基金表现 - LSQ Investment Fund SPC – Next Generation Fund I SP在两年投资期内实现375.5%的净资产值(NAV)增长[2] - 该基金表现超越比特币67.3%[2] - 基金由Metalpha旗下获香港证监会第9类牌照的子公司LSQ Capital Limited管理[2] 公司战略与领导层变动 - Metalpha将其持有的NextGen Digital Venture Limited 40%股权转让给Jason Huang[3] - 此次转让旨在加强公司与NextGen的战略合作[3] - 交易条款已获公司董事会审核批准[3] 行业展望与新产品 - NextGen Digital Venture Limited已推出Fund II，继续专注于加密货币相关股权投资[5] - 公司认为数字资产代表金融新前沿[5] - 随着监管框架和技术创新的发展，公司致力于捕捉加密货币与传统金融交叉领域的转型机会[5] 公司背景 - Metalpha Technology Holding Limited通过子公司提供专注于数字资产的财富管理服务[6] - 公司拥有专业的区块链技术团队[6] - 目标是成为数字资产财富管理服务领域的领导者[6]

公司动态 - Metalpha Technology Holding Limited（纳斯达克代码：MATH）宣布其股票已在法兰克福证券交易所上市，交易代码为FSE: D92，同时保留纳斯达克的主要上市地位 [1] - 公司首席执行官Adrian Wang表示，法兰克福证券交易所的额外上市将提升欧洲投资者的可见性和可及性，并强调公司致力于为客户和股东提供稳健、合规和创新的金融解决方案 [2] - 法兰克福证券交易所是全球最大的证券交易场所之一，也是德国最大的交易所，Metalpha股票在该交易所上市有望促进欧洲及国际市场的投资者参与 [2] 公司背景 - Metalpha Technology Holding Limited通过其子公司提供专注于数字资产的财富管理服务，拥有全方位的机构级平台 [3] - 公司凭借专业的区块链技术知识，旨在成为数字资产财富管理服务领域的领导者，为客户和企业带来创新和透明度 [3] 联系方式 - 公司联系人：Ming Ni，邮箱：[email protected] [5]

文章核心观点 公司作为全球数字资产财富管理领导者，通过任命专家、推出合作计划及开展系列合作等举措，致力于构建创新、透明和可持续的加密挖矿生态系统，推动全球矿业和财富管理服务发展 [1][2][5] 公司动态 - 任命BTC矿业专家刘毅为加密挖矿合作高级顾问，其有超15年相关领域领导经验，曾担任非洲最大加密挖矿公司宝辉创新科技有限公司CEO [1] - 推出加密挖矿可持续合作计划，旨在与全球挖矿伙伴建立战略联盟，提供咨询服务和金融解决方案，助力其可持续发展 [2] 过往合作 - 2024年开发比特币矿工指数及相关股票基金，与Antalpha和富时罗素合作，为机构投资者提供更好的比特币挖矿投资途径 [3] - 2023年与莱特币基金会合作，为莱特币生态系统开发对冲解决方案和可持续挖矿方案 [3] - 2022年通过香港可持续科技基金会向香港理工大学捐赠，专注于比特币挖矿和碳中和研究 [4] 公司概况 - 通过子公司在全球提供虚拟资产相关财富管理产品和服务，聘请华尔街银行顶尖人才，为交易所、加密挖矿公司、投资基金和家族办公室等机构提供加密衍生品产品 [6] - 由Metalpha Technology Holding Limited和Antalpha Technologies Limited支持，是亚洲最大的衍生品交易商之一 [6]

文章核心观点 - 数字资产财富管理全球领先公司Metalpha公布2024年6个月财报，营收同比增长388%，董事会批准最高500万美元股票回购计划，显示对未来增长有信心 [1] 分组1：FY2025中期业绩亮点 - 2024年6个月公司总营收达1972.0654万美元，较2024财年同期近四倍增长，净收入达604.4921万美元，上年同期为净亏损385.6955万美元 [2] - 增长源于为客户提供高质量产品和服务 [2] 分组2：500万美元股票回购计划 - 公司董事会批准未来36个月最高500万美元股票回购计划，可根据市场条件和资本要求通过多种合法方式进行 [3] - 该计划体现公司对长期战略方向的信心及为股东创造价值的承诺，旨在提升每股价值和为投资者提供长期回报 [4] 分组3：公司展望 - 董事长兼CEO Adrian Wang对公司未来表示乐观，称强劲中期业绩、不断增长的合作伙伴关系和扩展的金融产品体现满足客户需求的承诺 [4] - 公司在人才、技术基础设施和内部控制系统等方面进行重大投资，未来将专注于推进技术、提升客户体验和创新数字资产衍生品 [4] 分组4：公司简介 - 公司成立于2015年，2017年10月20日上市，通过子公司提供投资和财富管理服务，目标是成为加密财富管理服务领域的领导者 [5][6]

