文章核心观点 - 美盛公司（Mosaic）季度财报显示盈利未达预期，营收超预期，股价年初以来表现不佳，未来走势取决于管理层评论和盈利预期变化；ICL集团即将公布财报，预计盈利和营收同比下降 [1][2][5] 美盛公司（Mosaic）业绩情况 - 季度每股收益0.71美元，未达Zacks共识预期的0.82美元，去年同期为1.74美元，本季度盈利意外率为 - 13.41%，上一季度盈利意外率为 - 15%，过去四个季度均未超共识每股收益预期 [1] - 截至2023年12月季度营收31.5亿美元，超Zacks共识预期4.64%，去年同期为44.8亿美元，过去四个季度有四次超共识营收预期 [1] 美盛公司（Mosaic）股价表现与展望 - 年初以来股价下跌约15%，而标准普尔500指数上涨4.3% [2] - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可关注盈利展望和盈利预期变化 [2] - 财报发布前盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内表现与市场一致 [3] - 下一季度共识每股收益预期为0.76美元，营收27.9亿美元；本财年共识每股收益预期为3.19美元，营收119.1亿美元 [4] 行业情况 - Zacks行业排名中，化肥行业目前处于250多个Zacks行业的后17%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [4] ICL集团情况 - 预计2023年12月季度财报每股收益0.09美元，同比变化 - 67.9%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 预计营收16.8亿美元，较去年同期下降19.5%，财报预计2月28日发布 [4][5]

美国磷酸盐业务数据 - 美国磷酸盐业务年产能约450万吨磷酸，占世界年产能约7%、北美年产能约60%，2023年产量约300万吨，占全球年生产约6%、北美年产出约54%[26] 浓缩磷酸盐作物养分生产数据 - 2023年公司生产约620万吨浓缩磷酸盐作物养分，占北美年生产约80%[28] 佛罗里达磷矿业务数据 - 2023年佛罗里达磷矿产量约1000万吨，占北美年生产约47%，公司是世界第二大磷矿开采商（不包括中国），北美四座矿年产能约1800万吨，拥有75%权益的Miski Mayo矿年产能480万吨[29][30] MWSPC项目数据 - 公司拥有MWSPC 25%权益，有权销售其约25%产量，该项目年产能300万吨，2023年实际产量310万吨[33] 硫磺购买与消耗数据 - 2023年公司购买约330万长吨硫磺，生产1吨DAP约需0.40长吨硫磺[34] - 2023年公司为生产消耗约120万长吨硫磺，21%通过年度供应协议采购，79%从现货市场采购[66] 氨购买、消耗与产能数据 - 2023年公司消耗约100万吨氨，生产1吨DAP约需0.23吨氨，三分之一从现货市场购买，其余通过协议购买或内部生产[36] - 根据CF氨供应协议，2023年公司购买56.2万公吨氨，该协议将于2025年1月1日终止[38] - 公司在福斯蒂纳的氨年产能约53万吨[39] - 2023年公司为生产消耗约129,710吨氨，全部通过长期供应协议从两家供应商采购[68] - 公司在路易斯安那州的Faustina浓缩厂生产的氨足以满足北美约三分之一的氨需求[92] 天然气购买与使用数据 - 公司每年通常在福斯蒂纳购买约1550万MM BTU天然气用于氨生产，在佛罗里达购买约270万MM BTU天然气用作热燃料[41][42] - 2023年公司钾盐业务天然气总使用量为1660万MM BTU，Belle Plaine矿约占钾盐业务天然气总需求的80%[53] 土地持有数据 - 公司在佛罗里达土地持有量超36.8万英亩[43] - Mosaic Fertilizantes拥有超过34,000公顷（84,000英亩）农村土地的产权和地表权[73] 钾盐业务数据 - 公司在加拿大运营3座钾盐矿，在美国运营1座钾盐矿，2023年钾盐产量为830万吨，占全球年产量约13%，占北美年产量约35%[45][49] - 公司北美钾盐年运营产能为1150万吨，占全球年产能约14%，占北美年运营产能约41%[49] 巴西业务数据 - 公司在巴西和巴拉圭拥有业务，2023年Mosaic Fertilizantes销售约970万吨作物营养产品，占巴西肥料发货量约20%[56][57] - 