UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number 000-50658 Marchex, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 35-2194038 (State or other jurisdictio ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number 000-50658 Marchex, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR Delaware 35-2194038 (State or other jurisdiction of ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度持续经营业务收入为1400万美元，去年同期为1270万美元 [27] - 第二季度持续经营业务总运营成本为1480万美元，2020年第二季度为1710万美元 [28] - 第二季度服务成本为550万美元，占收入的百分比相比2021年第一季度有所下降 [29] - 第二季度销售和营销成本为250万美元，低于2020年第二季度 [30] - 第二季度产品开发成本为470万美元，占收入的百分比相比2020年第二季度有所下降 [31] - 本季度调整后未计摊销的运营亏损为90万美元，调整后EBITDA亏损为50万美元，较2021年第一季度的300万美元亏损有所改善 [31] - 2021年第二季度GAAP持续经营业务净亏损为30万美元，即每股摊薄亏损0.01美元，2020年第二季度净亏损为570万美元，即每股摊薄亏损0.09美元 [32] - 本季度调整后非GAAP持续经营业务每股亏损为0.02美元，2020年第二季度为0.07美元 [32] - 第二季度末公司手头现金约为2780万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 对话量较去年有所上升，多个关键类别接近2019年水平，如汽车服务等类别同比有显著增长，但酒店和牙科等类别仍受疫情影响 [13][25][27] - 新客户签约和追加销售较去年同期有所增加，销售管道有积极发展 [25][27] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于对话智能和销售参与市场，集中资源发展相关业务，认为这是比传统市场更大、更具变革性的市场 [7][11] - 公司通过聚合消费者购买旅程中的多个接触点，获取更多数据，以构建和改进AI驱动的产品，帮助企业实现营销和销售闭环，提供更好的购买体验 [10] - 公司将在2021年和2022年推出更多解决方案和扩展产品功能，加速基于云的基础设施计划，以更快地创新和解决企业关键问题 [15][16] - 公司新的技术平台将利用渠道合作伙伴战略发展新能力，不仅有助于建立集成合作伙伴关系，还能改善客户入职和销售流程，加快创新步伐 [18] - 公司的进步和创新获得了行业认可，如获得AI突破奖、人工智能卓越奖、金史蒂夫奖等，还被Opus Research评为对话智能领域的“市场领导者” [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为经济复苏为其带来有利因素，随着客户重新开业并优先发展销售软件，公司业务呈现增长趋势，但会密切关注近期趋势，以防复苏因素影响未来规划 [25][26] - 公司对2021年和经济最终复苏持乐观态度，相信内部发展动力将增加未来增长前景，预计第三季度在收入和盈利指标上会继续取得财务进展，全年有望实现调整后EBITDA月度盈亏平衡或更好 [34] - 公司认为对话智能和销售参与市场机会巨大，将适当投资以确保现有销售和产品发展势头延续到下一年 [35] 其他重要信息 文档未提及相关内容 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 下半年的关键增长驱动因素以及CRM集成方面的情况 - 增长驱动因素包括消费者活动恢复带来的对话量增长，过去一年产品方面的工作使公司能够签约更多新客户，新产品的推出和现有客户关系的拓展也是关键因素，未来还会有更多新产品和功能推出 [42][43] - CRM集成方面，与VinSolutions的集成验证了产品的价值影响，能够使产品更易于采用和融入现有工作流程，从而促进销售、提高采用速度和使用效率，成为增长的催化剂，这种模式也适用于其他垂直领域 [45][46] 问题2: 在CRM系统方面，是一次专注于一个垂直领域还是同时针对多个垂直领域 - 公司的方法是先在产品集中创建适用于多个垂直领域的能力，然后将其应用于具有战略优势的特定垂直领域进行验证，如在汽车领域与VinSolutions的合作，之后再将经验扩展到其他核心垂直领域 [49][50] 问题3: 经济重新开放的情况下，新Delta变种对业务有多大风险 - 任何消费者活动的复苏都可能对业务产生影响，但无论疫情情况如何，消费者对语音和短信的使用以及企业对公司技术的需求仍然存在，新的产品推出和企业对这些技术的采用将在中长期对公司有利 [51][52] 问题4: 收入中基于用户和年度订阅的比例情况 - 目前大部分收入是基于使用量的，但越来越多地受到订阅的驱动 [55] 问题5: 本季度两位数的同比增长是否可持续 - 增长不仅受到消费者活动恢复的影响，还得益于新产品的推出，未来还有一系列新功能、新产品和CRM集成计划，预计收入不仅会增长，在中期随着消费者活动恢复正常，还有加速增长的可能性 [56] 问题6: 目前有多少客户达到或超过了疫情前的水平 - 汽车服务、汽车销售和家庭服务等类别已显著恢复到接近2019年的水平，但酒店、旅游和医疗保健（如牙科）等类别尚未达到疫情前水平 [57][58]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度持续经营业务收入为1300万美元 [35] - 第一季度持续经营业务总运营成本为1630万美元，2020年第一季度为1680万美元；服务成本为540万美元，2020年第一季度为480万美元；销售和营销成本为340万美元，较2020年第一季度有所下降；产品开发成本为520万美元，占收入的百分比与2020年第一季度相比有所下降 [38][40] - 第一季度调整后持续经营业务未计摊销前运营亏损为340万美元，调整后EBITDA亏损为300万美元，较2020年第四季度的320万美元有所改善 [41] - 2021年第一季度GAAP持续经营业务净亏损为530万美元，即每股摊薄亏损0.12美元；2020年第一季度净亏损为2550万美元，即每股摊薄亏损0.54美元。第一季度调整后非GAAP持续经营业务每股亏损为0.08美元，2020年第一季度为0.07美元 [42] - 第一季度末，扣除当前债务义务后，公司手头现金约为2300万美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度新企业客户销售数量为过去12个月以来最高，新客户涉及汽车、家庭服务和广告代理等多个领域 [12][37] - 汽车业务方面，Marchex Engage for Automotive产品在初始试验中对经销商的汽车销售产生显著影响 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度末，汽车服务、牙科、家庭服务和汽车制造等垂直领域的对话量有明显改善；3月，家庭服务和医疗保健领域的转换量较上年增长近20%，接近2019年水平；旅游等垂直领域在第一季度仍受到较大影响 [9][10][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于对话分析和销售参与解决方案，创建跨语音和文本渠道的统一销售参与解决方案套件，以利用可操作的见解并开拓新市场 [27][28] - 2021年计划在汽车科技等核心垂直领域推出新的AI驱动产品，简化业务并明确组织架构，以在转型市场中发挥领导作用 [31] - 积极推进技术平台整合工作，预计在2021年完成，新的集成产品平台将为未来创新奠定基础，并简化产品集成和追加销售机会 [24] - 通过技术基础设施举措，预计到2021年底实现年化成本节约超过200万美元 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管整体环境仍受COVID - 19影响，但第一季度看到了一些积极迹象，如对话量增加和销售渠道的积极发展 [33] - 预计随着经济逐步重新开放，客户和潜在客户的业务将受益，结合公司正在进行的产品计划，将为公司带来顺风 [34] - 对2021年和经济最终复苏持乐观态度，但短期内环境仍不稳定 [43] - 预计2021年第二季度在收入和盈利能力指标上相对于第一季度将取得进一步财务进展，全年有望实现渐进式的连续财务进展，并在某个时间点实现两位数的运行率增长 [45] - 相信到年底将朝着调整后EBITDA月度运行率达到盈亏平衡或更好的目标迈进 [46] 其他重要信息 - 消费者在购买过程中，通过移动渠道进行的基于电话和短信的客户对话变得更加重要，消费者通常会在网上进行研究后才与企业进行首次电话或短信沟通 [16][17] - 公司的AI技术可以帮助企业实时了解哪些销售和营销活动有效，哪些无效，并采取适当行动来增强客户参与度和提高销售生产力 [21] 问答环节所有提问和回答 问题: 人们复工后对公司业务量的影响，以及公司是否有助于从远程位置监测销售有效性 - 公司认为主要关注点是消费者与企业的互动方式，只要消费者通过主要用于移动设备的渠道（语音或文本）与企业互动，就会使业务量受益。