UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended September 30, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number 001-35231 MITEK SYSTEMS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 87-0418827 (State or other jurisdiction of incorporati ...

业绩总结 - FY19财年收入为8460万美元，同比增长33%[43] - 2019年ID SaaS收入增长63%，存款收入增长37%[11] - Q4 2019季度收入为2500万美元，同比增长19%[46] - FY19非GAAP营业利润率为20%[43] - FY19现金流来自运营为1430万美元[43] - 2019年第三季度净收入为3,282千美元，而2018年为亏损2,127千美元[57] - 2019年第三季度非GAAP净收入为8,745千美元，较2018年的5,717千美元增长53.0%[57] - 2019年12个月的非GAAP净收入为17,280千美元，较2018年的11,002千美元增长57.0%[57] 用户数据 - 超过6500个客户，覆盖80万以上消费者[8] - 公司已实现超过30亿次移动存款，总金额达到1.5万亿美元[19] 未来展望 - 预计2020财年收入在9800万至1.02亿美元之间，增长率约为16%至21%[50] - 2020年第一季度预计收入在2100万至2200万美元之间，增长率约为19%至24%[50] - 公司在身份验证市场的总市场规模为120亿美元，预计在2017年至2024年间以16%的年复合增长率增长[24] 成本与费用 - 2019年第三季度收购相关费用为2,202千美元，较2018年的2,623千美元减少16.0%[57] - 2019年第三季度股票补偿费用为2,346千美元，较2018年的3,023千美元减少22.4%[57] - 2019年第三季度重组费用为147千美元，而2018年为0[57] - 2019年第三季度现金税差异为2,426千美元，较2018年的2,262千美元增加7.3%[57] - 2019年第三季度有效税率为33%，而2018年为负58%[63] 股本信息 - 2019年第三季度使用的非GAAP每股收益稀释计算的股份数为41,635千股，较2018年的39,693千股增加4.9%[57] - 2019年第三季度非GAAP每股收益（基本）为0.22美元，较2018年的0.15美元增长46.7%[57]

财务数据和关键指标变化 - 2019财年第四季度，公司创纪录收入2500万美元，同比增长19%；软件和硬件收入1440万美元，与上年持平；服务及其他收入1060万美元，同比增长57%；综合毛利率87%，与去年持平；GAAP净收入330万美元，摊薄后每股收益0.08美元；非GAAP净收入870万美元，摊薄后每股收益0.21美元 [32][33][36][37] - 2019财年全年，公司收入8460万美元，同比增长33%；软件和硬件收入4680万美元，同比增长15%；服务及其他收入3770万美元，同比增长65%；GAAP净亏损72.4万美元，摊薄后每股亏损0.02美元；非GAAP净收入1730万美元，摊薄后每股收益0.42美元；经营活动产生的现金流为1430万美元，截至2019年9月30日，现金及投资总额达3480万美元，应收账款余额1490万美元，DSO为54天 [38][39][42][43][44] - 预计2020财年全年总收入在9800万美元至1.02亿美元之间，同比增长约16% - 21%；非GAAP运营利润率在20% - 22%之间；第一季度总收入在2100万美元至2200万美元之间，同比增长19% - 24%；总费用（包括收入成本）在1750万美元至1800万美元之间；收购相关成本和费用约160万美元，股票薪酬费用约250万美元 [45][46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 身份验证业务方面，2019财年交易性SaaS收入增长63%，SaaS交易增长74%；身份产品全年贡献约33%的总收入，同比增长25% [14][39] - 存款解决方案业务方面，有超6500家金融机构使用公司的移动存款产品；存款产品全年占总收入约67%，增长37% [23][40] 各个市场数据和关键指标变化 - 身份验证市场规模大、处于早期阶段且快速发展，新用例不断涌现，为公司带来重要机遇 [11][14] - 移动支票存款市场中，零售银行投入大量资源推动客户使用该数字渠道，业务持续增长；大型慈善机构也开始采用，如阿尔茨海默病协会使用后移动应用收入增长57% [23][24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续聚焦运营，加大研发投入，优先发展金融服务和市场细分领域的专业知识，提供优质客户服务和专业服务，加速身份验证解决方案的创新 [20][21] - 公司是身份验证领域唯一的企业级供应商，服务标准领先，产品性能卓越，业绩记录良好 [22] - 在存款解决方案业务上，公司是市场领导者，将拓展新领域应用，为现有客户增加功能 