公司整体财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净收入1.574亿美元，2024年同期为1.384亿美元[5] - 2025年第一季度营业收入2.063亿美元，2024年同期为1.834亿美元[5] - 2025年第一季度净销售额10亿美元，2024年同期为8.497亿美元[5] - 2025年第一季度摊薄后每股收益1.39美元，2024年同期为1.21美元[5] - 本季度COMEX铜平均价格为每磅4.57美元，较2024年第一季度的每磅3.86美元上涨18.4%[5] - 本季度运营产生的净现金为1.136亿美元，期间花费2.436亿美元回购超300万股普通股[5] - 季度末现金余额为8.301亿美元，流动比率为4.3:1[5] 各业务线净销售额关键指标变化 - 2025年第一季度管道系统业务净销售额6.397亿美元，2024年同期为5.902亿美元[13] - 2025年第一季度工业金属业务净销售额2.519亿美元，2024年同期为1.561亿美元[13] - 2025年第一季度气候业务净销售额1.231亿美元，2024年同期为1.168亿美元[13]

公司收购与处置情况 - 公司于2020年8月2日收购Kessler Sales and Distribution，2024年8月2日收购Elkhart Products Corporation，2021年12月7日将Mueller Middle East股权增至55%[20] - 公司于2021年9月2日处置Die - Mold，2023年7月3日处置Heatlink Group[21] - 公司于2024年5月28日收购Nehring，2021年10月25日处置Copper Bar业务[30] - 公司于2020年1月17日收购Shoals Tubular, Inc.，2021年1月29日收购H&C Flex，2021年7月28日处置Fabricated Tube Products和Shoals[34] - 2024年公司收购了Nehring Electrical Works Company和Elkhart Products Corporation，其年末总资产和净资产分别占公司合并总资产和合并净资产的20%和22%，收购日起的净销售额和净收入分别占公司2024年合并净销售额和净收入的7%和2%[96] 公司员工情况 - 截至2024年12月28日，公司约有5168名员工，其中约1793人由各工会代表[36] 环境事项相关 - 公司2024年环境事项准备金为1840万美元，2023年为1890万美元；2024年环境事项拨备为180万美元，2023年为70万美元，2022年为140万美元[43] - 公司预计未来三个财年需支出约510万美元用于现有环境事项合规活动[43] - 2024年非运营物业环境费用因修复成本上升而增加[155] - 2024年环境事务支出约230万美元，预计2025 - 2029年分别支出320万、120万、70万、80万、80万美元，之后支出1170万美元[183] 研发活动情况 - 2024年、2023年和2022年公司研发活动支出不重大[45] 业务季节性特征 - 公司净销售额通常在第四季度放缓，营运资金通常在第一季度增加[46] 订单积压情况 - 工业金属和气候部门截至2024年12月28日的订单积压金额不重大[31][35] 外部风险因素 - 2025年2月1日美国宣布对从加拿大、墨西哥（以及中国）进口商品大幅提高关税，若实施且长期维持，可能对公司产品毛利率产生不利影响[49] - 过去一年通胀压力增加，公司虽试图将原材料成本上涨转嫁给客户，但可能存在延迟，且可能因竞争等因素无法提价[52] - 公司业务受住房和商业建筑行业经济状况、利率、信贷可用性等因素影响，利率大幅上升可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[50][51] - 公司面临市场竞争风险，客户整合、生产转移至低成本国家等情况可能降低公司产品需求，影响利润率和盈利能力[56] - 公司面临诉讼和监管风险，相关事项结果不确定，可能对公司产生重大不利影响[57] - 公司需遵守环境、健康和安全法律法规，未来合规成本可能增加，影响经营成果、财务状况或现金流[58] - 公司可能面临罢工、工作停工或业务中断风险，无法续签有利的集体谈判协议可能影响成本结构和生产能力[59] - 公司战略依赖于成功执行和运营收购业务，若无法实现预期效益，可能影响财务结果[61][62] - 公司依赖信息技术系统，网络攻击等恶意网络活动增加，系统或合作伙伴系统被攻击可能带来多种风险[63] 网络安全措施 - 公司制定正式数据保护计划，通过多种措施防范和应对网络安全威胁和事件，目前相关威胁和事件未对公司产生重大影响[66][68] 股东相关情况 - 截至2025年2月19日，公司普通股的登记持有人数量为526人[81] - 2023财年，公司支付的普通股季度现金股息为每股0.15美元；2024财年，为每股0.20美元[81] - 公司董事会将回购至多4000万股普通股的授权延长至2026年7月，截至2024年12月28日已回购约1590万股[83] - 2024年第四季度，公司共回购10154股普通股，平均价格为每股38.49美元[84] - 2019 - 2024年，公司的总股东回报率从100.00增长至540.44，优于道琼斯美国总回报指数和道琼斯美国建筑材料及固定装置指数[87] - 2024年10月30日，首席制造官Steffen Sigloch制定10b5 - 1销售计划，计划出售最多101,235股公司普通股，有效期至2026年9月3日或售罄为止[111] - 截至2024年12月28日，经股东批准的股权补偿计划待行使证券数量为422千股，加权平均行使价格为15.39美元，剩余可发行证券数量为4,053千股[119] 股东大会相关 - 公司将于2025年3月27日左右向美国证券交易委员会提交2025年年度股东大会的代理声明，其中包含多项所需信息[114][117][119][120][121] 长期债务工具情况 - 某些长期债务工具未作为附件提交，因其授权证券总额不超过公司及其子公司合并总资产的10%[124] 行业数据情况 - 2024年美国实际住房开工数为136万套，2023年为142万套；2024年美国私人非住宅建筑投入价值为7438亿美元，2023年为7061亿美元[143][144] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年净销售额为37.69亿美元，2023年为34.20亿美元，同比增长10.2%；2024年营业收入为7.70亿美元，2023年为7.56亿美元，同比增长1.9%；2024年净利润为6.05亿美元，2023年为6.03亿美元，同比增长0.3%[147] - 2024年商品销售成本为27.24亿美元，占净销售额的72.3%，2023年为24.34亿美元，占净销售额的71.1%；2024年营业费用为29.98亿美元，占净销售额的79.5%，2023年为26.64亿美元，占净销售额的77.9%[149] - 