财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售额为6.492亿美元，当地货币计算下降3%，以美元计算下降4%，货币因素使销售额增长减少约1% [14] - 毛利率为57.7%，较上一年的57.2%增加50个基点 [17] - 研发费用为3440万美元，当地货币计算下降5% [17] - 销售、一般和行政费用为1.987亿美元，当地货币计算较上一年减少2% [18] - 调整后营业利润为1.413亿美元，较上一年的1.478亿美元下降4%，货币因素使营业利润减少约350万美元，营业利润率为21.8%，与上一年持平 [18] - 摊销费用为1400万美元，利息费用为1020万美元，其他收入为330万美元 [19] - 有效税率在离散项目前为21.5%，预计2020年为21.5%，2021年回到20% [20] - 完全摊薄股份为2440万美元，较上一年下降3.8% [21] - 调整后每股收益为4美元，较上一年的4.10美元下降2%，报告基础上每股收益为4.03美元，上一年为4.42美元 [22] - 调整后自由现金流为4830万美元，上一年为8020万美元，现金流量受税收支付时间和库存增加影响 [23] - 预计第二季度当地货币销售额下降8% - 12%，调整后每股收益在4.05 - 4.45美元之间 [26] - 预计第二季度利息费用为1000万美元，全年为3900万美元；摊销费用第二季度为1400万美元，全年为5700万美元；其他收入第二季度为250万美元，全年为1100万美元 [29] - 不利货币因素将使第二季度调整后营业利润减少约450万美元，全年减少约1450万美元；预计第二季度货币因素使销售额增长减少约2%，全年减少约1.5% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 实验室业务第一季度增长1%，预计第二季度整体需求疲软，销售额将降至低两位数 [16][49] - 工业业务第一季度下降5%，其中核心工业下降3%，产品检测下降8%；预计核心工业第二季度销售额下降中到高个位数，产品检测销售额下降高个位数到低两位数 [16][50][52] - 食品零售业务第一季度下降16%，使销售额增长减少1%，预计第二季度大幅下降，可能在中两位数范围 [16][53] - 服务业务第一季度实现中个位数增长，预计第二季度将出现中到高个位数下降 [39][40] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲当地货币销售额第一季度增长3%，预计第二季度将出现显著下降 [15][54] - 欧洲当地货币销售额第一季度下降5%，预计第二季度将出现显著下降 [15][54] - 亚洲/其他地区当地货币销售额第一季度下降8%，中国下降13%；预计中国第二季度实现中个位数增长，亚太地区除中国外某些地区将出现显著下降 [15][54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司迅速调整市场销售方式、服务交付模式和新产品推出方式，利用先进数据分析技术将资源重新分配到最佳市场机会 [11][36] - 实施临时成本控制措施和可自由支配成本削减行动，预计第二季度运营成本较上一年减少约9% [28] - 公司认为Spinnaker销售和营销举措是重要竞争优势，将继续受益于Stern Drive成本举措，但会被毛利率层面的组合和销量下降所抵消 [27] - 公司预计在复苏时能够利用自身竞争优势实现增长，无论市场条件如何都能获得市场份额 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球新冠疫情蔓延对公司业务产生影响，公司首要关注员工和客户健康，实施安全协议以继续为客户提供服务 [10] - 公司基于U型复苏假设构建运营模式，预计第三季度销售与第二季度差异不大，第四季度有所改善，2021年有更好结果 [34][35] - 尽管近期面临挑战，但公司有信心在困难时期继续获得市场份额，并在复苏时处于有利地位 [56] 其他重要信息 - 公司停止第二季度股票回购，预计2020年下半年恢复，目标是年底净债务与息税折旧摊销前利润比率达到1.5倍 [31] - 公司在全球迅速采用安全协议，组织适应良好，体现了执行力和灵活性 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 除实验室反应器外，公司还有哪些领域可能受益，以及对美国秋季学术实验室开放的初步看法 - 公司认为AutoChem业务、移液器业务、生物生产、过程分析业务和工业业务都将受益；预计一些终端用户行业短期内会受到影响，而另一些行业会更具吸引力，公司正在调整销售重点 [59][60] 问题: 公司让更多客户签订年度服务合同的进展，年度服务合同占比及短期内的缓冲作用 - 约一半服务收入基于合同，该业务恢复前景良好，续约率高且无取消情况，预计呈V型复苏；维修和预防性维护工作受影响较大，但通常是延迟而非取消，整体服务业务具有韧性，第二季度受严重影响，但预计全年剩余时间会有良好恢复 [62] 问题: 中国4月订单情况以及对第二季度中个位数增长有信心的原因 - 预计中国第二季度实验室业务为低到中个位数增长，工业业务为中到高个位数增长；第一季度工业业务下降幅度较大，复苏并非V型；实验室业务第一季度下降幅度较小，情况较为温和；关于4月无特别评论，但在提供第二季度指导时考虑了4月情况 [64] 问题: 公司预计U型复苏的原因，是否考虑了实验室和工业业务在美洲和美国的反弹速度，是否存在保守因素，以及其他地区的订单模式和封锁情况 - 不同地区和业务线的复苏情况差异较大，服务业务预计呈V型复苏；一些行业如研发实验室的低成本仪器预计会有复苏，但项目导向型业务如热分析、自动化化学等恢复较慢；第二季度初仍受益于疫情前的业务管道，目前新业务项目启动少，多种因素导致预计呈U型复苏，第三季度不会比第二季度好，第四季度开始改善 [69][70][72] 问题: 第三季度运营费用削减节奏，以及对毛利率递减的看法 - 目前正在规划第三季度成本削减，但暂不量化幅度，需接近第三季度时再确定执行方式；第一季度毛利率受益于定价和Stern