业绩总结 - MultiPlan在2022年第二季度实现收入2.901亿美元，同比增长5.0%[6] - 调整后EBITDA为2.096亿美元，调整后EBITDA利润率为72.3%[6] - 运营现金流为4070万美元[6] - 2022年全年的收入指导范围为11.6亿至12亿美元[24] - 2022年全年的调整后EBITDA指导范围为8.5亿至8.75亿美元[24] - 2022年第三季度的收入指导范围为2.8亿至2.9亿美元[25] 用户数据与潜在节省 - 在第二季度，MultiPlan为支付方、健康计划赞助商和健康计划成员识别出潜在节省55亿美元[6] - 2022年第二季度识别的潜在节省为55.447亿美元，较第一季度的56.522亿美元略有下降[20] - 2022年第二季度的收入为2.797亿美元，占识别的潜在节省的5.0%[20] - 与COVID相关的费用识别的潜在节省约占总识别潜在节省的10.5%[20] 交易与实施 - 完成或正在进行的NSA实施数量增加至155个，处理的索赔数量也有所上升[6] - 第二季度关闭了157笔交易，预计年收入为1600万美元[6] - 处理的索赔费用为320亿美元，识别出的潜在节省为55亿美元[17] 财务状况 - 截至2022年6月30日的总长期债务为49.65亿美元，净债务为46.11亿美元[28] - 2022年第二季度的调整现金转换率为55%[35] 其他信息 - 网络基础服务的收入为6340万美元，较上一季度下降7.6%[13] - 分析基础服务的收入为1.933亿美元，较上一季度下降1.4%[13] - 预计COVID对第二季度收入的影响在4000万到6000万美元之间[15]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended June 30, 2022 o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-39228 MULTIPLAN CORPORATION (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or other jurisdiction of incorpo ...

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度医疗费用处理额为316.921亿美元，2021年为277.772亿美元，同比增长14.1%[74] - 2022年第一季度潜在医疗成本节约额为56.278亿美元，2021年为51.596亿美元，同比增长9.1%[74] - 2022年第一季度净收入4397.8万美元，2021年同期为4587.7万美元，同比下降4.1%[93][95][107] - 2022年第一季度EBITDA为2.31969亿美元，2021年同期为2.24026亿美元；调整后EBITDA为2.25406亿美元，2021年同期为1.91061亿美元[93] - 2022年第一季度调整后净收入1.0008亿美元，调整后每股收益0.16美元；2021年同期调整后净收入7475.6万美元，调整后每股收益0.11美元[95] - 2022年第一季度总营收2.98046亿美元，较2021年同期增长4318.2万美元，增幅16.9%[107][108] - 2022年第一季度网络服务收入6862.4万美元，较2021年同期下降74.1万美元，降幅1.1%[107][109] - 2022年第一季度分析服务收入1.96118亿美元，较2021年同期增长3895.8万美元，增幅24.8%[107][112] - 2022年第一季度支付和收入诚信服务收入3330.4万美元，较2021年同期增长496.5万美元，增幅17.5%[107] - 2022年第一季度公司授予730万份员工非法定股票期权和390万份员工受限股票单位，记录的基于股票的薪酬费用为310万美元；2021年同期记录的基于股票的薪酬费用为100万美元[105] - 截至2022年3月31日的三个月，支付和收入完整性服务收入增加500万美元，即17.5%[113] - 截至2022年3月31日的三个月，服务成本增加730万美元，即18.5%，主要是人员费用增加[113] - 截至2022年3月31日的三个月，一般和行政费用增加60万美元，即1.9%，主要是人员费用、整合费用等增加[115] - 截至2022年3月31日的三个月，折旧费用增加40万美元，即2.7%，因购买财产和设备[116] - 截至2022年3月31日的三个月，无形资产摊销增加40万美元，即0.5%，主要因收购DHP[118] - 截至2022年3月31日的三个月，利息费用增加770万美元，即12.1%，因利率上升和再融资[119] - 截至2022年3月31日的三个月，经营活动现金流为1.949亿美元，较去年增加2400万美元，即14.1%[128] - 循环信贷工具的年度承诺费率在2022年3月31日为0.375%，在2021年12月31日为0.50%，费率范围为0.25% - 0.50%[138] - 截至2022年3月31日、2021年3月31日和2021年12月31日，公司合并第一留置权债务与合并EBITDA的比率分别为2.32倍、3.15倍和2.61倍[146] 各条业务线表现 - 2022年第一季度网络服务收入6862.4万美元，较2021年同期下降74.1万美元，降幅1.1%[107][109] - 