业绩情况 - 2022年净亏损1330万美元，2023年净亏损2230万美元，2023年第一季度净亏损290万美元，2024年第一季度净亏损390万美元[38][58] - 截至2023年12月31日累计亏损3310万美元[38] - 2023和2022财年，美国政府合同销售额分别占公司总收入的2.5%和5.2%[121] - 2023年和2022年，公司大客户分别占收入的约44%和17%[38][113] - 2023年12月31日止年度，公司记录了170万美元的库存减记，并计入销货成本[157] 融资发行 - 公司拟公开发行5,050,505股普通股，每股面值0.0001美元[6][7] - 2024年6月25日，公司普通股在纳斯达克资本市场收盘价为每股1.98美元[7] - 承销商有权在45天内额外购买多达757,576股普通股，占发行股份的15%[8] - PIPE投资者同意以1500万美元总价购买普通股，最多占公司已发行和流通普通股数量的19.99%[10] - 完成发行和私募配售且预融资认股权证全部行使后，PIPE投资者将约占公司有表决权普通股投票权的28.6%（若承销商全额行使超额配售权则为27.8%）[11] - 融资中出售的6,805,000美元可转换本票已于2024年5月10日转换为普通股[22] - 融资中发行了可购买340,250股普通股的认股权证，行使价格为每股11.50美元[22] - ICI发行的可转换本票本金总额为292.5万美元[22] - 首次公开募股发行了11,500,000个单位，每个单位包括一股SportsMap普通股和四分之三个公共认股权证[23] - 私募配售出售了675,000个单位，每个单位售价10美元[23] - 发行前公司有13,869,744股普通股流通，发行及私募后将有26,496,006股流通，若行使超额配售权则为27,253,582股[49] - 投资者购买此次发行的普通股将立即每股稀释1.092美元[53] 产品业务 - 公司主营围绕高分辨率热成像以及可见光、声学和激光光谱成像仪和传感器的传感解决方案[37] - 2023年第一季度推出SmartIR云软件产品套件，截至2024年3月31日未实现显著收入[37][38] 未来展望与风险 - 公司计划通过扩大销售和营销、投资SaaS、执行产品规划等举措发展业务，但可能增加亏损[60][61] - 公司未来需筹集额外资金执行商业计划，但可能无法以可接受条件获得[100] - 若通过发行股权等方式筹集资金，现有股东可能会遭遇重大股权稀释[103] - 公司面临客户成本削减、竞争、市场采用、技术替代等多方面风险，影响业务和财务[62][71][89] - 公司存在库存管理、信用、合同、产品质量等运营风险，影响经营业绩[98][116][129] - 公司面临网络安全、知识产权、法规合规等风险，影响业务和财务状况[167][171][191] 政策优惠 - 公司上一财年收入低于12.35亿美元，符合新兴成长公司标准，可享受减少报告要求的规定[39] - 新兴成长公司优惠政策的截止日期为Legacy SMAP首次公开募股完成五周年后的最后一天，若满足特定条件将提前终止[40] - 公司是较小报告公司，可享受某些减少披露义务，如仅提供两年经审计财务报表[44] - 较小报告公司可享受规模披露的条件为非关联方持有的普通股低于2.5亿美元或年收入低于1亿美元且非关联方持有的普通股低于7亿美元[44] 财务处理 - 公司选择利用注册声明中某些减少披露义务的规定，并可能在未来文件中利用其他减少报告要求的规定[42] - 公司选择使用延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则，财务报表可能与其他公司不可比[43] - 公司在2023和2022年年末及2024和2023年3月末的财报中发现财务报告内部控制存在重大缺陷[148]

融资发行 - 公司拟公开发行4,672,897股普通股，每股面值0.0001美元，6月14日收盘价为2.14美元[6][7] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多684,931股普通股，占发行股份的15%[8] - PIPE投资者同意以1500万美元总价购买一定数量普通股和预融资认股权证[10] - 完成发行和私募后，PIPE投资者将拥有约27.4%（或行使超额配售权后为26.7%）有表决权的普通股投票权[11] - 融资中出售的6,805,000美元可转换本票已转换为普通股[21] - 融资中发行的认股权证可购买340,250股普通股，行使价为每股11.50美元[21] - ICI发行的可转换本票本金总额为292.5万美元[21] - 私募中出售675,000个单位，每个单位10美元[22] - 私募认股权证可购买506,250股普通股，行使价为每股11.50美元[22] - 公开认股权证可购买8,625,000股普通股，行使价为每股11.50美元[22] 业绩数据 - 公司2022年净亏损1330万美元，2023年净亏损2230万美元[37] - 截至2023年12月31日，公司累计亏损3310万美元[37] - 2023年和2022年，公司大客户分别占收入的约44%和17%[37] - 公司上一财年收入低于12.35亿美元，符合新兴成长公司标准[38] - 2023年和2024年第一季度分别亏损290万美元和390万美元[57] - 2023年12月31日止年度，公司记录了170万美元的存货减值，计入销货成本[156] 运营情况 - 公司为扩大业务采取拓展销售和营销、增加SaaS解决方案投资等举措[60] - 客户成本削减举措对公司平均售价造成下行压力，公司需降低产品成本以维持盈利[61] - 公司提供SaaS解决方案运营历史有限，面临依赖第三方供应、建立客户关系等挑战[64] - 公司与现有客户关系有限，若无法建立信任或从非约束性协议中获得机会，可能影响销售[66] - 新客户可能因缺乏对公司产品的了解而不愿购买，公司需提高营销能力和品牌知名度[67] - 产品开发处于早期，市场机会开发前置时间长[72] - 产品在油、气、制造、公用事业等市场使用，面临激烈竞争和严格要求[75][76] - 产品销售周期长，存在合同取消、推迟或实施不成功的风险[87] - 依赖合同制造商，存在质量、供应和成本控制等问题[89][91][92] - 制造市场竞争激烈，对手资源丰富，可能带来定价压力和市场份额损失[93][94] - 库存管理不当会对公司经营结果产生负面影响，库存过多会导致减记或注销，库存不足会影响品牌和客户关系[97,98] 未来展望 - 公司未来需筹集额外资金以执行商业计划，但资金可能无法以可接受条款获得或根本无法获得[46] - 若通过发行股权或可转换债券等方式筹集资金，现有股东可能会遭遇重大股权稀释[102] - 产品销售未达预期或SaaS服务未被充分采用，公司可能无法获得预期的成本效益，影响目标利润率[103] - 公司进行收购会产生各种成本并面临诸多风险，可能对业务和运营产生不利影响[107,108] - 公司部分商业合同可能无法实现长期合作，若终止或延迟，会对业务和财务状况产生重大不利影响[111] - 公司从某些易受波动影响的行业获取收入，如石油和天然气行业，价格波动可能导致产品需求减少[114] - 美国政府合同资金可能被取消、转移、延迟，新计划资金可能无法到位[120] - 供应商可能提高关键组件价格，影响公司盈利能力[124] - 