Drive举措，但第二季度销量影响更大，预计毛利率中点下降80个基点，范围可能较大，销量较好时下降50个基点，销量较差时下降120个基点 [73][74][76] 问题: 公司业务组合应对衰退的能力，与2008 - 2009年相比的情况，以及应关注的增长率 - 与2009年相比，公司目前实验室业务占比超50%，服务和消耗品业务占比33%，核心工业业务占比变小，新兴市场占比变大，对经济的依赖程度降低；公司拥有更强大的Spinnaker工具、数据分析和变革管理能力；虽然环境不同，但可从2009年危机中吸取经验，用于构建运营模式 [79][80][81] 问题: 若运营费用下降9%，收入下降10%，运营费用是否与收入下降一致，以及2021年利润率是否会超常增长 - 目前预测2021年情况尚早，成本控制措施大多是临时的，明年很多情况会恢复，不一定会出现预期的增长 [84] 问题: 公司销售额通常在季度最后几周的占比，以及提供第二季度指导时的可见性 - 公司业务并非季度末集中销售模式，第三月通常高于第一月，但并非最后两周集中；提供第二季度指导时考虑了趋势发展、4月情况以及每日监控的关键绩效指标 [87][88] 问题: 公司在资本部署方面的考虑，何时恢复股票回购以及对股价的看法 - 公司坚信股票回购计划，理念不变，不考虑股价因素，预计下半年重启；资本部署仍以股票回购和小规模并购为主，目前暂停是出于谨慎考虑，公司资产负债表和流动性良好，会继续朝着净债务与息税折旧摊销前利润比率1.5倍的目标努力 [92][93] 问题: 若下半年重启股票回购，是否会以类似速度进行 - 需视当时情况而定，可能会朝着净债务与息税折旧摊销前利润比率1.5倍的目标推进，不会等待太久 [96] 问题: 移液器业务第一季度情况，第二季度和下半年预期，以及是否需要扩大产能 - 第一季度移液器业务需求强劲，部分原因是客户囤货，短期内需扩大产能；全年会有良好增长，但对集团业绩影响不大 [98] 问题: 关于中国政府刺激措施的最新想法 - 由于新冠疫情，中国政府相关会议推迟，预计会有刺激资金，但与10年前不同，资金流向不同终端市场，公司认为疾控中心医院和制药生产将受益，但规模不如10年前 [100] 问题: 中国是否可作为美国和欧洲解除限制后复苏的参考 - 中国是公司应对疫情的理想学习案例，但西方需求恢复速度预计不如中国，封锁对西方经济影响更深远，因此不确定中国能否作为西方复苏的参考 [108] 问题: 未来一年仪器更换周期以及延迟更换的时长 - 实验室环境中，客户因资本支出预算削减或不在办公室等原因会延迟更换仪器；工业环境中，更换驱动因素是设备磨损和提高生产力，产能利用率是关键驱动因素；两个业务在经济周期中的表现不同，都会有被压抑的需求，但释放时间不同 [110][111][113] 问题: 核心工业业务需求趋势，对第三季度的影响以及复苏情况 - 工业业务受益于更有利的业务组合，服务于很多关键业务；化学业务方面，公司在特种化学品领域有较好表现；公司在创新方面有成果，如运输和物流业务；整体而言，公司在工业业务上比过去更具优势，但并非不受经济影响 [114][115][116]

业绩总结 - 2020年第一季度净销售额为649,162,000美元，同比下降4.4%（2019年为679,452,000美元）[12] - 本季度本地货币销售增长率为-3%，而2019年为7%[12] - 毛利润为374,409,000美元，毛利率为57.7%，较2019年的57.2%有所提升[12] - 调整后的营业利润为141,278,000美元，营业利润率保持在21.8%[12] - 调整后的每股收益（EPS）为4.00美元，同比下降2%（2019年为4.10美元）[12] 用户数据 - 在美洲地区，2020年第一季度的本地货币销售增长为-5%[6] - 在欧洲地区，2020年第一季度的本地货币销售增长为-8%[6] - 在亚洲及其他地区，2020年第一季度的本地货币销售增长为-3%[6] 研发与费用 - 研发费用为34,387,000美元，占销售额的5.3%[12] - 销售、一般和行政费用为198,744,000美元，占销售额的30.6%[12]

存货与未开票收入数据变化 - 2020年3月31日存货总值为292,110千美元，2019年12月31日为274,285千美元[23] - 2020年3月31日和2019年12月31日未开票收入分别为2230万和1740万美元[53] 无形资产相关数据变化 - 2020年3月31日其他无形资产净值为205,695千美元，2019年12月31日为206,242千美元[24] - 2020年和2019年第一季度无形资产摊销费用分别为390万美元和370万美元[25] - 2020 - 2025年无形资产年度摊销费用分别预计为1570万、1460万、1310万、1390万、1260万和1170万美元[27] - 2020年和2019年第一季度购买无形资产摊销后分别为280万美元和260万美元[27] - 2020年和2019年第一季度资本化软件摊销费用分别为1000万美元和850万美元[28] 股份支付费用变化 - 2020年和2019年第一季度股份支付费用分别为440万美元和450万美元[38] 会计准则采用与评估 - 2020年1月1日起采用ASU 2016 - 13，对合并财务报表无影响[43] - 2020年1月1日起采用ASU 2018 - 15，对合并财务报表无重大影响[45] - 公司正在评估ASU 2018 - 14、ASU 2019 - 12和ASU 2020 - 04对合并财务报表的影响[44][46][47] 营收数据变化 - 2020年第一季度总营收6.49162亿美元，2019年同期为6.79452亿美元[49] - 2020年第一季度实验室、工业、零售产品营收分别为3.57091亿、2.52355亿、0.39716亿美元，占比分别为55%、39%、6%[50] - 2020年第一季度总净销售额为6.49162亿美元，2019年同期为6.79452亿美元[90] - 2020年第一季度净销售额为6.492亿美元，较2019年同期的6.795亿美元下降4%，排除汇率波动影响后下降3%[108] - 