FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 INFRARED CAMERAS HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) As filed with the Securities and Exchange Commission on December 19, 2023 Registration No. 333-275521 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Amendment No. 3 to Delaware (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 3827 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) 86-3938682 (I.R.S. Employer Ident ...

TABLE OF CONTENTS As filed with the Securities and Exchange Commission on December 19, 2023 Registration No. 333-275521 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Amendment No. 2 to FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 SPORTSMAP TECH ACQUISITION CORP.* (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 3827 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) 5353 West Ala ...

融资信息 - 2023年12月1日公司与投资者签订协议，将发行并出售680.5万美元可转换本票，转换价格为每股10美元，未转换本金现金年利率9%，股票形式支付利息年利率11%[9][17] - 公司将发行融资认股权证，可购买340,250股普通股，行使价格为每股11.50美元[11][17] - 公司通过认股权证现金行使最多可获约1.089亿美元收益，认股权证行使价为每份11.50美元[18] - 截至招股说明书日期，预计PIPE融资的总现金收益为460万美元[30] - ICI可转换票据的总本金约为292.5万美元[30] 业务合并 - 2023年12月8日公司股东批准业务合并，预计12月20日或之前完成[12][14] - 业务合并完成后，公司将更名为'Infrared Cameras Holdings, Inc.'[5][16] - 业务合并后，新ICI首席执行官Gary Strahan预计持有约51%的已发行新ICI普通股[20] - 业务合并后将预留240万股普通股作为业绩奖励股，若满足条件将按比例发行[67] - 2023年12月SportsMap特别会议中，1493265股SportsMap普通股提交赎回，预计交割时赎回，导致业务合并现金收益减少[131] 业绩情况 - 2022年公司净亏损1330万美元，2023年前9个月净亏损540万美元，截至2023年9月30日累计亏损1630万美元[61] - 2022和2021年，公司前10大客户分别占其收入的45%和81%[61] - 2022年和2021年，美国政府合同收入分别占公司总收入的5.2%和1.5%[154] - 2020 - 2022年公司总营收分别为8320万美元、2880万美元和730万美元，生物风险应用产品营收分别为7570万美元、2310万美元和90万美元，未来预计继续下降[105] - 2023年12月15日，公司普通股收盘价为11.40美元，公开认股权证收盘价为0.02美元[19] 未来展望 - 公司预计未来一段时间将继续产生重大费用和持续亏损，直至实现销售和营销投资的预期收益[87] - 公司计划通过扩大销售和营销、增加SaaS解决方案投资、执行产品路线图等举措实现增长，但可能比预期昂贵且不一定带来足够收入增长[88][89][90] - 公司未来盈利能力取决于解决方案的成功开发、商业化和市场接受度，但存在不确定性[87] - 业务合并后可能需额外资本，但可能无法以优惠条件获得，股权融资会稀释现有股东权益，债务融资有契约限制[132][133] 风险因素 - 公司面临新产品研发和商业化成本高、延迟或中断等风险，可能影响盈利和业务前景[106] - 产品 liability 索赔、召回和现场服务行动会损害公司声誉、业务和财务状况，且保险存在风险[112][113][114] - 