业绩总结 - FY19财年收入为8460万美元，同比增长33%[38] - FY19财年现金流为1430万美元[38] - Q2 FY20财年收入为2320万美元，同比增长16%[40] - Q2 FY20财年交易SaaS收入为740万美元，同比增长38%[40] - FY19财年存款收入占总收入的67%，同比增长37%[38] - FY19财年非GAAP运营利润率为20%[38] - Q2 FY20财年非GAAP净收入为540万美元，每股稀释收益为0.13美元[40] - 2020年第一季度净收入为908千美元，而2019年为亏损716千美元[51] - 2020年第一季度非GAAP净收入为5,429千美元，2019年为2,738千美元，增长98%[51] - 2020年第一季度非GAAP每股收益（基本）为0.13美元，2019年为0.07美元，增长85.7%[51] 用户数据 - Mitek的客户超过7000家，覆盖金融服务、金融科技和市场等领域[43] - Mitek已实现超过30亿次移动存款，总金额达到1.5万亿美元[17] 市场展望 - Mitek在身份验证市场的总市场规模预计到2024年将达到120亿美元，年均增长率为16%[20] 费用与税务 - 2020年第一季度收购相关费用为1,579千美元，2019年为1,773千美元[51] - 2020年第一季度股票补偿费用为2,308千美元，2019年为2,353千美元[51] - 2020年第一季度的现金税差异为1,184千美元，2019年为82千美元[51] - 2020年第一季度的有效税率为17%，而2019年为53%[55] - 2020年第一季度的非GAAP净收入使用的现金税率为0%[55] - 2020年第一季度的重组费用为(114)千美元，2019年为1千美元[51] 股份信息 - 2020年第一季度用于计算非GAAP每股收益的股份数为41,022千股，2019年为38,926千股[51]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第二季度公司创纪录营收2320万美元，同比增长16% [12][28] - 非GAAP净收入为540万美元，摊薄后每股0.13美元，同比增长98% [12] - 运营现金流为320万美元，截至3月31日，公司现金及投资总额达4250万美元 [12][35] - 软件和硬件收入为1150万美元，同比增长8%；服务及其他收入为1170万美元，同比增长25%，其中交易性SaaS收入同比增长38%至740万美元 [28][29] - 存款收入增长13%至1460万美元，身份验证收入增长21%至860万美元 [30] - 软件和硬件毛利率为92%，服务及其他收入毛利率为80%，高于去年同期的78%；总毛利率为86%，高于去年的85% [30] - GAAP总运营费用为2210万美元，去年同期为2160万美元；GAAP净收入为90万美元，摊薄后每股0.02美元；摊薄后股份总数为4200万股，去年同期为3890万股 [31][32] - 非GAAP净收入增至540万美元，摊薄后每股0.13美元，去年同期为270万美元，摊薄后每股0.07美元；非GAAP调整项包括230万美元的股票薪酬费用、160万美元的收购相关成本和费用，以及56.1万美元的诉讼费用 [34] - 应收账款余额为1370万美元，代表52天的应收账款周转天数 [35] - 本季度按平均每股7.33美元的价格回购约13.7万股，1亿美元的股票回购计划还剩约900万美元，因疫情董事会决定暂停回购活动 [36][37] - 公司撤回2020财年（截至9月30日）的业绩指引 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 身份验证业务持续增长，交易性SaaS收入同比增长38%，在零工经济领域与现有客户合作有所拓展 [13] - 存款产品业务持续增长，采用率和利用率不断提高，有超7000家金融机构使用公司产品 [14][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 身份验证市场持续呈现积极态势，部分现有客户流量显著增加，但疫情对现有客户和潜在新客户的影响尚无法预测 [13][18] - 零工经济领域，家庭配送客户交易量大幅增长；欧洲一家数字身份领先供应商的服务流量呈指数级增长；在线银行、保险和贷款需求增加也推动了交易量增长 [16][17] - 受疫情影响，旅游和酒店行业交易数量低于正常水平 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在数字世界中增强信任和便利性，通过云优先技术为客户提供安全环境，利用企业级专业知识、产品和服务满足市场需求 [10][12] - 增加人力以支持高保证身份验证业务量的增长，与金融机构和美联储合作推广移动支票存款服务 [11] - 继续投资业务增长，谨慎行事以保护业务、利润和资源 [19] - 公司认为身份验证对数字化企业至关重要，将继续专注于执行相关业务 