UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________. Commission File Number: 001-38314 MVB Financial Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) West Virginia 20-0034461 ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为29.84428亿美元，较2021年12月31日的27.92449亿美元增长6.9%[14][150][202] - 2022年第二季度，公司总利息收入为2809万美元，较2021年同期的2083.3万美元增长34.8%[15] - 2022年上半年，公司总利息收入为5135.2万美元，较2021年同期的3989.6万美元增长28.7%[15] - 2022年第二季度，公司总利息支出为143万美元，较2021年同期的177.8万美元下降19.6%[15] - 2022年上半年，公司总利息支出为284.4万美元，较2021年同期的333.6万美元下降14.7%[15] - 2022年第二季度，公司净利息收入为2666万美元，较2021年同期的1905.5万美元增长39.9%[15] - 2022年上半年，公司净利息收入为4850.8万美元，较2021年同期的3656万美元增长32.7%[15] - 2022年第二季度，公司净利润为295.6万美元，较2021年同期的924.7万美元下降68.0%[15] - 2022年上半年，公司净利润为582万美元，较2021年同期的1733.2万美元下降66.4%[15] - 2022年第二季度，公司综合亏损为930.2万美元，2021年同期综合收入为1113.8万美元[16] - 2022年上半年净收入（未计非控股权益）为546.2万美元，2021年上半年为1722.1万美元[20] - 2022年上半年经营活动净现金为 - 1054.5万美元，2021年上半年为479.5万美元[20] - 2022年上半年投资活动净现金为 - 3.68514亿美元，2021年上半年为 - 3.40417亿美元[20] - 2022年上半年融资活动净现金为2.33383亿美元，2021年上半年为4.0582亿美元[20] - 2022年上半年现金及现金等价物净变化为 - 1.45676亿美元，2021年上半年为7019.8万美元[20] - 2022年上半年末现金及现金等价物为1.61761亿美元，2021年上半年末为3.34091亿美元[20] - 2022年第二季度净收入为2956千美元，2021年同期为9247千美元；2022年上半年净收入为5820千美元，2021年同期为17332千美元[146] - 2022年第二季度，基本每股收益为0.24美元，摊薄后每股收益为0.23美元；2021年同期基本每股收益为0.79美元，摊薄后每股收益为0.73美元[146] - 2022年上半年，基本每股收益为0.48美元，摊薄后每股收益为0.45美元；2021年同期基本每股收益为1.49美元，摊薄后每股收益为1.39美元[146] - 2022年第二季度，累计其他综合收益重分类总额为60千美元，2021年同期为936千美元；2022年上半年重分类总额为484千美元，2021年同期为1511千美元[147] - 2022年6月30日，可供出售证券未实现持有收益重分类净额为498千美元，2021年同期为2183千美元[147] - 2022年6月30日，设定受益养老金计划项目重分类净额为 - 162千美元，2021年同期为 - 195千美元[147] - 2022年6月30日，投资对冲重分类净额为148千美元，2021年同期为 - 477千美元[147] - 2022年6月30日，累计其他综合收益余额为 - 29420千美元，2021年同期为 - 1千美元[148] - 2022年上半年，公司核心银行业务净利息收入为4975万美元，净收入为1254.2万美元[152] - 2022年上半年，公司抵押贷款银行业务净收入为157.4万美元[152] - 2022年上半年，公司专业服务业务收入为73.7万美元[152] - 2022年上半年，公司资本支出为210.9万美元[152] - 2021年上半年利息收入3989.6万美元，利息支出333.6万美元，净利息收入365.6万美元[153] - 2021年上半年净收入172.21万美元，归属于母公司的净收入173.32万美元，可供普通股股东分配的净收入172.97万美元[153] - 2021年上半年资本支出245.7万美元[153] - 2022年Q2与2021年Q2相比，净利息收入增加760万美元，非利息收入减少170万美元，非利息支出增加640万美元[158] - 2022年Q2贷款应收款增加3.173亿美元至22.2亿美元，生息资产收益率（税等效）为4.32%，净利息收益率（税等效）为4.10%[158] - 2022年上半年与2021年上半年相比，净利息收入增加1190万美元，非利息收入减少230万美元，非利息支出增加1620万美元[160] - 2022年上半年贷款应收款增加3.453亿美元至22.2亿美元，生息资产收益率（税等效）为3.84%，净利息收益率（税等效）为3.63%[160] - 截至2022年6月30日的三个月，总贷款平均余额为2051545千美元，利息收入为25889千美元，收益率为5.06%；2021年同期平均余额为1750652千美元，利息收入为18831千美元，收益率为4.31%[168] - 截至2022年6月30日的六个月，总贷款平均余额为1952214千美元，利息收入为47390千美元，收益率为4.90%；2021年同期平均余额为1661036千美元，利息收入为35804千美元，收益率为4.35%[169] - 截至2022年6月30日的三个月，总生息资产平均余额为2636131千美元，利息收入为28382千美元，收益率为4.32%；2021年同期平均余额为2403613千美元，利息收入为21194千美元，收益率为3.54%[168] - 截至2022年6月30日的六个月，总生息资产平均余额为2727691千美元，利息收入为51894千美元，收益率为3.84%；2021年同期平均余额为2315848千美元，利息收入为40634千美元，收益率为3.54%[169] - 截至2022年6月30日的三个月，净利息利差（税等效）为3.85%，2021年同期为3.07%；净利息收入和利润率（税等效）分别为26952千美元和4.10%，2021年同期为19416千美元和3.24%[168] - 截至2022年6月30日的六个月，净利息利差（税等效）为3.39%，2021年同期为3.07%；净利息收入和利润率（税等效）分别为49050千美元和3.63%，2021年同期为37298千美元和3.25%[169] - 截至2022年6月30日，公司PPP贷款总计22300千美元，2021年6月30日为207300千美元[168][169] - 截至2022年6月30日的三个月，总负债为2603634千美元，2021年同期为2353555千美元[168] - 截至2022年6月30日的六个月，总负债为2694913千美元，2021年同期为2274616千美元[169] - 截至2022年6月30日的三个月，股东权益总计254454千美元，2021年同期为238135千美元；截至2022年6月30日的六个月，股东权益总计261530千美元，2021年同期为237609千美元[168][169] - 