2020年第一季度总净销售额以美元计算下降2%，以当地货币计算持平；外部客户总净销售额以美元计算下降1%，以当地货币计算增长1%[135] 递延收入与客户预付款变化 - 2020年3月31日递延收入和客户预付款期末余额为1.44836亿美元，2019年同期为1.28962亿美元[54] 交叉货币互换协议情况 - 2019年6月公司签订两份交叉货币互换协议，分别将5000万美元借款转换为合成瑞士法郎债务，固定瑞士法郎收入分别为0.82%和0.95%[57][58] - 2019年2月公司签订交叉货币互换协议，将5000万美元借款转换为合成瑞士法郎债务，固定瑞士法郎收入为0.78%[59] 衍生资产与负债变化 - 2020年3月31日和2019年12月31日公司衍生资产分别为270万和160万美元，衍生负债分别为1460万和900万美元[64] 外汇远期合同损益变化 - 2020年第一季度和2019年第一季度公司在其他费用（收入）中确认外汇远期合同净损失730万和净收益470万美元[63] 现金等价物变化 - 2020年3月31日和2019年12月31日公司现金等价物分别为1090万和820万美元[67] 税率变化 - 2020年和2019年第一季度公司报告税率分别为17%和11%，预计年度有效税率分别为21.5%和20.5%[69] 债务情况 - 截至2020年3月31日，公司总债务为15.69418亿美元，长期债务为15.1302亿美元[71] - 2020年1月24日，公司发行5000万美元15年期高级票据，固定利率3.19%，2035年1月24日到期[72] - 截至2020年3月31日，公司债务总计15.69418亿美元，其中长期债务为15.1302亿美元[141] - 2020年1月24日，公司发行了5000万美元15年期高级票据，固定利率为3.19%[143] 对冲工具收益情况 - 公司将1.25亿欧元1.47%和1.35亿欧元1.30%的欧元高级票据指定为对冲工具，2020年和2019年第一季度分别录得未实现收益200万美元和230万美元[73] 养老金计划贷款情况 - 2018年公司两个非美国养老金计划向子公司发放3960万美元贷款，2020年4月续期一年[74] 股票回购情况 - 截至2020年3月31日，公司股票回购计划剩余可用资金11亿美元，自2004年计划启动以来已回购2890万股[75][76] - 2020年和2019年第一季度，公司分别花费2亿美元和1.863亿美元回购26.8161万股和29.0429万股，均价分别为745.80美元和641.27美元[76] - 截至2020年3月31日，股票回购计划剩余可用额度为11亿美元，自2004年计划启动至2020年3月31日，已回购2890万股普通股[146][147] 综合收入与净收益情况 - 2020年和2019年第一季度，公司综合收入分别为7408.7万美元和1.24465亿美元[77] - 2020年第一季度，公司净收益为9811.5万美元，其他综合损失为2402.8万美元[77] 普通股股数计算情况 - 2020年和2019年第一季度，计算摊薄加权平均普通股股数时分别计入32.5644万股和45.9185万股普通股等价股份[81] - 2020年和2019年第一季度，分别有8.8622万股和9.0435万股期权和受限股单位因反摊薄未计入摊薄加权平均股数计算[84] 养老金成本与缴款情况 - 2020年第一季度净定期养老金成本为185.6万美元，2019年同期为278.8万美元[85] - 2020年公司预计向非美国养老金计划雇主缴款约2560万美元，向美国退休后医疗计划雇主缴款约20万美元[85] - 2020年和2019年第一季度非服务养老金福利分别为300万美元和120万美元[87] 重组费用情况 - 2020年第一季度公司产生190.5万美元重组费用，3月31日应计余额为696.9万美元[86] 部门利润与税前收益变化 - 2020年第一季度公司总部门利润为1412.78万美元，2019年同期为1478.41万美元[90] - 2020年第一季度税前收益为1184.99万美元，2019年同期为1256.76万美元[93] - 2020年第一季度部门利润较2019年同期减少220万美元[136] 额外借款额度与现金情况 - 截至2020年3月31日，公司有3.429亿美元额外借款额度，现金及现金等价物为3.236亿美元[103] - 截至2020年3月31日，信贷协议下约有3.429亿美元的额外借款额度，公司持有3.236亿美元的现金及现金等价物[141] COVID - 19对业务影响 - 2020年第一季度，COVID - 19对公司业务产生负面影响，预计未来季度全球销量因需求降低而减少[105] 成本控制措施 - 公司实施了临时成本控制措施，包括减少工时、冻结工资和高管自愿减薪[102] 按地理区域净销售额变化 - 2020年第一季度按地理区域划分，美洲净销售额增长2%（当地货币增长3%），欧洲下降7%（当地货币下降5%），亚洲/其他地区下降10%（当地货币下降8%）[109] - 2020年第一季度美国业务总净销售额和外部客户净销售额均增长3%，瑞士业务总净销售额下降1%，西欧业务总净销售额下降7%，中国业务总净销售额下降16%，其他业务总净销售额下降2%[124][125][128][132][134] 产品与服务净销售额变化 - 2020年第一季度产品净销售额下降7%（当地货币下降5%），服务收入（含备件）增长3%（当地货币增长5%）[111] - 2020年第一季度实验室产品和服务净销售额占比约55%，美元计下降1%，当地货币计增长1%[112] - 2020年第一季度工业产品和服务净销售额占比约39%，美元计和当地货币计分别下降7%和5%[113] - 2020年第一季度食品零售产品和服务净销售额占比约6%，美元计和当地货币计分别下降18%和16%[114] 利润与费用占比变化 - 2020年第一季度毛利润占净销售额的比例为57.7%，高于2019年同期的57.2%[115] - 2020年第一季度研发费用占净销售额的比例为5.3%，与2019年同期持平，费用下降5%[118] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用占净销售额的比例为30.6%，高于2019年同期的30.1%，费用下降3%[119] 