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情改变了人们的生活和工作方式，对快速安全的远程服务需求增加，加速了企业数字化转型 [14] - 短期内经济形势可能不稳定，但公司内部将继续专注于执行，对身份验证业务的长期发展持乐观态度 [19] - 移动支票存款在当前经济环境下变得至关重要，可能成为推动数字或移动银行普及的催化剂 [20] 其他重要信息 - USAA起诉Wells Fargo专利侵权案，陪审团裁决USAA胜诉，法院仍在考虑审后动议，若Wells Fargo上诉失败，案件将提交联邦巡回上诉法院；美国专利局正在审查相关专利的有效性，最终解决可能需要一年多时间 [22] - 公司在加利福尼亚州提起诉讼，寻求宣告其产品不侵犯Wells Fargo案中涉及的专利；加州法院裁定该诉讼应在德克萨斯东区审理，公司将在新的诉讼地积极推进案件 [23][24] - 公司向美国专利局提交请愿书，质疑Wells Fargo案中一项未被挑战的专利的有效性，预计约六个月后得到初步决定 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 移动身份验证业务的新客户渠道情况如何 - 公司过去六个季度一直在构建新客户渠道，对组织和市场推广策略进行了调整，新客户渠道增长良好；但疫情对整体消费支出、失业率等的影响，给业务机会带来不确定性 [41][42][43] 问题2: 移动身份验证业务中，在线和线下业务的占比情况 - 移动身份验证业务绝大多数（超95%）可以远程完成，只有极少数业务会在实体零售银行网点等场景使用 [45][46] 问题3: 如何看待当前环境下公司业务的发展，以及与市场推广策略的关系 - 公司认为当前银行等机构需要具备通过移动设备或数字化方式吸纳新客户的能力，但经济下滑、高失业率等因素也给业务带来挑战；以意大利为例，当地银行客户因封锁措施，加速了移动身份验证业务的实施；从长远来看，数字化交易对身份验证服务的需求增加，对公司业务有利，但短期内业务发展可能会有波折 [50][51][52] 问题4: 为何在业务有增长趋势的情况下撤回业绩指引 - 公司认同业务有增长的假设，但不确定这种增长何时能实现；在过去45天内，经济变化迅速且难以预测；身份验证业务虽有项目加速推进，但也面临高失业率和经济下滑的压力；存款业务方面，预计政府发放的支票会增加业务量，但同时旅行经济下滑可能导致支票开具数量减少，整体业务存在平衡因素 [56][57][59] 问题5: 关于专利诉讼的进展和时间线 - 下一个重要节点是在德克萨斯东区进行的诉讼；受疫情影响，司法程序可能会稍慢，但整体时间线基本保持不变 [62] 问题6: 公司在成本控制方面采取了哪些措施 - 公司在成本控制上保持保守和审慎，虽未撤回投资，但会谨慎进行业务预测和运营；公司作为现代数字企业，业务运行在云端，员工可远程办公，未受太大影响；公司在远程办公环境下仍继续招聘和入职新员工 [64][65][66] 问题7: 身份验证业务的销售团队是否从开拓新客户转向促使现有客户购买更多产品 - 并非业务重点转移，在2019年10月财年开始时，公司将销售团队拆分，分别负责新业务拓展和现有客户业务扩张，这是公司业务发展成熟后的自然演变，新业务目标市场主要是金融服务、金融科技和零工经济领域 [67][68][69] 问题8: 本季度运营现金流下降的原因 - 本季度现金方面最不寻常的是花费约100万美元进行股票回购；此外，运营现金流的变化主要是应收账款在季度末略有增加，以及应付账款的支付，属于轻微的营运资金变化 [70] 问题9: 身份验证和存款成像业务的收入增长率是否为21%和13% - 是的，存款业务收入增长13%，身份验证业务收入增长21% [72] 问题10: 公司来自受疫情影响较大的行业（如酒店和旅游）的收入占比情况 - 公司未公开披露相关数据，对酒店和旅游行业的业务敞口相对较低；有部分规模较大的客户，如Airbnb，其业务在疫情期间大幅放缓；公司三四年前收购的ICAR业务中的部分硬件产品（扫描仪）用于地中海地区的酒店和度假村，这部分业务也受到一定影响 [73][74][75] 问题11: 4月业务与3月相比的情况 - 公司将在第三季度财报中提供相关信息 [77] 问题12: 存款业务收入中来自工资支票的占比情况 - 公司没有相关数据，所获报告仅包含支票使用或存入的数量，无法区分工资支票、小企业支票或大企业支票 [78] 问题13: 支票存入量的趋势、电商领域的业务机会以及与大型金融机构就远程开户和交易的沟通情况 - 截至4月30日，公司没有完整的4月支票报告数据，无法评论4月情况；第二季度支票使用量符合预期，处于低两位数增长；公司团队与美联储合作确保支票格式适合移动存款，但无法预测政府支票以纸质形式发放还是直接存款的比例；ATM对业务影响不大，疫情促使人们更倾向于使用移动存款，有利于推动移动存款业务的普及 [81][82][83] - 自3月中旬以来，购物、手机理赔、政府服务身份验证（如英国政府的失业申请）、金融服务（如PPP贷款处理）等业务量增加；预计未来一两个月可能进入复苏阶段，数字化自动化项目将加速推进 [85][86][88] - 公司跟踪的新身份验证客户数量有数十个，但更关注哪些客户会成为下一个大客户和高交易量客户，单纯跟踪数量价值有限 [91]

