财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度净收入为540万美元，较2024年第一季度减少200万美元，约27%，行业年营业额通常为20% - 30%，公司处于较高水平 [3] - 2025年第一季度运营费用为770万美元，较2024年第一季度改善380万美元，即33% [4] - 2025年第一季度运营亏损为230万美元，较2024年第一季度改善180万美元，即45% [4] - 2025年第一季度净亏损为310万美元，较2024年第一季度改善130万美元，即29% [4] - 2025年第一季度基本和摊薄每股亏损为0.21美元，较2024年第一季度每股改善0.25美元 [4] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 - 美国第三方管理机构（TPA）市场规模达1500亿美元，预计到2031年2月年增长率为12.1% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续管理客户，提高价格和续约，淘汰低利润客户，专注于盈利客户 [3] - 作为领先的全国独立TPA，公司可与供应商积极谈判，优化药房福利管理，加强利用管理，强调健康和预防，并实施替代支付模式 [9] - 公司将推出Marpay RX计划，预计会带来变革性影响 [8] - 公司执行Empower会员门户的推广，预计在第二季度末完成 [10] - 公司加强领导团队，任命Dallas Scripp为首席运营官兼MarpayRx总裁 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在业务转型中取得显著进展，利用TPA不断增长的需求，削减成本，预计实现盈利和正现金流 [13] - 公司2025年下半年业务管道强劲，将在11月第三季度财报电话会议上提供进一步更新 [10] 其他重要信息 - 公司将在本季度晚些时候分享Marpay RX计划的更多细节 [8] 问答环节所有提问和回答 问题: 与2024年相比，第一季度新业务签约较少，销售策略有何变化以实现更快增长 - 公司2024年专注于业务转型，直到去年5月才聘请两名关键销售人员，未能争取到大型客户 [15] - 目前销售团队完整，已在非传统周期获得一些业务，约80%客户通常在1月1日续约或更换TPA，公司今年未获得此增长 [16] - 公司将低利润客户转移给其他TPA，专注于盈利客户 [16] - 2025年下半年业务管道强劲，已与德克萨斯州教师退休系统签署几个学区合同，9月1日开始生效 [18][19] - 公司将在11月中旬第三季度财报电话会议后提供2026年1月1日销售管道的完整更新 [19] 问题: 第一季度现金消耗300万美元，如何进一步降低成本并在年底实现收支平衡 - 公司仍有一些重复供应商需要整合，部分遗留合同即将到期，将带来额外节省 [20] - 公司致力于提高运营效率，减少冗余，既能降低成本，又能提供更好的客户服务和会员服务 [20] - 公司已大幅降低现金消耗率，预计第二季度会有显著改善，下半年情况良好 [21] 问题: 请介绍Empower会员门户及其对公司的好处 - 公司将多个门户和应用程序整合到Empower解决方案中，这是一个利用人工智能的世界级应用程序 [23] - 该门户加载了客户的摘要计划文件，会员可在应用程序上获取身份证并询问福利计划相关问题，系统会自动回答 [24] - 若需要进一步澄清，应用程序上有“拨打电话”按钮，可将之前的信息和讨论内容传递给客服人员，提高解决问题的效率 [24] - 该门户有助于提高公司效率，减少客服中心人员需求，并为会员提供便捷信息服务 [24]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度净收入为540万美元，较2024年第一季度减少200万美元，约降低27%，行业年营业额通常在20% - 30%，公司处于较高水平 [3] - 2025年第一季度运营费用为770万美元，较2024年第一季度改善380万美元，提升33% [4] - 2025年第一季度运营亏损为230万美元，较2024年第一季度改善180万美元，提升45% [4] - 2025年第一季度净亏损为310万美元，较2024年第一季度改善130万美元，提升29% [4] - 2025年第一季度基本和摊薄每股亏损0.21美元，较2024年第一季度每股改善0.25美元 [4] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 - 