经营活动现金与资本支出变化 - 2020年第一季度经营活动提供的现金为6550万美元，2019年同期为9880万美元，减少原因包括税收增加约1300万美元和库存变化减少现金流约800万美元[138][139] - 2020年第一季度资本支出为1880万美元，2019年同期为2230万美元，预计未来两年在新的或扩建的制造设施上净投资1500万 - 2000万美元[140] 汇率对利润与债务影响 - 预计瑞士法郎兑欧元升值1%，公司每年税前利润将减少约160万 - 180万美元；人民币兑美元贬值1%，公司每年税前利润将减少约170万 - 190万美元[148][149] - 基于2020年3月31日的未偿债务，预计美元兑债务计价货币贬值5%，公司债务的美元报告价值将增加约2240万美元[150]

金融衍生品公允价值及市值变动 - 2019年12月31日，利率互换协议公允价值净负债为190万美元，利率变动100个基点，工具净总市值变动约270万美元[238] - 2019年12月31日，交叉货币互换协议公允价值净负债为470万美元，利率和外汇汇率变动100个基点，工具净总市值变动约400万美元[239] 养老金及退休后福利计划数据 - 2019年美国养老金计划净定期养老金成本为210万美元，预计福利义务为1.425亿美元；国际养老金计划净定期成本为1030万美元，预计福利义务为9.613亿美元；美国退休后医疗福利计划净定期退休后福利为60万美元，预期退休后福利义务为130万美元[242] - 2019年美国养老金计划资产加权平均回报率假设为6.25%，国际计划为3.76%，回报率变动1%，税后年度福利计划费用影响约760万美元[245] - 2019年美国养老金和退休后计划加权平均贴现率假设为3.0%，国际计划为0.5%，贴现率变动1%，税后年度福利计划费用影响约890万美元[246] 资产相关数据 - 2019年12月31日，贸易应收账款为5.663亿美元，坏账准备为170万美元[248] - 2019年12月31日，存货为2.743亿美元[249] - 2019年12月31日，合并资产负债表中商誉5.36亿美元，其他无形资产2.062亿美元[251] 税收费用与有效税率关系 - 基于2019年12月31日止年度税前利润6.814亿美元，每增加680万美元税收费用，有效税率提高1%[261] 租赁相关数据 - 2019年12月31日，资产负债表中使用权资产8730万美元，短期租赁负债2760万美元，长期租赁负债6090万美元[266]

存货数据变化 - 2019年9月30日存货总值为280,978千美元，2018年12月31日为268,821千美元[31] 其他无形资产净值变化 - 2019年9月30日其他无形资产净值为209,371千美元，2018年12月31日为217,308千美元[35] 无形资产摊销费用情况 - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，无形资产摊销费用分别为380万美元和360万美元；九个月分别为1130万美元和1070万美元[38] - 2019 - 2024年无形资产年度摊销费用预计分别为1510万美元、1540万美元、1410万美元、1270万美元、1330万美元和1170万美元[38] 资本化软件摊销费用情况 - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，资本化软件摊销费用分别为840万美元和820万美元；九个月分别为2540万美元和2470万美元[39] 股份支付费用情况 - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，股份支付费用分别为450万美元和430万美元；九个月分别为1330万美元和1250万美元[52] 业务收入情况 - 2019年第三季度产品收入为586,756千美元，服务收入为167,110千美元，总计753,866千美元[60] - 2019年和2018年九个月全球总营收分别为21.64684亿美元和21.17663亿美元[61] - 公司全球营收产品类别占比为实验室52%、工业41%、零售7%[63] 贸易应收账款及坏账准备 - 贸易应收账款按发票金额记录且不产生利息，坏账准备基于特定账户收款情况和应收账款账龄确定[27] 存货计量方法 - 存货按成本与可变现净值孰低计量，成本通常采用先进先出法确定[30] 商誉和无形资产减值测试 - 商誉和不确定使用寿命的无形资产每年第四季度进行减值测试，或在特定情况下更频繁测试[32] 未开票收入变化 - 2019年9月30日和2018年12月31日未开票收入分别为2160万美元和1240万美元[64] 递延收入和客户预付款变化 - 2019年和2018年递延收入和客户预付款期末余额分别为1.26925亿美元和1.23526亿美元[65] 公司收购情况 - 2018年公司收购支付总计550万美元，确认无形资产490万美元，商誉60万美元[67] - 2017年9月收购Biotix，初始现金支付1.05亿美元，2019年第一季度支付或有对价1000万美元[68] 交叉货币掉期协议 - 2019年公司多笔交叉货币掉期协议将共150万美元借款转为合成瑞士法郎债务，利率0.78%-0.95%[72][73][74] 衍生收益重分类 - 2019年9月30日预计有270万美元衍生收益将在未来十二个月从其他综合收益重分类至收益[78] 外汇远期合约净损失情况 - 2019年和2018年九个月外汇远期合约净损失分别为820万美元和20万美元[81] 衍生资产和负债变化 - 2019年9月30日和2018年12月31日衍生资产分别为60万美元和320万美元，衍生负债分别为560万美元和110万美元[82] 现金等价物变化 - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司现金等价物分别为1280万美元和900万美元[88] 债务公允价值与账面价值差异 - 截至2019年9月30日，公司债务公允价值超过账面价值约3150万美元[89] 