公司依赖第三方供应关键组件，供应中断会影响产品交付和运营结果[125] - 公司季度和年度经营业绩可能大幅波动，难以预测未来经营结果[142] - 若营收或经营业绩低于分析师、投资者预期或公司指引，公司股价可能大幅下跌[143] - 公司需遵守多项法规，预计合规成本将增加，对人员、系统和资源造成压力[144] - 公司在编制2023年和2022年年报及2024年和2023年第一季度财报时，发现财务报告内部控制存在重大缺陷[147] - 公司难以预测长期终端客户的产品采用率和需求，市场机会的时机和规模也难以确定[151] - 公司对潜在市场规模的估计存在不确定性，高估可能限制未来增长率[152] - 公司面临存货和其他资产减值风险，以及采购承诺取消风险[156] - 公司面临运营系统、安全系统等方面的网络安全风险，实际和未遂网络攻击均有发生[166] - 公司独立注册会计师事务所暂无需对财务报告内部控制有效性进行正式鉴证，未来或出具不利报告[158] 其他情况 - 发行前公司流通普通股为13869744股，发行及私募配售完成后为25551986股，若承销商行使超额配售权则为26252921股[48] - 投资者购买此次发行的普通股将立即产生每股1.092美元的摊薄[52] - 公司主要行政办公室位于得克萨斯州博蒙特市西红衣主教大道2105号，电话(866) 861 - 0788，网站www.multisensorai.com[45] - 公司选择利用注册声明中部分减少披露义务规定，还可选利用未来申报中其他减少报告要求规定[41] - 公司选择使用延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则[42] - 公司是较小报告公司，只要非关联方持有的有表决权和无表决权普通股低于2.5亿美元等条件即可享受缩减披露[43] - 网络攻击技术多变难察，系统维护需大量管理时间、支持和成本，失败或致运营中断、财务报告受影响[167] - 重大网络事件会影响生产能力、声誉，保险可能不足以覆盖损失，第三方云托管问题或致业务长时间中断[169] - 知识产权申请可能不获批，已获批专利可能被绕过，影响公司业务和财务状况[170] - 被指控侵犯第三方知识产权会导致昂贵诉讼或许可费用，不利公司经营和财务[171] - 热红外技术领域知识产权诉讼频繁，公司可能面临侵权指控，胜诉也可能无法获充分补救[172] - 部分协议要求公司为技术侵权提供赔偿，可能产生高额费用和负债[177] - 使用第三方软件可能因许可证问题、软件错误或开源许可证条款导致成本增加或服务水平下降[178] - 开源软件使用可能引发诉讼，要求披露源代码或支付赔偿，影响公司业务和财务[179] - 若未遵守各州销售税和所得税法规，公司将面临意外成本、费用、罚款和收费，损害业务[190] - 美国政府机构审计若不通过，最高可扣留10%款项[191] - 美国政府合同活动若被判有不当行为，公司最高可被禁止三年获得新政府合同或政府批准的分包合同[191] - 美国政府合同活动需遵守日益复杂的网络安全法规，实施和合规成本高且可能产生意外费用[192] - 公司受美国反腐败和反洗钱法律约束，违规会面临严重后果，包括巨额罚款和监禁等[193] - 随着国际业务增加，公司对第三方中介等的违法活动可能承担责任，相关风险或增加[194] - 产品用于受监管和标准化的应用，新法规和标准可能导致项目延迟或取消[196] - 公司需遵守众多产品制造、使用等相关法律和政府法规，违规可能面临多种处罚[197] - 未遵守隐私、数据保护和信息安全要求，可能导致重大责任、成本和收入损失[199] - 隐私和数据安全制度不断演变，公司需更新合规措施并承担实施成本，且措施可能无效[200] - 应对反腐败法律的实际或涉嫌违规，需管理层投入大量时间、资源和精力[195]

融资与发行 - 公司拟公开发行4,672,897股普通股，每股面值0.0001美元，6月14日收盘价为2.14美元[6][7] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多684,931股普通股，占发行股份的15%[8] - PIPE投资者将以1500万美元购买普通股和预融资认股权证，完成后将拥有约27.4%（或行使超额配售权后为26.7%）的投票权[10][11] - 融资中出售的6,805,000美元可转换本票已在5月10日转换为普通股[21] - 融资中发行的认股权证可购买340,250股普通股，行使价为每股11.50美元[21] - ICI发行的可转换本票本金总额为292.5万美元[21] - 私募配售中出售675,000个单位，每个单位10.00美元[22] - 私募配售认股权证可购买506,250股普通股，行使价为每股11.50美元[22] - 公开认股权证可购买8,625,000股普通股，行使价为每股11.50美元[22] - IPO中发行11,500,000个单位，每个单位包含一股SportsMap普通股和四分之三个公开认股权证[22] 业绩情况 - 公司2022年净亏损1330万美元，2023年净亏损2230万美元，截至2023年12月31日累计亏损3310万美元[37] - 2023年和2022年，公司前大客户分别占营收约44%和17%[37] - 2023年和2024年第一季度分别净亏损290万美元和390万美元[57] - 2023年和2022年年底，公司前几大客户分别占约44%和17%的收入[112] - 2023年和2022年美国政府合同销售额分别占公司总收入的2.5%和5.2%[120] - 公司在2023年12月31日结束的年度，对预计一年内无法销售的产品记录了170万美元的存货减记[156] 公司身份与政策 - 公司因上一财年收入低于12.35亿美元，符合新兴成长公司定义[38] - 新兴成长公司可享受的优惠政策在完成首次公开募股五周年后的财年最后一天截止，若年营收超12.35亿美元、三年发行超10亿美元非可转换债务或成为大型加速申报公司，将不再是新兴成长公司[39] - 公司选择利用新兴成长公司对新或修订会计准则的延长过渡期，财务报表可能与遵守上市公司生效日期的公司不可比[42] - 公司是较小报告公司，可享受某些减少披露义务，包括仅提供两年经审计财务报表[43] 未来展望 - 公司历史上有亏损或低收益情况，未来可能继续亏损或收益有限[44] - 公司未来需筹集额外资金执行商业计划，但资金可能无法以可接受的条款获得，甚至根本无法获得[46] - 公司预计将产生大量研发成本，可能影响盈利且未必带来收入[77] - 公司难以预测长期终端客户对产品的采用率和需求，未来财务表现取决于能否及时对新兴市场机会进行投资[151] 风险因素 - 产品责任索赔、召回和现场服务行动可能对公司声誉、业务和财务状况产生重大不利影响[81] - 依赖某些人工智能和机器学习模型，若设计或数据存在问题，可能影响产品和业务表现[85] - 通过分销商和其他第三方销售产品面临集中、信用和法律风险[86] - 产品销售周期长，存在合同取消、推迟或实施不成功的风险[87] - 替代技术发展可能影响公司产品需求，导致收入减少和市场份额丧失[88] - 依赖合同制造商可能导致产品质量、供应和交付问题，影响公司运营和声誉[91] - 公司目标市场竞争激烈，竞争对手可能提供低价或高性能产品，影响公司销售[93] - 产品制造成本可能增加，导致价格过高，影响销售和盈利[95] - 生产依赖复杂机械，存在运营风险，可能导致生产中断和财务损失[96] - 