财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入2.38亿美元，较2022年第二季度下降18%，较上一季度增长0.6%；剔除BST贡献的210万美元后，收入为2.359亿美元，较上一季度小幅下降0.3% [6][15] - 2023年第二季度调整后EBITDA为1.527亿美元，2022年同期为2.096亿美元，2023年第一季度为1.563亿美元；第二季度调整后EBITDA利润率为64.2%，2023年第一季度为66.0%，2022年同期为72.3% [17] - 调整2023年全年收入指引至9.5亿 - 9.8亿美元，包含BST预计贡献的1200万美元收入；剔除BST后，收入指引收窄至9.4亿 - 9.7亿美元，中点隐含增加500万美元 [64] - 调整后EBITDA指引收窄至6.15亿 - 6.35亿美元，包含BST约 - 200万美元的净贡献，中点无重大变化 [66] - 预计调整后EBITDA利润率为64% - 65%，与之前指引一致，但反映了BST全年约100个基点的混合相关压缩 [67] - 降低运营现金流指引至1.6亿 - 1.9亿美元，此前为1.75亿 - 2.15亿美元，减少主要因债务回购收益的额外现金税和BST收购的现金交易费用 [68] - 预计第三季度收入2.35亿 - 2.5亿美元，EBITDA 1.5亿 - 1.6亿美元，较第二季度增长约2% [69] - 第二季度运营现金流770万美元，杠杆自由现金流 - 2430万美元 [70] 各条业务线数据和关键指标变化 - 网络服务收入较上年同期下降约10%，与上一季度基本持平；分析服务收入较上年同期下降约22%，与上一季度基本持平；支付与收入完整性服务收入较上年同期下降约12%，但较上一季度增长约9% [62] - 整体业务收入收益率有效稳定，本季度下降4个基点；核心百分比节省收入模式的收入收益率仅下降1个基点 [63] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度，商业健康类别的潜在节省识别额环比增长2%；百分比节省收入模式的潜在节省识别额环比基本持平 [26] - 医疗费用处理量从2023年第一季度到第二季度增长8%，达到431亿美元；潜在医疗成本节省从2023年第一季度到第二季度增长2%，达到57亿美元；核心商业健康计划类别中，医疗费用处理量和潜在医疗节省识别额的环比增幅均为2% [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正进行转型，包括利用平台和深厚的支付方关系、增强核心业务、创建新的数据和决策科学服务线以及与ECHO Health合作提供B2B支付服务 [4][23] - 收购BST并成立新的数据与决策科学服务线，预计未来几年该服务线业务规模可达1亿美元甚至更大 [10][12] - 推出平衡账单保护服务，虽2023年影响不大，但预计将成为2024年增长的跳板之一 [13] - 与ECHO Health合作提供B2B医疗支付服务，预计未来几年将产生5000万 - 7500万美元的增量年收入 [58] - 目标是在未来几年从这些举措中获得2亿 - 2.75亿美元的增量年收入 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为第二季度是公司的转折点，结果和战略执行都有积极进展，预计2023年下半年业绩将高于上半年 [9][24] - 维持对2023年全年业务量环境驱动因素的初始预期，预计下半年业务量年化增长率约为1% [18] - 对执行转型计划充满信心，认为这将在未来几年释放公司价值，使公司实现加速增长、收入多元化和更强的资本结构 [75] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中提及多个非GAAP指标，相关解释和与GAAP指标的对账可在收益新闻稿和补充幻灯片中找到 [3] - 公司在第二季度回购约700万股股票，未来股票回购可能仍是资本的小部分分配 [72] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2024年新产品发布（包括BST）与健康计划对话的进展，以及支付方是否因利用率变化和内部问题而减缓合作进程 - 公司未看到支付方兴趣放缓，相反，支付方对管理利用率上升和总医疗成本有强烈兴趣，对公司所有产品和服务都有浓厚兴趣；重点关注BST的价格透明度、索赔风险和洞察三款产品，后续还有一系列产品计划在今年晚些时候推出 [77][78] 问题2: 为何营收数据比预期强，但利润数据未同步体现，若利用率持续改善，利润是否会更好体现 - 成本上升主要是投资所致，并非每个季度都会持续上升，随着业务量增加，利润将逐步体现，公司有信心在看到业务量时维持利润率 [79] 问题3: 公司是否有目标杠杆比率，以及多久能达到 - 杠杆比率取决于业务增长和资本部署情况，目前大部分现金流将用于债务偿还，公司希望在2026 - 2027年债务再融资窗口前将杠杆率降至合理水平 [82] 问题4: 下半年利用率预期，以及与定价情况的区分 - 业务可见性提高，PSAV业务量上半年较2022年第四季度增长约5%，但由于业务偏向非网络、存在索赔滞后和业务范围广泛，难以判断利用率上升是否会持续 [84][85] 问题5: NSA相关活动外的业务量情况 - NSA索赔量较2022财年有所上升，索赔后协商数量和仲裁案件启动数量也有所增加 [86] 问题6: 今年剩余时间收入指引中1% - 2%的净新销售和增长举措的详细情况，以及2024年能否实现4% - 5%的核心长期增长率 - 2024年核心业务有很多机会，若系统产能增加和医疗通胀持续，将带来顺风因素，同时核心业务的增强也将有所帮助，尽管会有一些小的逆风因素，但核心业务整体健康 [92]

业绩总结 - 2023年第二季度收入为2.38亿美元，较2022年同期下降18.0%[28] - 2023年上半年收入为9.45亿美元，预计下半年将有1-2%的年化增长[22] - 2023财年预计收入为9.4亿至9.7亿美元[20] - 预计2023财年收入修正为9.5亿至9.8亿美元[38] - 2023年第二季度调整后的EBITDA为1.527亿美元，调整后的EBITDA利润率为64.2%[11] - 2023年第二季度调整后的EBITDA为152,682千美元，较2023年第一季度的156,259千美元略有下降[60] - 2023年第二季度净收入为-36,370千美元，较2023年第一季度的209千美元有所下降[60] 用户数据 - 医疗费用处理总额为431百万美元，较2022年第二季度增长9%[15] - 2023年第二季度医疗费用处理总额为18.7亿美元，较2023年第一季度的18.4亿美元略有上升[66] - 潜在医疗成本节省为5.4亿美元，占医疗费用的28.5%[66] - 识别的潜在节省金额为4.199亿美元，较2022年同期下降6.2%[33] - 潜在医疗成本节省为57百万美元，占医疗费用处理总额的13.1%[15] 未来展望 - 2023年第三季度调整后的EBITDA指导为1.5亿至1.6亿美元[23] - 预计未来几年将产生2亿至2.75亿美元的增量年收入[35] - 2023年下半年预计将实现适度增长，BST预计将为收入贡献约1,200万美元[37] 新产品和新技术研发 - BST收购对收入的贡献为210万美元[27] 财务状况 - 公司的净债务为45.88亿美元，第一优先杠杆比率为3.5倍[58] - 2023年第二季度的杠杆自由现金流为-24,309千美元，较2023年第一季度的41,114千美元大幅下降[62] - 2023年第二季度的未杠杆自由现金流为75,458千美元，较2023年第一季度的102,831千美元有所减少[63] - 2023年第二季度的调整现金转换率为49%，较2023年第一季度的66%下降[64] 现金流 - 2023年第二季度运营现金流为770万美元[5] - 2023年第二季度的运营活动提供的净现金为7,685千美元，较2023年第一季度的64,215千美元显著下降[61] - 2023年第一季度支付的现金流影响约为2,200万美元[37] - 2023年第二季度融资活动使用的净现金为-10,739千美元，较2023年第一季度的-109,437千美元有所改善[65]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended March 31, 2023 o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-39228 MULTIPLAN CORPORATION (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 84-3536151 (State or other ju ...

MultiPlan Corporation (NYSE:MPLN) Q1 2023 Earnings Conference Call May 4, 2023 8:00 AM ET Company Participants Shawna Gasik - AVP of IR Dale White - President, CEO and Director Jim Head - CFO and EVP Conference Call Participants Joshua Raskin - Nephron Research Steven Valiquette - Barclays Luismario Higuera - Citigroup Operator Hello, and welcome to today's MultiPlan Corporation First Quarter 2023 Earnings Conference. My name is Bailey, and I'll be the moderator for today's call. All lines have been muted d ...