公司报告税率情况 - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，公司报告税率分别为23.6%和21%；九个月分别为18.2%和21.4%[90] 公司债务情况 - 截至2019年9月30日，公司总债务为11.72856亿美元，长期债务为11.24279亿美元[94] - 截至2019年9月30日，公司信贷协议剩余可用额度为5.292亿美元[94] 公司票据发行情况 - 2019年11月，公司协议发行1.35亿欧元15年期1.30%欧元高级票据和5000万美元15年期3.19%高级票据[95] - 2019年4月，公司协议发行7500万美元10年期3.91%高级票据[101] 股票回购计划情况 - 截至2019年9月30日，公司股票回购计划剩余可用额度为15亿美元[105] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，公司分别花费5.587亿美元和3.562亿美元回购股票[108] 公司综合收入情况 - 2019年和2018年截至9月30日，公司综合收入（税后）分别为1.15842亿美元和1.08845亿美元（三个月）、3.55788亿美元和3.13302亿美元（九个月）[109] 累计其他综合收益余额变化 - 2019年9月30日累计其他综合收益余额为-314,986美元，2018年12月31日为-302,414美元[110] 现金流量套期安排税后总额情况 - 2019年第三季度现金流量套期安排有效部分税后总额为-3,315美元，2018年为-3,210美元；九个月为-3,586美元，2018年为-2,528美元[112][114] 确定受益养老金和退休后项目税后总额情况 - 2019年第三季度确定受益养老金和退休后项目税后总额为3,016美元，2018年为3,587美元；九个月为9,021美元，2018年为10,837美元[112][114] 摊薄加权平均流通在外普通股股数情况 - 2019年第三季度计算摊薄加权平均流通在外普通股股数时包含的普通股等价股数为392,911股，2018年为557,304股；九个月为425,627股，2018年为581,299股[117] 净定期养老金成本情况 - 2019年第三季度净定期养老金成本为2,839美元，2018年为2,466美元；九个月为8,546美元，2018年为7,542美元[118] 非美国养老金计划雇主供款预计 - 公司预计2019年向非美国养老金计划缴纳约2530万美元雇主供款[120] 重组费用情况 - 2019年第三季度和九个月公司分别产生670万美元和1110万美元重组费用[121] - 2019年9月30日重组活动应计余额为9,425美元[121] - 2019年第三季度确认重组费用670万美元，2018年同期为220万美元；2019年前九个月确认重组费用1110万美元，2018年同期为1400万美元[131][133] 非服务养老金福利情况 - 2019年第三季度非服务养老金福利为120万美元，2018年为160万美元；九个月为350万美元，2018年为470万美元[122] 公司业务部门情况 - 公司有五个可报告业务部门：美国业务、瑞士业务、西欧业务、中国业务和其他[125] 总净销售额情况 - 2019年第三季度总净销售额为7.53866亿美元，2018年同期为7.34846亿美元；2019年前九个月总净销售额为21.64684亿美元，2018年同期为21.17663亿美元[126][130] 总利润情况 - 2019年第三季度总利润为1.96215亿美元，2018年同期为1.81965亿美元；2019年前九个月总利润为5.21797亿美元，2018年同期为4.90797亿美元[126][130] 租赁相关情况 - 2019年1月1日采用ASC 842准则，初始使用权资产为9270万美元，租赁负债为9350万美元[134] - 截至2019年9月30日，使用权资产净值为8820.1万美元，总经营租赁负债为8890.4万美元[135] - 截至2019年9月30日，公司已签订额外740万美元房地产经营租赁，预计2019年和2020年开始[136] - 2019年前九个月，经营租赁费用为2463.4万美元，可变租赁费用为274.6万美元，短期租赁费用为101.6万美元，总租赁费用为2839.6万美元[136] - 2019年前九个月，租赁付款额为2440万美元，非现金使用权资产交换租赁负债为1850万美元[136] - 租赁付款加权平均剩余期限为6.5年，加权平均折现率为3.0%[136] 法律诉讼情况 - 公司涉及各种法律诉讼，但管理层预计不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[140]

存货数据变化 - 2019年6月30日存货总值为286,347千美元，较2018年12月31日的268,821千美元增长6.52%[31] 其他无形资产净值变化 - 2019年6月30日其他无形资产净值为211,211千美元，较2018年12月31日的217,308千美元下降2.81%[35] 摊销费用变化 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，无形资产摊销费用分别为370万美元和350万美元；六个月分别为740万美元和710万美元[37] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，资本化软件摊销费用分别为850万美元和840万美元；六个月分别为1700万美元和1650万美元[38] 股份支付费用变化 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，股份支付费用分别为430万美元和390万美元；六个月分别为880万美元和820万美元[51] 业务收入数据 - 2019年截至6月30日的三个月，产品收入为565,927千美元，服务收入为165,439千美元，总收入为731,366千美元[58] 贸易应收账款及坏账准备 - 贸易应收账款按发票金额记录，不计利息，坏账准备基于特定账户收款情况和应收账款账龄确定[27] 