地区业务布局与影响 - 2021年公司在俄罗斯和乌克兰的净销售额约占1%，截至2022年9月30日在两国的资产和负债金额不大且无制造业务[98] - 欧盟提议成员国在2022年8月1日至2023年3月31日期间自愿减少15%天然气消耗[99] 整体净销售额情况 - 2022年3 - 9月和9个月净销售额分别为9.86亿美元和29亿美元，较2021年同期分别增长4%和7%，当地货币下分别增长10%和11%[102][103][104] 各地区净销售额变化 - 2022年3个月美洲、亚洲/其他地区净销售额美元计价分别增长11%和7%，欧洲下降12%；9个月分别增长13%和10%，欧洲下降5%[105] 产品与服务净销售额变化 - 2022年3个月产品净销售额美元和当地货币分别增长3%和9%，9个月分别增长7%和11%；服务收入3个月分别增长6%和13%，9个月分别增长6%和12%[107] 各业务线产品和服务净销售额占比及变化 - 实验室产品和服务约占总净销售额56%，2022年3个月美元和当地货币分别增长3%和10%，9个月分别增长9%和13%[108] - 工业产品和服务约占总净销售额39%，2022年3个月美元和当地货币分别增长4%和10%，9个月分别增长6%和10%[109] - 食品零售产品和服务约占总净销售额5%，2022年3个月美元下降2%、当地货币增长7%，9个月美元下降8%、当地货币增长2%[110] 毛利润占比情况 - 2022年3个月和9个月毛利润占净销售额比例分别为59.3%和58.6%，2021年分别为58.4%和58.4%[111] 研发费用情况 - 2022年3个月和9个月研发费用占净销售额比例分别为4.5%和4.6%，2021年分别为4.4%和4.6%；3个月美元和当地货币分别增长4%和10%，9个月分别增长6%和10%[113] 销售、一般和行政费用情况 - 销售、一般和行政费用占净销售额的比例，2022年和2021年三季度分别为23.7%和25.3%，前九个月分别为24.8%和26.2%；2022年三季度美元计价下降3%，当地货币计价增长3%，前九个月美元计价增长1%，当地货币计价增长6%[114] 摊销费用情况 - 摊销费用2022年和2021年三季度分别为1670万美元和1600万美元，前九个月分别为4970万美元和4610万美元[115] 利息费用情况 - 利息费用2022年和2021年三季度分别为1450万美元和1180万美元，前九个月分别为3860万美元和3170万美元[116] 美国业务情况 - 美国业务2022年前三季度总净销售额分别为40.88亿美元和117.57亿美元，同比增长9%和13%；外部客户净销售额分别为37.38亿美元和106.07亿美元，同比增长11%和14%；分部利润分别为9382.3万美元和2.62亿美元，同比增长29%和21%[121] 瑞士业务情况 - 瑞士业务2022年前三季度总净销售额分别为2.48亿美元和7.38亿美元，同比变化为-1%和3%；外部客户净销售额分别为4097.2万美元和1.26亿美元，同比变化为-2%和4%；分部利润分别为7745.7万美元和2.21亿美元，同比变化为-1%和4%[123] 西欧业务情况 - 西欧业务2022年前三季度总净销售额分别为2.30亿美元和7.11亿美元，同比下降8%和6%；外部客户净销售额分别为1.81亿美元和5.64亿美元，同比下降9%和5%；分部利润分别为3895万美元和1.13亿美元，同比下降3%[126] 中国业务情况 - 中国业务2022年前三季度总净销售额分别为3.09亿美元和8.77亿美元，同比增长7%和11%；外部客户净销售额分别为2.30亿美元和6.42亿美元，同比增长9%和12%；分部利润分别为1.23亿美元和3.14亿美元，同比增长14%[129] 其他业务情况 - 其他业务2022年前三季度总净销售额分别为1.61亿美元和4.71亿美元，同比变化为-2%和1%；外部客户净销售额分别为1.60亿美元和4.69亿美元，同比变化为-2%和1%；分部利润分别为2060.3万美元和6329.8万美元，同比下降15%和4%[132] 经营活动现金情况 - 2022年前九个月经营活动提供的现金为5.554亿美元，2021年同期为6.677亿美元，主要因现金激励支付增加和库存水平上升[137] 资本支出情况 - 2022年前九个月资本支出为8920万美元，2021年同期为6980万美元；截至2022年9月30日，已获得与美国国防部协议资金3580万美元中的2870万美元，前九个月相关资本支出约2860万美元[138][139] 收购对价支付情况 - 2022年前9个月，公司支付PendoTECH收购的或有对价1000万美元，其中790万美元计入融资活动，210万美元计入经营活动[140][141] 收购及相关资产情况 - 2022年公司发生收购付款总计2560万美元，相关商誉达890万美元，确认无形资产1070万美元，将在10至15年内直线摊销[142] 股票回购情况 - 2022年前9个月和2021年前9个月，公司分别花费8.25亿美元和7.275亿美元回购629380股和557310股[143][150] - 《降低通胀法案》规定自2022年12月31日后净股票回购征收1%消费税，对调整后财务报表收入征收15%企业替代最低税，预计对公司财务报表影响不大[144] - 2022年11月，董事会授权向股票回购计划追加25亿美元，截至2022年9月30日该计划剩余可用金额12亿美元[149] 债务情况 - 截至2022年9月30日，公司债务总计19.78892亿美元，其中长期债务18.25253亿美元[144] - 2022年3月和9月，公司分别发行1.5亿美元利率为2.81%和2.91%的15年期高级票据，用于再融资现有债务和其他一般公司用途[147] 汇率对利润和债务影响 - 预计瑞士法郎兑欧元升值1%，公司每年税前利润将减少约190万至210万美元[151] - 预计人民币兑美元贬值1%，公司每年税前利润将减少约350万至370万美元[152] - 基于2022年9月30日的未偿债务，预计美元兑债务计价货币贬值5%，公司债务的美元报告价值将增加约3070万美元[153]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度销售额为9.784亿美元，按当地货币计算增长10%，按美元计算增长6%，货币因素使销售增长降低4%，俄乌战争导致俄乌地区销售减少对销售增长造成约1%的不利影响 [11] - 第二季度毛利率为58.4%，增加30个基点；研发支出4400万美元，按当地货币计算较上一时期增长8%；销售、一般和行政费用为2.422亿美元，按当地货币计算较上年增长6%；调整后营业利润为2.854亿美元，增长12%，货币因素对营业利润增长造成3%的不利影响；调整后营业利润率为29.2%，较上年增加160个基点，按货币中性基础计算增加120个基点 [14][15] - 第二季度摊销费用为1640万美元，利息费用为1280万美元，其他收入为220万美元，有效税率为19%，完全摊薄股份为2280万股，较上年减少3%；调整后每股收益为9.39美元，较上年增长16%，排除不利外汇因素后增长20%；报告基础上每股收益为9.29美元，上年同期为7.85美元 [16][17][18] - 上半年当地货币销售额增长12%，调整后营业收入增长13%，排除不利外汇因素后增长16%，营业利润率扩大110个基点，调整后每股收益增长18%，排除不利货币因素后增长21% [19] - 第二季度调整后自由现金流为2.082亿美元，应收账款周转天数较上年减少2天至34天，库存周转率为3.8倍，上半年调整后自由现金流为2.837亿美元 [20] - 预计全年当地货币销售额增长9% - 10%，调整后每股收益在38.85 - 39.05美元之间，增长率为14% - 15%，排除货币因素后增长率约为19%；预计第三季度当地货币销售额增长约8%，调整后每股收益在9.75 - 9.85美元之间，增长率为12% - 13%，排除货币因素后增长18% - 19% [26][27] - 预计全年货币因素使销售额增长降低约4.5%，第三季度降低约6%；预计全年现金流约为8.55亿美元，2022年回购约11亿美元股票，预计净债务与息税折旧摊销前利润杠杆比率约为1.5倍 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度实验室业务销售额增长13%，工业业务增长9%，其中核心工业增长11%，产品检测增长5%，食品零售增长3%；上半年实验室业务销售额增长15%，工业业务增长10%，其中核心工业增长12%，产品检测增长7%，食品零售下降6% [13] - 服务和耗材业务第二季度增长11% [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度美洲当地货币销售额增长12%，欧洲增长4%，亚洲/其他地区增长14%，中国增长14%；上半年美洲当地货币销售额增长14%，欧洲增长7%，亚洲/其他地区增长15%，中国增长15% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过Spinnaker计划识别最具吸引力的增长细分市场，增加销售人员与战略客户的时间，利用独特数据分析和内部数据识别增长机会，还受益于专有Top K计划，去年生成超15万个Top K警报并持续渗透潜在机会，目标行业包括制药、食品饮料、化工等，还在锂离子电池和半导体等快速增长市场发现机会 [37][38][41] - 销售团队重视线上和线下会议结合，销售时重点推销服务合同，内部改进报价流程，引入更新版数字销售支持工具库，提高销售效率和订单转化率 [43][44][45] - 公司业务组合更优，实验室业务占比从2008年的44%增至如今的56%，核心工业业务占比从31%降至约25%，且内部组合向更有利的终端市场转移，超60%的核心工业销售面向制药、生物制药、食品制造和化工客户，服务和耗材业务约占收入的三分之一且盈利性强 [47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度和全年前景持积极态度，认为敏捷性和韧性对应对市场状况至关重要，客户需求稳固，公司在执行增长计划方面表现出色，但对供应链挑战保持谨慎，目前已能较好应对 [9][11][22] - 公司面临更大的外汇逆风，预计货币因素对调整后每股收益增长的不利影响在第三季度约为6%，第四季度类似，全年约为4.5% [23][24] - 公司预计全年调整后营业利润率按货币中性基础计算将增加约140个基点，考虑货币因素后报告营业利润率将略高，全年销售增长因俄罗斯业务减少约1% [24][25] 其他重要信息 - 第二季度价格实现率约为4.5%，高于预期，预计下半年价格实现率在5%左右，全年约为4.5%，高于此前指导的4%；预计第三季度毛利率提高约60个基点，全年提高约50个基点，第三季度营业利润率按货币中性基础计算约提高130个基点，全年按货币中性基础计算约提高140个基点，报告基础上约提高160个基点 [52][54][55] - 公司Blue Ocean系统已推广约85%，剩余主要在法国和欧洲及其他地区的一些小组织，预计明年法国上线，该系统有助于提高公司内部效率、降低成本，在定价管理和业务透明度方面也有好处 [104][107][108] - 公司约75%的利率为固定利率，短期内无重大到期债务，预计今年利息费用为5300万美元 [111][113] 问答环节所有提问和回答 问题: 定价和通胀假设与之前指引相比有何变化 - 第二季度价格实现率约为4.5%，高于预期，预计下半年价格实现率在5%左右，全年约为4.5%，高于此前指导的4%；预计第三季度毛利率提高约60个基点，全年提高约50个基点，第三季度营业利润率按货币中性基础计算约提高130个基点，全年按货币中性基础计算约提高140个基点，报告基础上约提高160个基点 [52][54][55] 问题: 与2008 - 2009年周期相比，业务组合有何变化，若经济放缓对业务有何影响 - 目前实验室业务占比约56%，2009年约为45%；核心工业业务2009年略超30%，目前约为25%，且超60%的核心工业业务面向制药、生物制药、化工和食品制造等终端市场，公司业务向更具吸引力的终端市场转移 [58][59] - 目前实验室和工业业务均有强劲势头，受运营效率和自动化需求驱动，公司对第三季度和第四季度前景乐观 [60][61] 问题: 中国市场第二季度实现14%的当地货币增长的驱动因素是什么，对该地区剩余时间的增长如何看待 - 中国实验室业务增长近20%，所有产品线均表现强劲，核心工业业务也有强劲增长，自动化解决方案需求旺盛，若市场条件不变，公司对中国市场下半年增长有信心 [64][65] - 公司团队在疫情期间表现出色，受疫情影响较小，上海工厂较早复工，产品流动正常，且公司产品契合中国自动化、数字化趋势以及政府的5年计划 [66][67][68] 问题: 欧洲产品检测业务中包装食品客户表现出的保守态度在今年剩余时间将如何发展，欧洲其他业务是否有放缓迹象 - 欧洲包装食品客户在产品检测投资上更加谨慎，美国市场则依然强劲；欧洲其他业务第二季度增长良好，目前无明显放缓迹象，但公司会密切关注能源供应情况并做好应对计划 [69][70][72] 问题: 考虑到产品组合，服务和耗材业务的潜在经常性收入长期来看能达到什么水平，有何计划实现增长 - 公司服务业务有很大增长空间，大量已安装仪器未签订服务合同，公司注重销售时推广服务合同，增加服务组合，目前服务和耗材业务增长良好，从地区看，美国和欧洲表现强劲，中国市场潜力更大 [74][77][79] 问题: 在更具挑战性的经济环境下，客户对自动化产品的购买是更具 discretionary（可自由支配）性，还是生产力提升能抵消购买决策 - 客户出于提高生产力和利润的考虑，对自动化产品投资意愿强烈，自动化能减少人工劳动，使流程更可靠、成本更低，因此客户对自动化产品反应良好 [82][83][84] 问题: 中国市场的复苏节奏如何，季度内趋势怎样，未来预期如何，仪器和耗材业务的恢复情况如何 - 中国市场季度内表现良好，订单势头未出现明显下滑，制造端恢复迅速，仪器和耗材业务无差异，食品零售业务受疫情影响较大，占中国业务不到5% [87][88][90] 问题: 第三季度的指导能否按业务部门和地区细分增长情况 - 