财务表现 - 2024年2月29日，McCORMICK & COMPANY, INCORPORATED的净销售额为1,602.7百万美元，较去年同期增长2.4%[5] - 2024年2月29日，McCORMICK & COMPANY, INCORPORATED的净利润为166.0百万美元，较去年同期增长19.0%[5] - 2024年2月29日，McCORMICK & COMPANY, INCORPORATED的每股收益为0.62美元，较去年同期增长19.2%[5] - 2024年2月29日，McCORMICK & COMPANY, INCORPORATED的综合收入为163.0百万美元，较去年同期减少10.2%[6] - 2024年2月29日，McCORMICK & COMPANY, INCORPORATED的股东权益为5,257.4百万美元，较去年同期增长3.4%[7] - 2024年2月29日，McCORMICK & COMPANY, INCORPORATED的经营活动产生的现金流为138.4百万美元，较去年同期增长33.7%[8] - 2024年第一季度，公司实现净销售增长2.4%[61] - 2024年第一季度，经调整后的营业收入为2.377亿美元，同比增长4.8%[63] - 2024年第一季度，每股稀释收益为0.62美元，同比增长0.1美元[64] 财务状况 - 2024年2月29日，McCORMICK & COMPANY, INCORPORATED的现金及现金等价物为178.0百万美元，较去年同期减少了47.6%[7] - 2024年2月29日，McCORMICK & COMPANY, INCORPORATED的总资产为12,890.1百万美元，较去年同期增长0.2%[7] - 2024年2月29日，McCORMICK & COMPANY, INCORPORATED的总负债为7,632.7百万美元，较去年同期减少了146.1百万美元[7] - 2024年2月29日，特殊费用为4.2百万美元，主要包括全球运营效率（GOE）计划相关的2.8百万美元和欧洲、中东和非洲（EMEA）制造设施转型相关的1.4百万美元[21] - 2024年第一季度，特殊费用为4.2万美元，主要与GOE计划和欧洲、中东和非洲地区制造设施转型有关[78] - 2024年第一季度，公司销售额增长2.7%，主要是由于去年实施的定价措施[76] 风险管理 - 我们利用衍生金融工具来管理风险，包括外汇和利率敞口，以提高我们的风险管理能力[96] - 我们暴露于影响子公司净投资、第三方和公司内部交易以及以外币计价的收入的外汇风险[97] - 我们购买某些原材料，这些原材料受天气、市场条件、种植和收获条件、政府行动等因素的价格波动影响[101] - 我们的消费者部门的客户主要是食品零售商和食品批发商，竞争加剧导致一些客户利润较低，增加了我们的信用风险[102] 资金运营 - 2024年第一季度，公司经营活动产生的净现金流为1.384亿美元，较2023年同期增加3.5千万美元[117] - 2024年第一季度，公司投资活动使用的现金为6.18亿美元，较2023年同期增加0.3百万美元[118] - 2024年第一季度，公司融资活动使用现金6.77亿美元，较2023年同期增加2.3千万美元[119] - 公司主要依靠经营活动现金流来支持增长、股息、资本支出和股票回购[126]

销售情况 - McCormick公司2024财年第一季度销售额同比增长3%[1] - 消费者部门销售额同比增长1%，主要受到定价行动的影响[4] - EMEA地区的Flavor Solutions销售额同比增长2%，在恒定货币条件下，销售额下降1%[5] - APAC地区的Flavor Solutions销售额同比增长2%[5] - 2024财年净销售额预计将下降1%至增长1%[8] 财务表现 - 第一季度每股收益同比增长7%至0.63美元[1] - Flavor Solutions部门在2024年第一季度的营业利润（不包括特别费用）同比增长2%[4] - 调整后的营业收入同比增长4.8%[6] - 调整后的净收入同比增长5.4%[6] - 2024财年调整后的营业收入预计将增长3%至5%[8] 公司财务状况 - McCormick & Company, Incorporated 2024年第一季度净销售额为1,602.7百万美元，较2023年同期的1,565.5百万美元有所增长[11] - 2024年第一季度净利润为166.0百万美元，较2013年同期的139.1百万美元有所增长[11] - 2024年第一季度每股收益为0.62美元，与2013年同期相比有所增长[11] - 公司现金及现金等价物为178.0百万美元，较2023年11月底的166.6百万美元有所增加[12] - 公司总资产为12,890.1百万美元，较2023年11月底的12,862.3百万美元略有增长[12] - 公司总负债为7,632.7百万美元，较2023年11月底的7,778.8百万美元有所减少[12] - 公司股东权益为5,232.5百万美元，较2023年11月底的5,060.7百万美元有所增加[12] 现金流 - 2024年第一季度经营活动产生的净现金流为138.4百万美元，较2013年同期的103.4百万美元有所增加[13] - 2024年第一季度投资活动产生的净现金流为-61.8百万美元，主要用于资本支出[13] - 2024年第一季度融资活动产生的净现金流为-67.7百万美元，主要用于偿还长期债务和支付股息[13]

业务部门情况 - [公司运营两个业务部门，即消费者部门和风味解决方案部门，全球对风味产品的需求在增长][12] - [2023年消费者部门贡献约57%的合并净销售额和73%的合并营业收入，风味解决方案部门贡献约43%的合并净销售额和27%的合并营业收入][13] - [消费者部门品牌覆盖约170个国家和地区，约三分之二的销售来自香料、调味料、调味品和酱汁][14] - [2023年、2022年和2021年，消费者部门客户沃尔玛分别占合并销售额的约12%、12%和11%；风味解决方案部门客户百事公司分别占合并销售额的约13%、11%和11%；2023 - 2021年，风味解决方案部门前三大客户占全球风味解决方案销售额的47% - 49%][23] - [消费者业务2023年净销售额为38.073亿美元，较2022年的37.579亿美元增长1.3%，经营收入为7.355亿美元，较2022年的7.107亿美元增长3.5%，经营利润率从18.9%升至19.3%][164] - [风味解决方案业务2023年净销售额为28.549亿美元，较2022年的25.926亿美元增长10.1%，经营收入为2.887亿美元，较2022年的2.067亿美元增长，经营利润率从8.0%升至10.1%][169] - [消费者业务美洲地区2023年销售额增长0.4%，EMEA地区增长7.1%，APAC地区下降1.1%][165][166][167] - [风味解决方案业务美洲地区2023年销售额增长10.7%][170] - [2023年EMEA地区风味解决方案销售额同比增长10.3%，按固定汇率计算增长12.2%，定价行动使销售额增长18.8%，不利的销量和产品组合使销售额下降5.9%，剥离业务使销售额下降0.7%，外汇汇率不利影响使销售额下降1.9%][171] - [2023年APAC地区风味解决方案销售额同比增长5.6%，按固定汇率计算增长11.0%，定价行动使销售额增长7.0%，有利的销量和产品组合使销售额增长4.0%，外汇汇率不利影响使销售额下降5.4%][172] - [2023年风味解决方案业务部门的运营收入增加8200万美元，增幅39.7%，运营利润率提高210个基点至10.1%，按固定汇率计算运营收入增长38.5%][173] - [2022年消费者部门净销售额为37.579亿美元，较2021年下降4.6%，经营收入为7.107亿美元，较2021年下降11.7%][190][194] - [2022年风味解决方案部门净销售额为25.926亿美元，较2021年增长8.9%，经营收入为2.067亿美元，较2021年下降30.3%][195][199] - [2022年美洲地区消费者销售较2021年下降1.1%，风味解决方案销售增长11.4%][191][196] - [2022年EMEA地区消费者销售较2021年下降14.7%，风味解决方案销售增长5.5%][192][197] - [2022年APAC地区消费者销售较2021年下降10.1%，风味解决方案销售下降0.2%][193][198] - [2022年消费者部门销售下降主要因销量和产品组合不利、COVID - 19限制措施、业务剥离和外汇影响，定价行动使销售增长7.4%][190] - [2022年风味解决方案部门销售增长得益于销量和产品组合、定价行动及收购，外汇影响使销售下降3.2%][195] 员工情况 - [截至2023年11月30日，公司在全球拥有约13800名全职员工，美国约400名员工、美国以外子公司约2450名员工受集体谈判合同或类似安排覆盖][32] 季节性影响 - [公司业务受季节性因素影响，第四季度销售、收入和运营现金流通常较高，主要反映消费者部门的购买模式][27] 原材料情况 - [公司主要原材料包括乳制品、胡椒等，受市场价格和供应波动影响，公司采取多种措施应对][19][20] - [原材料采购受价格和供应波动影响，虽采取措施但无法保证未来波动不产生负面影响][54][55] 运输情况 - [公司依靠第三方运输商，运输能力下降和成本上升可能影响公司和供应商][21] 增长策略 - [公司增长策略包括基于消费者洞察的客户参与和产品创新，各部门通过不同方式提升竞争力][29] 全球业务风险 - [2023财年，约39%的销售额来自美国以外的业务，公司面临全球业务相关风险][39] - [2023财年约39%的销售额来自美国以外国家，国际业务面临货币波动、税收政策等风险][108] 经济风险 - [全球经济状况不佳可能影响公司产品需求，经济下行或不确定性会使消费者和客户减少购买，对业务、财务状况和经营成果产生负面影响][45][46] - [全球经济不确定使公司面临客户和交易对手的信用风险，可能影响财务状况和流动性][93][94] 品牌风险 - [公司品牌声誉受损、品牌相关性丧失、自有品牌使用增加或产品质量安全问题，可能对业务、财务状况和经营成果产生负面影响][47][48][49][50] 客户风险 - [客户整合、消费者行为变化以及客户面临的竞争和经济压力，可能影响公司财务状况和经营成果，电商发展若无法适应也会有影响][52] - [2023年，两家大客户合计占公司合并销售额约25%，失去这些大客户或关系恶化会产生不利影响][53] 地缘政治风险 - [政治、社会经济、文化和地缘政治状况以及恐怖活动等可能带来监管合规风险，影响公司业务、财务状况和经营成果][56] - [政治冲突及其相关影响可能对公司运营产生负面影响，如俄乌冲突、巴以冲突等，影响包括贸易限制、成本增加等][65][66] 前瞻性陈述风险 - [公司的前瞻性陈述基于管理层当前观点和假设，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异][40][41][42] - [公司业务受多种因素影响，包括消费者支出率、通货膨胀、利率、供应链、生产率改进等，这些因素的预期影响在前瞻性陈述中有所体现][40] - [公司面临多种风险因素，包括经济、品牌、客户、原材料、地缘政治等方面，这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述有重大差异][44] 报告提供方式 - [公司通过网站免费提供年报、季报等报告，网站内容不纳入向美国证券交易委员会提交的文件][43] 供应链风险 - [供应链中断会对公司业务产生不利影响，如原材料供应、制造或分销能力受损，第三方未履行义务等情况都可能影响产品供应和销售业绩][57][59] 劳动力风险 - [劳动力短缺、流动率和劳动力成本增加会影响公司运营，如导致成本上升、影响制造和分销设施效率等][61] 成本通胀风险 - [公司可能无法通过提价完全抵消成本通胀压力，通胀预计在2024年持续但幅度较2023和2022年更温和][62] 市场竞争风险 - [市场竞争可能导致公司盈利能力下降，公司可能需降价应对竞争压力][64] 资产减值风险 - [截至2023年11月30日，公司拥有约53亿美元的商誉和约30亿美元的其他无限期无形资产，这些资产可能发生减值影响业绩][70] 精简行动风险 - [公司精简行动可能对员工关系产生负面影响，若无法实现成本节约和效率提升，财务结果可能受影响][73][74] 外汇风险 - [外汇市场波动可能对公司产生负面影响，公司虽有外汇合约管理风险但不能完全消除影响][75] 