2024年折旧和摊销费用为5313.3万美元，2023年为3995.4万美元，增长主要因收购Nehring产生的增量费用[149][150] - 2024年销售、一般和行政费用为2.27亿美元，2023年为2.08亿美元，增加主要因收购增量费用、就业成本等上升，部分被外汇交易收益和Heatlink Group费用减少抵消[151] - 2024年资产出售净收益为580万美元，2023年保险理赔收益为1950万美元，2023年闲置设备固定资产减值费用为630万美元，2023年Heatlink Group出售收益为410万美元[152] - 2024年利息费用与2023年持平，利息收入高于2023年；2024年短期投资实现和未实现收益为90万美元，2023年为4190万美元[153] - 2024年新市场税收抵免负债清偿收益为130万美元，2023年为750万美元[154] - 2024年所得税费用为2.05亿美元，有效税率为25.0%，高于美国法定联邦税率，主要因州和地方所得税、外国法定税率差异等因素[157] - 2023年所得税费用为2.208亿美元，有效税率为26.1%[158] - 2024年对非合并附属公司的投资净收入为220万美元，2023年净亏损为1480万美元[159] - 2024年经营活动提供的净现金为6.45908亿美元，2023年为6.72766亿美元[172] - 2024年投资活动使用的净现金为6.06935亿美元，2023年提供的净现金为1.3508亿美元[172] - 2024年融资活动使用的净现金为1.60478亿美元，2023年为1.04509亿美元[172] - 截至2024年12月28日，公司现金比率为5.1:1[179] - 截至2024年12月28日，公司外国子公司持有1.83亿美元现金及现金等价物[180] - 2024年铜均价约为4.22美元，2023年为3.86美元，2022年为4.01美元[182] - 2024年和2023年养老金及其他退休福利义务现金支出均为70万美元，预计2025年投入约90万美元[184] - 2022 - 2024年公司分别支付季度现金股息为每股12.5美分、15.0美分、20.0美分[185] - 2024年资本支出为8020万美元，预计2025年投资7000 - 8000万美元[186] - 截至2024年12月28日，公司总债务为110万美元，占总资本的比例不到1%[189] - 截至2024年12月28日，公司持有未来12个月约2510万美元铜的买入期货合约和未来7个月约400万美元铜的卖出期货合约[197] - 截至2024年12月28日，公司净投资于外国子公司换算为美元为32.64亿美元，2023年为27.08亿美元，假设汇率不利变动10%，潜在损失分别为3260万和2710万美元[201] - 截至2024年12月28日，公司记录的商誉达3.112亿美元，其中一个报告单元商誉账面价值为1.461亿美元，公允价值超过账面价值不超过10%[204][209] 各条业务线数据关键指标变化 - 管道系统业务2024年净销售额为25.14096亿美元，较2023年增长5.5%；营业收入为6.17451亿美元，较2023年增长8.5%[160] - 工业金属业务2024年净销售额为8.18439亿美元，较2023年增长41.6%；营业收入为9256万美元，较2023年增长21.2%[165] - 气候业务2024年净销售额为4.88446亿美元，较2023年下降2.5%；营业收入为1.46054亿美元，较2023年下降15.0%[168] 内部控制情况 - 公司管理层评估认为，截至2024年12月28日，公司的披露控制和程序有效[94] - 公司管理层评估认为，截至2024年12月28日，公司的财务报告内部控制有效[97] - 独立注册会计师事务所Ernst & Young LLP认为，截至2024年12月28日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[102] - 2024年第四季度，公司的财务报告内部控制没有发生重大变化[99]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度净销售额为9.235亿美元，2023年同期为7.324亿美元，同比增长26.1%；全年净销售额为38亿美元，2023年为34亿美元，同比增长10.2%[1] - 2024年第四季度营业收入为1.703亿美元，2023年同期为1.352亿美元，同比增长26.0%；全年营业收入为7.704亿美元，2023年为7.561亿美元，同比增长1.9%[1] - 2024年第四季度净利润为1.377亿美元，2023年同期为1.192亿美元，同比增长15.4%；全年净利润为6.049亿美元，2023年为6.029亿美元，同比增长0.3%[1] - 2024年第四季度摊薄后每股收益为1.21美元，2023年同期为1.05美元，同比增长15.2%；全年摊薄后每股收益为5.31美元，2023年为5.30美元，同比增长0.2%[1] - 2024年合并净收入为617,542千美元，2023年为609,649千美元[15] - 2024年折旧和摊销为53,376千美元，2023年为40,824千美元[15] - 2024年经营活动提供的净现金为645,908千美元，2023年为672,766千美元[15] - 2024年投资活动使用的净现金为606,935千美元，2023年投资活动提供的净现金为135,080千美元[15] - 2024年支付给股东的股息为89,107千美元，2023年为66,868千美元[16] - 2024年融资活动使用的净现金为160,478千美元，2023年为104,509千美元[16] - 2024年汇率变动对现金的影响为 - 13,823千美元，2023年为5,590千美元[16] - 2024年现金、现金等价物和受限现金减少135,328千美元，2023年增加708,927千美元[16] - 2024年初现金、现金等价物和受限现金为1,174,223千美元，2023年初为465,296千美元[16] - 2024年末现金、现金等价物和受限现金为1,038,895千美元，2023年末为1,174,223千美元[16] 第四季度财务数据特殊情况 - 第四季度净销售额环比增加1.912亿美元，主要归因于2024年下半年收购业务的销售以及美国建筑相关产品销量的提升，COMEX铜均价为每磅4.22美元，较上年同期上涨13%[1] - 第四季度业绩包含与收购相关的1070万美元非现金采购会计调整费用[1] 现金及流动性相关数据 - 公司第四季度经营活动产生的现金为1.401亿美元，全年为6.459亿美元[1] - 年末现金及短期投资总额为10.6亿美元，流动比率为5.1:1[1] - 2024年末现金及现金等价物为10.372亿美元，短期投资为2187.4万美元；2023年末现金及现金等价物为11.709亿美元，短期投资为9814.6万美元[12] 各业务线净销售额数据 - 2024年第四季度管道系统业务净销售额为5.928亿美元，工业金属业务为2.290亿美元，气候业务为1.126亿美元；全年管道系统业务为25.141亿美元，工业金属业务为8.184亿美元，气候业务为4.884亿美元[10]