存货计量方法 - 存货按成本与可变现净值孰低计量，成本一般采用先进先出法确定[30] 无形资产减值测试与摊销方法 - 商誉和不确定使用寿命的无形资产每年第四季度进行减值测试，其他无形资产按直线法在受益期内摊销[32][33] 租赁方式及费用确认 - 公司采用经营租赁，无融资租赁，租赁费用在租赁期内直线法确认[45][48] 公司总营收变化 - 2019年和2018年上半年公司总营收分别为141.0818亿美元和138.2817亿美元，2019年较2018年增长2.02%[59] 全球营收产品类别占比 - 公司全球营收产品类别占比为实验室产品52%、工业产品41%、零售产品7%[60] 未开票收入变化 - 2019年6月30日和2018年12月31日未开票收入分别为2210万美元和1240万美元[61] 递延收入和客户预付款期末余额变化 - 2019年和2018年6月30日递延收入和客户预付款期末余额分别为1.28704亿美元和1.26835亿美元[62] 公司收购情况 - 2018年公司收购支出总计550万美元，记录了490万美元可辨认无形资产和60万美元商誉[64] - 2017年9月收购Biotix公司，初始现金支付1.05亿美元，2019年第一季度支付或有对价1000万美元[65] 交叉货币互换安排 - 2019年公司进行多笔交叉货币互换安排，涉及金额均为5000万美元，固定瑞士法郎收益率分别为0.82%、0.95%、0.78%[69][70][71] 衍生收益重分类 - 2019年6月30日预计有330万美元衍生收益将在未来十二个月从其他综合收益重分类至收益[75] 外汇远期合约净损失变化 - 2019年和2018年第二季度外汇远期合约净损失分别为920万美元和150万美元，上半年净损失分别为450万美元和净收益420万美元[77] 衍生资产与负债变化 - 2019年6月30日和2018年12月31日公司衍生资产分别为170万美元和320万美元，衍生负债分别为990万美元和110万美元[78] 现金等价物变化 - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司现金等价物分别为1300万美元和900万美元[84] 债务公允价值与账面价值 - 截至2019年6月30日，公司债务公允价值超过账面价值约2550万美元[85] 公司报告税率变化 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，公司报告税率分别为18.1%和22.4%；六个月分别为14.9%和21.6%[86] 公司债务情况 - 截至2019年6月30日，公司总债务为11.39792亿美元，长期债务为10.87874亿美元[89] 信贷协议剩余可用额度 - 截至2019年6月30日，公司信贷协议剩余可用额度为5.72亿美元[89] 公司票据发行 - 2019年6月，公司发行7500万美元10年期固定利率3.91%的高级票据[90] 股票回购计划剩余可用额度 - 截至2019年6月30日，公司股票回购计划剩余可用额度为17亿美元[96] 股票回购花费 - 2019年和2018年截至6月30日的六个月，公司分别花费3.725亿美元和2.375亿美元回购股票[97] 公司综合收入变化 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，公司综合收入（税后）分别为1.15481亿美元和2.39946亿美元；六个月分别为0.82263亿美元和2.04457亿美元[98] 现金流量套期安排有效部分（收益）/损失税后变化 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，现金流量套期安排有效部分（收益）/损失税后分别为1305万美元和3896万美元[100] 现金流套期安排有效部分税后总损失变化 - 截至2019年6月30日的六个月，现金流套期安排有效部分税后总损失为26.8万美元，2018年同期为收益68.2万美元[102] 确定受益养老金和退休后项目税后总计变化 - 截至2019年6月30日的六个月，确定受益养老金和退休后项目税后总计为600.5万美元，2018年同期为725万美元[102] 摊薄加权平均已发行普通股数量包含普通股等价股份变化 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，计算摊薄加权平均已发行普通股数量时分别包含420,320股和567,969股普通股等价股份；六个月分别包含443,097股和596,106股[105] 确定受益养老金计划和美国退休后医疗计划净定期养老金成本变化 - 2019年截至6月30日的三个月，公司确定受益养老金计划和美国退休后医疗计划的净定期养老金成本为290.2万美元，2018年同期为249.1万美元；六个月分别为570.5万美元和507.5万美元[106] 非美国养老金计划缴纳预计 - 公司预计在2019年12月31日结束的年度向非美国养老金计划缴纳约2530万美元[108] 公司重组费用及应计项目变化 - 2019年截至6月30日的三个月和六个月，公司分别产生290万美元和440万美元的重组费用[109] - 2019年截至6月30日的六个月，公司重组活动应计项目期初余额为797.2万美元，期末余额为553.4万美元[109] 非服务养老金福利变化 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，非服务养老金福利分别为120万美元和150万美元；六个月分别为230万美元和310万美元[110] 公司总净销售额与 segment profit 数据 - 2019年截至6月30日的三个月，公司总净销售额为7.31366亿美元，总 segment profit 为1777.41万美元；六个月总净销售额为14.10818亿美元，总 segment profit 为3255.82万美元[114] 公司可报告业务部门 - 公司有五个可报告的业务部门，分别为美国业务、瑞士业务、西欧业务、中国业务和其他业务[113] 2018年销售数据 - 2018年第二季度总净销售额为7.21996亿美元，上半年为13.82817亿美元[118] 