养老金风险 - [公司面临养老金资产和义务相关风险，资产价值下降或负债估值增加可能导致养老金计划资金不足][76][77] 气候变化风险 - [气候变化及相关法律、监管或市场措施可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生负面影响，如影响原材料价格和供应、增加合规成本等][78][79] 债务情况 - [2023年11月30日，公司总未偿还可变利率债务约为3.2亿美元，其中短期借款2.72亿美元，加权平均利率约为5.5%][87] - [2023年11月30日，公司未偿还固定对可变利率互换的名义价值为6亿美元][87] - [截至2023年11月30日，公司及其子公司的债务约为44亿美元][90] 温室气体排放目标 - [公司制定了2025 - 2030年范围1、2和3温室气体排放的科学目标，但实现目标受多种因素影响][81] 多元化目标 - [公司建立了多元化、公平和包容目标，若无法实现可能影响业务目标和未来成功][85] 利率与信用评级风险 - [利率上升或信用评级变化可能对公司产生负面影响，信用评级降低会增加借款成本并影响商业票据发行能力][87][89] 收购风险 - [公司可能因收购产生额外债务，这会限制其发行额外债务、应对利率上升等能力][90] 股息情况 - [公司股息的宣布、支付和金额由董事会决定，未来股息无保证][95] 知识产权风险 - [公司知识产权若未得到充分保护，产品和品牌价值可能降低，影响业务和财务状况][96] 业务转型计划风险 - [公司实施多年业务转型计划，投资信息系统，包括替换企业资源规划系统，若失败可能影响业务和收益][100] 云服务风险 - [公司使用第三方云服务，若服务提供商表现不佳或监控不足，可能产生额外成本、损害声誉或面临法律诉讼][101] 法律监管风险 - [食品产品受多国法律监管，数据隐私法增加合规义务和财务处罚，不遵守可能影响业务][102][104] 法律诉讼风险 - [公司面临各类法律诉讼，结果不确定，可能对财务状况和声誉产生不利影响][107] 有效税率情况 - [公司有效税率受多种因素影响，确定税率需重大判断，税务事项解决结果会影响税率][109][110] 公司设施分布 - [公司主要行政办公室和研究设施分别位于马里兰州巴尔的摩郊区，制造和分销设施分布全球][112][113][115] 股票价格与持有人情况 - [2023年12月29日收盘时，公司普通股和无投票权普通股的市场价格分别为每股68.00美元和68.42美元][119] - [截至2023年12月29日，普通股和无投票权普通股的记录持有人分别约为2100人和9000人][120] 股票回购情况 - [2023年第四季度，公司共回购145,689股普通股，平均价格为每股61.80美元，截至11月30日，6亿美元股票回购授权还剩约5.01亿美元][120][122] 2023年财务业绩 - [2023年公司净销售额同比增长4.9%，达66.622亿美元，按固定汇率计算增长5.5%，其中定价行动贡献8.5%，销量和产品组合不利影响2.6%，资产剥离影响0.4%，汇率波动影响0.6%][131][132][147] - [2023年公司调整后营业利润为10.242亿美元，同比增长11.6%，按固定汇率计算增长12.0%，营业利润为9.63亿美元][131] - [2023年公司摊薄后每股收益为2.52美元，调整后摊薄每股收益为2.70美元，同比增长6.7%][132][133] - [2023年公司经营活动提供的净现金为12.373亿美元，通过股息和股票回购向股东返还现金4.542亿美元][134] - [2023年特殊费用为6120万美元，2022年为5160万美元，2023年交易和整合费用为0，2022年为220万美元][151][155] - [2023年营业收入为9.63亿美元，较2022年的8.636亿美元增加9940万美元，增幅11.5%，占净销售额百分比从13.6%提升至14.5%][156] - [2023年利息费用为2.082亿美元，较2022年的1.491亿美元增加5910万美元，2023年其他收入净额为4390万美元，2022年为9830万美元][157] - [2023年合并业务税前收入为7.987亿美元，2022年为8.128亿美元，2023年所得税费用为1.745亿美元，2022年为1.686亿美元，有效税率从20.7%升至21.8%][159] - [2023年未合并业务收入为5640万美元，较2022年的3780万美元增加1860万美元][160] - [2023年和2022年摊薄后每股收益均为2.52美元][161] - [2023年毛利润为25.025亿美元，毛利率为37.6%，调整后毛利润为25.025亿美元，调整后毛利率为37.6%][204] - [2023年营业收入为9.63亿美元，调整后营业收入为10.242亿美元，较上一年增长11.6%，调整后营业利润率为15.4%][204] - [2023年所得税费用为1.745亿美元，调整后所得税费用为1.89亿美元，调整后所得税率为22.0%][204] - [2023年净利润为6.806亿美元，调整后净利润为7.273亿美元，较上一年增长6.3%，摊薄后调整后每股收益为2.70美元][204] - [2023年总净销售额同比增长4.9%，剔除外汇影响后增长5.5%；调整后营业收入同比增长11.6%，剔除外汇影响后增长12.0%][208] 长期增长目标 - [公司长期年度固定汇率增长目标为：销售额增长4% - 6%，调整后营业利润增长7% - 9%，调整后每股收益增长9% - 11%][126] 2024年财务预测 - [2024年公司预计净销售额较2023年下降2% - 0%，含1%不利汇率影响，按固定汇率计算下降1% - 增长1%][140] - [2024年公司预计毛利率较2023年的37.6%提高50 - 100个基点][141] - [2024年公司预计营业利润增长8% - 10%，含1%不利汇率影响，调整后营业利润增长3% - 5%，按固定汇率计算增长4% - 6%][142][143] - [2024年公司预计有效税率为22%，与2023年调整后有效税率相当][144] - [2024年公司预计摊薄每股收益在2.76 - 2.81美元，调整后摊薄每股收益在2.80 - 2.85美元，较2023年增长4% - 6%][146] - [预计2024年摊薄后每股收益为2.76 - 2.81美元，调整后摊薄每股收益为2.80 -

财务业绩 - [截至2023年8月31日的三个月，净销售额为16.847亿美元，上年同期为15.956亿美元；九个月净销售额为49.094亿美元，上年同期为46.548亿美元][5] - [截至2023年8月31日的三个月，净利润为1.701亿美元，上年同期为2.229亿美元；九个月净利润为4.613亿美元，上年同期为4.963亿美元][5] - [2023年第三季度净销售额为16.847亿美元，2022年同期为15.956亿美元；2023年前九个月净销售额为49.094亿美元，2022年同期为46.548亿美元][69][5] - [2023年第三季度经营收入为2.45亿美元，2022年同期为2.352亿美元；2023年前九个月经营收入为6.658亿美元，2022年同期为5.993亿美元][70][5] - [2023年第三季度净利润为1.701亿美元，2022年同期为2.229亿美元；2023年前九个月净利润为4.613亿美元，2022年同期为4.963亿美元][5] - [2023年第三季度基本每股收益为0.63美元，2022年同期为0.83美元；2023年前九个月基本每股收益为1.72美元，2022年同期为1.85美元][5] - [2023年第三季度其他收入净额为710万美元，2022年同期为7740万美元；2023年前九个月其他收入净额为3070万美元，2022年同期为8990万美元][70] - [2023年第三季度现金股息每股支付0.39美元，2022年同期为0.37美元；2023年前九个月现金股息每股支付1.17美元，2022年同期为1.11美元][5] - [2023年前九个月，公司经营活动产生的净现金流为6.601亿美元，较2022年同期的2.501亿美元大幅增加；投资活动使用的净现金流为1.848亿美元，较2022年同期的0.555亿美元有所增加；融资活动使用的净现金流为7.012亿美元，较2022年同期的1.737亿美元大幅增加][8] - [2023年前九个月，公司净利润为4.613亿美元，较2022年同期的4.963亿美元有所下降][8] - [2023年前九个月，公司折旧和摊销费用为1.504亿美元，较2022年同期的1.482亿美元有所增加；股票薪酬费用为0.511亿美元，较2022年同期的0.491亿美元有所增加][8] - [2023年前九个月，公司应收账款减少2290万美元，较2022年同期的减少4360万美元有所改善；存货减少1.397亿美元，而2022年同期增加2.385亿美元；应付账款减少9040万美元，而2022年同期增加1.008亿美元][8] - [2023年前九个月，公司短期借款净减少8.5亿美元，而2022年同期增加8.981亿美元；长期借款增加4.964亿美元，而2022年同期无新增借款][8] - [2023年前九个月，公司支付股息3.138亿美元，较2022年同期的2.975亿美元有所增加][8] - [2023年8月31日止三个月，消费者风味解决方案业务总营业收入为24500万美元，2022年同期为23520万美元][70] - [2023年8月31日止九个月，消费者风味解决方案业务总营业收入为66580万美元，2022年同期为59930万美元][70] - [2023年8月31日止三个月，公司总净销售额为16.847亿美元，2022年同期为15.956亿美元][70] - [2023年8月31日止九个月，公司总净销售额为49.094亿美元，2022年同期为46.548亿美元][70] - [2023年8月31日止三个月，其他收入净额为710万美元，2022年同期为7740万美元][70] - [2023年8月31日止九个月，其他收入净额为3070万美元，2022年同期为8990万美元][70] 资产负债情况 - [截至2023年8月31日，现金及现金等价物为1.547亿美元，上年11月30日为3.34亿美元][7] - [截至2023年8月31日，贸易应收账款净额为6.245亿美元，上年11月30日为5.737亿美元][7] - [截至2023年8月31日，存货净额为12.255亿美元，上年11月30日为13.401亿美元][7] - [截至2023年8月31日，短期借款为3.87亿美元，上年11月30日为12.367亿美元][7] - [截至2023年8月31日，股东权益为50.701亿美元，上年11月30日为46.992亿美元][7] - [截至2022年11月30日和2023年8月31日，公司部分财务数据有变化，如普通股从17.8变为17.6，留存收益从249.5变为250.6等][10] - [截至2023年8月31日，公司总资产为129.901亿美元，较2022年11月30日的131.249亿美元有所下降；总负债为79.2亿美元，较2022年11月30日的84.257亿美元有所下降；股东权益为50.701亿美元，较2022年11月30日的46.992亿美元有所上升][7] 特殊费用 - [2023年前九个月特殊费用为4710万美元，主要与GOE计划、制造工厂过渡和区域精简行动有关；2022年前九个月净特殊费用为3800万美元，受品牌出售收益等因素影响][18][19][21] - [2022年管理委员会批准GOE计划，包括自愿退休计划，截至2022年11月30日已计提560万美元特殊费用，2023年第一季度额外计提1970万美元，相关款项将在2023财年支付][22] - [2022年管理委员会批准整合英国制造业务的计划，预计成本约4000万美元，将在2022 - 2024年上半年确认为特殊费用，2023年前九个月已确认部分加速折旧和第三方费用等][23][24] - [截至2023年8月31日，与特殊费用相关的应计费用2070万美元计入合并资产负债表的其他应计负债][25] - [2023年第三季度公司记录610万美元特殊费用，主要与全球运营效率计划、欧洲制造工厂过渡和美洲地区精简行动有关；前九个月记录4710万美元特殊费用][18][19] - [2022年第三季度公司记录340万美元特殊费用，前九个月记录3800万美元净特殊费用，其中包括出售品牌的1360万美元收益][20][21] 融资活动 - [2023年4月6日，公司发行5亿美元4.950%的无担保优先票据，净收益4.964亿美元用于偿还部分商业票据借款，同时进行2.5亿美元国债锁定安排，实现损失260万美元将在债务期限内摊销至利息费用][27] - [2023年6月，公司签订5亿美元364天循环信贷安排，将于2024年6月到期，当前定价为SOFR + 1.23%；9月1日，偿还2.5亿美元3.50%的到期票据][28] - [2023年4月6日，公司发行5亿美元4.950%无担保优先票据，净收益4.964亿美元用于偿还部分商业票据借款][27] - [2023年6月，公司签订5亿美元364天循环信贷安排，同时取消原计划7月到期的同额度循环信贷安排][28] - [2023年9月1日，公司偿还2.5亿美元3.50%票据][28] 应收账款出售 - [2023年第三季度，公司执行无追索权应收账款出售计划，截至8月31日的三、九个月内出售约2610万美元应收账款，已代收1130万美元，出售增量成本不显著][29][30] - [2023年第三季度，公司执行无追索权应收账款出售计划，截至8月31日的三个月和九个月内出售约2610万美元应收账款][29][30] 会计准则采用 - [2022年采用FASB发布的ASU No. 2022 - 06，2023年第二季度完成采用，对合并财务报表无重大影响；2022年9月FASB发布的ASU No. 2022 - 04将于2024年和2025年分阶段生效，预计对合并财务报表无重大影响][14][15] - [公司在2022年采用了FASB发布的ASU No. 2022 - 06，2023年第一季度修订部分利率互换协议，第二季度完成采用该标准，对合并财务报表无重大影响][14] - [FASB在2022年9月发布的ASU No. 2022 - 04，关于供应商融资计划义务披露的新要求，部分将于2024财年生效，部分将于2025财年生效，公司认为采用该标准不会对合并财务报表产生重大影响][15] 业务周期特点 - [历史上公司上半年净销售额、净收入和经营现金流较低，下半年较高，主要受美国消费者业务周期影响，四季度因节日消费增加][12] 外汇合约与衍生品 - [截至2023年8月31日，公司有价值9.665亿美元的外汇合约，高于2022年11月30日的5.605亿美元][33] - [2023年8月31日，外汇合约中用于对冲外币计价资产和负债的名义价值为7.573亿美元][34] - [截至2023年8月31日，资产衍生品公允价值为2700万美元，负债衍生品公允价值为8040万美元；2022年11月30日，资产衍生品公允价值为5550万美元，负债衍生品公允价值为5220万美元][37] - [2023年第一季度，公司修改交叉货币掉期合约，支付和收取利率变为美元担保隔夜融资利率（SOFR）加0.907%（之前为三个月美元伦敦银行同业拆借利率加0.685%）][37] - [2023年第二季度，公司修改五年期循环信贷安排，不再使用伦敦银行同业拆借利率（LIBOR），当前定价为SOFR加1.25%][39] - [2023年8月31日止三个月和九个月，利率合约公允价值套期在损益表中分别产生490万美元费用和1260万美元费用，2022年同期分别为60万美元收入和540万美元收入][40] - [截至2023年8月31日，与所有现金流和已结算利率公允价值套期衍生品相关的累计其他综合损失预计在未来12个月重新分类为收益时将减少0.5百万美元][41] - [截至2023年8月31日，公司有9.665亿美元外汇合约，用于购买或出售外汇，较2022年11月30日的5.605亿美元有所增加][33] - [2023年第一季度，公司修订交叉货币互换协议，自2月15日起按美元有担保隔夜融资利率加0.907%支付和收取款项][37] - [2023年第二季度，公司修订2026年7月到期的五年期循环信贷安排，不再使用伦敦银行同业拆借利率，全额提取时定价为美元有担保隔夜融资利率加1.25%][39] 金融资产与负债公允价值 - [2023年8月31日，公司金融资产公允价值总计2.986亿美元，金融负债公允价值总计8040万美元；2022年11月30日，金融资产公允价值总计5.046亿美元，金融负债公允价值总计5220万美元][45] - [2023年8月31日，公司金融资产公允价值总计2.986亿美元，其中一级1.57亿美元，二级1.416亿美元；金融负债公允价值总计8040万美元，均为二级；2022年11月30日，金融资产公允价值总计5.046亿美元，其中一级3.391亿美元，二级1.655亿美元；金融负债公允价值总计5220万美元，均为二级][45] - [2023年8月31日，公司长期债务账面价值为43.901亿美元，公允价值为40.874亿美元；2022年11月30日，账面价值为39.129亿美元，公允价值为36.009亿美元][47] - [2023年8月31日，公司长期债务账面价值为43.901亿美元，公允价值为40.874亿美元；2022年11月30日，账面价值为39.129亿美元，公允价值为36.009亿美元][47] 养老金计划 - [公司在美国和某些国外地区发起了确定受益养老金计划，在美国发起了确定缴费计划，并为美国以外地区的确定缴费计划缴费][48] - [公司美国、英国和加拿大的确定受益计划已冻结，但参与者保留冻结日期前积累的福利][49] - [2023年前三季度公司向养老金计划缴款740万美元，2022年同期为990万美元，2022财年总缴款为1140万美元][50] - [2023年8月31日止三个月，美国养老金、国际养老金和其他退休后福利费用分别为 - 80万美元、 - 120万美元和40万美元；2022年同期分别为 - 90万美元、 - 70万美元和70万美元。2023年8月31日止九个月，上述费用分别为 - 260万美元、 - 350万美元和100万美元；2022年同期分别为 - 280万美元、 - 220万美元和210万美元][50] - [2023年和2022年截至8月31日的九个月内，公司分别向养老金计划缴款740万美元和990万美元，2022财年总缴款为1140万美元][50] 股票薪酬与期权 - [2023年和2022年第三季度，基于股票的薪酬费用分别为1260万美元和1220万美元；前九个月分别为5110万美元和4910万美元][53] - [2023年授予的股票期权加权平均授予日公允价值为19.35美元，2022年为22.08美元][53] - [截至2023年8月31日，所有未行使期权的内在价值为7810万美元，当前可行使期权的内在价值为7790万美元][53] - [2023年和2022年8月31日止三个月，计入销售、一般和行政费用的基于股票的薪酬费用分别为1260万美元和1220万美元；2023年和2022年8月31日止九个月，该费用分别为5110万美元和4910万美元][53] - [2023年授予的股票期权加权平均授予

财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 截至2023年5月31日的三个月，公司净销售额为16.592亿美元，2022年同期为15.368亿美元；六个月净销售额为32.247亿美元，2022年同期为30.592亿美元[11] - 2023年第一季度净销售额为16.592亿美元，2022年同期为15.368亿美元，同比增长7.97%[78][79][11] - 2023年上半年净销售额为32.247亿美元，2022年同期为30.592亿美元，同比增长5.41%[78][79][11] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 截至2023年5月31日的三个月，公司净利润为1.521亿美元，2022年同期为1.185亿美元；六个月净利润为2.912亿美元，2022年同期为2.734亿美元[11] - 2023年第一季度净利润为1.521亿美元，2022年同期为1.185亿美元，同比增长28.35%[11][13] - 2023年上半年净利润为2.912亿美元，2022年同期为2.734亿美元，同比增长6.51%[11][13] 财务数据关键指标变化 - 资产负债与股东权益 - 截至2023年5月31日，公司总资产为129.082亿美元，2022年11月30日为131.249亿美元[16] - 截至2023年5月31日，公司总负债为79.513亿美元，2022年11月30日为84.257亿美元[16] - 截至2023年5月31日，公司股东权益为49.569亿美元，2022年11月30日为46.992亿美元[16] - 截至2023年5月31日，总负债为79.513亿美元，较2022年11月30日的84.257亿美元减少5.63%[16] - 截至2023年5月31日，股东权益为49.569亿美元，较2022年11月30日的46.992亿美元增长5.48%[16] - 2023年上半年股东权益总额为49.569亿美元，2022年同期为46.151亿美元[22][23] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 截至2023年5月31日的六个月，公司经营活动产生的净现金流为3.942亿美元，2022年同期为1.544亿美元[19] - 截至2023年5月31日的六个月，公司投资活动使用的净现金流为1.161亿美元，2022年同期为0.892亿美元[19] - 截至2023年5月31日的六个月，公司融资活动使用的净现金流为5.181亿美元，2022年同期为0.817亿美元[19] - 截至2023年5月31日，公司现金及现金等价物为1.274亿美元，2022年同期为3.258亿美元[19] - 2023年上半年经营活动提供的净现金流为3.942亿美元，2022年同期为1.544亿美元[19] - 2023年上半年投资活动使用的净现金流为1.161亿美元，2022年同期为0.892亿美元[19] - 2023年上半年融资活动使用的净现金流为5.181亿美元，2022年同期为0.817亿美元[19] - 2023年上半年现金及现金等价物减少2.066亿美元，2022年同期减少0.259亿美元[19] - 截至2023年5月31日，现金及现金等价物期末余额为1.274亿美元，2022年同期为3.258亿美元[19] - 截至2023年5月31日，现金及现金等价物为1.274亿美元，较2022年11月30日的3.34亿美元减少61.86%[16] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 2023年基本每股收益为1.09美元，2022年为1.02美元；摊薄每股收益为1.08美元，2022年为1.01美元[11] - 2023年第一季度基本每股收益为0.57美元，2022年同期为0.44美元，同比增长29.55%；2023年上半年基本每股收益为1.09美元，2022年同期为1.02美元，同比增长6.86%[11] 财务数据关键指标变化 - 净收入与其他综合收入 - 截至2023年5月31日的三个月，公司净收入为15210万美元，归属于非控股股东的净收入为200万美元，其他综合收入（税后）为560万美元[22] - 截至2023年5月31日的六个月，公司净收入为29120万美元，归属于非控股股东的净收入为280万美元，其他综合收入（税后）为4910万美元[22] - 2023年上半年净收入为2.912亿美元，2022年同期为2.734亿美元[19] 财务数据关键指标变化 - 特殊费用 - 截至2023年5月31日的三个月，公司记录了1320万美元的特殊费用，主要包括与全球运营效率（GOE）计划相关的860万美元、与欧洲、中东和非洲（EMEA）制造工厂过渡相关的130万美元以及美洲地区的320万美元精简行动费用[32] - 截至2023年5月31日的六个月，公司记录了4100万美元的特殊费用，主要包括与GOE计划相关的3340万美元、与EMEA制造工厂过渡相关的220万美元、美洲地区的450万美元精简行动费用以及EMEA地区的90万美元[33] - 截至2022年5月31日的三个月，公司记录了1510万美元的净特殊费用，主要包括与退出俄罗斯消费者业务相关的2220万美元、与EMEA制造工厂过渡相关的250万美元、美洲地区的320万美元和EMEA地区的280万美元精简行动费用，这些费用被出售Kohinoor品牌的1360万美元收益以及印度大米产品线退出相关估计成本的220万美元转回所抵消[34] - 截至2022年5月31日的六个月，公司记录了3460万美元的净特殊费用，主要包括与退出俄罗斯消费者业务相关的2220万美元、与EMEA制造工厂过渡相关的1740万美元、美洲地区的530万美元和EMEA地区的430万美元精简行动费用，这些费用被出售Kohinoor品牌的1360万美元收益以及印度大米产品线退出相关估计成本的220万美元转回所抵消[35] - 