2022年第一季度分析服务收入1.96118亿美元，较2021年同期增长3895.8万美元，增幅24.8%[107][112] - 2022年第一季度支付和收入诚信服务收入3330.4万美元，较2021年同期增长496.5万美元，增幅17.5%[107] - 2021年2月26日公司完成对DHP的收购，2022年第一季度DHP带来收入870万美元，2021年同期为290万美元[97][98][108] - 2021年有三个客户分别占全年收入的34%、19%和10%[153] 其他没有覆盖的重要内容 - 2022年第一季度和2021年全年公司综合服务分别识别出约56亿美元和217亿美元的潜在医疗成本节约[68] - 公司拥有超120万签约医疗服务提供商，形成美国最大的独立首选医疗服务提供商组织之一[70] - 公司约2400名员工大多继续远程工作[72] - 2021年第二季度公司变更报告方法，2021年第一季度医疗费用处理额从49亿美元重述为52亿美元[78] - 公司使用EBITDA、Adjusted EBITDA和Adjusted EPS评估财务绩效，这些是非GAAP财务指标[89] - EBITDA定义为净收入经利息费用、利息收入、所得税费用、折旧、无形资产摊销和非所得税调整后的金额[91] - Adjusted EBITDA是在EBITDA基础上进一步调整以消除某些非核心业务项目的影响[91] - Adjusted EBITDA用于公司未偿债务协议的债务契约合规目的[91] 债务相关情况 - 2021年8月24日MPH发行新的高级有担保信贷工具，包括13.25亿美元的B类定期贷款、4.5亿美元的B类循环信贷和10.5亿美元的5.50%高级有担保票据[99] - 公司于2020年10月8日发行13亿美元高级可转换实物支付利息票据，发行时折价2.5%，到期日为2027年10月15日，现金利率6%，实物利率7%[139][140] - 公司于2020年10月29日发行13亿美元利率为5.750%的票据，到期日为2028年11月1日，按面值发行[141] - 2021年8月24日MPH发行10.5亿美元利率为5.50%的高级有担保票据，到期日为2028年9月1日[142] - 截至2022年3月31日，长期债务为48.784亿美元，总债务年化加权平均现金利率为5.5%[120] - 截至2022年3月31日，公司有现金及现金等价物3.508亿美元，循环信贷额度下可用贷款4.482亿美元[124] - Term Loan B于2028年9月1日到期，Revolver B于2026年8月24日到期[137] - 高级可转换实物支付利息票据的转换价格为13美元[140] - 若循环信贷工具相关未偿和/或已发行总额超过当时总承诺的35%，循环信贷工具要求MPH维持最高第一留置权担保杠杆比率为6.75比1.00[146] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司遵守所有债务契约[147]

业绩总结 - MultiPlan在2022年第一季度实现收入2.98亿美元，同比增长16.9%[6] - 调整后EBITDA为2.254亿美元，为公司历史最高季度业绩[6] - 运营现金流为1.949亿美元[6] - 2022年第一季度的净收入为43978千美元，较2021年第一季度的45877千美元有所下降[32] - 2022年第一季度的利息支出为71445千美元，较2021年第一季度的63717千美元有所上升[32] 用户数据与潜在节省 - 在本季度中，MultiPlan为支付方、健康计划赞助商和健康计划成员识别出潜在节省56亿美元[6] - 2022年第一季度识别的潜在节省总额为56亿美元，其中与COVID相关的费用占约17.5%[21] - 第三季度的收入为2.894亿美元，占识别的潜在节省的5.1%[21] 收入与指导 - 网络基础服务收入为2.086亿美元，同比下降1.1%[13] - 分析基础服务收入为1.961亿美元，同比增长24.8%[13] - 支付与收入完整性服务收入为3330万美元，同比增长17.5%[13] - 2022年收入指导范围为11.6亿至12亿美元，调整后的EBITDA为8.5亿至8.75亿美元[25] - 2022年第二季度收入指导范围为2.85亿至2.95亿美元，调整后的EBITDA为2.05亿至2.15亿美元[26] 销售与市场机会 - 完成了124个NSA实施项目，并与41个客户在销售管道中有NSA相关机会[6] - 关闭了192个销售机会，预计将产生超过2700万美元的年化收入[6] 财务状况 - 截至2022年3月31日，公司的总长期债务为49.68亿美元，净债务为46.18亿美元[29] - 2022年第一季度的调整后EBITDA为2.25406亿美元，现金转换率为96%[34] - 预计2022年税率为25%至28%[25] - 2022年第一季度的运营现金流为3.8亿美元[29] 其他信息 - 预计COVID-19对2022年第一季度的收入影响在3000万到5000万美元之间[15]