财务数据关键指标变化 - 2022年公司净亏损572912千美元，2021年净利润为102080千美元，2020年净亏损520564千美元[309] - 2022年利息费用为303401千美元，2021年为267475千美元，2020年为335638千美元[309] - 2022年EBITDA为150103千美元，2021年为809691千美元，2020年为186938千美元[309] - 2022年调整后EBITDA为768742千美元，2021年为838325千美元，2020年为706313千美元[309] - 2022 - 2021 - 2020年公司利息费用分别比MPH高8190万美元、8210万美元、10720万美元[310] - 2022年和2021年MPH的EBITDA费用分别比公司高290万美元和40万美元[310] - 2022年净亏损57291.2万美元，2021年净利润10208万美元；2022年调整后净利润29496.8万美元，2021年为37225.3万美元[312] - 2022年总营收10.79716亿美元，较2021年的11.17602亿美元减少3788.6万美元，降幅3.4%[325] - 2022年服务成本（不含无形资产折旧和摊销）为2.04098亿美元，较2021年的1.75292亿美元增加2880.6万美元，增幅16.4%[325] - 2022年网络服务收入减少3320万美元，降幅11.9%；分析服务收入增加440万美元，增幅0.6%；支付和收入完整性服务收入减少920万美元，降幅7.0%[325] - 2022年访问和账单审查费用增加310万美元，主要因索赔处理费增加310万和账单审查费增加30万，部分被网络访问费减少40万抵消[332] - 2022年一般及行政费用增加1570万美元，增幅10.4%，主要因交易相关费用增加2500万等，部分被股票薪酬减少370万等抵消[333] - 2022年无形资产减值损失费用为6.622亿美元，其中商誉减值损失6.579亿，商标减值损失430万[337] - 2022年利息费用较2021年增加3590万美元，增幅13.4%，年化加权平均现金利率上升2.03%[338] - 2022年净亏损5.607亿美元，产生所得税费用1220万，有效税率为 - 2.2%；2021年净收入1.355亿美元，产生所得税费用3340万，有效税率为24.6%[344] - 2022年经营活动现金流为3.724亿美元，较2021年减少3230万，降幅8.0%；投资活动现金流使用1.044亿美元；融资活动现金流使用1.157亿美元[351][356][357] - 2022年、2021年和2020年，三家客户分别占公司收入的32%、20%、10%；34%、19%、10%；35%、20%、9%[405] 各条业务线表现 - 2022年公司综合服务识别出约223亿美元的潜在医疗成本节约[266] - 2022年公司收入因非新冠索赔医疗费用未达疫情前水平仍受负面影响，但程度较2020和2021年同期小[276] - 2022年商业健康计划类别收入约占公司收入的92%，支付与收入完整性、财产与意外险及其他类别约占8%[283] - 2022年第四季度商业健康计划处理医疗费用181亿美元，潜在医疗成本节约51亿美元，潜在节约占费用比例28.3%[286] - 2022年第四季度支付与收入完整性、财产与意外险及其他类别处理医疗费用209亿美元，潜在医疗成本节约0.3亿美元，潜在节约占费用比例1.4%[286] - 2022年第四季度公司处理医疗费用总计390亿美元，潜在医疗成本节约54亿美元，潜在节约占费用比例13.9%[286] - 2022年全年公司处理医疗费用总计1515亿美元，潜在医疗成本节约221亿美元，潜在节约占费用比例14.6%[286] - 2022年商业健康计划医疗费用处理额为742亿美元，潜在医疗成本节约额为212亿美元，潜在节约占费用比例为28.6%；2021年对应数据分别为766亿美元、211亿美元、27.6%[288] - 2022年支付与收入完整性、财产与意外险及其他业务医疗费用处理额为810亿美元，潜在医疗成本节约额为11亿美元，潜在节约占费用比例为1.3%；2021年对应数据分别为676亿美元、10亿美元、1.5%[288] - 2022年总计医疗费用处理额为1552亿美元，潜在医疗成本节约额为223亿美元，潜在节约占费用比例为14.3%；2021年对应数据分别为1442亿美元、221亿美元、15.4%[288] 企业收购与债务相关 - 2021年2月26日公司完成对DHP的收购，收购100%投票股权[272] - 与DHP收购相关，公司在2022、2021和2020年分别产生交易相关费用0.1百万美元、4.9百万美元和0.6百万美元[273] - 2021年8月24日，MPH发行新的高级有担保信贷工具，包括13.25亿美元的B类定期贷款、4.5亿美元的B类循环信贷额度和10.5亿美元本金的5.50%高级有担保票据，用于偿还23.41亿美元的G类定期贷款，产生1580万美元的债务清偿损失[318] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，B类定期贷款的利率分别为8.98%和4.75%[319] - 