UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number 000-50658 Marchex, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 35-2194038 (State or other jurisdiction of ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收2480万美元，1月和2月初业务量高于当前水平，3月随着全国进入隔离状态，客户通话量和销售额大幅下降 [28] - 第一季度末某些领域通话量下降近30%，部分垂直领域降幅更大，4月降幅持续，同比仍大幅下降 [29] - 因疫情间接影响，对商誉和无形资产计提初步估计减值费用2010万美元 [31] - 因通话量降低，营收和运营贡献减少，确认营收时调整或预留90万美元，另记录30万美元增量坏账准备金，共影响利润120万美元 [32][33] - 第一季度调整后未计摊销前运营亏损340万美元，调整后息税折旧摊销前利润亏损290万美元，归属于普通股股东净亏损2490万美元，摊薄后每股亏损0.53美元，2019年同期净亏损130万美元，摊薄后每股亏损0.03美元 [48] - 第一季度调整后非公认会计准则每股亏损0.06美元，2019年同期调整后非公认会计准则每股收益0.01美元 [49] - 第一季度末手头现金约4000万美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心分析与解决方案业务第一季度营收1180万美元，是扣除准备金后的净额 [35] - 销售救援现有管道延迟，各种试点项目推迟或延长，但仍有前瞻性部署的积极兴趣 [36] - 汽车业务在中期仍将是相对强劲的类别，OEM合作伙伴对近期洞察和未来AI销售参与解决方案有需求 [37] - 与许多医疗保健和家庭服务公司的对话富有成效，它们有引入AI销售参与解决方案的动力 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度营收同比基本持平，传统本地线索平台预期下降被抵消，金融服务等类别相对稳定，医疗保健和酒店等广告类别面临压力 [40] - 与Thrive合作的市场举措同比保持相似水平，传统本地线索产品下降和通话量总体减少被抵消，预计本地线索业务将在近期转型 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于员工健康和支持客户，迅速将公司转为远程工作环境，并创建远程业务管理流程 [6][7] - 加速基础设施建设，重新审视产品管道，以适应客户实时需求，新聘请首席产品和战略官Ryan Polley [23] - 继续进行战略审查，评估多种情景，包括成本结构，探索有助于加速领导地位和抓住市场机会的举措 [25] - 公司获得第三方认可，被Opus research评为对话智能领域领导者，证明人工智能投资有更大价值机会 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司受经济停摆影响，但团队适应能力强，对未来保持乐观，客户仍依赖公司解决方案 [8] - 疫情使各业务垂直领域关闭，营收受影响，但未来行业恢复运营时仍有增长机会 [9] - 短期内许多企业资源紧张，专注于度过危机，但AI增强销售加速解决方案趋势对客户仍重要 [10] - 由于情况多变，暂不发布营收、调整后未计摊销前运营收入或调整后息税折旧摊销前利润指引 [50] - 虽难以预测今年后期增长，但公司有机会为客户提供增量产品和价值 [51] - 需严格评估费用结构，以保持流动性和灵活性，同时支持客户并投资差异化领域 [52][54] 其他重要信息 - 通话中会同时呈现公认会计准则和非公认会计准则财务指标，两者调节信息在今日收益新闻稿中，可在公司网站投资者关系板块获取 [4] - 2020年预计额外投资200万美元用于基础设施建设，第一季度已发生约20万美元，该投资预计2021年不再发生 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与OEM汽车客户战略相关的新产品是已在开发还是刚开始 - 汽车是公司重要增长机会之一，产品优先级有两个主要重点，现有合作产品受当前影响，但长期来看，客户要求加速产品计划以解决特定销售场景问题，这些是原计划举措，因反馈进行了重新排序，有望提前交付解决方案并赢得新客户 [60][61][62] 问题2: 4月和5月各垂直领域情况与3月最后一周相比如何，哪些垂直领域恢复更快 - 3月开始通话量出现个位数百分比下降，月底主要平台通话量下降近30%，4月降至30% - 