For the transition period from to . Commission File Number 001-35231 Form 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2019 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 MITEK SYSTEMS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 87-0418827 (State or other jurisdiction of incorpor ...

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第一季度公司实现创纪录的营收2210万美元，同比增长25% [9][30] - 非GAAP净收入为500万美元，摊薄后每股收益0.12美元，同比增长377% [9] - 运营现金流为520万美元，截至2019年12月31日，公司现金及投资总额达3990万美元 [9][38] - 应收账款余额为2090万美元，代表58天的应收账款周转天数（DSO） [38] - 软件和硬件收入为1150万美元，同比增长15%，该季度毛利率达93% [30] - 服务及其他收入为1060万美元，同比增长37%，其中交易性SaaS收入同比增长39%至610万美元 [31] - 存款业务收入增长23%至1470万美元，身份验证业务收入增长28%至740万美元 [32] - 服务及其他收入的毛利率从去年第一季度的74%提升至80%，综合毛利率从84%提升至87% [32] - GAAP净收入为56万美元，摊薄后每股收益0.01美元，摊薄股份数为4180万股，去年同期为3820万股 [36] - 重申2020财年全年营收指引为9800万 - 1.02亿美元，同比增长约16% - 21% [39] - 预计2020财年非GAAP运营利润率在20% - 22%之间 [40] - 预计2020财年第二季度总营收在2300万 - 2350万美元之间，同比增长15% - 18% [40] - 预计第二季度总费用（不包括非GAAP调整项）在1800万 - 1850万美元之间，收购相关成本约160万美元，股票薪酬费用约260万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 身份验证解决方案方面，交易性SaaS收入和交易量同比均增长39%，行业领先产品Mobile Verify持续获全球合作伙伴和客户采用 [18] - 存款解决方案方面，超6500家金融机构使用公司存款产品，零售银行投入资源推动客户使用该数字渠道，移动支票存款量持续增加 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 身份验证市场持续增长，公司不断拓展与现有客户的合作，并在金融服务、零工经济和市场细分领域获得新客户 [9] - 移动存款是重要的移动银行功能，超半数移动银行客户过去一年使用移动银行应用进行支票存款，18 - 24岁受访者中三分之二表示移动存款是首选存款方式 [26][27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资创新，致力于提供全球领先、最准确和最稳定的身份验证解决方案，扩大在快速增长的身份验证市场的影响力 [24] - 拓展身份验证解决方案的应用场景，与HSBC USA、欧盟大型银行等合作，为新账户开户和账户重新验证等提供高可信度身份验证服务 [20][22] - 扩大存款解决方案的应用范围，与Cornerstone Advisors合作发布报告，推动移动存款在新领域的应用，并为现有客户增加功能 [26] - 在身份验证市场，公司是唯一的企业级提供商，服务标准领先，但该市场新兴，竞争激烈，无明显进入壁垒；在移动存款市场，公司处于主导地位，有专利和长期合作关系形成的竞争优势 [23][77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对第一季度业绩满意，包括创纪录的营收和显著提升的盈利能力，认为公司团队、技术和市场需求使其有机会为员工和股东创造价值 [28] - 身份验证市场规模大、增长快，公司虽已处于领先地位，但仍需持续投资以巩固未来领导地位 [71] - 预计身份验证业务在2021年底左右实现盈利，随着业务增长，毛利率和运营效率将逐步提升 [72] 其他重要信息 - 公司涉及与USAA的专利诉讼，包括USAA起诉Wells Fargo的两起案件以及公司对USAA提起的宣告性判决诉讼，相关法律程序可能需18个月以上 [11][16][17] - 