公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为28.59674亿美元，较2022年12月31日的26.86232亿美元增长6.45%[17] - 2023年前三季度净收入为6.7753亿美元，较2022年同期的9.5144亿美元下降28.79%[19] - 2023年前三季度经营活动提供的净现金为1.65486亿美元，较2022年同期的1.85453亿美元下降10.76%[22] - 2023年前三季度投资活动使用的净现金为1.73652亿美元，较2022年同期的1.33784亿美元增长29.79%[22] - 2023年前三季度融资活动提供的净现金为0.05184亿美元，较2022年同期的0.0342亿美元增长51.58%[22] - 2023年前三季度基本每股净收入为0.22美元，较2022年同期的0.31美元下降29.03%[19] - 截至2023年9月30日，公司普通股数量为3.13970741亿股，较2022年12月31日的3.0662653亿股增长2.4%[17] - 2023年前三季度总综合收入为6.7753亿美元，较2022年同期的9.5519亿美元下降29.07%[19] - 2023年前三季度现金及现金等价物和受限现金期末余额为6.224亿美元，较2022年同期的7.4947亿美元下降17.01%[22] - 2023年前三季度支付的利息现金为5.6164亿美元，较2022年同期的2.59亿美元增长116.85%[22] - 2023年和2022年第三季度净收入分别为2.34076亿美元和2.17576亿美元，前九个月分别为6.9693亿美元和6.62154亿美元[36] - 2023年和2022年第三季度基本每股净收益分别为0.06美元和0.08美元，前九个月分别为0.22美元和0.31美元[37] - 2023年和2022年第三季度摊薄每股净收益分别为0.06美元和0.07美元，前九个月分别为0.21美元和0.29美元[37] - 2023年和2022年前三季度，持续经营业务的有效所得税税率分别为21.3%和22.1%[47] - 2023年和2022年第三季度，其他综合收益（损失）税后净额分别为0美元和 - 601美元；前九个月分别为0美元和125美元[74][75] - 2023年和2022年前九个月，公司分别完成14笔和3笔售后回租交易，总对价分别为99710美元和64694美元，净收益分别为4893美元和4063美元[82] - 截至2023年9月30日，公司授权发行10亿股普通股，已发行3.17144968亿股，流通3.13970741亿股；截至2022年12月31日，已发行3.09800757亿股，流通3.0662653亿股[83] - 2023年9月30日止九个月，2021 ESPP授予的股票购买权预期波动率为36.30% - 53.9%，无风险利率为4.53% - 5.26%[95] - 2023年9月30日止九个月，时间归属期权授予的预期波动率为43.74% - 44.68%，无风险利率为3.68% - 4.21%[96] - 2023年9月30日止九个月，授予248.8793万个受限股票单位（RSUs），授予日公允价值为20901美元[99] - 2023年第三季度和前九个月，总股票薪酬费用分别为6289美元和17643美元[103] - 2023年9月30日止三个月和九个月，公司分别支出收购相关成本195美元和228美元[108] - 2023年9月30日止三个月和九个月，记录商誉25691美元[109] - 2023年9月30日止九个月，公司进行两次收购，收购六家传送带式洗车行，总对价51890美元[110] - 2023年第三季度和前九个月，公司分别成功开设8家和21家新建门店[126] - 2023年第三季度完成1次收购，涉及5处物业；前九个月完成2次收购，涉及6处物业[128] - 2023年第三季度可比门店销售额增长1.7%，2022年同期增长2.9%；前九个月分别增长0.1%和5.3%[132] - 2023年第三季度和前九个月，无限洗车俱乐部销售额占总洗车销售额的比例分别为71%和70%，2022年同期分别为69%和67%[132][140] - 2023年第三季度调整后EBITDA为7159.8万美元，前九个月为2.16434亿美元；2022年同期分别为6613.2万美元和2.15457亿美元[132] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，调整后EBITDA分别约为7160万美元和6610万美元，利润率分别为30.6%和30.4%[145] - 2023年和2022年截至9月30日的九个月，调整后EBITDA分别约为2.164亿美元和2.155亿美元，利润率分别为31.1%和32.5%[145] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，净收入分别为1948.5万美元和2399.7万美元[146] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，净收入分别为2.34076亿美元和2.17576亿美元，同比增长8%[150] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，劳动力和化学品成本分别为7276万美元和6822.8万美元，同比增长7%[151] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，其他门店运营费用分别为9051.4万美元和8234.3万美元，同比增长10%[152] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，一般及行政费用分别为2642.6万美元和2474.3万美元，同比增长7%[154] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，资产出售净损益分别为132.1万美元和 - 64.9万美元，同比变化 - 304%[155] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，其他费用分别为1910万美元和1010万美元，同比增长89%[156] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，所得税拨备分别为447万美元和881.4万美元，同比下降49%[157] - 截至9月30日的九个月，2023年净收入为696,930千美元，较2022年的662,154千美元增加34,776千美元，增幅5%[160] - 同期，2023年劳动力和化学品成本为210,376千美元，较2022年的203,117千美元增加7,259千美元，增幅4%，占净收入比例从31%降至30%[161] - 2023年其他门店运营费用为270,317千美元，较2022年的239,173千美元增加31,144千美元，增幅13%，占净收入比例从36%升至39%[162] - 2023年一般及行政费用为78,438千美元，较2022年的74,040千美元增加4,398千美元，增幅6%，占净收入比例均为11%[163] - 截至9月30日，2023年和2022年现金及现金等价物分别为6210万美元和6520万美元，循环信贷承诺下可用借款额度为1.486亿美元[168] - 九个月内，2023年经营活动提供净现金1.655亿美元，2022年为1.855亿美元；2023年投资活动使用净现金1.737亿美元，2022年为1.338亿美元；2023年融资活动提供净现金520万美元，2022年为340万美元[170] - 截至9月30日，2023年和2022年第一留置权定期贷款可变利率债务未偿还余额均为9.012亿美元，利率变动100个基点将使未来12个月利息费用增减约900万美元[182] 公司资产相关数据变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，应收账款坏账准备分别为7.8万美元和7.6万美元[33] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，其他应收款分别为1498.7万美元和1518.2万美元[34] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，净库存分别为922.2万美元和917.4万美元[35] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，净财产和设备分别为6.60733亿美元和5.60874亿美元[41] - 2023年和2022年第三季度折旧费用分别为1563.3万美元和1331.4万美元，前九个月分别为4556.7万美元和3944.6万美元[41] - 2023年和2022年第三季度融资租赁摊销费用分别为25.1万美元和25万美元，前九个月分别为75.3万美元和73.9万美元[42] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，其他无形资产净值分别为172,830美元和174,490美元[43] - 