2022年11月和12月，公司回购并注销1.362亿美元的5.750%票据，产生3460万美元的债务清偿收益[320] - 2020年7月12日Churchill签订合并协议，10月8日完成交易；2020年11月9日完成对HST的收购；2021年2月26日完成对DHP的100%股权收购[314][315][316] - 与DHP收购相关，公司在2022年、2021年和2020年分别产生0.1百万美元、4.9百万美元和0.6百万美元的交易相关费用[317] - 2021年8月24日，公司发行13.25亿美元的定期贷款B、4.5亿美元的循环贷款B和总计10.5亿美元本金的5.50%优先担保票据[360] - 公司于2020年10月8日发行13亿美元本金的可转换实物支付票据，于2020年10月29日发行13亿美元本金的5.750%票据，于2021年8月24日发行10.5亿美元本金的5.50%优先担保票据[365][367][368] - 2022年11月和12月，公司回购并注销1.362亿美元的5.750%票据，在2022年12月31日止年度确认3460万美元的债务清偿收益[368] 员工与股权相关 - 公司约2500名员工现大多远程工作[275] - 2022年公司根据2020年综合激励计划授予730万份员工非合格股票期权、400万份员工受限股票单位和20万份董事受限股票单位；2022年和2021年记录的基于股票的薪酬费用分别为1510万美元和1800万美元[324] - H&F和发起人共同控制公司约38%的有表决权股权[227] - 公司第二次修订并重述的公司章程授权董事会在无需股东批准的情况下发行1000万股优先股[235] 市场预测与宏观环境 - 据CMS预测，美国医疗保健支出将从2022年的4.5万亿美元（占GDP的18.2%）增长到2030年GDP的19.6%，复合年增长率为5.2%[291] 会计政策与财务处理 - 公司根据蒙特卡罗模拟的结果确定奖励的公允价值，模拟基于风险中性框架[393] - 公司根据资产和负债法核算所得税，递延所得税资产和负债按预期适用的法定税率计量[404] - 公司将私募认股权证和未归属创始人股份分类为长期负债，按公允价值计量并在后续报告日重新计量[399] - 公司以直线法在归属期内将奖励价值摊销为费用，对非员工按现金支付方式处理[397] - 公司确定奖励公允价值时，假设的变化会影响估计和费用，历史上缺乏特定公司的波动性信息[394] 法律诉讼与和解 - 公司曾被列为两起假定集体诉讼的被告，2022年11月达成和解协议[228] 投资回报与股价风险 - 公司在可预见的未来不打算宣布普通股股息，投资回报可能依赖股价上涨[236] - 大股东出售A类普通股或市场有此类预期，可能导致证券市场价格大幅下跌[237] - 股东依据《投资者权利协议》拥有注册权，可能促进大量普通股出售[238] - 截至2022年12月31日，公司有可兑换19,068,698股A类普通股的私募认股权证和可能发行12,404,080股A类普通股的未归属创始人股份[239] - 私募认股权证和未归属创始人股份按衍生负债核算，公允价值变动可能影响A类普通股市场价格[239] - 公司证券交易价格可能大幅波动，受多种不可控因素影响[240] - 宏观市场和行业因素可能损害公司证券市场价格，与经营业绩无关[243] - 公司证券价格波动因素包括季度和年度业绩波动、市场预期变化等[243] 公司物业信息 - 公司租赁的物业位于12个州，总部在纽约，主数据中心在得克萨斯州，冗余数据中心在伊利诺伊州[244]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营收10.79亿美元，较上一年下降约3%；调整后EBITDA为7.687亿美元，较上一年下降约8%；调整后EBITDA利润率为71.2%，2021年为75% [19] - 2022年第四季度营收2.411亿美元，较2021年第四季度下降19.2%，较上一季度下降3.7%；调整后EBITDA为1.615亿美元，较2021年第四季度的2.236亿美元下降2780万美元，较第三季度下降6% [29][52] - 2022年全年运营现金流总计3.72亿美元，自由现金流为2.83亿美元；年末无限制现金为3.34亿美元；净现金基础上，总杠杆率和运营杠杆率分别为5.8%和4.1% [32] - 预计2023年营收为9.25 - 9.75亿美元，较2022年下降10% - 14%；调整后EBITDA为6 - 6.5亿美元；利息费用为3.25 - 3.4亿美元；资本支出为1 - 1.15亿美元；折旧为7000 - 7500万美元；税率在25% - 28%之间 [74][77][78] - 预计2023年第一季度营收为2.25 - 2.4亿美元，调整后EBITDA为1.45 - 1.6亿美元，与第四季度相比持平或低1500万美元 [79] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年全年，网络服务收入下降11.9%，分析解决方案收入增长0.6%，支付完整性收入下降7%；第四季度，网络服务收入较第三季度下降7.6%，分析解决方案收入下降2.2%，支付完整性收入下降4.8% [69][70] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 制定新增长计划，2023年计划在核心服务线推出4款新产品或产品增强功能，新增数据和分析服务线，预计到2023年底该服务线将显著增加公司的网络内商业和医疗保险优势收费量和索赔量 [21][22] - NSA产品利用了公司的核心竞争力，被认为是行业内最复杂和灵活的产品，随着增长计划的扩展举措，优势将更加明显 [23] - 公司认为通过合同续约，增强了自身的竞争地位，超过50%的收入将重新签约 [66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 外部环境在第四季度整体仍然疲软，但医疗利用率可能正在正常化，12月是自2022年5月以来识别潜在节省金额最多的月份 [19] - 2023年将是营收和EBITDA的低点，随着与大客户的合同续约稳定核心业务、医疗利用率最终恢复以及新增长计划提升业绩，公司有望在2024年及以后恢复增长 [27] - 尽管公司的指引低于预期，但2023年将是公司的关键一年，重新定位业务的举措将帮助公司站稳脚跟，在未来几年恢复增长 [50] 其他重要信息 - 公司在公开市场以高于面值25%的折扣回购了1.36亿美元面值的5.75%无担保债券，第四季度末仍持有超过3亿美元现金，可用于进一步减少债务、增值并购或机会性股票回购 [17] - 公司进行了年度减值测试，记录了6.579亿美元的商誉和430万美元的无限期无形资产的非现金减值费用 [53] - 公司不再披露与COVID相关对收入和调整后EBITDA的影响 [73] 问答环节所有提问和回答 问题: 能否说明2023年已签约收入的百分比，以及今年计划的客户续约是否涉及前10大客户 - 公司预计业务量环境稳定，2023年收入下降是由于合同续约的影响，第一季度指引反映的是价格影响而非业务量影响 [85][86] 问题: 为何12月利用率强劲，但指引未假设2023年利用率有大幅回升 - 虽然可以从一些领先指标看到利用率环境有所改善，但公司较为保守，预计全年利用率仅较较低的基准率增长约2%，不会接近去年第一或第二季度的水平 [68] 问题: 能否说明各业务线2023年收入下降情况 - 支付完整性业务在去年下半年的下滑影响已基本消除；网络和分析业务之间存在一定替代关系，但分析业务将推动整体表现 [88] 问题: 利用率压力是否由特定专科导致 - 利用率压力主要集中在非紧急手术领域，急诊和意外账单手术符合预期且表现稳定 [102] 问题: 第二次续约是否于1月1日生效，8%的影响是否为年化影响，预计续约的第三个大客户是否也包含在8%内 - 未明确提及该问题的具体回复内容

公司业务概况 - 公司为美国医疗行业提供数据分析和技术解决方案，2022年前9个月和2021年全年分别识别出约165亿美元和217亿美元的潜在医疗成本节约[80][81] - 公司提供三类服务，网络服务签约超130万医疗服务提供商[83] - 公司约2500名员工现大多远程工作[85] - 公司收入来源包括网络服务、分析服务和支付与收入完整性服务[94] - 服务成本主要包括人员费用和访问及账单审查费用[95] - 一般及行政费用包括公司管理和治理职能相关费用[96] - 2021年三个客户分别占收入的34%、19%和10%[175] 业务受疫情影响情况 - 2022年第三季度和前9个月，公司收入仍受非新冠索赔医疗费用未达疫情前水平的负面影响，但程度小于2020和2021年同期[86] 索赔相关数据变化 - 2022年前9个月与2021年同期相比，索赔量增加，但2022年第三季度索赔节约额下降，主要因每笔索赔的平均费用降低[88] 医疗费用处理额与潜在医疗成本节约额变化 - 2022年第三季度医疗费用处理额为313.545亿美元，较2021年同期的309.795亿美元增长1.2%；潜在医疗成本节约额为53.179亿美元，较2021年同期的54.998亿美元下降3.3%[91] - 2022年前9个月医疗费用处理额为947.533亿美元，较2021年同期的883.541亿美元增长7.2%；潜在医疗成本节约额为164.977亿美元，较2021年同期的160.207亿美元增长3.0%[91] 关键财务指标变化 - 2022年第三季度和前九个月净收入分别为1973.6万美元和7722.6万美元，2021年同期分别为7819.7万美元和7714.2万美元[109] - 2022年第三季度和前九个月EBITDA分别为1.87934亿美元和6.1526亿美元，2021年同期分别为2.66321亿美元和6.01278亿美元[109] - 