营收情况 - Marchex在2023财年的营收为4990万美元，较2022财年的5220万美元下降了5%[3] - 2023年，公司营收从5,220万美元下降至4,990万美元，降幅为5%[1] 新产品推出 - 新产品推出：Call Summary和Sentiment Suite功能，通过生成AI分析消费者与企业之间的电话摘要，帮助企业识别客户的体验，并提供有价值的数据[4] - Sentiment Suite功能结合结构化和非结构化数据，提供客户情绪的整体视图，包括情感分类和对企业的看法[5] 财务状况 - 2023年服务成本占营收的比例为41%，较2022年的39%有所增加[1] - 2023年销售和营销费用占营收的比例为23%，较2022年的26%有所下降[1] - 2023年产品研发费用占营收的比例为31%，较2022年的28%有所增加[1] - 2023年总净亏损为990万美元，较2022年的820万美元增加了170万美元[2] 现金流情况 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为1,460万美元[3] - 2023年经营活动产生的现金流出为440万美元[3] - 2023年投资活动产生的现金流出为130万美元[3] - 2023年融资活动产生的现金流出为20万美元[3] 会计方法 - 使用Black-Scholes期权定价模型作为股权奖励的估值方法[1] - 账面应收账款减去坏账准备和客户信用[1] - 考虑历史坏账、客户信用、经济趋势等因素确定坏账准备[1] - 考虑多种因素包括经济、行业、市场等确定是否需要进行商誉和无形资产减值测试[2] - 利用资产负债法进行所得税会计[2] - 对未来可抵扣差异进行评估[2] - 认为无法实现递延所得税资产并相应地对其进行100%减值准备[2] - 定期进行税务审计[2]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度营收为1240万美元，2022年同期为1230万美元，2023年第三季度为1280万美元；调整后EBITDA为约10万美元；GAAP净亏损为110万美元，即摊薄后每股亏损0.02美元，2022年同期亏损为360万美元，即摊薄后每股亏损0.08美元；调整后非GAAP每股亏损为0美元，即盈亏平衡，2022年同期每股亏损为0.05美元；第四季度末手头现金约为1460万美元 [45][48][76] - 预计2024年第一季度营收将略低于2023年第四季度；调整后EBITDA全年预计盈亏平衡至正值，第一季度预计略为负值，随后逐季改善；预计2024年末现金余额与2023年末水平相当 [49][50] - 预计到2024年底，通过成功完成“一个堆栈”计划和加速垂直市场增长战略，毛利率可提高5个百分点或更多 [78] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度，汽车垂直领域实现两位数的年化同比增长率；公司目前在汽车垂直领域与22个品牌合作，业务规模达八位数以上 [20][45] - 2023年全年OEM业务取得积极成果，第四季度经销商渠道不断扩大，核心垂直领域如家庭服务的部分客户关系也有所拓展；预计2024年将在汽车和家庭服务垂直领域继续赢得更多业务 [73] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司业务在假期期间，汽车、汽车服务和家庭服务等垂直领域的通话量通常会低于其他时期 [74] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于核心垂直市场，包括汽车、汽车服务、家庭服务和医疗保健，目标是成为这些市场中提供专有预测性洞察的可靠来源，为财富500强公司提供支持 [19][65] - 计划在2024年将产品平台和数据整合到新的基于云的基础设施“一个堆栈”中，以释放生成式AI的力量，增强API集成能力，提高销售效率，加速产品采用，并改善新客户的引入速度；预计在第三季度完成单登录和单一界面的整合 [39][67] - 全年将推出新产品，为不断扩大的财富500强客户群提供高影响力的解决方案，以帮助客户释放新的洞察并推动业务运营卓越 [68] - 公司凭借丰富的垂直数据和专业知识，在市场中具有差异化竞争优势，现有客户对新推出的AI功能表现出早期积极采用的趋势，有望推动未来增长 [20][77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司前景感到兴奋，认为公司拥有大量的第一方垂直数据，具备巨大的增长潜力，有望建立一个九位数的业务 [36] - 客户希望公司提供更多支持，以帮助他们在销售、营销和运营方面实现卓越，公司将通过提供行业定义的洞察和AI信号来满足客户需求 [52] - 尽管年初某些领域的业务量较低，但新客户的采用和之前赢得的客户关系的增长预计将抵消这些影响，公司有望在2024年实现收入增长和加速增长的趋势 [49][78] 其他重要信息 - 2023年第四季度，不包括基于股票的薪酬、无形资产摊销以及与收购和处置相关的成本，总运营成本为1260万美元，2022年同期为1460万美元 [21] - 第四季度服务成本为470万美元，占收入的百分比较2023年第三季度有所下降，预计随着技术基础设施计划的推进，服务成本占收入的百分比将进一步降低，从而提高毛利率 [47] - 第四季度销售和营销成本约为250万美元，低于2022年第四季度；产品开发成本为320万美元，公司继续投资于产品和AI开发，以扩展对话智能功能 [75] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 以当前成本结构能实现多少增长，业务快速增长时是否需要增加员工或现有基础设施能否支持更大业务规模 - 公司将代码库整合到一个堆栈、架构和API中，能够更轻松地扩展业务，随着成本降低，利润率将提高，业务量也会增加，现有客户对新功能的采用将带来额外收入 [7] 问题: 今年晚些时候恢复增长时，增长是来自新客户还是现有客户的扩展，哪个将成为关键驱动因素 - 增长将来自两者，公司的销售管道每天都在增长，销售团队与市场推广策略保持一致，已推出一些新的AI模块，并计划推出更多 [31] 问题: 2024年第二季度及以后的收入增长中，来自现有客户扩展和新客户签约的比例分别是多少，对第一季度后增长的可见性如何 - 增长将是两者的结合，公司的销售管道不断增长，新的AI模块将推动增长 [31] 问题: 公司是否使用特定的大语言模型（LLMs），如何看待相关成本 - 公司正在关注所有的大语言模型，目前不做具体说明，公司专注于利用垂直市场数据集为这些模型提供信息，使其更智能 [15] 问题: “统一堆栈”何时完成，是否需要看到收入增长才能实现毛利率提升 - “统一堆栈”预计在2024年第三季度完成，整合现有模型可以增加收入和利润，销售速度和规模的提升也将提高利润率，即使没有大量新收入，通过更有效的运营也能提高毛利率 [57][58][100] 问题: 小业务板块目前占收入的百分比是多少，服务定价是否有显著变化，定价模式是否确定 - 小业务板块约占收入的15%，不是公司的重点；目前定价模式基本确定，但对于提供包含20种不同AI模型的SaaS服务时的定价和推广策略，公司将在2024 - 2025年进行学习和探索 [103][105]

财务数据关键指标变化 - GAAP收入 - 2023年第四季度GAAP收入为1240万美元，2022年同期为1230万美元；2023财年GAAP收入为4990万美元，2022财年为5220万美元[3] - 2023年四季度营收为1.2395亿美元，2022年同期为1.2292亿美元；2023年全年营收为4.991亿美元，2022年为5.217亿美元[25] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2023年第四季度调整后EBITDA为10万美元，2022年同期为亏损170万美元；2023财年调整后EBITDA为亏损340万美元，2022财年为亏损140万美元[3] - 2023年四季度调整后EBITDA为112万美元，2022年同期为亏损1734万美元；2023年全年为亏损3366万美元，2022年为亏损1405万美元[29] 财务数据关键指标变化 - 调整后非GAAP每股亏损 - 2023年第四季度调整后非GAAP每股亏损为0美元，2022年同期为0.05美元；2023财年调整后非GAAP每股亏损为0.12美元，2022财年为0.08美元[3] - 2023年四季度调整后非GAAP每股亏损为无数据，2022年同期为0.05美元；2023年全年为0.12美元，2022年为0.08美元[30] 财务数据关键指标变化 - 净亏损及摊薄后每股亏损 - 2023年第四季度净亏损为110万美元，摊薄后每股亏损0.02美元，2022年同期净亏损为360万美元，摊薄后每股亏损0.08美元；2023财年净亏损为990万美元，摊薄后每股亏损0.23美元，2022财年净亏损为820万美元，摊薄后每股亏损0.19美元[7] - 2023年四季度净亏损为1143万美元，2022年同期为3574万美元；2023年全年净亏损为9910万美元，2022年为8245万美元[25] - 2023年四季度A类和B类普通股基本和摊薄净亏损每股为0.02美元，2022年同期为0.08美元；2023年全年为0.23美元，2022年为0.19美元[25] 财务数据关键指标变化 - 总运营费用 - 2023年四季度总运营费用为1.3515亿美元，2022年同期为1.5814亿美元；2023年全年总运营费用为5.9553亿美元，2022年为6.0319亿美元[25] 财务数据关键指标变化 - 运营亏损 - 2023年四季度运营亏损为1120万美元，2022年同期为3522万美元；2023年全年运营亏损为9643万美元，2022年为8149万美元[25] 财务数据关键指标变化 - 资产负债及股东权益 - 截至2023年12月31日，总资产为4.7477亿美元，2022年同期为5.6794亿美元[27] - 截至2023年12月31日，总负债为1.1607亿美元，2022年同期为1.2682亿美元[27] - 截至2023年12月31日，股东权益为3.587亿美元，2022年同期为4.4112亿美元[27] 公司业务发展规划 - 2024年公司预计在多个垂直领域增加客户关系，并扩大现有大型企业关系，继续建立使用AI功能和产品的客户管道[8] - 2024年公司预计通过推出更多AI功能和能力，扩大近期产品发布的成功，加速收入增长并深化垂直渗透[8] - 公司预计在第三季度完成主要基于云的基础设施计划以及单点登录和统一用户界面，推进产品创新和面向客户的销售计划[9] 2024年财务预期 - 2024年第一季度收入预计略低于2023年第四季度水平，调整后EBITDA预计也略低于2023年第四季度水平，但全年将逐步改善[12] - 公司预计2024财年实现收入增长，全年毛利率可提高5%或更多，调整后EBITDA全年达到或高于盈亏平衡[12] - 公司预计2024年末现金余额达到或接近2023年末水平[12]