2022年第二季度净利息收入从1910万美元增至2670万美元，增长760万美元，增幅39.9%；上半年从3660万美元增至4850万美元，增长1190万美元，增幅32.7%[179][185] - 2022年第二季度净息差（税等效）从3.24%增至4.10%；上半年从3.25%增至3.63%[178][184] - 2022年第二季度平均生息资产从24亿美元增至26.4亿美元，增加2.325亿美元；上半年从23.2亿美元增至27.3亿美元，增加4.118亿美元[179][185] - 2022年第二季度总利息收入从2080万美元增至2810万美元，增长730万美元，增幅34.8%；上半年从3990万美元增至5140万美元，增长1150万美元，增幅28.7%[180][185] - 2022年第二季度平均总贷款从17.5亿美元增至20.5亿美元，主要因商业贷款增加1.476亿美元；上半年从16.6亿美元增至19.5亿美元，主要因商业贷款增加1.691亿美元[180][185] - 2022年第二季度平均投资证券减少7700万美元，其中免税投资减少6020万美元，应税投资减少1680万美元；上半年减少4610万美元，免税投资减少7200万美元，应税投资增加2590万美元[181][186] - 2022年第二季度平均计息负债减少2.832亿美元；上半年减少1.353亿美元[182][187] - 2022年第二季度总利息支出减少30万美元，主要因存款利息减少60万美元；上半年减少50万美元，主要因存款利息减少100万美元，次级债务利息增加60万美元[183][188] - 2022年第二季度贷款损失拨备为510万美元，2021年同期释放150万美元[191] - 2022年6月30日普通股每股有形账面价值为20.14美元，2021年同期为20.54美元[173] - 2022年第二季度末，除PCI贷款外的总贷款余额增加3.267亿美元，2021年同期增加1570万美元；上半年增加3.559亿美元，2021年同期增加2.6亿美元[192][193] - 2022年第二季度非利息收入为1190万美元，2021年同期为1360万美元；上半年为2380万美元，2021年同期为2610万美元[195][197] - 2022年第二季度非利息支出为2980万美元，2021年同期为2340万美元；上半年为5870万美元，2021年同期为4250万美元[199][200] - 2022年6月30日，总资产从2021年12月31日的27.9亿美元增加1.92亿美元至29.8亿美元，盈利资产增加1.674亿美元至27.6亿美元[202] - 2022年第二季度平均资产回报率为0.4%，2021年同期为1.4%；上半年平均资产回报率为0.4%，2021年同期为1.4%[203][204] - 2022年第二季度平均股东权益回报率为4.6%，2021年同期为15.5%；上半年平均股东权益回报率为4.4%，2021年同期为14.6%[205][206] - 2022年6月30日，现金及现金等价物为1.618亿美元，2021年12月31日为3.074亿美元[207] - 2022年6月30日，投资证券为4.11亿美元，2021年12月31日为4.539亿美元[208] - 2022年6月30日，贷款组合为22.2亿美元，2021年12月31日为18.7亿美元[210] - 2022年6月30日，贷款损失准备金为2270万美元，占应收账款的1.03%，2021年12月31日为1830万美元，占比0.98%[213] 公司业务结构与权益情况 - 公司是2003年成立的金融控股公司，主要通过全资子公司MVB银行开展业务[23] - 公司通过专业服务实体为金融科技和企业客户提供合规和咨询解决方案[24] - 公司通过银行开展广泛业务活动，主要包括商业和零售银行服务以及金融科技银行服务[25] - 公司拥有Flexia 80.0%的权益、Trabian 80.8%的权益和MVB Technology 93.4%的权益[30] - 截至2022年6月30日，公司持有三项权益法投资[31] 会计准则相关情况 - 公司计划在2022年12月15日后的财年采用ASU 2016 - 13标准，预计2023年1月1日对贷款损失准备金进行一次性累计调整[36] - ASU 2020 - 04参考利率改革指导的有效期从发布之日至2022年12月31日[37] - ASU 2022 - 02的修订与ASU 2016 - 13同时生效，适用于2022年12月15日后开始的财年[38] - SAB 121最迟在2022年6月15日后的第一个中期或年度报告期生效[39] 投资证券相关数据 - 2022年6月30日，可供出售投资证券的摊销成本为4.11774亿美元，公允价值为3.76737亿美元；2021年12月31日，摊销成本为4.21272亿美元，公允价值为4.21466亿美元[42] - 2022年6月30

收入和利润 - 净利息收入从2021年第一季度的1750万美元增至2022年同期的2185万美元，增幅为24.8%[15] - 归属于母公司的净利润从2021年第一季度的808.5万美元降至2022年同期的286.4万美元，降幅为64.6%[15] - 2022年第一季度净亏损267.1万美元，而2021年同期净利润为805.8万美元[19] - 2022年第一季度净利息收入为2184.8万美元，计提贷款损失准备128万美元，净利息收入扣除损失准备后为2056.8万美元[141] - 2022年第一季度公司非利息收入为1187万美元，非利息支出为2886.2万美元[141] - 2022年第一季度公司所得税前利润为357.6万美元，所得税费用为90.5万美元，净利润为267.1万美元[141] - 2022年第一季度净利润为290万美元，远低于2021年同期的810万美元[148] - 2022年第一季度净收入为286.4万美元，可供普通股股东分配的净收入为286.4万美元；对比2021年同期净收入808.5万美元，可供普通股股东分配的净收入为805万美元[137] - 净利息收入同比增长24.8%，达到2184.8万美元，主要得益于生息资产增加5.932亿美元[164] - 非利息收入从2021年第一季度的1250万美元降至2022年第一季度的1190万美元[176] 成本和费用 - 非利息支出从1912万美元大幅增至2886万美元，增幅为51.0%，主要因薪酬及员工福利从1191万美元增至1796万美元[15] - 2022年第一季度非利息支出增加970万美元[147] - 非利息支出从2021年第一季度的1910万美元增至2022年第一季度的2890万美元[178] 每股收益 - 基本每股收益从0.70美元降至0.24美元，稀释后每股收益从0.66美元降至0.22美元[15] - 2022年第一季度基本每股收益为0.24美元，稀释后每股收益为0.22美元；对比2021年同期基本每股收益0.70美元，稀释后每股收益0.66美元[137] - 2022年第一季度基本每股收益为0.24美元，稀释后每股收益为0.22美元，低于2021年同期的0.70美元和0.66美元[148] 贷款表现 - 贷款总额从18.70亿美元微增至18.98亿美元，贷款损失备抵从1827万美元增至1881万美元[14] - 贷款总额从2021年12月31日的187.14亿美元增长至2022年3月31日的189.80亿美元，增加了2.66亿美元[46] - 商业房地产贷款从2021年12月31日的5.62亿美元增加至2022年3月31日的5.99亿美元，增长了3744万美元[46] - 消费贷款从2021年12月31日的4391.9万美元大幅增加至2022年3月31日的6563.1万美元，增长了2171.2万美元[46] - 