2019年7月公司宣布巴黎业务重组，裁员25人，产生320万美元重组费用，预计每年节省约250万美元开支，目前已开始受益 [33][34] - 董事会于2019年12月17日批准股票回购计划，但因内幕交易限制暂未执行，后续将在季度报告中披露相关活动 [67] - 公司自2019年7月起加速对部分遗留系统的合理化进程，目前大部分相关收入已结束，除西班牙和ICAR的系统外，其他本地和云系统已基本完成迁移至云解决方案 [96][97][98] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国大银行在12月和1月对移动存款的推广是否推动新业务 - 银行推广移动存款是为节省成本和提升数字化形象，但业务消费并非即时产生直接因果关系，短期内或一年内不一定能看到明显效果 [44][45] 问题2: 移动支票存款定价有无更新及近期成果 - 过去一年公司采取措施提升定价能力，虽部分对话有挑战，但未退缩，已在业绩中有所体现，未来将继续为产品确立合理价值 [46][47] 问题3: 自11月Wells Fargo裁决以来，竞争格局有无变化，1月裁决后客户购买是否有顾虑 - 存款业务竞争格局无变化，公司的宣告性判决诉讼被银行业正确解读，客户认为这是行业普遍问题，非公司特有问题 [52][53][54] 问题4: 金融机构客户初始合同规模及后续增长率情况 - 无统一答案，因机构、地域、监管等因素而异，通常有实施期，从概念验证、试点开始，交易量和收入逐步增长，初始交易规模小，后期会显著扩大 [57][58][60] 问题5: 陪审团裁决对移动存款产品的持续使用有无影响 - 目前仅Wells Fargo和USAA受影响，其他银行未涉及，对公司移动存款产品使用无影响 [63] 问题6: 陪审团裁决对身份验证业务客户购买行为有无影响 - 无影响，公司已向股东、客户、合作伙伴和员工充分说明情况，身份验证业务受影响极小 [65] 问题7: 第一季度业绩强劲但未提高全年指引的原因 - 一方面是年初时间尚早，另一方面虽第一季度增长25%表现良好，但后续三个季度仍有很多工作要做，实现全年指引并非易事，目前无必要提高指引 [66] 问题8: 公司股票回购计划有无更新 - 董事会于2019年12月17日批准该计划，但因内幕交易限制暂未执行，后续将在季度报告中披露相关活动 [67] 问题9: 宣告性判决诉讼是否会因与其他法院处理事项相同而无法进行 - 公司非法律专业人士，无法自信回答该问题 [69] 问题10: 身份验证业务独立来看，季度营收达到多少可实现盈利，目标利润率是多少 - 公司目前有意对身份验证业务进行投资，虽该业务消耗现金，但市场规模大、增长快，公司希望成为未来领导者；预计该业务在2021年底左右实现盈利，随着业务增长，毛利率和运营效率将逐步提升，但公司未提供具体产品线预测指引 [71][72][73] 问题11: 身份验证业务是否有类似移动存款业务的竞争壁垒 - 身份验证业务是新兴市场，无类似移动存款业务的明显壁垒，竞争主要在于成为最稳定的公司、率先推出特色功能并赢得客户重复业务 [77][78] 问题12: 存款业务收入1470万美元增长23%，对应的单位增长情况如何 - 公司不披露该数据，因收入增长与当期使用单位并非直接关联，当期使用情况与以往类似，处于个位数增长 [85][86] 问题13: 交易性SaaS业务中身份验证收入740万美元，同比增长百分比是多少 - 同比增长28% [87] 问题14: 交易性SaaS业务同比增长39%，但第一季度环比略有下降，是否有季节性因素 - 该业务为交易性业务，受客户情况影响会有波动，本季度部分客户受季节性因素影响业务量下降，还有部分拉丁美洲客户流失，但总体预计该业务将持续增长 [88][89][90] 问题15: 第一季度利润率为22.5%（实际为21%），通常是季节性最弱季度，为何维持20% - 22%的全年指引，边际运营费用来自哪里 - 公司第一季度进行了投资，预计全年各季度利润率在该指引范围内上下波动，第四季度可能最强；去年的非运营支出减少有助于提升利润率，且公司计划对身份验证业务进行投资，无意大幅超出指引范围 [92][93][95] 问题16: 身份验证平台合理化进程与上季度相比进展如何，还需多久完成 - 自2019年7月起公司加速遗留系统合理化进程，除西班牙和ICAR系统外，大部分相关收入已结束，目前本地和云系统基本完成迁移至云解决方案，未来将逐步整合为一个云解决方案 [96][97][98]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended September 30, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number 001-35231 MITEK SYSTEMS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 87-0418827 (State or other jurisdiction of incorporati ...