库存管理不当可能导致销售损失或库存相关费用增加，影响经营业绩[97] - 发行股权或可转换债券等可能导致现有股东股权大幅稀释[102] - 产品未达规模可能影响销售价格、客户群或导致亏损[103] - 产品制造难以达到可接受的良品率，可能减少供应并增加成本[104] - 销售和营销组织增长不力或分销商网络问题可能影响业务前景和收入[105] - 进行收购可能产生多种成本并面临诸多风险，影响业务和运营[107] - 商业合同可能终止或无法达成长期合作，影响业务和财务状况[111] - 公司面临贸易应收账款等信用风险，经济恶化时风险加剧[115] - 公司在2023年12月31日、2022年12月31日的审计合并财务报表，以及2024年3月31日、2023年3月31日的三个月未经审计合并财务报表编制中，发现财务报告内部控制存在重大缺陷[147] - 公司面临运营系统、安全系统、基础设施、热红外技术固件和客户数据的网络安全风险，曾经历并预计继续经历网络攻击[166] - 公司需遵守多项法规，这些法规要求可能增加合规成本，对人员、系统和资源造成压力[144] - 公司订单和库存管理面临风险，因目标市场不稳定、竞争激烈且技术和价格变化快，可能导致预测失误[165] - 网络攻击技术多变难测，公司信息技术防护措施需更新改进，否则可能影响业务及财务报告[167] - 重大网络安全事件可能影响生产、声誉、合同履行，保险可能不足以覆盖损失[169] - 公司知识产权申请可能无法获批，已获批专利也可能被挑战、无效或规避[170] - 被指控侵犯第三方知识产权会导致诉讼、高额许可费，影响业务和财务状况[171] - 热红外技术领域知识产权诉讼频繁，公司可能面临侵权指控[172] - 信息技术和通信系统中断或故障会影响服务提供，系统易受多种因素损害[173] - 公司在部分协议中需为合作伙伴提供知识产权侵权赔偿，可能产生重大费用和负债[177] - 使用第三方软件可能因许可证问题、软件错误等增加成本或降低服务水平[178] 其他 - 发行前公司已发行13,869,744股普通股，发行及私募配售完成后将增至25,551,986股，若承销商全额行使超额配售权则为26,252,921股[48] - 投资者购买此次发行的普通股将立即遭受每股1.092美元的摊薄[52]

As filed with the Securities and Exchange Commission on June 18, 2024 Registration No. 333-280016 2105 West Cardinal Drive Beaumont, Texas 77705 (866) 861-0788 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Amendment No. 2 to FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 MULTISENSOR AI HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 3827 (Primary Standard Industrial Class ...

融资相关 - 公司拟公开发行 4,672,897 股普通股，每股面值 0.0001 美元[6] - 承销商有 45 天选择权，可额外购买最多 684,931 股普通股，占发售普通股的 15%[7] - 融资中出售的 680.5 万美元可转换本票已在 2024 年 5 月 10 日转换为普通股[18] - 融资中发行了可购买 340,250 股普通股的认股权证，行使价为每股 11.50 美元[18] - ICI 发行的可转换本票本金总额为 292.5 万美元[18] - 私募发售了 675,000 个单位，每个单位售价 10 美元[19] - 私募认股权证可购买 506,250 股普通股，行使价为每股 11.50 美元[19] - 公开认股权证可购买 8,625,000 股普通股，行使价为每股 11.50 美元[19] - IPO 发行了 11,500,000 个单位[19] 业绩数据 - 2022 年和 2023 年净亏损分别为 1330 万美元和 2230 万美元，截至 2023 年 12 月 31 日累计亏损 3310 万美元[34] - 2023 年和 2022 年，公司前大客户分别占营收约 44%和 17%[34] - 2023 年和 2024 年第一季度分别净亏损 290 万美元和 390 万美元[53] - 2023 和 2022 财年美国政府合同销售额分别占公司总收入的 2.5%和 5.2%[116] - 公司在 2023 年 12 月 31 日结束的年度中记录了 170 万美元的库存减记，并计入了销货成本[152][160] 公司身份与规定 - 公司因上一财年收入低于 12.35 亿美元，符合“新兴成长公司”定义，可享受多项减少报告要求的规定[35] - 公司是“较小报告公司”，只要非关联方持有的有表决权和无表决权普通股在第二个财季最后工作日低于 2.5 亿美元，或最近财年营收低于 1000 万美元且非关联方持有的普通股低于 7 亿美元，就能享受缩减披露[40] 未来展望 - 公司未来需筹集额外资金执行商业计划，但资金可能无法以可接受条款获得或根本无法获得[43] - 公司可能因市场或战略因素筹集额外资本，这可能导致股东进一步摊薄或股价下行压力[49] - 公司历史上有亏损或低收入情况，未来可能继续亏损或收入有限[41] 发行影响 - 发行前公司流通在外普通股为 13869744 股，发行后为 18542641 股，若承销商全额行使超额配售权则为 19243576 股[45] - 投资者购买此次发行普通股将立即产生每股 1.448 美元的摊薄[48] 风险因素 - 公司面临市场不确定性，难以预测长期客户采用率和产品需求，可能影响业务增长和财务业绩[147][155] - 公司对潜在市场规模的估计存在不确定性，若高估可能限制未来增长率[148][156] - 公司需遵守多项法规，预计合规成本将增加，可能对人员、系统和资源造成压力[140] - 公司面临库存和资产减记风险，以及采购承诺取消风险[152][160] - 公司面临网络安全风险，实际和未遂网络攻击可能对业务运营和财务状况产生重大不利影响[162] - 知识产权申请可能不获批，已获专利可能被挑战、无效或规避[166] - 被指侵犯第三方知识产权会导致诉讼、高额费用，影响业务[167] - 未遵守销售税和所得税法规可能导致高额税费和罚款，损害业务[186] - 美国政府机构对公司采购和会计系统的常规审计可能导致行政合同官员不批准被审计系统，最高 10%的付款可能被暂扣[187] - 公司受美国反腐败和反洗钱法律约束，违反这些法律可能面临刑事和其他严重后果，包括巨额民事和刑事罚款、监禁等[189] - 公司产品常用于受不断演变的法规和标准约束的应用，新法规和标准可能导致项目延迟或取消，不达标可能失去商业机会或面临法律责任[192] - 公司受美国商务部和食品药品监督管理局（FDA）等部门的法规约束，不遵守 FDA 要求可能导致产品停售、召回等[193] - 公司受隐私、数据保护和信息安全法规约束，如欧盟通用数据保护条例和加州消费者隐私法案，不遵守可能面临重大处罚[195] - 公司受政府出口和进口管制及经济制裁法律法规约束，不遵守可能面临政府调查、处罚和声誉损害[197] - 