] 股票表现 - Lumen目前Zacks排名为3（持有），过去一年股价飙升269.3%，而子行业增长48.5% [8] 推荐股票 - Badger Meter目前Zacks排名为1（强力买入），长期盈利增长预期17.9%，过去四个季度平均盈利惊喜12.89%，上季度为14.29% [10] - Arista Networks目前Zacks排名为1，长期盈利增长预期17.2%，过去四个季度平均盈利惊喜15.02%，上季度为8.25% [11] - Itron目前Zacks排名为2（买入），长期盈利增长预期26%，过去四个季度平均盈利惊喜57.02%，上季度为26.04% [12]

分组1 - Parkev Tatevosian和The Motley Fool在提及的股票中均无持仓 [1] - Parkev Tatevosian是The Motley Fool的附属机构，推广其服务可获补偿 [1] - Parkev Tatevosian通过链接让用户订阅可获额外收入支持其频道，且观点不受The Motley Fool影响 [1]

文章核心观点 新墨西哥州宽带接入与扩展办公室选择Lumen Technologies为该州K - 12公立学校提供近900英里高速光纤连接 ，助力学校网络建设和学生学习 [1] 项目进展 - 公司与州教育和宽带官员在阿尔伯克基的21世纪公立学院举行剪彩仪式 ，该校是首个接入新墨西哥州全州教育网络的学校 [2] 各方表态 - 全州教育网络宽带和技术经理Ovidiu Viorica称学校中心网络投入运营 ，体现新墨西哥州对学校技术应用的承诺 [3] - Lumen州 、地方和教育业务副总裁Michelle Watson表示公司致力于利用光纤网络缩小数字鸿沟 ，为新墨西哥州学校提供高速连接 [3] 网络设计 - Lumen为新学校宽带网络提供高容量 、低延迟光纤波技术 、骨干电路 、网络节点及经济高效的集中式网络设计 、管理和支持 [4] 合同情况 - 三年合同第一阶段价值超430万美元 ，将连接新墨西哥州圣特雷莎加兹登独立学区27所公立学校和约15000名学生 ，以及阿尔伯克基3所特许学校 [5] 项目目标 - 新墨西哥州数十所公立学校致力于加入全州教育网络 ，计划到2027年实现所有学校互连 ，为州协调的中间英里网络奠定基础 [6] - 中间英里连接对数字包容 、公平和可负担性至关重要 ，能弥合与最后一英里宽带提供商的差距 [6] - Michelle Watson称Lumen采用创新的中间英里方法解决数字包容问题 ，建立公私合作伙伴关系缩小数字鸿沟 [7] 公司介绍 - Lumen通过连接人 、数据和应用推动业务增长 ，利用网络优势满足客户当前和未来需求 [8]

市场概况 - 上周市场虽然经历了动荡，但并未出现广泛崩溃，S&P 500指数在周内基本保持不变，尽管市场波动剧烈，这通常是市场顶部的一个信号 [1] 表现突出的公司 - 在市场下跌时，一些公司表现出了显著的韧性，部分股票不仅在市场下跌时实现了两位数的增长，之后还实现了三位数的收益 [2] 具体公司分析 Latham Group (SWIM) - Latham Group是一家游泳池公司，其股票在市场动荡初期下跌了10%，但随后因第二季度财报显示利润超预期，股价反弹，过去一周内涨幅达到64% [5] - 公司报告销售额下降10%至1.6亿美元，但由于成本结构改善和生产效率提高，盈利能力得到提升。此外，公司收购了自动安全覆盖制造商Coverstar Central，尽管覆盖产品销售额下降了11% [6][7] - 华尔街预计全年销售额将下降8%至5.2亿美元，但在2025年将反弹至5.55亿美元，利润预计将从每股3美分降至11美分 [8] Lumen Technologies (LUMN) - Lumen Technologies是一家宽带和光纤网络提供商，其股票因财报表现良好而上涨150%，尽管随后回吐了部分涨幅 [11] - 公司因人工智能需求的增长而受益，与多家大型科技公司签订了超过50亿美元的合作伙伴关系，预计未来还有超过70亿美元的机会 [13] - 尽管股价上涨，但分析师认为其股价仍有上涨空间，新的目标价可能接近每股7美元，较当前水平有40%的上涨空间 [14] TenX Keane Acquisition (TENK) - TenX Keane Acquisition是一家特殊目的收购公司，其股票在上周涨幅最大，达到275% [16] - 公司已获得股东批准与Citius Pharmaceuticals合并，合并后的公司将更名为Citius Oncology [17] - 由于交易量激增，纳斯达克暂停了该股票的交易，但Citius Pharmaceuticals的股票在过去一周下跌了26% [18] - Citius Pharmaceuticals最近获得了FDA对其治疗复发或难治性皮肤T细胞淋巴瘤的Lymphir疗法的批准，这是一个3亿至4亿美元的市场机会 [19] - 合并完成后，预计股价有显著上涨空间，两位分析师给出的目标价为每股4美元，较当前股价有470%的上涨空间 [20]