公司在巴西的磷酸盐业务年产能约为110万吨P₂O₅，占巴西年产能约70%，2023年产量约100万吨，占巴西年产量约84%[58] - 2023年公司在巴西生产约260万吨浓缩磷酸盐作物营养产品，占巴西年生产量约48%[62] - 2023年公司在巴西的磷矿石产量约390万吨，占巴西年产量约70%，年产能约460万吨[63] 特许权使用费和资源税数据 - 2023年公司为磷酸盐和钾盐生产支付特许权使用费和资源税约1550万美元[65] - 2023年公司支付Taquari钾盐资产和采矿权租赁特许权使用费约980万美元[72] 印度和中国业务采购与销售数据 - 2023年印度和中国业务从磷酸盐部门和MWSPC购买341,047吨磷酸盐产品，从钾盐部门和Canpotex购买742,528吨钾盐产品[74] - 2023年公司在中国销售约271,000吨混合肥料，分销1,073,000吨磷酸盐和钾盐作物营养产品；在印度分销约536,000吨磷酸盐和钾盐作物营养产品[75] Canpotex权益数据 - 2023年公司在Canpotex的应享权益百分比为36.2%[82] 混合肥料产品组合数据 - 公司混合肥料平均产品组合（按体积计）含约19%氮、51%磷酸盐和30%钾盐[84] 员工数量与构成数据 - 截至2023年12月31日，公司有14,049名员工，其中约10,352名为 salaried 员工，3,697名为 hourly 员工[101] - 截至2023年12月31日，公司员工总数为14049人，其中巴西7178人、美国3900人、加拿大1974人、秘鲁713人、中国158人、印度67人、巴拉圭51人、沙特阿拉伯8人[105] 码头所有权数据 - 公司拥有Santos的Tiplam码头约1%的所有权[69] 公司地位数据 - 公司是全球第二大浓缩磷酸盐生产商、第二大磷矿开采商和美国最大的磷矿开采商[91] 工会协议数据 - 截至2023年12月31日，公司与美国和加拿大工会签订8份集体谈判协议，约33%员工的协议将于2024年到期[102] - 公司与巴西35个工会签订协议，协议一般每年续签[103] 社区投资与员工捐赠计划数据 - 2023年，公司在社区投资1670万美元[109] - 2023年是公司员工捐赠计划的第三年，在北美员工每年最高可获2000美元公司匹配资金，29%的全球捐赠符合2030年社区投资多元化和包容性目标[109] 薪酬公平流程数据 - 2023年，公司建立内部分析能力并重组薪酬公平流程，将在2024年薪酬周期解决薪酬差异问题，每年进行内部审查，每三年进行外部独立审查[109] 管理层变动数据 - 菲利普·E·鲍尔于2023年1月晋升为高级副总裁、总法律顾问兼公司秘书[111] - 小布鲁斯·M·博丁于2024年1月当选首席执行官，2023年8月当选总裁[112] - 克林特·C·弗里兰于2023年11月当选执行副总裁兼首席财务官[113] - 沃尔特·F·普雷科特三世于2023年11月当选高级副总裁兼首席行政官[114]

2023年各季度财务关键指标变化 - 2023年Q1至Q4稀释后每股净收益分别为1.28美元、1.11美元、-0.01美元、1.11美元[2] - 2023年Q1至Q4总净销售额分别为36.04亿美元、33.95亿美元、35.48亿美元、31.49亿美元[2] - 2023年Q1至Q4毛利润率分别为19%、17%、12%、18%[2] - 2023年Q1至Q4有效税率分别为22%、23%、32%、-14%[2] - 2023年Q1至Q4经营活动提供（使用）的净现金分别为1.49亿美元、10.73亿美元、6.47亿美元、5.38亿美元[2] - 2023年Q1至Q4投资活动使用的净现金分别为2.21亿美元、3.12亿美元、4.22亿美元、3.62亿美元[2] - 2023年Q1至Q4融资活动（使用）提供的净现金分别为2.09亿美元、6.07亿美元、2.54亿美元、4.11亿美元[2] - 2023年Q1至Q4现金及现金等价物净变动分别为-2.77亿美元、1.64亿美元、-0.39亿美元、-2.41亿美元[2] - 2023年Q1至Q4短期债务分别为8.55亿美元、2.29亿美元、3亿美元、4亿美元[2] - 2023年Q1至Q4长期债务（包括流动部分）分别为33.89亿美元、33.93亿美元、33.57亿美元、33.62亿美元[2] 各业务线产品数据 - 磷酸盐数据分别为1,661、1,675、1,651、1,571、1,836、1,922、1,651、1,582[3] - 