市场规模与趋势 - 全球对话式AI市场预计从2021年的68亿美元以22%的复合年增长率增长至2026年的184亿美元[77] - 76%的消费者已接收企业短信，39%的企业用短信与消费者沟通[81] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年前九个月公司收入为3750万美元，较2022年同期减少240万美元，降幅6% [84] - 2023年前九个月公司运营费用增加150万美元，增幅3% [85] - 九个月内，公司收入从3990万美元降至3750万美元，降幅6%；三个月内，从1320万美元降至1280万美元，降幅3%[98] - 九个月内，服务成本从1480万美元增至1590万美元，增幅7%；三个月内，从500万美元增至510万美元，增幅1%[102][103] - 九个月内，销售和营销费用从1020万美元降至890万美元，降幅12%；三个月内，从340万美元降至230万美元，降幅32%[105][106] - 九个月内，产品开发费用从1050万美元增至1220万美元，增幅16%；三个月内，从350万美元增至390万美元，增幅12%[108][109] - 九个月内，一般和行政费用持平于740万美元；三个月内，从240万美元降至220万美元，降幅4%[111][112] - 九个月内，无形资产摊销费用均为160万美元；三个月内，均为53.1万美元[114] - 九个月内，所得税费用从7.7万美元降至5.3万美元；三个月内，从 - 4000美元变为9000美元[115] - 2023年9月30日，公司对净递延所得税资产计提100%估值备抵，金额为5850万美元，高于2022年12月31日的5180万美元[116] - 2022年前9个月净亏损470万美元，2023年前9个月净亏损880万美元，亏损增加主要因收入降低240万美元和运营费用增加150万美元[118] - 截至2022年12月31日和2023年9月30日，公司现金及现金等价物分别为2050万美元和1370万美元；截至2023年9月30日，长期合同义务为400万美元，其中200万美元为设施和其他租赁租金[119] - 2023年前9个月经营活动使用现金610万美元，主要因净亏损880万美元，调整非现金项目540万美元和营运资金变化280万美元；2022年前9个月经营活动使用现金180万美元，主要因净亏损470万美元，调整非现金项目550万美元和营运资金变化260万美元[120][121] - 2023年前9个月投资活动使用现金45.8万美元，2022年前9个月为200万美元，主要用于购买技术基础设施平台的财产和设备以及资本化软件开发成本[123] - 2023年前9个月融资活动使用现金15万美元，2022年前9个月融资活动提供现金3万美元，变化主要因融资租赁本金支付，部分被股票期权和员工股票购买计划收益抵消[125] 公司业务发展计划 - 公司计划继续投资对话式智能技术，扩展AI、数据科学和机器学习能力[79] - 公司计划通过技术举措扩大客户群体，提供优质服务和支持[80] - 公司可能会进行选择性收购，以增强战略地位和股东价值[81] - 公司打算分析机会，将技术产品扩展到新业务领域[83] 公司业务线收入与成本 - 公司主要从核心分析和解决方案服务获得收入，多数收入随服务执行逐步确认[86] - 公司服务成本主要包括电信成本、网络设备托管费等[88] - 公司多数收入来自核心分析和解决方案服务，大部分收入来自含可变对价的合同，收入随服务提供逐步确认[131][132] 公司收入预期 - 短期内，公司预计收入相似或略有下降，因四季度后期季节性呼叫量减少[99] - 长期来看，新产品发布和增长计划或使公司有收入增长机会[100] 公司会计政策与处理 - 公司使用Black - Scholes期权定价模型对基于时间归属的股票奖励进行估值，股票薪酬费用可能因假设变化而有重大差异[136][137] - 应收账款余额按扣除坏账准备和广告商信用后的净额列示，公司根据历史坏账等因素确定坏账准备，并按季度审查可收回性[139] - 商誉每年11月30日进行减值测试，无形资产有确定使用寿命的按直线法在1 - 5年摊销，不确定使用寿命的至少每年进行减值测试[141][143] - 公司认为递延税资产（不包括某些不重要的加拿大递延税资产）不太可能实现，截至2022年12月31日和2023年9月30日对这些递延税资产计提100%的估值准备[146] - 公司经营和融资租赁使用权资产及负债在租赁开始日按租赁期内租赁付款额现值确认[150] - 公司经营租赁付款在租赁期内按直线法确认为租赁费用[150] - 公司主要租赁办公设施，分类为经营租赁[150] - 公司对符合条件的所有租赁选择短期租赁确认豁免[151] - 公司选择对所有租赁不分离租赁和非租赁组件的实务简化处理[151] 公司信息披露 - 公司网站www.marchex.com可免费获取年报、季报等文件[153] - 公司通过投资者关系网站、新闻稿等渠道公布重大财务信息[153] - 公司使用Twitter、公司博客、LinkedIn等社交媒体渠道披露信息[153][154] - 社交媒体渠道发布的信息可能被视为重大信息[154] 公司报告要求 - 作为较小报告公司，公司无需提供市场风险的定量和定性披露信息[155]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总运营成本为1320万美元，2022年第三季度为1360万美元，排除股票薪酬、无形资产摊销及收购处置相关成本 [11] - 第三季度GAAP净亏损150万美元，即每股摊薄亏损0.04美元，2022年第三季度亏损160万美元，即每股摊薄亏损0.04美元；调整后非GAAP每股亏损0.01美元，与2022年第三季度持平 [12] - 第三季度末现金约1370万美元 [12] - 第三季度收入1280万美元，第二季度为1250万美元，去年同期为1320万美元 [35] - 第三季度服务成本510万美元，占收入百分比从2023年第二季度下降，预计未来随技术基础设施计划推进，服务成本占比将进一步降低 [36] - 第三季度调整后运营亏损（未计摊销）40万美元，调整后EBITDA盈利约37万美元，包含重组和修改运营活动成本约30万美元，排除后约为67万美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车垂直领域经销商渠道和OEM关系持续拓展，新关系建立和现有关系延长至多年期，推动公司在该领域业务增长 [24] - 小企业列表和解决方案提供商业务，对话量同比持续承压，这些提供商主要向本地企业销售营销服务 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 