文章核心观点 - 介绍Modine 2024年第四季度财报情况及关键指标表现，分析其与预期对比和股价表现 [1][3] 财务数据表现 - 2024年第四季度营收6.168亿美元，同比增长9.9%，每股收益0.92美元，去年同期为0.74美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期0.62%，每股收益超出预期16.46% [1] 关键指标作用 - 一些关键指标能更好洞察公司潜在表现，对比去年数据和分析师预期有助于预测股价 [2] 股价表现 - 过去一个月Modine股价回报率为 -21.4%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 +1% [3] - 股票目前Zacks排名为4（卖出），短期内可能跑输大盘 [3] 细分业务指标 - 气候解决方案净销售额3.608亿美元，高于两位分析师平均预期的3.2662亿美元 [4] - 公司及消除项净销售额 -620万美元，低于两位分析师平均预期的 -590万美元 [4] - 性能技术净销售额2.622亿美元，低于两位分析师平均预期的2.9755亿美元 [4] - 气候解决方案调整后息税折旧及摊销前利润7570万美元，高于两位分析师平均预期的6256万美元 [4] - 公司及消除项调整后息税折旧及摊销前利润 -1680万美元，高于两位分析师平均预期的 -1738万美元 [4] - 性能技术调整后息税折旧及摊销前利润2840万美元，低于两位分析师平均预期的3959万美元 [4]

文章核心观点 Modine本季度财报表现良好，但股价年初至今下跌且Zacks Rank为卖出，未来表现待观察；同行业Dana即将公布财报，有相应业绩预期 [1][3][9] 分组1：Modine本季度财报情况 - 本季度每股收益0.92美元，超Zacks共识预期0.79美元，去年同期为0.74美元，本季度盈利惊喜为16.46% [1] - 上一季度预期每股收益0.93美元，实际为0.97美元，盈利惊喜为4.30% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收6.168亿美元，超Zacks共识预期0.62%，去年同期为5.614亿美元 [2] - 过去四个季度，公司四次超共识营收预期 [2] 分组2：Modine股价及评级情况 - 自年初以来，Modine股价下跌约16.8%，而标准普尔500指数上涨1.9% [3] - 财报发布前，Modine的预估修正趋势不利，当前Zacks Rank为4（卖出），预计近期股价表现逊于市场 [6] 分组3：Modine未来业绩预期 - 未来季度和本财年的预估变化值得关注，未来季度共识每股收益预期为1.03美元，营收6.927亿美元；本财年共识每股收益预期为3.83美元，营收26.2亿美元 [7] 分组4：行业情况 - Zacks行业排名中，汽车原始设备行业目前处于250多个Zacks行业的后41%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 分组5：同行业Dana情况 - Dana预计2月20日公布2024年12月季度财报，预计本季度每股收益0.10美元，同比增长225%，过去30天共识每股收益预估上调22.9% [9] - Dana预计本季度营收23.5亿美元，较去年同期下降5.9% [10]

净销售额相关 - 第三季度净销售额为6.168亿美元，较去年增长10%[3][7] - 2024年第四季度净销售额6.168亿美元，2023年同期为5.614亿美元；前九个月净销售额19.363亿美元，2023年同期为18.043亿美元[26] - 2024年第四季度气候解决方案业务净销售额3.608亿美元，2023年同期为2.54亿美元；前九个月为10.845亿美元，2023年同期为8.299亿美元[30] - 2024年第四季度，气候解决方案、性能技术和公司及消除项的净销售额分别为3.608亿美元、2.622亿美元和 - 620万美元[33] - 2024年前九个月，气候解决方案、性能技术和公司及消除项的净销售额分别为10.845亿美元、8.687亿美元和 - 1690万美元[33] - 2024年第四季度，气候解决方案、性能技术和净销售的有机销售增长率分别为13%、 - 13%和 - 1%[36] - 