美国第三方管理机构（TPA）市场规模达1500亿美元，预计到2031年2月年增长率为12.1% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续管理客户，提高价格和续约，淘汰低利润客户，专注于能产生利润的客户 [3] - 作为领先的全国性独立TPA，公司可与供应商积极谈判，优化药房福利管理，加强利用管理，强调健康和预防，并实施替代支付模式 [9] - 公司将重新推出Marpay RX计划，预计会带来重大改变，具体细节将在本季度晚些时候公布 [8] - 公司执行Empower会员门户的推广，预计在第二季度末完成 [11] - 公司加强领导团队，任命Dallas Scripp为首席运营官和MarpayRx总裁，以推动增长和实现盈利 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在业务转型方面取得显著进展，利用TPA需求增长的趋势，削减成本，预计实现盈利，今年将实现正现金流 [14] - 公司2025年下半年业务管道强劲，将在11月第三季度财报电话会议上提供进一步更新 [11] 其他重要信息 - 随着医疗保健通胀上升，越来越多雇主采用自筹资金的健康保险，TPA在管理理赔处理和报告方面发挥重要作用，能为雇主提供成本效益、定制福利计划、合规支持和透明度等价值，雇主采用TPA管理的自筹资金模式可节省高达10%的成本 [5][6] 问答环节所有提问和回答 问题1: 与2024年相比，公司第一季度新业务签约较少，销售策略有何变化以实现更快增长 - 2024年公司专注于业务转型和提高运营效率，直到去年5月才聘请两名关键销售人员，未能争取到大型客户 [16] - 目前销售团队已完整运作一年，团队在非传统周期获取客户方面表现出色，约80%的客户通常在1月1日续约或更换TPA，公司今年未在该时间点获得大量业务，部分原因是将低利润客户转移给其他TPA [17] - 2025年下半年公司业务管道强劲，已与德克萨斯州教师退休系统相关的几个学区签约，这些业务将于9月1日开始，公司将在11月中旬第三季度财报电话会议后提供2026年1月1日销售管道的完整更新 [19][20] 问题2: 公司第一季度现金消耗300万美元，如何进一步降低成本并在年底实现收支平衡 - 公司仍有一些重复的供应商需要整合，部分遗留合同即将到期，将带来额外的节省 [21] - 公司致力于提高运营效率，减少冗余，既能降低成本，又能提供更好的客户服务和会员服务，形成良性循环 [22] - 公司第二季度现金消耗率将显著降低，下半年情况乐观 [22] 问题3: 请详细介绍Impara门户及其对公司的好处 - 公司通过收购Maestro和Marpay后，有多个门户和应用程序，现在将这些多个门户整合到Empara解决方案中，这是一个利用人工智能的世界级应用程序 [24] - 该应用程序加载了每个客户的摘要计划文件，会员可以在应用程序上获取身份证并询问福利计划相关问题，应用程序会自动搜索并回答，减少了呼叫中心的来电数量 [25] - 如果需要进一步澄清，应用程序上有“拨打电话”按钮，会将之前的信息和讨论内容传递给客服人员，使他们能快速解决会员问题，有助于提高效率，减少呼叫中心人员需求，并为会员提供即时信息 [25]

财务数据关键指标变化 - 收入和利润 - 2025年第一季度公司总营收541.8万美元，较2024年同期的738.5万美元下降26.6%，主要因客户流失[95][96] - 2025年第一季度公司运营亏损225万美元，较2024年同期的406.5万美元下降44.6% [95] - 2025年第一季度公司净亏损306.9万美元，较2024年同期的434.6万美元下降29.4% [95] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用 - 2025年第一季度公司运营成本766.8万美元，较2024年同期的1145万美元下降33.0% [95] - 2025年第一季度公司信息科技费用为140万美元，较2024年同期的110万美元增加23.7%，因两部门核心职能调整[95][101] - 