财务数据和关键指标变化 - 第三季度总处理量（TPV）为740亿美元，同比增长30% [8] - 净收入为1.28亿美元，同比增长18% [8] - 毛利润为9000万美元，同比增长24% [8] - 非GAAP调整后的运营费用为8100万美元，同比增长9%，显著低于毛利润的增长率 [8] - 调整后的EBITDA为900万美元 [8][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非区块（Non-Block）客户的TPV增长超过50%，而前十大非区块客户增长超过30% [28] - 金融服务、贷款（包括“先买后付”）和费用管理的增长率与整体公司相似，均略快于整体增长 [28] - 新兴的数字银行和加速工资访问客户的增长超过100%，现已占公司TPV的10%以上 [29] - 持续增长的费用管理在过去三个季度保持稳定增长 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - Marqeta在其运营市场的发卡处理量仅占约2% [10] - 在新产品推出方面，15个预期在本季度推出的项目平均延迟70天 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在推动支付行业的现代化，推出了简化现有卡程序迁移到其平台的新产品 [12] - Marqeta Flex是新推出的解决方案，旨在通过支付应用和钱包提供个性化的“先买后付”选项 [17] - 公司计划在2025年中期推出Marqeta Flex，进一步扩大“先买后付”的分发 [18] - 公司在合规和程序管理方面进行了投资，以应对监管环境的变化 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对当前的经营环境表示乐观，认为短期的挑战不会改变公司的增长轨迹 [23] - 预计新程序的推出时间将延长30%至40%，并将持续至少两个季度 [21] - 管理层对2025年的EBITDA预期保持不变，预计将达到5000万美元 [48] 其他重要信息 - 第三季度GAAP净亏损为2900万美元 [38] - 公司在第三季度回购了超过900万股股票，平均价格为5.15美元，总计4900万美元 [38] - 结束季度时，公司现金和短期投资总额为11亿美元 [38] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于监管驱动的变化，公司对未来的可见性如何 - 公司认为已经度过了最困难的时期，尽管在银行的入驻和合规流程上遇到了一些延迟 [53][54] - 公司与客户保持密切联系，预计不会有客户因等待时间过长而终止合作 [56] 问题: 新程序的表现不如预期，是否可以改变轨迹 - 公司表示会与表现不佳的客户合作，帮助他们调整价值主张以改善表现 [62] 问题: 现有客户是否会受到影响 - 公司对现有客户的程序进行了审查，认为大多数程序能够适应新的监管要求 [67] 问题: 2025年的EBITDA预期是否会受到影响 - 公司表示，尽管面临挑战，但仍然相信能够实现2025年5000万美元的EBITDA目标 [48][80]

For the quarter ended September 2024, Marqeta (MQ) reported revenue of $127.97 million, up 17.5% over the same period last year. EPS came in at -$0.06, compared to -$0.07 in the year-ago quarter.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $127.64 million, representing a surprise of +0.26%. The company has not delivered EPS surprise, with the consensus EPS estimate being -$0.06.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street ex ...

Marqeta (MQ) came out with a quarterly loss of $0.06 per share in line with the Zacks Consensus Estimate. This compares to loss of $0.07 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.A quarter ago, it was expected that this transaction processing services provider would post earnings of $0.19 per share when it actually produced earnings of $0.23, delivering a surprise of 21.05%.Over the last four quarters, the company has surpassed consensus EPS estimates three times.Marqeta, whic ...

Marqeta shares tumbled more than 30% in extended trading on Monday after the company issued weaker-than-expected guidance for the fourth quarter.Here's how the company did compared with Wall Street estimates, based on a survey of analysts by LSEG:Loss per share: 6 cents, adjusted vs. 5 cents expectedRevenue: $128 million vs. $128.1 million expectedWhile third-quarter results showed a slight disappointment on the top and bottom lines, Marqeta's forecast for the current period was more concerning.The payment ...