截至2022年3月31日，总贷款组合为18.82025亿美元，其中合格贷款为17.90684亿美元，占总额的95.1%[66] - 贷款组合总额从2021年3月31日的16.61041亿美元增长至2022年3月31日的18.82025亿美元，增幅13.3%[79] - 截至2022年3月31日，贷款应收款增加2800万美元，达到19亿美元[147] - 平均贷款总额增长17.9%，从15.70亿美元增至18.52亿美元，主要由商业贷款增加1.908亿美元驱动[164][165] - 总贷款余额（不包括PCI贷款）在2022年第一季度增加2920万美元，远低于2021年第一季度增加的2.456亿美元[173] 贷款质量与准备金 - 贷款损失准备金从2021年第一季度的618万美元增至2022年同期的1280万美元，增幅为107.1%[15] - 受损贷款总额从2021年12月31日的2.25亿美元微增至2022年3月31日的2.25亿美元，其中需计提特定损失准备的受损贷款从306.9万美元增至470.2万美元[55] - 截至2022年3月31日，受批评贷款总额为9.1341亿美元，占贷款总额的4.9%，其中特别关注贷款为2924.6万美元，次级贷款为5917.7万美元，可疑贷款为291.8万美元[66] - 商业贷款组合中，次级贷款从2021年12月31日的5074.6万美元下降至2022年3月31日的4977.6万美元，而特别关注贷款从2898.9万美元下降至2805.3万美元[66] - 截至2022年3月31日，非应计贷款总额为1804.8万美元，较2021年12月31日的1795.7万美元略有增加[69] - 2022年3月31日，逾期90天以上的贷款为588.7万美元，其中商业贷款占429.3万美元，住宅贷款占148.4万美元[69] - 贷款损失准备金总额从2021年12月31日的1760.3万美元增至2022年3月31日的1819.4万美元，净增59.1万美元[78] - 2022年第一季度，贷款损失准备金计提总额为133万美元，其中消费者贷款部门计提208.8万美元[78] - 2022年第一季度，消费者贷款冲销额为112.4万美元，主要与次级汽车贷款组合相关[78] - 问题债务重组总额在2022年3月31日和2021年12月31日分别为1250万美元和1260万美元[80] - 截至2022年3月31日，有230万美元的问题债务重组贷款在修改条款后再次违约[80] - 2022年第一季度贷款损失准备金为128万美元，较2021年同期的61.8万美元增加107.1%[19] - 贷款损失准备金从2021年第一季度的60万美元增至2022年第一季度的130万美元[172] - 贷款损失准备金占总贷款比例从1.5%下降至1.0%[158] - 贷款损失准备金占贷款应收总额的比例在2022年3月31日和2021年12月31日均保持在1.0%[188] 存款表现 - 总存款从23.78亿美元增至25.09亿美元，增幅为5.5%，其中无息存款从11.20亿美元增至13.09亿美元，增幅为16.8%[14] - 截至2022年3月31日，存款总额为25.09亿美元，较2021年12月31日的23.78亿美元增长5.5%[102] - 无息活期存款为13.09亿美元，较2021年12月31日的11.20亿美元增长16.8%[102] - 截至2022年3月31日，定期存款总额为7858万美元，其中2023年到期的金额为4301.1万美元[102] - 平均无息存款增加4.390亿美元，推动生息资产增长[164] - 无息存款总额从2021年12月31日的11亿美元增至2022年3月31日的13亿美元，占总存款比例从47.1%升至52.2%[191] - 金融科技存款从2021年12月31日的11.4亿美元增至2022年3月31日的12.5亿美元，其中游戏存款从9.116亿美元增至9.704亿美元[191] - 总存款从2021年12月31日的23.776亿美元增至2022年3月31日的25.091亿美元[192] - 2022年第一季度平均有息存款为14亿美元，高于2021年同期的12.3亿美元；平均无息存款为12.6亿美元，高于2021年同期的8.219亿美元[192] - 平均计息存款从2021年第一季度的12.3亿美元增至2022年第一季度的14.0亿美元[168] 投资证券 - 其他综合亏损（税后）从412万美元扩大至1356万美元，主要因可供出售证券的未实现持有损失增加[16] - 截至2022年3月31日，可供出售投资证券的摊余成本为4.13276亿美元，公允价值为3.95301亿美元，未实现损失为1979万美元[40] - 截至2022年3月31日，美国国债证券的摊余成本为1.12049亿美元，公允价值为1.05842亿美元，未实现损失为620.7万美元[40] - 截至2022年3月31日，市政证券的摊余成本为1.54673亿美元，公允价值为1.51343亿美元，未实现损失为508.6万美元[40] - 截至2022年3月31日，投资证券组合中处于未实现亏损头寸的证券，税前潜在损失为1980万美元[42] - 截至2022年3月31日，有2.454亿美元的投资证券被用作抵押品[41] - 截至2022年3月31日，公司投资证券的未实现亏损总额为1981万美元，其中持有少于12个月的证券未实现亏损为1318.8万美元，持有12个月或以上的证券未实现亏损为660.2万美元[44] - 2022年第一季度可供出售证券销售额为6063.5万美元，实现总收益71.7万美元，总亏损6.7万美元，而权益证券的未实现持有亏损为5.9万美元[44] - 截至2022年3月31日，美国国债证券（24个头寸）的公允价值为1.06亿美元，未实现亏损为620.7万美元，且全部处于持有少于12个月的亏损状态[44] - 可供出售证券公允价值为3.95301亿美元，其中三级公允价值计量的市政证券为3966.8万美元，占比10%[118][127] - 市政证券三级公允价值资产从2021年12月31日的4176.3万美元降至2022年3月31日的3966.8万美元，减少209.5万美元，降幅5%[127] - 美国国债证券二级公允价值从2021年12月31日的4043.7万美元增至2022年3月31日的1.05842亿美元，增加6540.5万美元，增幅162%[127] - 股权证券一级公允价值为24.7万美元，三级公允价值为3420万美元[118] - 2022年第一季度其他综合收益税后净额为负1355.6万美元，导致累计其他综合收益余额从2021年底的负360.6万美元恶化至2022年3月31日的负1716.2万美元[138] 现金流 - 2022年第一季度经营活动现金流净流出5,733.9万美元，而2021年同期为净流入1,021.6万美元[19] - 2022年第一季度投资活动现金流净流出2,698.2万美元，相比2021年同期的净流出26,339.3万美元有所改善[19] - 2022年第一季度融资活动现金流净流入13,085.6万美元，主要得益于存款增加13,147.4万美元[19] - 期末现金及现金等价物为3.54亿美元，较期初3.07亿美元增长15.1%[19] - 2022年第一季度融资活动现金流入13.09亿美元，投资活动现金流入2.7亿美元，经营活动现金流出5.73亿美元[201] 资产与负债 - 总资产从2021年12月31日的27.92亿美元增长至2022年3月31日的28.93亿美元，增幅为3.6%[14] - 2022年3月31日归属于母公司的股东权益为2.63亿美元，较2021年12月31日的2.74亿美元下降4.0%[18] - 公司物业和设备净值为2535.7万美元，较2021年末的2505.2万美元增长1.2%[91] - 