业绩总结 - FY19财年收入为8460万美元，同比增长33%[43] - 2019年ID SaaS收入增长63%，存款收入增长37%[11] - Q4 2019季度收入为2500万美元，同比增长19%[46] - FY19非GAAP营业利润率为20%[43] - FY19现金流来自运营为1430万美元[43] - 2019年第三季度净收入为3,282千美元，而2018年为亏损2,127千美元[57] - 2019年第三季度非GAAP净收入为8,745千美元，较2018年的5,717千美元增长53.0%[57] - 2019年12个月的非GAAP净收入为17,280千美元，较2018年的11,002千美元增长57.0%[57] 用户数据 - 超过6500个客户，覆盖80万以上消费者[8] - 公司已实现超过30亿次移动存款，总金额达到1.5万亿美元[19] 未来展望 - 预计2020财年收入在9800万至1.02亿美元之间，增长率约为16%至21%[50] - 2020年第一季度预计收入在2100万至2200万美元之间，增长率约为19%至24%[50] - 公司在身份验证市场的总市场规模为120亿美元，预计在2017年至2024年间以16%的年复合增长率增长[24] 成本与费用 - 2019年第三季度收购相关费用为2,202千美元，较2018年的2,623千美元减少16.0%[57] - 2019年第三季度股票补偿费用为2,346千美元，较2018年的3,023千美元减少22.4%[57] - 2019年第三季度重组费用为147千美元，而2018年为0[57] - 2019年第三季度现金税差异为2,426千美元，较2018年的2,262千美元增加7.3%[57] - 2019年第三季度有效税率为33%，而2018年为负58%[63] 股本信息 - 2019年第三季度使用的非GAAP每股收益稀释计算的股份数为41,635千股，较2018年的39,693千股增加4.9%[57] - 2019年第三季度非GAAP每股收益（基本）为0.22美元，较2018年的0.15美元增长46.7%[57]

财务数据和关键指标变化 - 2019财年第四季度，公司创纪录收入2500万美元，同比增长19%；软件和硬件收入1440万美元，与上年持平；服务及其他收入1060万美元，同比增长57%；综合毛利率87%，与去年持平；GAAP净收入330万美元，摊薄后每股收益0.08美元；非GAAP净收入870万美元，摊薄后每股收益0.21美元 [32][33][36][37] - 2019财年全年，公司收入8460万美元，同比增长33%；软件和硬件收入4680万美元，同比增长15%；服务及其他收入3770万美元，同比增长65%；GAAP净亏损72.4万美元，摊薄后每股亏损0.02美元；非GAAP净收入1730万美元，摊薄后每股收益0.42美元；经营活动产生的现金流为1430万美元，截至2019年9月30日，现金及投资总额达3480万美元，应收账款余额1490万美元，DSO为54天 [38][39][42][43][44] - 预计2020财年全年总收入在9800万美元至1.02亿美元之间，同比增长约16% - 21%；非GAAP运营利润率在20% - 22%之间；第一季度总收入在2100万美元至2200万美元之间，同比增长19% - 24%；总费用（包括收入成本）在1750万美元至1800万美元之间；收购相关成本和费用约160万美元，股票薪酬费用约250万美元 [45][46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 身份验证业务方面，2019财年交易性SaaS收入增长63%，SaaS交易增长74%；身份产品全年贡献约33%的总收入，同比增长25% [14][39] - 存款解决方案业务方面，有超6500家金融机构使用公司的移动存款产品；存款产品全年占总收入约67%，增长37% [23][40] 各个市场数据和关键指标变化 - 