40%，部分垂直领域如酒店业受影响更大，同比下降40%，近一两周部分垂直领域有改善，如汽车服务行业消费者参与度增加，但难以确定各垂直领域受疫情影响的具体情况，公司将专注于帮助客户，为不同结果做好准备 [63][64][65] 问题3: 销售边缘救援延迟后重启的标准是什么 - 产品部署和运营需要门店和加盟店层面的运营连续性，随着门店重新开业的可见性提高，有助于确定产品推出和运营的时间，目前趋势向好，但还不宜更具体说明，所有客户关系都还在，公司会根据机会安排实施 [70][71] 问题4: Sonar对第一季度营收的贡献以及是否未达20%的预测 - Sonar在2020年营收流中贡献不大，原预计是几十万美金，目前受疫情影响，各平台通话量下降，短信业务也受到影响，原计划到2020年底将其技术从测试角度集成到核心分析平台，相关计划仍在进行 [75][76][77] 问题5: 受疫情影响的各行业如暖通空调行业目前情况如何，各州重新开放后是否有改善 - 3月和4月家庭服务、医疗保健、酒店、汽车服务、房地产等行业受影响较大，近一周半汽车服务行业消费者参与度有所增加，家庭服务行业近几天也有改善，但不确定是否与重新开放有关，公司会为不同结果做好准备以抓住长期机会 [79][80][81] 问题6: 今年针对大客户是否有重要技术更新 - 进入2020年，公司认为关键在于执行，基于产品开发和收购，已具备提供差异化产品的要素，目前有很多客户机会，执行现有产品计划并交付产品机会，积累经验和动力以增加新客户 [83][84][85]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: | | Trading | | | --- | --- | --- | | Title of each class | Symbol(s) | Name of each exchange on whi ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收2860万美元，核心分析与解决方案营收1270万美元，市场业务营收同比增长 [26] - 第四季度总运营成本2810万美元，服务成本1560万美元，销售与营销成本430万美元，产品开发成本530万美元 [29][30][32] - 第四季度调整后未计摊销前运营收入52.7万美元，调整后息税折旧摊销前利润100万美元，普通股股东净亏损40万美元，摊薄后每股亏损0.01美元 [34] - 预计2020年第一季度核心分析与解决方案营收约2500万美元，市场业务营收相对稳定或略有增长 [35][37] - 预计2020年第一季度调整后未计摊销前运营亏损150万美元或更好，调整后息税折旧摊销前亏损100万美元或更好，接近盈亏平衡 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分析与市场业务产品连续四个季度实现同比增长，核心分析与解决方案业务在汽车等垂直领域有进展，市场业务营收增长得益于大客户预算增加和新客户贡献 [26][28] - 第四季度成功将部分Sales Edge Rescue早期试点项目转化为年度承诺，预计2020年后期开始为核心分析业务做贡献 [27] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从洞察与分析提供商向洞察、分析和销售加速公司转型，以电话分析解决方案为基础，拓展跨渠道消费者洞察和销售加速机会 [6] - 2019年第四季度收购Sonar Technologies，将分析和参与解决方案扩展到文本和消息领域，预计2020年底完成集成 [9][11] - 利用人工智能技术，开发Sales Edge Suite等产品，帮助企业优化销售流程，提高销售业绩 [13] - 加大对新产品、人工智能和数据科学能力的投资，扩大市场机会，实现长期增长 [33] - 招聘新的高管和高级领导人员，加速产品的客户采用 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年移动电话使用时间超过电视屏幕时间，移动将继续成为消费者和企业通信的中心，公司产品创新反映了这一趋势，为业务带来新机会 [12] - 公司新的产品和技术能够解决企业长期面临的问题，有望成为对话分析和销售加速领域的首选合作伙伴 [23] - 2020年将是公司取得重大进展的一年，新的产品和试验将为未来增长奠定基础，预计调整后息税折旧摊销前利润全年将实现盈利 [46][43] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中同时提供GAAP和非GAAP财务指标，相关指标的调节信息包含在今日的财报新闻稿中 [4] - 公司的新闻稿可在其网站的投资者关系板块获取 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 四个新的Sales Edge Rescue客户中，有多少是试点项目转化而来，分别来自哪些垂直领域？ - 三个是试点项目转化而来，一个是直接新客户，主要垂直领域是医疗保健和汽车服务 [49] 问题: 公司对分析业务的指导同比持平，但提到汽车OEM可能在今年晚些时候加速增长，依据是什么，增长幅度会有多大？ - 公司在产品方面做了很多工作，为新产品推出奠定基础，Sales Edge Rescue反馈积极，还有新功能和新产品推出 [51] - 与大型OEM的合作中，对方计划在未来加强对经销商网络的拓展 [53] - 公司深化和拓展了多种汽车领域的合作关系，基于这些反馈和新产品，决定加大销售和营销投入 [54] - 公司产品从分析向销售加速和赋能的转变，通过Sales Rescue试点项目积累了销售和推广经验，随着时间推移，执行和时机将推动业务发展 [55] 问题: 汽车服务投资为何是合理的资本配置，战略意义是什么？ - 汽车是公司具有独特技术和关系优势的垂直领域，通过结合技术、关系和一定资本，有望创造有意义的价值机会 [56] 问题: 四个新客户的年度经常性收入规模如何？ - 部分客户机会可能在数万美元，但全面推广后年收入可能达到数十万美元，有几个客户目前年收入已超过10万美元，现阶段没有年收入超过100万美元的客户，但未来有潜在机会 [59] 问题: 与大型汽车OEM合作，今年比去年更有信心加速的原因是什么？ - 对方制定了明确的计划，包括时间框架、投资计划和具体举措，并且向公司清晰传达了这些信息 [60] 问题: 公司所在的呼叫分析市场的增长率如何？ - 呼叫分析是一个有意义的增长机会，公司将分析机会扩展到销售赋能和加速领域后，可寻址市场从有趣转变为变革性，虽然未给出具体百分比，但认为增长意义重大 [61][62] 问题: 财报中提到的保持盈利能力，是指EBITDA吗，是指实现正EBITDA还是与2019财年保持相同水平？ - 排除汽车服务投资，公司预计全年在盈利能力上取得进展，总体上全年调整后息税折旧摊销前利润将为正数，第四季度由于业务杠杆和商业模式，可能达到或超过2019年的运营水平 [63] 问题: 对私人汽车服务公司的投资能带来什么好处？ - 这是一项多数股权的股权投资，很多开发活动将反映在公司的运营结果中，有望拓展新的收入来源，并在汽车服务领域拓展更多合作机会 [66]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收2480万美元，分析和市场产品均实现同比增长 [25] - 核心分析业务营收1350万美元，占总营收超50%，同比有显著增长，对服务成本占营收比例有积极影响 [26] - 第三季度总运营成本2420万美元（不含股票薪酬、无形资产摊销和收购相关成本），高于2018年同期的1990万美元；服务成本1270万美元，高于2018年同期的1080万美元，但服务成本占营收比例同比下降 [31] - 销售和营销成本380万美元，较2018年第三季度略有下降；产品开发成本510万美元，与第二季度基本持平 [33] - 第三季度调整后未摊销运营收入61.1万美元，调整后息税折旧摊销前利润110万美元；归属于普通股股东的净亏损120万美元，合每股摊薄亏损0.03美元，而2018年同期净亏损45.7万美元，合每股摊薄亏损0.01美元；调整后非GAAP每股收益0.01美元，而2018年第三季度调整后非GAAP每股亏损0美元；第三季度末现金约5200万美元 [35][36] - 预计第四季度营收2600万美元或更多；调整后未摊销运营收入盈亏平衡或更好，调整后息税折旧摊销前利润约100万美元 [37][42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心分析业务：第三季度营收1350万美元，同比有显著增长，占总营收超50%；预计第四季度同比继续增长，环比可能略有下降或与第三季度持平 [26][38] - 市场业务：第三季度营收同比增长，主要得益于部分大客户预算增加和新客户贡献；预计第四季度连续第四个季度实现同比增长，环比可能略有增加 [29][41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从领先的通话分析公司向领先的对话分析和解决方案公司转型，通过AI和自动化解决方案为客户解决更广泛的问题 [7] - 目标是为企业提供数据驱动的智能和对消费者意图的深入了解，并提供工具和自动化手段以抓住高价值机会 [16] - 未来将进一步增强深度意图信号，并将预测信号引入销售流程，使品牌能够使用增强的AI驱动销售解决方案来达成更多业务、创造更好的客户体验和持久的关系 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户开始认识到AI驱动能力和解决方案对改善销售流程、销售成果和客户体验的作用，公司面临的市场机会不断增加 [21][22] - 