2022年公司管理委员会批准了GOE计划，包括针对美国特定员工的自愿退休计划；截至2022年11月30日，已计提特殊费用560万美元；2023年第一季度额外计提1970万美元；2023年5月31日止三个月，GOE计划下确认的其他特殊费用包括700万美元的遣散费及相关福利成本和160万美元的第三方费用及其他成本；2023年5月31日止六个月，GOE计划下确认的其他特殊费用包括1150万美元的遣散费及相关福利成本和220万美元的第三方费用及其他成本[36] - 公司计划整合英国制造业务，预计成本约4000万美元，将在2022年和2023年确认为特殊费用[37] - 截至2023年5月31日，特殊费用应计额为2990万美元，计入合并资产负债表的其他应计负债[39] - 2023年第一季度和上半年，公司分别录得1320万美元和4100万美元的特殊费用，2022年同期分别为1510万美元和3460万美元[32][33][34][35] - 2023年第一季度和上半年，全球运营效率（GOE）计划分别产生860万美元和3340万美元的特殊费用[32][33] - 2022年和2023年，公司预计将4000万美元供应链整合计划成本作为特殊费用计入合并损益表[37] - 2023年5月31日止三个月，消费者板块特殊费用为0.84亿美元，风味解决方案板块为0.48亿美元，总计1.32亿美元；六个月，消费者板块特殊费用为2.74亿美元，风味解决方案板块为1.36亿美元，总计4.1亿美元[79] 财务数据关键指标变化 - 金融工具与债务 - 2023年4月6日，公司发行5亿美元4.950%的无担保优先票据，净收益4.964亿美元用于偿还部分未偿还商业票据借款[41] - 截至2023年5月31日，公司有5亿美元364天循环信贷安排，将于2023年7月到期；2023年6月，公司签订新的5亿美元364天循环信贷安排，将于2024年6月到期[42] - 2023年5月31日，公司有8.4亿美元外汇合约，而2022年11月30日为5.605亿美元[45] - 截至2023年5月31日，资产衍生品公允价值为4170万美元，负债衍生品公允价值为6180万美元；2022年11月30日，资产衍生品公允价值为5550万美元，负债衍生品公允价值为5220万美元[50] - 2023年第一季度，公司修订交叉货币掉期和利率掉期合约，以应对LIBOR逐步淘汰，新利率基于SOFR加一定利差[50] - 2023年5月31日止三个月，公司修订五年期循环信贷安排，不再使用LIBOR，现行定价为SOFR加1.25%[51] - 2023年第一季度，公司修订了2027年8月到期的交叉货币掉期，改为支付和收取美元担保隔夜融资利率（SOFR）加0.907%[50] - 2023年第一季度，公司修订了1亿美元2025年11月到期和2.5亿美元2027年8月到期的利率掉期，分别改为支付和收取SOFR加1.487%和SOFR加0.907%[50] - 2023年第一季度，公司修订了2026年7月到期的五年期循环信贷安排，不再使用LIBOR，定价为SOFR加1.25%[51] - 截至2023年5月31日的三个月和六个月，利率合约利息费用分别为400万美元和770万美元，2022年同期分别为260万美元和480万美元[52] - 截至2023年5月31日的三个月和六个月，外汇合约其他收入净额分别为 - 650万美元和 - 570万美元，2022年同期分别为370万美元和330万美元[52] - 截至2023年5月31日，与所有现金流和已结算利率公允价值套期衍生品相关的累计其他综合损失净额预计在未来12个月重新分类为收益时将减少130万美元[53] - 截至2023年5月31日，金融资产公允价值总计2.838亿美元，其中一级1.313亿美元，二级1.525亿美元；金融负债公允价值总计6180万美元，均为二级[56] - 截至2022年11月30日，金融资产公允价值总计5.046亿美元，其中一级3.391亿美元，二级1.655亿美元；金融负债公允价值总计5220万美元，均为二级[56] - 截至2023年5月31日，长期债务账面价值为44.033亿美元，总公允价值为41.047亿美元；截至2022年11月30日，账面价值为39.129亿美元，总公允价值为36.009亿美元[58] - 2023年4月6日，公司发行了5亿美元本金、利率4.950%的2033年到期无担保优先票据，净收益4.964亿美元用于偿还部分未偿还商业票据借款[41] - 截至2023年5月31日，公司有5亿美元364天循环信贷安排将于7月到期，6月又签订了同样金额将于2024年6月到期的循环信贷安排，定价为SOFR + 1.23%[42] - 截至2023年5月31日，公司有8.4亿美元外汇合约用于购买或出售外汇，高于2022年11月30日的5.605亿美元[45] 财务数据关键指标变化 - 养老金与退休福利 - 截至2023年5月31日的三个月，美国养老金总费用（收入）为-90万美元，国际为-130万美元，其他退休福利为30万美元；2022年对应数据分别为-100万美元、-70万美元、70万美元[60] - 截至2023年5月31日的六个月，美国养老金总费用（收入）为-180万美元，国际为-230万美元，其他退休福利为60万美元；2022年对应数据分别为-190万美元、-150万美元、140万美元[60] - 2023年和2022年截至5月31日的六个月，公司对养老金计划的缴款分别为360万美元和410万美元，2022财年总缴款为1140万美元[60] - 2023年和2022年截至5月31日的三个月，养老金和其他退休后福利（收入）净额（不包括服务成本部分）分别为-280万美元和-260万美元；六个月分别为-540万美元和-510万美元[61] - 2023年第一季度，美国养老金总（收入）费用为 - 90万美元，国际养老金为 - 130万美元，其他退休福利为30万美元；2022年同期分别为 - 100万美元、 - 70万美元和70万美元[60] - 2023年前六个月，美国养老金总（收入）费用为 - 180万美元，国际养老金为 - 230万美元，其他退休福利为60万美元；2022年同期分别为 - 190万美元、 - 150万美元和140万美元[60] - 2023年和2022年前六个月，公司分别向养老金计划缴款360万美元和410万美元[60] - 2022财年，公司向养老金计划的总缴款为1140万美元[60] 财务数据关键指标变化 - 股票薪酬与期权 - 2023年和2022年截至5月31日的三个月，股票薪酬费用分别为2670万美元和2580万美元；六个月分别为3850万美元和3690万美元[62] - 2023年和2022年授予的股票期权加权平均授予日公允价值分别为19.35美元和22.14美元，对应风险无风险利率分别为3.5% - 4.9%和0.2% - 2.5% [62] - 2023年5月31日止六个月，受限股票单位（RSU）期初为480,000股，授予243,000股，归属222,000股，没收13,000股，期末为488,00

整体财务关键指标变化 - 2023年2月28日止三个月净销售额为15.655亿美元，2022年同期为15.224亿美元[11] - 2023年2月28日止三个月净利润为1.391亿美元，2022年同期为1.549亿美元[11] - 2023年2月28日现金及现金等价物为3.568亿美元，2022年11月30日为3.34亿美元[16] - 2023年2月28日总资产为132.054亿美元，2022年11月30日为131.249亿美元[16] - 2023年2月28日总负债为83.177亿美元，2022年11月30日为84.257亿美元[16] - 2023年2月28日股东权益为48.877亿美元，2022年11月30日为46.992亿美元[16] - 2023年2月28日止三个月经营活动提供的净现金流为1.034亿美元，2022年同期为0.179亿美元[19] - 2023年2月28日止三个月投资活动使用的净现金流为0.615亿美元，2022年同期为0.437亿美元[19] - 2023年2月28日止三个月融资活动（使用）提供的净现金流为 - 0.447亿美元，2022年同期为0.044亿美元[19] - 2023年2月28日结束的三个月，公司净销售额为15.655亿美元，成本为10.026亿美元，毛利润为5.629亿美元；2022年同期净销售额为15.224亿美元，成本为9.62亿美元，毛利润为5.604亿美元[11] - 2023年2月28日结束的三个月，公司净利润为1.391亿美元，每股基本收益为0.52美元，每股稀释收益为0.52美元；2022年同期净利润为1.549亿美元，每股基本收益为0.58美元，每股稀释收益为0.57美元[11] - 2023年2月28日结束的三个月，公司支付的每股现金股息（投票和非投票）为0.39美元；2022年同期为0.37美元[11] - 2023年2月28日止三个月净收入为1.391亿美元，2022年同期为1.549亿美元[13] - 2023年2月28日止三个月，公司总营业收入为1.99亿美元，2022年同期为2.069亿美元[74] 业务季节性特征 - 公司历史上上半年净销售额、净利润和经营活动现金流较低，下半年较高，主要因美国消费者业务周期[25] - 历史上公司上半年净销售额、净收入和经营现金流较低，下半年较高[25] 会计准则影响 - 2022年采用FASB发布的ASU No. 2022 - 06，递延了Topic 848的日落日期，对合并财务报表无重大影响[27] - 2023年采用FASB发布的ASU No. 2022 - 06，对合并财务报表无重大影响[27] - 2022年9月FASB发布ASU No. 2022 - 04，关键条款和未偿还债务信息披露2024年11月30日生效，债务滚动披露2025年11月30日生效，公司正评估影响[28] - 2022年9月FASB发布的ASU No. 2022 - 04部分要求2024财年生效，部分2025财年生效，公司正评估影响[28] 特殊费用情况 - 2023年2月28日止三个月记录特殊费用2780万美元，2022年同期为1950万美元[31] - 2022年批准GOE计划，截至2022年11月30日计提特殊费用560万美元，2023年第一季度额外计提1970万美元[33] - 2022年批准英国制造业务整合计划，预计成本约4000万美元，2022年确认2150万美元特殊费用[34] - 截至2023年2月28日，特殊费用储备3300万美元计入其他应计负债[35] - 公司在合并利润表中设“特殊费用”单独列项，持续评估组织结构变化[29] - 2023年2月28日止三个月，公司录得2780万美元特殊费用，2022年同期为1950万美元[31][32] - 2022年公司管理委员会批准GOE计划，截至2022年11月30日已计提560万美元特殊费用，2023年第一季度额外计提1970万美元[33] - 公司预计整合英国制造业务的举措成本约4000万美元，2022年已确认2150万美元特殊费用[34] - 截至2023年2月28日，与特殊费用相关的3300万美元储备金计入合并资产负债表的其他应计负债[35] 金融衍生品情况 - 2023年2月28日，有外汇合约购买或出售5.096亿美元外汇，低于2022年11月30日的5.605亿美元[40] - 2023年2月28日，外汇合约中用于对冲资产和负债的名义价值为3.625亿美元[41] - 2023年2月28日，资产衍生品公允价值4940万美元，负债衍生品公允价值7150万美元；2022年11月30日，资产衍生品公允价值5550万美元，负债衍生品公允价值5220万美元[45] - 截至2023年2月28日，利率合约名义金额6亿美元，公允价值5430万美元；外汇合约名义金额3.092亿美元，公允价值640万美元；交叉货币合约名义金额4.572亿美元，公允价值4300万美元[45] - 2023年第一季度修改交叉货币掉期和利率掉期合约，采用USD SOFR加相应利差替代LIBOR[46][47] - 2023年第一季度，公司修改交叉货币掉期和利率掉期合约，支付和收取利率改为USD SOFR加相应利差[46][47] - 2023年2月28日止三个月，利率合约公允价值套期在损益表中费用为370万美元，2022年为收益220万美元[49] - 截至2023年2月28日的三个月，现金流套期的衍生品总收益（损失）为-110万美元，2022年同期为290万美元；预计未来12个月累计其他综合损失净额110万美元将重分类至收益[50] - 截至2023年2月28日的三个月，净投资套期的交叉货币合约收益（损失）为-580万美元，2022年同期为70万美元；OCI表中未包含递延所得税影响的调整[51] - 