身份验证市场规模大、处于早期阶段且快速发展，新用例不断涌现，为公司带来重要机遇 [11][14] - 移动支票存款市场中，零售银行投入大量资源推动客户使用该数字渠道，业务持续增长；大型慈善机构也开始采用，如阿尔茨海默病协会使用后移动应用收入增长57% [23][24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续聚焦运营，加大研发投入，优先发展金融服务和市场细分领域的专业知识，提供优质客户服务和专业服务，加速身份验证解决方案的创新 [20][21] - 公司是身份验证领域唯一的企业级供应商，服务标准领先，产品性能卓越，业绩记录良好 [22] - 在存款解决方案业务上，公司是市场领导者，将拓展新领域应用，为现有客户增加功能 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2019财年业绩满意，认为这是出色的一年，各季度收入创新高，收入增长和盈利能力提升得益于存款和身份产品系列 [9] - 身份验证市场发展势头良好，公司身份验证解决方案获得显著进展；存款产品线持续增长并进一步渗透市场 [11][14] - 进入2020财年，公司将延续发展态势，有望为员工和股东带来重大机遇 [20][30] 其他重要信息 - 2018年起，USAA指控多家金融机构的远程支票存款解决方案侵犯其专利，已对富国银行提起两起诉讼；公司认为自身核心技术自主研发，产品未侵权，于11月1日提起申诉，寻求法院宣告其自动支票图像捕获产品不侵权；本周，一起针对富国银行的诉讼判决USAA胜诉，富国银行需赔偿2亿美元，该判决有待后续动议和上诉 [25][26][27] - 公司宣布任命Donna Wells为董事会成员，她在金融服务、金融科技和云软件领域经验丰富，将助力公司下一阶段发展 [29] 问答环节所有提问和回答 问题1: USAA与公司的专利纠纷情况及公司面临的潜在责任风险 - 公司与USAA在6 - 7年前曾解决过一起知识产权和专利问题，但与此次事件无关；公司上周采取主动行动，寻求法院判决MiSnap自动支票图像捕获技术不侵权，以保护自身创新、知识产权和终端用户权益；这是行业问题，涉及众多银行 [51][52] 问题2: 请分析2020年公司业务指导中各业务的增长情况，包括剔除无机增长部分后核心业务的同比增长率 - 2020年指导收入增长16% - 21%；公司正在淘汰部分身份验证平台和法国子公司的文档阅读器产品线，这会影响部分收入；SaaS交易业务2019年增长63%，未来有望保持至少40% - 50%的稳定增长；存款业务预计增速将逐渐降至10%，但2020年仍将高于10% [57][58][60] 问题3: 平台合理化和A2iA业务在收入和成本方面的进展如何 - 存款业务方面，A2iA的一系列遗留产品不再销售，产生收入负协同效应；6月宣布的团队合理化和人员调整费用已在当时披露，大部分已反映在损益表中；身份验证业务方面，欧洲收购带来的遗留本地系统和公司自身的部分遗留系统将加速淘汰，相关情况已披露，也体现为收入负协同效应；截至年底已完成2个平台的处理，预计年底前还会完成几个，西班牙平台预计2 - 3年后完成过渡 [63][64][66] 问题4: 现有客户群体中，从存款业务拓展到验证业务的机会是否很多 - 公司有很多新银行、数字银行、金融科技公司等客户案例，这些客户既需要身份验证服务来开户，也需要处理纸质支票的技术；有时先采用身份验证服务，再采用支票技术，有时则相反；两者虽无技术关联，但都是新银行所需的功能，公司能为其提供支持 [71][72][73]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number 001-35231 MITEK SYSTEMS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 87-0418827 (State or other jurisdiction of incorporatio ...