2025年第一季度公司利息净支出81.9万美元，较2024年同期的39.8万美元增加105.8%，主要因对JGB的债务[95][106] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2025年第一季度，经营活动净现金使用量为11.5万美元，2024年同期为358.5万美元；投资活动提供净现金50万美元，2024年同期为0；融资活动提供净现金189.2万美元，2024年同期为370.5万美元；现金及现金等价物和受限现金净增加227.7万美元，2024年同期为12万美元[118] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量减少主要因净亏损减少，投资活动净现金源于出售业务单元收款，融资活动净现金2025年较2024年减少180万美元[119][120][121] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 截至2025年3月31日，公司累计亏损约1.019亿美元，无限制现金及现金等价物约72.9万美元，净营运资金约为负690万美元[107] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司现金及现金等价物余额分别为72.9万美元和76.4万美元[126] 融资活动 - 2024年1月16日，公司与内部人士签订证券购买协议，以每股0.9201美元价格私募出售132.21万股普通股[109] - 2024年4月15日，公司发行本金为1183万美元的高级有担保可转换债券，JGB购买了635万美元[112] - 2024年8月28日，公司与包括HillCour在内的两名投资者签订证券购买协议，以每股0.481美元的价格私募发行2702702股普通股，其中HillCour购买1351351股[113] - 2024年12月5日，公司与包括董事长Yaron Eitan等在内的四名投资者签订证券购买协议，以每股1.13美元的价格私募发行621194股普通股，其中Eitan购买110619股，CFO Steve Johnson购买5000股，总裁John Powers购买10000股[114] - 2025年5月13日，公司与合格投资者签订证券购买协议，以每股1美元的价格私募发行730000股普通股，预计5月14日左右完成交割，管理层继续评估额外融资方案[115] 管理层讨论和指引 - 管理层认为公司流动性状况对未来12个月持续经营能力产生重大怀疑，合并财务报表未包含相关调整[117] - 若无法筹集额外资金，公司正常运营和产品投资能力将受重大不利影响，可能缩减业务或剥离资产[116] 其他重要内容 - 交易市场变更 - 2024年5月24日公司告知纳斯达克有意退出听证程序，5月29日公司普通股在纳斯达克暂停交易，随后在OTCQX市场开始交易[89] 其他重要内容 - 会计政策 - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，需管理层进行估计、假设和判断，公司正评估新会计公告影响[122][124] 其他重要内容 - 风险因素 - 公司面临外汇、利率和通胀风险，假设新以色列谢克尔兑美元汇率变动10%对2025年第一季度财务报表无重大影响，当前利率风险不显著，通胀对业务无重大影响[125][126][127]

收入和利润（同比） - 2025年第一季度净收入约为540万美元，较2024年同期减少200万美元，降幅27%[5] - 2025年第一季度运营亏损为230万美元，较2024年同期减少180万美元，降幅45%[5] - 2025年第一季度净亏损为310万美元，较2024年同期减少130万美元，降幅29%[5] - 2025年第一季度基本和摊薄后每股收益为 - 0.21美元，较2024年同期每股提高0.25美元[5] 成本和费用（同比） - 2025年第一季度运营费用为770万美元，较2024年同期减少380万美元，降幅33%[5] 其他财务数据（同比） - 截至2025年3月31日，公司手头无限制现金为70万美元，较2024年同期减少10万美元[5] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为11.5万美元，较2024年同期的358.5万美元大幅减少[14] - 2025年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加227.7万美元，而2024年同期为增加12万美元[14] 其他财务数据（环比） - 截至2025年3月31日，公司总资产为1371.8万美元，较2024年12月31日的1287.8万美元有所增加[10] - 截至2025年3月31日，公司总负债为4392.2万美元，较2024年12月31日的4058.7万美元有所增加[10]