公司在产品和基础设施方面取得了显著进展，为长期增长和战略扩张奠定了基础 [34] - 随着新产品的推出，公司与客户的粘性增强，有望在现有客户和新市场实现有意义的长期增长 [45] 其他重要信息 - 今年推出了基于AI的新平台、新的预测AI模型套件、Clean Call技术改进以及Sales Edge产品套件等 [8][9][10][11] - Sales Rescue产品于8月推出，已进入8个试点项目，收到了积极反馈和兴趣，预计未来试点数量将增加，并将扩大产品功能 [14][15] - 发布了关于售后汽车行业的研究，发现汽车服务店在电话销售中错失了数百万美元的销售机会，认为Sales Rescue等解决方案可以弥补这一差距 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：汽车垂直领域的增长情况以及其他增长超预期的垂直领域 - 汽车垂直领域在连续和同比方面都有增长，特别是在分析业务方面；未来该领域有较多机会，Sales Rescue产品在制造商和经销商层面都有应用机会；此外，家庭服务和酒店业在本季度也有进展 [48][49] 问题2：收购业务的表现是否符合预期 - 2018年底进行的两次收购中，部分客户收入与过去几个季度的沟通情况相符，但两个收购业务的收入流有差异，一个有所下降，另一个略有上升；由于客户安排的原因，很难精确区分不同客户的收入 [51][52] 问题3：Clean Call解决方案在本财年能贡献多少收入 - Clean Call是整体分析业务的核心部分，是分析业务关系的催化剂和未来产品的基础；公司没有单独列出其收入贡献，但它是与分析客户差异化价值主张的关键部分，有助于推动创新和差异化表现 [53][54] 问题4：明年的产品管道情况以及计划推出的产品数量和影响领域 - 目前的主要重点是继续推出Sales Edge套件，Sales Rescue是该套件的首个产品；该套件将使公司从提供战略洞察转向提供工具和自动化手段以抓住高价值机会，是战略机会和可寻址市场增长的关键驱动力；后续产品将在未来几个季度陆续推出 [56][57][58] 问题5：当前员工人数和未来六个月的招聘计划 - 目前全职员工约300人，随着2020年收入流的增长，销售和客户管理团队可能有继续扩大的机会 [59]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number 000-50658 Marchex, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 35-2194038 (State or other jurisdictio ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收2630万美元，核心分析业务营收1340万美元，占总营收50%，同比有显著增长 [27][28] - 第二季度总运营成本2570万美元，服务成本1390万美元，销售和营销成本390万美元，产品开发成本490万美元 [33][34][35] - 第二季度调整后未计摊销的运营收入为61.8万美元，调整后息税折旧摊销前利润为110万美元，普通股股东净亏损110万美元，摊薄后每股亏损0.02美元，调整后非公认会计准则每股收益为0.01美元 [36][37] - 第二季度末现金约5100万美元 [38] - 预计第三季度营收2400万美元或更多，核心分析业务营收1340万美元或更多，调整后未计摊销的运营收入亏损50万美元或更好，调整后息税折旧摊销前利润50万美元或更多 [38][40][43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分析和市场产品同比增长，核心分析业务营收占比达50%，对服务成本占营收百分比有积极影响 [27][28] - 市场业务第二季度营收同比增长，主要源于部分大客户预算增加和转移以及新客户加入 [30] - 与Thrive（原DexYP）的合作同比有进展，市场举措和分析业务增长，但传统黄页产品如本地线索业务持续下滑 [31] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 利用超10亿分钟对话数据扩展产品和解决方案套件，以满足客户需求，为长期增长奠定基础 [6] - 推出Marchex Stream平台和Sales Edge软件套件等新产品，提升处理和提取对话信号的能力，帮助企业优化销售对话和理解潜在客户 [8][14] - 从呼叫分析提供商转变为对话分析和销售加速解决方案公司，扩大销售渠道和垂直领域覆盖范围，增加市场机会 [24][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务不断发展，过去两年的投资决策开始显现成效，新产品解决了客户关键问题，获得了客户认可，有望带来长期增长 [22][21] - 对新产品的早期试验结果感到鼓舞，随着新产品在关键垂直领域的推出和应用，预计将为2020年及以后的发展提供更多可见性 [42] 其他重要信息 - 财报电话会议中的发言包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异，相关风险和不确定性在今日财报新闻稿及向美国证券交易委员会提交的最新年度和季度报告中列出 [2][3] - 会议同时展示公认会计准则和非公认会计准则财务指标，两者的调节信息包含在今日财报新闻稿中，该新闻稿可在公司网站投资者关系板块获取 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 分析业务的有机增长是否仍为两位数，以及是否有信心恢复两位数核心有机增长率 - 由于收购整合，难以明确区分客户群，但第二季度核心分析业务仍保持两位数有机增长率 [48] 问题2: 分析业务的管道是否因OEM或拓展到其他垂直领域而增强 - 产品举措和客户反馈情况良好，新产品虽刚推向市场，但有机会拓展市场，分析业务产品线有积极进展 [49] 问题3: 新产品Sales Rescue目前是否主要向OEM客户推出 - 目前处于早期试验阶段，主要针对部分核心现有客户，后续将根据反馈向现有和新客户更广泛推广 [50] 问题4: 如何扩大新产品如Rescue、Local和Enterprise的规模 - 公司了解客户痛点和机会，早期推出产品时会证明其影响，随着效果得到验证，有明确的扩展路径，虽过程较长，但公司对此持乐观态度 [53][54][55] 问题5: 本季度收购是否有贡献 - 收购贡献未明确列出，与2018年11月最初的预测一致，对运营收入底线无实质性变化 [58] 问题6: 收购整合的进展情况 - 整合工作每天都有进展，但仍有提升空间，在销售成本和服务成本节约方面取得了一些进展，团队、客户等方面也在进行大量整合工作 [59][60] 问题7: 汽车领域有多少客户处于商业部署或试验阶段 - 未具体披露汽车领域客户数量，但汽车是关键垂直领域，占比超十分之一，现有客户合作有更多机会，且在该领域的影响力在增加 [61][63] 问题8: 如何向汽车客户收费 - 主要采用订阅模式，客户购买包含一定对话量的套餐，订阅期限可为三个月、六个月、一年甚至更长 [64] 问题9: 分析业务是否已实现现金流盈亏平衡，以及是否有盈亏平衡的目标日期 - 未明确拆分分析业务现金流情况，若分摊全部运营成本结构，尚未达到盈亏平衡，未设定具体盈亏平衡目标日期，但随着收入增长，有望在中期甚至更早实现 [65][66]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Delaware 35-2194038 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 520 Pike Street, Suite 2000 Seattle, WA (Address of Principal Executiv ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number 000-50658 Marchex, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 35-2194038 (State or other jurisdiction of ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入2640万美元，核心分析产品收入占比近50%且同比强劲增长，市场收入连续两个季度实现适度增长 [29] - 第一季度核心分析产品收入1280万美元，同比显著增长，排除收购因素，预计按预估备考基准计算仍保持两位数百分比增长 [30][31] - 第一季度总运营成本（不包括基于股票的薪酬和无形资产摊销）为2570万美元，高于2018年第一季度的2210万美元；服务成本为1420万美元，高于2018年第一季度的1270万美元，但服务成本占收入的百分比同比略有下降 [35] - 第一季度调整后未计摊销的运营收入为69.2万美元，调整后息税折旧摊销前利润为120万美元；2019年第一季度归属于普通股股东的净亏损为130万美元，合每股摊薄亏损0.03美元，而2018年同期净亏损为92.6万美元，合每股摊薄亏损0.02美元；调整后非公认会计原则每股收益为0.01美元，而2018年第一季度调整后非公认会计原则每股亏损为0美元 [38] - 第一季度末手头现金约5100万美元，本季度持续产生现金并收到客户大额预付款 [39] - 预计第二季度收入2500万美元或更多，核心分析收入1280万美元或更多，调整后未计摊销的运营收入达到盈亏平衡或更好，调整后息税折旧摊销前利润100万美元或更多 [40][41][45] 各条业务线数据和关键指标变化 核心分析产品 - 收入同比显著增长，在汽车等垂直领域取得进展，赢得新的长期客户关系，将一些短期关系转化为多年承诺，最近与一家家庭服务客户签订了首份三年期合同 [30] - 基于专有语音技术的产品持续被采用，推动排除收购因素后的预估备考增长保持两位数百分比 [31] 市场业务 - 第一季度收入环比增长，部分大客户预算增加；与DexYP的合作取得进展，市场举措推动增长，但传统本地线索收入持续下降，预计今年某个时候进行转型 [33][34] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于三个战略支柱：打造精简的对话分析和销售加速解决方案平台、推出解决客户关键问题的世界级产品、获取新客户并拓展现有客户关系的增长机会 [7] - 随着消费者通信渠道偏好的转变，公司扩大人工智能驱动的分析和销售加速解决方案，投资建设先进的对话分析和销售加速解决方案平台 [8][12][13] - 推出强大的基于云的对话智能平台Marchex Stream和新的人工智能通话监控、评分和参与解决方案Marchex Sales Rescue，以满足不同客户需求，提升销售速度和准确性 [15][17] - 公司凭借在通话分析领域的市场领导地位，将业务拓展至对话分析和销售加速解决方案，为企业提供实时对话可见性、个性化机会和分析 [23][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在过去两年取得显著进展，2019年是为未来增长奠定基础的重要一年，随着新产品在新技术平台上推出，人工智能能力不断扩展，将帮助企业创造更好的客户体验并增加销售 [22][26] - 公司将继续投资于语音技术、人工智能、机器学习和数据科学计划，以及战略垂直领域计划，将对话分析和销售加速解决方案扩展到新的客户通信渠道 [46] - 公司认为凭借为营销客户提供强大业绩的历史，以及为满足客户关键需求而积累的独特数据优势，有能力在市场中持续创新并成为领导者 [47][48] 其他重要信息 - 公司近期对董事会进行了调整，增加了新的人才视角，执行董事长的职责也得到了扩展 [22] - 公司拥有超过1000家使用其产品的客户，涵盖大型企业和小型客户 [56] 问答环节所有提问和回答 问题1：本季度核心分析业务的有机增长情况如何？ - 核心分析业务同比的两位数增长即为有机增长率，收购前的业务增长处于两位数，被收购公司的增长率略低，两者综合得出目前的增长率 [51] 问题2：汽车客户从试点到全面推广的时间框架，以及对其他汽车客户和试点项目销售周期的影响？ - 对于大型企业客户，试点阶段可能会持续较长时间，甚至长达一年。成功完成试点后，公司认为有很大的增长空间，并且这一案例可以作为范例，有助于缩短其他项目的销售周期，但具体情况难以准确预测 [52][53][54] 问题3：分析业务的客户总数，以及目前有多少客户正在试用或使用Stream和Rescue产品，整体目标市场规模如何，未来24个月内预计会推出多少种新的分析附加产品？ - 公司共有超过1000家使用其产品的客户。目前Stream和Rescue产品处于早期推广阶段，尚未公布试用客户数量，但认为这些解决方案适用于现有客户，并将有助于赢得新客户。去年在人工智能能力方面的投资为未来产品开发奠定了基础，预计未来能够更快速地推出相关产品，进一步扩大市场份额 [56][61][62] 问题4：大型汽车客户到年底将在其多少比例的经销商处部署产品，部署速度如何？ - 到年底，预计该汽车客户将在其经销商网络中的一定比例（少数）引入该产品，数量可能达到数百家甚至更多。在未来18 - 24个月内，希望该产品能覆盖其大部分经销商 [66] 问题5：分析业务的中标率是多少？ - 公司过去未单独披露中标率，但在有竞争的项目中，中标率处于多数水平 [68] 问题6：分析业务是否已实现息税折旧摊销前利润（EBITDA）盈亏平衡或能够自给自足？ - 公司未按业务板块进行细分跟踪，但从贡献角度来看，分析业务的毛利率较高。考虑到公司的所有间接费用、贡献和开发投入，分析业务接近盈亏平衡水平 [69] 问题7：分析业务的潜在客户增长情况，同比是否有百分比变化？ - 潜在客户增长情况令人鼓舞。公司通过在垂直领域应用技术和专业知识，在汽车领域取得了成功，并计划将这种模式复制到家庭服务等其他领域。随着对客户痛点的深入理解和解决方案的验证，有望加速业务增长并扩大市场份额 [70][71][72] 问题8：两次收购的整合过程中是否涉及成本削减，还是另有计划？ - 整合计划的主要目的不是削减基础设施或人员成本，而是通过投资提升相关领域的能力，例如Marchex Stream。公司认为整合将带来一些利润率的提升和规模经济效应，同时在产品层面实现协同效应，以及在客户层面进行交叉销售和追加销售 [74][75]