所有现金流和已结算利率公允价值套期衍生品，预计未来12个月累计其他综合损失将重新分类为收益110万美元[50] 金融资产与负债公允价值 - 2023年2月28日，公司金融资产公允价值为5.182亿美元，其中一级资产3.592亿美元，二级资产1.59亿美元；金融负债公允价值为7150万美元，均为二级负债[52] - 2022年11月30日，公司金融资产公允价值为5.046亿美元，其中一级资产3.391亿美元，二级资产1.655亿美元；金融负债公允价值为5220万美元，均为二级负债[52] - 2023年2月28日，公司金融资产公允价值总计5.182亿美元，金融负债公允价值总计7150万美元；2022年11月30日，金融资产公允价值总计5.046亿美元，金融负债公允价值总计5220万美元[52] - 2023年2月28日，公司长期债务账面价值为39.01亿美元，公允价值为35.751亿美元；2022年11月30日，账面价值为39.129亿美元，公允价值为36.009亿美元[54] - 2023年2月28日和2022年11月30日，公司长期债务账面价值分别为39.01亿美元和39.129亿美元，公允价值分别为35.751亿美元和36.009亿美元[54] 养老金与退休福利情况 - 2023年第一季度，美国养老金总（收入）费用为-90万美元，国际养老金为-100万美元，其他退休福利为30万美元；2022年同期分别为-90万美元、-80万美元和70万美元[56] - 2023年和2022年第一季度，公司分别向养老金计划缴款190万美元和200万美元；2022财年总缴款为1140万美元[56] - 2023年和2022年截至2月28日的三个月，公司养老金计划分别投入190万美元和200万美元，2022财年总投入为1140万美元[56] 股票薪酬与权益情况 - 2023年和2022年第一季度，公司股票薪酬费用分别为1180万美元和1110万美元[59] - 截至2023年2月28日，股票期权期末流通数量为4700万股，加权平均行权价格为67.32美元；可行权数量为3500万股，加权平均行权价格为58.79美元[59] - 截至2023年2月28日，RSU期末流通数量为44.7万股，加权平均授予日公允价值为78.89美元；2022年同期分别为53.7万股和70.31美元[60] - 2023年2月28日结束的三个月，价格归属股票期权期初为210.7万股，期末为206.8万股，加权平均授予日公允价值均为9.40美元；2022年同期期初为219.3万股，期末为216.6万股，加权平均授予日公允价值同样为9.40美元[61] - 2023年2月28日结束的三个月，长期绩效计划（LTPP）期初为45.1万股，授予16.7万股，归属17.6万股，没收1.1万股，期末为43.1万股，加权平均授予日公允价值为93.64美元；2022年同期期初为49.7万股，授予15.1万股，归属25.1万股，没收0.2万股，期末为39.5万股，加权平均授予日公允价值为93.42美元[61] - 2023年和2022年截至2月28日的三个月，公司股票薪酬费用分别为1180万美元和1110万美元[59] - 2023年截至2月28日的三个月，公司股票期权期初为4800万股，期末为4700万股；2022年同期期初为5000万股，期末为4400万股[59] - 2023年截至2月28日的三个月，公司受限股票单位（RSUs）期初为48万股，期末为44.7万股；2022年同期期初为56.3万股，期末为53.7万股[60] - 2023年截至2月28日的三个月，公司价格归属股票期权期初为210.7万股，期末为206.8万股；2022年同期期初为219.3万股，期末为216.6万股[61] - 2023年截至2月28日的三个月，公司长期绩效计划（LTPP）期初为45.1万股，期末为43.1万股；2022年同期期初为49.7万股，期末为39.5万股[61] 所得税与流通股情况 - 2023年2月28日结束的三个月，所得税费用包含380万美元的净离散税收优惠；2022年同期包含1030万美元的净离散税收优惠[62][63] - 2023年2月28日结束的三个月，基本加权平均流通股为2.682亿股，稀释后为2.698亿股；2022年同期基本为2.678亿股，稀释后为2.705亿股[65] - 2023年和2022年截至2月28日的三个月，公司所得税费用分别包含380万美元和1030万美元的净离散税收优惠[62][63] - 2023年和2022年截至2月28日的三个月，公司基本加权平均流通股分别为2.682亿股和2.678亿股，摊薄加权平均流通股分别为2.698亿股和2.705亿股[65] 股票回购情况 - 截至2023年2月28日，董事会2019年11月批准的6亿美元股票回购计划授权中，尚有5.324亿美元未使用[66] - 2023年2月28日止三个月，反摊薄证券为160万，2022年同期为20万[66] - 2023年2月28日止三个月，根据股票期权、RSUs、LTPP和员工股票购买计划发行的股票为30万，2022年同期为90万[66] - 2023年2月28日止三个月，根据股票回购计划回购的股票和根据股票期权、RSUs和LTPP预扣税款的股票为10万，2022年同期为20万[66] - 截至2023年2月28日，2019年11月董事会批准的6亿美元股票回购计划授权中，剩余5.324亿美元[66] 累计其他综合损失情况 - 2023年2月28日，累计其他综合损失为4.371亿美元，较2022年11月30日的4.806亿美元有所减少[67] - 2023年2月28日止三个月，累计其他综合损失的外币折算调整净增加4900万美元[67] 业务板块数据关键指标变化 - 公司运营消费者和风味解决方案两个业务板块，2023年2月28日结束的三个月，消费者板块净销售额为9.095亿美元，风味解决方案板块为6.56亿美元；2022年同期消费者板块为9.261亿美元，风味解决方案板块为5.963亿美元[69][73] - 2023年2月28日止三个月，消费者业务净销售额为9.095亿美元，风味解决方案业务为6.56亿美元，总计15.655亿美元；2022年同期消费者业务为9.261亿美元，风味解决方案业务为5.963亿美元，总计15.224亿美元[73] - 2023年2月28日止三个月，消费者业务剔除特殊费用后的营业收入为1.734亿美元，风味解决方案业务为5340万美元，总计2.268亿美元；2022年同期消费者业务为1.67亿美元，风味解决方案业务为6010万美元，总计2.271亿美元[73] 地区业务数据关键指标变化 - 2023年2月28日止三个月，美洲地区净销售额为10.947亿美元，EMEA地区为2.839亿美元，亚太地区为1.869亿美元，总计15.655亿美元；2022年同期美洲地区为10.225亿美元，EMEA地区为2.905亿美元，亚太地区为2.094

公司收购情况 - 2020年12月30日，公司以约7.08亿美元收购FONA International，收购时其年销售额约1.14亿美元[12] - 2020年11月30日，公司以约8.01亿美元收购Cholula Hot Sauce母公司，收购时其年销售额约9600万美元[13] - 2020年12月30日，公司以约7.08亿美元收购FONA International，2020年11月30日，以约8.01亿美元收购Cholula Hot Sauce母公司[152] 各业务线销售占比及客户销售情况 - 2022年，消费者部门贡献约59%的合并净销售额和80%的合并营业收入，风味解决方案部门贡献约41%的合并净销售额和20%的合并营业收入[15] - 2022年、2021年和2020年，公司对消费者部门客户沃尔玛的销售额分别占合并销售额的约12%、11%和12%[25] - 2022年、2021年和2020年，公司对风味解决方案部门客户百事公司的销售额均占合并销售额的约11%[26] - 2022年、2021年和2020年，风味解决方案部门前三大客户占全球风味解决方案销售额的47% - 52%[26] 公司员工情况 - 截至2022年11月30日，公司在全球约有14200名全职员工[36] - 美国约400名员工受集体谈判合同覆盖，美国以外子公司约2600名员工受集体谈判协议或类似安排覆盖[36] 公司业务地域相关情况 - 2022财年，约38%的销售额来自美国以外业务[41] - 公司消费者品牌覆盖约160个国家和地区[16] - 2022财年公司约38%的销售额来自美国以外的国家[113] 公司面临的外部风险 - 全球经济状况不佳、通胀、利率上升等或影响公司产品需求[48] - 新冠疫情或致消费行为、成本、供应链等变化，影响公司运营[49][50] - 品牌声誉受损、产品质量安全问题或对公司业务和财务有负面影响[52][54] - 客户整合、电商发展等或影响公司财务状况和经营成果[57] - 2022年两个大客户合计占公司合并销售额约23%，失去大客户或产生不利影响[59] - 原材料采购受市场价格波动和供应可用性影响，公司虽采取措施但无法确保消除价格波动负面影响[60] - 供应链中断、消费者需求增加可能超出生产能力，影响公司业务和运营结果[63][64] - 劳动力短缺、流动率上升和成本增加会对公司运营产生不利影响，运输成本也因司机短缺而增加[65][66] - 公司难以通过提价完全抵消成本通胀压力，可能影响财务状况和运营结果[67][68] - 食品行业竞争激烈，公司可能需降价应对，影响盈利能力[69] - 俄乌冲突及其相关影响可能对公司运营、供应链、盈利能力等产生负面影响[70][72] - 公司业务可能因灾害、中断事件受损，且灾难恢复计划和保险可能无法充分弥补损失[73][74] - 公司进行收购、合资和剥离活动可能面临挑战，影响财务结果[75] - 气候变化可能影响公司原材料价格和供应、用水情况、消费者偏好，进而影响销售和盈利能力[82][83] - 监管机构对气候变化相关环境政策关注度增加，公司合规成本可能上升，业务运营或受干扰[84] - 公司若无法满足ESG目标或利益相关者期望，可能导致客户流失、声誉受损、融资受限[87] - 利率上升或信用评级变化可能增加公司借款成本，影响商业票据发行能力[91] - 公司大量债务可能增加偿债压力、限制借款能力、增加利率风险等[93][94] - 公司知识产权若未得到充分保护，产品和品牌价值可能降低，业务受影响[102] - 公司面临网络攻击风险，持续的地缘政治动荡增加了网络攻击风险[104] - 食品产品在公司销售的大多数国家受到广泛监管，合规成本增加可能影响业务[107] - 公司受多种数据隐私法律约束，如欧盟GDPR、加州CCPA等，不合规可能面临罚款和诉讼[108][109][110][111] - 公司参与各种法律索赔和诉讼，结果不确定可能对财务状况产生重大不利影响[112] - 公司国际业务面临货币波动、外汇管制等额外风险[113] - 公司全球业务、税收立法变化和税收不确定性导致实际税率波动[114] 公司财务数据关键指标（资产、债务等） - 截至2022年11月30日，公司拥有约52亿美元的商誉和约34亿美元的其他 indefinite - lived 无形资产[76] - 2022年11月30日，公司总未偿还可变利率债务约为12.95亿美元，其中短期借款12.37亿美元，加权平均利率约为4.2%[91] - 2022年11月30日，公司未偿还固定对可变利率互换的名义价值为6亿美元[91] - 截至2022年11月30日，公司及其子公司的债务约为51亿美元[93] - LIBOR参考利率于2022年1月1日开始逐步淘汰，公司预计到2023年第二季度修订所有受影响的合同参考利率，在2023年6月30日剩余美元LIBOR设置淘汰之前完成过渡[98] - 截至2022年11月30日，公司未偿还可变利率债务约12.95亿美元，未偿还固定对可变利率互换名义金额6亿美元[136] 公司成本计划 - 公司计划在2023年和2024年通过全球运营效率计划消除约1.25亿美元的成本，包括1亿美元的供应成本和2500万美元的其他组织成本[79] - 公司预计2023 - 2024年消除约1.25亿美元成本，其中供应链成本1亿美元，其他成本2500万美元[138] - 公司预计CCI计划、全球运营效率计划和组织精简行动在2023年节省约7500万美元[149] 公司股票相关情况 - 公司普通股和无投票权普通股分别在纽约证券交易所交易，代码为MKC.V和MKC[124] - 2022年12月30日收盘时，公司普通股股价为每股82.17美元，无投票权普通股股价为每股82.89美元[124] - 截至2022年12月30日，普通股登记持有人约2100人，无投票权普通股登记持有人约9300人[126] - 