公司概况 - 公司的使命是通过现代化的支付平台为客户提供定制和创新的支付卡计划[72] - 公司提供两种服务模式:Managed By Marqeta和Powered By Marqeta[72] 财务表现 - 第三季度总交易量为73,899百万美元，同比增长30.5%[77] - 第三季度净收入为127,967千美元，同比增长17.5%[77] - 第三季度毛利为90,132千美元，毛利率为70%[77] - 第三季度净亏损为28,643千美元，净亏损率为22%[77] - 第三季度调整后EBITDA为9,019千美元，调整后EBITDA率为7%[77] - 第三季度非GAAP经营费用为81,113千美元[77] - 总收入增长18%，达到1.28亿美元[92] - 总交易量(TPV)增长30%，达到73.9亿美元[92] - 毛利增长24%，毛利率提升至70%[94] - 薪酬和福利费用下降7%[96] - 股份支付费用增加11%[96] - 技术费用增加17%[96] - 执行主席长期绩效奖励费用下降100%[99] - 最大客户Block贡献收入占比47%[102] - 其他收益净额下降9%[100] - 所得税费用保持相对稳定[101] - 总体净收入同比下降33%，主要由于与Block公司的合作协议修订导致收入确认方式变化[104] - 总交易量(TPV)同比增长32%，主要受益于各主要行业的增长，尤其是金融服务和PxM客户[104,105] - 毛利同比增长3%，毛利率从44%提升至68%[106,108] - 员工薪酬和福利费用同比下降23%，主要由于2023年重组相关成本下降以及资本化内部软件开发成本增加[109] - 股份支付费用同比增加8%，主要由于员工人数和授予股权激励增加[109] - 其他收益净额同比增加12%，主要由于短期投资利息收入增加[112] - 公司最大客户Block占总收入比重从72%下降至48%[114] 现金流和资本管理 - 公司截至2024年9月30日的现金、现金等价物和短期投资总额为11亿美元，主要包括银行存款、货币市场基金、美国国库券、美国政府机构债券、资产支持证券、商业票据、定期存单和公司债券[119] - 公司预计未来12个月内现有现金和现金等价物以及短期投资将足以满足营运资金和资本支出需求[119] - 公司于2024年5月6日授权回购最高2亿美元的A类普通股[119] - 公司于2023年2月3日收购了Power Finance Inc.，并与部分关键员工签订了总计8510万美元的现金补偿安排[119] - 公司2024年前9个月经营活动产生的现金净流入为3341.5万美元，较2023年同期增加[121] - 公司2024年前9个月投资活动产生的现金净流入为3704.1万美元，较2023年同期有所增加[124] - 公司2024年前9个月筹资活动产生的现金净流出为16501.1万美元，较2023年同期有所减少[125] 内部控制 - 公司识别了与收购Power Finance相关的会计处理的重大缺陷，包括在支持购买价格分配会计的审查中缺乏足够的精确性，以及对第三方专家及其报告的及时监督存在缺失[134] - 公司识别了与信息技术一般控制相关的重大缺陷，涉及支持公司收入和相关财务报告流程的某些信息技术系统的用户访问控制[134] - 公司正在采取措施来加强业务合并控制的设计，提高管理层审查控制活动的精度[135] - 公司已经加强了对支持收入和相关财务报告流程的信息技术系统的信息技术一般控制的设计，包括提供额外培训、增加监督和验证检查、部署支持用户访问管理的工具等[137] - 公司正在继续进行上述补救措施，但在验证新实施的控制措施持续有效之前，无法完全纠正信息技术一般控制方面的重大缺陷[137] 风险因素 - 公司面临宏观经济因素的不确定性影响,可能会对交易量和经营业绩产生不利影响[73][75]