钾盐数据分别为1,792、2,304、1,421、1,863、1,910、1,632、2,202、1,577[3] - 镶嵌肥料数据分别为1,822、2,320、2,824、2,472、2,080、2,385、3,060、2,158[3] - 公司及其他数据分别为370、533、221、466、420、359、482、618[3] - 总成品销售量（千吨）分别为5,645、6,832、6,838、6,372、6,246、6,829、7,413、6,935[3] - 性能产品（第三方）销售量（千吨）分别为711、741、790、1,265、819、977、1,305、1,044[3] 2022Q1 - 2023Q4部分财务及业务指标变化 - 2022Q1至2023Q4净销售额分别为14.96亿、18.01亿、15.77亿、13.1亿、13.82亿、12.86亿、9.86亿、10.7亿美元[5] - 2022Q1至2023Q4毛利润率分别为35%、36%、23%、18%、19%、17%、9%、13%[5] - 2022Q1至2023Q4运营利润率分别为33%、32%、8%、11%、19%、11%、-6%、2%[5] - 2022Q1至2023Q4调整后EBITDA分别为6.32亿、7.58亿、4.81亿、3.48亿、3.82亿、3.85亿、2.01亿、2.59亿美元[5] - 2022Q1至2023Q4资本支出分别为1.48亿、1.57亿、1.68亿、1.59亿、1.42亿、1.19亿、1.57亿、2.08亿美元[5] - 2022Q1至2023Q4销售总量分别为166.1万、167.5万、165.1万、157.1万、183.6万、192.2万、165.1万、158.2万吨[5] - 2022Q1至2023Q4运营率分别为70%、66%、67%、65%、74%、67%、64%、60%[5] - 2022Q1至2023Q4氨使用量分别为25.8万、23.6万、23.6万、24.3万、27.4万、24万、23.4万、20.9万吨[5] - 2022Q1至2023Q4硫磺使用量分别为81.8万、76.4万、78.1万、74.5万、84万、77.1万、73.5万、54.9万吨[5] - 2022Q1至2023Q4权益收益分别为3100万、3400万、7200万、5800万、3100万、1000万、1700万、0美元[6] 2022Q1 - 2023Q4另一组财务及业务指标变化 - 2022Q1至2023Q4净销售额从10.6亿美元降至7.58亿美元[8] - 2022Q1至2023Q4毛利润从5.79亿美元降至2.55亿美元，毛利率从55%降至34%[8] - 2022Q1至2023Q4运营收益从5.63亿美元降至2.22亿美元[8] - 2022Q1至2023Q4调整后EBITDA从6.51亿美元降至3.22亿美元[8] - 2022Q1至2023Q4资本支出从6500万美元升至1.05亿美元[8] - 2022Q1至2023Q4销售总量从179.2万吨升至257.7万吨[8] - 2022Q1至2023Q4生产总量从220万吨升至252.7万吨，运营率从80%升至90%[8] - 2022Q1至2023Q4MOP销售价格从582美元/吨降至243美元/吨[8] - 2022Q1至2023Q4MOP生产成本从81美元/吨降至66美元/吨[8] - 2022Q1至2023Q4ARO现金支出从1800万美元降至200万美元[8] 2022Q1 - 2023Q4又一组财务及业务指标变化 - 2022Q1 - 2023Q4净销售额分别为14.88亿、22.6亿、26.29亿、19.1亿、13.43亿、14.19亿、17.31亿、11.92亿美元[11] - 2022Q1 - 2023Q4毛利润率分别为15%、20%、13%、1%、—%、1%、6%、8%[11] - 2022Q1 - 2023Q4调整后EBITDA分别为2.33亿、4.44亿、3.43亿、0.29亿、0.03亿、0.66亿、1.47亿、1.11亿美元[11] - 2022Q1 - 2023Q4巴西磷酸产量分别为73.7万、63.8万、48.8万、50.5万、51万、61.1万、62.2万、49.2万吨[11] - 2022Q1 - 2023Q4巴西钾肥产量分别为4.6万、4.6万、3.3万、4万、4.4万、4.4万、6.2万、4.5万吨[11] - 2022Q1 - 2023Q4总成品销量分别为182.2万、232万、282.4万、247.2万、208万、238.5万、306万、215.8万吨[11] - 