预计2021年随着疫情缓解，消费者与企业之间的互动增加，业务量将有增长动力 [52][53] - 公司很多客户是服务型企业或在全国有分布式业务的公司，此前受疫情影响较大。现在随着重新开业和销售举措的恢复，业务量将随之增加，这将成为公司业务的顺风因素 [54][55] 问题: 4月和5月的通话量情况，是否比第一季度有所改善 - 公司表示通话量季度间相当稳定，比上一年有所提高，且今年以来一直保持稳定 [56] 问题: 公司消息服务的发展情况 - 公司认为短信是业务的催化剂之一，消费者推动了短信服务的采用曲线变陡，因为消费者希望既能打电话又能发短信，这是一种更高效的沟通方式。企业看到消费者对短信的需求后，也迫切需要支持语音和文本的集成解决方案，这与公司认为的重大机会相契合 [58][59]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION OR WASHINGTON, D.C. 20549 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FORM 10-Q For the transition period from to . (Mark One) Commission File Number 000-50658 ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 Marchex, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 35-2194038 (State or other jurisdiction of ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number 000-50658 Marchex, Inc. | (Exact name of Registrant as specified in its Charter) | | --- | | Delaware 35-2194038 | | | --- | --- | | (Sta ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度持续经营业务收入为1270万美元，剔除受干扰的汽车客户贡献后，核心分析和解决方案收入为1230万美元 [23] - 第四季度持续经营业务总运营成本为1640万美元，2019年第四季度为1540万美元 [29] - 第四季度服务成本为550万美元，2019年第四季度为430万美元，占收入的百分比同比上升 [30] - 第四季度销售和营销成本为340万美元，较2019年第四季度略有下降；产品开发成本为510万美元，占收入的百分比相比2019年第四季度上升 [32] - 第四季度持续经营业务调整后运营亏损（未计摊销）为370万美元，相应的调整后EBITDA亏损为320万美元 [33] - 2020年第四季度已终止业务的GAAP净亏损为540万美元，合每股摊薄亏损0.12美元；2019年第四季度净亏损为41.4万美元，合每股摊薄亏损0.01美元 [34] - 2020年第四季度持续经营业务的GAAP净亏损为560万美元，合每股摊薄亏损0.13美元；2019年第四季度净亏损为280万美元，合每股摊薄亏损0.06美元 [34] - 本季度持续经营业务调整后非GAAP每股亏损为0.06美元，2019年第四季度为0.04美元 [35] - 第四季度末，扣除当前债务义务并完成10月份的要约收购后，公司手头现金约为2900万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度推出Marchex Marketing Edge产品，该产品可帮助品牌营销人员和代理商将创收对话与特定营销活动关联起来，还获得营销解决方案类别的金史蒂夫奖 [10][13] - 自年初以来，公司在核心垂直领域为短信解决方案增加了众多客户，并预计随着将短信解决方案集成到新产品管道中，会继续增加更多客户 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年总通话量同比下降，3 - 4月部分垂直领域同比降幅近40%，5 - 7月通话量虽仍下降但呈上升趋势，11月底至2月初通话量再次下降，近几周通话量回升至正常水平 [46][48][49] - 汽车经销商、旅游和酒店行业客户通话量同比大幅下降，有线电视、部分家庭服务客户通话量在2020年不同时间点有增长 [51][53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在战略演变和媒体资产分离后，调整业务以利用对话分析和销售参与解决方案的机会，加速产品开发周期 [6][7] - 