财务指标 - 总处理量(TPV)同比增长30%，达到74亿美元[5] - 净收入同比增长18%，达到1.28亿美元[6] - 毛利润同比增长24%，达到9000万美元[7] - 毛利率为70%[7] - 净亏损同比改善48%，为2860万美元[7] - 调整后EBITDA同比增长537%，达到900万美元[8] - 调整后EBITDA利润率为7%[8] - 第四季度净收入增长预计10%-12%，毛利润增长预计13%-15%，调整后EBITDA利润率预计5%-7%[10] - 公司第三季度净收入为127,967美元，同比增长17.5%[19] - 第三季度毛利润为90,132美元，同比增长24.3%[19] - 第三季度运营费用为132,363美元，同比增加-7.0%[19] - 第三季度亏损为28,643美元，上年同期亏损54,990美元[19] - 第三季度净收入为1.28亿美元，同比增长18%[24] - 第三季度毛利润为9,013.2万美元，同比增长24%[24] - 第三季度毛利率为70%，同比增加3个百分点[24] - 第三季度调整后EBITDA为901.9万美元，同比增长537%[24] - 第三季度调整后EBITDA利润率为7%，同比增加9个百分点[24] - 第三季度总交易额为73.9亿美元，同比增长30%[24] - 公司第三季度总收入为1.08891亿美元，同比增长17.5%[27] - 第三季度净亏损为5499万美元，净亏损率为51%[27] - 第三季度调整后EBITDA为-206.2万美元，调整后EBITDA率为-2%[27] - 第三季度非GAAP经营费用为7457万美元，同比下降7.6%[27] - 前三季度总收入为37.1205亿美元，同比下降33.4%[27] - 前三季度净利润为5440.5万美元，净利率为15%[27] - 前三季度调整后EBITDA为1642.9万美元，调整后EBITDA率为4%[27] - 前三季度非GAAP经营费用为23.7217亿美元，同比下降46.7%[27] 资产负债情况 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为886,417美元[20] - 截至2024年9月30日，公司总资产为1,435,836美元[20] - 截至2024年9月30日，公司总负债为340,178美元[20] - 截至2024年9月30日，公司股东权益为1,095,658美元[20] - 截至第三季度末，现金及现金等价物为8.86亿美元[24] - 截至第三季度末，短期投资为2.18亿美元[24] - 截至第三季度末，总资产为14.36亿美元[24] - 截至第三季度末，股东权益为10.96亿美元[24] 现金流 - 2024年前三季度经营活动产生的现金流入为33,415美元[22] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流入为37,041美元[22] 其他 - 收购相关费用已从调整后EBITDA中剔除,因为这些费用与公司的持续核心业务无关[27] - 由于无法合理预测某些项目,无法提供第四季度调整后EBITDA率的调节[28]

Card issuing platform Marqeta has a new chief artificial intelligence (AI) officer. Fouzi Husaini, a veteran of Amazon and Capital One, will play a key role in Marqeta's efforts to scale its AI organization, the company announced Monday (Sept. 23). "We're thrilled to have Fouzi on board," Marqeta Chief Product and Technology Officer Randy Kern said in a news release. "His deep knowledge of AI and machine learning, combined with decades of on-the-ground AI leadership at top companies, will be instrumental in ...

Marqeta (MQ) closed the last trading session at $5.33, gaining 9% over the past four weeks, but there could be plenty of upside left in the stock if short-term price targets set by Wall Street analysts are any guide. The mean price target of $7.36 indicates a 38.1% upside potential. The average comprises 16 short-term price targets ranging from a low of $5.50 to a high of $9, with a standard deviation of $1.09. While the lowest estimate indicates an increase of 3.2% from the current price level, the most op ...

This company is doing far better than most of Wall Street realizes. Fintech card issuer Marqeta (MQ -0.19%) went public in the summer of 2021, and the market has mercilessly sold it down ever since. The stock peaked near $33 shortly after its IPO but has drifted as low as $3 and is hanging around $5 today. Investors should be careful about letting price action define the company behind the stock. Was Marqeta expensive at over $30? Did the stock deserve to trade for a few dollars per share? The truth is usua ...

Marqeta (MQ) closed the last trading session at $5.43, gaining 3% over the past four weeks, but there could be plenty of upside left in the stock if short-term price targets set by Wall Street analysts are any guide. The mean price target of $7.36 indicates a 35.5% upside potential. The mean estimate comprises 16 short-term price targets with a standard deviation of $1.09. While the lowest estimate of $5.50 indicates a 1.3% increase from the current price level, the most optimistic analyst expects the stock ...