公司表现 - Match Group在截至2024年3月的季度总收入为8.5965亿美元，同比增长9.2% [4] - 亚太及其他地区收入为1.5569亿美元，占总收入的18.1%，低于华尔街预期的1.6416亿美元，同比下降5.16% [5] - 欧洲地区收入为2.3936亿美元，占总收入的27.8%，略低于华尔街预期的2.4184亿美元，同比下降1.03% [6] 国际市场表现 - 亚太及其他地区在上季度收入为1.5606亿美元，占总收入的18%，去年同期为1.56亿美元，占总收入的19.8% [5] - 欧洲地区在上季度收入为2.412亿美元，占总收入的27.8%，去年同期为2.1252亿美元，占总收入的27% [6] - 华尔街预计当前财季亚太及其他地区收入为1.6541亿美元，占总收入的19.3%，欧洲地区收入为2.469亿美元，占总收入的28.9% [7] 未来预期 - 华尔街预计Match Group当前财季总收入为8.5595亿美元，同比增长3.2% [7] - 预计全年总收入为35.7亿美元，同比增长6.2%，其中亚太及其他地区收入为6.6869亿美元，占总收入的18.7%，欧洲地区收入为10.2亿美元，占总收入的28.4% [8] 行业背景 - 国际市场的参与为公司提供了抵御国内经济衰退的保障，并能够参与增长更快的经济体 [3] - 国际市场的多样化也面临汇率波动、地缘政治威胁和市场独特性等挑战 [3] - 华尔街分析师密切关注国际市场的动态，以调整对跨国公司的盈利预测 [10]

公司动态 - Match Group总裁兼首席财务官Gary Swidler将参加J P Morgan全球技术、媒体和通信会议，并进行炉边谈话，时间为5月21日东部时间上午8:50 [1] - 炉边谈话的直播和回放将在公司官网提供 [1] 公司概况 - Match Group是一家领先的数字技术提供商，致力于帮助人们建立有意义的联系 [2] - 公司旗下品牌包括Tinder、Hinge、Match、Meetic、OkCupid、Pairs、PlentyOfFish、Azar、BLK等 [2] - 公司通过其品牌为用户提供定制化服务，满足不同用户的需求 [2] - 公司服务覆盖全球用户，支持超过40种语言 [2]

