客户与业务覆盖情况 - 公司服务超7800家全球金融服务机构及金融科技品牌[12] - Mobile Deposit®已处理超60亿笔支票存款，公司持有超80项美国文档图像捕获技术专利[15] - CheckReader™在全球超40个国家部署[19] - IDLive® Face每月处理全球客户数百万笔交易[27] 公司收购情况 - 2021年5月公司收购ID R&D，2022年3月收购HooYu [12] 公司运营部门情况 - 截至2022年9月30日的12个月，公司有一个运营部门，即开发、销售和服务与移动图像捕获和身份验证相关的专有软件解决方案[13] 公司收入来源 - 公司主要通过销售许可证和交易费用获取收入，也提供维护和专业服务[31] 公司知识产权保护 - 公司通过专利、版权、商标等措施保护知识产权[32] - 截至2022年9月30日，美国专利商标局已授予公司80项专利，有效期从2026年至2037年，公司还申请了16项国内外专利[33] 公司销售渠道 - 公司通过内部直销团队和渠道合作伙伴在全球销售产品和服务[12] 公司人员情况 - 截至2022年9月30日，公司有588名员工，其中美国170人，国际418人，全职员工565人[39] 公司研发费用预期 - 公司预计2023财年研发费用较2022财年增加[38] 公司销售及实施周期 - 公司软件和服务销售及实施周期长，大型客户有时长达六个月以上[34] 公司面临的竞争 - 公司面临来自客户自研方案、身份验证替代方法提供商和竞争技术公司的竞争[36] 公司可交易证券情况 - 截至2022年9月30日，公司可交易证券剩余到期时间为1至25个月，公允价值为6890万美元，占总资产的19%[153] 市场利率对公司的影响 - 市场利率假设变动100个基点，对公司现金等价物和债务证券公允价值无重大影响[153] 汇率波动对公司的影响 - 公司法国、荷兰和西班牙业务受美元、欧元、卢布和英镑汇率波动影响[153] 通胀对公司的影响 - 过去三个财年，通胀对公司业务、财务状况和经营成果无重大影响[153] 公司收入确认方式 - 公司大部分移动产品本地许可证收入需在满足所有适用收入确认标准时提前确认，SaaS产品收入按合同期限或交易使用情况确认[34] 公司技术应用情况 - Check Fraud Defender分析超18个支票视觉元素以识别欺诈[20]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年公司报告了创纪录的1.439亿美元收入，同比增长20% [3] - 2022财年非GAAP净收入达到4000万美元，即摊薄后每股0.87美元，同比增长17% [3] - 2022财年经营活动产生的现金流为2600万美元 [3] - 2022财年第四季度收入为3880万美元，同比增长17% [27] - 2022财年第四季度非GAAP净收入为900万美元，即每股0.20美元，同比下降11% [14] - 2022财年GAAP净收入为300万美元，即每股0.07美元，而2021财年为800万美元，即每股0.18美元 [16] - 2022财年非GAAP净收入同比增长16%，达到3960万美元，即每股0.87美元 [16] - 公司重申2023财年的指引，预计截至2023年9月30日的财年收入在1.63亿美元至1.65亿美元之间，同比增长约14%；预计2023财年全年非GAAP营业利润率在29.5%至30.5%之间 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务线 - 2022财年存款业务线收入同比增长14% [24] - 2022财年第四季度存款收入同比增长7%，达到2360万美元 [28] - 2022财年全年存款收入增长14%，达到580万美元 [31] 身份验证业务线 - 2022财年身份验证收入同比增长31%，达到5810万美元 [31] - 2022财年第四季度身份收入同比增长34%，达到1520万美元 [28] 软件和硬件业务线 - 2022财年第四季度软件和硬件收入为1980万美元，同比增长11% [27] - 2022财年软件和硬件收入为7290万美元，较上一年增长21% [30] 服务及其他业务线 - 2022财年第四季度服务及其他收入为1900万美元，同比增长23% [12] - 2022财年服务及其他收入为7100万美元，较2021财年的5970万美元增长19% [15] - 2022财年第四季度交易性SaaS收入同比增长31%，达到1340万美元 [12] - 2022财年交易性SaaS收入增长25%，达到5030万美元 [15] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在日历年晚些时候举办投资者日活动，详细介绍存款业务的下一阶段以及身份产品的重大增长机会 [10] - 公司推出了MiPass，这是行业首个用于连续身份验证的多模式生物识别解决方案，进一步扩大了公司在该领域的影响力和可寻址市场 [25] - 公司将继续努力使身份业务在2024财年末实现盈亏平衡，若营收增长更快，目标可能提前实现；若未达到当前预测的营收，则可能延迟 [49] - 公司预计存款业务在2023财年将实现高个位数至低两位数的增长，传统支票业务增长将放缓，而Check Fraud Defender的持续应用将抵消这一影响 [56] - 公司认为身份业务在2023财年有望实现高十几的增长 [74] - 公司在过去三年一直朝着为客户提供端到端平台的方向发展，这一战略基于对ID R&D和HooYu的收购，旨在满足市场需求并创造交叉销售机会 [72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着世界日益互联和数字化，对强大身份验证解决方案的需求变得至关重要，金融犯罪日益复杂，数字转型的快速发展创造了对无缝安全在线体验的需求 [9] - 公司在2022财年取得了创纪录的收入和收益，并且经营活动产生了强劲的现金流，对长期前景充满信心，有能力进一步渗透到庞大的目标可寻址市场 [3][91] - 宏观经济环境在过去五个季度发生了很大变化，不确定性是最大的未知因素 [70] 其他重要信息 - 公司正在对USAA提起 declaratory judgment 诉讼，以证明其产品不侵犯USAA的四项自动捕获专利；美国专利审判和上诉委员会（PTAB）在过去六个月中使USAA的五项专利无效，其中两项与自动捕获有关，预计未来几个月将使更多USAA专利无效 [87] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 在移动支票和移动身份验证方面，能否谈谈交易活动、趋势和定价情况？ - 2022财年，移动支票存款和身份验证的交易数量均有所增加，既有现有客户的交易量增长，也有新客户的加入；公司在定价方面持续努力并取得了一定成果，同时移动银行的普及和移动支票存款的使用增加也可能推动价格上涨 [20][21] 问题2: 是否会公布2022年第四季度签约Check Fraud Defender的银行数量或相关收入？ - 目前无法提供具体数字，待10 - K文件提交后，几周内会提供更准确的信息，公司期望尽快恢复定期文件的正常提交 [37] 问题3: 10 - K文件以及12月和3月报告的发布时间预期是怎样的？ - 目前公布的数字未经审计，将在未来一周至十天内提交10 - K文件，确保所有信息准确无误后发布 [40] 问题4: 宏观环境对各业务部门有何具体影响？ - 在2022财年及相关季度，宏观环境对业务的影响较小；在身份验证业务方面，与竞争对手相比，公司对加密货币的敞口非常小，仅有少数加密货币客户业务出现大幅回撤 [43] 问题5: 生成式AI对欺诈和身份验证领域有何影响，公司计划如何将其集成到核心平台？ - 生成式AI具有变革性，公司在机器学习和AI方面有深厚的历史和经验，可在此基础上利用该技术；同时，生成式AI也可能被用于制造身份欺诈，因此需要加强防御 [66] 问题6: 与纳斯达克的沟通情况以及在恢复合规方面获得了哪些反馈？ - 纳斯达克有严格的流程，公司正积极与他们合作；基于公司的业务表现、正现金流和银行存款，以及持续增长和无不当行为指控等情况，公司对恢复合规有高度信心 [68] 问题7: ID业务转向为客户提供端到端平台的战略，会带来哪些交叉销售机会、定价影响，为何认为这是正确的战略？ - 这一战略并非突然改变，公司已为此努力了约三年，基于对ID R&D和HooYu的收购；该战略符合市场趋势，能够满足客户在整个生命周期的身份验证需求，创造交叉销售机会 [72] 问题8: 如何看待运营费用与未来增长的关系，是否会与收入同步增长？ - 随着公司规模扩大，应能提高运营杠杆；公司已对ID R&D和HooYu团队、产品和系统进行了整合，开始看到协同效应；预计随着业务增长，能够将更多收益转化为底线利润，扩大运营利润 [75] 问题9: 赶上财务报告进度后，是否能在报告收益的同一天发布Q和K文件？ - 目前不期望能同时发布，审计师会按顺序完成2022财年和2023财年的工作，预计10 - K文件在十天内发布，Q文件在审计完成后几周发布，期望从第三季度开始恢复正常报告节奏 [77]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Commission File Number 001-35231 MITEK SYSTEMS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 87-0418827 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transit ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收3930万美元，同比增长24% [33] - 软件和硬件收入1980万美元，同比增长17% [33] - 服务及其他收入1950万美元，同比增长32%，其中交易性SaaS收入同比增长45%至1470万美元 [35] - 存款收入同比增长5%至2190万美元，身份验证收入同比增长58%至1740万美元 [37] - 软件和硬件毛利率为97%，服务及其他收入毛利率为79%，总毛利率为88%，去年同期为89% [38] - 总GAAP运营费用为3810万美元，去年同期为2630万美元 [38] - 销售和营销费用为1120万美元，去年同期为810万美元；研发费用为940万美元，去年同期为690万美元；G&A费用为670万美元，去年同期为560万美元 [39] - GAAP净亏损为90万美元，摊薄后每股亏损0.02美元 [39] - 摊薄后股份数量为4510万股，去年同期为4520万股 [40] - 非GAAP净收入为1020万美元，摊薄后每股0.23美元，同比下降4% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件和硬件收入增长主要得益于ID R&D的持续贡献、移动存款再订购以及Check Fraud Defender的收入 [34] - 交易性SaaS收入增长得益于Mobile Verify交易量的增加以及HooYu SaaS收入的加入 [35] - 存款收入增长得益于全球存款再订购和新的Check Fraud Defender产品的贡献 [37] - 身份验证收入增长得益于新的用例、HooYu SaaS收入的加入以及ID R&D的强劲贡献 [37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出Mitek Verified Identity Platform（MiVIP），旨在使数字访问更快、更安全，为公司带来更大的潜在市场和更多的用例 [20][22] - 公司将继续整合技术和市场团队，为MiVIP建立销售渠道 [30] - 随着更多交易转向线上，数字身份验证的需求不断增加，公司的解决方案变得更加必要 [12] - 行业面临身份欺诈和诈骗的挑战，公司的身份验证解决方案有助于组织预防欺诈、保护消费者信息并满足全球监管要求 [10][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度的业绩感到满意，对MiVIP的推出和其带来的增长机会感到兴奋 [47] - 预计MiVIP平台的销售将有助于加速2023财年的身份验证收入增长，但对第四季度能否实现类似的收入增长持谨慎乐观态度 [42] - 公司认为身份验证业务将在2024财年下半年实现盈利 [45] 其他重要信息 - 公司新聘请了审计机构BDO [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 宏观环境对公司业务的影响，是否有交易推迟或客户使用量下降的情况？ - 目前尚未看到宏观环境对个别客户、用例或地区产生影响，但随着利率上升，某些金融服务用例的交易量可能会受到影响 [51][53] 问题2: MiVIP平台对合作伙伴关系的影响，是否有变化或拓展机会？ - 一些小合作伙伴认为MiVIP具有竞争力和威胁性，但大型合作伙伴和潜在大型合作伙伴将其视为机会，公司被视为具有企业级解决方案的优质合作伙伴 [55][56] 问题3: MiVIP平台的初始客户反馈如何，是否改变了目标客户群体和销售渠道的填充速度？ - MiVIP平台自6月底推出以来，已进行了约30多次重要演示和初步的概念验证，早期反馈良好，能够吸引更灵活、快速发展的数字原生企业，在北美和欧洲都有类似的参与和初步进展 [57][58] 问题4: 本季度收入超预期的主要原因是HooYu还是传统移动ID业务？ - 是HooYu的贡献以及Mobile Verify在新用例中的出色表现共同推动了收入增长 [63] 问题5: 提到的三个用例与HooYu和Mobile ID的销售团队有何关系，是否是一次性事件，是否是新的业务机会？ - 这些用例涉及HooYu和Mitek的销售团队，它们不是一次性事件，而是进入新市场的良好切入点，有望成为持续的收入机会 [64][66] 问题6: MiVIP平台的销售团队和销售渠道情况如何，填充速度有多快？ - 公司仍在投资销售团队和交叉培训，部分人员已开始工作，未来几个季度还会有更多人员加入，目前销售渠道已有一定增长，但尚未达到成熟阶段 [72] 问题7: Mobile Check Deposit和Check Fraud Defender 5%的同比增长中，Check Fraud Defender的贡献如何？ - Check Fraud Defender贡献显著，由于支票欺诈问题受到关注，很多人在寻求解决方案 [73] 问题8: MiVIP平台的市场推广策略是什么，是广泛撒网还是针对特定行业和公司？ - MiVIP将由所有Mitek销售人员、HooYu和Mitek Identity的现有销售团队销售，目标市场主要是受监管的行业，如金融科技、金融服务、公用事业等，该平台扩大了这些细分市场的覆盖范围，能够吸引资源有限但需求快速响应的企业 [77][78] 问题9: 销售和营销以及研发成本的增长与MiVIP平台的推出有多大关系，未来的成本趋势如何？ - 成本增长部分与MiVIP的一次性推出有关，但也包括HooYu团队的持续成本 [83] 问题10: 本季度HooYu的传统收入是多少？ - 公司未单独披露该数据，但表示HooYu继续保持良好的历史增长率或更高 [84] 问题11: 身份验证业务预计何时实现盈利？ - 预计在2024财年下半年实现盈利 [89] 问题12: 身份验证业务收入接近7000万美元的年运行率，但为何还需要很长时间才能实现盈利，是技术问题还是规模问题，与竞争对手相比技术如何？ - 身份验证是一个复杂的问题，威胁和欺诈向量不断变化，需要大量工作来适应和解决，同时还涉及收购和持续努力。公司拥有世界领先的技术，通过重要的收购实现了差异化，但需要几个季度来整合和优化，该系统具有可扩展性和盈利能力 [92][93]

收入和利润（同比环比） - 公司2022年第二季度营收达3470万美元，同比增长21%（2021年同期为2877万美元）[184][190] - 净利润同比增长88%至191万美元（2021年同期为102万美元），每股收益从0.02美元增至0.04美元[184][190] - 2022年前六个月总收入增长1240万美元（23%）至6718.6万美元，其中软件和硬件收入增长941万美元（37%）[200][201] - 2022年前六个月净收入增长184.9万美元（58%）至503.5万美元，净利率从6%提升至7%[200] 各条业务线表现 - 软件和硬件收入增长48%至1928万美元（2021年同期为1301万美元），主要受Mobile Deposit®和IDLive®产品推动[190][191] - 服务和其它收入下降2%至1543万美元（2021年同期为1576万美元），主要因Mobile Verify® SaaS收入减少70万美元[190][191] 成本和费用（同比环比） - 研发支出增长23%至824万美元，占总营收比例从23%提升至24%[190] - 销售和营销费用增长8%至921万美元，主要因收购相关成本增加[190] - 2022年第一季度收入成本下降50万美元（13%）至330万美元，占收入比例从13%降至10%[192] - 2022年第一季度销售和营销费用增加70万美元（8%）至920万美元，但占收入比例从30%降至27%[193] - 2022年第一季度研发费用增加150万美元（23%）至820万美元，占收入比例从23%升至24%[194] - 2022年第一季度收购相关成本增加140万美元（84%）至310万美元，占收入比例从6%升至9%[196] - 2022年前六个月收入成本下降126.4万美元（16%）至666.6万美元，占收入比例从14%降至10%[200][202] - 2022年前六个月研发费用增加298.7万美元（23%）至1584.2万美元，主要由于ID R&D收购增加190万美元人员成本[200][204] - 2022年前六个月利息费用增加272.9万美元（207%）至404.8万美元，主要来自可转换票据摊销成本[200][207] - 2022年前六个月收购相关成本增加198.3万美元（59%）至533.5万美元，占收入比例从6%升至8%[200][206] 