2022Q1 - 2023Q4磷酸运营率分别为92%、83%、76%、87%、78%、74%、81%、77%[11] - 2022Q1 - 2023Q4钾肥运营率分别为72%、29%、55%、80%、65%、49%、85%、91%[11] - 2022Q1 - 2023Q4氨成本分别为1145、1396、1267、1354、1150、912、667、655美元/吨[11] 2022Q1 - 2023Q4 ARO现金支出变化 - 2022Q1 - 2023Q4ARO现金支出分别为0.02亿、0.04亿、0.05亿、0.11亿、0.03亿、0.04亿、0.06亿、0.07亿美元[12] 2023年Q2 - Q4季度财务及业务指标 - 2023年Q4净销售额为1.29亿美元，成本为5700万美元，毛利润为7200万美元[14] - 2023年Q4销售总量为61.8万公吨，平均成品销售价格为414美元/公吨[14] - 2023年Q4从美盛公司采购磷酸二铵/磷酸一铵（DAP/MAP）为0，采购MicroEssentials®为2000公吨，采购钾肥为34.5万公吨[14] - 2023年Q4总重大项目金额为 - 600万美元，税收影响为1.37亿美元，每股收益影响为0.40美元[14] - 2023年Q3净销售额为1.11亿美元，成本为1.05亿美元，毛利润为600万美元[14] - 2023年Q3销售总量为48.2万公吨，平均成品销售价格为423美元/公吨[14] - 2023年Q3总重大项目金额为7100万美元，税收影响未提及，每股收益影响未提及[14] - 2023年Q2净销售额为 - 1.59亿美元，成本为 - 1.65亿美元，毛利润为600万美元[14] - 2023年Q2销售总量为35.9万公吨，平均成品销售价格为478美元/公吨[14] - 2023年Q2总重大项目金额为 - 9100万美元，税收影响为 - 700万美元，每股收益影响为0.07美元[14][20] 2022Q1 - 2023Q3各季度显著项目及影响 - 2022年Q1至Q4及2023年Q1至Q3各季度总显著项目金额分别为-36400万美元、-8900万美元、-35700万美元、37100万美元、未提及、未提及、未提及，税收影响分别为7800万美元、1400万美元、8000万美元、-8300万美元、未提及、未提及、未提及，每股收益影响分别为-0.79美元、-0.22美元、-0.80美元、0.78美元、未提及、未提及、未提及[21][23][24] 2022Q1 - 2023Q4各季度合并财务指标 - 2022年Q1至2023年Q4各季度合并净利润分别为11.82亿美元、10.36亿美元、8.42亿美元、5.23亿美元、4.35亿美元、3.69亿美元、-400万美元、3.65亿美元[31] - 2022年Q1至2023年Q4各季度合并调整后息税折旧摊销前利润分别为14.51亿美元、20.28亿美元、16.86亿美元、10.51亿美元、7.77亿美元、7.44亿美元、5.94亿美元、6.46亿美元[31] - 2022年Q1至2023年Q4各季度合并利息费用净额分别为4000万美元、3400万美元、3100万美元、3400万美元、4100万美元、3600万美元、1700万美元、3500万美元[31] - 2022年Q1至2023年Q4各季度合并折旧、损耗及摊销分别为2.26亿美元、2.45亿美元、2.29亿美元、2.33亿美元、2.20亿美元、2.44亿美元、2.39亿美元、2.57亿美元[31] - 2022年Q1至2023年Q4各季度增值费用分别为2000万美元、2000万美元、1900万美元、2200万美元、2300万美元、2300万美元、2300万美元、2700万美元[31] - 2022年Q1至2023年Q4各季度股份支付费用分别为1600万美元、-100万美元、600万美元、600万美元、1200万美元、900万美元、600万美元、600万美元[31] - 2022年Q1至2023年Q4各季度合并所得税拨备（收益）分别为3.72亿美元、3.69亿美元、2.77亿美元、2.06亿美元、1.18亿美元、1.08亿美元、-600万美元、-4400万美元[31] - 2022年Q1至2023年Q3各季度非合并公司净收益（亏损）权益（扣除股息后）分别为3100万美元、3600万美元、7200万美元、5700万美元、600万美元、1300万美元、1600万美元[31] - 