文章核心观点 - 穆勒工业公司（NYSE: MLI）将于2月4日开盘前公布2024年第四季度和全年业绩 [1] 分组1 - 穆勒工业公司将公布2024年第四季度和全年业绩的时间是2月4日开盘前 [1]

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2024年第三季度财务关键指标变化 - 2024年第三季度净销售额为9.978亿美元，2023年同期为8.198亿美元[1] - 2024年第三季度营业收入为2.067亿美元，2023年同期为1.810亿美元[1] - 2024年第三季度税前收益为2.178亿美元，2023年同期为1.890亿美元[1] - 2024年第三季度净利润为1.687亿美元，2023年同期为1.327亿美元[1] - 2024年第三季度摊薄后每股收益为1.48美元，2023年同期为1.17美元[1] 2024年第三季度COMEX铜价格变化 - 本季度COMEX铜均价为每磅4.23美元，较2023年第三季度高出12.0%[1] 2024年第三季度净销售额增加原因 - 净销售额增加归因于新收购业务带来1.024亿美元销售额及铜价上涨[1] 2024年第三季度销售、一般和行政费用变化 - 销售、一般和行政费用增加，包含新收购业务390万美元运营成本及270万美元交易相关费用[2] 2024年第三季度对非合并附属公司投资收益变化 - 对非合并附属公司的投资贡献320万美元收入，上一年同期亏损240万美元[2] 2024年第三季度经营活动现金及相关指标 - 本季度经营活动产生的净现金为2.314亿美元，季末现金及短期投资余额为9.696亿美元，流动比率为4.9比1[2] 2024年前九个月合并净收入变化 - 2024年前九个月公司合并净收入为476,939千美元，2023年同期为490,353千美元[9] 2024年前九个月经营活动净现金变化 - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为505,787千美元，2023年同期为498,490千美元[9] 2024年前九个月投资活动净现金变化 - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为571,250千美元，2023年同期提供的净现金为94,117千美元[9] 2024年前九个月融资活动净现金变化 - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为138,446千美元，2023年同期为78,999千美元[11] 2024年前九个月汇率变动对现金的影响变化 - 2024年前九个月汇率变动对现金的影响为 - 4,709千美元，2023年同期为2,312千美元[11] 2024年前九个月现金、现金等价物和受限现金变化 - 2024年前九个月现金、现金等价物和受限现金减少208,618千美元，2023年同期增加515,920千美元[11] 2024年前九个月期初与期末现金、现金等价物和受限现金情况 - 2024年前九个月期初现金、现金等价物和受限现金为1,174,223千美元，期末为965,605千美元[11] - 2023年前九个月期初现金、现金等价物和受限现金为465,296千美元，期末为981,216千美元[11] 2024年前九个月资本支出变化 - 2024年前九个月资本支出为 - 51,288千美元，2023年同期为 - 39,469千美元[9] 2024年前九个月向股东支付股息变化 - 2024年前九个月向股东支付的股息为 - 66,796千美元，2023年同期为 - 50,133千美元[11]