MultiPlan Corporation (NYSE:MPLN) Q1 2022 Earnings Conference Call May 10, 2022 8:00 AM ET Company Participants Shawna Gasik - AVP, IR Dale White - CEO Jim Head - EVP & CFO Conference Call Participants Marco Criscuolo - Nephron Research Daniel Grosslight - Citi Operator Hello everyone and welcome to the MultiPlan Corporation First Quarter 2022 Earnings Conference Call. My name is Charlie and I'll be coordinating the call today. [Operator Instructions]. I'll now hand over the call to Shawna Gasik, AVP of Inv ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (MARK ONE) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 o For the transition period from to Commission file number: 001-39228 115 Fifth Avenue New York, NY 10003 (Address of principal executive offices) (212) 780-2000 (Issuer's telephone ...

业绩总结 - MultiPlan在2021年第四季度实现历史最高收入为2.983亿美元[5] - 2021年全年收入为11.176亿美元，同比增长19.2%[5] - 调整后的EBITDA为8.383亿美元，同比增长18.7%[5] - 2021年调整后的EBITDA利润率为75.0%[5] - 2021年运营现金流为4.047亿美元，自由现金流为3.201亿美元[5] - 2021年第四季度总收入为298.3百万美元，较2021年第三季度的288.2百万美元增长3.5%[21] - 2021年全年总收入为1,117.6百万美元，较2020年全年的937.8百万美元增长19.2%[21] - 2021年调整后EBITDA为838百万美元，较2020年调整后EBITDA的845百万美元略有下降[62] 用户数据 - 2021年为客户节省了217亿美元的医疗费用[7] - 2021年识别的节省增长了31亿美元，增幅约为17%[12] - 2021年服务超过10万雇主和4500万独特患者[7] - 2021年识别的潜在节省为5,694.9百万美元，第四季度收入占识别潜在节省的5.1%[32] 未来展望 - 2022年预计总收入在1,160至1,200百万美元之间，较2021年实际收入增长约4-7%[37] - 2022年预计调整后EBITDA为850至875百万美元[37] 财务状况 - 2021年12月31日的净收入为$24,938千，较2020年12月31日的净亏损$173,322千有所改善[66] - 2021年12月31日的EBITDA为$208,413千，较2020年12月31日的EBITDA为($10,440千)显著提升[66] - 2021年12月31日的调整后EBITDA为$223,575千，较2021年9月30日的$218,361千有所增长[68] - 2021年12月31日的自由现金流为$5,869千，较2021年9月30日的$146,626千大幅下降[68] - 2021年12月31日的未杠杆自由现金流为$99,967千，较2021年9月30日的$160,462千有所减少[68] - 2021年12月31日的调整后现金转换率为45%，较2021年9月30日的73%下降[68] - 2021年12月31日的净现金用于投资活动为($27,183千)，较2021年9月30日的($20,347千)有所增加[68] - 2021年12月31日的净现金用于融资活动为($42,840千)，较2021年9月30日的($69,521千)有所改善[68] - 2021年12月31日的利息支出为$94,098千，较2021年9月30日的$13,836千显著增加[68] - 2021年12月31日的加权平均流通股数为639,548,216股，较2021年9月30日的652,520,691股有所减少[66] 其他信息 - 2021年成功重组23亿美元的债务，延长了资产负债表的到期[7] - 2021年调整后的现金转化率为231%[19]

MultiPlan Corporation (NYSE:MPLN) Q4 2021 Results Earnings Conference Call February 17, 2022 8:00 AM ET Company Participants Shawna Gasik - Associate Vice President, Investor Relations Dale White - President and Chief Executive Officer James Head - President and Chief Operating Officer Conference Call Participants Joshua Raskin - Nephron Research Daniel Grosslight - Citigroup Franklin Jarman - Goldman Sachs David Common - J.P. Morgan Steven Valiquette - Barclays Capital Rishi Parekh - Barclays Capital Opera ...