贸易政策、关税和进出口法规的变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响，公司需调整业务运营以适应[199] - 公司受各种联邦、州、地方和国际环境法律法规约束，未来环境标准可能更严格，环境相关问题可能对业务产生重大不利影响[200] 业务风险 - 公司需扩大 SaaS 能力和产品，但扩张能否成功存在不确定性[59] - 公司与现有和新客户建立和维持关系存在挑战，可能影响销售预测和业绩[62][63] - 产品在工业自动化领域应用或与初始预测和协议不一致，且可能无法满足产品规格要求[70] - 产品在油气市场属新兴应用，客户可能因价格等原因认为热成像不可行[71] - 部分产品通过第三方销售，存在集中风险、信用风险和法律风险[82] - 产品销售周期长，存在合同取消或推迟、实施不成功的风险[83] - 替代技术发展可能影响产品需求和市场份额[84] - 采用合同制造商模式，可能影响产品质量、供应和灵活性[85] - 市场竞争激烈，竞争对手可能有更多资源、提供低价或高性能产品[89] - 库存管理不当可能导致销售损失或库存相关费用增加，影响经营成果[93] - 产品销售未达预期或 SaaS 产品未被充分采用，可能无法实现目标利润率[99] - 产品制造过程复杂，难以达到可接受的产品良率，可能导致供应减少和成本增加[100] - 销售和营销组织及经销商网络发展不佳，会影响业务前景和财务状况[101] - 进行收购可能产生多种成本和风险，影响业务和运营[103] - 商业合同可能终止或无法达成长期合作，影响业务和财务结果[107] - 公司业务受某些行业波动影响，如油气行业价格低会减少产品需求[110] - 公司面临应收账款信用风险，经济恶化时风险更高[111] - 大客户议价能力强且产品标准严苛，可能导致公司接受不利合同条款或失去业务[114] - 部分大客户有自研竞品，可能挤占公司产品销售机会[115] - 供应商可能提高关键组件价格，影响公司盈利能力[120] - 关键组件依赖有限或单一第三方供应商，供应中断会影响业务[121] - 传感器组件可能因缺陷导致设备无法使用，公司需承担更换成本[124] - 产品集成可能遇到困难，影响客户采用和财务表现[126] - 产品复杂，可能出现缺陷导致市场接受度降低和法律索赔[127] - 市场技术变化快，公司需持续创新，否则会失去市场份额[129] - 公司季度和年度经营业绩可能大幅波动，难以预测未来经营业绩[138] - 若公司营收或经营业绩低于分析师或投资者预期，或指引低于预期，公司普通股价格可能大幅下跌[139]

融资情况 - 公司拟公开发行4,672,897股普通股，每股面值0.0001美元，预计募资1000万美元[6] - 承销商有权在45天内按相同条款和条件额外购买最多684,931股普通股，占发售普通股的15%[7] - 融资中出售的680.5万美元可转换本票已在2024年5月10日转换为普通股[18] - 融资中发行了340,250份认股权证，行使价为每股11.50美元[18] - ICI发行的可转换本票本金总额为292.5万美元[18] - 首次公开募股发行了1150万个单位，每个单位包括一股SportsMap普通股和四分之三的公开认股权证[19] - 私募发行了675,000个单位，每个单位售价10美元[19] - 私募认股权证可购买506,250股普通股，行使价为每股11.50美元[19] - 公开认股权证可购买862.5万股普通股，行使价为每股11.50美元[19] 财务业绩 - 2022年公司净亏损1330万美元，2023年净亏损2230万美元，2023年第一季度净亏损290万美元，2024年第一季度净亏损390万美元[53] - 2023年和2022年，公司前大客户分别占营收约44%和17%[34] - 2023年和2022年，美国政府合同销售额分别占公司总收入的2.5%和5.2%[116] - 公司在2023年12月31日结束的年度记录了170万美元的库存减记[152] 公司身份与政策利用 - 公司因上一财年收入低于12.35亿美元，符合新兴成长公司定义[35] - 公司因非关联方持有的有表决权和无表决权普通股情况及年收入情况，符合较小报告公司定义，可享受减少披露义务[40] - 公司选择利用注册声明中部分减少披露义务规定，未来可能利用其他减少报告要求规定[38] - 公司选择利用新兴成长公司对新或修订会计准则的延长过渡期[39] 未来展望 - 公司未来需筹集额外资金执行商业计划，但资金可能无法以可接受条款获得或根本无法获得[43] - 公司有亏损或低收入历史，未来可能继续亏损或收入有限，历史净亏损等情况引发对持续经营能力的重大怀疑[41] - 公司计划通过向投资者筹集资金和管理运营费用来获取额外流动性，但受市场条件限制，计划实施无保证[136] 风险因素 - 公司可能因扩大销售和营销、投资SaaS解决方案等举措继续亏损或收益有限[54][56] - 若无法维持有竞争力的平均售价、高销量或降低产品成本，公司收入和利润率将受不利影响[57][58] - 扩大SaaS能力和产品可能因客户需求、成本等不确定因素影响业务和财务结果[59] - 公司与现有客户关系有限，新客户对其缺乏信心，可能影响销售和产品商业化[62][63] - 若产品未被目标市场采用，公司业务将受到重大不利影响[66] - 公司未来增长依赖新产品研发，但研发成本高且可能无法盈利[73] - 新产品推出可能使现有产品收入下降并增加保修成本[76] - 产品责任索赔、召回等会对公司声誉和财务造成不利影响[77] - AI/ML模型设计或数据使用问题会影响公司产品和声誉[81] - 通过第三方销售产品面临集中、信用和法律风险[82] - 产品销售周期长，存在合同取消或实施不成功的风险[83] - 替代技术发展可能影响公司产品需求和市场份额[84] - 依赖合同制造商可能导致产品质量、供应和成本问题[87] - 市场竞争激烈，竞争对手可能以低价或高性能产品抢占市场[89] - 产品制造成本增加可能导致销售困难和利润受损[91] - 库存管理不当会影响公司运营，库存过多会导致减记或注销，库存不足会损害品牌和客户关系[93][94] - 若通过发行股权、可转换债务或其他股权关联证券筹集资金，现有股东可能会被大幅稀释[98] - 产品产量未达预期会影响销售价格、客户群体和利润，且运营成本受多种不可控因素影响[99] - 若无法有效扩大销售和营销团队或维持分销网络，公司业务前景、运营结果和财务状况将受不利影响[101] - 公司进行收购会产生成本并面临风险，可能稀释股东权益、产生大量债务或承担重大负债[103] - 公司部分商业合同可能无法达成长期合作，若终止或延迟，业务和财务状况将受影响[107] - 公司从某些易波动行业的公司获得收入，这些行业的变化可能导致产品需求减少[110] - 公司在应收账款等方面面临信用风险，经济恶化时风险加剧[111] - 公司客户多为大型企业，议价能力强，公司可能需接受不利合同条款[114] - 公司美国政府合同收入依赖政府资金，存在资金被取消、转移、延迟或新项目无资金的风险[116] - 公司关键组件供应商可能提价，影响公司盈利能力[120] - 公司关键组件依赖第三方供应商，供应中断会影响业务[121] - 公司产品传感器组件可能因缺陷导致设备无法使用，影响声誉和业务[124] - 产品集成可能面临困难，影响客户采用和财务表现[126] - 市场技术变化要求公司持续开发新产品，否则产品可能失去市场份额[129] - 公司季度和年度经营业绩可能大幅波动，难以预测未来经营业绩[138] - 