2022年第四季度，公司购买160,000股普通股，平均每股价格79.34美元，剩余可购买金额53700万美元[126] - 截至2022年11月30日，公司6亿美元股票回购授权中约剩余5.37亿美元[128] - 2022财年，公司发行1,168,764股无投票权普通股交换普通股，发行37,024股普通股交换无投票权普通股[129] 公司长期目标 - 公司长期年度恒定货币增长目标为：销售额增长4% - 6%，调整后营业收入增长7% - 9%，调整后每股收益增长9% - 11%[132] 公司业务转型计划 - 公司正在实施多年期业务转型计划，包括更换企业资源规划系统[105] - 公司ERP替换计划预计投资4亿美元，其中资本化软件和项目费用各占50%，截至2022年11月30日，已确认运营费用1.22亿美元、资本化软件1.37亿美元[151] 公司财务数据关键指标（经营现金、收益等） - 2020 - 2022年经营活动提供的净现金分别为10.413亿美元、8.283亿美元和6.515亿美元，2022年通过股息和股票回购向股东返还现金4.355亿美元[152][153] - 长期来看，收购、股票回购和债务偿还及对利息费用的影响预计使每股收益增长约2%，2022年净销售额较2021年增长0.5%[154] - 2022年和2021年的营业收入分别为8.636亿美元和10.151亿美元，调整后营业收入分别为9.174亿美元和11.015亿美元，2022年较2021年下降16.7%[154] - 2022年和2021年摊薄每股收益分别为2.52美元和2.80美元，调整后摊薄每股收益分别为2.53美元和3.05美元，2022年较2021年下降17.0%[155] - 2023年预计净销售额较2022年增长5% - 7%，毛利润率比2022年的35.8%高25 - 75个基点[156][157] - 2023年预计营业收入较2022年增长10% - 12%，调整后营业收入增长9% - 11%，CCI成本节约目标约8500万美元[158] - 2023年预计利息费用在2 - 2.1亿美元之间，有效税率为22%，高于2022年的20.7%[159][160] - 2023年摊薄每股收益预计在2.42 - 2.47美元之间，调整后摊薄每股收益预计在2.56 - 2.61美元之间，较2022年增长1% - 3%[161] - 2022年特殊费用为5160万美元，2021年为5110万美元[168][169] - 2022年交易和整合费用为220万美元，2021年为3530万美元[171] - 2022年营业收入为8.636亿美元，占净销售额13.6%；2021年为10.151亿美元，占比16.1%，同比减少1.515亿美元，降幅14.9%[172] - 2022年利息费用为1491万美元，较2021年增加125万美元；其他收入净额为983万美元，较2021年增加810万美元[173] - 2022年所得税前合并经营收入为8.128亿美元，所得税费用为1686万美元，有效税率20.7%；2021年分别为8.958亿美元、1927万美元、21.5%[174] - 2022年非合并经营收入为3780万美元，较2021年减少1440万美元[175] - 2022年摊薄后每股收益为2.52美元，2021年为2.80美元[176] - 2021年公司净销售额为63.179亿美元，较2020年的56.013亿美元增长12.8%，按固定汇率计算增长10.4%[190] - 2021年公司毛利润为24.946亿美元，毛利率为39.5%，较2020年的41.1%下降160个基点[191] - 2021年销售、一般及行政费用为14.041亿美元，较2020年的12.816亿美元增加1.225亿美元，占净销售额的比例从22.9%降至22.3%[192] - 2021年公司记录了5110万美元的特殊费用，较2020年的690万美元增加[193][194][195] - 2021年公司运营收入为10.151亿美元，较2020年的9.995亿美元增长1.6%，占净销售额的比例从17.8%降至16.1%[197] - 2021年有效税率为21.5%，2020年为19.8%，2021年净离散税收优惠为2660万美元，较2020年的4340万美元减少1680万美元[201] - 2021年来自非合并业务的收入较上一年增加1140万美元，主要源于出售26% Eastern Condiments Private Ltd.股权的1340万美元税后收益[202] - 2021年摊薄后每股收益为2.80美元，2020年为2.78美元[203] - 2021年运营收入增加受有利汇率影响，特殊费用、交易和整合费用增加，所得税产生负面影响，非合并业务收入增加[203][204] 各业务线数据关键指标（消费者部门） - 2022年消费者部门净销售额为37.579亿美元，同比下降4.6%；2021年为39.375亿美元，同比增长9.5%[179] - 2022年消费者部门经营收入为7.107亿美元，较2021年减少9420万美元，降幅11.7%[183] - 2022年消费者部门经营利润率为18.9%，较2021年下降150个基点[183] - 消费者部门2021年净销售额为39.375亿美元，2020年为35.967亿美元，同比增长9.5%，按固定汇率计算增长7.3%[205] - 美洲地区2021年消费者销售额同比增长7.3%，按固定汇率计算增长6.7%[206] - EMEA地区2021年消费者销售额同比增长5.8%，按固定汇率计算增长0.9%[207] - 亚太地区2021年消费者销售额同比增长31.6%，按固定汇率计算增长22.9%[208] - 消费者部门2021年部门运营收入较2020年增加2400万美元，即3.1%，按固定汇率计算增加1.3%[209][210] - 消费者部门2021年部门运营利润率降至20.4%，较2020年下降130个基点[210] 各业务线数据关键指标（风味解决方案部门） - 2022年风味解决方案部门净销售额为25.926亿美元，较2021年的23.804亿美元增长8.9%，按固定汇率计算增长12.1%[184] - 2022年美洲地区风味解决方案销售额较2021年增长11.4%，按固定汇率计算增长11.7%[185] - 2022年EMEA地区风味解决方案销售额较2021年增长5.5%，按固定汇率计算增长17.2%[186] - 2022年亚太地区风味解决方案销售额较2021年下降0.2%，按固定汇率计算增长5.2%[187] - 2022年风味解决方案部门运营收入为2.067亿美元，较2021年的2.966亿美元减少8990万美元，降幅30.3%，按固定汇率计算下降27.9%[184][188][189]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年8月31日的三个月，净销售额为15.956亿美元，2021年同期为15.494亿美元；九个月净销售额为46.548亿美元，2021年同期为45.876亿美元[11] - 截至2022年8月31日的三个月，净利润为2.229亿美元，2021年同期为2.124亿美元；九个月净利润为4.963亿美元，2021年同期为5.579亿美元[11] - 截至2022年8月31日，现金及现金等价物为3.439亿美元，2021年11月30日为3.517亿美元[16] - 截至2022年8月31日，总负债为83.343亿美元，2021年11月30日为84.803亿美元；股东权益为46.067亿美元，2021年11月30日为44.255亿美元[16] - 截至2022年8月31日的九个月，经营活动提供的净现金流为2.501亿美元，2021年同期为3.729亿美元[19] - 截至2022年8月31日的九个月，投资活动使用的净现金流为0.555亿美元，2021年同期为8.306亿美元[19] - 截至2022年8月31日的九个月，融资活动（使用）提供的净现金流为 - 1.737亿美元，2021年同期为3.47亿美元[19] - 截至2022年8月31日，普通股为5.643亿美元，2021年11月30日为5.3亿美元；非投票普通股为15.666亿美元，2021年11月30日为15.251亿美元[16] - 截至2022年8月31日，留存收益为30.484亿美元，2021年11月30日为27.824亿美元[16] - 截至2022年8月31日，累计其他综合损失为 - 5.9亿美元，2021年11月30日为 - 4.265亿美元[16] - 截至2022年8月31日的三个月，公司净收入为22290万美元，归属于非控股股东的净收入为150万美元，其他综合损失（税后）为1.364亿美元，股息为9920万美元[20] - 截至2022年8月31日的九个月，公司净收入为4.963亿美元，归属于非控股股东的净收入为520万美元，其他综合损失（税后）为1.658亿美元，股息为1.984亿美元[20] - 截至2022年8月31日，基本每股收益为0.83美元，2021年同期为0.79美元[11] - 截至2022年8月31日，综合收入为8800万美元，2021年同期为1.402亿美元[13] - 截至2022年8月31日，现金及现金等价物期末余额为3.439亿美元，2021年同期为3.126亿美元[19] - 2022年和2021年第三季度所得税费用中净离散税费用分别为380万美元和 - 2290万美元，前九个月分别为 - 1550万美元和 - 2290万美元[70][73][71][74] - 2022年和2021年第三季度基本加权平均流通股分别为26830万股和26740万股，前九个月分别为26810万股和26720万股[76] - 2022年和2021年第三季度因股票期权/受限股单位/长期绩效计划产生的摊薄证券影响分别为190万股和260万股，前九个月分别为230万股和280万股[76] - 截至2022年8月31日，2019年11月董事会批准的6亿美元股票回购计划授权还剩5.499亿美元[78] - 截至2022年8月31日和2021年11月30日，累计其他综合损失分别为5.9亿美元和4.265亿美元[79] - 截至2022年8月31日三个月，现金流量套期保值的税后净损失为1.46亿美元，养老金和退休后福利调整的税后净收益为0.22亿美元；九个月，现金流量套期保值的税后净损失为1.48亿美元，养老金和退休后福利调整的税后净收益为0.6亿美元[80] - 2022年8月31日止三个月，从累计其他综合收益（损失）重分类至合并净收入的税后净额为 - 1460万美元，九个月为 - 1480万美元[80] - 2022年8月31日止三个月，养老金和退休后福利调整摊销的税后净额为220万美元，九个月为600万美元[80] - 2022年8月31日止三个月，其他收入净额为7740万美元，九个月为8990万美元；2021年同期分别为350万美元和1200万美元[90] - 2022年8月31日止三个月，公司来自非合并业务的收入为750万美元，2021年同期为910万美元；九个月，2022年为2720万美元，2021年为4580万美元[87] - 2022年8月31日止三个月，排除特殊费用和交易及整合费用后的总经营收入为2.386亿美元，2021年同期为2.723亿美元；九个月，2022年为6.395亿美元，2021年为7.928亿美元[87] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司有消费者和风味解决方案两个业务板块，2022年8月31日止三个月，消费者板块净销售额9.279亿美元，风味解决方案板块6.677亿美元；九个月，消费者板块27.201亿美元，风味解决方案板块19.347亿美元[82][87] - 2022年8月31日止三个月，排除特殊费用和交易及整合费用后，消费者板块经营收入1.837亿美元，风味解决方案板块0.549亿美元；九个月，消费者板块4.755亿美元，风味解决方案板块1.64亿美元[87] - 2022年8月31日止三个月，美洲地区净销售额11.417亿美元，EMEA地区2.629亿美元，亚太地区1.91亿美元；九个月，美洲地区32.668亿美元，EMEA地区8.412亿美元，亚太地区5.468亿美元[88] 新会计准则影响 - 2022年采用新会计准则ASU No. 2019 - 12，对合并财务报表无重大影响[27] - 2022年2月采用新会计准则ASU No. 2020 - 04，截至2022年8月31日的九个月对合并财务报表无重大影响，预计LIBOR过渡期间也无重大影响[28] 供应商融资计划披露 - 2024财年需披露供应商融资计划关键条款和期末未偿债务信息，2025财年需披露未偿债务滚动信息，公司正在评估影响[29] 特殊费用相关 - 