截至2022年3月31日，公司租赁负债总额为1820万美元，加权平均剩余租赁期为11.8年，加权平均贴现率为2.8%[91] - 截至2022年3月31日，回购协议余额为1210.1万美元，加权平均利率为0.05%[110] - 次级债务期末余额为7309.4万美元，期间加权平均利率为4.12%[111] - 2021年9月，公司完成3000万美元固定转浮动利率次级票据的私募配售，前五年固定利率为3.25%[111] - 2021年11月，公司完成4000万美元固定转浮动利率次级票据的私募配售，前五年固定利率为4.25%[113] - 截至2022年3月31日，与补充高管退休计划相关的负债为130万美元[115] - 截至2022年3月31日，养老金计划净定期福利成本为2.5万美元[117] - 贷款及应收款项净额公允价值为18.92687亿美元，较账面价值18.79045亿美元高出1.3642亿美元，增幅0.7%[118] - 存款公允价值为24.68181亿美元，较账面价值25.09079亿美元低4089.8万美元，降幅1.6%[118] - 利率互换资产公允价值从2021年12月31日的670.2万美元降至2022年3月31日的349.2万美元，减少321万美元，降幅48%[118][127] - 次级债务公允价值为7331.9万美元，较账面价值7309.4万美元高出22.5万美元，增幅0.3%[118] - 截至2022年3月31日，公司核心银行业务分部总资产为29.08亿美元，占合并总资产29.23亿美元的主要部分[141] - 总资产从2021年12月31日的27.9亿美元增至2022年3月31日的28.9亿美元[179] - 股东权益在2022年第一季度减少1140万美元至2.639亿美元，主要由于未实现证券持有亏损1340万美元及支付现金股息210万美元[194] - 权益资产比率从2021年12月31日的9.8%下降至2022年3月31日的9.1%，因资产增长1.01亿美元[195] 资本与回报率 - 平均资产回报率从2021年第一季度的1.3%下降至2022年第一季度的0.4%[180] - 2022年第一季度平均资产回报率为0.4%，平均股本回报率为4.2%，均低于2021年同期的1.3%和13.6%[148] - 有形普通股权益每股价值从19.98美元增至21.16美元[158][159] - 公司社区银行杠杆率为10.8%，高于8.5%的资本充足标准[199] 利率与利差 - 2022年第一季度生息资产收益率（税收等价）为3.38%，低于2021年同期的3.54%[147] - 2022年第一季度计息负债总成本为0.39%，低于2021年同期的0.48%[147] - 2022年第一季度净息差（税收等价）为3.18%，低于2021年同期的3.26%[147] - 净息差（税后等效）下降8个基点至3.18%，而净利差（税后等效）下降7个基点至2.99%[163] - 贷款收益率上升33个基点至4.71%[165] - 计息负债成本从2021年第一季度的0.48%下降至2022年第一季度的0.39%[170] - 平均贷存比从77%下降至70%，主要受银行即服务合作带来的存款增加影响[163] 业务分部与投资 - 公司通过Edge Ventures管理金融科技公司投资，包括MVB Technology、Victor和Flexia[24] - 公司持有Flexia和Trabian各80.0%的股权，以及MVB Technology 93.4%的股权[29] - 公司对非合并附属公司拥有三项权益法投资[30] - 2022年第一季度权益法投资ICM总收入为2211.6万美元，净收入为323万美元，公司应占净收入为130万美元[97] - 权益法投资ICM在2022年第一季度贷款销售量为6.88094亿美元，较2021年同期的17.7809亿美元大幅下降[97] - 截至2022年3月31日，权益法投资ICM的抵押贷款管道为11亿美元，较2021年末的10亿美元增长10%[97] - 公司从Interchecks投资中确认的按权益法核算的净亏损份额为10万美元，并因可观察交易记录收益180万美元[98] - 2022年第一季度公司资本支出为122.7万美元，其中Edge Ventures分部支出61.8万美元，金融控股公司分部支出33.8万美元[141] 会计政策与估计 - 贷款损失准备金（ALL）的确定是对合并财务报表尤为重要的估计[31] - 公司自2022年第一季度起不再符合SRC资格，并计划在2022年12月15日之后结束的财年采纳ASU 2016-13新准则[35] - 采纳ASU 2016-13新准则预计将导致贷款损失准备金（ALL）增加，但影响程度尚无法合理估计[35] - 公司基于连续12个季度的历史净冲销活动来计算历史冲销因子[72] - 贷款损失准备金的分析方法基于ASC Topic 310和ASC Subtopic 450-20的要求，并考虑了经济状况和抵押品充足性等因素[69][70] - 公司采用额外的定性因素来补充历史冲销因子，包括贷款政策、投资组合性质、经济状况变化等[74] - 公司使用可观察市场数据的二级输入和基于定制贴现标准的三级输入来估计受损贷款和止赎资产的抵押品价值[129][130] 公允价值计量 - 现金及现金等价物账面价值与公允价值均为3.53972亿美元[118] - 截至2022年3月31日，公司三级公允价值资产中，受损贷款的公允价值为2188.9万美元，其他房地产拥有为210.6万美元[133] - 截至2021年

财务数据关键指标变化 - 公司非利息存款占总存款的比例从2017年12月31日的10.9%增至2021年12月31日的47.1%，主要归因于博彩业务[163] - 截至2021年12月31日，公司拥有630万美元的商誉和其他无形资产[164] 宏观经济与政策影响 - 美联储可能在2022年加息、限制量化宽松计划并缩减债券和其他资产负债表[158] - 英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交LIBOR报价，美国美元LIBOR多数常见期限的停止发布日期延至2023年6月30日[166] 利率与通胀影响 - 利率上升可能导致资产和负债价值变化，且不同期限资产和负债受影响程度不同，如联邦基金利率提高50个基点，活期存款利率可能上升10个基点，优质贷款率则立即上升50个基点[160] - 持续的高通胀可能对公司业务和经营业绩产生不利影响，如证券投资组合价值下降、非利息费用增加等[159] 行业竞争风险 - 公司面临来自各类金融机构的激烈竞争，行业竞争可能因立法、监管和技术变革以及整合而加剧[161] 博彩业务影响 - 公司博彩业务推动非利息存款增加，但可能面临竞争压力，若客户提取存款，将增加资金成本并压缩净息差[163] 新业务与新产品风险 - 公司新业务和新产品可能面临风险，尤其是相关市场尚未充分发展的情况下[170] - 公司开展新业务和产品多元化可能面临业务、声誉、运营风险及复杂法律、监管和合规成本与风险[171] 投资风险 - 投资金融科技公司和项目会带来重大财务、声誉和战略风险，2021年收益包含该投资组合收益但可能不可持续[175][176] 收购风险 - 潜在收购可能扰乱业务并稀释股东价值，收购通常需支付溢价，可能稀释有形账面价值和每股净收益[177][178] 流动性风险 - 公司面临流动性风险，FHLB系统和其他来源的借款及流动性受限可能对收益产生负面影响[179][181] 信息系统风险 - 信息系统中断或安全漏洞，如网络攻击，可能对公司运营和业务造成不利影响[182] 技术变革风险 - 金融服务行业技术变革迅速，公司若不能适应可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[188][189] 