若公司营收或经营业绩低于分析师或投资者预期，普通股股价可能大幅下跌[139] - 公司在2023和2022年年报及2024和2023年第一季度季报的财务报告内部控制中发现重大缺陷[143] - 公司难以预测长期终端客户对产品的采用率和需求，未来财务表现取决于对新兴市场机会的及时投资[147] - 公司对总潜在市场规模的估计存在不确定性，高估可能限制未来增长率[148] - 公司面临运营系统、安全系统、基础设施等的网络安全风险，实际和未遂网络攻击或有重大不利影响[162] - 公司面临库存和其他资产减值风险以及采购承诺取消风险[160] - 公司订单和生产可能因市场波动、技术和价格变化及销售历史有限而出现偏差[161] - 公司需遵守多项法规，这些法规增加合规成本并对人员、系统和资源造成压力[140] - 网络攻击技术多变难测，应对措施需更新改进，实施维护系统成本高且有风险，或影响财务报告和业务运营[163] - 重大网络事件会冲击生产能力、损害声誉、导致违约或面临监管诉讼，网络攻击保险可能不足以覆盖损失[165] - 知识产权申请可能无法获批，已获专利可能被挑战、无效或被规避，影响公司业务和财务状况[166] - 被指控侵犯第三方知识产权将面临诉讼或高额许可费用，影响公司业务和财务[167] - 热红外技术领域知识产权诉讼频繁，公司可能面临侵权指控，若败诉可能需更改产品名称和品牌[168] - 信息技术和通信系统中断或故障会影响服务提供，系统易受多种因素损害，第三方服务提供商也有风险[169] - 部分协议要求公司为技术侵权提供赔偿，可能产生高额费用和货币负债[173] - 使用第三方许可软件时，若无法维持许可、软件出错或开源许可条款问题，会增加成本或降低服务水平[174] - 公司难以充分保护和执行知识产权，可能导致竞争对手复制或逆向工程技术，影响市场份额和收入[176] - 若公司未遵守各州销售税和所得税法规，可能面临意外成本、费用、罚款和收费，损害业务[186] - 美国政府机构常规审计若不通过，行政合同官员可能不批准审计系统，最多可从付款中扣留10%[187] - 美国部分政府合同机构要求承包商实施网络安全措施，实施和合规复杂且成本高，可能产生意外费用、降低盈利能力，违规将面临处罚和损失[188] - 公司受美国反腐败和反洗钱法律约束，违规会导致严重后果，包括巨额民事和刑事罚款、监禁、丧失进出口特权等[189] - 公司产品常用于受不断演变法规和标准约束的应用，新法规和行业标准可能导致项目延迟或取消，未获认证可能失去商业机会或面临法律责任[192] - 公司需遵守众多产品制造、使用、销售相关法律法规，部分客户也有独特要求，如高分辨率相机受美国商务部监管，生物风险产品受FDA监管，违规将面临执法行动[193] - 隐私、数据保护和信息安全法律要求不断演变，如欧盟通用数据保护条例和加州消费者隐私法，违规可能面临重大责任和损失[195] - 公司产品和解决方案受美国及外国出口管制、贸易制裁和进口法律法规约束，违规可能导致政府调查、处罚和声誉损害，还可能造成产品出口延迟或禁止[197] - 贸易政策、关税和进出口法规变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响，公司需调整业务运营以适应变化，耗时且成本高[199] - 公司受各种环境法律法规约束，未来环境标准可能更严格，环境和气候变化相关事项可能对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[200]

财务数据 - 2022年净亏损1330万美元，2023年净亏损2230万美元，2023年第一季度净亏损290万美元，2024年第一季度净亏损390万美元[35][54] - 截至2023年12月31日累计亏损3310万美元[35] - 2023年和2022年年底，前大客户分别占公司收入约44%和17%[35][109] - 2023年和2022年美国政府合同销售分别占公司总收入的2.5%和5.2%[117] - 2023年公司记录了170万美元的库存减记，并计入当年运营成本[153] 融资信息 - 公司计划公开发行价值1000万美元的普通股[6] - 承销商有权在45天内按发行价格购买最多占本次发售普通股15%的额外股份[8] - 融资中出售的680.5万美元可转换本票已在2024年5月10日转换为普通股[19] - 融资中发行了可购买340,250股普通股的认股权证，行使价为每股11.50美元[19] - 首次公开募股中发行了1150万个单位，每个单位包含一股SportsMap普通股和四分之三个公共认股权证[20] - 私募配售中出售了67.5万个单位，每个单位售价10美元[20] - 私募配售认股权证可购买506,250股普通股，行使价为每股11.50美元[20] - 公共认股权证可购买862.5万股普通股，行使价为每股11.50美元[20] 公司地位与政策 - 因上一财年收入低于12.35亿美元，公司符合“新兴成长公司”定义[36] - 公司是“较小报告公司”，可享受某些减少披露义务[41] - 公司选择利用注册声明中某些减少披露义务的规定，并可能在未来文件中利用其他减少报告要求的规定[39] - 公司选择使用延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则，财务报表可能与其他公司不可比[40] 未来展望与风险 - 公司未来需筹集额外资金以执行商业计划，资金可能无法以可接受的条款获得[44][96] - 公司作为上市公司将承担重大费用和行政负担，可能对业务、财务状况和经营成果产生负面影响[44] - 购买公司此次发行普通股的投资者会立即遭受每股一定金额的摊薄[49] - 公司管理层对出售普通股所得净收益的使用有广泛自由裁量权，资金使用可能不成功[51] - 公司股价可能因多种因素大幅波动，过去股价波动的公司常面临证券集体诉讼风险[52] - 此次发行可能导致公司普通股交易价格下降[53] - 公司为拓展业务采取多项举措，可能继续亏损或收益有限[54][57] - 若无法维持有竞争力的平均售价、高销量或降低产品成本，营收和利润率将受不利影响[58][59] - 拓展SaaS能力和产品的投资结果不确定，可能影响业务和财务状况[60] - 预计研发成本大幅增加，可能影响盈利且新研发不一定带来收入[74] - 产品用于多市场，市场竞争激烈，若无法满足要求可能失去业务[73] - 产品责任索赔、召回等会对声誉、业务和财务状况产生重大不利影响，保险存在免赔额和限额问题[78][80] - 依赖AI/ML模型，若设计、数据等存在问题，会影响产品、业务和声誉[82] - 通过第三方销售产品，面临集中、信用和法律风险，失去关键分销商可能减少收入[83] - 替代技术发展可能影响产品需求，研发能力不足会导致竞争力下降和市场份额流失[85] - 采用合同制造商模式，会降低对生产的控制，可能出现供应、质量等问题[86][88] - 市场竞争激烈，对手可能有更多资源、低价或高性能产品，新进入者可能扰乱市场[90][91] - 制造成本可能增加，若产品价格过高，可能无法实现足够销量以收回成本和盈利[92] - 库存水平过高会造成库存减记或注销，以折扣价销售多余库存，影响财务结果和品牌[95] - 低估客户需求可能损害品牌和客户关系，影响收入和经营业绩[95] - 若通过发行股权或可转换债券等融资，现有股东可能会被大幅稀释[99] - 产品销售未按计划增长，或SaaS产品未被充分采用，可能无法实现预期利润率和经营成果[100] - 