实验室部门第三季度预计高个位数增长，全年低两位数增长；产品检测业务第三季度预计中高个位数增长，全年中高个位数增长；核心工业业务第三季度预计高个位数增长，全年高个位数增长；食品零售业务第三季度预计低到中个位数增长，全年持平 [92][93][94] - 欧洲市场第三季度预计低到中个位数增长，全年低到中个位数增长，下半年俄罗斯业务将带来约4%的不利影响；美洲市场第三季度预计高个位数增长，全年低两位数增长；中国市场第三季度预计约10%增长，全年低两位数增长 [95][96] 问题: 随着市场和公司内部能力的演变，定价权是否在以前未有的领域显现，还是只是在传统成功领域加大力度 - 公司定价会根据业务条件和情况调整，目前多数产品类别适合提高价格，公司会根据成本压力和产品类别、地区制定价格，并通过销售团队向客户传达价值主张，公司在供应链方面的表现也增加了客户的支付意愿，预计下半年价格实现情况会更好 [98][99][102] 问题: Blue Ocean系统是否已在约80% - 85%的用户中实施，全球全面推广的时间线如何，剩余15% - 20%对定价、可见性、利润率等是否有重要影响 - 目前Blue Ocean系统已推广约85%，剩余主要在法国和欧洲及其他地区的一些小组织，预计明年法国上线，该系统有助于提高公司内部效率、降低成本，在定价管理和业务透明度方面也有好处 [104][107][108] 问题: 全年利息费用和净收入的指导如何，更高的利率对公司有何影响，固定利率和浮动利率情况如何 - 公司约75%的利率为固定利率，短期内无重大到期债务，浮动利率部分多为欧元，价格约为1%，公司认为短期和中期内状况良好，预计今年利息费用为5300万美元 [111][112][113] 问题: 考虑到定价和货币变动，是否对客户购买力有影响，是否有人因预算不足而犹豫购买 - 客户对公司产品价值认可，公司定价方式合理，与成本和通胀相关，目前未收到客户负面反馈，产品检测业务中欧洲包装食品客户的谨慎态度与定价无关，更多是受当地经济环境影响 [115][116][118] 问题: 是否有迹象表明客户对移液器吸头、电极等保质期长的产品进行了囤积或库存积压 - 年初疫情期间客户曾大量购买移液器吸头，但目前库存已恢复正常水平，且公司移液器吸头销售多用于生物研究和生物制药应用，这些实验室不像其他供应商服务的更广泛检测行业那样有囤积倾向 [120][121] 问题: 产品检测业务第二季度增长低于预期是安装推迟还是订单摄入放缓导致，近期趋势如何反映在指导中，下半年假设较之前计划是否降低 - 第二季度结果略低于预期，主要是因为部分项目因上游供应商未准备好安装以及供应链中电子元件未及时到货而推迟，团队对第三季度乐观，认为美国制药市场良好，需继续关注欧洲情况，目前对指导情况满意 [123][125][126] 问题: 实验室业务近期连续超预期，是什么因素推动持续增长，是否受益于中国的新冠检测 - 实验室业务增长并非受中国新冠检测影响，而是得益于制药和生物制药、化工等行业的强劲需求，以及公司针对电池、植物性食品等热门领域的销售策略，同时自动化解决方案的持续需求也推动了整体需求 [127][128] 问题: 考虑到宏观动态变化，客户如何看待产品更换周期，通胀是否会削弱资本预算和新产品需求，公司在衰退和通胀环境下可采取哪些措施拉动更换周期 - 除欧洲包装食品业务外，未看到客户对更换周期持谨慎态度的迹象，公司产品平均售价低于1万美元，超70%的产品在此价格以下，且公司能向客户传达价值主张，业务组合的优化使公司在经济新阶段更具韧性 [131][134][135] 问题: 考虑到宏观背景，供应链情况如何，与第一季度相比是恶化还是改善，是否有改善的预期时间 - 供应链挑战有所稳定，但仍在半导体等某些项目上存在问题，运输和物流情况有所改善，上海港口拥堵情况缓解，部分业务半导体供应略有改善，但仍有部分业务未改善，公司会与供应商保持密切沟通，确保关键领域有足够安全库存 [136][137][139]

俄乌地区业务情况 - 2021年公司在俄罗斯和乌克兰的净销售额约占1%，截至2022年6月30日，在两国的资产和负债金额不大[97] 整体净销售额情况 - 2022年和2021年，公司三个月净销售额分别为9.784亿美元和9.244亿美元，六个月净销售额分别为19亿美元和17亿美元，美元计价下分别增长6%和9%，排除汇率影响后分别增长10%和12%，六个月净销售额因PendoTECH收购受益约1%[102] 地理区域净销售额情况 - 2022年三个月，按地理区域划分，美洲和亚洲/其他地区美元计价净销售额分别增长11%和10%，欧洲下降7%；六个月，美洲和亚洲/其他地区分别增长14%和12%，欧洲下降2%。当地货币计价下，各区域也有不同程度增长[104] 产品和服务净销售额情况 - 2022年，产品净销售额三个月美元和当地货币计价分别增长6%和10%，六个月分别增长9%和12%；服务收入（含备件）三个月美元和当地货币计价分别增长6%和11%，六个月分别增长7%和11%[106] 实验室产品和服务净销售额情况 - 实验室产品和服务净销售额约占总净销售额的56%，2022年三个月美元和当地货币计价分别增长8%和13%，六个月分别增长11%和15%，六个月净销售额因PendoTECH收购受益约1%[107] 工业产品和服务净销售额情况 - 工业产品和服务净销售额约占总净销售额的39%，2022年三个月美元和当地货币计价分别增长4%和9%，六个月分别增长7%和10%[108] 食品零售产品和服务净销售额情况 - 食品零售产品和服务净销售额约占总净销售额的5%，2022年三个月美元计价下降4%，当地货币计价增长3%；六个月美元计价下降11%，当地货币计价下降6%[109] 销售毛利率情况 - 2022年和2021年，三个月销售毛利率分别为58.4%和58.1%，六个月分别为58.2%和58.3%。产品销售毛利率三个月分别为60.5%和60.1%，六个月分别为59.8%和60.4%；服务（含备件）销售毛利率三个月分别为50.2%和50.3%，六个月分别为51.8%和50.5%[110][111] - 2022年三个月销售毛利率增长主要因价格实现有利和销量增加，部分被材料成本上升抵消；六个月销售毛利率受材料和运输成本增加的负面影响[112] 研发费用情况 - 2022年和2021年，研发费用占净销售额的比例，三个月分别为4.5%和4.6%，六个月分别为4.6%和4.7%。