截至2022年8月31日的三个月，公司记录了340万美元的特殊费用，主要包括欧洲、中东和非洲地区制造工厂过渡费用100万美元等[32] - 截至2022年8月31日的九个月，公司记录了3800万美元的净特殊费用，主要包括俄罗斯消费业务退出费用2300万美元等，被出售品牌的1360万美元收益等抵消[33] - 2022年第二季度，公司批准退出俄罗斯消费业务，确认2220万美元特殊费用，包括品牌减值1000万美元等[34] - 截至2022年8月31日的三个月，公司因退出俄罗斯消费业务额外记录80万美元员工遣散费[34] - 2022年第一季度公司批准将英国制造业务整合为净零碳排放调味品制造和配送中心的计划，预计成本约3000万美元，将在2023年前确认为特殊费用[35] - 截至2022年8月31日的三个月，公司记录了60万美元加速折旧和40万美元第三方及其他费用；九个月记录了1250万美元遣散费及相关福利、330万美元加速折旧和260万美元第三方及其他费用[36] - 2022财年第四季度公司退出印度Kohinoor大米产品线，截至2022年8月31日的九个月，以1360万美元出售Kohinoor品牌，扣除140万美元相关成本，收益计入特殊费用[37] - 全球赋能（GE）计划预计成本在6000万至6500万美元之间，约60%为现金支付，40%为遣散费及相关福利，截至2022年8月31日已累计花费4070万美元[41] - 截至2022年8月31日的三个月和九个月，公司特殊费用分别为340万美元和3800万美元，2021年同期分别为580万美元和2060万美元[42] - 公司预计2022财年FONA收购相关整合费用约220万美元[43] - 2022年8月31日止三个月，特殊费用总计340万美元，交易及整合费用为0；九个月，特殊费用总计3800万美元，交易及整合费用为220万美元[88] - 2021年8月31日止三个月，特殊费用总计580万美元，交易及整合费用为130万美元；九个月，特殊费用总计2060万美元，交易相关费用总计630万美元，其他交易及整合费用为2700万美元[88] 业务周期特点 - 历史上公司上半年净销售额、净收入和经营现金流较低，下半年较高，主要因美国消费者业务周期[25] 金融合约相关 - 截至2022年8月31日的三个月，公司签订了5亿美元364天循环信贷协议，到期日为2023年7月，全额提取时定价为SOFR + 1.23%，最高定价为SOFR + 1.60%[44] - 截至2022年8月31日的三个月，公司偿还了7.5亿美元、利率2.70%的2022年8月到期票据[45] - 截至2022年8月31日，公司有价值5.395亿美元的外汇合约，用于购买或出售外汇，而2021年11月30日为5.836亿美元[48] - 2022年第一季度，公司签订了2.5亿美元名义价值的利率互换合约，以及交叉货币利率互换合约，并修改了现有交叉货币互换合约条款[52] - 截至2022年8月31日的三个月，现金流量套期的总收益为460万美元，2021年同期为150万美元；九个月总收益为2390万美元，2021年同期为亏损60万美元[55] - 2022年5月31日止三个月，公司签订名义金额2亿美元的国债锁定安排，平均固定利率1.89%，8月31日止三个月结算，收益1870万美元[55] - 所有现金流量和已结算利率公允价值套期衍生品，预计未来12个月累计其他综合损失将重新分类为收益360万美元[56] - 截至2022年8月31日的三个月，净投资套期的交叉货币合约收益为2970万美元，2021年同期为840万美元；九个月收益为5180万美元，2021年同期为490万美元[57] 金融资产与负债公允价值 - 2022年8月31日，金融资产公允价值总计5.322亿美元，负债公允价值总计4080万美元；2021年11月30日，资产总计5.248亿美元，负债总计1080万美元[59] - 2022年8月31日，长期债务账面价值为39.254亿美元，公允价值为36.751亿美元；2021年11月30日，账面价值为47.436亿美元，公允价值为49.215亿美元[61] 养老金与退休福利费用 - 截至2022年8月31日的三个月，美国养老金总（收入）费用为亏损90万美元，国际为亏损70万美元，其他退休福利为70万美元[63] - 截至2022年8月31日的九个月，美国养老金总（收入）费用为亏损280万美元，国际为亏损220万美元，其他退休福利为210万美元[65] - 2022年和2021年截至8月31日的九个月，公司分别向养老金计划缴款990万美元和750万美元，2021财年总缴款1500万美元[65] - 截至2022年和2021年8月31日的三个月，养老金和其他退休福利（收入）净总额分别为亏损240万美元和亏损150万美元；九个月分别为亏损750万美元和亏损470万美元[66] 基于股票的薪酬与期权 - 2022年和2021年第三季度基于股票的薪酬费用分别为1220万美元和1160万美元，前九个月分别为4910万美元和5420万美元[67] - 2022年和2021年授予的股票期权加权平均授予日公允价值分别为22.08美元和18.36美元[67] - 2022年和2021年股票期权风险无风险利率范围分别为0.2 - 2.5%和0.0 - 1.8%，股息收益率均为1.5%，预期波动率分别为21.2%和21.3%，预期寿命分别为7.6年和7.9年[67] - 截至2022年8月31日，所有未行使期权的内在价值为9590万美元，当前可行使期权的内在价值为9340万美元[68] - 2022年和2021年前九个月行使的所有期权的总内在价值分别为4020万美元和730万美元[68] 业务出售情况 - 2022年8月3日，公司出售Kitchen Basics业务，获得9520万美元现金，税前收益4960万美元[91] - 2021年3月1日，公司出售Eastern Condiments Private Ltd 26%的股权，获得6540万美元现金，税后净收益1340万美元[92]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年5月31日的三个月，净销售额为15.368亿美元，2021年同期为15.567亿美元；六个月净销售额为30.592亿美元，2021年同期为30.382亿美元[11] - 截至2022年5月31日的三个月，净利润为1.185亿美元，2021年同期为1.837亿美元；六个月净利润为2.734亿美元，2021年同期为3.455亿美元[11] - 截至2022年5月31日，综合收益为8030万美元，2021年同期为2.442亿美元；六个月综合收益为2.477亿美元，2021年同期为4.556亿美元[13] - 2022年5月31日，现金及现金等价物为3.258亿美元，2021年11月30日为3.517亿美元[16] - 2022年5月31日，总资产为129.579亿美元，2021年11月30日为129.058亿美元[16] - 2022年5月31日，总负债为83.428亿美元，2021年11月30日为84.803亿美元[16] - 截至2022年5月31日的六个月，经营活动提供的净现金流为1.544亿美元，2021年同期为2.287亿美元[19] - 截至2022年5月31日的六个月，投资活动使用的净现金流为8920万美元，2021年同期为7.536亿美元[19] - 截至2022年5月31日的六个月，融资活动（使用）提供的净现金流为 - 8170万美元，2021年同期为3.779亿美元[19] - 2022年5月31日现金及现金等价物期末余额为3.258亿美元，2021年同期为2.918亿美元[19] - 截至2022年5月31日的三个月，公司净收入为1.185亿美元，归属于非控股股东的净收入为0.012亿美元，其他综合损失（税后）为0.394亿美元，股息为0.992亿美元[20] - 截至2022年5月31日的六个月，公司净收入为2.734亿美元，归属于非控股股东的净收入为0.037亿美元，其他综合损失（税后）为0.294亿美元，股息为0.992亿美元[20] - 截至2021年5月31日的三个月，公司净收入为1.837亿美元，归属于非控股股东的净收入为0.02亿美元，其他综合收入（税后）为0.585亿美元，股息为0.908亿美元[20] - 截至2021年5月31日的六个月，公司净收入为3.455亿美元，归属于非控股股东的净收入为0.028亿美元，其他综合收入（税后）为1.073亿美元，股息为0.908亿美元[21] - 2022年5月31日结束的三个月，基本加权平均流通股为268300万股，稀释后为270500万股；六个月基本加权平均流通股为268100万股，稀释后为270500万股[71] - 截至2022年5月31日，累计其他综合损失为4.546亿美元，较2021年11月30日的4.265亿美元有所增加[73] - 2022年第一季度净销售额为15.368亿美元，2021年同期为15.567亿美元；2022年前六个月净销售额为30.592亿美元，2021年同期为30.382亿美元[78] - 2022年第一季度剔除特殊费用、交易和整合费用后的运营收入为1.738亿美元，2021年同期为2.58亿美元；2022年前六个月该运营收入为4.009亿美元，2021年同期为5.205亿美元[78] - 2022年第一季度未合并业务收入为1040万美元，2021年同期为2340万美元；2022年前六个月未合并业务收入为1970万美元，2021年同期为3670万美元[78] - 2022年第二季度净销售额为15.368亿美元，较上年下降1.3%；六个月净销售额为30.592亿美元，较上年增长0.7%[96] - 2022年第二季度毛利润为5.23亿美元，较2021年减少9160万美元，降幅14.9%；六个月毛利润为10.834亿美元，较2021年减少1.087亿美元，降幅9.1%[96][98][99] - 2022年第二季度SG&A为3.492亿美元，较2021年减少740万美元；六个月SG&A为6.825亿美元，较2021年增加460万美元[101][102] - 2022年第二季度净特殊费用为1510万美元，六个月为3460万美元；2021年第二季度为1370万美元，六个月为1480万美元[103][104][105][106] - 2022年第二季度交易和整合费用为150万美元，六个月为220万美元；2021年第二季度为690万美元，六个月为3200万美元[108][109] - 2022年5月31日止三个月，合并业务税前收入为1.298亿美元，所得税费用为2170万美元，有效税率为16.7%；六个月，合并业务税前收入为3.098亿美元，所得税费用为5610万美元，有效税率为18.1%[111] - 2022年5月31日止三个月，所得税费用包含900万美元净离散税收优惠；六个月，包含1930万美元净离散税收优惠[112][113] - 2021年5月31日止三个月，所得税费用包含530万美元净离散税收优惠；六个月，离散税收优惠和离散税收费用相抵[114][115] - 2022年5月31日止三个月，非合并业务收入为1040万美元；六个月，为1970万美元，较上年同期分别减少1300万美元和1700万美元[116] - 2021年摊薄后每股收益为0.68美元（三个月）和1.28美元（六个月），2022年为0.44美元（三个月）和1.01美元（六个月）[117] - 2022年5月31日结束的三个月净销售总体同比下降1.3%，外汇影响为-1.5%，按固定汇率计算增长0.2%；调整后营业利润总体同比下降23.0%，外汇影响为-1.4%，按固定汇率计算下降21.6%[155] - 2022年5月31日结束的六个月净销售总体同比增长0.7%，外汇影响为-1.4%，按固定汇率计算增长2.1%；调整后营业利润总体同比下降23.0%，外汇影响为-1.4%，按固定汇率计算下降21.6%[155] - 2022年5月31日结束的六个月经营活动提供净现金154.4万美元，2021年同期为228.7万美元[157] - 2022年5月31日结束的六个月投资活动使用净现金89.2万美元，2021年同期为753.6万美元[157] - 2022年5月31日结束的六个月融资活动使用净现金81.7万美元，2021年同期提供净现金377.9万美元[157] - 2022年前六个月经营活动净现金为1.544亿美元，较2021年同期减少7430万美元[161] - 截至2022年5月31日和2021年11月30日，供应链融资计划中应付供应商款项分别约为3.513亿美元和2.743亿美元[163] - 2022年前六个月投资活动使用现金8920万美元，较2021年同期减少6.644亿美元；2022年资本支出预计约为3.2亿美元[164] - 