2023年和2022年前三季度，有限寿命无形资产摊销费用分别为5,098美元和5,089美元[43] - 截至2023年9月30日，估计未来摊销费用总计为12,341美元[44] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，商誉分别为1,135,506美元和1,109,815美元[45] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，长期债务净额分别为897,022美元和895,830美元[52] - 截至2023年9月30日，债务将于2026年到期901,201美元[53] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，第一留置权定期贷款的利率分别为8.42%和7.42%[61] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，循环信贷承诺下的可用借款额度分别为148,642美元和148,581美元[65] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，或有对价的公允价值分别为4,750美元和5,250美元[68] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司一级留置定期贷款的公允价值接近其账面价值[69] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司现金投资资产分别为5077美元和5032美元，其中商业票据分别为4992美元和4992美元，货币市场基金分别为85美元和40美元[70] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司租赁资产分别为843357美元和791009美元，租赁负债分别为864302美元和815589美元[76] - 2023年和2022年第三季度，公司总租赁成本净额分别为29844美元和26438美元；前九个月分别为89056美元和77997美元[77] - 2023年9月30日和2022年12月31日，保险索赔评估应计额分别为445.5万美元和323万美元[117] - 2023年9月30日和2022年12月31日，非医疗保险公司应收账款分别为377.1万美元和262.7万美元[117] - 2023年9月30日和2022年12月31日，环境修复应计额分别为1万美元和1.2万美元[120] 公司业务布局情况 - 截至2023年9月30日，公司在21个州运营462家洗车行[28] - 截至2023年9月30日，公司在21个州拥有462家洗车店[123] 公司股票相关计划情况 - 2021年6月，公司董事会通过2021激励奖励计划，初始可发行2980万股普通股，包括2021年6月25日2014计划剩余的256431股[87] - 2021年员工股票购买计划（2021 ESPP）初始授权发行500万股普通股，2023年1月1日可发行股份为732.235万股，每年1月1日自动增加，增加额为前一年12月31日流通股数量的0.5%与董事会确定的较小值[92][93] 公司股票期权及相关费用情况 - 截至2023年9月30日，流通股票期权为2068.7217万股，加权平均行权价格为3.23美元[97] - 公司估计基于服务归属条件的奖励的没收率为8.82%，用于计算股票薪酬费用[101] 公司合规及法律相关情况 - 截至9月30日，公司评估认为披露控制和程序有效，能确保信息及时记录、处理、汇总和报告[184] - 截至9月30日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[185] - 公司

财务数据和关键指标变化 - 第二季度销售额增长5.2%,达到2.37亿美元 [9] - 可比店铺销售额增长0.3% [25] - 无限洗车会员计划占总销售额近70% [25] - 第二季度末无限洗车会员达到210万,同比增长12.2% [25] - 第二季度调整后EBITDA为7390万美元,环比增长4.1% [31] - 第二季度调整后EBITDA利润率为31.2% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 无限洗车会员计划表现稳定,会员流失率和高级会员占比维持在历史范围内 [25] - 新店开业表现强劲,在3年内达到约2.1百万美元的成熟店平均销售额和45%-50%的四墙EBITDA利润率 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在加利福尼亚州的表现较为出色,此次收购洛杉矶5家连锁店有助于进一步扩张 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加快门店扩张步伐,今年计划开设约35家新店 [17] - 公司在现有市场内部加大渗透,将市场份额从平均20%提升至50% [39][40] - 行业竞争激烈,但公司有信心凭借优质的客户体验和忠诚的会员基础持续保持领先地位 [58][59][60][61] - 行业整体新店开业增速预计将有所放缓,受资本和利率环境影响 [71][72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来前景保持乐观,认为无限洗车会员计划和新推出的Titanium服务将为公司带来长期利好 [8][11][15] - 管理层对热浪天气下员工的安全和健康表示高度重视,采取了一系列措施确保员工的安全和健康 [20][21] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **John Heinbockel 提问** 对公司在加州和佛罗里达的扩张计划及其与会员数的关系的看法 [38] **John Lai 回答** 公司在部分市场的市场份额已达50%,体现了会员计划的网络效应,未来将继续提升在重点市场的渗透率 [39][40] 问题2 **Simeon Gutman 提问** 对Titanium服务的销售和利润贡献的预期 [67][68] **Jed Gold 回答** Titanium服务预计将在今年下半年和2024年带来30-50个基点的销售增长,但今年整体影响有限,明年将有更大贡献 [69] 问题3 **Tristan Thomas 提问** 对下半年业绩走势的预期 [81][82] **Jed Gold 回答** 下半年可比店销售预期从原先的2%-4%下调至低单位数,主要由于零售端表现略有偏弱,但Titanium服务将带来30-50个基点的贡献 [83][84]

公司业务布局 - 截至2023年6月30日，公司在21个州运营449家洗车行[14] 净收入情况 - 2023年Q2净收入2.36894亿美元，2022年同期为2.25159亿美元，同比增长5.21%[10] - 2023年上半年净收入4.62854亿美元，2022年同期为4.44578亿美元，同比增长4.11%[10] - 2023年和2022年第二季度净收入分别为236,894美元和225,159美元，上半年净收入分别为462,854美元和444,578美元[22] 净利润情况 - 2023年Q2净利润2713.2万美元，2022年同期为3565.9万美元，同比下降23.91%[10] - 2023年上半年净利润4826.8万美元，2022年同期为7114.7万美元，同比下降32.16%[10] 现金流量情况 - 2023年上半年经营活动提供的净现金为1.17122亿美元，2022年同期为1.34615亿美元，同比下降13.00%[11] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为5023.1万美元，2022年同期为1.19766亿美元，同比下降58.06%[11] - 2023年上半年融资活动提供的净现金为412万美元，2022年同期为306.2万美元，同比增长34.55%[11] 现金及等价物情况 - 2023年上半年末现金及现金等价物和受限现金为1.36233亿美元，2022年同期为3776.9万美元[11] 每股净收益情况 - 2023年上半年基本每股净收益为0.16美元，2022年同期为0.24美元，同比下降33.33%；摊薄后每股净收益为0.15美元，2022年同期为0.22美元，同比下降31.82%[10] 应收账款坏账准备情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，应收账款坏账准备分别为36美元和76美元[19] 其他应收款情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，其他应收款分别为21,722美元和15,182美元[20] 存货净额情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，存货净额分别为8,273美元和9,174美元[21] 