文章核心观点 Metalpha Technology Holding Limited子公司与Gewan Holding和Zodia Markets成立合资企业ZMG7 LLC，推动中东数字资产市场增长，是公司全球扩张战略重要一步，也巩固阿联酋数字资产管理枢纽地位 [1] 合作信息 - Metalpha Technology Holding Limited全资子公司Metalpha Limited与Gewan Holding、Zodia Markets成立合资企业ZMG7 LLC，推动中东数字资产市场增长 [1] - 阿联酋积极拥抱金融科技和数字资产监管框架，Metalpha将利用自身专业知识支持ZMG7 LLC搭建合规且具全球竞争力的数字资产交易和财富管理平台 [4] 合作方信息 - Gewan Holding位于阿布扎比，在多个行业有战略投资组合，推动阿联酋首都金融领域创新 [2] - Zodia Markets是渣打银行子公司，渣打银行2021年与OSL一同推出Zodia Markets，意在成为全球数字资产基础设施发展领导者 [3] 公司信息 - Metalpha Technology Holding Limited成立于2015年，2017年10月20日上市，通过子公司提供投资和财富管理服务，目标是成为加密财富管理服务领域领导者 [5] 公司表态 - Metalpha Technology Holding Limited首席执行官Adrian Wang对合作表示兴奋，期待在中东市场发挥关键作用，推动数字资产广泛应用并扩大公司影响力 [4]

文章核心观点 Gewan Holding、Zodia Markets和Metalpha Limited宣布成立ZMG7 LLC，旨在重新定义全球数字资产生态系统，该合资企业将利用各方独特专业知识，提升阿联酋在全球数字资产管理领域的领导力，推动数字资产行业在阿联酋、海湾合作委员会及全球的可持续增长 [1][5] 合作方信息 Gewan Holding - 总部位于阿布扎比，是一家知名投资集团，拥有多元化战略投资组合，长期推动阿联酋首都金融领域及其他领域的创新，遵循阿布扎比2030经济愿景，致力于推动各行业变革性增长和创新 [2][6] Zodia Markets - 由渣打银行支持，在包括阿布扎比在内的多个全球主要司法管辖区运营，是一家机构优先的数字资产经纪商，在OTC现货流动性方面处于领先地位，通过银行级基础设施为机构客户提供行业领先的定价和结算服务，支持超50种数字资产和20多种法定货币 [3][9] Metalpha Limited - 成立于2021年，是全球领先的专注于数字资产的财富管理产品和服务提供商，是Metalpha Technology Holding Limited的子公司，专注于加密衍生品，服务于交易所、矿业公司、投资基金和家族办公室等机构，拥有来自华尔街银行的顶尖人才和深厚的区块链专业知识，旨在引领加密财富管理行业，为全球客户推动创新、提高透明度和实现可持续增长 [4][7][8] 各方表态 - Gewan Holding CEO表示ZMG7体现了公司创新与合作的愿景，也证明了阿布扎比作为全球数字资产和金融科技中心的地位日益突出 [5] - Gewan Holding首席发展官称与Zodia Markets和Metalpha合作旨在挖掘数字资产领域前所未有的机会，推动其在阿联酋、海湾合作委员会及其他地区的快速可持续增长 [5] - Metalpha Limited CEO对合作感到兴奋，期待在中东推动数字资产的大规模采用，扩大在该市场的影响力 [5] - Zodia Markets联合创始人兼CEO认为与Gewan Holding和Metalpha合作是一种荣幸，各方独特能力和基础设施将产生无与伦比的协同效应，有助于全球数字资产市场的增长，ZMG7重申了公司对阿联酋的承诺以及在全球数字资产生态系统中的宏伟目标 [5]

文章核心观点 Metalpha Technology Holding Limited 于 2024 年 11 月 28 日宣布任命彭远·范为首席财务官，原首席财务官顾小华自愿离职以寻求新机会，此次任命是公司在加密行业发展的重要一步 [1][3] 分组1：公司任命信息 - 2024 年 11 月 28 日，Metalpha Technology Holding Limited 宣布任命彭远·范为首席财务官 [1] - 彭远·范拥有超 15 年在高频交易公司、苏格兰皇家银行和瑞银伦敦分行担任关键职位的经验，毕业于英国剑桥大学，是英格兰及威尔士特许会计师协会会员 [2] - 顾小华自 2016 年起担任首席财务官，现自愿离职以寻求新机会，公司对其多年贡献表示感谢，双方过渡友好且都致力于公司成功 [3] 分组2：公司简介 - Metalpha Technology Holding Limited 成立于 2015 年，2017 年 10 月 20 日上市，通过子公司提供投资和财富管理服务，目标是成为加密财富管理服务领域的领导者 [4]