消费者行为风险 - 消费者可能选择非银行渠道完成金融交易，导致公司手续费收入和客户存款流失，增加资金成本[190][191] 供应商依赖风险 - 公司依赖外部供应商，供应商表现不佳可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[192] 贷款业务风险 - 公司贷款业务面临环境责任风险，若发现抵押房产存在有害物质，可能承担修复成本和其他财务责任[193] 加密货币市场风险 - 加密货币市场波动可能影响公司客户业务和财务报表，监管变化也可能对公司产生运营和监管方面的影响[199] 股票交易情况 - 公司普通股于2017年12月在纳斯达克资本市场开始交易，过去12个月交易量有限[209] 财务报告内部控制情况 - 截至2021年12月31日，公司财务报告内部控制无重大缺陷，但未来可能出现[217] 监管合规风险 - 公司受联邦和州广泛监管，不遵守法律法规可能面临刑事和民事处罚等[202] - 公司和银行需满足监管资本充足率准则，不达标会影响财务状况和运营结果[205] - 公司作为金融控股公司资金来源有限，银行支付股息受资本充足率要求限制[206] 股票上市与价格风险 - 若公司无法维持符合纳斯达克上市要求，股票可能被摘牌，影响交易价格、交易量和适销性[211] - 公司股价可能因季度运营结果、证券分析师建议等多种因素大幅波动[212] 股息政策风险 - 公司支付股息不确定，未来股息政策由董事会决定，受多种因素影响[215] 证券市场风险 - 证券市场中断可能对公司投资证券组合价值产生负面影响[218] 会计政策风险 - 公司会计政策和估计对财务报告至关重要，变更可能影响财务状况和运营结果[220] 综合风险因素 - 公司面临多种风险因素，包括新冠疫情、经济变化、市场风险、监管政策变化等[13][17]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为27.89亿美元，较2020年12月31日的23.31亿美元增长19.66%[14] - 截至2021年9月30日，总存款为23.99亿美元，较2020年12月31日的19.82亿美元增长21.04%[14] - 2021年前三季度，总利息收入为6038万美元，较2020年同期的6110万美元下降1.18%[15] - 2021年前三季度，总利息支出为472.4万美元，较2020年同期的1046.1万美元下降54.84%[15] - 2021年前三季度，净利息收入为5565.6万美元，较2020年同期的5063.9万美元增长9.91%[15] - 2021年前三季度，非利息收入为4805.3万美元，较2020年同期的7576.1万美元下降36.57%[15] - 2021年前三季度，非利息支出为6835万美元，较2020年同期的7625.4万美元下降10.37%[15] - 2021年前三季度，所得税前收入为3590.1万美元，较2020年同期的3378.1万美元增长6.27%[15] - 2021年前三季度，归属于母公司的净利润为2916万美元，较2020年同期的2557.3万美元增长14.02%[15] - 2021年前三季度，基本每股收益为2.49美元，较2020年同期的2.11美元增长18.01%[15] - 2020年12月31日总股东权益为239,483千美元[19] - 2021年3月31日总股东权益为236,683千美元[19] - 2021年6月30日总股东权益为249,400千美元[19] - 2021年9月30日总股东权益为266,700千美元[20] - 2021年第一季度净收入为8,058千美元[19] - 2021年第二季度净收入为9,163千美元[19] - 2021年第三季度净收入为11,674千美元[20] - 2021年第一季度普通股股息为每股0.10美元，总计1,153千美元[19] - 2021年第二季度普通股股息为每股0.12美元，总计1,405千美元[19] - 2021年第三季度普通股股息为每股0.14美元，总计1,672千美元[20] - 2020年12月31日至2020年9月30日，普通股数量从11,995,366股增至12,068,627股，股东权益从211,936美元变为234,116美元[21] - 2021年前九个月净收入为28,895千美元，2020年同期为25,573千美元[22] - 2021年前九个月经营活动净现金为11,787千美元，2020年同期为91,308千美元[22] - 2021年前九个月投资活动净现金为 - 487,956千美元，2020年同期为 - 154,717千美元[22] - 2021年前九个月融资活动净现金为602,357千美元，2020年同期为331,230千美元[22] - 2021年现金及现金等价物增加126,188千美元，2020年增加267,821千美元[22] - 2021年末现金及现金等价物为390,081千美元，2020年末为295,823千美元[24] - 2021年支付存款、回购协议和借款利息4,488千美元，2020年为13,275千美元[24] - 2021年支付所得税9,600千美元，2020年为7,613千美元[24] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，金融资产账面价值分别为266.8514亿美元和219.8723亿美元，金融负债账面价值分别为249.2019亿美元和205.5169亿美元[123] - 2021年第三季度，基本每股收益为1美元，摊薄每股收益为0.92美元；2020年第三季度，基本每股收益为0.53美元，摊薄每股收益为0.53美元；2021年前九个月，基本每股收益为2.49美元，摊薄每股收益为2.32美元；2020年前九个月，基本每股收益为2.11美元，摊薄每股收益为2.07美元[144] - 2021年第三季度，可供出售证券未实现持有收益重分类净额为40.5万美元，确定受益养老金计划项目重分类净额为 - 9.7万美元，投资对冲重分类净额为 - 1.1万美元，总计重分类29.7万美元；2020年第三季度，总计重分类 - 12万美元；2021年前九个月，总计重分类180.7万美元；2020年前九个月，总计重分类94万美元[146] - 截至2021年9月30日的三个月与2020年同期相比，净利息收入增加310万美元，非利息收入增加260万美元，非利息费用增加760万美元[161] - 截至2021年9月30日的三个月，公司生息资产收益率（税等效）为3.48%，2020年同期为3.88%；总贷款增加6690万美元至17.6亿美元；有息负债总成本为0.39%，2020年同期为0.79%；净利息收益率（税等效）为3.25%，2020年同期为3.35%[161] - 截至2021年9月30日的三个月，公司盈利1180万美元，2020年同期为650万美元；平均资产回报率为1.9%，2020年同期为1.2%；平均股权回报率为18.1%，2020年同期为11.3%；基本和摊薄每股收益分别为1.00美元和0.92美元，2020年同期均为0.53美元[162] - 截至2021年9月30日的九个月与2020年同期相比，净利息收入增加500万美元，非利息收入减少2770万美元，非利息费用减少790万美元[163] - 截至2021年9月30日的九个月，公司生息资产收益率（税等效）为3.52%，2020年同期为4.33%；总贷款增加3.104亿美元至17.6亿美元；有息负债总成本为0.45%，2020年同期为1.02%；净利息收益率（税等效）为3.25%，2020年同期为3.60%[163] - 