2022年第三季度和前九个月调整后EBITDA分别为1.72174亿美元和6.07214亿美元，2021年同期分别为2.18361亿美元和6.1475亿美元[109] - 2022年第三季度和前九个月调整后每股收益分别为0.09美元和0.39美元，2021年同期分别为0.14美元和0.42美元[110] - 2022年前九个月和2021年公司因DHP收购产生的交易成本分别为0.1万美元和470万美元[113] - 2022年第三季度营收较2021年同期减少3780万美元，降幅13.1%；前九个月营收较2021年同期增加1930万美元，增幅2.4%[125] - 2022年第三季度和前九个月运营收入分别减少6805.4万美元（65.2%）和2571.7万美元（9.3%）[124] - 2022年前三季度，折旧费用分别增加170万美元（增幅10.8%）和230万美元（增幅4.7%）[137] - 2022年前三季度，利息费用分别增加960万美元（增幅14.2%）和2600万美元（增幅13.3%）[139] - 2022年前三季度，所得税前净收入分别为900万美元和8730万美元，分别产生所得税收益1070万美元和所得税拨备1000万美元[144][145] - 2022年前九个月，经营活动现金流为3.447亿美元，较2021年减少2680万美元，降幅7.2%[149] - 2022年前九个月，投资活动使用现金7890万美元，融资活动使用现金1230万美元[154][155] 各业务线收入变化 - 2022年第三季度和前九个月网络服务收入分别减少810万美元（12.1%）和1750万美元（8.4%）[126] - 2022年第三季度分析服务收入减少2190万美元，降幅11.8%；前九个月增加3960万美元，增幅7.7%[127][128] - 2022年第三季度和前九个月支付与收入诚信服务收入分别减少780万美元（21.9%）和280万美元（2.9%）[129] 服务成本相关变化 - 2022年第三季度和前九个月服务成本分别增加840万美元（18.9%）和2140万美元（16.6%）[131] - 2022年第三季度人员费用（不含股票薪酬）增加539万美元，增幅14.0%；前九个月增加1596万美元，增幅14.7%[130] - 2022年第三季度股票薪酬减少82.4万美元，降幅47.9%；前九个月增加25.1万美元，增幅11.6%[130] - 2022年第三季度和前九个月访问和账单审查费用分别增加156.4万美元（55.7%）和238.5万美元（24.5%）[130] - 2022年第三季度和前九个月其他服务成本费用分别增加229.5万美元（143.8%）和277.8万美元（34.3%）[130] 一般及行政费用变化 - 2022年第三季度，公司一般及行政费用增加2020万美元，增幅52.9%；前九个月增加2100万美元，增幅19.0%[135][136] 债务相关情况 - 2021年8月24日，MPH发行13.25亿美元的B类定期贷款、4.5亿美元的B类循环信贷和10.5亿美元的5.50%优先担保票据[114] - 截至2022年9月30日和2021年，B类定期贷款利率分别为7.32%和4.75%[117] - 5.50%优先担保票据利率固定为5.50%，每年3月1日和9月1日支付利息[118] - 截至2022年9月30日，公司长期债务为48.77亿美元，年化加权平均现金利率为6.2%；2021年12月31日，长期债务为48.791亿美元，加权平均现金利率为4.6%[140][141] - 2021年8月24日再融资交易，公司债务清偿损失1580万美元[142] - 定期贷款B利率在2022年9月30日为7.32%，2021年为4.75%[158] - 循环信贷工具年承诺费率在2022年9月30日为0.25%，2021年12月31日为0.50%[160] - 2020年10月8日公司发行13亿美元高级可转换实物支付票据，发行折扣2.5%，利率现金部分6%、实物部分7%[161][162] - 2020年10月29日公司发行13亿美元5.750%票据，利率固定为5.750%[163] - 2021年8月24日公司发行10.5亿美元5.50%高级有担保票据，利率固定为5.50%[164] - 公司合并第一留置权债务与合并EBITDA比率在2022年9月30日为2.32倍，2021年9月30日为2.68倍，2021年12月31日为2.61倍[167] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日公司遵守所有债务契约[168] - 定期贷款B于2028年9月1日到期，循环贷款B于2026年8月24日到期[159] - 高级可转换实物支付票据按13美元转换价格可转换为A类普通股[162] 股票期权与薪酬费用 - 2022年前九个月，公司根据2020年综合激励计划授予730万份员工非法定股票期权、400万份员工受限股票单位和20万份董事受限股票单位[122] - 2022年第三季度和前九个月以及2021年同期，公司在2020年综合激励计划下记录的基于股票的薪酬费用分别为410万美元、1130万美元、480万美元和1320万美元[122] 公允价值变动与净收益 - 2021年12月31日至2022年9月30日，私募认股权证和未归属创始人股份公允价值分别减少3310万美元和2780万美元，净收益5640万美元[143] 现金及现金等价物与循环信贷额度 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为4.391亿美元，循环信贷额度可用贷款为4.482亿美元[146]