文章核心观点 - 2024财年Metalpha在财富管理业务和衍生品业务上取得显著增长，对数字资产行业前景充满信心并将持续创新 [1][3] 公司业务情况 - 公司是全球专注数字资产的财富管理公司，也是领先的数字资产衍生品交易公司，通过子公司提供投资和财富管理服务，目标是成为加密财富管理服务领域的领导者 [1][3][5] 财务亮点 - 2024财年公司衍生品产品总名义金额约15.6亿美元，是2023财年3.82亿美元的406% [1] - 财富管理业务收入从2023财年的570万美元激增至2024财年的1680万美元，增幅约195% [3] - 毛利润从2023财年的200万美元增至2024财年的560万美元，增幅180% [3] 报告相关 - 公司于2024年10月30日提交了截至2024年3月31日财年的20 - F年度报告 [1] - 可在公司投资者关系网站SEC文件部分查看年报，股东可免费索取含审计合并财务报表的年报硬拷贝 [4] 公司发展历程 - 公司成立于2015年，于2017年10月20日上市 [5]

公司股权交易与子公司设立 - 2021年4月1日，公司间接全资子公司控制的杭州龙云网络科技有限公司以60万元收购杭州徐志航供应链管理有限公司60%股权[51] - 2021年7月7日，公司通过Metalpha HK在香港成立全资子公司LSQ Capital Limited [79] - 2022年3月18日，公司通过Metalpha HK在香港成立全资子公司LSQ Investment Limited [52] - 2022年11月28日，Antalpha Tech认购并购买公司450万股普通股，获A类和B类认股权证，分别可购买450万股和300万股[80] - 2024年4月，公司与Algos Electronics Corp.在加拿大成立合资企业NOWLIT FinTech Solutions Corp. [53] - 2021年11月，公司向LSQ发行410万股普通股，总购买价为410万美元[224] - 2021年11月30日，公司向Ni先生发行可购买200万股普通股的认股权证[225] 财富管理业务数据 - 2022 - 2024财年，公司财富管理业务收入分别为122,711美元、570万美元和1,680万美元[56] - 公司财富管理业务自2021年12月开展，提供基于主流加密货币的结构化衍生产品[83] - 2022 - 2024财年财富管理服务收入分别为122,711美元、570万美元和1680万美元，占总业务收入比例分别为5.7%、93.8%和100.0%[137][142] 基金管理数据 - 2023年5月，基金获得500万美元锚定投资，规模达2000万美元，截至2024年3月31日，管理总资产达6130万美元[57] 牌照获取情况 - 2023年12月，LSQ Capital Limited获SFC现有4号牌照升级，2024年4月获1号牌照[84] 公司业务策略 - 公司业务策略主要面向加密货币领域大型机构和高净值个人[59][87] 持续经营业务财务数据 - 2022 - 2024财年持续经营业务的收入成本分别为75,785美元、370万美元和1110万美元[115] - 2022 - 2024财年持续经营业务的销售和推广费用分别为57,883美元、39,799美元和41,411美元[143] - 2022 - 2024财年持续经营业务的一般及行政费用分别为320万美元、350万美元和430万美元[120][149] - 2022 - 2023财年持续经营业务投资活动净现金使用分别为0.4百万美元和55,971美元，2023财年终止经营业务投资活动净现金产生为35,548美元[127][152] - 2024财年持续经营业务经营活动使用的净现金为1160万美元，投资活动产生的净现金为32678美元，融资活动产生的净现金2023财年为270万美元，2023财年已终止经营业务融资活动使用的净现金为10万美元[168][169][170] - 2023财年持续经营业务的股份购买认股权证费用为1020万美元，2022财年为610万美元[165] 终止经营业务财务数据 - 2022 - 2023财年终止经营业务的亏损分别为320万美元和980万美元[124] - 2023财年已终止经营业务的处置收益为150万美元[166] 公司资产与负债数据 - 截至2022 - 2024年3月31日，现金及现金等价物分别为530万美元、670万美元和490万美元，预付款项及其他应收款分别为50万美元、20万美元和10万美元[151] - 截至2024年3月31日，数字资产公允价值为1.26468184亿美元，截至2023年3月31日为4111.3238万美元[179] - 截至2022年、2023年和2024年3月31日，公司对Antalpha的数字资产应付账款分别为620万美元、2110万美元和290万美元[213] - 