截至2020年9月30日的三个月，公司合并净利息收入为1.601亿美元，净收入为649.1万美元，资本支出为165.2万美元[152] - 截至2020年9月30日的九个月，公司合并净利息收入为5.0639亿美元，净收入为2557.3万美元，资本支出为421.1万美元[154] - 2021年前九个月盈利2920万美元，2020年同期为2560万美元；2021年前九个月平均资产回报率为1.5%，平均股权回报率为15.8%，2020年同期分别为1.6%和15.4%[164] - 2021年前九个月基本每股收益和摊薄每股收益分别为2.49美元和2.32美元，2020年同期分别为2.11美元和2.07美元[165] - 2021年第三季度末，总生息资产平均余额为23.7288亿美元，利息收入为2082.2万美元，收益率为3.48%；2020年同期平均余额为19.33213亿美元，利息收入为1892.8万美元，收益率为3.88%[179] - 2021年第三季度末，净利息收入（税等效）为1943.4万美元，利润率为3.25%；2020年同期为1631.1万美元，利润率为3.35%[179] - 截至2021年9月30日，PPP贷款总额为1.473亿美元，2020年9月30日为8790万美元[179] - 截至2021年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为23.35067亿美元，利息收入为6145.7万美元，收益率为3.52%；2020年同期平均余额为19.03966亿美元，利息收入为6194.7万美元，收益率为4.33%[180] - 截至2021年9月30日，总贷款平均余额为16.86466亿美元，利息收入为5441.3万美元，收益率为4.31%；2020年同期平均余额为15.83689亿美元，利息收入为5639.3万美元，收益率为4.74%[180] - 2021年9月30日，PPP贷款总计1.473亿美元；2020年9月30日，PPP贷款总计8790万美元[180] - 2021年前三季度净利息收入（税等效）为5673.3万美元，利润率为3.25%；2020年同期净利息收入为5148.6万美元，利润率为3.60%[180] - 2021年第三季度净利息收入较2020年同期增加310万美元，增幅19.3%，达1910万美元[188] - 2021年第三季度平均总生息资产为23.7亿美元，较2020年同期的19.3亿美元增加4.397亿美元[188] - 2021年第三季度总利息收入较2020年同期增加190万美元，增幅10.0%，达2050万美元[188] - 2021年第三季度平均总贷款从2020年同期的15亿美元增至17.4亿美元，主要因平均商业贷款增加2.56亿美元[188] - 2021年第三季度净息差（税等效）为3.25%，2020年同期为3.35%；净息差（税等效）为3.09%，与2020年同期持平[187] - 2021年第三季度平均投资证券增加1.954亿美元，其中免税投资增加6010万美元，应税投资增加1.353亿美元；免税证券收益率下降75个基点，应税证券收益率下降62个基点[189] - 2021年前三季度平均投资证券增加1.999亿美元，其中免税投资增加8200万美元，应税投资增加1.179亿美元；免税证券收益率下降79个基点，应税证券收益率下降88个基点[197] - 2021年第三季度平均生息负债增加9750万美元，主要因可转让支付命令账户和次级债务平均余额增加，部分被定期存款、货币市场支票账户等平均余额减少抵消[190] - 2021年前三季度平均生息负债增加4800万美元，主要因可转让支付命令账户、次级债务等平均余额增加，部分被定期存款和FHLB及其他借款平均余额减少抵消[198] - 2021年第三季度净利息收入增加310万美元，平均生息资产增加4.397亿美元；2021年前三季度净利息收入增加500万美元，平均生息资产增加4.311亿美元[192,200] - 2021年第三季度贷款损失拨备为40万美元，2020年同期为860万美元，减少主要因拨备方法中定性调整因素改善[204] - 2021年第三季度总贷款余额增加6690万美元，2020年同期减少6610万美元；2021年前三季度总贷款余额增加3.104亿美元，2020年同期增加5410万美元[207,208] - 2021年第三季度非利息收入为2200万美元，2020年同期为1940万美元，增加主要因并购和剥离活动收益、合规和咨询收入等增加，部分被权益法投资收入和抵押手续费收入减少抵消[211] - 2021年前三季度净利息收益率（税后）为3.25%，2020年同期为3.60%；净利息利差（税后）为3.07%，2020年同期为3.31%[195] - 2021年前三季度平均生息资产收益率下降，贷款组合收益率下降43个基点，投资组合收益率下降96个基点；生息负债成本下降57个基点[201] - 2021年前九个月非利息收入为4810万美元，2020年同期为7580万美元[213] - 2021年前九个月非利息收入较2020年同期减少，主要因抵押手续费收入减少3340万美元[213] - 收购和剥离活动收益减少350万美元[213] - 衍生品收益减少240万美元[213] - 支付卡和服务费收入增加340万美元部分抵消了减少额[213] - 合规和咨询收入增加310万美元[213] - 贷款出售收益增加280万美元[213] - 可供出售证券出售收益增加250万美元[213] - 来自ICM的权益法投资收入增加100万美元[213] 公司业务线布局与投资情况 - 公司是金融控股公司，通过子公司开展商业和零售银行业务及金融科技相关业务[26] - 2021年公司通过子公司持有Flexia和Trabian各80.0%的权益，持有MVB Technology 93.4%的权益[30] - 截至2021年9月30日，公司持有两项权益法投资[31] - 2021年2月，公司投资约250万美元收购Flexia Payments, LLC 80%的股权，收购时Flexia无资产和负债，收购后Flexia花约100万美元购买技术许可，收购日合并资产负债表为20%非控股权益记录50万美元[155] - 2021年4月，公司投资约160万美元（含MVB普通股未登记股份）收购Trabian Technology, Inc. 80%的股权，收购时Trabian资产总计80万美元、负债总计70万美元，交易后公司记录160万美元商誉和60万美元无形资产，收购日合并资产负债表为20%非控股权益记录40万美元[156] - 2021年7月，公司出售西弗吉尼亚四个银行中心的部分资产和负债，Summit Community Bank, Inc.承担约1.633亿美元存款负债