产品制造过程复杂，难以达到可接受的产品良率，可能减少供应并增加成本[101] - 若无法有效发展销售和营销组织或维护经销商网络，业务前景、经营结果和财务状况将受不利影响[102] - 进行收购会产生多种成本，面临诸多风险，可能影响公司业务和运营[104] - 部分商业合同可能被终止或无法达成长期合作，影响公司业务和财务状况[108] - 大客户议价能力强，可能使公司接受不利合同条款，且大客户有内部竞争产品，会影响公司销售[115][116] - 美国政府合同资金可能被取消、转移、延迟，政府关门、预算问题等会影响公司收入和利润[117][118] - 供应商可能提高关键组件价格，影响公司盈利能力，且关键组件来自有限或单一第三方供应商，供应中断会影响公司业务[121][122] - 传感器组件可能因缺陷导致设备无法使用，公司需承担更换成本，影响声誉和业务[125] - 产品集成可能面临困难，影响客户采用和财务表现[127] - 产品复杂可能导致未检测到的缺陷，影响市场采用、声誉，带来法律索赔和成本增加[128] - 市场技术变化要求公司开发新产品和创新，否则会失去市场份额和收入[130] - 产品保修可能使公司承担重大直接或间接责任，影响业务和经营结果[132] - 公司季度和年度经营业绩可能大幅波动，难以预测未来经营业绩[139] - 若收入或经营业绩低于分析师或投资者预期，公司普通股价格可能大幅下跌[140] - 公司需遵守多项法规，这些法规会增加合规成本并对人员、系统和资源造成压力[141] - 在2022 - 2023年审计财报和2023 - 2024年第一季度未经审计财报中，公司发现财务报告内部控制存在重大缺陷[144] - 市场变化使公司难以预测长期终端客户对产品的采用率和需求，影响未来财务表现[148] - 公司对潜在市场规模的估计存在不确定性，高估会限制未来增长率[149] - 公司提前订购产品组件和建立库存，可能因市场波动导致预测错误[154] - 公司面临网络安全风险，实际和尝试性网络攻击可能影响运营和财务状况[163] - 网络攻击技术多变难检测，系统维护需大量管理时间、支持和成本，失败或致运营中断和财务报告问题[164] - 重大网络事件可能影响生产能力、声誉，导致合同违约、监管行动或诉讼，保险可能无法覆盖全部损失[166] - 知识产权申请可能无法获批或注册，已获批专利可能无法提供有效保护，竞争对手可能绕过专利[167] - 被指控侵犯第三方知识产权可能引发昂贵诉讼或高额许可费用，影响业务、财务状况和经营成果[168] - 热红外技术领域知识产权诉讼频繁，公司可能面临侵权指控，需更改产品名称和品牌[169] - 信息技术和通信系统故障可能影响服务提供，系统易受多种因素损害或中断，第三方服务提供商也有风险[170] - 公司需为技术侵权提供赔偿，可能面临重大费用和货币负债，解决侵权的措施可能昂贵且难实施[174] - 使用第三方软件可能因无法维持许可、软件错误或开源许可条款而增加成本或降低服务水平[175] - 无法充分保护或执行知识产权可能导致竞争对手复制或逆向工程技术，损失竞争优势和市场份额[177] - 未能遵守销售税和所得税法规可能导致意外成本、费用、罚款和费用，损害公司业务[187] - 美国政府机构常规审计若不通过，行政合同官员可能不批准审计系统，最高可扣留10%的付款[188] - 美国政府合同活动若被判定有不当行为，公司可能被暂停业务，定罪后可能被禁止获得新政府合同或政府批准的分包合同长达三年[188] - 美国部分政府合同机构要求承包商实施网络安全措施，实施和合规复杂且成本高，可能导致意外费用、降低盈利能力[189] - 公司可能因违反美国反腐败和反洗钱等法律而面临刑事和民事罚款、监禁、失去进出口特权等后果[190] - 公司产品用于受监管和标准化的应用，新法规和行业标准可能导致项目延迟或取消，不达标可能失去商业机会或面临法律责任[193] - 公司需遵守众多产品制造、使用、销售相关法规，不遵守美国商务部或FDA规定可能面临执法行动[194] - 隐私、数据保护和信息安全法律要求不断演变，不遵守可能对业务产生不利影响，且可能需改进政策和运营[196] - 公司产品和解决方案受美国及外国出口管制、贸易制裁和进口法律法规限制，违规可能面临政府调查、罚款和声誉损害[198] - 遵守出口管制和制裁法规可能耗时，导致产品在国际市场推出延迟，违规可能被处以巨额罚款或剥夺出口特权[199] - 贸易政策、关税和进出口法规变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响，公司需调整业务运营以适应[200] 其他数据 - 2024年6月5日，公司普通股在纳斯达克资本市场的收盘价为每股2.20美元[7] - 发行前公司已发行普通股数量为13,869,544股[46]

财务数据 - 拟向公众发售普通股金额为1000万美元[6] - 2024年6月5日，公司普通股在纳斯达克收盘价为每股2.20美元[7] - ICI可转换票据总本金金额为292.5万美元[18] - IPO发售1150万个SportsMap单位[20] - 私募发售675000个私募单位，每个单位售价10美元[20] - 私募认股权证可购买506250股普通股，行使价为每股11.50美元[20] - 公开认股权证可购买8625000股普通股，行使价为每股11.50美元[20] - 2022年净亏损1330万美元，2023年净亏损2230万美元，截至2023年12月31日累计亏损3310万美元[35] - 2023年第一季度净亏损290万美元，2024年第一季度净亏损390万美元[54] - 2023年和2022年年底，前几大客户分别占收入约44%和17%[35][109] - 2023年和2022年，美国政府合同销售额分别占总收入的2.5%和5.2%[117] - 2023年12月31日止年度，记录170万美元存货减记并计入销售成本[153] 公司身份与待遇 - 因上一财年收入低于12.35亿美元，符合新兴成长公司定义，可享受减少报告要求待遇[36][37] - 若年收入超12.35亿美元等条件，将不再是新兴成长公司[37] - 被视为大型加速申报公司需满足全球非关联方持有的普通股总市值至少7亿美元等条件[38] - 是较小报告公司，非关联方持有的普通股价值低于2.5亿美元或年收入低于1000万美元且非关联方持有的普通股价值低于7亿美元，可享受减少披露义务[41] 发行相关 - 承销商有权在45天内按发售条款购买最多占发售普通股15%的额外股份[8] - 发行前公司流通普通股为13,869,544股[46] - 购买发行中普通股会大幅稀释每股账面价值[49] 未来展望 - 未来需筹集额外资金执行商业计划，但资金可能无法以可接受条件获得[44][96][98][99] - 为获取额外流动性计划向投资者筹集资金并管理运营费用，但计划受市场条件影响且不一定成功[137] 风险因素 - 经营有亏损历史，未来可能继续亏损或收入有限，对持续经营能力存疑[42][136] - 扩大业务举措可能成本超预期，无法增加足够收入实现盈利[56] - 无法维持竞争力会影响收入和利润率[58] - 拓展SaaS能力和产品可能不成功[60] - 与现有客户关系有限，可能无法准确预测或增加销售[63] - 产品销售周期长，面临合同取消等风险[84] - 预计投入大量研发成本，可能影响盈利且不一定带来收入[74] - 产品责任索赔等可能损害公司声誉和财务状况[78][80][81] - 