2024年前九个月，气候解决方案、性能技术和净销售的有机销售增长率分别为10%、 - 6%和1%[36] 毛利润与毛利率相关 - 第三季度毛利润为1.496亿美元，增长18%，毛利率提高160个基点至24.3%[4] 费用相关 - 销售、一般和行政费用增加1400万美元至8200万美元[5] 营业收入与净利润相关 - 第三季度营业收入为5930万美元，较去年减少4%，净利润为4120万美元，减少9%[6][7] - 2024年第四季度净利润4120万美元，2023年同期为4510万美元；前九个月净利润1.354亿美元，2023年同期为1.373亿美元[26] 调整后EBITDA相关 - 调整后EBITDA为8730万美元，增加1340万美元，增幅18%[6][7] - 2024年第四季度调整后EBITDA为8730万美元，2023年同期为7390万美元；前九个月为2.88亿美元，2023年同期为2.355亿美元[31] - 2024年第四季度，气候解决方案、性能技术和公司及消除项的调整后EBITDA分别为7570万美元、2840万美元和 - 1680万美元[33] - 2024年前九个月，气候解决方案、性能技术和公司及消除项的调整后EBITDA分别为2.264亿美元、1.131亿美元和 - 5150万美元[33] 每股收益相关 - 每股收益为0.76美元，较去年减少8%，调整后每股收益为0.92美元，增加24%[7][9] - 2024年第四季度调整后每股收益为0.92美元，2023年同期为0.74美元；前九个月为2.93美元，2023年同期为2.48美元[31] 现金流相关 - 截至2024年12月31日的九个月，经营活动提供的净现金为1.585亿美元，较去年减少1650万美元[11] - 截至2024年12月31日，自由现金流为1.022亿美元，较去年减少2900万美元[11] - 2024年前九个月经营活动产生的净现金为1.585亿美元，2023年同期为1.75亿美元[29] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为5910万美元，2023年同期为5450万美元[29] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为7240万美元，2023年同期为3740万美元[29] - 2024年第四季度和前九个月，公司自由现金流分别为4470万美元和1.022亿美元，2023年同期分别为4660万美元和1.312亿美元[35] 债务相关 - 截至2024年12月31日，总债务为3.708亿美元，净债务为2.87亿美元，较2024财年末减少8450万美元[12] - 2024年12月31日，公司净债务为2.87亿美元，较2024年3月31日的3.715亿美元有所下降[34] 现金及现金等价物、负债与权益相关 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为8380万美元，3月31日为6010万美元[27] - 截至2024年12月31日，总负债9.666亿美元，3月31日为10.96亿美元；总权益8.632亿美元，3月31日为7.555亿美元[27] 财年调整与税收优惠相关 - 2025财年调整包括公司记录的160万美元库存采购会计调整影响，以及气候解决方案部门记录的800万美元增量摊销费用[32] - 2025财年第三季度和前九个月与收购相关成本和调整的税收优惠分别为60万美元和220万美元[32] - 2025财年和2024财年前九个月与环境费用相关的税收优惠分别为10万美元和60万美元[32] - 2023年第四季度，公司出售德国三家汽车业务获得400万美元收益，相关税收优惠为310万美元[32] 各业务线销售额相关 - 气候解决方案部门销售额为3.608亿美元，较去年增长42%，业绩技术部门销售额为2.622亿美元，较去年下降16%[16]