依赖的AI/ML模型若有问题，会影响产品、服务、业务和声誉，甚至导致法律责任[115][116] - 通过第三方销售产品面临集中、信用和法律风险，管理不善会减少销售、增加费用和削弱竞争力[117] - 公司产品在各目标市场面临进入障碍、客户选择、竞争等问题，可能影响运营结果[101][102][103][104] - 销售周期长，面临合同取消、推迟或实施不成功风险[118] - 替代技术发展可能影响公司技术需求，若无法适应技术变化，会导致竞争力下降、收入减少和市场份额流失[119] - 依赖合同制造商，降低对生产过程控制，可能出现产品质量和供应问题，影响公司运营和声誉[120][122][123] - 市场竞争激烈，竞争对手可能提供低价或高性能产品，新进入者可能扰乱市场，导致价格压力和市场份额损失[124][125] - 生产依赖复杂机器，存在运营风险，可能导致人员伤亡、生产损失和法律责任[128] - 库存管理不当会导致销售损失或库存费用增加，影响运营结果[129][130] - 产品无法实现规模销售，会影响成本效益和利润率，制造过程复杂，产品良率问题难解决[134][135] - 若无法有效发展销售和营销组织，或依赖的第三方分销商出现问题，会影响业务前景和财务状况[136][137][138] - 收购存在评估、整合、成本等风险，可能分散公司对核心业务的注意力[140] - 公司业务和产品线管理可能无法实现效率和成本节约，处置非战略业务存在不确定性[142] - 商业合同安排可能终止、无法进入下一阶段或长期合作，影响公司业务和财务状况[144] - 失去大客户、客户关系维护不佳或合同条款变更不利，会对公司业务和财务产生重大不利影响[145] - 公司面临信用风险，贸易应收账款无抵押等保障，供应商非贸易应收账款和预付款也有风险[148] - 公司可能无法应对客户偏好、技术和标准变化，研发投资可能无法带来新产品和收入增长[151] - 关键组件供应商可能提价、供应中断或出现质量问题，影响公司盈利能力和业务[159] - 公司产品集成可能面临困难，影响客户采用和财务表现[166] - 产品复杂可能导致未预见的延迟或费用，影响市场接受度和声誉[168] - 公司可能面临与产品相关的法律索赔，保险覆盖可能不足[169] - 市场技术变化要求公司持续创新，否则产品可能失去市场份额[170] - 产品保修可能导致直接或间接负债，增加运营成本[172] - 公司运营结果可能大幅波动，难以预测，可能低于预期[179] - 若无法维持有效内部控制，将影响财务报表准确性和合规性[181] - 公司曾在2021和2022年财务报告内部控制中发现重大缺陷[183] - 公司面临库存和其他资产减值风险，存在采购承诺取消风险[189] - 公司预计市场存在不确定性，若高估可寻址市场规模，未来增长率可能受限[187] - 公司难以预测客户需求和市场增长，可能影响业务、运营结果和财务状况[186] - 公司面临网络安全风险，网络攻击可能影响业务运营和财务状况[196] - 公司知识产权申请可能无法获批或注册，影响防止他人商业利用类似产品的能力[200] - 公司有效税率可能受多种因素影响，税务审计结果可能对财务状况和运营结果产生不利影响[194] - 公司使用净运营亏损结转和某些其他税收属性的能力可能受限[191]

股权与融资 - 公司拟转售最多355万股现有SMAP普通股，287.5万股由发起人等以2.5万美元购得，67.5万股来自私募[7][10] - 公司拟转售最多824.0104万股新ICI普通股，股权对价为每股10美元[7][10] - 新ICI将预留最多138.0132万股普通股用于行权，加权平均行权价为每股6.45美元[7][10] - 公司拟转售最多231.774万股新ICI奖励股，行权价为每股10美元[7][10] - 公司拟转售最多68.05万股转换股，由融资票据转换而来，转换价为每股10美元[7][10] - 公司拟转售最多224.565万股利息股，用以代替融资票据的现金利息[7][10] - 行使认股权证可发行最多913.125万股普通股[7][10] - 公司拟转售最多50.625万股私募认股权证行权所得股份及50.625份私募认股权证[7][10] - 公司拟转售最多34.025万股融资认股权证行权所得股份，行权价为每股11.5美元[7][10][14] - 2023年12月1日公司签署认购协议，将发行680.5万美元可转换本票，年利率现金支付为9%，股票支付为11%[8][14] - 公司通过认股权证现金行权最多可获约1.089亿美元[15] - 截至招股说明书日期，预计PIPE融资所得款项为460万美元[28] - ICI可转换票据的本金总额约为292.5万美元[28] - 融资中出售的可转换本票金额为680.5万美元[34] - 融资中发行的认股权证可购买340,250股普通股，行权价为每股11.50美元[35] - 