财务数据关键指标变化 - 2020年公司收入较2019年下降约4.6%，主要因选择性医疗程序和非必要医疗服务受限致客户业务量减少[114] - 2021年第三季度和前九个月调整后每股收益分别为0.14美元和0.42美元，2020年同期分别为0.12美元和0.37美元[137] - 2021年第三季度和前九个月EBITDA分别为2.66321亿美元和6.01278亿美元，2020年同期分别为 - 1.08098亿美元和1.9737亿美元[136] - 2021年第三季度和前九个月调整后EBITDA分别为2.18361亿美元和6.1475亿美元，2020年同期分别为1.65518亿美元和5.1126亿美元[136] - 2021年第三季度和前九个月，网络服务收入分别为6696.6万美元和2.08404亿美元，同比增长2.5%和4.0%[160] - 2021年第三季度和前九个月，分析服务收入分别为1.85812亿美元和5.13765亿美元，同比增长39.6%和26.2%[160] - 2021年第三季度和前九个月，支付和收入诚信服务收入分别为3543.4万美元和9717.9万美元，同比增长41.3%和30.0%[160] - 2021年第三季度和前九个月，公司总营收分别为2.88212亿美元和8.19348亿美元，同比增长28.9%和20.1%[160] - 2021年第三季度和前九个月，公司运营收入分别为1.04453亿美元和2.7652亿美元，而2020年同期分别亏损1.99504亿美元和9161.6万美元，同比扭亏为盈[160] - 2021年第三季度和前九个月，公司净收入分别为7819.7万美元和7714.2万美元，而2020年同期分别亏损2.88402亿美元和3.47242亿美元，同比扭亏为盈[160] - 2021年第三季度，一般及行政费用为3822.1万美元，较2020年同期的1.7638亿美元减少1.38159亿美元，降幅78.3%；前九个月为1.10144亿美元，较2020年同期的2.34147亿美元减少1.24003亿美元，降幅53.0%[169] - 2021年前九个月，经营活动现金流量为3.714亿美元，较2020年同期的3.323亿美元增加3910万美元[185] - 2021年前九个月，净营运资金变动提供4650万美元，2020年同期提供9200万美元[187][188] - 截至2021年9月30日，公司长期债务为48.933亿美元，加权平均现金年利率为4.85%；2020年12月31日，长期债务为45.785亿美元，加权平均利率为4.91%[176][177] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司合并第一留置权债务与合并EBITDA比率分别为2.68倍和3.14倍[203] 各条业务线表现 - 公司收入来源包括分析服务、网络服务和支付与收入完整性服务，付款人通常通过PSAV或PEPM费率补偿公司[121] - 2021年第三季度和前九个月，与收购DHP和HST相关的收入分别为1240万美元和3130万美元[162] 管理层讨论和指引 - 公司使用EBITDA、调整后EBITDA和调整后EPS评估财务绩效，调整后EBITDA用于债务契约合规[131][133] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司约2400名员工大多继续远程工作，运营未因新冠疫情出现重大变化[112] - 2020年两个客户分别占全年收入的35%和20%，失去大客户可能对经营业绩产生重大不利影响[210] 财务数据 - 成本和费用 - 服务成本主要包括人员费用和访问与账单审查费用[122] - 2021年公司收购HST和DHP，收购DHP在2020年产生交易相关费用60万美元，2021年前三季度分别产生10万美元和470万美元[142][144][145] - 2020年第三季度和前九个月，公司根据B类单位奖励协议记录的基于股票的薪酬费用分别为2.624亿美元和2.996亿美元[156] - 2021年前九个月，公司根据2020年综合激励计划授予了250万份员工非法定股票期权、290万份员工受限股票单位、10万份员工受限股票、30万份固定价值受限股票单位和10万份董事受限股票单位[158] - 2021年第三季度和前九个月，公司根据2020年综合激励计划记录的基于股票的薪酬费用分别为480万美元和1320万美元[158] - 2021年8月24日再融资中，公司注销270万美元定期贷款折扣和640万美元债务发行成本，产生670万美元贷款人和第三方费用[154] - 2021年8月24日再融资交易，公司确认债务清偿损失1580万美元[178] 财务数据 - 债务与融资 - 