业绩总结 - FY18财年收入为6360万美元，同比增长40%[46] - FY18年存款收入占总收入的65%，同比增长28%[46] - FY18年身份验证收入占总收入的35%，同比增长69%[46] - Q3 FY19季度收入为2190万美元，同比增长36%[50] - FY19财年预计收入在8400万至8500万美元之间，增长率约为32%至34%[54] - 2019年第二季度净亏损为99千美元，相较于2018年同期的净亏损2,784千美元[61] - 2019年截至6月30日的九个月净亏损为4,006千美元，2018年同期为9,680千美元[61] 用户数据 - Mitek已实现超过30亿次移动存款，总金额达到1.5万亿美元[18] - Mitek拥有超过6400名客户，涵盖美国和欧洲的金融服务行业[55] 收入与利润 - Q3 FY19季度的交易SaaS收入为530万美元，同比增长71%[50] - Q3 FY19的非GAAP运营利润率为22%[50] - 2019年第二季度非GAAP净收入为4,751千美元，2018年同期为2,107千美元，增长125%[61] - 2019年第二季度非GAAP每股收益（基本）为0.12美元，2018年同期为0.06美元，增长100%[61] - 2019年截至6月30日的九个月非GAAP净收入为8,535千美元，2018年同期为5,285千美元，增长61.5%[61] - 2019年截至6月30日的九个月非GAAP每股收益（稀释）为0.21美元，2018年同期为0.14美元，增长50%[61] 成本与费用 - 2019年第二季度收购相关费用为1,761千美元，2018年同期为4,406千美元[61] - 2019年第二季度股票补偿费用为2,268千美元，2018年同期为1,980千美元，增长14.5%[61] - 2019年第二季度重组费用为3,214千美元，2018年同期无此费用[61] - 2019年第二季度的有效税率为96%，而2018年同期为34%[63] 市场展望 - Mitek在身份验证市场的总规模为120亿美元，预计在2017年至2024年间以16%的年复合增长率增长[27]

财务数据和关键指标变化 - 2019财年第三季度公司实现创纪录的2190万美元收入，同比增长36% [9][26] - 软件和硬件收入为1190万美元，同比增长14%，本季度软件和硬件毛利率达93% [26] - 服务和其他收入为1000万美元，较去年第三季度的570万美元增长77%，本季度服务和其他收入毛利率从去年第三季度的71%升至77% [27][28] - 本季度综合毛利率为86%，去年同期为83% [28] - 总GAAP运营费用为2480万美元，去年第三季度为1900万美元，GAAP净亏损为10万美元，摊薄后每股亏损0.00美元，摊薄后股份总数为4120万股，去年同期为3620万股 [29][30] - 非GAAP净利润为480万美元，摊薄后每股收益0.12美元，第三季度非GAAP调整项包括230万美元的股票薪酬费用、180万美元的收购相关成本和费用、50万美元的诉讼和战略流程成本以及320万美元与A2iA重组相关的费用 [32] - 本季度运营现金流为130万美元，第三季度末现金和投资总额达2800万美元，应收账款余额为1460万美元，代表55天的应收账款周转天数 [37] - 公司将2019财年全年总收入指引更新为8400万 - 8500万美元，同比增长约32% - 34%，预计2019财年非GAAP运营利润率在18% - 20%之间 [38] - 预计2019财年第四季度总收入在2450万 - 2550万美元之间，同比增长约17% - 21%，预计第四季度总费用（包括收入成本，不包括非GAAP调整项）在1700万 - 1750万美元之间，预计收购相关成本和费用在180万 - 200万美元之间，股票薪酬费用约为250万美元 [39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 移动存款业务 - 公司仍是移动存款市场的明确领导者，有超过6400家金融机构使用其产品，移动渠道仅占所有零售支票存款的不到20%，增长潜力大 [19] - 软件和硬件收入增长主要得益于A2iA的并入和移动存款收入的增长 [26] 身份验证业务 - 第三季度身份验证解决方案的交易性SaaS收入同比增长71%，达到530万美元，SaaS交易同比增长76% [21][27] - 新增许多身份验证客户，如美国另一家前十大银行、荷兰最大的信用卡提供商等 [21] 各个市场数据和关键指标变化 移动存款市场 - 零售银行正投入大量资源推动客户使用移动渠道，移动支票存款持续增加，公司正利用在金融机构的经验开拓慈善、数字银行等新垂直领域 [19] 身份验证市场 - 