物业和设备净额情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，物业和设备净额分别为595,537美元和560,874美元[25] 其他无形资产净额情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，其他无形资产净额分别为172,320美元和174,490美元[27] 商誉情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，商誉均为1,109,815美元[28] 其他应计费用情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，其他应计费用分别为58,670美元和41,196美元[29] 有效所得税税率情况 - 2023年和2022年上半年持续经营业务的有效所得税税率分别为22.4%和20.4%[30] 长期债务净额情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，长期债务净额分别为896,620美元和895,830美元[35] 第一留置权定期贷款情况 - 2021年12月，公司第一留置权定期贷款从之前的金额增加29万美元至90.3301万美元，扣除折扣和债务发行成本后净收益为28.5962万美元[42] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，第一留置权定期贷款未偿还金额为90.1201万美元，利率分别为8.33%和7.42%[44] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司第一留置权定期贷款的可变利率债务余额分别为9.012亿美元，利率变动100个基点将使未来12个月利息费用增减约900万美元[164] 循环信贷承诺情况 - 2019年5月，循环信贷承诺从5万美元增加到7.5万美元，到期日变更为2024年5月14日；2021年6月，其最大可用借款额度从7.5万美元增加到15万美元，到期日延长[46][47] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，循环信贷承诺下可用借款额度分别为14.8106万美元和14.8581万美元，未使用承诺费均为0.25%[48][49] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，循环信贷承诺下未使用信用证分别为8106美元和8581美元，未偿还信用证金额分别为1894美元和1419美元[50] 或有对价公允价值情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，或有对价的公允价值分别为4750美元和5250美元[51] 其他综合收益情况 - 2023年3个月和6个月期间，其他综合收益中报告的金额税后分别为0美元和100美元（2022年3个月）、0美元和725美元（2022年6个月）[57][58] 租赁资产和负债情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，租赁资产总额分别为82.7742万美元和79.1009万美元，租赁负债总额分别为85.3355万美元和81.5589万美元[59] 销售回租交易情况 - 2023年3个月和6个月期间，销售回租交易分别完成10笔和12笔，总对价分别为8.0042万美元和8.9255万美元，净收益分别为4896美元和5226美元[63][64] - 2022年3个月和6个月期间，公司完成1笔销售回租交易，总对价为3800美元，净收益为3203美元[65] 普通股情况 - 截至2023年6月30日，公司有10亿股普通股授权，已发行3.14932557亿股，流通3.1175833亿股；截至2022年12月31日，已发行3.09800757亿股，流通3.0662653亿股[66][67] 2021计划相关情况 - 2021计划初始可发行2980万股普通股，其中包括2021年6月25日2014计划剩余的256431股；IPO相关授予372.6305万股股票期权和RSU奖励[72] 2021员工股票购买计划情况 - 2021员工股票购买计划授权初始发行不超过500万股普通股；截至2023年1月1日，预留可发行股份为732.235万股，每年1月1日自动增加，增加额为前一年12月31日流通股的0.5%和董事会确定的较小值[76][77] - 2023年6月30日止六个月，2021员工股票购买计划预期波动率为36.30% - 53.9%，无风险利率为4.53% - 5.26%；时间归属期权预期波动率为43.74% - 44.68%，无风险利率为3.68% - 4.21%[79] 期权和受限股票单位授予情况 - 2023年上半年授予170.474万股时间归属期权，授予日公允价值为7425美元；无绩效归属期权授予[80] - 2023年上半年授予248.8793万个受限股票单位，授予日公允价值为20901美元[81] 股份支付费用情况 - 公司基于历史经验和预期，对服务归属条件的奖励估计没收率为8.82%，用于计算时间归属期权、RSU和2021员工股票购买计划的股份支付费用[82] - 2023年第二季度和上半年的总股份支付费用分别为5993美元和11354美元；2022年同期分别为5979美元和11498美元[83] 未确认补偿费用情况 - 截至2023年6月30日，未确认的时间归属期权、RSU和2021员工股票购买计划的补偿费用分别为10732美元、28753美元和329美元，预计分别在2.72年、2.73年和0.38年内确认[84][86][87] 收购相关成本情况 - 2023年第二季度和上半年的收购相关成本分别为33美元和33美元；2022年同期分别为306美元和435美元[90] 商誉记录情况 - 2023年上半年未记录商誉，2022年上半年不可抵扣所得税的收购商誉金额为386美元[92] 公司收购情况 - 2023年上半年公司以4985美元现金收购一家传送带式洗车行，初步确认5369美元的财产和设备、130美元的无形资产、137美元的其他净负债和376美元的廉价购买收益[93] - 2022年公司以约98548美元现金进行四次收购，获得11家传送带式洗车行的资产和负债，初步确认57856美元的商誉、37174美元的财产和设备、1540美元与竞业禁止相关的无形资产以及1978美元的其他资产和负债[94] - 2023年7月18日，公司收购Cruizers Express Car Wash的全部资产，包括洛杉矶的五家快速洗车店，初始会计处理尚未完成[101] 保险索赔及环境修复情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司分别计提保险索赔评估费用3257美元和3230美元，分别记录来自非医疗保险公司的应收款2651美元和2627美元[97] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司分别记录环境修复应计费用10美元和12美元[100] 法律诉讼情况 - 2023年2月14日，原告提起集体诉讼，6月13日提交第一份修正诉状，调解定于2023年10月19日，管理层认为不会对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[96][170] 首席财务官交易安排情况 - 2023年6月5日，首席财务官修改Rule 10b5 - 1交易安排，原计划和修改后的安排旨在满足规则要求，可出售最多778525股公司普通股，有效期至2024年8月23日[172] 公司控制程序情况 - 管理层评估认为截至2023年6月30日公司的披露控制和程序有效，且该季度公司财务报告内部控制无重大变化[166][167]

净收入相关 - 2023年第一季度净收入2.1136亿美元，2022年同期为3.5488亿美元[10] - 2023年第一季度净收入为225,960美元，2022年同期为219,419美元[21] 现金流相关 - 2023年第一季度运营活动提供净现金6.7017亿美元，2022年同期为8.1544亿美元[11] - 2023年第一季度投资活动使用净现金6.316亿美元，2022年同期为3.0014亿美元[11] - 2023年第一季度融资活动提供净现金89.4万美元，2022年同期使用净现金95.3万美元[11] 洗车店运营情况 - 截至2023年3月31日，公司在21个州运营439家洗车店[13] 应收款项相关 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，应收账款备抵坏账分别为4.7万美元和7.6万美元[18] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，其他应收款分别为1411.6万美元和1518.2万美元[19] 库存相关 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，库存净额分别为822.8万美元和917.4万美元[20] 每股净收益相关 - 2023年第一季度基本每股净收益为0.07美元，2022年同期为0.12美元[10] - 