截至2024年3月31日，对相关客户的数字资产应付款为600万美元，客户应付款为4160万美元[233] - 截至2022年3月31日，公司有220万美元的贷款应收款来自杭州耀奥创业投资有限公司，并获得80,294美元的利息收入[234] 员工与人员情况 - 截至2024年3月31日，公司有19名全职员工和9名顾问，2022 - 2023年分别有49名和14名员工[132] - 截至2024年6月30日，董事和高管共持有545.812万股普通股，占比14.2%[210] - 截至2024年6月30日，Antalpha持有925万股普通股，占比22.2%[210] - 王炳忠拥有1,200,000股普通股，另有1,200,000股认股权证可在60天内行使[231] - 刘黎明持有380,000股普通股，其全资公司持有788,120股，另有240,000股认股权证可在60天内行使[231] - 倪明拥有800,000股普通股，另有800,000股认股权证可在60天内行使[231] 公司办公情况 - 公司租赁约2,024平方英尺办公空间，每月租金125,488港元，每月服务费21,454港元[135] 公司净亏损情况 - 2024财年净亏损370万美元，2023财年净亏损2020万美元[163] 资本支出与租赁付款情况 - 2022 - 2024财年资本支出均为零，租赁付款分别为10万美元、20万美元和10万美元[171][172] 董事与高管薪酬情况 - 2024财年，向董事和高管支付现金补偿总额为458.595万港元[187] 股份激励计划情况 - 2024年10月12日生效的2024年股份激励计划，初始股份上限为200万股，后续每年自动增加不超过前一财年末已发行普通股总数的3% [188] - 2022年绩效激励计划预留330万普通股用于发行，截至年报日期已全部发行[198] 董事会情况 - 董事会共有7名董事，其中女性1名，男性6名[186] - 董事会目前由9名董事组成，其中5名为独立董事[201] 委员会职责情况 - 审计委员会负责任命独立审计师、讨论年度审计财务报表等；薪酬委员会负责批准和监督高管薪酬等[189][191] 委员会人员组成情况 - 公司审计委员会由Sen Lin、Kiyohiro Kawayanagi和Jingxin Tian组成，Sen Lin为主席[203] - 公司薪酬委员会由Sen Lin、Kim Fung Lai和Jingxin Tian组成，Sen Lin为主席[226] 已发行普通股情况 - 截至2024年6月30日，已发行和流通的普通股数量为38,373,371股[229] 衍生品合约情况 - 2023财年，与相关客户签订的衍生品产品总价值约为950万美元，到期的衍生品产品约为490万美元[215] - 截至2024年3月31日财年，与Antalpha签订的衍生品合约总价值约为1.394亿美元，到期的衍生品合约价值约为1.541亿美元[232] - 截至2024年3月31日财年，与相关客户签订的衍生品合约总价值约为5920万美元，到期的衍生品合约价值约为6480万美元[233] 公司上市情况 - 公司普通股自2017年10月20日起在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“MATH”[237] 协议终止情况 - 2024年9月26日，公司与Natural Selection Capital Holdings Limited签订终止协议，终止咨询公司认股权证[243] 商标持有情况 - 截至2024年3月31日，Antalpha Tech持有21个注册商标、33个待申请商标及Metalpha标志相关权利[133]

文章核心观点 - 全球数字资产财富管理公司Metalpha通过子公司为比特币挖矿股票基金采用Antalpha BTC Mining Index，该指数由Antalpha和富时罗素推出，旨在满足全球投资者对投资比特币挖矿行业的需求 [1][3] 公司信息 - Metalpha成立于2015年，2017年10月20日上市，通过子公司提供投资和财富管理服务，目标是成为加密财富管理服务领域的领导者 [4] - 公司是亚洲最大的加密衍生品交易商之一，持有香港证监会的1类、4类和9类牌照，为金融机构提供定制化财富管理和对冲解决方案 [2][3] - 公司比特币挖矿股票基金由全资子公司LSQ Capital Limited管理，此前推出的投资GBTC的基金自推出以来净资产价值增长至269.84%，跑赢比特币约39% [1][2] 指数信息 - Antalpha是全球领先的比特币生态系统服务提供商，与比特大陆是战略合作伙伴，该指数选取美国十大公开交易的比特币挖矿公司并跟踪其表现 [1][2] - 指数每六个月重新平衡一次以反映市场状况，将为主流金融投资者提供可靠的加密资产投资渠道 [2]