税前收益与重组费用变化 - 2019年和2018年第二季度税前收益分别为1.55216亿美元和1.43602亿美元，上半年分别为2.80892亿美元和2.61041亿美元[119] - 2019年和2018年第二季度的重组费用分别为290万美元和730万美元，上半年分别为440万美元和1170万美元[119,121] 租赁准则相关数据 - 2019年1月1日采用ASC 842准则，初始使用权资产为9270万美元，租赁负债为9350万美元[122] 使用权资产净值与经营租赁负债情况 - 截至2019年6月30日，使用权资产净值为8814.3万美元，总经营租赁负债为8873万美元[123] 额外房地产经营租赁预计 - 2019年和2020年预计开始的额外房地产经营租赁为1010万美元[124] 租赁费用及付款情况 - 2019年第二季度和上半年的总租赁费用分别为958.7万美元和1907.8万美元[124] - 2019年上半年租赁付款为1660万美元，非现金使用权资产交换租赁负债为1150万美元[124] 年度未折现现金流与经营租赁负债 - 截至2019年6月30日，年度未折现现金流总额为9902.7万美元，扣除利息后经营租赁负债为8873万美元[126] 不可撤销租赁未来最低租赁付款总额 - 截至2018年12月31日，不可撤销租赁的未来最低租赁付款总额为9524.1万美元[127]

存货与无形资产数据变化 - 2019年3月31日存货总值为282,087千美元，较2018年12月31日的268,821千美元有所增加[25] - 2019年3月31日其他无形资产净值为213,977千美元，2018年12月31日为217,308千美元[26] - 2019年和2018年第一季度无形资产摊销费用分别为370万美元和360万美元[26] - 预计2019 - 2024年无形资产年度摊销费用分别为1540万、1530万、1380万、1260万、1320万和1160万美元[27] - 2019年和2018年第一季度购买无形资产摊销税后分别为260万和250万美元[27] - 2019年和2018年第一季度资本化软件摊销费用分别为850万和810万美元[28] 费用相关数据变化 - 2019年和2018年第一季度股份支付费用分别为450万和440万美元[39] - 2019年第一季度净定期养老金成本为278.8万美元，2018年同期为258.5万美元[80] - 2019年第一季度非服务养老金福利为120万美元，2018年同期为160万美元[82] - 2019年第一季度公司发生重组费用150万美元，主要为员工相关成本[81] - 2019年第一季度研发费用占净销售额的比例为5.3%，销售、一般和行政费用占比为30.1%[113][114] - 2019年第一季度摊销费用为1220万美元，利息费用为910万美元[115] 会计准则相关 - 2018年1月1日公司采用ASC 606标准，对过往期间无影响[44] - 2018年8月FASB发布ASU 2018 - 14，2020年12月15日生效，公司正评估影响和采用时间[43] - 2019年1月1日起采用ASC 842准则，初始使用权资产为9270万美元，租赁负债为9350万美元[88] 贸易应收账款政策 - 贸易应收账款按发票金额记录，不计利息，坏账准备基于特定账户和账龄确定[23] 营收与销售额数据变化 - 2019年第一季度总营收6.79452亿美元，2018年同期为6.60821亿美元[45][46][47] - 2019年第一季度按地区划分，美洲销售额2.58631亿美元，欧洲2.09555亿美元，亚洲及其他地区2.11266亿美元；2018年同期美洲2.52279亿美元，欧洲2.05840亿美元，亚洲及其他地区2.02702亿美元[46] - 2019年第一季度按产品类别划分，实验室产品销售额3.59732亿美元，占比53%；工业产品2.71320亿美元，占比40%；零售产品4840万美元，占比7%；2018年同期实验室产品3.45159亿美元，工业产品2.62656亿美元，零售产品5300.6万美元[47] - 2019年第一季度公司总净销售额为6.79452亿美元，2018年同期为6.60821亿美元[84] - 2019年第一季度净销售额为6.795亿美元，较2018年同期的6.608亿美元增长3%，排除汇率波动影响后增长7%[102] - 2019年第一季度按地理区域划分，美洲净销售额增长3%，欧洲增长2%，亚洲及其他地区增长4%；按当地货币计算，美洲增长3%，欧洲增长9%，亚洲及其他地区增长9%[104] - 2019年第一季度产品净销售额增长3%，服务收入（含备件）增长3%；按当地货币计算，产品增长7%，服务收入增长8%[106] - 2019年第一季度实验室产品和服务净销售额占比约53%，增长4%；工业产品和服务占比约40%，增长3%；食品零售产品和服务占比约7%，下降9%[107][108][109] - 2019年第一季度各运营部门中，美国业务总净销售额增长3%，瑞士业务增长6%，西欧业务增长2%，中国业务增长2%，其他业务增长3%[119][121][124][128][131] 收入相关其他数据 - 2019年3月31日未开票收入为1620万美元，2018年12月31日为1240万美元[48] - 2019年第一季度递延收入和客户预付款期末余额为1.28962亿美元，2018年同期为1.30704亿美元[49] 收购相关 - 2018年公司收购支出总计550万美元，记录了490万美元的无形资产和60万美元的商誉[50] - 2019年第一季度，公司支付1000万美元用于结算Biotix收购或有对价[144] 金融合约相关 - 2019年2月公司签订5000万美元交叉货币互换协议，将浮动利率转换为0.78%的固定瑞士法郎收入，2021年6月到期[53] - 2019年第一季度和2018年同期，外汇远期合约分别实现净收益470万美元和570万美元，2019年3月31日和2018年12月31日名义价值分别为4.365亿美元和4.367亿美元[58] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司衍生资产分别为340万美元和320万美元，衍生负债分别为180万美元和110万美元[59] 