2023年第一季度摊薄每股净收益为0.06美元，2022年同期为0.11美元[10] - 2023年第一季度基本每股净收益为0.07美元，2022年同期为0.12美元；摊薄后每股净收益为0.06美元，2022年同期为0.11美元[21] 财产和设备相关 - 截至2023年3月31日，财产和设备净值为596,695美元，2022年12月31日为560,874美元[24] - 2023年第一季度折旧费用为15,379美元，2022年同期为12,934美元；融资租赁摊销费用为251美元，2022年同期为242美元[24] 无形资产相关 - 截至2023年3月31日，其他无形资产净值为172,390美元，2022年12月31日为174,490美元[25] - 2023年第一季度无形资产摊销费用为1,677美元，2022年同期为1,769美元[25] 所得税税率相关 - 2023年第一季度和2022年第一季度持续经营业务的有效所得税税率分别为24.1%和18.9%[29] 长期债务相关 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，长期债务净额分别为896,223美元和895,830美元[34] 第一留置权定期贷款相关 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，第一留置权定期贷款未偿还金额均为901,201美元，利率分别为7.99%和7.42%[42] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司第一留置权定期贷款项下有9.012亿美元的浮动利率债务未偿还[147] - 基于2023年3月31日第一留置权定期贷款的未偿还余额，该贷款实际利率增减100个基点，将使未来12个月的利息费用增减约900万美元[147] 循环信贷承诺相关 - 2019年5月循环信贷承诺从50,000美元增加到75,000美元，到期日从2019年8月21日变更为2024年5月14日[44] - 2021年6月公司将循环信贷承诺下的最高可用借款额度从7.5万美元提高到15万美元，到期日延长至2026年6月4日等条件最早发生的日期[45] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，循环信贷承诺下的可用借款额度分别为14.8808万美元和14.8581万美元[46] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，未使用承诺费均为0.25%[47] 信用证相关 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，未偿还信用证金额分别为1192美元和1419美元，未使用信用证分别为8808美元和8581美元[48] 或有对价相关 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，或有对价的公允价值分别为4750美元和5250美元[49] - 2023年第一季度因获得洗车场占用证书支付或有对价500美元[53] 现金投资相关 - 2023年第一季度末现金投资全部到期，获得利息收入57美元，2022年末现金投资资产为5032美元[52] 售后回租交易相关 - 2023年第一季度完成两笔售后回租交易，总对价9213美元，净收益370美元[60] - 2023年3月31日后，公司完成五笔与洗车场相关的售后回租交易，总对价5920万美元[95] 普通股发行相关 - 截至2023年3月31日，公司授权发行10亿股普通股，已发行3.11276074亿股，流通3.08101847亿股[62] - 2021计划初始可发行2980万股普通股，IPO相关授予372.6305万股[68] - 2021年员工股票购买计划（2021 ESPP）初始授权发行最多500万股普通股，自2022年至2031年每年1月1日自动增加，2023年1月1日可发行股份为732.235万股[73][74] 股权授予相关 - 2023年第一季度授予116.7755万份时间归属期权，授予日公允价值为5325美元；授予57.5672万个受限股票单位（RSU），授予日公允价值为5325美元[77][78] 未确认薪酬费用相关 - 截至2023年3月31日，未归属时间归属期权的总未确认薪酬费用为10928美元，预计在4.02年的加权平均期间内确认；未归属RSU的总未确认薪酬费用为17507美元，预计在2.42年的加权平均期间内确认；未归属2021 ESPP股票购买权的总未确认薪酬费用为143美元，预计在0.12年的加权平均期间内确认[80][82][83] 基于股票的薪酬费用相关 - 2023年第一季度总基于股票的薪酬费用为5361美元，2022年同期为5519美元[80] 收购相关 - 2022年公司进行四次收购，收购11家传送带式洗车行，总对价约98548美元，初步确认商誉57856美元[88] - 2023年第一季度未发生收购，2022年第一季度发生129美元的收购相关成本[86][87] 保险索赔相关 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司分别计提保险索赔评估费用2033美元和3230美元，分别记录来自非医疗保险公司的应收款1759美元和2627美元[90] 环境修复应计费用相关 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司记录的环境修复应计费用分别为10美元和12美元[94] 市场风险相关 - 公司面临利率和通胀变化带来的市场风险，不从事投机交易活动[146] 内部控制相关 - 截至2023年3月31日，公司的披露控制和程序有效[149] - 截至2023年3月31日的三个月内，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响的变化[150] 法律程序相关 - 公司不时面临各种索赔、诉讼和其他法律程序，包括知识产权索赔[151] - 公司并非任何重大法律程序的当事方[152]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总净收入增长3%至2.25亿美元，调整后EBITDA为7100万美元，同比下降5.2%，但环比增长7.2%，调整后EBITDA利润率同比下降，但环比从2022年第四季度增加50个基点至31.4% [4][21][142] - 可比门店销售额下降1.6%，两年累计可比门店销售额增长9.2%，预计天气对第一季度可比门店销售额产生约250 - 300个基点的负面影响 [142][143][144] - 第一季度GAAP报告的有效税率为24.1%，高于2022年第一季度的18.9%，主要原因是今年行使员工股票期权的收益较去年小 [20] - 第一季度调整后净利润为2700万美元，调整后摊薄每股收益为0.08美元 [21] - 第一季度末现金及现金等价物约为6990万美元，未偿还长期债务为8.96亿美元，经营活动提供的净现金为6700万美元，资本支出总额为7200万美元 [22][23] - 2023年全年指导不变，预计净收入在9.25亿 - 9.6亿美元之间，可比门店销售额增长0% - 3%，调整后净利润在1亿 - 1.15亿美元之间，调整后EBITDA在2.77亿 - 2.97亿美元之间 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅业务方面，UWC销售占总洗车销售额的69%，第一季度净增12.6万名会员，同比增长12.6%，季度末会员数超200万 [144] - 零售业务第一季度表现疲软，主要受天气影响，不过4月零售趋势随着天气改善趋于与历史平均水平一致 [42][143] 各个市场数据和关键指标变化 - 奥兰多市场，今年降水天数比去年有利44%，可比门店销售额实现两位数增长，部分市场天气有利与可比门店销售额呈高度正相关 [159] - 加利福尼亚州整体对整体可比销售额造成约170个基点的不利影响 [57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略支柱包括加速绿地开发和战略并购以扩大业务版图、推出Titanium 360零售和UWC产品、改善营销和广告支出以获取新零售客户、扩大和加强UWC会员基础、提升现有业务组合表现以及投资人才和建设领导团队 [15] - 行业仍有较长增长跑道，美国停车场预计还能支撑8000 - 10000家洗车店，公司处于行业竞争的中间阶段 [102] - 公司作为较大参与者，凭借自由现金流在资金方面具有灵活性，部分竞争对手因资金环境收紧和成本上升，需重新审视扩张计划 [94][101] - 公司采取堡垒战略，致力于在多数市场增加市场份额，从20%提升至50% [108] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度是全年最具挑战性的比较季度，去年同期宏观背景、天气条件和劳动力成本更有利，今年第一季度增长面临困难，但结果仍在预期范围内 [140][141] - 天气是第一季度的重大影响因素，但预计天气会恢复正常，公司对未来发展持乐观态度 [125][143][155] - 