现金流表现 - 经营现金流六个月累计970万美元，较2021年同期的1610万美元下降40%[184] - 2022年前六个月经营活动产生的净现金流入为970万美元，主要来自500万美元净利润和1520万美元非现金费用，部分被1050万美元营运资本不利变动抵消[211] - 2021年同期经营活动净现金流入为1610万美元，由320万美元净利润、1080万美元非现金费用和200万美元营运资本有利变动驱动[212] - 2022年前六个月投资活动净现金流出170万美元，主要包括1.266亿美元收购支出（扣除所获现金）和60万美元资本开支，部分被1.255亿美元投资出售/到期收入抵消[214] - 2021年同期投资活动净现金流出1.247亿美元，主要来自1.241亿美元投资净购买和70万美元资本开支[215] - 2022年前六个月融资活动净现金流出1370万美元，主要由于1480万美元普通股回购，部分被110万美元股权计划股票发行收入抵消[216] - 2021年同期融资活动净现金流入1.426亿美元，主要来自1.497亿美元2026年票据发行收入[217] 收购活动 - 公司以4900万美元总价收购ID R&D，首期支付1300万美元现金及867,226股普通股（价值1390万美元）[179] - 公司以9780万英镑（约1.3亿美元）收购英国KYC技术提供商HooYu，其中970万英镑作为调整保留金[180] 资产和负债 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物和投资总额为9340万美元，较2021年9月30日的2.274亿美元减少1.34亿美元（降幅59%）[210] - 截至2022年3月31日，公司流动资本为5500万美元，较2021年9月30日的1.648亿美元显著下降[232] - 截至2022年3月31日，公司可售证券的公允市场价值为6940万美元，占总资产的18%[237] - 公司投资组合剩余到期期限在约1至28个月之间[237] 税务和汇率风险 - 公司2022年前六个月所得税费用为50万美元，实际税率为9%，而2021年同期所得税收益为10万美元，实际税率为-4%[209] - 公司业务涉及英国、法国、荷兰、俄罗斯和西班牙，面临美元、欧元、卢布和英镑的汇率波动风险[239] - 法国、荷兰和西班牙业务的记账货币为欧元[239] - 汇率波动对公司经营业绩和现金流产生影响，尤其是欧元汇率变动[239] 其他财务数据 - 专利组合增至78项已授权专利，另有16项国内外专利申请待批[184] - 市场利率每变动100个基点，对公司现金等价物和债务证券的公允价值无重大影响[238] - 公司未使用金融衍生工具管理投资组合的市场利率风险[237] - 公司2022年前六个月以平均每股16.73美元价格回购88.62万股普通股，总金额1480万美元[229]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收3470万美元，同比增长21% [30] - 软件和硬件营收1930万美元，同比增长48% [30] - 服务及其他营收1540万美元，同比下降2%，交易性SaaS营收同比下降4%至1050万美元 [31] - 存款营收同比增长24%至2130万美元，身份验证营收同比增长16%至1340万美元 [32] - 软件和硬件毛利率为98%，服务及其他营收毛利率为81%，总毛利率为90%，去年同期为87% [32] - 总GAAP运营费用2990万美元，去年同期为2640万美元 [33] - 销售和营销费用920万美元，去年同期为850万美元；研发费用820万美元，去年同期为670万美元；G&A费用610万美元，去年同期为570万美元 [34] - GAAP净利润增长88%至190万美元，摊薄后每股收益0.04美元，摊薄后股份数量为4610万股，去年同期为4460万股 [34] - 非GAAP净利润同比增长49%至1080万美元，摊薄后每股收益0.04美元 [36] - 本季度运营现金流为740万美元，花费1.271亿美元收购HooYu，截至3月31日，现金及投资总额为9340万美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件和硬件业务营收增长主要因ID R&D的贡献和移动存款重新订购的时机 [30] - 服务及其他业务营收下降主要由于一个客户的过渡和欧洲战略身份验证项目的完成 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年数据泄露事件增加68%，给身份验证带来更大压力 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购HooYu扩大可寻址市场，加速身份验证和身份认证市场的增长 [10] - 整合技术和市场团队，以利用HooYu带来的机会 [38] - 提供低代码、无代码的KYC平台，满足不同规模企业的需求 [14] - 认为未来十年的欺诈预防将由企业对连续身份和访问管理能力生命周期的处理方式决定 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费者转向数字渠道，欺诈攻击增加且复杂度上升，小型组织应对困难，对编排解决方案的需求增加 [27] - 预计核心身份业务会面临一些逆风，但收购HooYu将有助于应对市场动态，抓住增长机会 [28] - 认为HooYu的收购是一项值得的投资，尽管短期内会影响运营利润率，但长期来看将加速身份验证业务的增长 [39] - 预计身份验证业务的盈利将推迟两到三个季度至2024财年下半年 [40] 其他重要信息 - 公司发布的财报电话会议包含前瞻性声明，受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异 [5] - 会议中讨论了非GAAP财务指标，财报发布和相关8 - K表格描述了非GAAP和GAAP报告的差异及两者的对账情况 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 拥有更全面平台后，初始客户和合作伙伴的对话有何变化，客户是否理解整合技术的ROI，还是主要寻求可自行拼接的点解决方案销售？ - 公司一直在为整合能力努力，客户和潜在客户意识到了对编排平台的需求，这也是公司过去几个季度开始整合这些能力的原因 [46][47][49] 问题2: 过去几个季度推出的新产品（IDLive Doc和Check Fraud Defender）的初始客户对话和跟踪情况如何，这些产品的TAM扩展机会如何，是否影响移动存款业务？ - Check Fraud Defender今年2月推出网络托管云服务，市场反响良好，大型金融机构兴趣积极，销售管道在增长 [53][54][55] - IDLive Doc上季度投入生产系统，已有一些客户，交易 volume 增长良好，Q3在沙盒环境测试，初步数据和结果积极 [56][57] 问题3: HooYu去年的营收是否为1000万美元，其历史利润率和亏损情况如何？ - HooYu过去12个月SaaS交易营收略低于1000万美元，是亏损企业，公司未披露具体亏损情况，但认为对其进行投资是值得的 [63][64] 问题4: HooYu的潜在整合时间线以及何时能向大客户销售？ - 公司计划在未来90天内推出可展示的集成产品，然后将其转化为销售管道，HooYu历史销售周期为90 - 180天 [66][67] 问题5: 服务及其他业务下降以及欧洲身份验证客户项目完成的情况，以及身份验证业务的逆风是什么？ - 有一个现有交易客户的大型重新验证项目持续了约两年，现已完成，给公司带来了比较困难的对比期，未来三个季度都要应对这一情况 [69][70] - 其他逆风是一些市场细分领域对编排的需求不断演变，公司通过收购HooYu来应对 [71] 问题6: 移动支票、移动ID的营收同比增长情况以及交易性SaaS营收情况？ - 总营收3470万美元，软件和硬件营收1930万美元，同比增长48%；存款营收同比增长24%至2130万美元；身份验证营收同比增长16%至1340万美元；交易性SaaS营收下降4% [30][31][32] 问题7: 移动支票的重新订购情况以及定价情况？ - 定价方面没有重大更新，公司保持定价纪律；重新订购情况正常，是按计划进行的，疫情期间重新订购时间的不确定性有所增加，但客户通过移动设备存款的行为持续存在 [82][83] 问题8: 对HooYu的额外投资规模如何？ - 公司知道需要在哪些方面进行投资，但未量化投资规模，投资旨在90天内推出可展示的产品，90 - 120天内建立销售管道 [86]

客户情况 - 公司服务超7500家金融服务机构及领先市场和金融科技品牌[157] 2022财年第一季度财务数据 - 2022财年第一季度营收3250万美元，较2020年同期2600万美元增长25%[161] - 2022财年第一季度净利润310万美元，摊薄后每股收益0.07美元，2020年同期净利润220万美元，每股收益0.05美元[161] - 2022财年第一季度经营活动提供的现金为230万美元，2020年同期为870万美元[161] 专利情况 - 截至2021年12月31日，公司已发行专利总数达78项，有17项国内外专利申请待决[162] 收购情况 - 2021年5月28日完成对ID R&D的收购，收购总价最高达4900万美元[163] 2020 - 2021年业务线收入及成本数据 - 软件和硬件收入从2020年的1230万美元增至2021年的1540万美元，增长26%[173] - 服务和其他收入从2020年的1370万美元增至2021年的1700万美元，增长25%[173] - 收入成本从2020年的410万美元降至2021年的340万美元，下降19%[173] - 净收入从2020年的220万美元增至2021年的310万美元，增长44%[173] 2021年第四季度费用数据 - 2021年第四季度销售与营销费用增加100万美元，即14%，达到840万美元，占收入的比例从28%降至26%[176] - 2021年第四季度研发费用增加140万美元，即23%，达到760万美元，占收入的比例从24%降至23%[177] - 2021年第四季度一般及行政费用增加90万美元，即18%，达到600万美元，占收入的比例从19%降至18%[178] - 2021年第四季度收购相关成本和费用增加60万美元，即35%，达到230万美元，占收入的比例保持在7%[179] - 2021年第四季度利息费用为200万美元，2020年同期无利息费用[180] - 2021年第四季度其他收入净额为10万美元，与2020年同期持平[181] - 2021年第四季度所得税收益为20万美元，有效税率为负6%；2020年第四季度所得税收益为50万美元，有效税率为负33%[182] 现金及投资情况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物和投资为2.182亿美元，较9月30日减少920万美元，即4%[184] - 2021年12月31日公司有1.94亿美元指定为可供出售债务证券的投资，其中1.378亿美元为短期，0.563亿美元为长期；9月30日分别为1.491亿美元和0.481亿美元[203] - 截至2021年12月31日公司有价证券剩余期限约1 - 34个月，公允价值1.94亿美元，占总资产48%[210] 票据发行情况 - 2021年2月，公司发行了1.553亿美元2026年到期的0.75%可转换优先票据，净收益约为1.497亿美元[189][190] - 公司为发行2026年票据进行了可转换票据套期和认股权证交易，套期成本为3320万美元，认股权证交易获得现金收益2390万美元[192][193] 股票回购情况 - 2021年6月15日董事会批准最高1500万美元的股票回购计划，2022年6月30日到期[200] - 2021年12月31日止三个月公司回购股票花费1010万美元，约598,636股，均价16.95美元/股，截至该日总花费1030万美元[201] - 2022年1月1日至19日公司回购股票花费470万美元，287,568股，均价16.29美元/股[201] - 2019年12月13日董事会批准最高1000万美元的股票回购计划，2020年12月16日到期，总花费100万美元，约137,000股，均价7.33美元[202] 营运资金情况 - 2021年12月31日公司营运资金为1.556亿美元，9月30日为1.648亿美元[204] 表外安排情况 - 截至2021年12月31日公司无表外安排[206] 利率影响情况 - 假设市场利率变动100个基点，对公司现金等价物和债务证券公允价值无重大影响[211] 汇率风险情况 - 公司在法国、荷兰、俄罗斯和西班牙的业务面临外币汇率波动风险，特别是欧元汇率变动[212]