公司专注于基于全球品牌与客户销售对话的聚合和匿名数据构建对话智能，帮助客户深入了解对话情况，成为客户关键合作伙伴 [8][9] - 公司将继续投资基础设施建设，以提取消费者意图的关键信号，支持预测分析和人工智能驱动的特定用例应用开发 [40] - 公司认为在对话分析和销售参与市场机会巨大，正积极开发新的对话智能和销售参与解决方案，并已在某些渠道和客户试验中部署 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司和客户仍受疫情不确定性影响，但双方都在尽可能调整，公司在分析产品和销售参与解决方案方面取得进展，预计中期和长期将受益 [28] - 2021年第一季度，部分垂直领域销售对话量同比仍下降，客户在推出新技术和试验方面仍需灵活性，但公司与客户和潜在客户的对话令人鼓舞，新产品发布和其他增长计划为全年财务进展奠定基础 [37] - 剔除受干扰的汽车客户贡献后，预计2021年核心分析和解决方案收入将逐季增长，有望在今年某个时候实现两位数收入增长率 [38] - 中期来看，随着新产品销售对损益表产生积极影响，公司有望在年底前实现调整后EBITDA盈亏平衡或更好，未来几个季度盈利能力指标将逐季改善 [39] 其他重要信息 - 公司发布汽车行业消费者研究报告，调查1700名汽车购买客户并分析25万次销售通话，发现75%联系经销商的购物者若信任经销商，会在三周内购车；83%消费者比以往更深入研究和筛选经销商；71%消费者参观展厅次数减少，倾向在家完成交易；近40%消费者通过电话与经销商初步联系 [16][17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2020年Marchex的通话量能否量化，与2019年相比是下降还是增长 - 2020年总通话量同比下降，3 - 4月同比降幅显著，部分垂直领域近40%；5 - 7月通话量虽仍下降但呈上升趋势；11月底至2月初通话量再次下降，近几周通话量回升至正常水平 [46][48][49] 问题2: Marchex的通话量与大型呼叫中心公司如Teleperformance或Qtel的差异原因 - 差异主要源于客户群体和协议不同，汽车经销商、旅游和酒店行业客户通话量同比大幅下降，而有线电视、部分家庭服务客户通话量在2020年不同时间点有增长 [51][53] 问题3: 2021年推动公司收入逐季增长的主要垂直领域有哪些 - 汽车及汽车服务、健康和家庭服务是增长的驱动力，同时短信产品的应用扩展以及语音和短信产品的整合也被视为加速和逐季增长的因素 [54][56] 问题4: 第四季度核心业务的毛利率能否作为明年的参考 - 第四季度核心业务毛利率是2021年的起点，随着基础设施建设项目在2021年逐步完成，预计规模扩大后会产生显著的运营杠杆效应 [57]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number 000-50658 Marchex, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 35-2194038 (State or other jurisdictio ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收2650万美元，受新冠疫情影响，部分客户通话量在夏季有所恢复，但新业务大多延迟 [21] - 第三季度核心分析与解决方案业务营收1360万美元，若排除受干扰的汽车客户贡献，约为1290万美元 [26] - 第三季度市场与本地线索平台营收环比和同比均略有下降，主要因传统本地线索平台预期下滑，该业务将在年末作为终止经营业务处理 [28] - 第三季度总运营成本2810万美元（排除股票薪酬、无形资产摊销和收购处置相关成本），高于2019年同期的2410万美元；服务成本1530万美元，高于2019年同期的1290万美元，服务成本占营收比例同比上升 [29] - 第三季度销售与营销成本400万美元，与2019年第三季度基本持平；产品开发成本570万美元，占营收比例较2019年第三季度上升 [31] - 第三季度调整后未计摊销的运营亏损170万美元，调整后息税折旧摊销前亏损130万美元，归属于普通股股东的净亏损370万美元（每股摊薄亏损0.08美元），2019年第三季度净亏损120万美元（每股摊薄亏损0.03美元）；调整后非公认会计准则每股亏损0.03美元，2019年第三季度为每股收益0.01美元 [32] - 第三季度末在手现金约3900万美元（扣除当前债务义务），10月要约收购完成后现金减少近1100万美元，预估余额约2800万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心分析与解决方案业务：虽受新冠疫情不确定性影响，但分析产品和解决方案持续取得进展，长期有望使公司受益 [26] - 