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2019财年业绩满意，认为这是出色的一年，各季度收入创新高，收入增长和盈利能力提升得益于存款和身份产品系列 [9] - 身份验证市场发展势头良好，公司身份验证解决方案获得显著进展；存款产品线持续增长并进一步渗透市场 [11][14] - 进入2020财年，公司将延续发展态势，有望为员工和股东带来重大机遇 [20][30] 其他重要信息 - 2018年起，USAA指控多家金融机构的远程支票存款解决方案侵犯其专利，已对富国银行提起两起诉讼；公司认为自身核心技术自主研发，产品未侵权，于11月1日提起申诉，寻求法院宣告其自动支票图像捕获产品不侵权；本周，一起针对富国银行的诉讼判决USAA胜诉，富国银行需赔偿2亿美元，该判决有待后续动议和上诉 [25][26][27] - 公司宣布任命Donna Wells为董事会成员，她在金融服务、金融科技和云软件领域经验丰富，将助力公司下一阶段发展 [29] 问答环节所有提问和回答 问题1: USAA与公司的专利纠纷情况及公司面临的潜在责任风险 - 公司与USAA在6 - 7年前曾解决过一起知识产权和专利问题，但与此次事件无关；公司上周采取主动行动，寻求法院判决MiSnap自动支票图像捕获技术不侵权，以保护自身创新、知识产权和终端用户权益；这是行业问题，涉及众多银行 [51][52] 问题2: 请分析2020年公司业务指导中各业务的增长情况，包括剔除无机增长部分后核心业务的同比增长率 - 2020年指导收入增长16% - 21%；公司正在淘汰部分身份验证平台和法国子公司的文档阅读器产品线，这会影响部分收入；SaaS交易业务2019年增长63%，未来有望保持至少40% - 50%的稳定增长；存款业务预计增速将逐渐降至10%，但2020年仍将高于10% [57][58][60] 问题3: 平台合理化和A2iA业务在收入和成本方面的进展如何 - 存款业务方面，A2iA的一系列遗留产品不再销售，产生收入负协同效应；6月宣布的团队合理化和人员调整费用已在当时披露，大部分已反映在损益表中；身份验证业务方面，欧洲收购带来的遗留本地系统和公司自身的部分遗留系统将加速淘汰，相关情况已披露，也体现为收入负协同效应；截至年底已完成2个平台的处理，预计年底前还会完成几个，西班牙平台预计2 - 3年后完成过渡 [63][64][66] 问题4: 现有客户群体中，从存款业务拓展到验证业务的机会是否很多 - 公司有很多新银行、数字银行、金融科技公司等客户案例，这些客户既需要身份验证服务来开户，也需要处理纸质支票的技术；有时先采用身份验证服务，再采用支票技术，有时则相反；两者虽无技术关联，但都是新银行所需的功能，公司能为其提供支持 [71][72][73]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number 001-35231 MITEK SYSTEMS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 87-0418827 (State or other jurisdiction of incorporatio ...

业绩总结 - FY18财年收入为6360万美元，同比增长40%[46] - FY18年存款收入占总收入的65%，同比增长28%[46] - FY18年身份验证收入占总收入的35%，同比增长69%[46] - Q3 FY19季度收入为2190万美元，同比增长36%[50] - FY19财年预计收入在8400万至8500万美元之间，增长率约为32%至34%[54] - 2019年第二季度净亏损为99千美元，相较于2018年同期的净亏损2,784千美元[61] - 2019年截至6月30日的九个月净亏损为4,006千美元，2018年同期为9,680千美元[61] 用户数据 - Mitek已实现超过30亿次移动存款，总金额达到1.5万亿美元[18] - Mitek拥有超过6400名客户，涵盖美国和欧洲的金融服务行业[55] 收入与利润 - Q3 FY19季度的交易SaaS收入为530万美元，同比增长71%[50] - Q3 FY19的非GAAP运营利润率为22%[50] - 2019年第二季度非GAAP净收入为4,751千美元，2018年同期为2,107千美元，增长125%[61] - 2019年第二季度非GAAP每股收益（基本）为0.12美元，2018年同期为0.06美元，增长100%[61] - 2019年截至6月30日的九个月非GAAP净收入为8,535千美元，2018年同期为5,285千美元，增长61.5%[61] - 2019年截至6月30日的九个月非GAAP每股收益（稀释）为0.21美元，2018年同期为0.14美元，增长50%[61] 成本与费用 - 2019年第二季度收购相关费用为1,761千美元，2018年同期为4,406千美元[61] - 2019年第二季度股票补偿费用为2,268千美元，2018年同期为1,980千美元，增长14.5%[61] - 2019年第二季度重组费用为3,214千美元，2018年同期无此费用[61] - 2019年第二季度的有效税率为96%，而2018年同期为34%[63] 市场展望 - Mitek在身份验证市场的总规模为120亿美元，预计在2017年至2024年间以16%的年复合增长率增长[27]