宏观环境在可预见的未来可能仍具挑战性，但公司对战略举措的进展感到满意 [152] 其他重要信息 - 公司推出新的Titanium 360产品，目前在三个市场的约30家门店提供，正在微调营销和推出策略，同时对冲洗和干燥系统进行重大改进，预计整个门店基础的全面实施和重新配置过程将持续到明年年底 [5][151] - 公司宣布任命Mary Porter为新的首席人力官，她拥有超过30年的诺德斯特龙工作经验 [7] - 第一季度完成两笔售后回租交易，总收益为920万美元，第二季度已完成13笔售后回租交易，预计季度末还会有更多，预计2023年现金租金支出将增加1200万美元至约1亿美元 [23][146][150] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 零售市场表现及天气对绿地项目的影响 - 部分市场如东南部、佛罗里达州，降水天数和降雨威胁对零售业务有影响，但天气不会影响绿地项目进度，公司仍有望在2023年开设35家新店 [32][39][40] 问题: Titanium 360项目的调整及推广速度 - 公司正在微调营销和推出策略，包括定价和向现有会员推广的方式，目前在约30家门店的早期结果超出预期，但暂无法提供具体表现数据，公司希望在明年年中完成全面推出，但CFO建议预留一定缓冲时间 [36][37][44] 问题: 零售业务是否改善或稳定 - 4月零售趋势随着天气改善趋于与历史平均水平一致，公司认为随着天气正常化，业务将恢复正常 [42][154][155] 问题: 不同市场新会员增长情况 - 奥兰多市场零售量增加推动UWC销售两位数增长，而加利福尼亚州部分地区对整体可比销售额有不利影响 [55][57] 问题: 会员流失率的构成及变化 - 约30%的前会员会重新签约，流失率与历史水平一致，约一半的流失来自信用卡拒付，公司正在努力提高会员参与度以减少流失 [76][77][81] 问题: 提供一个月免费Titanium服务的策略 - 这是一项测试，目前正在与对照组进行评估，以确定是否继续实施 [86] 问题: 重新配置冲洗和洗涤系统对门店吞吐量的影响 - 系统重新配置不会影响吞吐量，公司目前运营的高线速度和优化的流程已确保高吞吐量，目标是引导客户升级到更有利可图的高级套餐 [90][91] 问题: 竞争对手在绿地开发方面的变化 - 多数竞争对手采取密度策略，但由于资金环境收紧和成本上升，部分平台需重新审视扩张计划 [93][94] 问题: 市场是否会饱和及竞争对零售销售的影响 - 行业仍有增长空间，公司认为提供优质客户体验的运营商将获胜，在市场份额较高的地区，竞争影响短暂，公司预计美国停车场还能支撑8000 - 10000家洗车店 [97][102][103] 问题: 新绿地门店能否提高UWC会员数量 - 新店开业初期80%业务为零售，但从一开始66%的车道分配给会员，以优先保障会员体验 [109] 问题: 售后回租策略下的可比杠杆点和运营费用杠杆水平 - 公司正在努力平衡增长速度，目标是今年开设35家新店，未来希望达到每月或每周开设一家新店 [113] 问题: 门店运营费用中租金、公用事业和维护成本的预算情况 - 租金增加主要是由于售后回租交易增加，而非资本化率压力，公用事业和维护成本受通胀影响，但预计下半年压力将减轻，且在整体运营费用中占比较小 [115][116][136] 问题: 新绿地门店的爬坡情况及成本控制机会 - 新门店开业表现超出预期，公司将继续加速新店开业，但会平衡增长速度和质量，公司将持续寻找提高效率、降低成本的机会，同时不影响客户体验 [127][128][130]

财务数据和关键指标变化 - 2022年公司营收增长16%至8.77亿美元，调整后EBITDA增长11%至2.82亿美元，同店销售额增长5% [43] - 第四季度营收增长12%至2.14亿美元，同店销售额增长4%，调整后EBITDA增长15.4%至6600万美元，调整后EBITDA利润率为30.9% [50][54] - 2023年公司预计净营收9.25 - 9.60亿美元，同店销售额增长0 - 3%，调整后净利润1 - 1.15亿美元，调整后EBITDA 2.77 - 2.97亿美元 [56] - 2023年利息费用预计为7300万美元，高于去年的4200万美元 [56] - 2023年预计销售回租收益1.1 - 1.3亿美元，现金租金费用增加1200万美元至约1亿美元 [57] - 2023年资本支出预计为2.2 - 2.7亿美元 [58] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度UWC销售占总洗车销售额的71%，新增净会员2.4万人，同比会员数量增长13.8%至近190万人，流失率无明显变化，会员未出现明显降级情况 [50] - 零售业务方面，第四季度10月同店销售表现最强，11月潮湿和12月风暴对零售需求有负面影响，全年零售业务频率下降，但客单价同比增长超1美元，涨幅超9%， premium套餐销售占比稳定 [50][72] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未明确提及各市场具体数据和指标变化，但提到在佛罗里达的收购整合进度，预计年中完成整合并开始产生效益；在加州收购的三家门店进展顺利，夏季是需求旺季 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司确定六大战略支柱，包括拓展门店、推出新套餐和系统、改进营销、发展UWC会员、提升现有门店表现、加强人才建设 [44] - 行业竞争方面，M&A活动放缓，资产价格回归合理，公司对M&A持保守态度，专注于有吸引力的战略机会 [73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2022年虽面临宏观经济放缓和通胀压力，但公司通过调整劳动模式和提高效率应对挑战，变得更强更专注 [42] - 2023年经营环境仍具挑战，但公司有信心随着宏观环境改善，实现增长，未来前景光明 [46][100] 其他重要信息 - 公司新服务预计18个月内在所有门店推出，2023年初始指引未包含其收益 [62] - 公司数字应用程序于昨晚在苹果网站发布，有望推动会员参与和客户获取 [88] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 成本在全年的流动情况以及各成本项的变化 - 公司预计2023年面临低到中个位数的通胀压力，主要影响门店劳动力、公用事业和租金成本 [65] 问题: 劳动力成本增加情况、未来计划及与市场份额的关系 - 公司员工状态良好，所有门店人员配备齐全，员工参与度高，eNPS调查评分为42分，申请人流量增长30%，人员流动率保持稳定 [66] - 工资同比增长超5%，但通过优化劳动力排班模型，减少了每日工时消耗，整体劳动力成本得到控制 [67] 问题: 同店销售指引的宏观、消费者和零售业务因素分析 - 零售业务仍有疲软，2023年全年同店销售指引为0 - 3%，第一季度因去年同期基数高可能为0%左右，下半年因基数和新门店爬坡有望达到指引上限 [71] - 零售业务频率下降主要受宏观经济影响，而非天气或竞争，客单价同比上升， premium套餐销售占比稳定 [72] 问题: 竞争背景和交易机会情况 - 行业M&A活动放缓，资产价格回归合理，公司对M&A持保守态度，专注于有吸引力的战略机会，若有合适平台也会考虑 [73] 问题: UWC会员增长曲线及未来趋势 - 由于零售业务放缓，UWC会员增长短期内将放缓，未来几个季度相对平稳，无显著增长 [79] - 公司假设2023年UWC会员增长趋势与2022年相似，消费者经济压力大，储蓄率下降 [80] 问题: 钛金套餐对同店销售增长的贡献及销售未达指引的杠杆效应 - 钛金套餐仍处于试点阶段，2023年模型假设因前期投资有一定逆风，无明显收益 [83] - 公司通过营销举措和成本控制措施应对销售下滑风险，但尚未找到全面推广的有效方法 [85] 问题: 营销支出和数据驱动推广的进展和机会 - 公司采用多组测试方法，确保不损害现有会员和客户基础，同时推出定制数字应用程序，有望推动会员参与和客户获取 [88] 问题: 零售业务疲软的原因及地区差异 - 零售业务疲软主要受宏观经济影响，而非竞争或天气，可能是底层客户群体受影响，会员业务保持稳定 [90] - 周边收入低于4万美元的门店表现较差，12月部分门店同店销售为负 [91]