文章核心观点 公司2024年第三季度财报显示，数据中心销售强劲及Scott Springfield收购带来营收和毛利率增长，虽部分业务下滑但整体表现符合预期，公司重申2025财年指引 [1][2] 各部分总结 第三季度亮点 - 数据中心销售带动营收同比改善，Scott Springfield收购表现出色，加速增长并带来协同效应，有机数据中心增长抵消其他业务下滑 [2] 第三季度财务结果 - 净销售额达6.168亿美元，同比增长10%，主要因数据中心冷却和HVAC&R产品销售增加，部分被传热产品及汽车等客户销售下降抵消 [3] - 毛利润达1.496亿美元，同比增长18%，毛利率提升160个基点至24.3%，得益于销售组合有利及收购业务和有机数据中心销售增长 [4] - 销售、一般和行政费用增至8200万美元，主要因薪酬相关费用和收购业务费用增加 [5] - 营业收入为5930万美元，同比下降4%，主要因SG&A和重组费用增加及去年出售业务收益缺失，部分被毛利增加抵消 [6] - 净利润为4120万美元，同比下降9%；调整后EBITDA为8730万美元，同比增长18% [6] - 每股收益为0.76美元，同比下降；调整后每股收益为0.92美元，同比增长 [7] 第三季度业务板块回顾 - 气候解决方案板块销售额达3.608亿美元，同比增长42%，含收购业务7360万美元，因数据中心冷却和HVAC&R产品销售增加，部分被传热产品销售下降抵消；毛利率为28.6%，同比提高100个基点；营业收入为6240万美元，同比增长54%；调整后EBITDA为7570万美元，同比增长57% [12] - 性能技术板块销售额为2.622亿美元，同比下降16%，主要因汽车等市场下滑和去年处置业务影响；毛利率为17.8%，同比下降50个基点；营业收入为1580万美元，同比减少1370万美元；调整后EBITDA为2840万美元，同比下降22% [12] 资产负债表与流动性 - 截至2024年12月31日的9个月，经营活动提供净现金1.585亿美元，同比减少1650万美元；自由现金流为1.022亿美元，同比减少2900万美元，因客户存款减少、资本支出增加及相关费用支出增加 [9] - 截至2024年12月31日，总债务为3.708亿美元，现金及现金等价物为8380万美元，净债务为2.87亿美元，较2024财年末减少8450万美元 [10] 展望 - 公司重申2025财年指引，数据中心业务前景乐观，得益于有机增长和收购；性能技术板块采取成本行动应对市场挑战，有望提升利润率和收益 [13] 非GAAP财务披露 - 公司使用调整后EBITDA、调整后每股收益、净债务、自由现金流、有机销售和有机销售增长等非GAAP指标评估财务表现和流动性 [17] 定义 - 调整后EBITDA为净收益排除利息、税项、折旧和摊销等费用；调整后EBITDA利润率为调整后EBITDA占净销售额百分比 [19] - 调整后每股收益为摊薄每股收益加重组等费用，排除所得税估值备抵和其他收益或费用变化 [20] - 净债务为一年内到期债务和长期债务之和减去现金及现金等价物 [21] - 自由现金流为经营活动提供净现金减去物业、厂房和设备支出 [22] - 有机销售为排除收购和外汇汇率波动影响的外部净销售额；有机销售增长为有机销售较上年外部净销售额的百分比变化，排除处置业务影响 [23]

文章核心观点 文章围绕Modine公司展开，介绍其股价表现、即将公布的财报预期、分析师预测调整、估值情况以及所在行业排名等信息，为投资者提供投资参考 [1][2][7] 股价表现 - 最新交易日收盘价为101.45美元，较上一交易日下跌0.99%，表现逊于标普500、道指和纳斯达克 [1] - 过去一个月股价下跌11.8%，跑输汽车轮胎卡车板块和标普500 [1] 财报预期 - 2025年2月4日将公布财报，预计每股收益0.79美元，同比增长6.76%，预计净销售额6.13亿美元，同比增长9.19% [2] - 全年预计每股收益3.83美元，营收26.2亿美元，同比分别增长17.85%和8.67% [3] 分析师预测调整 - 分析师预测调整反映短期业务模式变化，积极的预测调整是对公司业务前景乐观的信号 [4] - 过去一个月，Zacks共识每股收益预期下降0.05%，公司目前Zacks排名为4（卖出） [6] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为26.78，高于行业平均的12.26 [7] - 公司目前PEG比率为0.79，行业平均为0.75 [7] 行业排名 - 汽车原始设备行业属于汽车轮胎卡车板块，目前Zacks行业排名为177，处于所有250多个行业的后30% [8] - Zacks行业排名基于行业内个股平均Zacks排名计算，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 - Modine预计2024年12月季度营收增长带动盈利同比增加 