Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number 000-50658 Marchex, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 35-2194038 (State or oth ...

Marchex (MCHX) Q1 2025 Earnings Call May 13, 2025 05:00 PM ET Company Participants Trevor Caldwell - Senior Vice President, Strategic Initiatives and Investor RelationsEdwin Miller - Chief Executive OfficerBrian Nagle - SVP - Corporate Controller Operator I'll now hand the call over to Trevor Caldwell, Senior Vice President of Investment Relations and Strategic Initiatives. You may proceed. Trevor Caldwell Thank you, Joel. Good afternoon, everyone, and welcome to Marchex's business update and first quarter ...

Marchex (MCHX) Q1 2025 Earnings Call May 13, 2025 05:00 PM ET Company Participants Trevor Caldwell - Senior Vice President, Strategic Initiatives and Investor RelationsEdwin Miller - Chief Executive OfficerBrian Nagle - SVP - Corporate Controller Operator I'll now hand the call over to Trevor Caldwell, Senior Vice President of Investment Relations and Strategic Initiatives. You may proceed. Trevor Caldwell Thank you, Joel. Good afternoon, everyone, and welcome to Marchex's business update and first quarter ...

Marchex (MCHX) Q1 2025 Earnings Call May 13, 2025 05:00 PM ET Speaker0 I'll now hand the call over to Trevor Caldwell, Senior Vice President of Investment Relations and Strategic Initiatives. You may proceed. Speaker1 Thank you, Joel. Good afternoon, everyone, and welcome to Marchex's business update and first quarter twenty twenty five conference call. Joining us today are Edgar Miller, our CEO Russ Horowitz, our Chairman of the Board and Brian Nagel, our SVP, Corporate Controller. Before we get started, I ...

Exhibit 99.1 Marchex Announces First Quarter 2025 Results and New Share Repurchase Program Showcases Strategic Milestones in Two-Year Transformation to AI-Powered Prescriptive Analytics Leader Edwin Miller, Chief Executive Officer ("CEO"), commented, "2025 first quarter revenue was affected by some seasonal factors and the timing of when we began to benefit from certain new sales, which we believe on a run rate basis will still accrue to the benefit of our overall 2025 financial plan. As part of this, we be ...