业务市场与规模 - 截至2022年底美国约有2.76亿辆注册车辆，公司致力于为其提供洗车服务[17] - 截至2022年12月31日，公司有360个快速外部洗车点和76个内部清洁洗车点[18] - 截至2022年12月31日，公司约有6350名员工，较上一年减少6%，同时全年新增40个门店[40] 业务发展策略 - 2022年公司将无限洗车俱乐部（UWC）渗透率从64%提高到68%，UWC会员平均消费是零售洗车消费者的四倍多[24] - 2022年公司成功开设28个新的绿地洗车点，并计划通过绿地洗车点引领未来门店增长[25] - 公司历史上成功整合超100个收购的洗车点[26] 知识产权情况 - 截至2022年12月31日，公司约有47项商标注册和申请，持有1项美国专利、1项外国专利和1项待批美国专利申请，已发布专利预计2023 - 2025年到期[34] 会员销售特点 - 公司大部分UWC会员销售集中在每年前六个月[36] 法律法规影响 - 公司受多种法律法规监管，包括劳动就业、环境等方面[41] - 环境法律法规会以多种方式限制或影响公司业务活动[43] 债务情况 - 截至2022年12月31日，公司第一留置权定期贷款项下有9.012亿美元的浮动利率债务未偿还，2021年12月31日为9.033亿美元[225] 利率影响 - 基于2022年12月31日第一留置权定期贷款的未偿还余额，该贷款实际利率增减100个基点，将使未来12个月的利息费用增减约900万美元[226] 利率互换协议 - 2020年5月，公司签订了一份名义本金为5.5亿美元的利率互换协议以对冲浮动利率第一留置权定期贷款的利息支付波动，该协议于2022年10月20日到期且未续签[227]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收增长12%，达到2.18亿美元，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）增长6%，达到6600万美元，同店销售额增长2.9% [7] - 第三季度利息支出从去年的570万美元增至1010万美元，主要由于债务未对冲部分利率上升以及Clean Streak收购增加的债务 [31] - 第三季度GAAP报告的有效税率为26.9%，而2021年第三季度为19%，主要因员工股票期权行权和去年同期的优惠税收待遇 [32] - 第三季度调整后净利润为3000万美元，摊薄后每股调整后净利润为0.09美元，调整后EBITDA为6610万美元，较去年第三季度增长5.9% [33][34] - 截至季度末，现金及现金等价物约为7500万美元，未偿还长期债务为8.95亿美元；今年前9个月，经营活动提供的净现金为1.85亿美元，资本支出总额为1.32亿美元 [34] - 2022年全年更新后的指引为：同店销售额增长4% - 5%；净收入8.65亿 - 8.80亿美元；调整后净利润1.23亿 - 1.28亿美元；调整后EBITDA 2.73亿 - 2.78亿美元；2022年利息支出假设为4300万美元 [36] - 2022年资本支出展望为2亿 - 2.40亿美元，此前范围为2.35亿 - 2.85亿美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度新增8家绿地门店，收购3家洗车店，截至第三季度末，门店总数达420家 [8] - UWC计划净增19000名会员，今年前9个月净增204000名会员，同比增长19%，会员增长和留存率与历史趋势一致，UWC业务占第三季度总洗车销售额的69% [8][26] - 第三季度零售业务有所稳定，9月零售销量好于7月和8月，未出现会员从高级套餐降级到基础套餐的明显情况 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资绿地扩张能力，同时投资战略举措并管理近期费用和成本结构 [22][23] - 公司在8月进行了适度的零售价格上调，以应对成本压力，且该举措得到市场接受 [12] - 公司正在测试各种促销活动，通过多渠道收集数据评估效果，以获取新客户、提升套餐档次和增加会员 [55] - 行业收购倍数近期有所回落，但仍未达到公司预期，公司在并购方面将保持纪律性和选择性 [43][45] - 行业内许多运营商转向绿地增长，预计今年行业新增850 - 900家绿地门店，但公司认为市场仍有增长空间，计划扩大自身门店规模 [68][70][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观背景严峻，但公司业务表现良好，具有较强的韧性，UWC业务证明了其抗风险能力 [7][9] - 公司面临通胀成本压力，通过提高生产力、严控费用和重新规划长期项目来部分抵消 [11] - 劳动力市场紧张，公司提高了非管理员工平均时薪，但通过改进人员配置模型来抵消成本增加 [14] - 飓风Ian导致佛罗里达业务中断，部分门店临时关闭，但订阅收入有助于减轻财务影响，同时也造成了一些建设延误 [24][25] - 公司对全年业绩展望保持乐观，收紧了指引范围，预计第四季度同店销售额增长在持平至4%之间 [35][83] 其他重要信息 - 公司拥有完善的管理和培训计划，通过OLP和Mr. Learn认证培训师网络培养人才，超80%的高级运营团队成员从一线小时工晋升而来 [15] - 公司绿地门店表现出色，第一年平均单店销售额约为140万美元，四壁EBITDA利润率在30% - 35%之间，成熟门店平均单店销售额为210万美元，四壁EBITDA利润率在45% - 50%之间 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前市场收购倍数情况及是否有更具吸引力的收购机会 - 公司表示近期收购倍数有所回落，主要因私募股权公司收购趋于理性和借贷成本上升，但仍未达到公司预期，公司在并购方面将保持纪律性和选择性 [43][45] 问题2: 飓风Ian对第三季度总销售额的影响及天气事件下销售情况 - 公司估计飓风Ian导致约50万美元的收入损失，主要影响零售销售，订阅模式有助于减轻短期经济下滑和天气事件的影响 [46] 问题3: 对第四季度及明年新UWC会员的预期和零售趋势 - 公司预计第四季度UWC会员增长较为温和，明年上半年有望强劲增长；第三季度零售业务趋于稳定，公司对其前景感到乐观，但第四季度受天气和零售客户数量影响，波动性可能较大 [48][49][50] 问题4: 本季度同店销售额增长中价格上涨的贡献、促销情况及市场竞争 - 公司认为8月价格上涨对第三季度同店销售额增长贡献约300个基点；公司正在测试各种促销活动，目前处于收集数据评估效果阶段；公司过去不太倾向于促销，认为市场上过度促销可能是行业不健康的信号 [59][55][56] 问题5: 明年利息支出增加情况及对并购决策的影响 - 公司预计明年利息支出将增加约1600万 - 1900万美元/季度；利息成本会影响潜在收购决策，公司将根据具体情况评估并购机会的经济性 [61][62][63] 问题6: 9月零售洗车业务改善情况是否延续至10月及驱动因素 - 公司无法评论10月业绩，但对零售业务改善持乐观态度；此前关于油价与零售需求关系的假设未得到验证，而行驶里程与洗车需求有直接关联，且行驶里程保持稳定 [65][66] 问题7: 行业绿地门店增长数量及对公司达到1000家门店目标的影响 - 公司认为行业预计新增850 - 900家绿地门店的数字合理，但市场仍有增长空间，公司对自身门店增长机会持乐观态度，愿景未变 [68][69][71] 问题8: 公司在劳动力效率和成本节约方面的举措 - 公司在经济形势变化后重新评估和调整重点，优先考虑研发创新、绿地开发和领导力培养；通过优化门店人员配置模型提高劳动效率，同时对一些长期项目进行调整 [73][74][75] 问题9: Clean Streak的整合和重新挂牌进展 - 公司表示Clean Streak整合按计划进行，但比平均整合时间长，目前已完成超过三分之一的过渡，预计明年第一季度末完成 [79][80][81] 问题10: 第四季度同店销售额增长预期范围及关键因素 - 公司预计第四季度同店销售额增长在持平至4%之间，达到指引中点意味着第四季度同店销售额增长2%；11月和12月业绩波动性较大，宏观背景存在不确定性，因此设置较宽范围 [83] 问题11: 目前在建门店数量和明年已签署的租约数量 - 公司通常不披露在建项目数量，预计今年至少新开25家门店；关于已签署租约数量，公司表示可后续提供更多细节，对绿地开发计划持乐观态度，希望明年达到每周开一家店的节奏 [85][86] 问题12: 明年售后回租交易是否更难执行及对门店增长和资本支出的影响 - 公司表示近期完成的交易中未看到不利的资本化率，未来将在售后回租交易中保持机会主义和纪律性；公司认为运营产生的现金可支持预期增长，不会因此缩减规模，将继续推进相关交易 [89][90] 问题13: 佛罗里达新店的会员折扣促销是否为测试策略及效果反馈 - 公司确认该促销是正在测试和评估的策略之一，强调促销应具有明确目标，避免稀释现有客户收入或不必要的降级；目前处于早期阶段，正在评估效果 [92][93] 问题14: 过去几个季度零售业务低迷对2023年业务和会员增长的影响及规模评估 - 公司认为需要加大力度推动零售业务，近期的促销活动旨在增加零售流量，进而促进会员增长；希望避免会员增长出现“低谷”，并保持稳定增长 [98][99] 问题15: 第四季度EBITDA利润率同比下降情况及未来成本压力趋势 - 公司表示业务仍面临通胀压力，预计短期内不会缓解，将通过成本节约举措和价格上涨来抵消；从长期来看，公司认为业务基本面强劲，有望实现30% - 35%的利润率 [102]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为26.31491亿美元，较2021年12月31日的24.48102亿美元增长7.49%[14] - 2022年前三季度，公司净收入为9.5144亿美元，而2021年同期净亏损5.835亿美元[15][18] - 