私募配售中出售67.5万个单位，每个单位10.00美元[48] - 私募配售认股权证数量为506,250份[48] 业绩情况 - ICI在2022年净亏损1330万美元，2023年前九个月净亏损540万美元，截至2023年9月30日累计亏损1630万美元[72] - 2022年和2021年，ICI前十大客户分别占其收入的45%和81%[72] - 2022年公司净亏损1330万美元，2023年前九个月净亏损540万美元，2021年净利润230万美元[98] - 公司2020 - 2022年总营收分别为8320万美元、2880万美元和730万美元，其中生物风险应用产品营收分别为7570万美元、2310万美元和90万美元[117] - 2022年和2021年，美国政府合同销售分别约占公司总收入的5.2%和1.5%[166] - 2021年和2020年12月31日，公司分别核销生物风险应用相关库存109.2万美元和525.2万美元[199] - 基于2023年业务计划更新版本及对未来十二个月预计无法销售的库存评估，2023年9月30日止九个月公司记录库存减值138.6万美元[199] 业务与市场 - 2023年12月8日，SportsMap股东批准业务合并协议，截至2023年12月6日，有1521011股SportsMap普通股提交赎回[73] - 业务合并完成后，将预留240万股普通股作为业绩股份，若满足条件将向相关持有者按比例发行[78] - 业务合并完成后预计发行11,904,028股普通股，流通506,250份私募认股权证和9,471,500份认股权证，认股权证行使价为每股11.50美元[94] - 2023年12月SportsMap的1634944股公众股份中有1521011股提交赎回，预计在交易完成时赎回，使公司因业务合并获得的现金收益减少[143] - 尽管提交赎回的股份使总交易收益低于业务合并协议要求的1000万美元，但ICI打算放弃该要求并推进交易完成[143] 未来展望 - 公司预计未来将继续亏损，直至销售和营销投资产生预期效益[98] - 公司若无法增加收入以抵消更高的费用，实现和保持盈利的能力可能会受到不利影响[100] - 公司将采取扩大销售和营销、增加SaaS解决方案投资等举措，但可能比预期更昂贵，且不一定能增加收入[101] - 公司预计在可预见的未来持续净亏损、运营现金流为负且净营运资本为负，对持续经营能力存疑，评估期为12个月至2024年9月30日[184] - 公司计划通过完成业务合并、向投资者募资、延长现有信贷额度和削减运营费用来获取流动性，但受市场条件限制，无法确保成功[185] 风险因素 - 公司若无法维持有竞争力的平均售价、提高销量或推出低成本新产品，营收和整体毛利率可能下降[104][105] - 公司拓展SaaS能力和产品需大量投资，若不成功，业务和财务结果将受不利影响[106] - 公司提供SaaS解决方案的运营历史有限，难以评估未来前景，面临多种挑战[107] - 公司与现有客户关系有限，若无法建立信任或把握非约束性协议机会，可能无法准确预测或增加销售[108] - 新客户可能因对公司产品缺乏了解和对公司业务缺乏信心而不购买产品，公司需提升营销能力和品牌知名度[109] - 公司产品若未被目标市场采用，业务将受重大不利影响，各目标市场存在不同进入障碍[113][114][115][116] - 公司预计将产生大量研发成本用于新产品开发和商业化，可能影响盈利能力且不一定带来营收[118] - 产品责任索赔、召回和现场服务行动可能对公司声誉、业务和财务状况产生重大不利影响，且保险存在风险[124][125][126] - 公司依赖第三方销售产品，面临集中风险、信用风险和法律风险，管理不善可能导致销售减少、费用增加和竞争地位削弱[128][129] - 替代技术的发展可能对公司技术需求、业务、财务状况和经营成果产生不利影响[131] - 公司采用合同制造商的制造模式可能不成功，会降低对生产的控制，影响产品质量、供应和交付[132] - 公司所处市场竞争激烈，竞争对手可能有更多资源，会以低价或优质产品竞争，新竞争者进入也可能扰乱市场[137] - 产品制造成本增加可能导致价格过高，使公司无法以足够销量收回成本和盈利[139] - 公司、合同制造商和供应商依赖的复杂机器存在运营风险，可能影响生产效率和成本[140] - 若不能正确管理库存水平，可能导致库存减记、销售损失，影响品牌和经营业绩[141] - 产品制造难以达到可接受的产量，低产量可能减少供应并增加成本[148] - 若不能有效发展销售和营销组织或维护战略渠道合作伙伴网络，公司业务前景、经营成果和财务状况将受不利影响[149] - 公司无法保证能对业务或产品线进行优化管理，重组活动可能无法实现效率提升和成本节约[154] - 公司与客户、供应商的商业合同可能终止，无法达成长期合作，影响业务和财务状况[155] - 