业绩总结 - FY21财年总收入为119.8百万美元，同比增长18%[37] - FY22第一季度收入为32.5百万美元，同比增长25%[40] - FY21财年ID收入增长32%，占总收入的37%[37] - FY22第一季度的SaaS收入为11.6百万美元，同比增长31%[40] - FY21财年非GAAP运营利润率为29%[38] - FY22第一季度非GAAP净收入为10.2百万美元，同比增长65%[40] - FY21财年现金流为37.4百万美元[38] - 截至FY22第一季度，公司现金及投资总额为218.2百万美元[40] 用户数据 - 公司在全球拥有超过7,500个客户[5] 市场展望 - 身份验证市场预计在2020至2025年间以15.6%的年复合增长率增长[17] 财务数据 - 2021年第四季度净收入为3,124千美元，2020年为2,167千美元，同比增长44.3%[49] - 非GAAP净收入为10,164千美元，2020年为6,156千美元，同比增长65.0%[49] - 非GAAP每股收益（基本）为0.23美元，2020年为0.14美元，同比增长64.3%[49] - 非GAAP每股收益（稀释）为0.22美元，2020年为0.14美元，同比增长57.1%[49] 成本与费用 - 收购相关成本和费用为2,279千美元，2020年为1,693千美元，同比增长34.5%[49] - 知识产权诉讼费用为374千美元，2020年为241千美元，同比增长55.4%[49] - 股票补偿费用为3,132千美元，2020年为2,747千美元，同比增长14.0%[49] - 现金税差异为1,415千美元，2020年为382千美元，同比增长270.4%[49] 股本信息 - 计算非GAAP每股收益（基本）所用的股份数为44,788千股，2020年为42,476千股，同比增长5.4%[49] - 计算非GAAP每股收益（稀释）所用的股份数为46,155千股，2020年为43,897千股，同比增长5.8%[49]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收3250万美元，同比增长25% [12][30] - 软件和硬件营收1540万美元，同比增长26% [30] - 服务及其他营收1700万美元，同比增长25%，其中交易性SaaS营收同比增长31%至1160万美元 [31] - 存款业务营收同比增长22%至1910万美元，身份验证业务营收同比增长30%至1340万美元 [31] - 软件和硬件毛利率为98%，服务及其他营收毛利率为83%，总毛利率为90%，去年同期为84% [32] - GAAP净收入同比增长44%至310万美元，摊薄后每股收益0.07美元，摊薄股份数为4620万股，去年同期为4390万股 [34] - 非GAAP净收入同比增长65.1%至1020万美元，摊薄后每股收益0.22美元 [35] - 本季度运营现金流为230万美元，现金及投资总额达2.182亿美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 身份验证业务 - 数字身份验证收入同比强劲增长30%，本季度身份验证交易量大增 [10][11] - 行业领先技术每天在全球超8000万移动设备上使用，提供即时反馈 [19] - 推出Document Liveness产品IDLive Doc，增强欺诈检测能力 [20] 存款业务 - 存款业务同比增长22%，银行利用移动支票存款产品推动应用程序采用和使用增加 [12][24] - 美国银行宣布某季度数字存款占交易的85%，推动公司存款业务增长 [25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于通过创新、合作、增加研发投入或收购等方式实现产品卓越和业务拓展，以应对数字经济中的欺诈挑战 [23] - 身份验证业务方面，公司认为未来十年欺诈预防将由组织对连续身份和访问管理能力生命周期的处理方式定义，其Mobile Verify解决方案具有变革性 [16][18] - 存款业务方面，公司期待通过推出Check Fraud Defender进一步渗透市场，实现业务增长 [26] - 公司计划在未来两年内将身份验证业务中通过渠道合作伙伴获得的收入占比翻倍 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来机遇持乐观态度，认为强劲的业绩证明了其在2022年及以后加强市场地位的能力，市场对其领先产品的需求不断增长，公司有望获得更多市场份额 [27] - 创新的生物识别和认证技术的强劲增长以及欺诈网络的兴起将进一步巩固公司的市场领先地位 [28] 其他重要信息 - 公司发布了2022财年第一季度财务业绩新闻稿，可在公司网站miteksystems.com上查看 [5] - 本次电话会议进行了网络直播，并将在公司网站的投资者关系页面存档 [5] - 管理层讨论的非历史事实因素为前瞻性陈述，存在风险和不确定性，建议听众查阅公司的SEC文件 [6] - 董事会于去年6月授权了一项1500万美元的股票回购计划，有效期至2022年6月30日，本季度公司以平均每股0.1695美元的价格回购了约59.9万股，花费1010万美元 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 移动存款业务的潜在增长驱动因素、ASP增长情况及市场增长预期 - 移动存款业务的三个增长驱动因素为移动支票存款的采用增加、价格适度上涨以及推出新功能如Check Fraud Defender，其中大部分增长来自移动支票存款量的增加 [41][42] 问题2: 身份验证业务的合作伙伴关系进展及拓展策略 - 目前约20%的身份验证业务收入来自渠道合作伙伴，公司计划在未来两年内将这一比例翻倍，为此组建了专门团队，制定了完美合作伙伴档案并积极开展合作 [45][46][47] 问题3: 生物识别技术取代签名的趋势及未来发展 - 签名可能会随着时间推移消失，但这更多取决于法定要求的变化，而非技术本身 [52] 问题4: 新ID Live doc产品的可调整市场规模 - 公司目前无法准确估计该产品的市场规模，该产品是创新驱动的，市场反馈良好，已有客户付费使用，公司将持续跟进并提供进展情况 [57][58] 问题5: 欺诈和身份验证业务的客户来源及销售周期 - 客户来源包括新进入市场的公司、被公司替代的竞争对手以及因监管要求而需要加强身份验证服务的公司；销售周期因销售模式而异，渠道合作伙伴销售周期可能较短，直接销售模式通常以季度计算，实施周期可能长达两到四个季度 [60][63] 问题6: 与部分客户的诉讼是否影响新产品销售 - 公司未遇到因诉讼导致客户减少使用或拒绝采用新产品的情况，相关诉讼与公司无直接关联 [65] 问题7: 移动ID业务30%增长的驱动因素 - 增长驱动因素包括交易收入增加、新客户机会拓展等 [70] 问题8: 身份验证业务的价格趋势 - 身份验证业务的价格因用例价值、地理位置和客户类型而异，目前价格趋势与去年基本一致 [71] 问题9: Check Fraud Defender在12月季度的收入情况及未来预期 - 12月季度收入较少，主要来自实施支持专业服务，预计在Q2或Q3开始产生交易相关收入 [72] 问题10: 公司是否积极寻求收购 - 公司正在积极寻找收购机会，重点关注能够扩展公司能力的项目，类似于ID R&D的收购 [74][88] 问题11: IRS是否使用公司的服务 - 公司尊重与客户的保密协议，且政府业务并非公司重点关注领域，未透露相关信息 [80] 问题12: 存款业务收入按软件和服务的细分情况 - 公司未详细细分存款业务收入，该业务增长主要由移动存款量增加和订单时间驱动 [81] 问题13: 身份验证业务中新业务与传统业务的收入细分情况 - 身份验证业务增长主要由新客户和现有客户业务拓展驱动，未按特定功能或新产品细分收入 [82] 问题14: 本季度的总折旧和摊销费用 - 本季度总折旧和摊销费用约为32万美元，与之前季度保持一致 [83] 问题15: 并购的优先事项 - 公司优先考虑能够扩展其能力的逻辑相邻项目，而非扩大现有业务规模或进行整合 [88] 问题16: 身份验证业务实现盈利的时间及投资与增长的平衡 - 公司预计在2023财年末实现身份验证业务盈利，将按计划进行审慎投资，不会大幅增加运营支出 [89][90]

财务数据关键指标变化 - 2021年总收入为1.198亿美元，同比增长18%，其中软件和硬件收入为6006.9万美元（增长11%），服务及其他收入为5972.8万美元（增长27%）[190][191] - 2021年净利润为800万美元，摊薄每股收益0.18美元，与2020年的780万美元基本持平[177] - 2021年经营活动产生的现金流为3730万美元，较2020年的2410万美元增长55%[177] - 2021年收入成本增加130万美元（10%）至1450万美元，占收入比例从13%降至12%[192] - 2021年销售和营销费用增加490万美元（18%）至3250万美元，占收入比例保持27%[193] - 2021年研发费用增加520万美元（23%）至2800万美元，占收入比例保持23%[194] - 2021年一般及行政费用增加20万美元（1%）至2250万美元，占收入比例从22%降至19%[195] - 2021年收购相关成本增加240万美元（36%）至900万美元，占收入比例从6%升至7%[196] - 2020年总收入增加1670万美元（20%）至1.013亿美元，其中软件和硬件收入增长730万美元（16%），服务和其他收入增长940万美元（25%）[201][202] - 2020年收入成本增加90万美元（8%）至1320万美元，占收入比例从15%降至13%[203] - 2020年销售和营销费用增加310万美元（13%）至2760万美元，占收入比例从29%降至27%[204] - 2020年研发费用增加100万美元（5%）至2290万美元，占收入比例从26%降至23%[205] 各条业务线表现 - 2021财年公司总营收中存款业务占比63%，身份验证业务占比37%[42] - Mobile Deposit®解决方案已处理超过50亿笔支票存款[25] - CheckReader™已部署在美国前十大银行中的八家、90%的法国和巴西银行以及100%的英国银行[30] - Check Fraud Defender通过分析支票的18个视觉元素来检测欺诈[31] - ID_CLOUD™解决方案可识别和分类数千种不同的身份文件[33] 各地区表现 - 2021财年国际销售额占总营收的26%[42] - 截至2021年9月30日，公司拥有448名员工，其中176名在美国，272名在国际市场，435名为全职员工[60] - 国际业务面临汇率波动风险，尤其是欧元和英镑对美元的影响[113] 管理层讨论和指引 - 预计2022财年研发支出将比2021财年增加[59] - 公司预计未来季度和年度业绩将继续波动，可能影响股价[99] - 公司高管及董事合计持有约3.4%的流通普通股，并通过股权激励计划持续增持[125] - 公司未支付过现金股息，且未来无分红计划[138] 知识产权与法律风险 - 公司面临来自USAA的专利侵权诉讼风险，涉及多项专利，但未被直接列为被告[67][69][70] - USAA在针对Wells Fargo的诉讼中获得3.02亿美元赔偿（2亿美元和1.02亿美元）[67] - PNC银行也面临USAA的专利侵权诉讼，涉及多项专利，公司收到NCR的赔偿请求但认为无义务赔偿[69] - 