2022年Q1至2023年Q3各季度未包含在上述项目中的显著项目分别为-3.74亿美元、3.61亿美元、3.54亿美元、8400万美元、-6600万美元、-3200万美元、3.35亿美元[31] 调整后财务指标相关定义及说明 - 调整后EBITDA定义为相关业务部门的运营收益（亏损）加上折旧、损耗和摊销等多项内容[32] - 调整后EBITDA会对管理层分析业绩时排除的显著项目进行调整[33] - 公司提供非GAAP财务指标，认为其对证券分析师、投资者等有用[33] - 调整后EBITDA不应被视为业务部门运营收益（亏损）和运营收益（亏损）/销售吨数的指标指标[33] - 公司认为收益收益（亏损）和收益收益（亏损）/销售吨数是最直接可比的GAAP指标[33] - 会调整调整后EB

文章核心观点 - 美盛公司（The Mosaic Company）将于2月21日收盘后公布2023年第四季度财报，其业绩可能受磷酸盐和钾肥需求有利影响，但肥料价格疲软或影响表现，过去一年股价跌幅超行业 [1] 财报发布时间 - 美盛公司将于2月21日收盘后公布2023年第四季度财报 [1] 盈利意外情况 - 过去四个季度，美盛公司平均盈利意外为负11.3%，上一季度为负15% [1] 股价表现 - 过去一年，美盛公司股价下跌39.5%，行业下跌35.9% [1] 销售预估 - Zacks共识预计美盛公司第四季度合并销售额为30.098亿美元，同比下降32.8% [2] 影响因素 有利因素 - 第四季度，美盛公司受益于磷酸盐和钾肥的有利需求，高农产品价格和良好农业经济推动全球肥料需求，多数种植区农民经济状况良好，谷物和油籽需求高 [3] - 强劲需求支撑公司钾肥销售，2023年第四季度前两个月钾肥销量同比增长约31.3%，预计第四季度钾肥销量为246.4万吨，同比增长32.3% [3][4] - 2023年第四季度前两个月，美盛公司磷酸盐销量同比增长11.5%，预计第四季度磷酸盐销量为164万吨，同比增长4.4% [4] 不利因素 - 自2022年下半年以来，磷酸盐和钾肥价格从俄乌战争及白俄罗斯制裁导致的峰值回落，肥料价格同比疲软，预计影响公司12月季度盈利能力 [4] - 预计钾肥部门每吨平均售价为237美元，同比下降61.1%；磷酸盐部门每吨平均售价为532美元，同比下降33% [5] Zacks模型预测 - Zacks模型未明确预测美盛公司本季度盈利超预期，盈利ESP为 -6.48%，Zacks共识预计第四季度盈利为82美分，公司目前Zacks排名为3 [6] 其他值得关注的公司 - Nutrien Ltd.（NTR）2月21日公布财报，盈利ESP为 +39.72%，Zacks排名为3，第四季度盈利共识预估为72美分 [7] - Eldorado Gold Corporation（EGO）2月22日公布财报，盈利ESP为 +3.53%，Zacks排名为2，第四季度盈利共识预估为21美分 [7] - Franco - Nevada Corporation（FNV）3月5日公布第四季度财报，盈利ESP为 +0.63%，Zacks排名为3，第四季度盈利共识预估为80美分 [7][8]

文章核心观点 华尔街分析师预测美盛公司（Mosaic）即将发布的季度财报中，每股收益和营收同比下降，同时给出了公司多项关键指标的预测，公司股价近一个月表现不佳，短期内预计随市场波动 [1][6] 盈利与营收预测 - 预计季度每股收益0.82美元，同比下降52.9% [1] - 预计营收30.1亿美元，同比下降32.8% [1] - 过去30天该季度共识每股收益预估上调1% [1] 关键指标预测 净销售额 - 磷酸净销售额预计9.8656亿美元，同比变化-24.7% [2] - Mosaic Fertilizantes净销售额预计13.3亿美元，同比变化-30.3% [2] - 企业及其他净销售额预计423万美元，同比变化-96.6% [2] - 钾肥净销售额预计6.6057亿美元，同比变化-41.9% [3] 销售体积 - 磷酸成品总销售体积预计1669.00千吨，去年同期为1571千吨 [3] - 钾肥成品总销售体积预计2500.53千吨，去年同期为1863千吨 [3] - Mosaic Fertilizantes成品总销售体积预计2431.48千吨，去年同期为2472千吨 [3] - 磷酸性能产品销售体积预计717.80千吨，去年同期为640千吨 [4] 成本与价格 - 磷酸混合矿石实际成本预计74.25美元/吨，去年同期为78美元/吨 [4] - 磷酸硫磺实际成本预计152.02美元/吨，去年同期为348美元/吨 [4] - 磷酸氨实际成本预计271.22美元/吨，去年同期为653美元/吨 [4] - 磷酸成品平均销售价格预计565.20美元，去年同期为794美元 [4] 股价表现与评级 - 美盛公司股价近一个月变化-6.6%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化+4.6% [6] - 美盛公司Zacks评级为3（持有），短期内预计紧跟整体市场表现 [6]