2022年，研发费用三个月美元和当地货币计价分别增长3%和8%，六个月分别增长6%和9%[113] 销售、一般和行政费用情况 - 销售、一般和行政费用占净销售额的比例，2022年和2021年截至6月30日的三个月分别为24.8%和25.9%，六个月分别为25.5%和26.7%；2022年截至6月30日的三个月，美元计增长1%，当地货币计增长6%，六个月美元计增长4%，当地货币计增长7%[114] 摊销费用情况 - 摊销费用2022年和2021年截至6月30日的三个月分别为1640万美元和1620万美元，六个月分别为3300万美元和3010万美元[115] 利息费用情况 - 利息费用2022年和2021年截至6月30日的三个月分别为1280万美元和1040万美元，六个月分别为2410万美元和1990万美元[116] 美国业务情况 - 美国业务2022年截至6月30日的三个月和六个月总净销售额分别增长11%和14%，外部客户净销售额分别增长12%和15%，分部利润分别增长17%和18%[120] 瑞士业务情况 - 瑞士业务2022年截至6月30日的三个月总净销售额美元计增长4%、当地货币计增长10%，六个月美元计增长5%、当地货币计增长9%；外部客户净销售额三个月美元计增长3%、当地货币计增长7%，六个月美元计增长7%、当地货币计增长9%[123] 西欧业务情况 - 西欧业务2022年截至6月30日的三个月总净销售额美元计下降8%、当地货币计增长4%，六个月美元计下降4%、当地货币计增长5%；外部客户净销售额三个月美元计下降6%、当地货币计增长7%，六个月美元计下降3%、当地货币计增长7%[126] 中国业务情况 - 中国业务2022年截至6月30日的三个月总净销售额美元计增长10%、当地货币计增长12%，六个月美元和当地货币均增长13%；外部客户净销售额三个月美元计增长12%、当地货币计增长14%，六个月美元和当地货币均增长14%[129] 其他业务情况 - 其他业务2022年截至6月30日的三个月外部客户净销售额美元计增长1%、当地货币计增长9%，六个月美元计增长4%、当地货币计增长10%[132] 经营活动现金及资本支出情况 - 2022年截至6月30日的六个月，经营活动提供的现金为3.1亿美元，2021年同期为4.044亿美元；资本支出为6240万美元，2021年同期为4740万美元[136][137] 美国国防部协议资金及支出情况 - 截至2022年6月30日，公司已获得与美国国防部协议中3580万美元总资金中的2500万美元，2022年上半年相关资本支出约2490万美元[138] 债务情况 - 截至2022年6月30日，公司债务总额为19.28032亿美元，其中长期债务为18.21458亿美元[142] 股票回购情况 - 2022年和2021年上半年，公司分别花费5.5亿美元和4.75亿美元回购408,901股和390,538股股票[141][147] - 截至2022年6月30日，公司股票回购计划剩余额度为15亿美元[146] - 自股票回购计划启动至2022年6月30日，公司共回购3060万股股票[147] 票据发行情况 - 2022年3月，公司发行1.5亿美元固定利率为2.81%的15年期高级票据，2022年9月将再发行1.5亿美元固定利率为2.91%的15年期高级票据[144] 养老金计划贷款情况 - 2018年4月，公司两个非美国养老金计划向子公司发放总计3960万美元贷款，2022年4月续期一年[145] 汇率对利润和债务影响情况 - 预计瑞士法郎对欧元升值1%，公司每年税前利润将减少约190万 - 210万美元[148] - 预计人民币对美元贬值1%，公司每年税前利润将减少约330万 - 350万美元[149] - 预计2022年6月30日美元对债务计价货币贬值5%，公司债务的美元价值将增加约3500万美元[150] 信贷协议及现金持有情况 - 截至2022年6月30日，公司信贷协议下约有5.28亿美元额外借款额度，持有1.094亿美元现金及现金等价物[142]

整体净销售额情况 - 2022年第一季度净销售额为8.978亿美元，较2021年同期的8.044亿美元增长12%，剔除汇率影响增长14%，PendoTECH收购贡献1%[94][95] 地理区域净销售额情况 - 按地理区域划分，2022年第一季度美洲净销售额增长16%，欧洲增长3%，亚洲/其他地区增长14%；剔除汇率影响，美洲增长16%，欧洲增长10%，亚洲/其他地区增长15%，中国增长16%，PendoTECH收购在美洲和欧洲分别贡献约2%和1%[97] 产品与服务净销售额情况 - 2022年第一季度产品净销售额增长13%（美元）和15%（当地货币），服务收入（含备件）增长8%（美元）和11%（当地货币），PendoTECH收购对产品净销售额贡献约2%[99] 不同业务类型净销售额占比及增长情况 - 2022年第一季度实验室产品和服务净销售额占比约57%，增长16%（美元）和18%（当地货币），PendoTECH收购贡献约2%；工业产品和服务净销售额占比约38%，增长11%（美元）和12%（当地货币）；食品零售产品和服务净销售额占比约5%，下降17%（美元）和14%（当地货币）[100][101][102] 毛利率情况 - 2022年第一季度毛利率为57.9%，2021年同期为58.6%；产品毛利率为59.1%（2022年）和60.9%（2021年）；服务毛利率为53.4%（2022年）和50.7%（2021年）[103] 研发费用情况 - 2022年第一季度研发费用占净销售额的4.8%，2021年同期为4.9%，研发费用增长9%（美元）和11%（当地货币）[105] 销售、一般和行政费用情况 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用占净销售额的26.2%，2021年同期为27.6%，费用增长6%（美元）和8%（当地货币）[106] 摊销与利息费用情况 - 2022年第一季度摊销费用为1660万美元，2021年同期为1390万美元；利息费用为1130万美元，2021年同期为950万美元[107] 重组及其他费用情况 - 2022年第一季度重组费用为400万美元，2021年同期为120万美元；其他费用（收入）净额中，非服务养老金福利2022年为430万美元，2021年为250万美元，收购成本2022年为50万美元，2021年为280万美元[108][109] 美国业务情况 - 美国业务2022年第一季度总净销售额和外部客户净销售额分别增长18%和20%，PendoTECH收购贡献约4%，部门利润增长1150万美元[112][113] 瑞士业务情况 - 2022年第一季度，瑞士业务总净销售额为2.37105亿美元，同比增长6%；外部客户净销售额为4327万美元，同比增长10%；部门利润为7132.2万美元，同比增长10%[114] 西欧业务情况 - 2022年第一季度，西欧业务总净销售额为2.43013亿美元，同比下降1%；外部客户净销售额为1.92886亿美元，同比持平；部门利润为3878万美元，同比增长2%[116] 中国业务情况 - 2022年第一季度，中国业务总净销售额为2.63144亿美元，同比增长17%；外部客户净销售额为1.82706亿美元，同比增长17%；部门利润为8496.8万美元，同比增长18%[119] 其他业务情况 - 2022年第一季度，其他业务总净销售额为1.54071亿美元，同比增长6%；外部客户净销售额为1.53108亿美元，同比增长6%；部门利润为2045.2万美元，同比增长1%[121] 经营活动现金情况 - 2022年第一季度，经营活动提供的现金为9080万美元，上年同期为1.589亿美元，主要因上一年业绩出色导致现金激励支付增加[126] 资本支出及协议资金情况 - 2022年第一季度，资本支出为1920万美元，上年同期为2460万美元；截至2022年3月31日，已获得与美国国防部协议资金3580万美元中的1800万美元，本季度相关资本支出约170万美元[127][128] 股票回购情况 - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司分别花费2.75亿美元和2.625亿美元回购190593股和224808股，平均每股价格分别为1442.84美元和1167.64美元[129][136] 债务及现金持有情况 - 截至2022年3月31日，公司债务总额为18.72094亿美元，其中长期债务为17.66832亿美元；信贷协议下约有6.017亿美元额外借款额度，持有现金及现金等价物1.169亿美元[130] 股票回购计划剩余额度情况 - 截至2022年3月31日，公司股票回购计划剩余额度为18亿美元；自2004年计划启动至2022年3月31日，已回购3040万股普通股[135][136] 汇率对利润及债务影响情况 - 预计瑞士法郎对欧元升值1%，公司每年税前利润将减少约190万 - 210万美元；人民币对美元贬值1%，公司每年税前利润将减少约300万 - 320万美元；预计美元对债务计价货币贬值5%，公司债务的美元价值将增加约3070万美元[137][138][139] 前瞻性陈述相关情况 - 公司提醒不应依赖前瞻性陈述预测实际结果，实际业绩可能因多种风险和不确定性与陈述有重大差异，包括新冠疫情和乌克兰局势影响[140] - 前瞻性陈述涉及未来事件或财务表现，如盈利、销售增长、每股收益等多方面内容[140] - 公司不打算根据实际结果更新或修订前瞻性陈述，新风险会定期出现[141] - 建议考虑可能导致实际结果与前瞻性陈述有重大差异的风险和因素，可参考2021年12月31日结束年度的10 - K表格年度报告等文件[141] 年度报告信息变化情况 - 截至2022年3月31日，公司在2021年12月31日结束年度的10 - K表格年度报告中项目7A提供的信息无重大变化[142]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售额为8.978亿美元，按当地货币计算增长14%，按美元计算增长12% [11] - 毛利润率为57.9%，研发费用为4300万美元，销售、一般和行政费用为2.353亿美元，调整后营业利润为2.412亿美元，调整后营业利润率为26.9%，较上年增加70个基点 [13][14][15] - 摊销费用为1660万美元，利息费用为1130万美元，其他收入为370万美元，有效税率为19%，完全摊薄股份为2300万美元，较上年下降3% [16] - 调整后每股收益为7.87美元，较上年增长20%；报告的每股收益为7.55美元，上年为6.32美元 [17][18] - 调整后自由现金流为7550万美元，应收账款周转天数较上年减少约3天至37天，库存周转率为4.1倍 [19] - 预计全年当地货币销售额增长约8%，调整后每股收益在38.20 - 38.50美元之间，增长12% - 13%，排除外汇因素增长16% - 17% [24][25] - 预计第二季度当地货币销售额增长约7%，调整后每股收益在8.70 - 8.80美元之间，增长7% - 9%，排除货币因素增长11% - 13% [26] - 预计全年现金流量在8.55亿美元左右，2022年回购约10亿美元股票，净债务与息税折旧摊销前利润杠杆比率约为1.5倍 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 实验室业务销售额增长18%，工业业务增长12%，其中核心工业增长15%，产品检测增长9%，食品零售业务下降14% [12] - 服务和消耗品业务增长15% [38] - 预计实验室业务第二季度高个位数增长，全年约10%；核心工业业务第二季度和全年为中高个位数增长；产品检测业务第二季度和全年为高个位数增长；食品零售业务第二季度低个位数下降，全年略有下降 [78][93] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲当地货币销售额增长16%，欧洲增长10%，亚洲其他地区增长15%，中国增长16% [12] - 预计欧洲第二季度低个位数增长，全年低至中个位数增长；美洲第二季度和全年高个位数增长；中国第二季度高个位数增长，全年约10% [94] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过Spinnaker计划和创新产品组合来获取市场份额，通过定价和SternDrive计划提高利润率 [22] - 新产品开发是公司战略重要组成部分，持续推出新产品支持有机增长战略和市场份额提升 [40] - 关注客户对自动化和数字化的需求，开发相关产品满足市场趋势 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度和全年前景持积极态度，但面临宏观不确定性，包括中国疫情封锁风险、全球供应链和运输物流挑战、通货膨胀压力以及外汇波动等 [10][20][21] - 公司文化强调敏捷性，专注于可控因素，有信心通过现有举措继续获取市场份额 [22][54] 其他重要信息 - 公司对乌克兰战争表示深切关注，员工已找到安全避难所，希望战争早日结束 [7] - 电话会议进行网络直播，可在公司网站重播，新闻稿和演示文稿也在网站上，演示文稿包含安全港声明和非GAAP财务指标说明 [3][4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度定价对利润率的贡献以及全年毛利率扩张的信心是否有变化 - 第一季度定价略高于3%，对毛利率影响约140个基点，虽受材料和运输成本抵消，但结果好于预期 [58] - 预计全年价格实现率约4%，第二季度毛利率可能略有下降，全年有望上升20 - 30个基点，全年运营利润率按货币中性计算将上升约100个基点 [60][61][62] 问题2: 连续两个季度提高核心销售指引，在宏观不确定情况下对后三个季度的信心来源 - 公司第一季度表现强劲，市场和组织执行情况良好，销售和营销、服务计划及产品创新等方面势头良好，对自身业务有信心 [63] 问题3: 销售额增长但每股收益未提高的原因 - 第一季度业绩超预期，但外汇因素影响更大，目前预计外汇对每股收益增长的逆风约为3.5%，而三个月前预计为1% [68] 问题4: 本季度供应链压力情况及与之前季度相比的趋势 - 供应链主要挑战仍来自电子元件短缺，需通过经纪采购和重新设计电路板来缓解，预计全年问题仍将存在 [70][71] - 中国上海的运输和物流存在压力，预计第二季度物流挑战不会缓解，后期情况有待观察 [72][73] 问题5: 实验室业务第一季度增长超预期的驱动因素以及第二季度和全年的指引 - 增长得益于强大的产品组合、有效的市场策略和Spinnaker销售营销工具，反映了市场份额的提升 [77] - 预计第二季度实验室业务高个位数增长，全年约10% [78] 问题6: 新盈利指引的构成以及各因素的影响 - 虽第一季度业绩超预期，但外汇因素影响较大，不过公司认为有能力通过提高生产力和利润率计划弥补差距 [79] 问题7: 中国市场第二季度增长的预期、对全年增长的信心以及何时能完全恢复增长 - 中国市场第一季度增长16%，得益于业务多元化、广泛的客户基础和市场需求，团队执行能力强 [82][83][84] - 预计第二季度高个位数增长，全年约10% [85] 