公司提交了多项专利无效申请（IPR），但部分被专利审判和上诉委员会（PTAB）拒绝[71][72] - 公司认为其产品不侵犯USAA的专利，并计划积极辩护[70] - PNC银行在2021年提交了更多专利无效申请（IPR），结果预计在2022年2月和5月公布[73] - 公司面临知识产权侵权风险，可能需支付巨额赔偿或重新设计产品以避免侵权[75][76] - 公司专利保护不足可能导致市场份额流失，影响盈利能力[77][78] 研发与技术创新 - 2021年5月公司收购了ID R&D，以增强AI驱动的语音和面部生物识别技术[19][21] - 公司研发支出在2021年、2020年和2019年分别为2800万美元、2290万美元和2190万美元[59] - 截至2021年9月30日，公司拥有77项美国专利，另有18项国内外专利申请中[44] 客户与市场表现 - 公司目前为全球超过7,500家金融服务机构和领先的金融科技品牌提供服务[18] - 公司客户覆盖超过7500家金融机构，包括美国前10大零售银行和近50大零售银行中的绝大多数[177] - 2021财年单一客户贡献营收2,020万美元，占总营收的17%[41] 收购与整合 - 2021年5月以最高4900万美元收购ID R&D，包括1300万美元现金和867,226股普通股（价值1390万美元）[175][177] - 收购ID R&D预计产生额外整合成本，且合规性调整存在不确定性[92] - ICAR、A2iA等收购整合难度高，实际效益可能低于预期[93][94][95] - 公司无法保证对ICAR、A2iA和ID R&D未来收入或收入增长率的假设准确性[96] 财务风险与挑战 - 竞争对手资源更丰富，可能导致降价、利润缩减或市场份额下降[83][84] - 产品缺陷或故障可能损害声誉，导致销售下滑和利润损失[86] - 销售周期长（超6个月）且难以预测，影响季度业绩波动[87][88] - 新业务或产品线拓展可能因内部控制失效或市场不成熟导致亏损[89] - 经济下行或中小企业IT支出减少将直接影响公司收入[90] - 未来12个月内运营资金充足，但长期增长或需额外融资，可能稀释股权[91] 数据安全与合规 - 公司面临客户数据安全风险，可能增加成本并导致法律责任[100][104] - 网络安全攻击可能导致运营中断、诉讼和声誉损害，最高罚款可达全球收入的4%[104][111] - 公司需遵守GDPR等数据隐私法规，违规罚款可达全球收入的4%[111] - 国际业务可能因反腐败法律（如FCPA）面临潜在法律责任和罚款[108][109] - 公司需持续投入资源以符合萨班斯-奥克斯利法案等监管要求，可能增加成本[116] 历史财务表现 - 公司在截至2021年9月30日的十二个月内实现盈利，但在2019年、2018年、2014年和2013年分别录得净亏损70万美元、1180万美元、530万美元和730万美元[118] - 截至2021年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日，公司累计亏损分别为610万美元、1400万美元和2080万美元[118] 股价与股东结构 - 公司股价在截至2021年9月30日的三年内波动范围为5.56美元至23.03美元[137] - 2021年11月30日公司普通股收盘价为17.13美元[161] - 5年累计回报率显示：2021年MITK股价回报率达223.16%，超过纳斯达克综合指数（272%）但低于纳斯达克100科技指数（310.14%）[170] - 公司注册了S-8表格下的股票储备，若大量流通可能压低股价[127] - 公司高管通过10b5-1交易计划减持股票可能引发市场负面解读[126] - 董事会可发行100万股“空白支票”优先股，其中6万股用于《382条款权利协议》，可能阻碍收购[131] 现金流与融资 - 2021年现金及等价物增加1.654亿美元（267%）至2.274亿美元，主要来自2026年票据发行净收益1.405亿美元[211] - 2021财年经营活动产生的净现金为3730万美元，主要由800万美元的净收入、2730万美元的非现金费用以及210万美元的运营资产和负债有利变化组成[212] - 2021财年非现金调整主要包括1150万美元的股票薪酬费用、750万美元的无形资产摊销、440万美元的债务证券摊销及溢价摊销等[212] - 2020财年经营活动产生的净现金为2410万美元，主要由780万美元的净收入、1960万美元的非现金费用部分抵消330万美元的运营资产和负债不利变化组成[213] - 2021财年投资活动使用的净现金为1.705亿美元，主要包括1.566亿美元的投资净购买、1250万美元的ID R&D收购现金支出以及140万美元的资本支出[214] - 2020财年投资活动使用的净现金为2470万美元，主要包括2390万美元的投资净购买和80万美元的资本支出[214] - 2021财年融资活动提供的净现金为1.437亿美元，主要包括1.497亿美元的2026年票据发行净收益、400万美元的普通股发行收益以及930万美元的认股权证对冲抵消[215] - 2020财年融资活动提供的净现金为340万美元，主要包括480万美元的普通股发行收益部分抵消100万美元的股票回购和50万美元的收购相关或有对价支付[216] - 公司于2021年2月发行了1.553亿美元的2026年到期可转换优先票据，该票据为公司高级无担保债务[217] 公司资产与办公场所 - 公司主要执行办公室位于圣地亚哥，占地29,000平方英尺，年租金约120万美元[153] - 巴黎办公室年租金约48.4万美元，租期至2025年5月31日[154] - 阿姆斯特丹办公室年租金约22.2万美元，租期至2022年12月31日[154] - 纽约办公室年租金约19.5万美元，租期至2024年11月30日[154] - 巴塞罗那办公室年租金约11.3万美元，租期至2023年5月31日[154] - 伦敦办公室年租金约15.1万美元，租期至2022年5月31日[154]