公司业绩与财务表现 - 2025年第一季度净收入为540万美元 同比下降27% 环比减少200万美元 [8] - 营业费用为770万美元 同比下降33% 环比减少380万美元 [8] - 营业亏损230万美元 同比收窄45% 环比减少180万美元 [8] - 净亏损310万美元 同比收窄29% 环比减少130万美元 [8] - 每股亏损0.21美元 较去年同期每股改善0.25美元 [8] - 期末持有无限制现金70万美元 较去年同期减少10万美元 [8] 战略发展与运营动态 - 公司持续实现两位数运营费用削减 标志着关键转折点 [2] - 计划在第二季度推出与Empara合作的医疗管理工具 推进MarpaiRx项目 [2] - 新任命首席运营官Dallas Scrip加入管理团队 [2] - 目标在2025年底前实现盈利和正向现金流 [2] 资产负债表关键数据 - 总资产从1287.8万美元增至1371.8万美元 [10] - 流动负债从1898.2万美元增至1979.4万美元 [10] - 股东权益赤字从2770.9万美元扩大至3020.4万美元 [10] - 受限现金从846.8万美元增至1078万美元 [10] 行业与市场定位 - 公司在TPA(第三方管理)行业运营 该领域市场规模达220亿美元 [4] - 服务对象为自筹资金雇主健康计划 年索赔金额超1万亿美元 [4] - 通过Marpai Saves计划优化健康计划预算管理 [4] - 全国范围内提供Aetna和Cigna等领先供应商网络接入 [4] 现金流状况 - 经营活动净现金流出11.5万美元 较去年同期358.5万美元显著改善 [12] - 投资活动因业务单元出售获得50万美元现金流入 [12] - 融资活动净流入189.2万美元 主要来自可转换债券发行 [12] - 现金及等价物总额从923.2万美元增至1150.9万美元 [12]

公司领导层变动 - 任命Dallas Scrip为首席运营官兼MarpaiRx总裁 以推动盈利性高增长战略 [1] - 新任高管在初创企业、早期阶段及成长型公司拥有成功经验 擅长服务医疗消费者、雇主、供应商和支付方市场 [2] - 首席执行官认为此次任命是实现可持续盈利高增长的关键步骤 强调其推动有机增长和构建高效团队的能力 [3] 公司业务概况 - 公司为自筹资金雇主健康计划提供第三方管理服务(TPA)和价值导向健康计划服务 年理赔金额超过1.5万亿美元 [4] - 主要竞争于规模达1500亿美元的TPA行业 通过Marpai Saves计划为健康计划预算提供最健康的会员群体 [4] - 业务覆盖全美范围 提供包括Aetna和Cigna在内的领先供应商网络及所有TPA服务 [4] 行业市场定位 - TPA行业规模达1500亿美元 服务自筹资金雇主健康计划市场 [4] - 公司通过技术平台运营子公司 专注于直接支付员工健康福利的雇主客户群体 [4]

公司动态 - 公司将于2025年5月15日美国东部时间上午8:30举行2025年第一季度财务业绩电话会议和网络直播 展示运营和财务亮点 [1][2] - 第一季度财报将于2025年5月14日市场收盘后公布 [1] - 电话会议可通过拨号或网络链接参与 网络回放将在通话结束后2小时内上线并保留至2025年5月22日 [2] 业务概况 - 公司是技术平台企业 旗下子公司为雇主提供第三方管理(TPA)服务和价值导向型健康计划服务 主要服务于自筹资金雇主健康计划领域 [3] - TPA行业规模达1500亿美元 服务的自筹资金雇主健康计划年索赔金额超过1.5万亿美元 [3] - 通过Marpai Saves计划 公司致力于为健康预算提供最健康的会员群体 [3] 运营网络 - 业务覆盖全美范围 提供包括Aetna和Cigna在内的领先供应商网络接入以及所有TPA服务 [3]

公司动态 - 公司将于2025年4月23日17:30（太平洋时间）在Planet MicroCap Showcase: VEGAS 2025会议上进行演讲，CEO Damien Lamendola和CFO Steve Johnson将主持并回答问题 [1] - 投资者可通过指定链接观看演讲直播，或通过会议平台回放 [2] - 1对1投资者会议将于2025年4月24日在拉斯维加斯巴黎酒店赌场现场举行 [1][2] 公司业务 - 公司是一家技术平台公司，通过子公司提供第三方管理（TPA）服务和价值导向的健康计划服务，主要服务于自筹资金的雇主健康计划 [3] - 公司在TPA行业竞争，该行业规模达220亿美元，服务于自筹资金的雇主健康计划，年索赔金额超过1万亿美元 [3] - 通过Marpai Saves计划，公司致力于为健康计划预算提供最健康的成员群体 [3] - 公司在全国范围内运营，提供包括Aetna和Cigna在内的领先供应商网络以及所有TPA服务 [3] 行业背景 - Planet