2020年10月8日公司发行13亿美元高级可转换PIK票据，折扣2.5%，年利率现金利息6%，实物支付利息7%[146] - 2020年10月8日公司以12.376亿美元赎回高级PIK票据，赎回价格为面值102%加应计未付利息[147] - 2020年10月29日MPH发行13亿美元5.75%票据，以16.613亿美元赎回7.125%票据，高级担保循环信贷额度从1亿美元增至4.5亿美元[148] - 2020年10月29日公司提前偿还3.69亿美元定期贷款G本金[149] - 2021年8月24日MPH发行新高级担保信贷工具，包括13.25亿美元定期贷款B和4.5亿美元循环贷款B，10.5亿美元5.5%高级担保票据，用于偿还定期贷款G[150] - 2021年8月27日，公司董事会批准最高2.5亿美元的A类普通股回购计划，截至9月30日已回购6110万美元[182] - 2021年前九个月，投资活动现金流量为 - 2.01197亿美元，融资活动现金流量为 - 7184.4万美元[184] - 2021年前九个月投资活动使用净现金2.012亿美元，包括1.497亿美元收购DHP、5720万美元购置物业设备和软件开发资本化，出售投资收入560万美元；2020年前九个月投资活动使用净现金1.503亿美元，包括4930万美元购置物业设备和软件开发资本化、1.01亿美元购买股权投资[189] - 2021年前九个月融资活动使用现金7180万美元，主要包括偿还23.41亿美元定期贷款G、6110万美元回购库藏股、330万美元支付归属股份奖励净结算税款，发行12.99亿美元定期贷款B和10.346亿美元5.50%优先担保票据抵消部分支出[190] - 2021年8月24日，公司发行13.25亿美元定期贷款B、4.5亿美元循环贷款B和10.5亿美元5.50%优先担保票据，用定期贷款B和优先担保票据净收益偿还23.41亿美元定期贷款G[192] - 定期贷款B、循环贷款B和5.50%优先担保票据债务协议下的所有义务由MPH Acquisition Corp. 1和MPH的美国受限子公司无条件担保，以MPH及其子公司的大部分有形和无形资产以及子公司的所有资本股票作抵押[207] 财务数据 - 潜在医疗成本节约 - 2021年前九个月和2020年全年，公司广泛的网络覆盖超120万医疗服务提供商，分别识别出约160亿美元和188亿美元的潜在医疗成本节约[110] - 2021年前九个月和2020年全年，公司综合服务分别识别出约160亿美元和188亿美元的潜在医疗成本节约[110] - 2021年前九个月处理的医疗费用为887亿美元，2020年为750亿美元；2021年前九个月潜在医疗成本节约为160亿美元，2020年为137亿美元[119] - 2021年前九个月处理的医疗费用含HST收购索赔的14亿美元，2020年无HST处理的医疗费用[119] - 2021年前九个月潜在医疗成本节约含HST收购索赔的10亿美元，2020年无HST相关潜在医疗成本节约[117] 财务数据 - 现金及等价物与信贷额度 - 2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2.251亿美元，循环信贷额度下可用贷款为4.5亿美元，有三笔总额为180万美元的信用证[181] 财务数据 - 非现金项目 - 2021年前九个月，非现金项目减少3.398亿美元，主要因递延所得税、私募认股权证和未归属创始人股份公允价值变动、股份支付等减少[186] 财务数据 - 税率 - 2021年前九个月，公司有效税率与法定税率不同，主要因非可抵扣按市值计价负债、收购影响、递延州税率变化和州税费用[180]

MultiPlan Corporation (NYSE:MPLN) Q3 2021 Earnings Conference Call November 3, 2021 10:00 AM ET Company Participants Shawna Gasik ??? Investor Relations Mark Tabak ??? Chairman and Chief Executive Officer Dale White ??? President and Chief Operating Officer David Redmond ??? Chief Financial Officer Conference Call Participants Joshua Raskin ??? Nephron Research Daniel Grosslight ??? Citi Steven Valiquette - Barclays David Common ??? JPMorgan Frank Jarman ??? Goldman Sachs Operator Good day and thank you fo ...