失去大客户可能对公司业务和财务结果产生重大不利影响，且无法保证维持与大客户的关系[156][157] - 公司从某些波动行业获取收入，如油气行业，价格和资本支出变化会影响产品需求[158] - 公司面临贸易应收账款、供应商非贸易应收账款等信用风险，经济恶化时风险加剧[161] - 公司可能无法及时响应客户和消费者偏好及技术标准变化，影响产品开发和市场竞争力[163] - 公司供应商可能提高关键组件价格，供应链约束和经济因素导致成本上升，影响盈利能力[170][171] - 产品关键组件依赖第三方供应商，供应中断或质量问题会影响业务和声誉[172] - 公司产品集成面临技术、网络安全和供应链等问题，可能影响客户采用和财务业绩[176] - 公司产品复杂，可能因软硬件缺陷导致延迟、费用增加、声誉受损和法律索赔[177] - 公司所处市场技术变化快，需持续创新，否则产品市场份额和收入可能下降[179] - 因竞争和市场标准变化，公司可能增加产品保修期限和范围，存在潜在损失风险[181] - 公司难以预测长期终端客户对产品的采用率和需求，市场估计存在不确定性，可能限制未来增长率[196] - 公司在2021年和2022年的财务报表审计中，发现财务报告内部控制存在重大缺陷，原因是会计和内控人员不足[191] - 公司为维持和改善披露控制、财务报告内部控制有效性投入大量资源，若控制不足将影响经营和投资者信心[194] - 公司在产品制造和发货前订购组件并建立库存，目标市场不稳定、竞争激烈且技术和价格变化快，存在预测失误的风险[200]

融资与发行 - 注册声明涉及最多355万股现有SMAP股票、最多8240104股New ICI股票等转售和发行[7] - 2023年12月1日签订协议发行680.5万美元可转换本票，转换价格为每股10美元[8] - 可转换本票利息支付方式为现金年利率9%或股票年利率11% [8] - 发行融资认股权证可购买340250股普通股，行使价为每股11.5美元[8] - 公司通过认股权证现金行权最多可获约1.089亿美元，行权价为每份11.50美元[15] 业务合并 - 业务合并于2023年12月8日获股东批准，预计12月20日前完成[9] - 若业务合并未完成，New ICI股票等将不发行，公司将撤回注册声明[9] 股份与权证情况 - 287.5万股现有SMAP股票最初以总计2.5万美元发行给发起人等，约每股0.009美元[10] - 67.5万股现有SMAP股票最初于私募中以每股10美元发行[10] - 862.5万份公开发行认股权证和50.625万份私募认股权证最初发行时单位价格为10美元[10] - 新发行的New ICI期权股票加权平均行使价格为每股6.45美元[10] 财务数据 - 2022年公司净亏损1330万美元，2023年前九个月净亏损540万美元，2021年净收入230万美元[98] - 2020 - 2022年总营收分别为8320万美元、2880万美元、730万美元，生物风险应用产品营收分别为7570万美元、2310万美元、90万美元[117] - 2022年和2021年，前十大客户分别占公司收入的45%和81%[156] - 2022年和2021年，美国政府合同销售额分别占公司总收入的5.2%和1.5%[166] 未来展望 - 公司计划拓展销售和营销、增加SaaS解决方案投资等，但举措可能成本超预期且无法盈利[99][100][101] - 公司预计未来将继续亏损，直至销售和营销投资产生预期效益，但效益可能不如预期或延迟出现[98] 风险因素 - 若无法维持有竞争力的平均售价等，营收和整体毛利率可能下降[104][105] - 拓展SaaS能力和产品需大量额外投资，若失败业务和财务业绩可能受不利影响[106] - 公司与现有客户关系有限，若无法建立信任或获得机会，可能无法准确预测或增加销售[108] - 新客户可能因缺乏产品认知和公司运营历史而不太购买产品，提升营销能力和品牌知名度成本可能高且不一定有效[109] - 产品若未在目标终端市场被采用，业务将受重大不利影响[113][114][115][116] - 公司预计将产生大量研发成本，若研发和商业化新产品延迟或中断，可能影响业务前景，且新产品不一定能盈利[118][120][122] - 公司面临产品责任索赔等风险，可能影响声誉、业务和财务状况，且保险覆盖存在不确定性[124][125][126] - 依赖某些人工智能和机器学习模型，若模型设计等存在问题，产品、服务、业务和声誉可能受损[127] - 替代技术发展可能影响公司技术需求，若无法适应技术变化，可能导致竞争力丧失等[131] - 依赖合同制造商可能降低对生产过程的控制，导致产品质量或供应问题，影响经营业绩[132] - 市场竞争激烈，竞争对手可能提供低价或高性能产品，新竞争对手进入市场可能带来定价压力和市场份额损失[137] - 