股价表现 - Mosaic (MOS) 最近的交易日收盘价为 $29.55，较前一日上涨了 +0.14% [1] - Mosaic 的股价表现落后于标普500指数的日涨幅 0.96% [1] - Mosaic 近一个月的股价下跌了 8.84%，而同期基础材料行业下跌了 4.97%，标普500指数上涨了 3.69% [2] 财务预期 - Mosaic 即将发布的财报备受投资者关注，预计每股收益为 $0.82，同比下降了 52.87%，预计营收为 $3.01 亿美元，同比下降了 32.84% [3] - 分析师对 Mosaic 的最新预期变化可能反映了短期业务趋势的变化，向上修订的预期表达了分析师对公司业务运营和盈利能力的积极态度 [4] Zacks Rank 和行业数据 - 研究显示，这些预期变化与近期股价直接相关，公司开发了 Zacks Rank 模型，该模型考虑了这些预期变化并提供了可操作的评级系统 [5] - Zacks Rank 系统范围从 1 (强热门) 到 5 (强卖出)，自 1988 年以来，1 股票的平均年回报率为 +25%，Mosaic 目前的 Zacks Rank 为 3 (持有) [6] - Mosaic 目前的前瞻市盈率为 9.24，较其行业平均前瞻市盈率 10.52 有折扣 [7] - MOS 目前的 PEG 比率为 1.32，该指标类似于广为人知的市盈率，不同之处在于 PEG 比率还考虑了公司的预期盈利增长率 [8] 行业排名和建议 - 肥料行业属于基础材料行业，目前该行业的 Zacks Industry Rank 为 226，在所有 250+ 个行业中排名倒数 11% [9] - Zacks Industry Rank 通过测量组内个别股票的平均 Zacks Rank 来衡量我们行业组的实力，研究显示，排名前 50% 的行业胜过后 50% 的行业 2 倍 [10] 未来展望 - 利用 Zacks.com 跟踪所有这些影响股价的指标，并在未来的交易日中关注这些指标 [11]

Mosaic公司盈利预测 - Mosaic (MOS) 预计在2023年12月结束的季度将会出现盈利同比下降，同时营收也将下滑[1] - 报告预计将于2月21日发布，如果关键数据超过预期，股价可能会上涨，反之则可能下跌[2] - 分析师最近对该公司的季度盈利预期进行了1%的上调，显示出他们对公司前景的乐观态度[5] - 通过Zacks Earnings ESP模型，可以预测实际盈利与预期盈利的偏差，从而判断是否会出现盈利超预期的情况[7] - Mosaic的最准确估计值低于Zacks Consensus Estimate，显示分析师最近对公司的盈利前景持悲观态度，导致Earnings ESP为-6.48%[12] - Mosaic在过去四个季度中未能超过一致的盈利预期，这也增加了难以预测其是否会超过一致EPS估计的不确定性[14] - 盈利超预期或不及预期并不是股价上涨或下跌的唯一依据，其他因素也会影响投资者的决策[15]

文章核心观点 - 介绍美盛公司（Mosaic）近期股价表现、即将公布的财报预期、分析师评级变化及估值情况，为投资者提供投资参考 [1][2][3] 股价表现 - 最新交易时段美盛公司收于30.35美元，较前一交易日收盘价上涨1.4%，跑赢标普500指数（当日涨幅0.23%）、道琼斯指数（涨幅0.37%）和纳斯达克指数（涨幅0.07%） [1] - 过去一个月公司股价下跌15.43%，跑输基础材料板块（跌幅6.52%），也不及标普500指数（涨幅5.3%） [1] 财报预期 - 公司将于2024年2月21日公布财报，预计每股收益0.82美元，同比下降52.87% [1] - 预计营收30.1亿美元，较去年同期下降32.84% [1] 分析师评级 - 分析师对美盛公司的预估变化反映近期业务趋势变化，积极的预估修正体现分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [2] - 扎克斯评级系统考虑预估变化，美盛公司目前扎克斯评级为3（持有），过去一个月扎克斯共识每股收益预估提高0.4% [2] 估值情况 - 美盛公司远期市盈率为9.37，低于行业平均的10.17，存在一定折价 [3] - 公司目前PEG比率为1.34，行业平均PEG比率为1.35 [3] - 化肥行业属于基础材料板块，目前扎克斯行业排名为218，处于所有250多个行业的后14% [3]