依赖特定人工智能和机器学习模型，可能影响业务和声誉[82] - 通过分销商销售面临集中、信用和法律风险[83] - 替代技术发展可能影响公司技术需求[85] - 制造业务依赖合同制造商，影响产品质量和供应[86][88][89] - 目标市场竞争激烈，对手可能提供低价或高性能产品[90][91] - 制造成本增加可能导致销售不足和利润受损[92] - 生产依赖复杂机械，面临运营风险[93] - 库存管理不当会影响经营结果[94][95] - 产品未达规模会影响销售价格和盈利[100] - 产品制造良率低且难解决[101] - 销售和营销组织增长不力或分销商网络维护不佳，影响业务[102][103] - 进行收购会产生成本和风险[104][105] - 业务和产品线管理不善，可能导致效率和效益无法实现[107] - 与客户等的合同可能终止或无法达成合作[108] - 面临贸易应收账款等信用风险[112] - 当前和潜在客户议价能力强，可能要求不利合同条款[115] - 部分大客户有竞争产品和研发资源，影响公司产品销售机会[116] - 依赖第三方供应关键组件，可能影响盈利能力和运营[121][122] - 产品传感器组件可能失效，影响声誉和业务[125] - 产品集成可能面临困难，影响财务表现[127] - 产品复杂可能出现缺陷等问题，导致市场接受度降低[128] - 市场竞争要求持续开发新产品和创新，否则收入下降[130] - 季度和年度经营业绩可能大幅波动，难以预测[139] - 营收或业绩未达预期，普通股股价可能大幅下跌[140] - 财务报告内部控制存在重大缺陷[144] - 难以预测长期终端客户对产品的采用率和需求[148] - 对总潜在市场的估计存在不确定性[149] - 面临网络安全风险，影响未来运营和财务状况[163] - 需遵守多项法规，合规成本预计增加[141] - 开发与商业伙伴关系时，新技术商业化可能延迟或受阻[148] - 目标市场不稳定，可能导致预测失误[154] - 网络攻击技术多变，信息系统防护需持续更新[164] - 重大网络事件会影响生产和声誉，保险可能无法覆盖全部损失[166] - 知识产权申请可能不获批，也难确保对抗竞争对手[167] - 被指控侵犯第三方知识产权会影响业务和财务状况[168] - 热红外技术领域知识产权诉讼频繁，可能面临侵权指控[169] - 信息技术和通信系统中断或故障会影响服务提供[170] - 部分协议要求公司在技术被指控侵权时提供赔偿[174] - 第三方软件使用存在风险，增加成本或降低服务水平[175] - 难以充分保护和执行知识产权，可能导致竞争对手模仿[181] - 未遵守税收法规将面临意外成本和罚款[187] - 美国政府机构常规审计可能导致公司被行政合同官员否决审计系统，最高可从付款中扣留10%[188] - 违反美国反腐败和反洗钱法律，可能面临重大处罚[190] - 产品需符合相关标准，新法规和行业标准可能导致项目延迟或取消[193] - 受美国商务部和食品药品监督管理局监管，违规可能导致产品停止分销等[194] - 美国参议院通过法案若生效，可能影响公司业务[195] - 受欧洲和加州隐私法规约束，违规可能面临重大处罚[196] - 产品和解决方案受出口管制等法规约束，违规可能面临政府调查和处罚[198] - 贸易政策等变化可能对公司业务产生重大不利影响[200]

财务业绩发布 - 2024年5月16日公司发布截至2024年3月31日季度财务业绩新闻稿[4] 关键绩效指标 - 公司使用年度经常性收入作为关键绩效指标和运营衡量标准，新闻稿包含2024年第一季度与上一年同期年度经常性收入对比信息[5] 上市情况 - 公司普通股和购买普通股的认股权证在纳斯达克股票市场有限责任公司上市，交易代码分别为MSAI和MSAIW[2] 公司类型 - 公司是新兴成长型公司[3]

财务状况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为1.4113亿美元，较2023年12月31日的1.6372亿美元有所下降[26] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为49.1万美元，较2023年12月31日的115.5万美元减少66.4万美元[26] - 截至2024年3月31日，合同负债为1154美元，较2023年底的2065美元有所减少[66] - 截至2024年3月31日，存货总额为7108美元，低于2023年底的7573美元，2024年第一季度存货减值234美元[68] - 截至2024年3月31日，其他流动资产为1824美元，低于2023年底的1931美元[69] - 截至2024年3月31日，应计费用为2257美元，低于2023年底的3543美元[70] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司普通股发行和流通数量分别为12926296股和11956823股，无优先股流通[92] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司经营租赁使用权资产净额分别为90美元和129美元，使用权负债流动部分分别为98美元和138美元[106] - 截至2024年3月31日，经营租赁负债现值为98美元，未来经营租赁付款总额为99美元[107] - 截至2024年3月31日，融资票据公允价值为1695美元，未行使认股权证公允价值为20美元，均属公允价值层级3[117][118] - 经调整后，截至2024年3月31日公司股东权益约为350万美元，公司认为目前股东权益高于纳斯达克上市规则要求的250万美元[189] - 截至2024年3月31日，经营租赁负债的净现值为010万美元，与2023年和2022年持平[195] 经营业绩 - 2024年第一季度净收入为227.5万美元，较2023年同期的98万美元增长132.14%[27] - 2024年第一季度净亏损为392.2万美元，较2023年同期的290.7万美元有所扩大[27] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为49.2万美元，而2023年同期使用的净现金为41.8万美元[33] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为57.1万美元，较2023年同期的50.7万美元有所增加[33] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为58.5万美元，而2023年同期提供的净现金为35万美元[33] - 2024年第一季度，前两大客户分别占总净收入的23%（523美元）和20%（455美元）；2023年，最大客户占总净收入的9%（465美元）[59] - 2024年第一季度总营收2275美元，高于2023年同期的980美元，其中产品销售2022美元，软件即服务及相关服务200美元，辅助服务53美元[61][65] - 2024年第一季度，折旧费用为273美元，高于2023年同期的180美元[67] - 2024年和2023年第一季度公司净亏损，基本和摊薄每股净亏损分别为0.33美元和5.65美元[94][95] - 2024年第一季度所得税费用为31美元，2023年同期所得税收益为15美元；2024年和2023年第一季度有效所得税税率分别为 - 0.78%和 - 7.97%[111] - 