制造成本增加可能导致产品价格高于客户意愿支付价格，影响产品销售和利润[139] - 未能维持正确库存水平或管理好库存，可能导致销售损失或库存相关费用增加，影响经营业绩[141] - 公司未来可能需要筹集额外资金，但可能无法以可接受的条件获得，股权融资可能导致现有股东稀释[143] - 产品制造难以实现可接受的产量，可能导致供应减少和成本增加，且产量问题难诊断和解决[148] - 若无法有效发展销售和营销组织或维护战略渠道合作伙伴网络，公司业务前景、经营业绩和财务状况可能受不利影响[149] - 进行收购可能产生各种成本和风险，影响公司经营和财务状况[151] - 公司无法保证能对业务或产品线进行优化管理，重组活动不一定能实现效率提升和成本节约[154] - 公司部分商业合同可能被终止，或无法达成长期合作协议，会对业务产生不利影响[155] - 失去大客户可能对公司财务结果产生重大不利影响，且难以保证维持与大客户的关系和订单[156][157] - 公司从某些波动行业获取收入，价格和资本支出变化会影响产品需求[158] - 公司面临应收账款信用风险，虽有监控程序但无法保证有效限制风险和避免损失[161][162] - 公司可能无法及时适应客户偏好和技术标准变化，研发投资可能无法带来新产品和收入增长[163] - 公司关键组件供应商可能提价，供应链约束和经济条件改善也导致成本上升，可能影响盈利能力[170][171] - 公司依赖第三方供应商提供关键组件，供应中断或质量问题会影响业务、声誉和客户关系[172] - 公司预计在可预见的未来持续出现净亏损和负运营现金流，对持续经营能力存在重大疑虑[184] - 公司季度和年度经营业绩可能大幅波动，难以预测未来经营结果[186] - 公司在2021年和2022年的财务报告内部控制中发现重大缺陷，原因是会计人员数量不足及相关知识经验欠缺[191] - 产品集成可能面临复杂情况和不可预见困难，影响客户采用和财务表现[176] - 产品复杂性可能导致未检测到的缺陷等问题，带来额外成本和法律索赔[177] - 公司可能面临重大法律索赔，商业责任保险可能不足以应对索赔，未来保险可能无法以可接受条款获得[178] - 市场技术变化要求公司持续开发新产品和创新，否则可能影响产品市场采用率[179] - 公司可能因产品保修产生重大直接或间接负债，增加运营成本和声誉风险[181] - 难以预测长期终端客户对产品的采用率和需求，市场估计存在不确定性，可能限制未来增长率[196] 库存情况 - 2021年和2020年底公司分别核销了109.2万美元和525.2万美元与生物风险应用相关的库存[199] - 截至2023年9月30日的九个月记录了138.6万美元的库存减值[199] - 公司面临库存和其他资产减值风险以及采购承诺取消风险[199] - 公司会对超过预期需求或成本超过可变现净值的库存进行减值[199] - 当事件或情况表明长期资产可能无法收回时，公司会对其进行减值审查[199]

业务合并期限 - 公司需在2023年11月20日（或追加信托账户资金后至12月20日）前完成业务合并，否则将强制清算和解散[138][150] - 2023年4月14日特别会议后，公司存入490,484美元至信托账户，将业务合并期限延至11月20日；10月20日又存入81,747美元，延至12月20日[138][140] 业务合并赎回情况 - 业务合并延期相关事宜中，9,865,056股普通股被赎回，赎回后剩余5,184,944股，其中1,634,944股为首次公开募股发行的公众股[139] 首次公开募股与私募情况 - 2021年10月21日首次公开募股11,500,000个单位，单价10美元，获利1.15亿美元；同时私募675,000个单位，单价10美元，获毛收入675万美元[143][144] 运营资金与账户情况 - 截至2023年9月30日，运营银行账户有27,900美元，营运资金赤字2,827,292美元[146] - 2023年4 - 5月，公司通过关联投资者和第三方获得100万美元运营流动资金，投资者获165,598股创始人股份[141] 财务盈亏情况 - 2023年第三季度净亏损928,754美元，包括运营成本409,464美元、应付票据应计利息704,965美元和所得税拨备40,052美元，信托账户投资利息收入225,727美元抵消部分亏损[155] - 2022年第三季度净收入184,106美元，包括信托账户现金和证券利息收入541,215美元，运营成本253,954美元和所得税拨备103,155美元[156] - 2023年前九个月净亏损1,382,784美元，包括运营成本1,361,983美元、应付票据应计利息1,616,132美元和所得税拨备395,976美元，信托账户投资利息收入1,991,307美元抵消部分亏损[157] - 