对话智能市场规模达数十亿美元，公司在多个垂直领域具有显著优势，拥有行业领先的多年期合同客户 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有三大关键举措，包括打造世界级团队和文化、优化技术栈以创建统一数据管道并提升技术层级、强化垂直市场进入策略 [18] - 公司专注于向一个数据管道和一个技术栈转型，以加速产品开发和创新，利用生成式AI提升业务效率和利润率 [20] - 公司认为垂直市场定位在AI市场中具有优势，其独特丰富的数据资产可助力客户建立更好的客户关系并推动收入增长 [21] - 公司近期为对话智能软件套件推出新AI功能，如AI通话摘要和AI情绪套件，未来还会有更多功能推出 [8] - 公司计划将部分产品拓展到具有相似特征且已建立关系的垂直市场，如家庭服务领域 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年第四季度收入与第三季度持平，尽管第四季度有季节性下滑趋势和部分垂直领域逆风，但新客户采用和已获关系的上线将抵消这些因素 [26] - 展望2024年，基于当前与现有和新客户的进展，公司预计收入同比增长，全年呈逐步上升趋势；随着向一个数据管道转型和成本节约计划推进，结合预期的收入增长，公司有望实现更高的运营杠杆和盈利能力提升，预计全年调整后EBITDA将高于盈亏平衡点 [27] 其他重要信息 - 第三季度销售和营销成本约220万美元，较上一可比期间下降，主要因重组举措；产品开发成本400万美元，持续投入产品和AI开发以扩展对话智能能力 [25] - 公司处于超过10亿分钟对话数据的流程中，可为企业提供关键洞察 [31] 问答环节所有提问和回答 问题: 10月通话量与第三季度相比的趋势如何 - 从季节性角度看，通话量与往年一致，通常第四季度的下降趋势主要在11月、12月假期前后开始加重，9月下旬开始有季节性调整，但主要下降趋势在假期期间 [43] 问题: 电动汽车类别对未来增长的重要性如何 - 汽车领域发展良好，是公司未来发展的关键部分，特别是与生成式AI相关的新产品活动可使客户受益，尤其是在电动汽车领域 [45] - 电动汽车领域对数据智能、情绪分析、信号和洞察有需求，公司的强大解决方案可在各种对话形式中提供帮助 [46] - 公司产品在其他垂直领域有复制应用的潜力，如家庭服务、汽车服务和医疗保健等领域，这些领域已与大型企业建立了牢固关系 [47] - 电动汽车领域的对话热度高，公司新推出的AI通话摘要和AI情绪套件可帮助经销商和OEM应对销售电动汽车时的不同问题 [48] - 公司希望成为预测分析平台，而非仅提供规定性信息，能够提前预测趋势和变化 [49]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1250万美元，去年同期为1350万美元 [17] - 服务成本为550万美元，占营收的百分比从2023年第一季度下降，但同比有所增加，部分原因是与客户迁移到新产品平台相关的数据和劳动力成本增加，以及AI计划的前期投资增加 [18] - 调整后EBITDA亏损约100万美元，其中包括与重组和修改经营活动相关的约50万美元成本，排除这些成本后，调整后EBITDA亏损55万美元 [19] - GAAP净亏损为270万美元，即每股摊薄亏损0.06美元，而2022年第二季度亏损为150万美元，即每股摊薄亏损0.03美元 [19] - 调整后非GAAP每股亏损为0.03美元，而2022年第二季度为每股亏损0.01美元 [19] - 第二季度末现金约为1410万美元 [19] - 剔除基于股票的薪酬、无形资产摊销以及收购或处置相关成本后，第二季度总运营成本为1400万美元，2022年第二季度为1370万美元 [44] - 第二季度销售和营销成本约为240万美元，较之前同期有所下降，主要是由于重组举措 [45] - 第二季度产品开发成本为400万美元，公司继续投资于产品和构建AI以扩展对话智能能力 [45] - 第二季度调整后运营亏损（未计免疫化）为150万美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 某些垂直领域的对话量持续面临压力，特别是主要向本地企业销售营销服务的小企业列表和解决方案提供商，这一趋势始于2022年下半年，并持续到2023年上半年 [17] - 汽车和汽车服务等垂直领域同比实现增长，面向汽车经销商的产品在连续基础上保持增长势头，主要得益于汽车OEM关系的持续扩大支持，特别是最近延长至多年期的合作关系 [17] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司早期对人工智能的投资使其能够利用市场对垂直市场理解和产品不断增长的需求，有望成为对话智能市场的领导者 [4] - 通过与汽车、汽车服务、家庭服务等行业的大型品牌建立战略合作伙伴关系，公司获得了对客户需求和行业趋势的宝贵见解，巩固了其作为对话智能解决方案值得信赖且往往是独家提供商的地位 [6] - 公司计划通过三个关键领域解锁未来机会：一是为品牌打造增强的客户体验，利用与企业公司的紧密关系，定制对话解决方案以满足其独特需求；二是提供数据驱动的见解；三是持续创新和投资研发，扩大人才工程师和数据科学家团队，开发前沿技术 [13][14] - 公司将继续推动举措以实现比之前预期更早的盈利，并保持资产负债表以满足长期需求，同时加快公司发展速度，以适应AI对软件行业的变革 [15] - 公司认为其在多个垂直市场的深厚数据积累和专业知识使其在B2B2C领域具有竞争优势，相比横向AI玩家更具优势 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为处于一个强大的市场，拥有良好的客户关系和业务机会，目前正处于独特的时刻 [10] - 预计2023年下半年营收将比上半年增长，汽车垂直领域到2023年底有望实现同比两位数的年化运行率增长 [20] - 预计第三季度调整后EBITDA将达到或接近盈亏平衡，9月达到盈亏平衡或以上水平，成本节约举措和预期的未来营收增长举措将有助于提高盈利能力 [20] - 公司认为其与客户的关系将在今年为增长做出贡献，并具有显著的未来增长潜力，一些新产品和垂直领域计划将于今年晚些时候推出 [21] - 随着公司在汽车、汽车服务和其他垂直领域的关系不断扩大，以及新客户的加入和现有客户的业务增长，公司对2024年的发展前景持乐观态度 [24][25] 其他重要信息 - 第二季度，公司获得了来自[Apili]的第二个客户成功奖，这表明其前沿解决方案能够为客户带来卓越的成果，帮助财富100强品牌每年实现数千万美元的增量销售 [12] - 第二季度，公司获得了2023年人工智能突破奖，以表彰其在销售领域的最佳AI解决方案，该奖项涵盖了一系列与AI和机器学习相关的类别 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与去年同期相比，其他服务的交易量仍在下降，但汽车业务在连续基础上有一定的增长势头，从连续基础来看，整体业务的交易量趋势是否有所改善，是否已经触底回升？ - 专注于向本地和中小型企业销售的小企业解决方案提供商的业务在2022年下半年开始下滑，这一趋势在2023年第一季度和第二季度持续，目前在第三季度初仍未改变 [50] - 由于与客户的关系扩展和新业务前景，公司预计下半年营收将高于上半年，并且在第三季度将看到连续增长 [51] - 到2023年底，特别是通过汽车领域的OEM关系、经销商销售直接推广举措以及新产品的推出，公司预计汽车业务将继续取得进展 [51] 问题2: 能否给出一个具体的对话智能用例，以及相关的投资回报率情况，特别是与一些大客户的合作案例？ - 以500家使用公司平台的经销商为例，公司能够快速提供关于通话或短信的详细信息，帮助现场人员了解情况并推动经销商的业绩提升 [54] 问题3: 除了小企业列表和解决方案提供商业务下滑外，是否还有其他垂直领域仍处于下降趋势，这些领域占营收的比例是多少？ - 小企业解决方案提供商业务同比下降的趋势仍在持续，在某些情况下下降幅度超过20%，虽然它们在总营收中所占比例不是很大，但仍然具有一定的意义 [55] - 随着汽车、汽车服务和家庭服务等领域的业务进展，小企业业务下滑的影响有望逐渐减弱 [55] 问题4: 生成式AI如何帮助公司加速对客户情绪和通话意图的理解，公司是否会使用第三方大语言模型，还是全部采用内部技术？ - 生成式AI可以加速许多工作，如快速撰写工作描述，但需要基于垂直领域的数据和数学模型来构建有效的提示 [57] - 公司正在招聘数据科学领域的人员，以研究生成式AI对公司未来六个月的影响 [58] - 公司会采用内外部结合的方式，利用外部合作伙伴的专业知识，同时自身也具备相关专业知识，目前正在使用生成式AI和自然语言处理等技术来自动化许多简单的工作 [59]

市场规模与趋势 - 全球对话式AI市场预计将从2021年的68亿美元以22%的复合年增长率增长到2026年的184亿美元[31] - 76%的消费者已接收企业短信，39%的企业用短信与消费者沟通[40] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年上半年公司收入为2470万美元，较2022年同期减少190万美元，降幅7%[46] - 2023年上半年公司运营费用增加220万美元，较2022年同期增长7%[46] - 净亏损从2022年6月30日止六个月的310万美元增至2023年同期的720万美元，主要因收入减少190万美元和产品开发及服务成本功能领域运营费用增加220万美元[52] - 截至2022年12月31日和2023年6月30日，公司现金及现金等价物分别为2050万美元和1410万美元[53] - 截至2023年6月30日，公司长期合同义务为420万美元，其中300万美元为设施及其他租赁租金[54] - 2023年和2022年6月30日止六个月，经营活动所用现金分别为580万美元和78.9万美元，投资活动所用现金分别为52.2万美元和150万美元，融资活动所用现金（提供现金）分别为5.9万美元和 - 2.2万美元[54][55][56] 公司业务战略 - 公司计划继续投资对话式智能技术，扩展AI、数据科学和机器学习能力[43] - 公司计划通过技术举措扩大客户群体，提供优质服务支持以实现投资回报目标[43] - 公司历史上会寻求选择性收购机会，未来也可能继续，以增强战略地位等[43] - 公司业务战略会不断演变，可能扩展现有业务、探索新业务，也可能进行资产剥离[44] - 公司有意分析机会，将技术产品拓展到新业务领域，会采用多种策略进入新市场[45] 公司主要产品 - 公司主要产品包括Marchex Call Analytics、Marchex Sales Engagement等多种对话式智能解决方案[30][32][38] 各业务线财务数据关键指标变化 - 公司大部分收入来自核心分析和解决方案服务，2022年6月30日结束的六个月收入为2668.1万美元，2023年同期为2473.8万美元，同比下降200万美元，降幅7%；2022年6月30日结束的三个月收入为1351万美元，2023年同期为1252.2万美元，同比下降100万美元，降幅7%[49][50] - 服务成本2022年6月30日结束的六个月为979.9万美元，2023年同期为1084.2万美元，同比增加100万美元，增幅11%；2022年6月30日结束的三个月为486.4万美元，2023年同期为541.8万美元，同比增加55.4万美元，增幅11%[49][50] - 销售和营销费用2022年6月30日结束的六个月为678.4万美元，2023年同期为660.1万美元，同比下降18.3万美元，降幅3%[49][50] - 产品开发成本2022年6月30日结束的六个月为699.1万美元，2023年同期为826万美元；2022年6月30日结束的三个月为353.1万美元，2023年同期为409.6万美元[49] - 