2024年第一季度净收入约230万美元，较2023年同期增加130万美元，增幅131%[162] - 2024年第一季度商品销售成本约140万美元，较2023年同期增加90万美元，增幅202%[163] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用约320万美元，较2023年同期减少30万美元，降幅10%[165] - 2024年第一季度折旧费用约30万美元，较2023年同期增加10万美元，增幅52%[166] - 2024年第一季度利息费用约4万美元，较2023年同期减少5万美元，降幅92%[167] - 2024年第一季度可转换票据公允价值损失约50万美元[168] - 2024年第一季度融资交易损失约90万美元[170] - 2024年第一季度EBITDA为 - 361.4万美元，EBITDA利润率为 - 159%；2023年同期EBITDA为 - 269.2万美元，EBITDA利润率为 - 275%[176] - 2024年第一季度调整后EBITDA为 - 229.2万美元，调整后EBITDA利润率为 - 101%；2023年同期调整后EBITDA为 - 290.9万美元，调整后EBITDA利润率为 - 297%[177] - 2024年第一季度净现金来自经营活动为49.2万美元，2023年同期为 - 41.8万美元；2024年第一季度净现金用于投资活动为 - 57.1万美元，2023年同期为 - 50.7万美元；2024年第一季度净现金用于融资活动为 - 58.5万美元，2023年同期为35万美元[191] - 2024年第一季度经营活动提供净现金050万美元，较2023年同期增加090万美元[192] - 2024年第一季度投资活动使用净现金060万美元，较2023年同期增加010万美元[193] - 2024年第一季度融资活动使用净现金060万美元，较2023年同期减少090万美元[194] - 2024年第一季度净亏损390万美元，2023年同期净亏损290万美元[214] 公司发展历程 - 2021年10月21日，前身Legacy SMAP完成首次公开募股，发行1150万个单位，每个单位10美元，总收益1.15亿美元[36] - 首次公开募股同时，Legacy SMAP向赞助商等私募67.5万个单位，每个单位10美元，总收益675万美元[37] - 2023年12月19日，Legacy SMAP完成与Infrared Cameras Holdings Inc的业务合并[39] - 2023年12月19日，公司收到遗留SMAP信托账户扣除赎回款后的2137美元，信托股份发行相关交易成本为3910美元[42] - 2024年2月，公司名称由“红外相机控股公司”变更为“多传感器人工智能控股公司”[40] - 2023年12月19日，公司完成业务合并，后更名为MultiSensor AI Holdings, Inc.，业务合并按反向收购会计处理[129][130] 债务情况 - 2023年1月22日公司与B1银行签订3000美元资产循环信贷协议，2023年3月和6月分别借款300美元和600美元，12月偿还900美元，协议已到期未续约[71][72] - 2023年12月公司与First Insurance Funding签订647美元信贷协议，2024年第一季度偿还385美元，截至3月31日未偿还余额为237美元[76][77] - 2023年6月和12月公司分别与关联方签订375美元和200美元无担保无息本票，2024年第一季度偿还200美元，截至3月31日未偿还余额为375美元[79][80][81] - 2023年4月、5月和11月Legacy SMAP获得1524美元运营资金本票，12月19日1324美元本票换为融资票据，剩余200美元本票转换为普通股，截至3月31日未偿还余额为0美元[82][83][84] - 2023年1月公司发行150美元可转换票据，12月19日转换为股权，截至3月31日未偿还余额为0美元[85][86] - 2023年12月19日公司发行6805美元融资票据，2024年3月31日4475美元转换为普通股，截至3月31日未偿还余额为1695美元[87][90] 股权交易 - 2024年4月5日、4月30日和5月10日，公司分别将1650美元、430美元和250美元融资票据按每股5美元转换为普通股[121][123] - 2024年4月16日，公司与B. Riley Principal Capital II签订普通股购买协议，可出售至多25000美元普通股，已发行171821股作为承诺对价[122] - 业务合并融资时，投资者购买680.5万美元可转换本票，其中130万美元用于取消旧票据，100万美元为关联方票据结转，450万美元为现金收入[132][134] - 2024年3月31日，450万美元融资票据和20万美元SMAP关联方本票转换为股权，产生90万美元融资交易损失[138] - 2024年3月31日，公司修改剩余353万美元融资票据条款，将转换价格降至每股5美元[140] - 2024年3月30日，公司向董事David Gow发行60,060股普通股以抵消20万美元贷款债务，每股有效价格3.33美元[143] - 2024年4月5日，公司与持有总计165万美元融资票据的持有人达成协议，按每股10美元将票据转换为普通股，共发行334,397股[144] - 2024年4月，公司与B. Riley Principal Capital II签订普通股购买协议，有权出售最多2500万美元普通股[145] - 截至2024年4月16日，公司与B. Riley Principal Capital II签订普通股购买协议，有权出售至多2500万美元的普通股[181] - 截至目前，公司已向B. Riley Principal Capital II发行171,821股，尚未从股权信贷额度获得任何总收益[185] - 2024年第一季度，公司放弃潜在应付给前股东的盈利补偿，并将467.5万美元的融资票据和贷款义务转换为普通股[186] - 2024年4月和5月，公司将233万美元的融资票据转换为普通股；并以每股2.742美元的价格私募发行182,348股普通股[187] 公司持续经营与风险 - 2024年第一季度，公司净亏损，经营活动现金流为负，净营运资本为负，持续经营能力存疑，计划筹集资金并削减运营成本，但无法确保成功[48][49] - 公司2024年第一季度出现亏损，原因是负净营运资本以及技术创新和商业能力投资增加[178] - 公司对未来12个月为计划运营提供资金和持续经营的能力存在重大疑虑[180] - 公司作为新兴成长型公司，可享受部分豁免至2026年12月31日或不再符合条件为止，若年收入超1235亿美元等情况将提前结束[200] - 公司作为较小报告公司，只要非关联方持有的普通股价值低于一定标准或年收入低于10000万美元，可享受简化披露义务[201] - 公司披露控制和程序截至2024年3月31日无效，存在内部控制重大缺陷，正采取措施补救但无法保证成功[204][206][207] - 公司可能继续亏损，因扩张销售和营销、投资SaaS解决方案等举措成本可能超预期且收益不确定[214][216] - 公司扩大SaaS能力和产品需大量投资，成功与否受客户需求、基础设施建设等因素影响[220] 其他财务事项 - 2023年公司确认与受限股票单位相关的股份支付费用为12864美元[103] - 2024年第一季度公司发生所有权变更，税收属性将受年度限制[112]