财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度营收增长15%，调整后EBITDA为8040万美元，同比增长91% [序号][5] - 调整后每股收益为0.85美元，同比增长166% [序号][22] - 毛利率提高520个基点 [序号][22] - 调整后EBITDA利润率为12.9%，同比提高510个基点 [序号][22] - 净债务减少2000万美元，杠杆率为1.1 [序号][24] 各条业务线数据和关键指标变化 气候解决方案 - 营收增长11%，调整后EBITDA利润率提高500个基点至18.3% [序号][7] - 数据中心业务营收增长124%，达到3800万美元 [序号][16] - 室内空气质量业务营收增长40% [序号][16] - 供暖产品销售下降近40% [序号][10] 性能技术 - 营收增长18%，调整后EBITDA利润率提高560个基点至11.2% [序号][11] - 电动汽车系统业务营收增长31% [序号][19] - 液冷应用业务营收增长21% [序号][19] - 风冷应用业务营收增长13% [序号][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场数据中心业务增长显著，欧洲市场热泵业务增长放缓 [序号][67] - 学校室内空气质量市场持续增长 [序号][52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成自转型战略宣布以来的首次收购，收购Napps Technology和Jetson品牌 [序号][5] - 公司专注于差异化技术和系统，以解决现实需求 [序号][5] - 公司正在推进80/20战略，简化产品组合，提高高利润业务占比 [序号][7][12] - 公司看好数据中心、电动汽车系统、热泵等高增长业务 [序号][14] - 公司正在评估下一代数据中心冷却技术，包括液冷和浸没式冷却 [序号][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司仍处于转型早期阶段，未来有更多增长机会 [序号][6] - 管理层对数据中心业务前景乐观，预计全年营收增长60%-70% [序号][8] - 管理层预计性能技术业务全年表现将更加均衡，调整后EBITDA目标上调 [序号][21] - 管理层预计全年调整后EBITDA将达到2.8亿至2.95亿美元，同比增长32%-39% [序号][28] 其他重要信息 - 公司第一季度现金流为2700万美元，同比显著改善 [序号][24] - 公司预计全年自由现金流将达到销售额的3%-5% [序号][24] - 公司调整了气候解决方案业务的产品组销售报告方式 [序号][25] 问答环节所有提问和回答 问题: 性能技术业务的临时收益 - 管理层估计第一季度临时收益约为1000万美元，其中约2/3来自性能技术业务 [序号][32] 问题: 数据中心业务的增长和产能 - 管理层预计数据中心业务全年营收将增长60%-70%，公司有足够产能支持增长 [序号][49] - 管理层正在评估下一代数据中心冷却技术，包括液冷和浸没式冷却 [序号][36] 问题: 80/20战略的进展 - 管理层认为气候解决方案业务处于第一场比赛的半场，性能技术业务刚刚开始 [序号][38] 问题: 定价策略 - 管理层表示会定期评估市场定价，并与客户和供应链进行沟通 [序号][41] 问题: 电动汽车业务的进展 - 管理层预计电动汽车业务将以40%-50%的复合年增长率增长 [序号][46] 问题: 数据中心业务的订单和产能 - 管理层表示数据中心业务订单可见性通常为6-12个月 [序号][59] 问题: 收购市场的现状 - 管理层表示收购市场价格取决于技术成熟度和市场接受度 [序号][61] 问题: 数据中心业务的客户结构 - 管理层表示数据中心业务在超大规模和托管市场均实现增长 [序号][65] 问题: 欧洲热泵市场放缓的原因 - 管理层表示欧洲热泵市场放缓是由于监管机构之间的优先级冲突 [序号][67]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission file number 1-1373 MODINE MANUFACTURING COMPANY (Exact name of registrant as specified in its charter) Wisconsin 39-0482000 (Stat ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度销售额为6.18亿美元,同比增长8%,按固定汇率计算增长11% [5] - 第四季度调整后EBITDA为6600万美元,同比增长16% [5] - 第四季度自由现金流为2400万美元,调整后每股收益为0.67美元 [5] - 全年销售额同比增长12%,调整后EBITDA增长34%至创纪录的2.12亿美元,调整后EBITDA利润率为9.2%,同比提高150个基点 [8] - 全年自由现金流为5700万美元,调整后每股收益为1.95美元 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 气候解决方案 - 全年收入同比增长11%,高于6%-8%的目标 [9] - 数据中心产品销售额同比增长60%,主要来自北美 [9] - 全年调整后EBITDA利润率为14.6%,同比提高370个基点,提前一年达到13%-15%的目标 [10] - 热泵产品销售额预计未来三年内将翻倍 [10] 性能技术 - 全年收入同比增长12% [12] - 全年调整后EBITDA利润率为7.6%,同比提高140个基点 [12] - 第四季度调整后EBITDA利润率为9.1%,同比提高220个基点 [12] - 电动汽车系统项目新增9个,总数达到21个,预计成熟生产规模收入超过1.4亿美元 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 数据中心市场在北美和欧洲均实现增长,北美增速更快 [32] - 热泵市场在欧洲预计未来三年内销售额将翻倍 [48] - 学校改造市场短期内订单和生产情况良好 [64] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施80/20战略,专注于高回报业务,推动利润率提升 [5][7][8] - 通过产品合理化和80/20战略,预计未来一年将继续改善利润率 [23] - 关注零排放车辆市场,推出新的电池热管理系统(BTMS)和燃料电池堆冷却包 [13] - 在数据中心市场,与客户合作开发下一代高密度计算技术,以支持AI、自动驾驶、物联网和5G等应用 [72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023财年是公司的重要里程碑,实现了创纪录的业绩,管理层对未来充满信心 [15] - 预计2024财年总收入将增长4%-10%,调整后EBITDA将达到2.4亿-2.6亿美元,同比增长13%-23% [23] - 预计2024财年自由现金流将继续改善,资本支出约为7000万美元 [25] - 公司正在积极寻找并购机会,重点关注能够填补技术空白的中小型目标 [66][67] 其他重要信息 - 第四季度销售增长主要来自性能技术和气候解决方案业务,按固定汇率计算增长11%,主要由5100万美元的更高销量和900万美元的定价改善推动 [19] - 第四季度调整后EBITDA同比增长16%,利润率提高70个基点,连续第五个季度实现同比增长 [20] - 第四季度自由现金流为2400万美元,全年自由现金流为5700万美元,净债务为2.86亿美元,杠杆率为1.4倍 [21] - 公司预计2024财年数据中心收入将增长15%-25%,HVAC&R收入将增长中个位数,热泵产品收入将实现适度增长 [23] - 公司预计2024财年性能技术业务的高级解决方案收入将增长25%-35%,液体冷却和空气冷却产品收入将实现较低增长 [24] 问答环节所有提问和回答 问题: 80/20战略对性能技术业务的影响 - 公司正在进一步细分性能技术业务,预计未来几个月内将确定更具体的范围 [29] - 公司预计未来一年将通过产品合理化减少部分收入 [29] 问题: 数据中心业务的地理分布和增长前景 - 数据中心业务主要在欧洲,北美业务正在快速增长 [32] - 公司预计未来三年数据中心业务将以15%-20%的速度增长 [56] 问题: 欧洲热泵市场增长前景 - 公司预计未来三年内热泵产品销售额将翻倍 [48] 问题: 学校改造市场前景 - 短期内订单和生产情况良好,公司对未来18个月的市场前景感到满意 [64] 问题: AI发展对数据中心业务的影响 - 公司正在与客户合作开发下一代高密度计算技术,以支持AI、自动驾驶、物联网和5G等应用 [72] 问题: 人力资源状况 - 公司人力资源状况较一年前更加稳定,招聘和保留人才的成本有所下降 [76]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-K ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended March 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission file number 1-1373 MODINE MANUFACTURING COMPANY (Exact name of registrant as specified in its charter) Wisconsin 39-0482000 (State or ot ...