2022年前九个月净亏损133,014美元，包括运营成本795,516美元和所得税拨备115,308美元，信托账户现金和证券利息收入777,810美元抵消部分亏损[158] 行政服务费情况 - 公司自2021年10月18日起每月支付10,000美元行政服务费，截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别累计行政服务费81,356美元和21,356美元，2023年和2022年第三季度及前九个月行政服务费支出均分别为30,000美元和90,000美元[160] 业务合并费用情况 - 公司完成初始业务合并后将向Roth Capital Partners支付现金费用，金额为首次公开募股总收益的3.5%，即4,025,000美元[162] - 若Craig - Hallum是特定交易的介绍来源，公司将按筹集总收益的6.0%向其支付现金费用；若公司在与Craig - Hallum的合同期内完成业务合并，Craig - Hallum将获得并购咨询费，以股票形式支付，为目标公司总交易价值的2.0%和250,000股新发行普通股中的较高者，Roth Capital将获得该股票并购咨询费的30%[165][166] 财务核算准则情况 - 公司普通股可能赎回的部分按相关准则分类，可能赎回的普通股按赎回价值作为临时权益列示[168] - 公司净（亏损）收入每股按相关准则计算，2023年和2022年9月30日无稀释性证券，稀释（亏损）收入每股与基本（亏损）收入每股相同[169] - 公司将已发行认股权证作为权益分类工具核算[171] 会计准则影响情况 - 管理层认为近期未生效的会计准则若当前采用，不会对公司未经审计的简明财务报表产生重大影响[173] 资产负债表外安排情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司无资产负债表外安排[174] 通货膨胀影响情况 - 公司认为报告期内通货膨胀未对业务或经营成果产生重大影响[175] 新兴成长型公司情况 - 公司是新兴成长型公司，可享受某些报告要求豁免，且选择不放弃延长过渡期[176][177]

证券发售与股份发行 - 公司拟发售可转售16722749股普通股、506250份私募认股权证等[11] - 2875000股现有SMAP股份向原股东发行，总价25000美元，约0.009美元/股[11] - 675000股现有SMAP股份在私募配售中发行，价格10美元/单位[11] - 7971341股新ICI股份将在业务合并中发行，股权对价10美元/股[11] 财务业绩 - 2022年净亏损1330万美元，2023年上半年净亏损360万美元，截至2023年6月30日累计亏损1450万美元[65] - 2020 - 2022年总营收分别为8320万美元、2880万美元和730万美元[101] - 2020 - 2022年生物风险应用产品营收分别为7570万美元、2310万美元和90万美元[101] - 2022年和2021年美国政府合同销售额分别占公司总收入的5.2%和1.5%[151] 未来展望 - 公司预计未来将继续产生运营和净亏损，直至实现销售和营销投资的预期收益[83] - 公司认为未来12个月持续经营能力存在重大疑问[170] 新产品和新技术研发 - 公司预计将产生大量研发成本，投入资源开发和商业化新产品[102] 市场扩张与潜在风险 - 公司计划扩大销售和营销、增加SaaS解决方案投资等，但可能成本高且不一定盈利[85][86] - 公司产品在目标市场采用面临障碍，若未被采用业务将受重大不利影响[97] - 公司依赖第三方供应和分销商，面临供应中断、合作纠纷等风险[112][135] - 公司目标市场竞争激烈，可能面临定价压力和市场份额损失[121] 其他新策略与相关事项 - 公司申请业务合并后新ICI普通股和公开认股权证在纳斯达克资本市场交易[14] - 公司预留240万股普通股作为或有股份，满足条件可发行[71] - 公司因上一财年收入低于12.35亿美元，符合新兴成长公司标准[75] - 业务合并协议要求总交易收益至少为1000万美元，但尚未获得相关融资[127]