一般和行政费用2022年6月30日结束的六个月为504.6万美元，2023年同期为516.3万美元；2022年6月30日结束的三个月为244万美元，2023年同期为254.6万美元[49] - 收购无形资产摊销2022年和2023年6月30日结束的六个月均为106.2万美元，2022年和2023年6月30日结束的三个月均为53.1万美元[49] - 收购和处置相关成本2022年6月30日结束的六个月为2.7万美元，2023年同期为1.2万美元；2022年6月30日结束的三个月为2.2万美元，2023年同期为 - 1000美元[49] - 2022年6月30日结束的六个月总运营费用为2970.9万美元，占收入111%；2023年同期为3194万美元，占收入129%；2022年6月30日结束的三个月为1500.7万美元，占收入111%；2023年同期为1522.1万美元，占收入122%[49] - 2022年6月30日结束的六个月运营亏损为302.8万美元，占收入 - 11%；2023年同期为720.2万美元，占收入 - 29%；2022年6月30日结束的三个月为149.7万美元，占收入 - 11%；2023年同期为269.9万美元，占收入 - 37%[49] - 2020 - 2023年6月30日结束的六个月，总股票薪酬费用分别为140.9万美元、150万美元、71.4万美元、70.1万美元[50] - 销售和营销费用从2022年6月30日止三个月的360万美元降至2023年同期的260万美元，减少100万美元，降幅27%，占收入百分比从27%降至21%[51] - 产品开发费用从2022年6月30日止六个月的700万美元增至2023年同期的830万美元，增加130万美元，增幅18%，占收入百分比从26%升至33%；从2022年6月30日止三个月的350万美元增至2023年同期的410万美元，增加56.5万美元，增幅16%，占收入百分比从26%升至33%[51] - 一般及行政费用从2022年6月30日止六个月的500万美元增至2023年同期的520万美元，增加11.7万美元，增幅2%，占收入百分比从19%升至21%；从2022年6月30日止三个月的240万美元增至2023年同期的250万美元，增加10.6万美元，增幅4%，占收入百分比从18%升至20%[51] - 无形资产摊销费用在2022年和2023年6月30日止六个月均为110万美元，在2022年和2023年6月30日止三个月均为53.1万美元[51] - 所得税费用（收益）在2022年和2023年6月30日止六个月分别为8.1万美元和4.4万美元，在2022年和2023年6月30日止三个月分别为5.1万美元和1.4万美元[51] - 2023年6月30日，公司对净递延税项资产计提100%估值备抵5890万美元，而2022年12月31日为5180万美元[51] 公司会计政策与风险 - 公司按季度审查可收回性备抵，若广告商财务状况恶化或低估备抵，可能增加一般及行政费用[59] - 无形资产摊销期为1年至5年，商誉每年11月30日进行减值测试，若资产可能减值会更频繁测试[59] - 公司采用资产负债法核算所得税，递延税项资产和负债按预期适用税率计量[60] - 截至2022年12月31日和2023年6月30日，公司对递延税项资产（不包括某些不重要的加拿大递延税项资产）计提100%估值备抵[61] - 公司确定安排是否为租赁取决于是否获得资产控制权，有包含租赁组件的租赁协议[61] - 经营租赁计入使用权资产和租赁负债，融资租赁资产计入财产、厂房和设备[61] - 公司主要租赁办公设施为经营租赁，用增量借款利率确定租赁付款现值[62] - 公司选择短期租赁确认豁免和不分离租赁与非租赁组件的实用权宜方法[62] 公司信息披露 - 公司网站提供年报、季报、当前报告及修正案，通过多种渠道公布重大财务信息[63] - 公司通过Twitter、公司博客、LinkedIn等社交媒体渠道披露信息，投资者应关注[64][65]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收为1220万美元，去年同期为1320万美元 [22] - 第一季度总运营成本为1540万美元，2022年第一季度为1350万美元；季度内发生重组和调整运营活动相关成本约80万美元，预计第二季度还会产生额外重组费用 [26] - 第一季度服务成本为540万美元，较2022年第四季度有所下降，但同比上升，部分原因是客户迁移到新产品平台带来的数据和劳动力成本增加，以及AI技术计划的前期投资增加 [27] - 第一季度销售和营销成本约为370万美元，排除某些重组成本后为320万美元，与同期基本一致 [28] - 第一季度产品开发成本为410万美元，占营收的百分比与2022年第一季度相比有所上升 [29] - 第一季度调整后未摊销运营亏损为320万美元，相应的调整后EBITDA亏损为280万美元，其中包括约80万美元的重组和调整运营活动相关成本；排除这些成本后，调整后EBITDA亏损为200万美元 [30] - 第一季度GAAP净亏损为450万美元，摊薄后每股亏损0.11美元，2022年第一季度亏损为160万美元，摊薄后每股亏损0.04美元；第一季度调整后非GAAP每股亏损为0.08美元，2022年第一季度为0.01美元；第一季度末手头现金约为1600万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务方面，公司最近与一家主要汽车品牌客户签订了多年续约协议，并与一个新品牌达成多年合作；最新产品Spotlight已覆盖八个汽车品牌和超过8500家经销商，占美国特许经销商的50%以上；汽车业务有望加速增长 [17][18] - 小客户业务方面，专注于本地企业解决方案的小服务业务列表客户出现客户流失情况，自2022年下半年以来这一趋势持续到2023年 [22][40] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为多个核心行业正面临重大行业转变和创新颠覆者，如汽车行业因电动汽车崛起而转型，家庭服务行业受新CRM系统和大规模整合影响；但这些公司都需要对话智能来推动业务转型，公司有机会拓展更大业务 [9][10] - 公司将专注于优化业务特定领域，加速汽车和其他垂直领域的增长，并在核心垂直领域扩大领导地位；还将积极评估公司各项成本，以提高效率、增长和盈利能力 [18][19] - 公司通过扩大产品套件取得进展，如为汽车垂直领域推出Spotlight产品，有助于增加客户收入 [15] - 公司正在加强高管团队，新聘请了首席营收官Troy Hartless，期望其推动业务发展 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第一季度，某些客户群体持续面临对话量压力，一定程度上抵消了新客户关系带来的进展，但近期客户签约和现有客户关系的推进，预计2023年剩余时间将持续增长，汽车垂直领域有望在年底实现同比两位数的年化增长率 [32][33] - 预计2023年第二季度营收将较第一季度略有增长，调整后EBITDA将有显著改善，下半年盈利能力指标将继续取得进展，有望比之前预期更早实现调整后EBITDA盈亏平衡或接近盈亏平衡 [32][34] - 从长期来看，公司的增长将带来更大的杠杆效应，盈利能力指标将显著改善；公司认为基于汽车等垂直领域的当前势头，有能力在对话智能领域成为领导者 [35][37] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中的发言包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异，相关风险和不确定性在今日的财报新闻稿以及提交给美国证券交易委员会的最新年度和季度报告中有所说明 [3][4] - 会议将同时展示GAAP和非GAAP财务指标，GAAP与非GAAP指标的调节信息包含在今日的财报新闻稿中，该新闻稿可在公司网站的投资者关系板块获取 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 作为CEO上任几个月，公司最大的机会和近期挑战是什么 - 公司认为最大的机会是在市场中闭合投资资金与营销带来的销售和利润之间的循环，且不同垂直市场的业务问题和创新需求相似 [43] 问题2: 截至4月，对话趋势较之前更好、更差还是持平 - 文档未提及相关回答内容 问题3: 是否仍预计第四季度相对历史趋势较弱，2023年的增长是由新交易还是续约推动，对实际增长的可见度如何 - 从季节性来看，第四季度可能会下降，但现有客户关系对AI和分析解决方案的需求、新客户关系的达成以及直接经销商市场的产品销售等因素，将推动公司在下半年实现增长；此外，公司正在探索渠道分销和合作伙伴关系，这也可能成为增长的第四大因素 [50][57] 问题4: 生成式AI是否促使公司进行试验和收到招标书 - 公司对AI发展感到兴奋，认为这将为客户带来更好的解决方案，公司正在研究OpenAI、ChatGPT等相关技术许可，但截至目前尚未收到客户关于此的招标书，公司专注于利用该技术为客户创造创新解决方案 [60][62] 问题5: 汽车业务是否仍占营收的25% - 是的，汽车业务仍占营收的25% [63] 问题6: 是否通过UCaaS和CRM合作伙伴实现了销售 - 目前通过渠道合作伙伴实现的销售规模不大，但这是公司重点考虑和推进的领域，有望为产品提供更多市场接入途径；UCaaS是其中一个可能的渠道，但并非唯一渠道，公司正在探索相关合作机会，预计在中长期会带来有意义的机遇 [65][66]

市场规模与趋势 - 全球对话式AI市场预计将从2021年的68亿美元以22%的复合年增长率增长到2026年的184亿美元[31] - 76%的消费者已接收企业短信，39%的企业用短信与消费者沟通[38] 财务数据关键指标变化 - 公司营收同比下降100万美元，降幅7%，因对话量减少[43] - 公司营收增长受新冠疫情、供应链中断、劳动力短缺、高通胀压力和高贷款利率影响[44] - 公司运营费用同比增加200万美元，主要与2023年第一季度重组成本、客户迁移到新产品平台以及AI技术建设投资有关[44] - 2023年第一季度营收为1221.6万美元，较2022年同期的1317.1万美元下降100万美元，降幅7%[47][48] - 2023年第一季度服务成本为542.4万美元，较2022年同期的493.5万美元增加48.9万美元，增幅10%[47][49] - 2023年第一季度销售和营销费用为397万美元，较2022年同期的316.5万美元增加80.5万美元，增幅25%[47][49] - 2023年第一季度产品开发费用为416.4万美元，较2022年同期的346万美元增加70.4万美元，增幅20%[47][49] - 2023年第一季度一般和行政费用为261.7万美元，与2022年同期的260.6万美元基本持平[47][49] - 2023年第一季度无形资产摊销费用为53.1万美元，与2022年同期持平[47][49] - 2023年第一季度所得税费用为3万美元，与2022年同期持平[49] - 2023年3月31日，公司对净递延税资产计提100%估值备抵，金额为5900万美元，高于2022年12月31日的5180万美元[50] - 2023年第一季度净亏损为450.3万美元，高于2022年同期的153.1万美元[47][50] - 短期内公司预计营收与近期季度相似或略有提高，长期来看新产品发布和增长计划有望带来潜在营收增长[49] - 截至2022年12月31日和2023年3月31日，公司现金及现金等价物分别为2050万美元和1570万美元[51] - 截至2023年3月31日，公司长期合同义务为440万美元，其中290万美元为设施和其他租赁的租金[51] - 2023年第一季度经营活动使用现金440万美元，主要因净亏损450万美元，调整非现金项目180万美元和营运资金变动170万美元[51] - 2022年第一季度经营活动使用现金140万美元，主要因净亏损160万美元，调整非现金项目210万美元和营运资金变动190万美元[51] - 