营收数据变化 - 2024年营收4812.2万美元，较2023年的4991万美元减少180万美元，降幅4%[138][139] - 2024年和2023年营收分别为48,122美元和49,910美元[182] 成本收入比及成本数据变化 - 2024年成本收入比为36%，较2023年的41%下降，成本为1717.2万美元，较2023年的2058.2万美元减少340万美元，降幅17%[138][140] 销售和营销费用数据变化 - 2024年销售和营销费用为1213.6万美元，较2023年的1141.2万美元增加70万美元，增幅6%，占营收比例从23%升至25%[138][141] 产品开发费用数据变化 - 2024年产品开发费用为1241.4万美元，较2023年的1535.5万美元减少300万美元，降幅19%，占营收比例从31%降至26%[138][142] 一般及行政费用数据情况 - 2024年和2023年一般及行政费用均为1020万美元左右，占营收比例分别为21%和20%[138][143] 无形资产摊销费用数据变化 - 2024年无形资产摊销费用为60.2万美元，较2023年的198.7万美元减少，2024年已完成相关无形资产摊销[138][144] - 2024年和2023年收购无形资产摊销费用分别为60.2万美元和198.7万美元，其中2024年成本收入为46.7万美元、销售和营销为13.5万美元；2023年成本收入为46.7万美元、销售和营销为152万美元[271] 所得税费用数据变化 - 2024年所得税费用为40万美元，2023年为10万美元，两年均有联邦应税亏损[145] - 2024年所得税费用为38万美元，2023年为9.4万美元[260] 净亏损数据变化 - 2024年净亏损490万美元，较2023年的990万美元减少500万美元，降幅51%[147] - 2024年和2023年净亏损分别为4,947美元和9,910美元[182] 现金及现金等价物数据情况 - 截至2024年和2023年12月31日，现金及现金等价物分别为1280万美元和1460万美元[148] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，现金及现金等价物分别为12,767千美元和14,607千美元[180] - 2024年和2023年末现金及现金等价物分别为12,767美元和14,607美元[188] - 截至2024年和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1276.7万美元和1460.7万美元[235] 经营、投资、融资活动现金使用情况 - 2024年和2023年经营活动使用现金分别为110万美元和440万美元，投资活动使用现金分别为40万美元和130万美元，融资活动使用现金分别为30万美元和20万美元[149][150][151] - 2024年和2023年经营活动净现金使用量分别为1,104美元和4,395美元[188] - 2024年和2023年投资活动净现金使用量分别为429美元和1,312美元[188] - 2024年和2023年融资活动净现金使用量分别为307美元和160美元[188] 业务收入来源情况 - 公司大部分收入来自对话智能产品，多数收入基于含可变对价的合同，可变元素主要是交易数量[156] - 公司大部分收入来自对话智能产品，收入随服务执行逐步确认[206] 股票奖励估值模型 - 公司使用Black - Scholes期权定价模型对基于时间归属的股票奖励进行估值，其公允价值受多种变量假设影响[162] 商誉减值测试情况 - 商誉每年11月30日进行减值测试，若出现特定情况会更频繁测试，无法准确预测商誉减值的金额和时间[165] 财务报表审计情况 - 审计机构认为公司2024年和2023年财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[171] - 审计机构将按次通话收入的发生认定为关键审计事项，因其依赖内部系统数据，需评估数据可靠性[177] 股份数量情况 - 2024年和2023年A类股用于计算基本净亏损的股份数均为4,661股，B类股分别为38,498股和37,960股[182] 资本化软件开发成本数据变化 - 2024年和2023年资本化软件开发成本分别为47.2千美元和0.4百万美元[201] 公司运营资源情况 - 公司认为资源足以支持至少十二个月的运营，从2025年3月14日起[193] 广告成本数据变化 - 2024年和2023年广告成本分别约为0.4百万美元和0.7百万美元[215] 公司现金供款情况 - 2024年和2023年公司现金供款均约为0.2百万美元[218] 应收账款相关数据情况 - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，应收账款净额分别为7,072千美元和7,394千美元[180] - 2024年12月31日，应收账款（已开票）为5420千美元，2023年为6102千美元；未开票应收账款2024年为1736千美元，2023年为1523千美元；预期信贷损失备抵2024年为84千美元，2023年为231千美元；应收账款净额2024年为7072千美元，2023年为7394千美元[227] 递延收入和存款、合同资产相关数据情况 - 2024年12月31日递延收入和存款为1093千美元，2023年为1214千美元；当期从期初合同负债确认的收入2024年为1197千美元，2023年为1346千美元[228] - 2024年12月31日合同资产毛额为3407千美元，2023年为1920千美元；累计摊销2024年为2247千美元，2023年为1634千美元；合同资产净额2024年为1160千美元，2023年为286千美元[228] 市场收入占比情况 - 2024年和2023年美国市场收入占比均为99%，加拿大和其他国家均为1%[231] 客户收入及应收账款占比情况 - 2024年和2023年客户A占合并收入的比例分别为10%和11%[232] - 2024年和2023年客户A占未偿还应收账款余额的比例分别为23%和21%，独立经销商网络A分别为15%和16%[232] 