问题8: PendoTECH资产的表现和整合情况 - PendoTECH表现出色，超出预期，需求强劲，整合顺利，公司利用自身优势帮助其拓展全球市场 [87] 问题9: 芯片短缺对食品业务的影响以及全年展望 - 芯片短缺主要影响零售业务，因使用特定芯片且市场短缺导致延迟，其他产品领域通过经纪采购缓解 [90] - 预计全年半导体和微处理器市场仍紧张，公司通过重新设计电路板应对 [91] 问题10: 第二季度各业务板块和各地区的增长预期 - 实验室业务第二季度高个位数增长，全年约10%；核心工业业务第二季度和全年中高个位数增长；产品检测业务第二季度和全年高个位数增长；食品零售业务第二季度低个位数下降，全年略有下降 [93] - 欧洲第二季度低个位数增长，全年低至中个位数增长；美洲第二季度和全年高个位数增长；中国第二季度高个位数增长，全年约10% [94] 问题11: 工业客户在资本设备决策方面的反馈 - 尽管有经济增长担忧，但公司未收到工业客户特别反馈，业务得益于自动化和数字化趋势，销售策略有效，产品组合受市场欢迎，业务周期性较以往降低 [98][99][100] 问题12: 过去几个季度定价在各业务板块和地区的侧重情况 - 各产品类别和市场都有定价提升，实验室业务略多，工业业务也有表现出色的领域，地理上全球定价表现良好 [101]

金融衍生品公允价值及市值变动 - 2021年12月31日，利率互换协议公允价值净负债为0.4百万美元，利率变动100个基点，工具净总市值变动约0.2百万美元[244] - 2021年12月31日，交叉货币互换协议公允价值净负债为3.4百万美元，利率和外汇汇率变动100个基点，工具净总市值变动约4.2百万美元[245] 递延税资产估值备抵 - 截至2021年12月31日，递延税资产估值备抵为51.1百万美元[249] 税务开支与有效税率关系 - 基于2021年12月31日止年度税前盈利949.4百万美元，税务开支每增加9.5百万美元，有效税率增加1%[251] 养老金及退休后福利计划成本与义务 - 2021年美国养老金计划净定期养恤金成本为0.6百万美元，2021年12月31日预计福利义务为141.9百万美元[252] - 2021年国际养老金计划净定期成本为9.1百万美元，2021年12月31日预计福利义务为10亿美元[252] - 2021年美国退休后医疗福利计划净定期退休后福利为0.1百万美元，2021年12月31日预期退休后福利义务为0.9百万美元[252] 养老金计划回报率假设及影响 - 2021年美国养老金计划资产加权平均回报率假设为5.75%，国际计划为3.78%，回报率变动1%，税后年度福利计划开支影响约9.0百万美元[254] 养老金计划贴现率假设及影响 - 2021年美国养老金计划加权平均贴现率假设为2.6%，国际计划为0.4%，贴现率变动1%，税后年度福利计划开支影响约11.7百万美元[255] 合并资产负债表无形资产 - 截至2021年12月31日，合并资产负债表中商誉648.6百万美元，其他无形资产307.5百万美元[257]

整体业绩 - 2021年第四季度本地货币销售额增长11%，调整后营业利润增长9%，调整后每股收益增长14%[4] - 2021年全年净销售额为37.1793亿美元，本地货币增长18%，调整后营业利润增长26%，调整后每股收益增长32%[24] 销售地理分布 - 美洲地区销售额占比38%，2021年第四季度本地货币销售增长16%，全年增长20%[7][11] - 欧洲地区销售额占比29%，2021年第四季度本地货币销售增长8%，全年增长2%[7][11] - 亚洲及其他地区销售额占比33%，2021年第四季度本地货币销售增长14%，全年增长21%[7][11] 销售产品领域 - 实验室产品销售额占比56%-58%，2021年第四季度本地货币销售增长15%，全年增长22%[15][19] - 工业产品销售额占比38%-39%，2021年第四季度本地货币销售增长1%，全年下降1%[15][19] - 食品零售产品销售额占比4%-5%，2021年第四季度本地货币销售增长7%，全年下降4%[15][19] 利润与损失 - 2021年第四季度净销售额为10.37239亿美元，毛利润为6.07133亿美元，毛利率为58.5%[22] - 2021年全年净销售额为37.1793亿美元，毛利润为21.71553亿美元，毛利率为58.4%[24]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度销售额为10.37亿美元，首次突破10亿美元，本地货币和美元计价均增长11% [16] - 全年本地货币销售额增长18%，调整后营业利润增长26%，营业利润率提高130个基点至28.5%，调整后每股收益增长32%至34.01美元 [12][27][28] - 第四季度调整后营业利润为3.191亿美元，较上年增长9%，调整后营业利润率为30.8% [23] - 第四季度调整后每股收益为10.53美元，较上年增长14%，报告每股收益为9.94美元 [25] - 第四季度调整后自由现金流为2.066亿美元，全年为8.219亿美元，较上年每股增长31%，净收入转化率达103% [29][30] - 预计2022年本地货币销售额增长约7%，调整后每股收益在38.15 - 38.50美元之间，增长12% - 13% [33] - 预计第一季度本地货币销售额增长约10%，调整后每股收益在7.25 - 7.35美元之间，增长11% - 12% [36] - 预计2022年自由现金流达8.55亿美元，计划回购约10亿美元股票，维持净债务与息税折旧摊销前利润杠杆比率约1.5倍 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 第四季度 - 实验室业务销售额增长15% [19] - 工业业务销售额增长11%，其中核心工业增长11%，产品检验增长10%，食品零售下降20% [19] 全年 - 实验室业务销售额增长22% [19] - 工业业务销售额增长15%，其中核心工业增长18%，产品检验增长10%，食品零售下降6% [19] 2022年展望 - 实验室业务第一季度低两位数增长，全年高个位数增长 [63] - 核心工业第一季度高个位数增长，全年中个位数增长 [63] - 产品检验第一季度高个位数增长，全年高个位数增长 [63] - 食品零售第一季度两位数下降，全年低个位数增长 [63] 各个市场数据和关键指标变化 第四季度 - 美洲本地货币销售额增长16% [17] - 欧洲本地货币销售额增长4% [17] - 亚洲及其他地区本地货币销售额增长14%，中国增长12% [17] 全年 - 美洲本地货币销售额增长20% [18] - 欧洲本地货币销售额增长12% [18] - 亚洲及其他地区本地货币销售额增长21%，中国增长25% [18] 2022年展望 - 欧洲第一季度中个位数至高个位数增长，全年中个位数增长 [64] - 美洲第一季度低两位数增长，全年中个位数至高个位数增长 [64] - 中国第一季度和全年均增长约10% [64] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过创新丰富产品组合，结合Spinnaker销售和营销策略，加强竞争地位，捕捉增长机会 [13] - 实施Blue Ocean项目，协调业务流程，为销售、定价、服务、供应链等提供数据和透明度，成为竞争优势 [48][53] - 致力于ESG可持续发展，设定减排、减废等目标，2022年高管薪酬将纳入环境和多样性目标 [54][56][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司业绩出色，团队应对供应链挑战能力强，有信心在2022年及以后继续扩大市场份额并提升利润率 [14] - 终端市场需求有利，但全球经济存在不确定性，供应链和运输挑战及通胀影响带来不确定性，新冠疫情仍有影响 [31] - 公司将保持灵活，专注增长计划，通过定价和Stern Drive计划提升市场份额和利润率 [32] 其他重要信息 - 公司预计于11月7日在波士顿举办投资者会议 [151] - 新成员Adam Uhlman加入投资者关系团队，Mary Finnegan将于2022年底退休，Adam将接任 [152] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 除10亿美元股票回购外的资本部署计划及是否有大规模收购意向 - 公司并购策略不变，仍倾向于增值收购，同时重视有机增长，PendoTECH收购是成功案例 [60][61] - 股票回购计划成功，2022年预计回购约10亿美元股票，维持净杠杆比率约1.5倍 [62] 问题2: 各业务线和地区第一季度及2022年营收假设 - 实验室业务第一季度低两位数增长，全年高个位数增长；核心工业第一季度高个位数增长，全年中个位数增长；产品检验第一季度和全年均为高个位数增长；食品零售第一季度两位数下降，全年低个位数增长 [63] - 欧洲第一季度中个位数至高个位数增长，全年中个位数增长；美洲第一季度低两位数增长，全年中个位数至高个位数增长；中国第一季度和全年均增长约10% [64] 问题3: 中国业务是否受封锁和贸易紧张影响及实验室产品需求是否放缓 - 公司在中国业务强劲，过去一季度未受封锁影响，团队目前不担心生物制药相关影响 [69] 问题4: 第四季度利润率压力及对2022年初影响 - 第四季度毛利率下降110个基点，价格实现约3%带来约140个基点收益，但材料和运输成本上升 [70][71] - 预计第一季度毛利率再降100个基点，全年毛利率有望提高30 - 40个基点，营业利润率有望提高约90个基点 [72] - 2022年定价预计约3.5%，下半年可能达4%，同时将优化供应链 [73][74] 问题5: 哪些产品领域或地区需求改善促使上调有机增长预期 - 实验室业务需求持续健康，工业业务因自动化和数字化需求增长超预期，产品检验也有健康需求，整体需求好于预期促使上调指引 [78][79][80] 问题6: 提供更新后盈利指引的桥梁及高低端每股收益范围假设 - 每股收益增长主要因销售增长和2021年低税率，部分被不利汇率抵消 [82] - 公司通常不提供高低端具体假设，环境动态变化，可自行调整模型估算 [83][84] 问题7: 实验室业务超预期增长原因及潜在市场变化 - 并非因追赶支出或积压需求，而是产品组合强且能交付产品，虽有成本影响毛利率，但满足客户需求重要 [88] - 制药、生物制药、电池、化工等领域均有需求，无特定市场变化 [89] 问题8: 对欧洲和美洲市场信心增强原因 - 美洲市场势头好，业务广泛增长，工业和实验室业务表现佳，受益于自动化和数字化趋势，团队创新和执行能力强 [91][92][93] 问题9: 工业市场强度可见性及PendoTECH表现 - 2022年工业市场虽面临更严峻比较，但终端市场需求良好，受自动化和数字化驱动，新产品将满足需求 [99][100] - PendoTECH收购表现超预期，2022年产品需求持续强劲 [101] 问题10: 大宗商品价格上涨和通胀对工业客户需求影响 - 未看到对客户需求有任何影响 [105] 问题11: 产品检验业务资本支出时机 - 公司对产品检验业务Q4和全年结果满意，是行业领导者，2022年前景好，预计有更多投资，第一季度两位数增长 [111] - 食品制造商占业务约70%，受疫情影响服务曾受限，现服务增长将改善 [112] 问题12: 供应链改善后投资是否加速利润率扩张 - 持续投资Blue Ocean，约85%业务已应用，投资旨在提高生产力，但不会加速利润率扩张，是竞争优势并将持续推动改善 [117][118][119] 问题13: 对中国市场不确定性担忧及潜在影响 - 业务无具体问题，但中国存在诸多不确定性，如疫情、封锁、PMI波动等，短期有波动，中长期看好，受益于政府政策和行业趋势 [121][122][123] 问题14: 第四季度毛利率持平原因 - 成本投入增长超预期，电子元件和运输成本上升明显，公司会监控变化并快速反应 [126][127] - 预计第一季度有类似趋势，全年毛利率有望提高30 - 40个基点，营业利润率有望提高约90个基点 [128] 问题15: Q1指引信心来源及全年指引上调中定价和利润率因素 - Q1信心源于需求，未受中国封锁显著影响，各地区表现符合预期 [129] - 全年指引上调受销量和定价共同影响，不具体量化 [130] 问题16: 全年定价在实验室和工业业务分配及原材料运输成本对毛利率影响 - 实验室业务定价略好于工业业务，两部门都有价格上涨 [133] - 原材料成本上半年有拖累，预计Q4无拖累甚至有收益，运输成本下半年前不会缓解 [133][134] 问题17: 中国第四季度实验室和工业业务表现及2022年预期 - 第四季度实验室业务高20%增长，工业业务中个位数增长 [136] - 2022年实验室业务预计低两位数增长，工业业务预计中个位数增长 [136] 问题18: 耗材和服务业务增长可持续性及2022年预期 - 服务业务有潜力，目标是让更多客户签订服务合同，2022年预计高个位数增长 [139][140] - 耗材业务受新冠检测业务减少影响，有一定逆风 [141] 问题19: 制药等行业供应链本土化和产能建设趋势持续时间 - 预计至少持续到2022年，可能到2023年，不仅制药行业，半导体行业也有积极趋势，是市场利好因素 [142] 问题20: 定价是否遭客户抵制及对明年提价影响 - 公司有信心在通胀挑战下转嫁价格，会根据市场情况调整 [145] 问题21: 7%增长指引是否改变长期增长展望 - 公司认为中期有机增长为中个位数，取决于市场表现，目标是超越市场增长 [148]

整体业绩表现 - Q3本地货币销售额增长16%，调整后营业利润增长19%，调整后每股收益增长24%[4] - 年初至今本地货币销售额增长20%，调整后营业利润增长35%，调整后每股收益增长43%[28][37][40] 地域销售情况 - Q3美洲、欧洲、亚太及其他地区销售额分别占比39%、27%、34%，本地货币销售额增长率分别为20%、3%、16%[7] - 年初至今美洲、欧洲、亚太及其他地区销售额分别占比39%、28%、33%，本地货币销售额增长率分别为21%、 - 1%、23%[11] 产品领域销售情况 - Q3实验室、工业、食品零售产品销售额分别占比56%、39%、5%，本地货币销售额增长率分别为23%、1%、5%[15] - 年初至今实验室、工业、食品零售产品销售额分别占比56%、39%、5%，本地货币销售额增长率分别为26%、 - 2%、 - 7%[19] 损益表情况 - Q3净销售额为951,950千美元，上年同期为807,357千美元，本地货币增长率为16%[22] - 年初至今净销售额为2,680,691千美元，上年同期为2,147,192千美元，本地货币增长率为20%[27][28]