2022年前三季度，公司经营活动产生的净现金为1.85453亿美元，较2021年同期的1.53309亿美元增长20.97%[18] - 2022年前三季度，公司投资活动使用的净现金为1.33784亿美元，2021年同期为0.90458亿美元[18] - 2022年前三季度，公司融资活动提供的净现金为0.342亿美元，2021年同期使用净现金1.8221亿美元[18] - 2022年第三季度，公司净收入为2399.7万美元，2021年同期为2736.6万美元[15] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为7488.5万美元，较2021年12月31日的1973.8万美元增长279.39%[14] - 2022年前三季度，公司利息费用净额为2702.8万美元，2021年同期为3341.6万美元[15] - 2022年前三季度，公司基本每股净收入为0.31美元，2021年同期为亏损0.21美元[15] - 2022年第三季度净收入为2.17576亿美元，2021年同期为1.9431亿美元；2022年前九个月净收入为6.62154亿美元，2021年同期为5.66898亿美元[36] - 2022年第三季度基本每股净收益为0.08美元，摊薄后为0.07美元；2021年同期基本每股净收益为0.09美元，摊薄后为0.08美元；2022年前九个月基本每股净收益为0.31美元，摊薄后为0.29美元；2021年前九个月基本每股净亏损为0.21美元，摊薄后亦为0.21美元[37] - 2022年前九个月持续经营业务的有效所得税税率为22.10%，2021年同期为33.7%[48] 公司资产相关数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，应收账款坏账准备分别为11.9万美元和7万美元[33] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，其他应收款分别为1444.1万美元和2279.6万美元[34] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，库存净额分别为888.8万美元和633.4万美元[35] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，无资本化的递延发行成本[38] - 截至2022年9月30日，物业和设备净值为5.14357亿美元，2021年12月31日为4.72448亿美元；2022年第三季度折旧费用为1.3314万美元，2021年同期为1.1388万美元；2022年前九个月折旧费用为3.9446万美元，2021年同期为3.1596万美元[42] - 2022年第三季度融资租赁摊销费用为250美元，2021年同期为242美元；2022年前九个月融资租赁摊销费用为739美元，2021年同期为727美元[43] - 2022年第三季度无形资产摊销费用为1629美元，2021年同期为1350美元；2022年前九个月无形资产摊销费用为5089美元，2021年同期为4207美元；截至2022年9月30日，预计未来摊销费用总计为1.8781万美元[44][45] - 截至2022年9月30日，商誉余额为11.07072亿美元，2021年12月31日为10.60221亿美元[46] - 截至2022年9月30日，其他应计费用总计为2.546万美元，2021年12月31日为2.0201万美元[47] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司租赁资产分别为777998美元和733737美元，租赁负债分别为805868美元和770815美元[79] - 截至2022年9月30日，经营租赁的未来最低义务总额为12.87588亿美元，净未来最低租赁义务现值为7.90265亿美元，长期义务为7.50929亿美元；融资租赁的未来最低义务总额为2963.8万美元，净未来最低租赁义务现值为1560.3万美元，长期义务为1495.5万美元[81] 公司债务相关数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，长期债务净额为8.95428亿美元，2021年12月31日为8.96336亿美元；债务将于2026年到期，金额为9.01201亿美元[54] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，未审计简明综合经营和全面收益（亏损）表中利息费用净额里递延债务发行成本的摊销分别约为428美元和200美元[55] - 2022年和2021年截至9月30日的九个月，未审计简明综合经营和全面收益（亏损）表中利息费用净额里递延债务发行成本的摊销分别约为1270美元和898美元[56] - 2021年6月，公司用首次公开募股净收益自愿提前偿还第一留置权定期贷款未偿本金190400美元，为此支出1037美元先前未摊销债务发行成本作为债务清偿损失[61] - 2021年12月，因收购Clean Streak Ventures，第一留置权定期贷款增加290000美元至903301美元，2026年5月14日到期，扣除折扣和递延债务发行成本后净收益为285962美元[63] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，第一留置权定期贷款未偿金额分别为901201美元和903301美元，利率分别为6.12%和3.10%[64] - 2021年6月，公司将循环信贷承诺的最大可用借款额度从75000美元提高到150000美元，到期日延长至2026年6月4日等情况最早发生的日期，为此支出87美元先前未摊销债务发行成本作为债务清偿损失[66] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，循环信贷承诺无未偿金额，可用借款额度分别为148991美元和149503美元，未使用承诺费均为0.25%[67][68] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，循环信贷承诺下未使用信用证分别为8991美元和9503美元，未偿信用证金额分别为1009美元和497美元[69] - 2021年6月，公司用首次公开募股净收益自愿提前偿还第二留置权定期贷款所有未偿借款，包括本金242673美元和应计利息费用6050美元，为此支出2059美元先前未摊销债务发行成本作为债务清偿损失[70] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司第一留置权定期贷款的可变利率债务未偿还余额分别为9.012亿美元和9.033亿美元[207] - 基于2022年9月30日第一留置权定期贷款的未偿还余额，该贷款实际利率增减100个基点，将使未来12个月的利息费用增减约900万美元[207] - 2020年5月，公司签订了一份名义本金为5.5亿美元的利率互换协议，以减轻可变利率第一留置权定期贷款预测利息支付的波动性[208] - 该利率互换协议于2022年10月20日到期[208] 公司股权及股票相关数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司有10亿股普通股授权，已发行3.07798561亿股，流通3.04624334亿股；有500万股优先股授权，无发行或流通[86] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司有317.4227万股库藏股，库藏股成本为609.1万美元[87] - 2014年计划下，60%的授予股份含服务归属条件，在五年内等额归属；40%含业绩归属条件[89] - 2021年计划初始可发行2980万股公司普通股，IPO相关授予372.6305万股[90] - 2021年员工股票购买计划授权初始发行最多500万股公司普通股，自2022年1月1日起每年自动增加，截至2022年1月1日为605.7993万股[94][95] - 2022年前九个月，2021年员工股票购买计划授予的股票购买权，预期波动率为34.33% - 52.72%，无风险利率为0.07% - 1.54%，预期期限为0.49 - 0.50年[98] - 2022年前九个月，时间归属期权授予的预期波动率为35.63% - 35.87%，无风险利率为2.96% - 3.34%，预期期限为6.0年[99] - 截至2022年9月30日，公司股票期权总数为2725.0578万份，加权平均行权价格为2.26美元[101] - 2022年前9个月公司授予412,703份时间归属期权，授予日公允价值为2,018美元；授予1,126,748份受限股票单位，授予日公允价值为13,835美元[102][104] - 2022年前9个月归属的股票期权对应股份公允价值为19,254美元，归属的受限股票单位对应股份公允价值为4,976美元[103][105] - 公司基于历史经验和未来预期，估计服务归属条件奖励的没收率为6.96%[106] - 2022年第三季度和前9个月，公司总基于股票的薪酬费用分别为5,461美元和16,959美元，2021年同期分别为6,751美元和210,292美元[107] - 