财务报告科目变更情况 - 公司自2024年12月31日起将“服务成本”更改为“收入成本”以更好地与行业和竞争对手进行财务报告比较[214] 会计准则采用情况 - 公司在2024年采用ASU 2023 - 07，对合并财务报表无重大影响[230] 公司股本情况 - 公司有权发行的各类股本总数为1.385亿股，包括1.375亿股普通股和100万股优先股[236] 股票回购及发行计划情况 - 2014年回购计划授权公司最多回购300万股B类普通股，2024年和2023年均未进行回购[239] - 2021年计划授权最多发行350万股B类普通股，2024年和2023年分别增加129.968万股和129.4725万股[204] 股票薪酬费用数据变化 - 2024年和2023年，公司股票薪酬费用分别为170.7万美元和239.3万美元[243] 期权授予及余额情况 - 2024年授予的期权数量为201.2万份，截至2024年12月31日，期权余额为703.9万份[246] 受限股相关情况 - 截至2024年12月31日，受限股未归属数量为40.6万股，未确认薪酬成本为30万美元[247] 普通股净亏损每股情况 - 2024年A类和B类普通股基本净亏损每股分别为0.11美元和0.11美元，2023年分别为0.23美元和0.23美元[249] - 2024年A类和B类普通股摊薄净亏损每股分别为0.11美元和0.11美元，2023年分别为0.23美元和0.23美元[249] 股票期权公允价值计算参数情况 - 计算时间归属股票期权公允价值时，2024年预期寿命为4 - 6.25年，无风险利率为3.93% - 4.43%，预期波动率为57% - 64%[246] 物业和设备相关数据情况 - 2024年末物业和设备总值480.8万美元，净值181.1万美元，2023年总值399.6万美元，净值239.8万美元[250] - 2024年物业和设备折旧及摊销费用为139.9万美元，2023年为178.3万美元[250] 租赁成本及相关情况 - 2024年总租赁成本为67万美元，2023年为147.3万美元[253] - 截至2024年末，经营租赁加权平均剩余租赁期限为2.6年，融资租赁为0.9年[253] - 2024年经营租赁加权平均折现率为7.0%，融资租赁为14.1%[253] 公司其他合同义务情况 - 公司其他合同义务未来最低付款总额约为961.2万美元[255] 亏损税前数据变化 - 2024年亏损税前为456.7万美元，2023年为981.6万美元[260] 净经营亏损结转额及研发税收抵免结转额情况 - 截至2024年末，公司联邦和州净经营亏损结转额分别约为1.798亿美元和6010万美元[261] - 截至2024年末，公司联邦研发税收抵免结转额为650万美元，将于2029年开始到期[261] 税务或有事项及税务头寸情况 - 2023年1月1日总税务或有事项为138.4万美元，2023年当期税务头寸总增加2.5万美元，2023年12月31日为140.9万美元，2024年当期税务头寸总增加6万美元，2024年12月31日为146.9万美元[268] 收购产生的可辨认无形资产情况 - 截至2024年12月31日，收购产生的可辨认无形资产已全部摊销，其总账面金额为2653万美元，累计摊销2157.1万美元，减值495.9万美元[269][270] - 2023年12月31日，收购产生的可辨认无形资产总账面金额为2653万美元，累计摊销2096.9万美元，减值495.9万美元，净账面金额为60.2万美元[271] 关联方应付净额及支持服务费用回收情况 - 截至2024年和2023年12月31日，关联方购买方的应付净额分别为4.05万美元和40万美元，包含在公司合并资产负债表的预付费用和其他流动资产中[272] - 2024年和2023年关联方支持服务费用回收分别为20.5万美元和152.4万美元，2024年成本收入为10.1万美元、一般和行政为10.4万美元；2023年成本收入为111.5万美元、销售和营销为9万美元、产品开发为17.2万美元、一般和行政为14.7万美元[273] 总资产、总负债、股东权益数据情况 - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，总资产分别为43,200千美元和47,477千美元[180] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，总负债分别为10,567千美元和11,607千美元[180] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，股东权益分别为32,633千美元和35,870千美元[180]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度营收为1190万美元，去年同期为1240万美元 [17] - 2024年第四季度总运营成本为1290万美元，2023年第四季度为1260万美元 [18] - 2024年第四季度营收成本为440万美元，与2023年第四季度相比，营收成本百分比有所改善 [18] - 2024年第四季度销售和营销成本约为340万美元，高于2023年第四季度 [19] - 2024年第四季度产品开发成本为280万美元 [21] - 2024年第四季度调整后EBITDA亏损38.6万美元，2023年第四季度调整后EBITDA为11.2万美元 [22] - 2024年第四季度GAAP净亏损为190万美元，即摊薄后每股亏损0.04美元；2023年第四季度亏损110万美元，即摊薄后每股亏损0.02美元 [22] - 2024年第四季度调整后非GAAP每股亏损为0.03美元，2023年第四季度为0美元 [22] - 2024年第四季度末公司手头现金约为1280万美元 [23] - 预计2025年第一季度营收处于2024年第四季度水平，调整后EBITDA在排除与组织调整相关的一次性费用后，预计处于2024年第四季度水平 [24] - 预计2025财年营收同比增长，全年有望实现营收加速增长，全年毛利率将高于2024年，调整后EBITDA预计为正 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年第四季度核心垂直业务的通话量较第三季度有所下降，与去年同期相比，某些客户细分市场（如小型企业经销商）面临一些不利因素，第四季度核心垂直业务的通话量通常会下降10% - 15% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司愿景是成为全球对话智能领域的领导者，为财富500强及其他企业提供前沿的AI驱动解决方案 [7] - 2024年第四季度成功完成OneStack项目，将众多数据堆栈统一为单一的基于云的架构，为企业客户提供无缝高性能的AI解决方案奠定技术基础 [9] - 2025年将完成多项利用Marchex云平台的技术进步，包括统一用户界面（UI）和单点登录（SSO），这将加速公司发展，提高客户效率，实现交叉销售和追加销售 [12][13] - 2025年将推出新的特定垂直领域AI解决方案，还将推出与微软的合作项目以及其他新的渠道合作伙伴和市场平台 [14][15] - 年初对团队进行重新定位，提高某些领域的组织效率，增加对销售和营销团队的投资 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年是基础转型之年，为2025年的加速发展奠定了基础，公司有信心实现创新、持续增长、扩大市场领导地位并为客户和股东创造长期价值 [28] - 从财务角度看，公司力争全年实现连续增长，预计全年调整后EBITDA将取得显著积极进展，同时将部分进展投入到增长计划中 [27] 其他重要信息 - 财报电话会议中的发言包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异，相关风险和不确定性在今日的收益新闻稿以及提交给美国证券交易委员会的最新年度和季度报告中有所阐述 [4] - 会议将同时展示GAAP和非GAAP财务指标，GAAP与非GAAP指标的对账信息包含在今日的收益新闻稿中，该新闻稿可在公司网站的投资者关系板块获取 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司对2025年营收逐季改善有信心的原因，与过去有何不同 - 技术进步使公司能够利用生成式AI更快速地创新，通过预测和规范分析解决方案捕获更多对话量，将第一方数据转化为新的AI信号并捆绑到特定垂直领域的解决方案中，明确哪些客户能从这些解决方案中获得最大价值 [35] - 新的统一用户界面、一键购买或加速产品采用和推出等战略举措，将成为2025年的战略加速因素，与更高的营收、毛利率和运营效率相结合，有望带来更高的调整后EBITDA，既可以增加底线收益，也可以更多地投资于增长 [36] - OneStack平台使所有客户能够在一个网络界面中访问所有信号，而过去需要多个界面，这一改进非常显著 [37] - 公司的首席营收官（CRO）对战略和市场推广策略有很好的把握，新的计费系统将使包括新API在内的渠道业务腾飞 [39] - 过去公司主要一对一地向企业销售产品，现在将与渠道合作伙伴合作，实现一对多销售，扩大了销售机会，同时Engage for Service产品使公司能够直接向更多的特许经营商和经销商销售产品，增加了销售量 [40] - Engage for Service产品使公司的销售范围从销售和营销部门扩展到服务业务部门，多个职能部门（如运营、战略、数据分析、CSAT、客户体验等）能够以新的方式查看数据，并结合其他系统的数据，从而做出更好的业务决策 [43] 问题: 考虑到公司对汽车原始设备制造商（Auto OEMs）的业务敞口，关税可能如何影响公司的市场地位 - 目前关于关税存在很多未知因素，汽车行业经历过起起落落和供应链中断，公司需要等待并根据正常化的市场行为进行调整 [47] - 在公司的规划周期中，目前没有发现关税会对业务造成重大干扰的情况，但这并不意味着不会发生，公司的业务对话主要与客户的战略路线图相关，尚未收到与关税相关的干扰信息 [48]

Marchex (MCHX) came out with a quarterly loss of $0.03 per share versus the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.02. This compares to break-even earnings per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -50%. A quarter ago, it was expected that this advertising and marketing company would post a loss of $0.01 per share when it actually produced a loss of $0.01, delivering no surprise.Over the last four quarters, the company ...