MicroCap是一家专注于微型市值投资社区的全球多媒体金融新闻、出版和活动公司 [4]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度末公司现金为80万美元 [18] - 第四季度营收较第三季度下降约6%，运营费用削减5%，节省约30万美元 [19] - 第四季度运营亏损从约310万美元降至约270万美元，净亏损从第三季度的240万美元降至120万美元，较2023年第四季度降幅更明显 [19] - 2024年每股收益亏损0.08%，较2024年第三季度改善0.22% [19] - 截至2024年12月31日的调整后EBITDA亏损为910万美元，较2023年的2020万美元大幅改善 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司关键战略举措为营收增长、提供最佳客户体验和实现盈利 [5] - 2025年下半年将推出高影响力的格式福利管理服务 [5] - 积极招聘高素质销售高管，预计下季度至少增加一到两名 [6] - 聚焦高劳动力成本和低利润率的目标行业进行销售 [7] - 利用战略合作伙伴全年引入业务 [8] - 2025年下半年推出MarpaiRx，预计降低客户处方成本，为高成本专科药物提供创新解决方案 [9] - 与Empara合作推出医疗保健参与平台，预计6月底完成项目推广 [10][11] - 改善运营关键绩效指标，如客服中心平均应答速度不到10秒，理赔团队处理干净理赔的平均周转时间为7个工作日 [11][12] - 精简工具和供应商，创建核心服务套餐，可按需定制 [15] - 实施早期预警计划，通过更好的医疗管理实现节省成本 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队实现显著扭亏，正投资以实现高增长和盈利 [4] - 预计MarpaiRx项目结合系统方法、数据分析和人工智能能力，将带来稳定的营收增长和盈利 [16] - 公司整体流失率符合行业平均水平，2025年初部分流失情况将显现，但第一季度已达成大量业务，全年业务管道强劲，对前景保持乐观 [31] 其他重要信息 - 公司首席执行官和首席财务官将参加4月22日和24日在拉斯维加斯举行的Planet MicroCap Showcase投资者会议，进行市场教育 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2024年和2025年的客户流失情况是否已结束 - 公司继续关注最盈利的客户，整体流失率符合行业平均水平 2025年初会有部分流失情况，但第一季度已达成大量业务，业务管道强劲，对前景保持乐观 [30][31] 问题2: 公司现金状况及未来增长计划 - 公司年末现金约80万美元，各项举措大幅降低现金消耗，战略合作伙伴提供的500万美元资金助力2025年增长，公司已制定计划满足资金需求直至实现现金流正向 [33] 问题3: 公司战略合作伙伴情况 - 公司近期宣布与Health fintech和Empara进行重大合作，还有另外两项合作暂未披露 [35] 问题4: 公司与竞争对手相比的价值主张 - 公司专注于为客户节省医疗成本，提供一流的会员体验，这是客户选择独立第三方管理机构的主要原因 [38][39] 问题5: MarpaiRx产品对公司增长的重要性 - 鉴于PBM行业受到负面关注，MarpaiRx符合即将出台的立法要求，能为客户节省成本，具有竞争优势 [42] - 竞争对手通过处方和回扣实现约20%的TPA收入，公司目前占比远低于行业平均水平，改进该项目预计将大幅提升营收和盈利能力 [43][44] - MarpaiRx采用整体系统方法，结合AI能力分析数据，为患者和医生带来更大节省和更好的治疗效果 [45][46]

财务数据关键指标变化 - 2024年和2023年总营收分别为2820万美元和3720万美元，下降898.2万美元，降幅24%[151][152] - 2024年和2023年营收成本（不含折旧和摊销）分别为1910万美元和2420万美元，下降517.3万美元，降幅21%[151][153] - 2024年和2023年一般及行政费用分别为1280万美元和1920万美元，下降640万美元，降幅33%[151][155] - 2024年和2023年销售和营销费用分别为180万美元和660万美元，下降480万美元，降幅73%[151][156] - 2024年和2023年研发费用分别为2.9万美元和130万美元，下降128.2万美元，降幅98%[151][158] - 