整体净销售额情况 - 2021年第三季度和前九个月净销售额分别为9.52亿美元和27亿美元，较2020年同期增长18%和25%，当地货币下增长16%和20%，PendoTECH收购贡献约1%增长[109] 按地理区域净销售额情况 - 2021年前九个月按地理区域划分，美洲、欧洲和亚洲/其他地区净销售额在美元下分别增长22%、22%和31%，当地货币下分别增长21%、15%和23%，美洲和欧洲部分受益于PendoTECH收购[110] 产品与服务净销售额情况 - 2021年第三季度和前九个月产品净销售额在美元下分别增长21%和28%，当地货币下分别增长18%和24%，服务收入（含备件）在美元下分别增长8%和13%，当地货币下分别增长6%和9%[112] 实验室产品和服务净销售额情况 - 2021年第三季度和前九个月实验室产品和服务净销售额在美元下分别增长25%和30%，当地货币下分别增长23%和26%，受益于PendoTECH收购[113] 工业产品和服务净销售额情况 - 2021年第三季度和前九个月工业产品和服务净销售额在美元下分别增长15%和21%，当地货币下分别增长12%和16%[114] 食品零售产品和服务净销售额情况 - 2021年第三季度食品零售产品和服务净销售额在美元和当地货币下分别下降18%和19%，前九个月在美元下增长4%，当地货币下下降1%[115] 毛利润占比情况 - 2021年第三季度和前九个月毛利润占净销售额比例分别为58.4%和58.4%，较2020年略有提升，主要因销量增加和价格实现有利[116][118] 研发费用情况 - 2021年第三季度和前九个月研发费用占净销售额比例分别为4.4%和4.6%，费用在美元下分别增长22%和24%，当地货币下分别增长19%和18%[119] 销售、一般和行政费用情况 - 2021年第三季度和前九个月销售、一般和行政费用占净销售额比例分别为25.3%和26.2%，费用在美元下分别增长17%和18%，当地货币下分别增长16%和14%[120] 摊销与利息费用情况 - 2021年第三季度和前九个月摊销费用分别为1600万美元和4610万美元，利息费用分别为1180万美元和3170万美元[121] 公司报告税率情况 - 2021和2020年截至9月30日的三个月，公司报告税率分别为17.7%和21.4%；九个月分别为18.9%和19.4%；预计年度有效税率分别为19.5%和20.5%[123] 美国业务情况 - 2021年截至9月30日的三个月和九个月，美国业务总净销售额分别为3.73603亿美元和10.44163亿美元，同比增长21%和22%；外部客户净销售额分别为3.36708亿美元和9.31977亿美元，同比增长21%；分部利润分别为7263.8万美元和2.15581亿美元，同比增长11%和32%[126] 瑞士业务情况 - 2021年截至9月30日的三个月和九个月，瑞士业务总净销售额分别为2.50261亿美元和7.16024亿美元，同比增长21%和27%；外部客户净销售额分别为4185万美元和1.21967亿美元，同比增长8%和22%；分部利润分别为7845.4万美元和2.12849亿美元，同比增长27%和30%[128] 西欧业务情况 - 2021年截至9月30日的三个月和九个月，西欧业务总净销售额分别为2.50891亿美元和7.5309亿美元，同比增长14%和25%；外部客户净销售额分别为1.98632亿美元和5.92704亿美元，同比增长12%和23%；分部利润分别为4028.8万美元和1.1663亿美元，同比增长9%和28%[131] 中国业务情况 - 2021年截至9月30日的三个月和九个月，中国业务总净销售额分别为2.89461亿美元和7.92663亿美元，同比增长32%和43%；外部客户净销售额分别为2.1046亿美元和5.72055亿美元，同比增长27%和41%；分部利润分别为1.08636亿美元和2.75323亿美元，同比增长34%和44%[134] 其他业务情况 - 2021年截至9月30日的三个月和九个月，其他业务总净销售额分别为1.65135亿美元和4.65195亿美元，同比增长11%和18%；外部客户净销售额分别为1.643亿美元和4.61988亿美元，同比增长12%和18%；分部利润分别为2438.1万美元和6596.7万美元，同比增长4%和38%[137] 经营活动现金情况 - 2021年截至9月30日的九个月，公司经营活动提供的现金为6.677亿美元，2020年同期为4.738亿美元，增长主要由于净收益增加[141] 资本支出情况 - 2021年截至9月30日的九个月，公司资本支出为6980万美元，2020年同期为5740万美元[142] 赠款资金情况 - 2021年9月，公司与美国国防部达成协议，未来两年将获得3580万美元赠款资金，用于增加移液器吸头国内产能等，以抵消未来资本支出[143] 债务情况 - 截至2021年9月30日，公司总债务为16.93107亿美元，长期债务为16.39583亿美元[145] 信贷协议情况 - 2021年6月25日，公司签订12.5亿美元信贷协议，修订了之前11亿美元的协议[145] 借款额度与现金持有情况 - 截至2021年9月30日，信贷协议下约有6.542亿美元额外借款额度，公司持有1.837亿美元现金及现金等价物[147] 收购情况 - 2021年3月，公司收购PendoTECH，初始现金支付1.85亿美元，可能需额外支付最多2000万美元及其他结算后金额；10月收购Scale - up Systems Inc.，初始现金支付2220万美元，可能需额外支付最多300万欧元[152] 股票回购计划授权情况 - 2020年11月，公司董事会授权增加25亿美元用于股票回购计划，截至2021年9月30日，该计划剩余可用额度为23亿美元[153] 股票回购情况 - 截至2021年9月30日，股票回购计划启动以来共回购3000万股；2021年和2020年前九个月分别花费7.275亿美元和4亿美元，回购55.731万股和47.553万股，平均每股价格分别为1305.35美元和841.14美元[154] 瑞士法郎兑欧元汇率影响情况 - 预计瑞士法郎兑欧元升值1%，公司每年税前收益将减少约180万 - 200万美元[155] 人民币兑美元汇率影响情况 - 预计人民币兑美元贬值1%，公司每年税前收益将减少约260万 - 280万美元[157] 美元兑债务计价货币汇率影响情况 - 基于2021年9月30日的未偿债务，预计美元兑债务计价货币贬值5%，公司债务的美元报告价值将增加约3580万美元[158] 高级票据发行情况 - 2021年5月，公司签订协议发行1.25亿美元12年期高级票据，固定利率2.83%，7月发行，2033年7月到期[146]