股份与证券发售 - 公司拟转售355万股现有SMAP普通股等多种股份及认股权证[9][11] - 拟发行最多140.3675万股新ICI期权股、最多913.125万股认股权证股份[9][11] - 公司拟发售普通股，自身最多可发行10,534,925股，注册持有人最多发售16,722,749股[79] 股份价格与收益 - 287.5万股现有SMAP股份IPO前约每股0.009美元，67.5万股私募配售中每股10美元[11] - 新ICI股份私募配售每股股权对价为10美元[11] - 认股权证现金行权公司最多可获约1.05亿美元，每份行权价11.50美元[14][79] 公司成立与上市 - 体育地图成立于2021年5月14日，2021年10月21日完成首次公开募股[35][61] - ICI成立于2020年7月14日[63] 业绩情况 - 2020 - 2022年公司总营收分别为8320万美元、2880万美元和730万美元[101] - 2022年净亏损1330万美元，2023年上半年净亏损360万美元[65][83] - 2021年净利润230万美元[83] 未来展望 - 公司预计未来将继续亏损，需扩大销售和营销等[83][84][86] - 若2024年12月31日财年实现6850万美元收入，或有股份将发行[72] - 公司计划通过多种方式获取流动性，但不确定能否成功[171] 风险因素 - 产品面临多种风险，如责任索赔、技术依赖、市场竞争等[108][111][121] - 公司面临信用、库存管理、供应链等运营风险[146][125][178] - 存在知识产权、网络安全、系统故障等风险[194][191][199]

融资与资金情况 - 公司于2021年10月21日完成首次公开募股，发行1150万个单位，单价10美元，获利1.15亿美元；同时完成私募配售67.5万个单位，单价10美元，总收益675万美元[137][138] - 截至2023年6月30日，公司运营银行账户有255,452美元，运营资金赤字为1,327,066美元[140] - 2023年4月和5月，公司通过关联投资者和第三方获得100万美元运营资金，投资者获165,598股创始人股份[135] 业务合并与延期 - 2023年4月14日股东大会批准将完成业务合并的日期延长至2023年12月20日，公司已存入245,242美元到信托账户以延至2023年8月20日[133] - 延期过程中，9,865,056股普通股被赎回，赎回后剩余5,184,944股，其中1,634,944股为首次公开募股发行的股份[134] 运营与收入情况 - 截至2023年6月30日，公司未开展任何运营，无运营收入，最早在完成首次业务合并后产生运营收入[148] 财务亏损情况 - 2023年第二季度净亏损959,222美元，包括运营成本432,334美元、应付票据应计利息911,167美元和所得税准备97,259美元，信托账户投资利息收入481,538美元抵消部分亏损[149] - 2023年上半年净亏损454,030美元，包括运营成本952,519美元、应付票据应计利息911,167美元和所得税准备355,924美元，信托账户投资利息收入1,765,580美元抵消部分亏损[150] - 2022年第二季度净亏损130,227美元，包括组建和运营成本314,387美元和所得税准备12,153美元，信托账户投资利息收入196,313美元抵消部分亏损[151] - 2022年上半年净亏损317,120美元，包括组建和运营成本541,562美元和所得税准备12,153美元，信托账户投资利息收入236,595美元抵消部分亏损[152] 费用支出情况 - 公司每月支付10,000美元行政服务费，截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别累计行政服务费51,356美元和21,356美元，2023年和2022年第二季度及上半年行政服务费支出均分别为30,000美元和60,000美元[154] 业务合并费用 - 公司完成初始业务合并后需向Roth Capital Partners支付现金费用，金额为首次公开募股总收益的3.5%，即4,025,000美元[156] - 若Craig - Hallum是特定交易的介绍来源，公司需支付其筹集总收益6.0%的现金费用；若公司在与Craig - Hallum的合同期内完成业务合并，需支付其并购咨询费，以目标公司总交易价值的2.0%和250,000股新发行普通股中较高者为准，Roth Capital将获得该股票形式并购咨询费的30%[159][160] 资产负债与通胀影响 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司无资产负债表外安排[168] - 公司认为报告期内通货膨胀对业务和经营成果无重大影响[169] 公司类型与准则适用 - 公司为新兴成长公司，可享受部分报告要求豁免，且选择不放弃延长过渡期采用新或修订财务会计准则[170][171] - 公司作为新兴成长型公司，选择不放弃延长过渡期，采用与私人公司相同时间应用新或修订的财务会计准则[171] - 公司是较小报告公司，无需提供市场风险相关信息[172] 内部控制情况 - 截至2023年6月30日季度末，公司披露控制和程序因财务报表管理审查不足存在重大缺陷而无效，公司计划加强流程和沟通来补救[174][175] - 截至2023年6月30日财季末，公司披露控制与程序因内部控制存在重大缺陷而无效，主要是财务报表管理审查不足[174] - 