2024年和2023年商誉和无形资产减值分别为760万美元和301.8万美元，增加457万美元，增幅151%[151][160] - 2024年和2023年净亏损分别为2210万美元和2880万美元，减少666.4万美元，降幅23%[151][168] - 2024年和2023年每股净亏损分别为1.92美元和4.14美元，减少2.22美元，降幅54%[151][169] - 2024年和2023年调整后EBITDA亏损分别为910万美元和2020万美元，减少1112.4万美元，降幅55%[151][171] - 2024年经营活动净现金使用量为1520万美元，2023年为1570万美元，减少59.1万美元；投资活动提供净现金22.7万美元，2023年为102.7万美元，减少80万美元；融资活动提供净现金1070万美元，2023年为510万美元[190][191][192][193] 公司债务情况 - 截至2024年12月31日，公司累计亏损约9880万美元，短期债务610万美元，长期债务2070万美元，无限制现金约76.4万美元，净营运资金约为 - 710万美元[176] - 公司预计用230万美元（占发行净收益的35%）偿还卖方欠安盛的未发行债务，2023年7月19日已支付110万美元（到期金额的50%），2023年9月18日支付20万美元，剩余100万美元将分六个月每月支付15.8万美元至2024年4月[178] - 2025年1月31日，双方达成债务减免协议，因满足特定条件，基础购买价和全额基础金额总计减少300万美元[178] 公司融资与交易活动 - 2024年1月16日，公司与内部人士签订证券购买协议，以每股0.9201美元的价格私募出售132.21万股普通股[183] - 2024年2月5日，公司与Libertas签订协议，以170万美元的价格出售总计220万美元的未来应收款，4月偿还180万美元结清协议[184] - 2024年4月15日，公司发行本金为1183万美元的高级有担保可转换债券，JGB购买了635万美元本金的债券，6月21日公司选择不赎回额外的500万美元债券，12月30日达成修订协议，可额外出售总计540万美元本金的债券，总价500万美元，其中200万美元已交付，300万美元待条件满足[186] - 2024年融资活动现金主要来自普通股私募所得470万美元、债券发行净收益790万美元、出售未来应收账款所得150万美元，部分被偿还安盛负债63.1万美元、偿还债券42万美元和支付应收账款买家180万美元所抵消[193] 公司会计政策 - 软件开发成本 - 公司内部开发软件项目遵循相关准则，初步阶段成本费用化，开发阶段成本资本化，升级和增强成本资本化，维护成本费用化，资本化软件成本按项目在3 - 5年直线摊销[196] 公司会计政策 - 商誉减值 - 商誉在企业合并时确认，每年或必要时进行减值测试，2024年和2023年均确认了商誉减值[197] 公司会计政策 - 所得税核算 - 公司采用资产和负债法核算所得税，确认递延所得税资产和负债，定期评估递延所得税资产的可实现性并建立估值备抵[198] 公司会计政策 - 股份支付核算 - 公司按ASC Topic 718核算向员工授予的股份支付奖励，按ASU 2018 - 07核算向非员工授予的股份支付奖励[205] - 公司使用简化方法估计授予员工股票期权的预期期限，使用期权合同期限作为授予非员工股票期权预期期限的假设基础[207] - 公司使用Black - Scholes期权定价模型计算股票期权的公允价值，其受股价和预期波动率、预期寿命、无风险利率和预期股息等假设影响[207] - 若确定股份支付费用的假设与实际因素有差异，公司可能改变未来授予股份支付成本的输入因素，这些变化可能对经营结果产生重大影响[208] 公司会计政策 - 可转换票据/债券核算 - 公司按Subtopic 470 - 20、Subtopic 815 - 40和ASU 2020 - 06核算可转换票据/债券[209] - 公司评估债务工具条款，确定是否需将嵌入式特征（如嵌入式转换期权或赎回特征）分拆并单独作为衍生金融工具核算[209] - 分拆的嵌入式衍生工具初始按公允价值记录，在每个报告日重新估值，公允价值变动作为非经营性收入或费用报告[209] 公司会计政策 - 合同交易价格确定 - 公司确定合同交易价格时考虑惯常商业做法和合同条款，假设服务按现有合同承诺转移给客户，合同不被取消、续签或修改[203] - 公司客户合同有固定费用价格，按每位员工每月计价，仅在很可能不会发生重大转回的情况下将可变对价金额计入合同交易价格[204] 公司会计公告相关 - 年度报告合并财务报表附注3包含近期会计公告的讨论[210]