销售参与产品：2020年客户管道仍受影响，部分试点项目推迟或延长，但客户有召回休假员工等举措，与潜在部署的互动仍在继续，预计疫情影响消退后销售救援产品机会可观 [27] - 市场与本地线索平台业务：第三季度营收环比和同比均略有下降，主要因传统本地线索平台预期下滑，该业务将在年末作为终止经营业务处理 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 语音分析市场预计未来两年将增长至超20亿美元，消费者与企业之间短信使用量激增 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成媒体资产分离，专注于对话智能和销售参与业务，与大股东完成联合要约收购，回购约25%流通股 [6] - 利用丰富对话数据扩展人工智能能力，为客户提供可定制的可视化分析，以解决关键问题 [7] - 打造更专注的组织，拓展能力并建立强大的未来产品管道，以抓住对话分析和销售参与市场机遇 [14] - 公司在行业中处于转折点，凭借先进人工智能能力，为需要即时洞察销售对话并采取行动促成更多销售的客户提供服务 [13] - 公司在Opus Research报告中被评为最高评级公司，拥有最广泛的对话分析能力；在Forrester Research报告中被列为创新销售参与解决方案领域的八家重要公司之一，是唯一在两份报告中均获认可的公司 [16][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情影响下经济形势仍不稳定，但第三季度公司业务和部分垂直领域（如汽车、家庭服务和牙科）出现复苏迹象，客户和潜在客户虽仍谨慎，但更愿意开始规划未来机会 [10] - 尽管当前宏观环境存在不确定性，公司仍致力于在对话智能和销售参与领域成为领导者，相信随着商业环境正常化，公司能够走出当前困境并加速发展 [11] - 第四季度核心分析与解决方案业务营收预计环比下降，受季节性因素和无受干扰汽车客户进一步贡献影响 [35] - 销售管道开始出现解冻迹象，但难以预测增长机会何时对业务产生重大影响；中期及以后，与客户的对话和新产品推出计划使公司相信能够朝着增长目标取得进展 [36] - 假设2021年疫情影响消退，核心分析与解决方案业务有望实现有机双位数年度营收增长；中期来看，新产品销售若对损益表产生积极影响，2021年底前调整后息税折旧摊销前利润有望实现盈亏平衡或更好 [37][38] 其他重要信息 - 公司在第三季度为客户提供折扣、付款时间调整等支持，部分客户因疫情关闭或大幅缩减业务，但公司认为这些举措和客户关闭对长期机会影响不大 [25] - 公司持续推进基础设施建设，相信这些投资将在2021年及以后带来长期服务成本利润率提升 [30] - 公司积极开发新的对话智能和销售参与解决方案，部分已开始在渠道中测试，并继续推进基础设施建设，包括对Marchex stream平台的投资 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 收购Sonar后，创建闭环多触点平台的推出时间或试点情况，以及实现双位数有机增长所需的业务环境条件 - 收购Sonar加速了产品开发，公司正在测试集成语音和文本的产品，预计很快推向市场，这将是2021年的催化剂和战略差异化因素，有助于将分析洞察平台应用于销售参与，扩大潜在市场 [45][46] - 公司不确定新冠疫情的具体影响和消退情况，但认为2021年可能会有所缓解，不一定要完全消除疫情影响才能取得进展；过去六到九个月产品取得了很多进展，与现有客户和潜在客户的对话显示业务有回升势头，公司希望在2021年恢复这种势头 [47][49][50] 问题2: 除汽车、家庭服务和HVAC外，哪些垂直领域可能通过短信更快实现渗透 - 牙科、健康领域的其他应用、金融服务（包括保险）和老年生活等垂直领域可能通过短信更快实现渗透 [51] 问题3: 6月至10月通话量按月份的情况 - 4月及部分时间通话量处于低位，5月和6月开始回升，7月和8月持续增长，9月受季节性影响开始下降，10月延续了正常季节性趋势；部分客户受疫情影响较大，部分影响可能是永久性的，但公司认为这不会在中长期影响业务机会 [53][54] 问题4: 是否为客户提供修改后的条款或价格优惠 - 在3月、4月及后续几个月，公司为部分客户提供了价格优惠、修改套餐或延迟付款等调整，目前大部分已恢复正常条件，若情况继续改善，业务有望健康发展 [55][56]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number 000-50658 Marchex, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 35-2194038 (State or other jurisdiction of ...