MultiPlan Corporation (NYSE:MPLN) Q3 2022 Earnings Conference Call November 8, 2022 8:00 AM ET Company Participants Shawna Gasik - AVP, IR Dale White - CEO Jim Head - CFO Conference Call Participants Joshua Raskin - Nephron Research LLC Daniel Grosslight - Citigroup Cindy Motz - Goldman Sachs Steven Valiquette - Barclays Rishi Parekh - JPMorgan Operator Hello, everyone, and thank you for joining the MultiPlan Corporation Third Quarter 2022 Earnings Conference. My name is Darius and I'll be the operator for ...

业绩总结 - MultiPlan第三季度收入为2.505亿美元，较第二季度下降13.7%[7] - 调整后EBITDA为1.722亿美元，调整后EBITDA利润率为68.7%[7] - 2022年第三季度的调整后EBITDA为1.72亿美元，较2022年第二季度的2.10亿美元下降约18%[40] - 2022年第三季度的现金流为1.09亿美元，较2022年第二季度的4070万美元显著增长[40] - 2022年第四季度预计收入为2.35亿至2.5亿美元，调整后的EBITDA为1.55亿至1.7亿美元[29] - 2022年全年的收入指导修订为10.75亿至10.9亿美元，调整后的EBITDA为7.65亿至7.8亿美元[30] 用户数据 - 在第三季度，MultiPlan为支付方、健康计划赞助商和健康计划成员识别出潜在节省金额为53亿美元[7] - 由于医疗利用率下降，识别的节省量下降导致收入减少约1,900万美元[16] - COVID相关费用的识别潜在节省约占总识别潜在节省的10.2%[22] - 2022年第三季度与COVID相关的收入影响预计在400万至600万美元之间，调整后的EBITDA影响在300万至500万美元之间[44] 财务状况 - 截至2022年9月30日，公司的净债务为45.23亿美元，第一优先杠杆比率为2.3倍[34] - 2022年第三季度的调整现金转换率为80%，较2022年第二季度的55%显著提高[40] - 2022年第三季度的资本支出为20810万美元，与2022年第二季度的18945万美元相比有所增加[40] 其他信息 - 网络基础服务收入为5,889万美元，较第二季度下降7.2%[12] - 分析基础服务收入为1.639亿美元，较第二季度下降15.2%[12] - 支付与收入完整性服务收入为2,770万美元，较第二季度下降17.2%[12] - 截至2022年第三季度，NSA相关的实施总数为167个，较2022年第二季度的155个有所增加[27] - 由于COVID-19疫情的影响，非COVID医疗服务的利用率仍低于2019年的水平[45]

MultiPlan Corporation (NYSE:MPLN) Q2 2022 Earnings Conference Call August 4, 2022 10:00 AM ET Company Participants Shawna Gasik - Investor Relations Dale White - Chief Executive Officer Jim Head - Chief Financial Officer Conference Call Participants Joshua Raskin - Nephron Research Daniel Grosslight - Citi Cindy Motz - Goldman Sachs Operator Good morning and thank you for attending today???s MultiPlan Corporation Second Quarter 2022 Earnings Conference Call. My name is Austin and I will be your moderator fo ...