重大缺陷体现在公司缺乏确保预付费用、本票、应付账款和应计费用会计核算准确完整的控制措施[174] - 管理层计划通过加强流程和增加沟通来补救重大缺陷，但这些举措可能无法达到预期效果[175] - 除上述重大缺陷外，最近财季公司财务报告内部控制无其他重大影响的变化[177] 风险因素与交易安排 - 截至本季度报告日期，公司风险因素较2022年年报无重大变化[179] - 本季度报告期内，公司董事或高管未采用或终止规则10b5 - 1或非规则10b5 - 1交易安排[181] - 截至本季度报告日期，公司风险因素与2022年年度报告相比无重大变化[179] - 本季度报告期内，公司董事或高管未采用或终止规则10b - 5 - 1交易安排或非规则10b - 5 - 1交易安排[181]

公司融资与资金状况 - 2021年10月21日公司完成首次公开募股，发行1150万个单位，单价10美元，获利1.15亿美元；同时完成私募配售67.5万个单位，单价10美元，总收益675万美元[119][120] - 截至2023年3月31日，公司运营银行账户有13981美元，营运资金赤字343046美元（不含税）[122] - 2023年4月多家贷款人同意向公司提供最高68万美元的无息无担保贷款，公司已获得额外约32万美元资金，贷款人共获13.6万股创始人股份，预计额外贷款将使贷款人再获约6.4万股创始人股份[117] 业务合并相关 - 2023年4月特别股东大会批准将完成业务合并的日期从2023年4月20日最多延长8个月至2023年12月20日，每次延期需为每股存入0.05美元到信托账户，会后已存入81747美元将日期延至2023年5月20日[115] - 延期后9865056股普通股被赎回，赎回后剩余5184944股普通股，其中1634944股为首次公开募股发行的公共股，赎回后信托账户约有1700万美元[116] - 公司不确定能否在2023年5月20日前完成业务合并，若未完成将强制清算和解散，这对公司持续经营能力存重大疑虑[126][128] - 公司聘请Roth Capital Partners作为业务合并顾问，完成初始业务合并后将支付相当于首次公开募股总收益3.5%（即402.5万美元）的现金费用[138] - 公司聘请Craig - Hallum Capital Group作为业务合并配售代理和并购顾问，若其促成业务合并证券发行，将支付所筹集总收益6.0%的现金费用[139] - 若公司在与Craig - Hallum合同期内完成业务合并，Craig - Hallum将获得相当于目标公司总交易价值2.0%或25万股新发行普通股（以较高者为准）的股票并购顾问费，Roth Capital将获得该费用的30% [140] 公司收入与成本 - 截至2023年3月31日公司未开展任何业务，无运营收入，最早在完成首次业务合并后产生运营收入，会产生非运营利息收入，预计因上市和尽职调查费用增加[132] - 2023年第一季度净收入505192美元，包括信托账户利息收入1284042美元，运营成本520185美元和所得税拨备258665美元[133] - 2022年第一季度净亏损186893美元，包括组建和运营成本227175美元，信托账户利息收入40282美元[134] - 2021年10月18日公司签订行政服务协议，每月向发起人支付1万美元，截至2023年3月31日和2022年12月31日，分别应计行政服务费21356美元，2023年和2022年第一季度分别产生行政服务费3万美元[136] 公司财务相关其他情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司没有任何资产负债表外安排[148] - 公司认为报告期内通货膨胀对业务或经营成果没有重大影响[149] - 公司是新兴成长公司，选择不放弃《JOBS法案》规定的延长过渡期，这可能使财务报表与其他公司难以比较[151] - 公司是较小报告公司，无需提供市场风险相关信息[152] 公司内部控制与风险因素 - 截至2023年3月31日财季末，公司披露控制和程序有效[154] - 最近一个财季，公司财务报告内部控制没有发生重大变化[157] - 截至本季度报告日期，公司风险因素与2022年年报相比无重大变化[159] - 截至2023年3月31日财季末，公司披露控制与程序有效[154] - 公司不期望披露控制与程序能防止所有错误和欺诈情况[155] - 披露控制与程序只能提供合理而非绝对保证[156] - 最近财季公司财务报告内部控制无重大影响的变化[157] - 截至本10 - Q季度报告日期，2022年12月31日年度报告披露的风险因素无重大变化[159] - 公司未来可能会披露风险因素的变化或新增风险因素[159] 报告附件情况 - 本10 - Q季度报告包含多项附件，如高管认证文件和XBRL相关文件[161]