截至2022年9月30日，未归属时间归属期权的未确认薪酬费用为9,121美元，预计在3.23年加权平均期间确认；未归属受限股票单位的未确认薪酬费用为20,017美元，预计在2.73年加权平均期间确认；未归属2021员工股票购买计划股票购买权的未确认薪酬费用为177美元，预计在0.13年加权平均期间确认[107][108][109] 公司收购相关数据关键指标变化 - 2022年前9个月公司在三次收购中收购了8个传送带式洗车场的资产和负债，总对价为77,407美元，产生了55,113美元的商誉；2021年公司在五次收购中收购了37个传送带式洗车场的资产和负债，总对价约为524,839美元，产生了323,477美元的商誉[116][118] - 2022年第三季度和前9个月，公司分别支出82美元和517美元的收购相关成本，2021年同期分别为26美元和269美元[114] - 2022年第三季度和前9个月，不可用于所得税扣除的收购商誉分别为692美元和1,078美元，2021年同期分别为114美元和1,196美元[115] 公司其他费用及交易相关数据关键指标变化 - 2022年和2021年公司未向多数股东Leonard Green & Partners支付咨询和监控服务费用，2021年前9个月支付了500美元[120] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司分别计提3,731美元和3,169美元的保险索赔评估费用，分别记录2,977美元和2,594美元的非医疗保险公司应收款；同时，分别记录12美元的环境修复应计费用[123][126] 公司业务布局相关数据 - 截至2022年9月30日，公司在21个州经营420家洗车行[24] 公司发行相关数据 - 2021年6月公司完成首次公开募股，发行4312.5万股普通股，公司获约4.6875亿美元毛收入[26] - 2021年8月公司完成二次公开发行，出售1200万股普通股，公司未获收益且产生49.8万美元费用[27] 公司售后回租交易相关数据 - 2022年和2021年第三季度，公司分别完成2笔和1笔售后回租交易，总对价分别为6089.4万美元和500万美元，净收益分别为86万美元和净亏损6万美元；2022年和2021年前九个月，分别完成3笔和5笔售后回租交易，总对价分别为6469.4万美元和5126.7万美元，净收益分别为406.3万美元和684万美元[84][85] 公司风险相关信息 - 公司面临吸引和保留客户、扩张新地点、实施增长战略、应对经济和成本因素等多方面风险[12] 公司基于股票的薪酬费用数据 - 2022年前九个月，基于股票的薪酬费用分别为551.9万美元、597.9万美元和546.1万美元[20] - 2021年前九个月，基于股票的薪酬费用分别为31万美元、2032.31万美元和67.51万美元[21] 公司分季度及前九个月净收入数据 - 2022年前九个月，净收入分别为3548.8万美元、3565.9万美元和2399.7万美元[20] - 2021年前九个月，净收入分别为2458.4万美元、 - 11030万美元和2736.6万美元[21]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入增长14%至2.25亿美元，同店销售额增长2.4% [6] - 调整后EBITDA为7450万美元，略低于内部预期 [8] - 预计全年同店销售额增长3% - 5%，净收入8.6亿 - 8.8亿美元，调整后EBITDA 2.68亿 - 2.78亿美元 [21] - 预计全年利息支出约4200万美元，调整后摊薄每股净收益0.36 - 0.39美元 [22] - 2022年资本支出展望降至2.35亿 - 2.85亿美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 无限洗车俱乐部（UWC）业务 - 本季度新增5.9万名净新会员，上半年新增18.5万名会员，同比增长20% [6][16] - 未看到流失率有明显变化，会员未从白金套餐降级到基础套餐 [6][16] 零售业务 - 第二季度零售业务量有所放缓，符合预期，第三季度零售业务量继续减速 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在约70个大都市统计区（MSA）的市场份额略超20%，有在现有市场扩大业务的空间 [67] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略方向 - 五大战略重点举措为扩大业务版图、组建团队、数字创新与提升会员体验、开发下一代洗车产品、在服务社区产生可持续影响 [8] - 计划在2023年初扩大服务范围，推出公司历史上最大的额外服务项目 [10] - 计划在第三季度适度提高零售价格 [11] - 计划将盐湖城试点的节水项目推广到新地区 [11] 行业竞争 - 公司在定价上较为保守，常是市场中最后提价的，认为应通过提供卓越价值来获得提价权利 [11][30] - 公司不太关注竞争，更注重自身提供的价值，打造了以速度、质量和优质客户服务著称的品牌 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临通胀压力和高油价，但洗车服务需求保持稳定，无限洗车俱乐部业务表现强劲，会员忠诚度高 [5] - 零售业务受宏观环境影响出现疲软，但公司认为洗车业务具有抗衰退性，需求未受重大影响 [5][38] - 由于宏观不确定性，对下半年展望持谨慎态度，预计零售业务量可能继续下降，UWC会员增长和同店销售增长可能放缓 [18][21] 其他重要信息 - 7月15日完成售后回租交易，总收益5520万美元，第三季度将开始产生额外租金费用 [22] - 计划今年开设约30家新门店，目前有100多个绿地项目在规划中 [9][23] - 新门店多在第四季度后期开业，会给第四季度利润率带来暂时压力，但为明年业务发展奠定基础 [24][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：零售业务减速情况、是否受特定市场或收入水平影响，以及提价幅度和对零售业务疲软的抵消作用 - 零售业务持续放缓，宏观环境和季节性因素可能是原因之一，部分零售客户洗车频率降低，但UWC业务仍具韧性 [29] - 约70%的核心门店将提价，快速洗车价格提高约1美元，内饰清洁提高约2美元，预计提价对同店销售有个位数的积极影响 [31][32] 问题2：能否量化零售业务的环比减速情况 - 公司不会披露零售业务量的具体数据，但下半年指引反映了业务较当前情况略有恶化 [37] 问题3：明年新增服务的情况以及对定价和会员的影响 - 新增服务细节暂不透露，预计该产品将具有创新性，能为客户提供更多价值 [39][40] 问题4：零售业务的竞争情况、价格弹性测试方式，以及零售与UWC业务的相互作用和转换情况 - 公司不太关注竞争，更注重自身价值，认为业务对价格不太敏感，提价通常不会影响业务量 [46] - 零售业务是UWC会员增长的来源，零售业务量下降通常会导致UWC会员增长略有放缓 [29] 问题5：如何考虑现金流、债务覆盖以及可采取的措施 - 目前杠杆率约为3倍，对支付利息费用有信心，必要时可能会减少一些资本支出和增长投资，但目前可能性不大 [48] 问题6：零售业务疲软预计持续多久，以及提价对其的影响 - 难以准确预测零售业务疲软的持续时间，若油价持续下降，可能对业务有积极影响 [53] 问题7：在何种情况下明年盈利能力会继续下降，以及财务灵活性是否会受限 - 公司主要关注业务增长，而非短期利润率扩张，希望近期成本压力是暂时的，若情况恶化，有应对措施且不会影响客户体验 [55] - 调整后EBITDA利润率预计在30% - 35%，随着业务调整和新门店的运营，利润率有望改善 [57] 问题8：节水试点项目的成本节约情况以及推广后的利润率提升潜力 - 节水项目的目标是环保，而非经济利益，水成本相对较低，目前试点数据有限，暂无法明确成本节约情况 [64][65] 问题9：在欧洲收购时如何向目标公司的所有者和员工阐述价值主张，以及收购后EBITDA提升情况 - 公司以以人为本的理念吸引卖家，注重收购质量，不盲目追求数量，历史上收购后第三年EBITDA提升可达30% - 40% [66] 问题10：同店销售指引的假设情况，以及低区间的确定方式 - 下半年同店销售指引假设业务较6月略有恶化，达到3% - 4%的同店销售增长将使全年接近5%的增长目标 [70][71] - 低区间的确定是考虑到宏观环境的不确定性，为应对UWC流失率上升或零售业务进一步减速等情况预留缓冲 [72] 问题11：移动应用的新功能、目标营销和降低会员流失率的机会，以及全面推出的时间 - 应用将具备在线注册、更新信用卡、升级或切换套餐等功能，目前更注重会员参与度 [73] 问题12：收购整合的影响以及是否影响展望，全年指引是否考虑流失率或降级情况 - 收购整合注重长期发展，第一年可能会有业绩下滑，但目标是实现第三年的增长，会进行重大投资提升客户体验和员工素质 [76] - 全年指引未预计UWC流失率恶化，但考虑到下半年的不确定性预留了一定空间 [79]