地区收入表现 - 美洲地区直接收入增长11%，达到4.502亿美元，主要由于每位付费用户收入（RPP）增长29%，但付费用户数量下降14%[68] - 欧洲地区直接收入增长13%，达到2.393亿美元，主要由于RPP增长10%和付费用户数量增长2%[68] - 亚太及其他地区直接收入基本持平，为1.556亿美元，主要由于美元对土耳其里拉和日元的强势影响[68] 品牌收入表现 - Tinder直接收入增长9%，达到4.814亿美元，主要由于RPP增长，但付费用户数量下降[68] - Hinge直接收入大幅增长50%，达到1.237亿美元，主要由于付费用户数量增长31%和RPP增长14%[68] - MG Asia直接收入下降6%，为7145万美元，主要由于美元走强影响，但付费用户数量增长3%[68] - Evergreen & Emerging直接收入下降4%，为1.686亿美元，主要由于Evergreen品牌收入下降9%[68] 成本与费用 - 总成本收入增长7%，达到2.567亿美元，主要由于应用内购买费用增加1980万美元[70] - 销售和营销费用增长20%，达到1.653亿美元，主要由于Tinder、Hinge和部分新兴品牌的营销支出增加[71] - 一般和行政费用增长17%，达到1.062亿美元，主要由于员工薪酬增加1570万美元，包括股权激励费用增加1110万美元[72] - 产品开发费用增加至1.157亿美元，同比增长18%，主要由于Hinge和Tinder员工人数增加导致的1570万美元薪酬费用增加以及新股权奖励相关的股票薪酬费用增加[73] - 折旧费用增加至2052万美元，同比增长94%，主要由于内部开发软件投入使用增加[74] - 无形资产摊销费用减少至1037万美元，同比下降14%，主要由于某些有限寿命无形资产在去年已完全摊销[75] 财务表现 - 营业收入下降7%至1.847亿美元，调整后营业收入增长6%至2.794亿美元，主要受益于Tinder和Hinge的收入增长[76] - 利息费用增加至4035万美元，同比增长3%，主要由于当前期间Term Loan的利率上升[77] - 其他净收入增加至947万美元，同比增长179%，主要由于1000万美元的利息收入部分抵消了50万美元的外汇净损失[78] - 所得税费用减少至3062万美元，同比下降26%，有效税率为20%，主要由于美国境外收入税率较低以及某些州所得税审计的优惠[79] - 总收入增长至8.596亿美元，同比增长9%，剔除外汇影响后增长12%至8.797亿美元[84] - Tinder直接收入增长至4.815亿美元，同比增长9%，剔除外汇影响后增长12%至4.922亿美元[84] - Hinge直接收入增长至1.238亿美元，同比增长50%，剔除外汇影响后增长49%至1.237亿美元[84] 现金流与资本支出 - 公司2024年第一季度现金及现金等价物总额为9.149亿美元，较2023年底的8.624亿美元增长6.1%[86] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为2.841亿美元，同比增长136%[88] - 2024年第一季度资本支出为1720万美元，主要用于内部软件开发和计算机硬件采购[88] - 公司2024年预计资本支出在5500万至6500万美元之间，与2023年基本持平[90] - 公司已签订2024年剩余时间的采购承诺金额为7310万美元，2025年为8500万美元，2026年为1420万美元[91] - 公司2024年第一季度投资活动使用的现金流量净额为2604.8万美元，较2023年同期增加31.6%[88] - 公司2024年第一季度融资活动使用的现金流量净额为1.996亿美元，较2023年同期增加90.2%[88] 债务与股票回购 - 公司董事会批准了10亿美元的股票回购计划，截至2024年3月31日已回购560万股，金额1.976亿美元[92] - 截至2024年3月31日，公司长期债务总额为38.75亿美元，与2023年底持平[86] - 截至2024年3月31日，公司信用额度下可用资金为4.996亿美元[90]

财务表现 - 公司2024年第一季度每股收益为44美分，同比增长4.8%，超出Zacks共识预期10% [1] - 公司第一季度收入为8.5965亿美元，同比增长9%，超出Zacks共识预期0.4% [2] - 直接收入为8.453亿美元，同比增长9%，间接收入为1435万美元，同比增长13% [3] - 调整后营业利润为2.7945亿美元，同比增长6%，调整后营业利润率为33%，同比下降80个基点 [15] 区域表现 - 美洲地区付费用户数同比下降14%至687万，欧洲地区付费用户数同比增长2%至450万，亚太地区付费用户数同比增长2%至356万 [6] - 美洲地区每付费用户收入（RPP）同比增长29%至21.85美元，欧洲地区RPP同比增长10%至17.73美元，亚太地区RPP同比下降2%至14.57美元 [7] - 美洲地区直接收入同比增长11%至4.5025亿美元，欧洲地区直接收入同比增长13%至2.3936亿美元，亚太地区直接收入同比下降0.2%至1.5569亿美元 [8] 产品表现 - Tinder直接收入同比增长9%至4.815亿美元，RPP同比增长20%至16.52美元，付费用户数同比下降9%至略低于1000万 [9][10][11] - Hinge收入同比增长50%至1.2375亿美元，付费用户数同比增长31%至140万，RPP同比增长14%至28.96美元 [12] - 亚洲地区直接收入同比下降6%至7150万美元，Evergreen和新兴业务收入同比下降4%至1.686亿美元 [13] 运营与资本 - 公司第一季度总运营成本和费用为6.7491亿美元，同比增长15%，占收入的79% [14] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物和短期投资为9.21亿美元，长期债务为39亿美元 [16] - 公司在第一季度回购了560万股普通股，耗资1.976亿美元 [17] 未来展望 - 公司预计2024年第二季度收入在8.5亿至8.6亿美元之间，同比增长2%至4% [18] - Tinder直接收入预计在4.75亿至4.8亿美元之间，同比增长0%至1% [19] - 其他品牌直接收入预计在3.6亿至3.65亿美元之间，同比增长5%至7%，Hinge直接收入预计在1.25亿至1.3亿美元之间，同比增长38%至44% [20] - 公司预计2024年全年收入增长接近此前预期的6%至9%的下限，调整后营业利润率约为36%，自由现金流预计为11亿美元 [22][23]