文章核心观点 - 过去五年全球工业公司Mueller Industries总股东回报率超487%，远高于SPDR S&P 500 ETF Trust的112% [1]

文章核心观点 - Quantumscale和Mueller Industries都有巨大的投资潜力 [1] - 这两家公司都可能为投资者带来可观的收益 [1] 公司分析 Quantumscale - Quantumscale是一家拥有巨大潜力的公司 [1] Mueller Industries - Mueller Industries过去已经交出了出色的业绩 [1] - Mueller Industries未来也有广阔的发展前景 [1]

财务业绩 - 净销售额为9.977亿美元，较上年同期的8.97亿美元增加11.2%[1] - 营业利润为2.1亿美元，与上年同期持平[1] - 税前利润为2.229亿美元，较上年同期的2.41亿美元下降7.5%[1] - 净利润为1.602亿美元，较上年同期的1.777亿美元下降9.9%[1] - 每股摊薄收益为1.41美元，较上年同期的1.56美元下降9.6%[1] - 2023年第二季度报告了1950万美元的保险赔付收益，剔除该收益影响,本季度营业利润同比增长9.8%[2] 现金流 - 经营活动产生的净现金为1.008亿美元,季末现金余额为8.257亿美元,本季度用于收购的现金为5.666亿美元,用于股票回购的现金为1510万美元[3] - 资本支出为25,603万美元，较上年同期减少3,618万美元[25] - 收购业务净现金流出566,577万美元[25] - 投资于非合并联营公司8,700万美元[25] - 出售证券收到96,465万美元[25] - 支付股票激励相关现金2,002万美元[26] - 向股东支付现金股利44,488万美元[26] - 回购普通股42,994万美元[26] - 现金及现金等价物减少332,208万美元[28] - 期末现金及现金等价物余额842,015万美元[28] - 汇率变动对现金的影响为负4,784万美元[27] 财务状况 - 公司维持良好的流动性,流动比率为4.7[3] 业务发展 - 本季度新收购的Nehring Electrical Works业务为公司在能源基础设施领域提供了重要的扩张平台[4]

财务表现 - 2024年第一季度，Mueller Industries, Inc.的净销售额为849.7亿美元，较2023年第一季度的971.2亿美元下降了12.5%[2] - 2024年第一季度，Mueller Industries, Inc.的净利润为1.38亿美元，较2023年第一季度的1.73亿美元下降了20.6%[2] - 2024年第一季度，Mueller Industries, Inc.的每股收益为1.21美元，较2023年第一季度的1.54美元下降了21.4%[2] - Mueller Industries, Inc.在2024年第一季度录得对Tecumseh Products Company的投资损失为1030万美元[3] - 2024年第一季度，Mueller Industries, Inc.的现金流为1.736亿美元，季末现金余额为136亿美元[4] - 2024年第一季度，Mueller Industries, Inc.的基本每股收益为1.24美元，稀释每股收益为1.21美元[8] 公司发展计划 - Mueller Industries, Inc.首席执行官Greg Christopher表示，2024年第一季度的业绩符合预期，公司长期业务前景积极，预计再次实现强劲的经营现金流[5] - Mueller Industries, Inc.计划通过收购和运营再投资来保持低成本生产者地位和实现增长[5] - Mueller Industries, Inc.完成了对Nehring Electrical Works的收购，期待在电气传输基础设施市场提供强劲增长和扩张平台[5] 部门销售额 - 2024年第一季度，Mueller Industries, Inc.的管道系统部门净销售额为59.02亿美元，工业金属部门为15.61亿美元，气候部门为11.68亿美元[9]