INTRODUCTION Record Quarter, Record Year ▪ Shifting focus to improving operational processes, supply chain and productivity ▪ Fourth quarter adjusted EBITDA margin of 9.1%, up 220 bps from prior year ▪ Several new product introductions - BTMS with liquid cooled condenser and fuel cell stack cooling package ▪ Total of 21 program wins with over $140M of revenue at mature volume Net Sales $1.3 Billion Up 12% 55% Net Sales $259.5 $263.0 (In millions) Q4 FY22 Q4 FY23 -9% Forward Looking Statement This presentati ...

We are already seeing the improvements in their results and expect to see incremental benefits from our 80/20 actions in fiscal year '24. None of this is easy. In fact, it's quite difficult but is a critical step in our transformation of our business and hitting our financial targets. I'm optimistic that we will finish our fiscal year on a strong note. Now I'd like to turn the call over to Mick, who will review our results for the quarter and provide segment financial updates. Please turn to Slide 5. In our ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission file number 1-1373 MODINE MANUFACTURING COMPANY (Exact name of registrant as specified in its charter) Wisconsin 39-0482000 ( ...

Modine Manufacturing Company (NYSE:MOD) Q2 2023 Earnings Conference Call November 3, 2022 11:00 AM ET Company Participants Kathy Powers ??? Vice President-Treasury and Investor Relations Neil Brinker ??? President and Chief Executive Officer Mick Lucareli ??? Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Matt Summerville ??? DA Davidson Steve Ferazani ??? Sidoti Operator Good morning, ladies and gentlemen and welcome to Modine Manufacturing Company's Second Quarter Fiscal ...

SECOND QUARTER FISCAL 2023 NOVEMBER 3, 2022 NEIL BRINKER President and Chief Executive Officer MICK LUCARELI Executive Vice President and Chief Financial Officer KATHY POWERS Vice President, Treasurer, and Investor Relations 2 Forward Looking Statement This presentation contains statements, including information about future financial performance and market conditions, accompanied by phrases such as "believes," "estimates," "expects," "plans," "anticipates," "intends," "projects," and other similar "forward ...

Modine Manufacturing Company (NYSE:MOD) Q1 2023 Results Conference Call August 4, 2022 12:00 PM ET Company Participants Neil Brinker - President & CEO Mick Lucareli - EVP & CFO Kathy Powers - VP, Treasurer, Corporate Communication & IR Conference Call Participants Matt Summerville - D.A. Davidson Steve Ferazani - Sidoti & Company Brian Sponheimer - Gamco Investors Operator Good morning, ladies and gentlemen, and welcome to the Modine Manufacturing Company's First Quarter Fiscal 2023 Earnings Conference Call ...