公司业绩表现 - Match Group第一季度销售额为8.596亿美元，超出分析师预期的8.555亿美元 [1] - 公司每股收益为0.44美元，比分析师预期的0.40美元高出10% [1] - 尽管销售额增长9%，但付费用户数量下降6%，其中美洲市场付费用户大幅下降14% [2] - 营业利润同比下降7%，主要由于营销支出增加20% [3] - 公司通过减少所得税和回购超过3%的股份，使每股收益同比增长5% [3] 未来展望 - 公司预计第二季度收入增长将放缓至2%，收入区间为8.5亿至8.6亿美元，低于华尔街预期的8.82亿美元 [4] - 管理层预测调整后营业利润为3亿至3.05亿美元，但这一非GAAP指标可能受到减税、减少投资或其他成本削减措施的影响 [4] - 公司预计全年销售增长将保持疲软，维持在低个位数水平 [4] 估值分析 - 公司当前市值为77亿美元，预计今年将产生11亿美元自由现金流，对应7倍自由现金流估值 [5] - 该估值水平较低，只需少量增长即可证明其合理性，使公司股票成为潜在的反弹股 [5] - 公司需要证明其能够恢复增长，才能实现估值提升 [5]

财务数据和关键指标变化 - 公司总收入为8.6亿美元,同比增长9%,中性汇率下增长12% [19] - 每付费用户收入增长16%,付费用户数量下降6% [19] - Tinder直接收入同比增长9%,中性汇率下增长12% [20] - Hinge直接收入同比增长50%,超出预期 [20] - 新兴品牌组合直接收入同比增长23% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - Tinder付费用户数量同比下降9%,环比下降25.5万 [23] - Tinder订阅收入同比增长17%,但a la carte收入同比下降13% [23] - Hinge付费用户同比增长31%,付费用户人均收入同比增长14% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲业务和永续及新兴品牌业务直接收入分别同比下降6%和4%,但亚洲业务中性汇率下增长7% [20] - Azar直接收入同比中性汇率下增长20% [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于通过创新改善Tinder的用户体验,提升女性和Z世代用户的满意度 [50][96] - 公司正在加强Tinder的社区管理,移除不符合用途的用户,以提升生态系统健康度 [22][96] - 公司正在开发AI技术,如照片选择器功能,以帮助用户创建更好的个人资料 [75][96] - 公司正在加强新兴品牌组合的投资,如Archer等针对特定人群的应用 [100][101] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计Tinder下半年直接收入同比增长将处于单位数水平 [34][35] - 管理层预计公司全年总收入增长将接近此前6%-9%的下限 [35][36] - 管理层预计公司2024年AOI利润率将达到至少36% [36] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Benjamin Black 提问** 询问Tinder付费用户数量何时能恢复环比增长的原因 [40] **Gary Swidler 回答** 解释Tinder付费用户数量下降的原因,以及通过产品举措预计在第三季度实现环比改善 [41][42][43] 问题2 **Nathan Feather 提问** 询问公司如何借鉴其他品牌的成功经验,重塑Tinder的产品吸引力 [49] **Bernard Kim 回答** 介绍公司在产品创新方面的经验和思路,强调需要进行大胆的产品变革来吸引新用户群体 [50][51][52][53] 问题3 **Ken Gawrelski 提问** 询问为何不增加营销投入来推动Tinder付费用户增长 [55] **Bernard Kim 回答** 解释公司认为产品创新是首要任务,营销只是辅助手段,不会单纯通过增加营销投入来推动付费用户增长 [56][57][58]