实际结果与预期对比或影响短期股价 虽有积极因素但难以确定能否超预期盈利 投资者决策需综合考虑其他因素；Oshkosh预计同期盈利同比下降 营收减少 虽有正Earnings ESP但结合Zacks Rank难以确定能否超预期盈利 [1][2][17] 分组1：Modine业绩预期 - Modine预计2024年12月季度每股收益0.79美元 同比增长6.8% 营收6.13亿美元 同比增长9.2% [3] - 过去30天该季度每股收益共识预期未变 [4] - Modine最准确估计高于Zacks共识估计 Earnings ESP为+5.06% 但股票当前Zacks Rank为4 难以确定能否超预期盈利 [10][11] - 上一季度Modine预期每股收益0.93美元 实际0.97美元 超预期4.30% 过去四个季度三次超预期 [12][13] 分组2：Oshkosh业绩预期 - Oshkosh预计2024年12月季度每股收益2.18美元 同比下降14.8% 营收24.3亿美元 同比下降1.7% [17] - 过去30天Oshkosh每股收益共识预期下调3.2% 最准确估计较高使Earnings ESP为0.66% 结合Zacks Rank 4难以确定能否超预期盈利 过去四个季度均超预期 [18] 分组3：投资建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素 投资前检查公司Earnings ESP和Zacks Rank可增加成功几率 可利用Earnings ESP Filter选股 [14][15] - 投资者在Modine财报发布前决策应关注其他因素 [16] - 可通过Zacks Earnings Calendar关注即将公布的财报 [18] 分组4：Earnings ESP模型 - 估计修正可反映公司业务状况 Zacks Earnings ESP将最准确估计与Zacks共识估计对比 正ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识估计 对正ESP预测力显著 [5][6][7] - 正Earnings ESP结合Zacks Rank 1、2、3时是盈利超预期强预测指标 组合股票近70%概率超预期 负Earnings ESP难预测盈利超预期 [8][9]

文章核心观点 公司将举办电话会议和网络直播讨论2024年第三季度财报 [1] 会议信息 - 会议时间为2025年2月5日上午10点中部时间（上午11点东部时间） [1] - 财报将于2025年2月4日股市收盘后发布 [1] - 公司总裁兼首席执行官Neil D. Brinker和执行副总裁兼首席财务官Michael B. (Mick) Lucareli将回顾第三季度财报 [2] - 可通过公司网站投资者板块http://www.modine.com提前10分钟登录观看直播及演示幻灯片 [3] - 2025年2月5日起可在公司网站查看幻灯片和音频回放 [3] - 2025年2月12日午夜前可拨打877 - 660 - 6853（国际拨打201 - 612 - 7415）并输入会议ID 13750330收听音频回放 [3] - 2025年2月7日起公司网站将发布会议记录 [3] 公司介绍 - 公司是热管理技术和解决方案的多元化全球领导者 [1] - 致力于打造更清洁、更健康的世界，拥有超100年热管理卓越经验 [4] - 提供改善空气质量和保护自然资源的系统和解决方案 [4] - 全球超11000名员工，业务覆盖北美、南美、欧洲和亚洲 [4] - 气候解决方案和性能技术部门通过改善空气质量等支持公司目标 [4] - 公司总部位于美国威斯康星州拉辛市 [4] 联系方式 - 联系人Kathleen Powers，电话(262) 636 - 1687，邮箱[email protected] [5]