市场仍处于早期阶段，但规模大、增长快，是公司的重要机遇 [10][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 聚焦身份验证和移动存款两大核心市场，对人员、产品和计划进行调整，以推动业务发展和提升股东价值 [13][17] - 对身份验证业务的7个系统进行合理化整合，加速平台整合，消除过时的遗留技术，短期内会有与旧平台相关的收入协同效应损失 [14][15] - 对A2iA的非支票业务进行重组，大幅减少巴黎的员工数量，不再开展非支票产品业务，预计会对收入产生负面影响，但可节省约250万美元的年度费用，用于投资业务和提高盈利能力 [16][36] 行业竞争 - 身份验证市场竞争活跃，新进入者不断涌入，不同地区的竞争对手有所不同，公司的Mobile Verify产品凭借政府颁发的身份文件和生物识别技术，在信任漏斗的底部具有较高的保证水平，是黄金标准 [75][76][77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度的业绩感到满意，实现了创纪录的季度收入，随着时间推移，将继续完善战略并进行运营改进，以进一步优化执行 [24] - 身份验证市场规模大、处于早期阶段且快速发展，有大量新用例出现，公司有望从中获得增长 [10][11] - 移动存款业务仍有很大的增长潜力，零售银行对移动渠道的投资将推动业务发展，公司还将拓展新的垂直领域 [19] 其他重要信息 - 公司在第三季度记录了与A2iA业务重组相关的一次性费用，A2iA核心的支票处理业务表现良好，但非支票产品市场小、增长机会少且与公司战略不符，因此决定停止销售这些产品线 [33][34] - 公司预计在收购A2iA后的前两年内实现约200万美元的成本协同效应，目前正朝着实现这些节省的目标迈进 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：平台整合涉及业务的哪方面，哪些是战略保留的，哪些不合理，特别是身份验证和移动存款业务 - 过去3 - 4年，公司在身份验证业务方面进行了两次重大收购，现正加速将客户转移到旗舰产品Mobile Verify，并关闭应淘汰的系统，以消除业务干扰 [45] 问题2：美国无银行账户或银行服务不足的市场是否仍是公司的重点 - 公司认为这是一个机会，在发展中经济体，政府颁发的身份卡等是确定身份的最重要因素，公司可利用自身技术在这些市场发挥作用 [47] 问题3：Mobile Verify业务增长的驱动因素是什么，以及该业务的交叉销售情况如何 - 业务增长得益于现有客户的拓展和新客户的加入，公司将新客户从签约到上线的时间缩短了一半，目前为96天，对于大型银行，存在从单一用例拓展到多个用例的交叉销售机会 [49][50][51] 问题4：A2iA重组的成本效益何时开始显现，对软件和硬件业务收入有何影响 - 250万美元的年度节省不会立即显现，部分成本会在第四季度体现，2020年成本影响将减少，平台合理化和A2iA重组都会对第四季度收入产生一定影响 [54][56] 问题5：软件业务增长减速的原因是什么 - 主要原因包括部分身份验证本地部署业务的下降、存款业务的时间安排以及去年同期A2iA的收入影响，下一季度对比会更完整 [58] 问题6：除金融机构外，SaaS交易业务在非金融机构的哪些用例中取得了重复胜利 - SaaS交易业务中约三分之二属于金融服务，约25%是市场电商，主要用例是新客户开户，如在Airbnb、Poshmark等平台注册 [60] 问题7：公司在移动支票业务方面是否签约了新的数字银行客户，业务使用情况和发展趋势如何 - 公司签约了EXOS、Robin Hood、Varo等互联网银行客户，金融科技行业发展火热，慈善领域是未渗透的市场，可防止捐款支票丢失 [63][64] 问题8：移动支票业务对新数字银行客户的定价模式如何 - 与银行客户的定价模式基本相同，但交易量往往较低，单位收费较高 [66] 问题9：公司与移动支票业务经销商的合同结构如何，是否有提高价格的潜力 - 与经销商的合同为1 - 3年，是基于交易的模式，公司认为有提价空间，因为其技术有优势且市场上难以替代 [67][68][69] 问题10：在过去6个月或2019年，公司是否有提高价格的例子 - 有提高价格的例子，但公司出于谨慎考虑，不会公开具体信息 [70][71] 问题11：公司在利用客户数据解决支票欺诈问题上有何进展 - 公司正在努力推进相关工作，但目前暂无具体消息可公布 [72] 问题12：在身份验证业务中，公司的竞争对手是谁，身份验证业务收入何时能超过移动存款业务收入 - 身份验证业务的替代解决方案有多种，公司在信任漏斗底部有最佳解决方案，不同地区竞争对手不同，预计18个月 - 2年后身份验证业务收入将与移动存款业务收入相当 [75][76][78]