2022年前六个月融资活动使用现金8170万美元，2021年同期融资活动提供现金3.779亿美元[165] - 2022年前六个月回购0.13百万股普通股，花费1290万美元；截至2022年5月31日，6亿美元股票回购授权还剩5.631亿美元[166] - 2022年前六个月行使股票期权获得3610万美元，2021年同期为620万美元；2022年和2021年前六个月因员工预扣税要求分别回购1940万美元和1300万美元普通股[167] - 2022年前六个月股息增至1.982亿美元，每股股息0.37美元，2021年同期分别为1.816亿美元和每股0.34美元[168] - 2022年和2021年5月31日，分别临时使用1.581亿美元和3.026亿美元非美国子公司现金偿还美国短期债务；2022年和2021年前六个月平均短期借款分别为8.907亿美元和10.572亿美元[170] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度亚太地区销售额较2021年同期下降2400万美元，其中中国业务下降约1800万美元[84] - 2022年5月31日止三个月，消费者部门净销售额为8.661亿美元，同比下降8.4%；六个月，为17.922亿美元，同比下降5.3%[120] - 2022年第二季度，美洲地区消费者销售额同比下降4.2%，EMEA地区下降18.1%，亚太地区下降17.6%[121][122][123] - 2022年第二季度，消费者部门经营收入为1.248亿美元，同比减少5200万美元，降幅29.4%；六个月，为2.918亿美元，同比减少7490万美元，降幅20.4%[120][125][127] - 2022年第二季度，消费者部门经营利润率为14.4%，较2021年第二季度下降430个基点；六个月，为16.3%，较2021年上半年下降310个基点[120][125][127] - 2022年第二季度，消费者部门销售额下降受COVID - 19限制措施、俄乌业务及产品调整等因素影响约5%[120] - 2022年第二季度，风味解决方案业务板块净销售额为6.707亿美元，较2021年同期增长9.7%；上半年净销售额为12.67亿美元，较2021年同期增长10.5%[128] - 2022年第二季度，美洲地区风味解决方案业务销售额较2021年同期增长11.6%；EMEA地区增长12.2%，按固定汇率计算增长19.2%；亚太地区下降8.2%，按固定汇率计算下降5.9%[129][130][131] - 2022年上半年，风味解决方案业务销售额增长的因素包括销量和产品组合贡献5.1%，定价行动贡献6.4%，收购FONA贡献0.9%，外汇不利影响使销售额下降1.9%[133] - 2022年第二季度，风味解决方案业务板块运营收入为4900万美元，较2021年同期减少3220万美元，降幅39.7%；上半年运营收入为1.091亿美元，较2021年同期减少4470万美元，降幅29.1%[128][134][135] 会计准则相关 - 2022年12月1日起公司采用FASB于2019年12月发布的ASU No. 2019 - 12，对合并财务报表无重大影响[27] - 2022年2月28日止的三个月内公司采用FASB于2020年3月发布的ASU No. 2020 - 04，截至2022年5月31日的六个月对合并财务报表无重大影响，预计LIBOR过渡期间也无重大影响[28] 特殊费用相关 - 2022年5月31日止三个月和六个月，公司分别录得净特殊费用1510万美元和3460万美元[31] - 2022年第二季度，公司退出俄罗斯消费者业务，记录2220万美元特殊费用[32][33][34] - 2022年第一季度，公司批准整合英国制造业务的计划，预计成本约3000万美元[35] - 截至2022年5月31日的三个月，整合计划记录加速折旧130万美元和第三方费用等120万美元[35] - 截至2022年5月31日的六个月，整合计划记录遣散费等1250万美元、加速折旧270万美元和第三方费用等220万美元[35] - 2022年5月31日止三个月和六个月，员工遣散及相关福利费用分别为750万美元和2170万美元[31] - 2022年5月31日止三个月和六个月，其他现金成本分别为210万美元和600万美元，非现金成本分别为1910万美元和2050万美元[31] - 2022年5月31日止三个月，公司出售Kohinoor品牌名称，扣除140万美元销售成本后，净得1360万美元，相关收益计入特殊费用[36] - 2021年5月31日止三个月，公司记录1370万美元特殊费用，主要包括650万美元非现金资产减值费用和470万美元美洲地区精简行动费用[37] - 2021年5月31日止六个月，公司记录1480万美元特殊费用，主要包括650万美元非现金资产减值费用、520万美元美洲地区精简行动费用和130万美元EMEA地区精简行动费用[38] - 2022年和2021年5月31日止三个月和六个月，消费者部门特殊费用分别为1070万、880万、1430万和960万美元，风味解决方案部门分别为440万、490万、2030万和520万美元，总计分别为1510万、1370万、3460万和1480万美元[41] - 2022年和2021年5月31日止三个月和六个月，交易和整合费用分别为150万、690万、220万和3200万美元，预计2022财年FONA收购相关整合费用约300万美元[42] - 2022年3 - 5月和上半年的特殊费用包括出售Kohinoor品牌名称获得的1360万美元收益[149] - 2021年3月出售非合并业务获得净收益1340万美元，税后为570万美元[149] 金融衍生品相关 - 2022年5月31日，公司有4.82亿美元外汇合约，用于购买或出售外汇，而2021年11月30日为5.836亿美元[46] - 2022年第一季度，公司签订2.

整体财务关键指标变化 - 2022年2月28日止三个月净销售额为15.224亿美元，2021年同期为14.815亿美元[11] - 2022年2月28日止三个月净利润为1.549亿美元，2021年同期为1.618亿美元[11][13][19] - 2022年2月28日现金及现金等价物为3.384亿美元，2021年11月30日为3.517亿美元[16][19] - 2022年2月28日总负债为83.266亿美元，2021年11月30日为84.803亿美元[16] - 2022年2月28日股东权益总额为46.142亿美元，2021年11月30日为44.255亿美元[16] - 2022年2月28日止三个月经营活动提供的净现金流量为1790万美元，2021年同期使用的净现金流量为3220万美元[19] - 2022年2月28日止三个月投资活动使用的净现金流量为4370万美元，2021年同期为7.552亿美元[19] - 2022年2月28日止三个月融资活动提供的净现金流量为440万美元，2021年同期为6.127亿美元[19] - 公司历史上上半年净销售额、净利润和经营活动现金流较低，下半年较高，主要因美国消费者业务周期[25] - 2022年2月28日结束的三个月，基本平均流通股数为2.678亿股，摊薄后为2.705亿股；2021年对应数据分别为2.671亿股和2.699亿股[67] - 2022年2月28日，累计其他综合损失为4.16亿美元，较2021年11月30日的4.265亿美元有所减少[69] - 2022年2月28日结束的三个月，运营收入为2.069亿美元，2021年为2.363亿美元[77] 财务报表编制说明 - 未经审计的合并财务报表按Form 10 - Q说明编制，未包含美国公认会计原则要求的完整财务报表所有信息和附注[24] - 2022年采用新会计准则ASU No. 2019 - 12，对合并财务报表无重大影响[27] 特殊费用相关 - 2022年2月28日止三个月，公司记录的特殊费用为1950万美元，2021年同期为110万美元[31] - 2022年特殊费用中员工遣散及相关福利为1420万美元，2021年为30万美元；其他成本2022年为530万美元，2021年为80万美元[31] - 2022年其他成本中包含140万美元的非现金加速折旧[31] - 公司预计整合制造业务的举措成本约为3000万美元，将在2023年前确认为特殊费用[32] 全球赋能（GE）计划成本 - 全球赋能（GE）计划成本预计在6000万至6500万美元之间，约60%为现金支付，40%为遣散费及相关福利[35] - 截至2022年2月28日，公司在GE计划上累计花费4070万美元[35] 交易和整合费用 - 2022年2月28日止三个月，交易和整合费用为70万美元，2021年同期为2510万美元[38] - 公司预计2022年与收购FONA相关的交易和整合费用总计约300万美元[38] 金融合约相关 - 2022年2月28日，公司有价值6.365亿美元的外汇合约，高于2021年11月30日的5.836亿美元[41] - 2022年2月28日，公允价值外汇合约的名义价值为4.134亿美元[43] - 2022年第一季度，公司签订了名义价值2.5亿美元的利率互换合约，利率为2.50%[46] - 2022年第一季度，公司签订了名义价值2.5亿美元的交叉货币利率互换合约[46] - 2022年2月28日止三个月，利率合约利息费用为220万美元，2021年同期为200万美元；外汇合约其他收入净额2022年为-40万美元，2021年为-210万美元[48] - 2022年2月28日止三个月，利率合约现金流量套期在OCI中确认的损益为0，2021年为30万美元；外汇合约在OCI中确认的损益为290万美元，2021年为-160万美元[49] - 2022年2月28日止三个月，交叉货币合约净投资套期在OCI中确认的损益为70万美元，2021年为-200万美元[50] 金融资产与负债公允价值 - 2022年2月28日，公司金融资产公允价值总计5.025亿美元，其中Level 1为3.425亿美元，Level 2为1.6亿美元；金融负债公允价值总计1690万美元，均为Level 2 [52] - 2022年2月28日，公司长期债务账面价值为47.353亿美元，总公允价值为47.681亿美元；2021年11月30日，账面价值为47.436亿美元，总公允价值为49.215亿美元[55] 养老金与退休福利费用 - 2022年2月28日止三个月，美国养老金费用为-90万美元，国际养老金费用为-80万美元，其他退休福利费用为70万美元；2021年同期分别为0、-90万美元和80万美元[57] - 2022年和2021年2月28日止三个月，公司对养老金计划的贡献分别为200万美元和230万美元，2021财年总贡献为1500万美元[57] 股票薪酬与期权 - 2022年和2021年2月28日止三个月，公司股票薪酬费用分别为1110万美元和1420万美元[60] - 截至2022年2月28日，公司股票期权期末流通数量为4400万股，加权平均行使价格为61.72美元；RSU期末流通数量为53.7万股，加权平均授予日公允价值为70.31美元[61][62] - 2022年和2021年2月28日止三个月，公司行使的所有股票期权总内在价值分别为3260万美元和220万美元[61] - 2022年2月28日结束的三个月，公司价格归属股票期权期初股份数为219.3万股，期末为216.6万股；长期绩效计划（LTPP）期初股份数为49.7万股，期末为39.5万股[63] 所得税费用 - 2022年2月28日结束的三个月，所得税费用包含1030万美元的净离散税收优惠，主要包括760万美元与基于股票的薪酬相关的超额税收优惠和250万美元与递延税项重估相关的税收优惠[64] - 2021年2月28日结束的三个月，所得税费用包含530万美元的净离散税收费用，主要包括1140万美元与2020年12月收购FONA直接相关的递延州税费用等[65] 股票回购计划 - 截至2022年2月28日，公司2019年11月董事会批准的6亿美元股票回购计划授权还剩5.674亿美元[68] 业务线净销售额与运营收入 - 2022年2月28日结束的三个月，消费者业务净销售额为9.261亿美元，风味解决方案业务为5.963亿美元；2021年对应数据分别为9.468亿美元和5.347亿美元[75] - 2022年2月28日结束的三个月，排除特殊费用和交易及整合费用后，消费者业务运营收入为1.67亿美元，风味解决方案业务为6010万美元；2021年对应数据分别为1.899亿美元和7260万美元[75] - 2022年2月28日结束的三个月，美洲地区净销售额为10.225亿美元，EMEA地区为2.905亿美元，亚太地区为2.094亿美元；2021年对应数据分别为9.648亿美元、3.024亿美元和2.143亿美元[77]