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为27.3454亿美元，较2020年12月31日的23.31476亿美元增长17.29%[16] - 2021年第二季度，公司总利息收入为2083.3万美元，较2020年同期的2177.4万美元下降4.32%[17] - 2021年上半年，公司总利息收入为3989.6万美元，较2020年同期的4247.3万美元下降6.06%[17] - 2021年第二季度，公司净利息收入为1905.5万美元，较2020年同期的1845.8万美元增长3.23%[17] - 2021年上半年，公司净利息收入为3656万美元，较2020年同期的3462.9万美元增长5.57%[17] - 2021年第二季度，公司非利息收入为1364.4万美元，较2020年同期的4551.3万美元下降69.98%[17] - 2021年上半年，公司非利息收入为2610.2万美元，较2020年同期的5636.3万美元下降53.7%[17] - 2021年第二季度，公司净利润为924.7万美元，较2020年同期的1803.4万美元下降48.73%[17] - 2021年上半年，公司净利润为1733.2万美元，较2020年同期的1908.2万美元下降9.17%[17] - 2021年第二季度，公司综合收入为1113.8万美元，较2020年同期的1807.9万美元下降38.49%[19] - 2021年上半年净收入（未计非控股权益）为1722.1万美元，2020年同期为1908.2万美元[24] - 2021年上半年经营活动净现金为479.5万美元，2020年同期为 - 12071.7万美元[24] - 2021年上半年投资活动净现金为 - 34041.7万美元，2020年同期为 - 8925.3万美元[24] - 2021年上半年融资活动净现金为40582万美元，2020年同期为26082.2万美元[24] - 2021年上半年现金及现金等价物增加7019.8万美元，2020年同期增加5085.2万美元[24] - 2021年上半年末现金及现金等价物为33409.1万美元，2020年同期为7885.4万美元[24] - 2021年现金支付存款、回购协议和借款利息为338.9万美元，2020年为1026.4万美元[26] - 2021年现金支付所得税为794.2万美元，2020年为145.5万美元[26] - 2021年第二季度净收入为9,247千美元，2020年同期为18,034千美元；2021年上半年净收入为17,332千美元，2020年同期为19,082千美元[146] - 2021年第二季度基本每股收益为0.79美元，摊薄后为0.73美元；2020年同期基本为1.50美元，摊薄后为1.49美元[146] - 2021年上半年基本每股收益为1.49美元，摊薄后为1.39美元；2020年同期基本为1.58美元，摊薄后为1.55美元[146] - 2021年第二季度总加权平均流通股为11,639,237股，摊薄后为12,612,030股；2020年同期总加权平均为11,954,813股，摊薄后为12,011,845股[146] - 2021年上半年总加权平均流通股为11,585,059股，摊薄后为12,449,973股；2020年同期总加权平均为11,948,790股，摊薄后为12,156,214股[146] - 截至2021年6月30日，公司总资产从2020年12月31日的23.3亿美元增至27.3亿美元，增加4.031亿美元；盈利资产从21.5亿美元增至25亿美元，增加3.499亿美元；贷款从14.5亿美元增至17亿美元，增加2.436亿美元；存款从19.8亿美元增至22.3亿美元，增加2.468亿美元[163] - 2021年第二季度与2020年同期相比，净利息收入增加60万美元，非利息收入减少3190万美元，非利息支出减少990万美元；盈利资产收益率（税等效）从4.44%降至3.54%；贷款增加290万美元至17亿美元；计息负债总成本从0.93%降至0.47%；净利息收益率（税等效）从3.78%降至3.24%[164] - 2021年第二季度公司盈利920万美元，而2020年同期为1800万美元；2021年第二季度平均资产回报率为1.4%、平均股权回报率为15.5%，2020年同期分别为3.3%和32.9%；2021年第二季度基本和摊薄每股收益分别为0.79美元和0.73美元，2020年同期分别为1.50美元和1.49美元[165] - 2021年上半年与2020年同期相比，净利息收入增加190万美元，非利息收入减少3030万美元，非利息支出减少1550万美元；盈利资产收益率（税等效）从4.57%降至3.54%；贷款增加2.436亿美元至17亿美元；计息负债总成本从1.12%降至0.47%；净利息收益率（税等效）从3.73%降至3.25%[166] - 2021年上半年公司盈利1730万美元，而2020年同期为1910万美元；2021年上半年平均资产回报率为1.4%、平均股权回报率为14.6%，2020年同期分别为1.8%和17.6%；2021年上半年基本和摊薄每股收益分别为1.49美元和1.39美元，2020年同期分别为1.58美元和1.55美元[167] - 2021年6月30日止六个月，公司总资产为25.12531亿美元，2020年同期为20.69369亿美元；总负债为22.74616亿美元，2020年同期为18.52155亿美元；股东权益为2.37609亿美元，2020年同期为2.17214亿美元[181] - 2021年6月30日止六个月，公司净利息收入（税等效）为3729.8万美元，收益率为3.25%；2020年同期净利息收入为3517.4万美元，收益率为3.73%[181] - 2021年6月30日止六个月，公司净利息利差（税等效）为3.07%，2020年同期为3.45%；净利息利差为3.00%，2020年同期为3.38%[181] - 2021年6月30日止六个月，公司平均生息资产为23.15848亿美元，2020年同期为18.89183亿美元[183] - 2021年6月30日止六个月，公司普通股每股账面价值为21.12美元，2020年同期为18.48美元[184] - 2021年6月30日止六个月，公司效率比率为67.9%，2020年同期为63.7%；间接费用比率为3.4%，2020年同期为5.6%[184] - 2021年6月30日止六个月，公司净贷款冲销与总贷款比率为0%，2020年同期为0.2%；贷款损失准备金与总贷款比率为1.5%，2020年同期为1.2%[184] - 2021年第二季度净利息收入增加0.6百万美元，增幅3.2%，达19.1百万美元；上半年增加2.0百万美元，增幅5.6%，达36.6百万美元[190][198] - 2021年第二季度平均总生息资产为24.0亿美元，上半年为23.2亿美元，较去年同期分别增加4.129亿美元和4.267亿美元[190][198] - 2021年第二季度总利息收入减少0.9百万美元，降幅4.3%，为20.8百万美元；上半年减少2.6百万美元，降幅6.1%，为39.9百万美元[190][198] - 2021年第二季度平均投资证券增加2.418亿美元，上半年增加2.022亿美元[191][199] - 2021年第二季度平均计息负债增加7750万美元，上半年增加2290万美元[192][200] - 2021年第二季度总利息支出减少150万美元，上半年减少450万美元[193][201] - 2021年第二季度生息资产收益率下降90个基点，上半年下降103个基点[190][198] - 2021年第二季度贷款和待售贷款收益率下降43个基点，上半年下降50个基点[190][198] - 2021年第二季度未计提贷款损失准备，释放150万美元；上半年净释放贷款损失准备90万美元[206] - 2021年第二季度总贷款余额增加290万美元，上半年增加2.436亿美元[209][210] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月非利息收入分别为1360万美元和4550万美元[213] - 2021年截至6月30日的三个月非利息收入较2020年同期减少，主要因抵押手续费收入减少1490万美元、收购和剥离活动收益减少1430万美元、衍生品收益减少1340万美元[213] - 2021年截至6月30日的三个月权益法投资收入增加450万美元、支付卡和服务费收入增加140万美元、贷款出售收益增加140万美元、可供出售证券出售收益增加120万美元，部分抵消了非利息收入的减少[213] 公司股东权益相关数据变化 - 2020年12月31日，公司总股东权益为239,483千美元，其中优先股7,334千美元，普通股12,374千美元[21] - 