税率相关 - 2019年和2018年第一季度公司报告税率分别为11%和21%，预计年度有效税率分别为20.5%和22%[64] - 2019年第一季度报告税率为11%，预计年度有效税率为20.5%[117] 债务相关 - 2019年3月31日公司总债务为10.62283亿美元，长期债务为10.08485亿美元[66] - 2019年4月公司达成协议，6月将私募发行7500万美元、利率3.91%的十年期优先票据[67] - 2018年公司两个非美国养老金计划向子公司提供3960万美元贷款，利率为瑞士法郎LIBOR加87.5个基点[69] - 截至2019年3月31日，公司债务总额为10.62283亿美元，其中长期债务为10.08485亿美元，信贷协议下可用资金约为5.752亿美元[139] - 2019年4月，公司达成协议将在6月私募发行7500万美元的十年期高级票据，固定利率为3.91%[141] 套期保值与收益 - 截至2019年3月31日，公司1.47%欧元优先票据套期保值净投资的税前未实现收益为230万美元，2018年同期损失为550万美元[71] 股票回购相关 - 2018年11月公司董事会批准增加20亿美元股票回购计划，截至2019年3月31日剩余额度19亿美元[72] - 自2004年计划启动至2019年3月31日，公司共回购2780万股普通股[73] - 2019年和2018年第一季度，公司分别花费1.863亿美元和1.188亿美元回购29.0429万股和18.788万股[73] - 截至2019年3月31日，公司股票回购计划剩余可用额度为19亿美元，自2004年计划启动至2019年3月31日共回购2780万股普通股[146][147] 综合收入与股数计算 - 2019年3月31日和2018年3月31日，公司综合收入分别为1.24465亿美元和1.22194亿美元[74] - 2019年和2018年第一季度，计算摊薄加权平均普通股股数时分别计入45.9185万股和62.7324万股普通股等价股份[78] - 2019年和2018年第一季度，分别有9.0435万股和5.6224万股期权和受限股单位因反摊薄未计入计算[79] 养老金计划相关 - 2019年公司预计向非美国养老金计划雇主缴款约2530万美元，向美国退休后医疗计划雇主缴款约40万美元[80] - 2018年4月，公司两个非美国养老金计划向全资子公司提供总额3960万美元（3800万瑞士法郎）的贷款[145] 租赁相关 - 截至2019年3月31日，公司经营租赁使用权资产净额为8654.7万美元，总经营租赁负债为8683.6万美元[89] - 2019年第一季度公司租赁费用总计953.3万美元，加权平均剩余租赁期限为6.8年，加权平均折现率为3.0%[91] - 截至2019年3月31日，公司未来年度未折现租赁付款总额为9723.8万美元，扣除利息后经营租赁负债为8683.6万美元[93] 利润与成本相关 - 2019年第一季度毛利润占净销售额的比例为57.2%，产品为59.9%，服务（含备件）为47.8%[110] - 2018年美国政府对从中国进口的某些产品加征关税，公司估计相关年化成本增加约2500万美元[112] - 2019年第一季度息税前收益为1.25676亿美元，2018年同期为1.17439亿美元[87] 现金与资本支出 - 2019年第一季度经营活动产生的现金为9880万美元，高于2018年同期的7660万美元[135] - 2019年第一季度资本支出为2240万美元，低于2018年同期的2980万美元，预计未来两年对新的或扩建的制造设施净投资1000万 - 1500万美元[136][137] 过渡税相关 - 2018年和2017年分别记录与《减税与就业法案》相关的过渡税估计所得税影响费用360万美元和7200万美元，其中6200万美元预计将在长达八年的时间内支付[138] 汇率影响 - 预计瑞士法郎对欧元升值1%，公司每年税前收益将减少约160万 - 180万美元；人民币对美元贬值1%，公司每年税前收益将减少约150万 - 170万美元[148][149] - 基于2019年3月31日的未偿债务，预计美元对债务计价货币贬值10%，公司债务的美元报告价值将增加约3020万美元[150]

金融衍生品公允价值及市值变化 - 2018年12月31日，利率互换协议公允价值为净资产0.5百万美元，利率上升100个基点，工具净总市值增加4.0百万美元；利率下降100个基点，净总市值减少4.1百万美元[231] - 2018年12月31日，交叉货币互换公允价值为净资产1.1百万美元，利率和外汇汇率上升100个基点，工具净总市值增加1.5百万美元；下降100个基点，净总市值减少1.5百万美元[232] 养老金及退休后福利计划数据 - 2018年美国养老金计划净定期养老金成本为4.2百万美元，预计福利义务为130.2百万美元；国际养老金计划净定期成本为7.7百万美元，预计福利义务为864.1百万美元；美国退休后医疗福利计划净定期退休后福利为1.6百万美元，预期退休后福利义务为2.2百万美元[236] - 2018年美国养老金计划资产加权平均回报率假设为6.5%，国际计划为3.8%，回报率变动1%，税后年度福利计划费用影响约6.8百万美元[238] - 2018年美国养老金和退休后计划加权平均贴现率假设为4.1%，国际计划为1.2%，贴现率变动1%，税后年度福利计划费用影响约7.0百万美元[239] 资产相关数据 - 2018年12月31日，贸易应收账款为535.5百万美元，坏账准备为15.5百万美元[242] - 2018年12月31日，存货为268.8百万美元[244] - 2018年12月31日，合并资产负债表中商誉534.8百万美元，其他无形资产217.3百万美元[246] 税务相关数据 - 基于2018年12月31日止年度税前收益651.9百万美元，税务费用每增加6.5百万美元，有效税率增加1%[256] 收入确认方式 - 产品收入在客户取得产品控制权时确认，服务收入按不同情况确认，备件销售在控制权转移时确认，服务合同收入按时间比例确认[257][261]