2023年第一季度和2022年第一季度投资活动使用现金分别为39.2万美元和110万美元[51] - 2023年第一季度和2022年第一季度融资活动提供现金分别为9000美元和1.6万美元[51] 公司业务战略 - 公司计划继续扩展和投资对话式智能技术，扩大AI、数据科学和机器学习能力[40] - 公司计划通过技术举措扩大客户群体，提供优质服务支持，通过多种销售方式增加客户数量[40] - 公司历史上和未来可能会进行选择性收购，以增强战略地位、财务状况等[40] - 公司业务战略将不断演变，可能扩展现有业务、探索新业务，也可能进行资产剥离[41] - 公司打算分析机会，将技术产品扩展到新业务领域，通过多种策略进入新市场[41] 会计政策与财务披露 - 公司无形资产摊销期为1 - 5年，商誉每年11月30日进行减值测试[53] - 截至2022年12月31日和2023年3月31日，公司对递延税项资产（不包括某些不重要的加拿大递延税项资产）全额计提减值准备[55] - 公司主要租赁办公设施，分类为经营租赁，采用增量借款利率确定租赁付款现值[55][56] - 公司网站www.marchex.com免费提供10 - K年度报告、10 - Q季度报告、8 - K当前报告及相关修订报告[57] - 公司通过投资者关系网站、新闻稿、SEC文件、公开电话会议和网络直播向投资者公布重大财务信息[57] - 公司使用Marchex Twitter账户、Marchex公司博客、Marchex LinkedIn账户披露信息[58][59] - 公司作为SEC规定下的小型报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[60] 业务收入构成 - 公司多数收入来自核心分析和解决方案服务，大部分收入随服务提供按时间确认[52]

核心技术推出情况 - 2022年3月公司推出Marchex Conversation DNA核心技术，可处理超10亿分钟语音对话和数亿条短信[106][107] 公司收入变化情况 - 2022财年公司收入为5220万美元，较2021财年的5350万美元减少130万美元，降幅2%[107] - 公司收入从2021年的5350万美元降至2022年的5220万美元，降幅2%，主要因2022年对话量降低[117] - 2021年公司收入5347.6万美元，2022年公司收入5217万美元[115] 剥离资产相关付款情况 - 剥离资产相关行政支持服务协议首年保证付款350万美元，次年150万美元[108] 各成本费用占比情况 - 2021年公司收入5347.6万美元，服务成本、销售和营销、产品开发、一般和行政、无形资产摊销、收购和处置相关成本分别占比41%、25%、30%、17%、8%、0%，总运营费用占比122%[115] - 2022年公司收入5217万美元，服务成本、销售和营销、产品开发、一般和行政、无形资产摊销、收购和处置相关成本分别占比39%、26%、28%、19%、4%、0%，总运营费用占比116%[115] 基于股票的薪酬费用情况 - 2021年公司基于股票的薪酬费用为267.4万美元，2022年为264.6万美元[116] 各项费用变化情况 - 公司服务成本从2021年的2170万美元降至2022年的2050万美元，降幅6%，主要因基础设施举措使网络成本降低130万美元及支持服务费用回收增加43.3万美元[117] - 2021年和2022年公司销售和营销费用均为1350万美元，占收入比例分别为25%和26%，变化主要因营销成本降低53.6万美元和支持服务费用回收增加32.1万美元[117] - 产品开发费用从2021年的1610万美元降至2022年的1440万美元，降幅11%，占收入百分比从30%降至28%[118] - 一般及行政费用从2021年的930万美元增至2022年的980万美元，增幅5%，占收入百分比从17%增至19%[118] - 无形资产摊销费用2021年为450万美元，2022年为210万美元[118] - 收购及处置相关费用从2021年的14.2万美元降至2022年的7.4万美元[118] 净亏损变化情况 - 净亏损从2021年的440万美元增至2022年的820万美元，增幅88%[119] 现金及现金等价物情况 - 2021年底和2022年底现金及现金等价物分别为2710万美元和2050万美元[120] 各活动现金使用情况 - 2022年经营活动使用现金230万美元，2021年为630万美元[120] - 2022年投资活动使用现金290万美元，2021年为95.1万美元[121] - 2022年融资活动使用现金150万美元，2021年提供现金52.8万美元[122] 递延税项资产情况 - 公司对递延税项资产全额计提估值准备，2022年底为5180万美元，2021年底为4960万美元[119] - 公司采用资产负债表法核算所得税，对2021年和2022年12月31日的递延所得税资产（不包括某些不重要的加拿大递延所得税资产）计提100%的减值准备[128][129] - 递延所得税资产的最终实现取决于未来应税收入的产生，基于历史应税亏损和未来应税收入预测的不确定性，公司认为不太可能实现递延所得税资产[129][130] 股权出售情况 - 公司于2021年第三季度出售股权权益[125] 收入来源情况 - 公司大部分收入来自核心分析和解决方案服务，多数总收入来自包含可变对价的合同[125] 股票奖励估值情况 - 公司使用Black - Scholes期权定价模型对基于时间归属的股票奖励进行估值，若假设不同，未来股票薪酬费用可能有重大差异[125][126] 应收账款情况 - 应收账款余额列报时扣除了坏账准备和广告商信用额度，公司按季度审查坏账准备的可收回性[126] 商誉及无形资产处理情况 - 商誉每年11月30日进行减值测试，无形资产有确定使用寿命的按直线法在1 - 5年摊销[126] - 无形资产摊销期限为12至60个月[114]