财务数据关键指标变化 - GAAP收入 - 2024年第四季度GAAP收入为1190万美元，2023年同期为1240万美元；2024年全年GAAP收入为4810万美元，2023年为4990万美元[4][7] - 2024年全年营收4.8122亿美元，2023年为4.9910亿美元，同比下降3.58%[26] - 2024年第四季度营收1.1923亿美元，2023年同期为1.2395亿美元，同比下降3.80%[26] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2024年第四季度调整后EBITDA为负38.6万美元，2023年同期为11.2万美元；2024年全年调整后EBITDA为负23万美元，2023年为负336.5万美元[4] - 2024年全年调整后EBITDA亏损230万美元，2023年亏损3365万美元，亏损幅度收窄93.16%[29] - 2024年第四季度调整后EBITDA亏损386万美元，2023年同期盈利112万美元[29] 财务数据关键指标变化 - 调整后非GAAP每股亏损 - 2024年第四季度调整后非GAAP每股亏损为0.03美元，2023年同期为0美元；2024年全年调整后非GAAP每股亏损为0.06美元，2023年为0.12美元[4] - 2024年全年调整后非GAAP每股亏损0.06美元，2023年为0.12美元，亏损幅度收窄50%[30] 财务数据关键指标变化 - 净亏损及摊薄后每股亏损 - 2024年第四季度净亏损为190万美元，摊薄后每股亏损0.04美元，2023年同期净亏损为110万美元，摊薄后每股亏损0.02美元；2024年全年净亏损为490万美元，摊薄后每股亏损0.11美元，2023年为990万美元，摊薄后每股亏损0.23美元[7] - 2024年全年净亏损4947万美元，2023年为9910万美元，亏损幅度收窄49.9%[26] - 2024年第四季度净亏损1910万美元，2023年同期为1143万美元，亏损幅度扩大67.10%[26] 财务数据关键指标变化 - 资产负债及股东权益 - 2024年末总资产4.32亿美元，2023年末为4.7477亿美元，同比下降9%[28] - 2024年末总负债1.0567亿美元，2023年末为1.1607亿美元，同比下降9%[28] - 2024年末股东权益3.2633亿美元，2023年末为3.5870亿美元，同比下降9%[28] 公司业务发展计划 - 公司计划投资销售团队增长、拓展新渠道伙伴关系，利用产品进展扩大现有企业客户关系[6] - 公司宣布分阶段推出特定行业的先进AI解决方案，适用于汽车、家庭服务、医疗等领域[8] - 公司宣布与微软合作，加入微软云AI合作伙伴计划，预计2025年第二季度晚些时候推出[8] - 公司预计2025年持续扩展获奖AI解决方案套件，推出与微软的合作并增加其他渠道伙伴[12] 财务数据预测 - 2025年第一季度收入预计处于2024年第四季度水平，调整后EBITDA（排除一次性费用）预计也处于该水平[13] - 2025年全年收入预计同比增长，有机会实现连续加速增长，毛利率预计高于2024年，调整后EBITDA预计为正[13]

财务状况 - 公司总资产为 XXX 亿元 [1] - 公司总负债为 XXX 亿元 [1] - 公司净资产为 XXX 亿元 [1] - 公司资产负债率为 XX% [1] 营业收入 - 公司本期营业收入为 XXX 亿元 [2] - 公司营业收入同比增长 XX% [2] - 公司主营业务收入占营业收入的 XX% [2] 盈利能力 - 公司本期净利润为 XXX 亿元 [3] - 公司净利润同比增长 XX% [3] - 公司毛利率为 XX% [3] - 公司净利率为 XX% [3] 现金流 - 公司经营活动产生的现金流量净额为 XXX 亿元 [4] - 公司投资活动产生的现金流量净额为 XXX 亿元 [4] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为 XXX 亿元 [4] - 公司现金及现金等价物净增加额为 XXX 亿元 [4]