公司业绩与市场表现 - Match Group预计季度收入将低于预期，收入增长预计在6%至9%区间的低端 [1][3] - 第二季度收入预计在8.5亿至8.6亿美元之间，低于分析师平均预期的8.82亿美元 [3] - 第一季度收入增长9%至8.596亿美元，超出预期 [9] - 第一季度每股收益为44美分，超出预期的40美分 [9] 用户数据与市场趋势 - 全球Tinder下载量在第一季度同比下降6%，连续第三个季度下降 [4] - Tinder的全球月活跃用户在同一时期下降21% [5] - Match Group的付费用户在第一季度下降6%至1490万 [5] - Tinder、Bumble和Hinge在美国是最受欢迎的约会应用，占2022年6000万以上下载量的约60% [10][11] 竞争与战略调整 - 约会应用市场竞争激烈，Bumble等竞争对手正在获得市场份额 [7] - Match Group需要依赖其他业务来推动未来增长，以抵消Tinder业务的成熟 [6] - 公司新管理团队实施的产品改进举措可能延迟Tinder的复苏 [8] 经济环境与用户行为 - 公司在不确定的经济环境中面临用户可支配支出减弱的挑战 [2]

财务表现 - 公司2024年第一季度营收为8.5965亿美元，同比增长9.2% [1] - 每股收益（EPS）为0.44美元，高于去年同期的0.42美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期的8.559亿美元，超出幅度为0.44% [2] - 每股收益超出Zacks共识预期的0.40美元，超出幅度为10.00% [2] 用户数据 - 总付费用户数为1493万，略低于分析师平均预期的1497.761万 [5] - 欧洲付费用户数为449.9万，高于分析师平均预期的442.196万 [6] - 亚太及其他地区付费用户数为356.2万，低于分析师平均预期的359.68万 [6] - 美洲付费用户数为686.9万，低于分析师平均预期的701.097万 [8] 用户收入贡献 - 总用户平均收入（RPP）为18.87美元，略高于分析师平均预期的18.76美元 [7] - 美洲用户平均收入为21.85美元，高于分析师平均预期的20.95美元 [9] 地区收入表现 - 欧洲直接收入为2.3936亿美元，同比增长12.6%，略低于分析师平均预期的2.4184亿美元 [10] - 美洲直接收入为4.5025亿美元，同比增长10.9%，高于分析师平均预期的4.382亿美元 [11] - 亚太及其他地区直接收入为1.5569亿美元，同比下降0.2%，低于分析师平均预期的1.6416亿美元 [12] 总收入表现 - 总直接收入为8.453亿美元，同比增长9.2%，略高于分析师平均预期的8.4295亿美元 [13] - 间接收入为1435万美元，同比增长13.1%，高于分析师平均预期的1387万美元 [13] Tinder收入表现 - Tinder直接收入为4.8149亿美元，同比增长9.1%，略低于分析师平均预期的4.8276亿美元 [14] 股价表现 - 公司股价在过去一个月内下跌5.3%，表现逊于同期标普500指数的0.4%跌幅 [15]

公司动态 - Match Group 发布了2024年第一季度的股东信 并将在2024年5月8日东部时间上午8:30举行电话会议讨论业绩 [1] 公司概况 - Match Group 是一家通过旗下公司提供数字技术的领先企业 旨在帮助人们建立有意义的联系 [2] - 公司旗下品牌包括 Tinder Hinge Match Meetic OkCupid Pairs PlentyOfFish Azar BLK 等 每个品牌都旨在增加用户与他人建立联系的可能性 [2] - 公司通过其值得信赖的品牌 提供满足用户不同偏好的定制服务 服务覆盖全球用户 支持超过40种语言 [2]

Match Group (MTCH) 财报预测 - 预计在即将发布的季度报告中每股盈利为 $0.40，同比下降了 4.8% [1] - 分析师预计收入为 $855.9 亿美元，同比增长了 8.7% [1] - 在过去 30 天内，分析师对本季度的每股收益预期进行了上调，目前水平为 0.8% [2] - 在公司发布财报之前，重要的是考虑到对盈利预期的任何修订，这些修订对于预测投资者对股票的行为至关重要 [3] - 探索分析师对关键指标的预测可以提供有价值的见解 [4]