会议主要讨论的核心内容 - 公司正在进行从电信公司向科技公司的转型 [5][10][15] - 公司正在大力简化产品、网络和IT架构,计划未来2年内减少10亿美元的成本 [7][20][21][62] - 公司正在积极布局人工智能基础设施建设,成为AI训练数据中心的主要光纤提供商,预计未来几年内这一市场机会将达到500-600亿美元 [26][28][31][32] - 公司正在利用自身的黑莲花实验室(Black Lotus Labs)技术,提升网络安全防御能力,并探索相关业务的商业化机会 [60][67][69][70] 问答环节重要的提问和回答 - 公司正在利用人工智能技术提升内部各部门的生产效率,如销售、财务等 [57][59] - 公司正在与Corning、Ciena等技术合作伙伴深化合作,以满足未来AI基础设施建设的需求 [81][82][83] - 公司认为自身在网络即服务(NaaS)和安全即服务(SECaaS)方面具有独特优势,未来将继续加强这些领域的能力建设 [73][74][75][76][77] - 公司正在探索边缘计算应用,如远程桌面等,以充分利用自身的边缘节点布局优势 [104][105][106][110]

文章核心观点 公司正从传统电信公司向科技公司转型，聚焦四大领域，把握生成式AI带来的机遇，通过简化业务和加强合作提升竞争力，有望在未来五年实现降杠杆、业务简化和模块化服务目标 [3][5][97] 公司高管介绍 - 首席产品与战略官Satish Lakshmanan入职七个月，主要聚焦私人连接架构、加速光纤应用、实现长期战略愿景和简化业务四个领域 [2][3] - 吸引其加入的原因是与领导团队交流后对公司文化的认同，以及公司资产组合带来的转型机遇，如全国网络、语音资产和Black Lotus Labs的AI算法 [5][6] 公司转型战略 转型目标 - 从传统电信公司向科技公司转型，使网络通过可组合的模块化服务，以UI或API形式交付，面向开发者等非传统买家 [9][10][11] - 未来采用类似云的基于使用量和按需消费的订阅模式，提供有保障的服务水平协议 [12] 转型阶段与风险 - 处于转型早期，预计还需约两年时间，最大风险是简化技术债务，包括网络、产品和IT架构的简化 [13] - 公司现有20个计费系统、不同报价系统和四个不同网络，约12000个产品代码，目标简化至300个 [14] 生成式AI机遇 第一阶段：光纤连接数据中心 - 目前处于第一阶段，此前五年为零阶段，机器学习模型发展成熟，现在进入AI工业化时代，客户训练模型需要数据中心和光纤 [17][18][19] - 公司成为数据中心等的光纤供应商，内部估计该市场规模为500 - 600亿美元，未来几年年增长率约4% - 5% [20][21] - 公司拥有全国网络，与康宁的合作可预留其全球10%的产能，建设基础设施的时间为12 - 36个月 [22][23] - 该阶段机会预计持续两到三年，可能会有2000个中小型数据中心建设 [25] 第二阶段：推理计算节点 - 第一阶段构建网络时考虑构建网状网络，成为企业连接云、多云网络、第三方数据中心和GPU即服务提供商的首选 [30] - 推理阶段需求来自云中心提供商、企业和SaaS提供商，需要高度网状的架构，打破对第三方提供商的依赖 [31] - 该阶段规模可能较小，但有长期收益，结合传统网络服务有增长潜力 [32][33] 第三阶段：AI间通信 - 愿景是实现智能未来，智能应用通过公司网络进行推理和通信，公司要成为模型训练、分布式应用环境和模型间通信的默认连接架构提供商 [36][37] - 需重新架构广域网，避免网络成为AI发展的瓶颈 [41] AI内部应用 - 公司是中度到高级的AI用户，使用Copilot提高销售、产品、财务、法律和工程等部门的生产力 [44] - 利用AI进行机会识别、目标定位、库存管理、知识搜索等，还通过Black Lotus Labs识别网络IP级威胁并进行主动过滤 [45][46] - AI带来运营和网络效率提升，但10亿美元成本节约主要来自产品、网络和IT架构的简化 [47][48] 安全战略 - 公司历史上是托管安全服务提供商，未来一方面基于Black Lotus Labs寻找货币化机会，如主动IP级威胁过滤；另一方面继续与合作伙伴合作，提供云安全、本地安全和托管服务 [54][55][56] - 客户需求包括安全运营中心即服务和网络运营中心即服务，公司将扩展托管服务组合 [57] 竞争优势 - 与传统电信公司相比，公司的网络即服务是真正的基础设施即服务交付模式，更接近云交付模式；与传统数字网络和安全提供商相比，公司拥有底层资产，具有全国规模优势 [58][60][61] 合作伙伴关系 技术合作伙伴 - 与康宁合作确保满足AI增长需求，与Ciena合作开发ExaSwitch用于按需提供波分服务，与思科、瞻博等合作提供网络设备，与帕洛阿尔托、Zscaler等合作提供安全服务 [64][65] 云合作伙伴 - 向云提供商销售连接服务，同时成为其渠道合作伙伴，利用Lumen Edge将云服务扩展到离客户更近的地方 [66][67][68] 其他合作伙伴 - 与全球系统集成商、系统集成商和增值经销商合作，扩大市场覆盖范围 [68] 产品与服务 核心网络服务 - 公司对核心网络服务感到兴奋，包括波分、以太网和IP业务，认为在基础设施建成后有增长机会 [72] VPN业务 - VPN业务持续为部分客户服务，同时也有客户从VPN迁移到IP底层加安全SASE、SD - WAN覆盖的解决方案，体现了安全和网络的融合 [73] 边缘工作负载 - 公司探索边缘计算的用例，如现场体育赛事的边缘计算机视觉、轨道卫星通信等，认为边缘可以成为云提供商的扩展，运行云市场中的服务 [69][70][74] 目标市场与策略 垂直市场 - 金融服务、医疗保健、零售等是热门垂直市场，媒体和娱乐、SaaS公司等也能从公司的网络服务中受益 [75][76][77] 边缘市场 - 历史上边缘市场缺乏杀手级应用，公司采取特定应用的方法，如虚拟桌面，谨慎分配资本以获取回报 [78][80][81] 中市场 - 中市场客户追求消费的简单性，公司计划通过捆绑解决方案销售网络、安全、语音和托管服务，长期来看，可组合的模块化策略适合该市场 [95][96] 未来展望 - 五年后希望降低杠杆率，实现网络和产品简化，拥有300个产品代码、统一网络和单一报价流程 [97] - 提供可组合的模块化服务，让客户无需专业知识即可轻松配置网络容量，连接云并运行多云工作负载 [98][100]

文章核心观点 Lumen Technologies宣布其执行副总裁兼首席财务官Chris Stansbury将在2024年9月5日的美国银行证券2024媒体、通信与娱乐会议上发表演讲，演讲定于美国东部时间上午8:50开始，投资者可在公司投资者关系网站观看直播 [1][2] 公司信息 - 公司是全球综合网络解决方案提供商，致力于通过连接人、数据和应用程序推动人类进步，利用网络优势满足客户当前和未来需求 [3] - 可通过news.lumen.com、LinkedIn、Twitter、Facebook、Instagram和YouTube获取公司新闻和见解 [4] 会议信息 - 公司执行副总裁兼首席财务官Chris Stansbury将出席美国银行证券2024媒体、通信与娱乐会议并演讲 [1] - 演讲时间为2024年9月5日美国东部时间上午8:50 [1] - 投资者可通过公司投资者关系网站https://ir.lumen.com/events-and-presentations观看演讲直播 [2]