文章核心观点 文章围绕Modine公司展开，介绍其股价表现、盈利预期、估值指标等情况，并提及所在行业排名，为投资者提供投资参考 [1][2][6][8] 股价表现 - 最新交易时段收盘价为132.80美元，较前一日上涨0.19%，表现逊于标普500指数、道指和纳斯达克指数 [1] - 过去一个月股价上涨12.31%，跑赢汽车轮胎卡车板块和标普500指数 [1] 盈利预期 - 即将公布的财报预计每股收益0.79美元，同比增长6.76%，季度营收6.147亿美元，同比增长9.49% [2] - 全年预计每股收益3.83美元，营收26.2亿美元，分别较上一年变化+17.85%和+8.91% [3] 分析师评级 - Zacks Rank系统根据分析师预测调整情况评级，Modine目前评级为3（持有），过去一个月Zacks共识每股收益预测保持不变 [3][5] - Zacks Rank系统自1988年以来表现出色，评级为1的股票平均年回报率达+25% [5] 估值指标 - 公司远期市盈率为34.63，高于行业平均的12.01 [6] - 公司PEG比率为1.02，高于汽车原始设备行业平均的0.79 [7] 行业排名 - 汽车原始设备行业属于汽车轮胎卡车板块，Zacks行业排名为161，处于所有250多个行业的后36% [8] - 研究显示排名前50%的行业表现是后50%行业的两倍 [8]

文章核心观点 文章围绕Modine公司展开，介绍其股价表现、盈利预期、估值情况等，还提及相关行业排名，为投资者提供投资参考 [1][2][7] 股价表现 - 最新收盘价为118.69美元，较前一日下跌0.12%，表现逊于标普500指数当日涨幅0.16%，道指上涨0.86%，纳斯达克指数下跌0.38% [1] - 过去一个月股价下跌10.03%，逊于汽车轮胎卡车板块6.74%的跌幅和标普500指数2.2%的跌幅 [1] 盈利预期 - 即将公布的财报预计每股收益0.79美元，同比增长6.76%，预计净销售额6.147亿美元，同比增长9.49% [2] - 全年预计每股收益3.83美元，营收26.2亿美元，分别较上一年变化+17.85%和+8.91% [3] 分析师预测 - 分析师预测的近期变化反映短期业务趋势，积极变化表明对公司业务健康和盈利能力的乐观态度 [4] - 过去30天，Zacks共识每股收益预期未变，公司目前Zacks排名为3（持有） [6] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为31.04，行业平均为11.31，公司相对溢价交易 [7] - 公司PEG比率为0.91，汽车原始设备行业截至昨日收盘平均PEG比率为0.69 [8] 行业排名 - 汽车原始设备行业属于汽车轮胎卡车板块，Zacks行业排名174，处于所有250多个行业的后31% [8] - Zacks行业排名衡量行业组内个股平均Zacks排名，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [9]

文章核心观点 公司计划2025年年中在印度钦奈开设新工厂以满足数据中心对关键任务冷却解决方案的需求，这是其战略扩张举措，印度市场因经济增长、劳动力和投资等因素颇具吸引力 [1][2] 公司扩张计划 - 公司计划2025年年中在印度钦奈开设新工厂，制造Airedale by Modine™品牌的数据中心冷却设备及固定发电设备冷却模块 [1] - 此次扩张是因应数据中心行业需求，此前已在加拿大卡尔加里和英国布拉德福德开设新制造工厂 [1] 扩张原因 - 印度数据中心投资近年加速，经济增长带动数据需求，且有熟练劳动力和对非、亚、中东地区增强连接性的本地投资，市场吸引力增加 [2] - 多家数据中心超大规模和托管公司已在印度投资，需要从园区电力基础设施到数据中心大厅内部的冷却技术 [2] 扩张意义 - 公司总裁兼首席执行官称此次在印度的战略扩张是通过把握高性能计算和人工智能大趋势推动增长的范例，增加产能和设厂能为数据中心行业提供一系列高度工程化的赋能技术 [2] - 全球数据中心集团副总裁表示印度是满足印度、亚洲和中东客户需求增长战略的关键部分，Airedale by Modine大力投入研发，提供量身定制的解决方案解决客户最关键的数据中心冷却挑战 [3] - 风冷应用副总裁兼总经理称冷却模块可提高固定发电单元性能和效率，新增产能将扩大制造版图，今年夏天可完成新的全球订单 [3] 公司在印情况 - 这将是公司在印度的第二家工厂，2007年开设的Modine Thermal Systems India设计和制造非公路和商用车及发电设备的冷却模块 [3] 公司概况 - 公司是热管理技术和解决方案的多元化全球领导者，有超100年热管理卓越经验，全球超1.1万名员工，总部位于美国威斯康星州拉辛，业务覆盖北美、南美、欧洲和亚洲 [5] - 公司气候解决方案和性能技术部门通过改善空气质量、减少能源和水消耗、降低有害排放等支持其“工程化更清洁、更健康世界”的目标 [5]