财务数据和关键指标变化 - 2019财年第三季度公司实现创纪录的2190万美元收入，同比增长36% [9][26] - 软件和硬件收入为1190万美元，同比增长14%，本季度软件和硬件毛利率达93% [26] - 服务和其他收入为1000万美元，较去年第三季度的570万美元增长77%，本季度服务和其他收入毛利率从去年第三季度的71%升至77% [27][28] - 本季度综合毛利率为86%，去年同期为83% [28] - 总GAAP运营费用为2480万美元，去年第三季度为1900万美元，GAAP净亏损为10万美元，摊薄后每股亏损0.00美元，摊薄后股份总数为4120万股，去年同期为3620万股 [29][30] - 非GAAP净利润为480万美元，摊薄后每股收益0.12美元，第三季度非GAAP调整项包括230万美元的股票薪酬费用、180万美元的收购相关成本和费用、50万美元的诉讼和战略流程成本以及320万美元与A2iA重组相关的费用 [32] - 本季度运营现金流为130万美元，第三季度末现金和投资总额达2800万美元，应收账款余额为1460万美元，代表55天的应收账款周转天数 [37] - 公司将2019财年全年总收入指引更新为8400万 - 8500万美元，同比增长约32% - 34%，预计2019财年非GAAP运营利润率在18% - 20%之间 [38] - 预计2019财年第四季度总收入在2450万 - 2550万美元之间，同比增长约17% - 21%，预计第四季度总费用（包括收入成本，不包括非GAAP调整项）在1700万 - 1750万美元之间，预计收购相关成本和费用在180万 - 200万美元之间，股票薪酬费用约为250万美元 [39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 移动存款业务 - 公司仍是移动存款市场的明确领导者，有超过6400家金融机构使用其产品，移动渠道仅占所有零售支票存款的不到20%，增长潜力大 [19] - 软件和硬件收入增长主要得益于A2iA的并入和移动存款收入的增长 [26] 身份验证业务 - 第三季度身份验证解决方案的交易性SaaS收入同比增长71%，达到530万美元，SaaS交易同比增长76% [21][27] - 新增许多身份验证客户，如美国另一家前十大银行、荷兰最大的信用卡提供商等 [21] 各个市场数据和关键指标变化 移动存款市场 - 零售银行正投入大量资源推动客户使用移动渠道，移动支票存款持续增加，公司正利用在金融机构的经验开拓慈善、数字银行等新垂直领域 [19] 身份验证市场 - 市场仍处于早期阶段，但规模大、增长快，是公司的重要机遇 [10][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 聚焦身份验证和移动存款两大核心市场，对人员、产品和计划进行调整，以推动业务发展和提升股东价值 [13][17] - 对身份验证业务的7个系统进行合理化整合，加速平台整合，消除过时的遗留技术，短期内会有与旧平台相关的收入协同效应损失 [14][15] - 对A2iA的非支票业务进行重组，大幅减少巴黎的员工数量，不再开展非支票产品业务，预计会对收入产生负面影响，但可节省约250万美元的年度费用，用于投资业务和提高盈利能力 [16][36] 行业竞争 - 身份验证市场竞争活跃，新进入者不断涌入，不同地区的竞争对手有所不同，公司的Mobile Verify产品凭借政府颁发的身份文件和生物识别技术，在信任漏斗的底部具有较高的保证水平，是黄金标准 [75][76][77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度的业绩感到满意，实现了创纪录的季度收入，随着时间推移，将继续完善战略并进行运营改进，以进一步优化执行 [24] - 身份验证市场规模大、处于早期阶段且快速发展，有大量新用例出现，公司有望从中获得增长 [10][11] - 移动存款业务仍有很大的增长潜力，零售银行对移动渠道的投资将推动业务发展，公司还将拓展新的垂直领域 [19] 其他重要信息 - 公司在第三季度记录了与A2iA业务重组相关的一次性费用，A2iA核心的支票处理业务表现良好，但非支票产品市场小、增长机会少且与公司战略不符，因此决定停止销售这些产品线 [33][34] - 公司预计在收购A2iA后的前两年内实现约200万美元的成本协同效应，目前正朝着实现这些节省的目标迈进 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：平台整合涉及业务的哪方面，哪些是战略保留的，哪些不合理，特别是身份验证和移动存款业务 - 过去3 - 4年，公司在身份验证业务方面进行了两次重大收购，现正加速将客户转移到旗舰产品Mobile Verify，并关闭应淘汰的系统，以消除业务干扰 [45] 问题2：美国无银行账户或银行服务不足的市场是否仍是公司的重点 - 公司认为这是一个机会，在发展中经济体，政府颁发的身份卡等是确定身份的最重要因素，公司可利用自身技术在这些市场发挥作用 [47] 问题3：Mobile Verify业务增长的驱动因素是什么，以及该业务的交叉销售情况如何 - 业务增长得益于现有客户的拓展和新客户的加入，公司将新客户从签约到上线的时间缩短了一半，目前为96天，对于大型银行，存在从单一用例拓展到多个用例的交叉销售机会 [49][50][51] 问题4：A2iA重组的成本效益何时开始显现，对软件和硬件业务收入有何影响 - 250万美元的年度节省不会立即显现，部分成本会在第四季度体现，2020年成本影响将减少，平台合理化和A2iA重组都会对第四季度收入产生一定影响 [54][56] 问题5：软件业务增长减速的原因是什么 - 主要原因包括部分身份验证本地部署业务的下降、存款业务的时间安排以及去年同期A2iA的收入影响，下一季度对比会更完整 [58] 问题6：除金融机构外，SaaS交易业务在非金融机构的哪些用例中取得了重复胜利 - SaaS交易业务中约三分之二属于金融服务，约25%是市场电商，主要用例是新客户开户，如在Airbnb、Poshmark等平台注册 [60] 问题7：公司在移动支票业务方面是否签约了新的数字银行客户，业务使用情况和发展趋势如何 - 公司签约了EXOS、Robin Hood、Varo等互联网银行客户，金融科技行业发展火热，慈善领域是未渗透的市场，可防止捐款支票丢失 [63][64] 问题8：移动支票业务对新数字银行客户的定价模式如何 - 与银行客户的定价模式基本相同，但交易量往往较低，单位收费较高 [66] 问题9：公司与移动支票业务经销商的合同结构如何，是否有提高价格的潜力 - 与经销商的合同为1 - 3年，是基于交易的模式，公司认为有提价空间，因为其技术有优势且市场上难以替代 [67][68][69] 问题10：在过去6个月或2019年，公司是否有提高价格的例子 - 有提高价格的例子，但公司出于谨慎考虑，不会公开具体信息 [70][71] 问题11：公司在利用客户数据解决支票欺诈问题上有何进展 - 公司正在努力推进相关工作，但目前暂无具体消息可公布 [72] 问题12：在身份验证业务中，公司的竞争对手是谁，身份验证业务收入何时能超过移动存款业务收入 - 身份验证业务的替代解决方案有多种，公司在信任漏斗底部有最佳解决方案，不同地区竞争对手不同，预计18个月 - 2年后身份验证业务收入将与移动存款业务收入相当 [75][76][78]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) 600 B Street, Suite 100 San Diego, California 92101 (Address of Principal Executive Offices) (Zip Code) (I.R.S. Employer Identification No.) (619) 269-6800 (Registrant's Telephone Number, Including Area Code) ☐ TRANSITION REPORT PU ...

业绩总结 - 2018财年收入为6360万美元，同比增长40%[43] - 2018财年存款收入占比65%，同比增长28%[43] - 2018财年身份验证收入占比35%，同比增长69%[43] - 2019财年第二季度收入为2000万美元，同比增长40%[47] - 2019财年第二季度交易SaaS收入为530万美元，同比增长60%[47] - 2019财年预计收入在8400万至8600万美元之间，增长率约为32%至35%[50] - 2019财年第三季度预计收入在2150万至2200万美元之间，增长率约为34%至37%[50] - 2019年第一季度净亏损为716千美元，相较于2018年的1160千美元有所改善[55] - 2019年第一季度非GAAP净收入为2738千美元，2018年同期为2147千美元，增长27.4%[55] - 2019年第一季度每股非GAAP净收入（基本）为0.07美元，2018年同期为0.06美元，增长16.7%[55] 用户数据 - 公司拥有6400多名客户，覆盖80多百万用户[51] - 公司在全球身份验证市场中占据120亿美元的市场份额，预计年均增长率为15%[25] 成本与费用 - 2019年第一季度收购相关费用为1773千美元，较2018年同期的1203千美元增加47.4%[55] - 2019年第一季度股票补偿费用为2353千美元，较2018年同期的2058千美元增加14.3%[55] - 2019年第一季度与战略过程相关的费用为219千美元，较2018年同期的1083千美元减少79.8%[55] - 2019年第一季度现金税差异为85千美元，较2018年同期的1024千美元减少91.7%[55] - 2019年第一季度有效税率为53%，而2018年同期为负值[57] 股本与净收入 - 2019年第一季度用于计算非GAAP每股净收入的股份数量为38926千股，较2018年同期的34976千股增加11.3%[55] - 2019年第一季度非GAAP调整后的净收入为3784千美元，较2018年同期的3178千美元增长18.9%[55]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2018 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number 001-35231 MITEK SYSTEMS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 87-0418827 (State or Other Jurisdiction of Inco ...