Mosaic股票表现 - Mosaic (MOS) 最近的交易日收盘价为 $31.96，较前一个交易日下跌了 -0.78%。[1] - Mosaic 的股价在过去一个月中下跌了 11.54%，落后于基础材料行业的下跌幅度为 6.84%。[2] Mosaic财务业绩预期 - 预计Mosaic公司将报告每股收益为 $0.83，较去年同期下降了 52.3%。[3] - 最新的共识估计显示公司营收为 30.1亿美元，较去年同期下降了 32.84%。[3] 分析师关注点 - 投资者应关注分析师对Mosaic的最新估值变化，积极的估值修订可能反映公司业务前景乐观的迹象。[4]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度业绩强劲,销量和价格均有所上升 [30][31] - 公司预计第四季度钾肥销量为240万-260万吨,磷肥销量为160万-180万吨 [30][31] - 公司预计第四季度钾肥净回报价格为235-260美元/吨,磷肥价格为530-580美元/吨 [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 钾肥业务:第三季度销量强劲,为满足需求重启了Colonsay矿山 [30] - 磷肥业务:受到飓风和电力中断的影响,但已快速恢复生产 [31] - 巴西肥料业务:去库存工作已完成,第三季度业绩良好,第四季度预计毛利将进一步提升至40-50美元/吨 [32][43] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场:春季和秋季施肥旺季销量创历史新高 [26][30] - 巴西市场:全年肥料销量预计为4300万-4400万吨,为历史第二高 [27] - 印度市场:磷酸盐和钾肥库存处于较低水平,未来需求有望提升 [28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来将继续拓展高附加值特种肥料业务,如微量元素肥料和磷酸盐供电池生产 [13][14] - 在巴西市场,公司将在北部地区新建100万吨分销设施,进一步扩大市场份额 [14] - 在钾肥业务,公司将通过优化Esterhazy矿山产能,增加40万吨低成本产能 [14] - 公司未来将继续通过成本控制、数字化转型等措施,实现至少1.5亿美元的成本节约 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球农产品供给偏紧,需求强劲,作物价格有望维持高位 [18][19][20][21][22] - 钾肥和磷肥供给受到地缘政治冲突、天气等因素的影响,供给偏紧 [23][24][25] - 公司有信心在这一市场环境下持续为股东创造价值 [35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Steve Byrne 提问** 巴西肥料业务中,公司自产磷肥占比约20%,但利润贡献远高于此比例,未来公司是否考虑扩大自产规模或调整产品结构,提高利润率 [56][57][58][59] **Joc O'Rourke 回答** 公司一直关注优化巴西肥料业务的产品结构和成本,未来将继续努力提高该业务的盈利能力 [58][59] 问题2 **Richard Garchitorena 提问** 未来一年公司钾肥产能和产量规划如何,是否会随市场需求的增长而相应提高 [61][62][63][64][65] **Joc O'Rourke 回答** 公司预计未来一年钾肥产量将维持在当前水平,并适当增加以满足市场需求增长,Colonsay矿山将继续作为公司调节产能的"弹性工厂" [63][64][65] 问题3 **Joel Jackson 提问** 如果未来全球钾肥需求增加3-5百万吨,公司产能是否能满足这一增量需求 [68][69][70][71][72][73][74][75] **Joc O'Rourke 回答** 公司预计其他主要钾肥生产商如白俄罗斯、乌拉尔钾肥等将增加产量约200-300万吨,加上Canpotex的增量,预计可以满足未来3-5百万吨的需求增长 [69][70][71][72]