2021年第一季度，公司净收入为8,058千美元，其他综合损失为4,118千美元[21] - 2021年3月31日，公司总股东权益为236,683千美元，其中优先股为0，普通股12,438千美元[21] - 2021年第二季度，公司净收入为9,163千美元，其他综合收入为1,891千美元[21] - 2021年6月30日，公司总股东权益为249,400千美元，其中优先股为0，普通股12,622千美元[21] - 2019年12月31日，公司总股东权益为211,936千美元，其中优先股7,334千美元，普通股11,995千美元[22] - 2020年第一季度，公司净收入为1,048千美元，其他综合损失为917千美元[22] - 2020年3月31日，公司总股东权益为211,153千美元，其中优先股7,334千美元，普通股11,998千美元[22] - 2020年第二季度，公司净收入为18,034千美元，其他综合收入为45千美元[22] - 2020年6月30日，公司总股东权益为228,500千美元，其中优先股7,334千美元，普通股12,066千美元[22] 公司未来规划与政策相关 - 公司预计2022年开始失去较小报告公司（SRC）指定，计划在2022年12月15日后采用新的信用损失计量标准[39] 公司子公司权益相关 - 公司在2021年通过子公司拥有Flexia和Trabian各80%的权益，但需在合并财务报表中合并100% [33] 可供出售投资证券相关数据 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，可供出售投资证券的摊余成本分别为446,676千美元和400,718千美元，公允价值分别为450,772千美元和410,624千美元[44] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月内，可供出售证券销售额分别为34279千美元和30860千美元；六个月内分别为75316千美元和41160千美元[49] - 截至2021年6月30日的三个月，可供出售证券未实现持有收益税前为1708000美元，税后为1308000美元；六个月税前为2851000美元，税后为2183000美元[148] - 2021年第一季度末可供出售证券余额为1863000美元，第二季度末为3136000美元；2020年第一季度末为3773000美元，第二季度末为3771000美元[149] 投资证券质押相关 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，账面价值分别为232400千美元和229400千美元的投资证券被质押以获取公共资金、回购协议和潜在借款[46] 出售未实现亏损证券相关 - 截至2021年6月30日，若出售处于未实现亏损状态的证券，将导致2400千美元的税前损失，但公司无意出售[47] 经济适用房投资基金相关 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司在三个经济适用房投资基金的投资均为2800千美元，累计损失分别为1400千美元和1200千美元[50] 抵押贷款销售收益与手续费收入相关 - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，公司出售一至四户家庭抵押贷款的销售收益分别为808900千美元和12.3亿美元，抵押手续费收入分别为14900千美元和26200千美元；2021年未产生相关收益和收入[51] 贷款相关数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日和202

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为26.46089亿美元，较2020年12月31日的23.31476亿美元增长13.5%[12] - 截至2021年3月31日，总存款为22.16553亿美元，较2020年12月31日的19.82389亿美元增长11.8%[12] - 2021年第一季度，公司总利息收入为1906.3万美元，较2020年同期的2069.9万美元下降8%[13] - 2021年第一季度，总利息支出为155.8万美元，较2020年同期的452.8万美元下降65.6%[13] - 2021年第一季度，净利息收入为1750.5万美元，较2020年同期的1617.1万美元增长8.2%[13] - 2021年第一季度，总非利息收入为1245.8万美元，较2020年同期的1085万美元增长14.8%[13] - 2021年第一季度，总非利息支出为1911.8万美元，较2020年同期的2465.6万美元下降22.4%[13] - 2021年第一季度，所得税前收入为1022.7万美元，较2020年同期的122.7万美元增长733.5%[13] - 2021年第一季度，归属于母公司的净收入为808.5万美元，较2020年同期的104.8万美元增长671.5%[13] - 2021年第一季度，综合收入为396.7万美元，较2020年同期的13.1万美元增长2928.2%[14] - 2021年第一季度净收入805.8万美元，2020年同期为104.8万美元[16] - 2021年第一季度经营活动净现金为1021.6万美元，2020年同期为 - 7861.9万美元[16] - 2021年第一季度投资活动净现金为 - 2.63393亿美元，2020年同期为106.5万美元[16] - 2021年第一季度融资活动净现金为3.289亿美元，2020年同期为1.38426亿美元[16] - 2021年第一季度现金及现金等价物增加7572.3万美元，2020年同期增加6087.2万美元[16] - 2021年第一季度末现金及现金等价物为3.39616亿美元，2020年同期为8887.4万美元[16] - 2021年第一季度基本每股收益为0.70美元，摊薄每股收益为0.66美元；2020年第一季度基本每股收益为0.08美元，摊薄每股收益为0.08美元[132] - 2021年第一季度净收入为8085千美元，2020年第一季度净收入为1048千美元[132] - 2021年第一季度加权平均流通股总数为11530279股，摊薄加权平均流通股总数为12286731股；2020年第一季度加权平均流通股总数为11942767股，摊薄加权平均流通股总数为12298092股[132] - 截至2021年3月31日，公司总资产从2020年12月31日的23.3亿美元增至26.5亿美元，增加3.146亿美元[142] - 截至2021年3月31日，生息资产从2020年12月31日的21.5亿美元增至24.8亿美元，增加3.279亿美元，主要因总贷款增加2.406亿美元至16.9亿美元[142] - 截至2021年3月31日，存款从2020年12月31日的19.8亿美元增至22.2亿美元，增加2.342亿美元[142] - 2021年第一季度与2020年第一季度相比，净利息收入增加130万美元，非利息收入增加160万美元，非利息支出减少550万美元[143] - 2021年第一季度生息资产收益率（税等效）为3.54%，2020年第一季度为4.67%[143] - 2021年第一季度有息负债总成本为0.48%，2020年第一季度为1.34%[143] - 2021年第一季度净利息收益率（税等效）为3.26%，2020年第一季度为3.66%[143] - 2021年第一季度公司盈利810万美元，2020年同期为100万美元；2021年第一季度平均资产回报率为1.3%，平均股权回报率为13.6%，2020年同期分别为0.2%和1.9%；2021年第一季度基本每股收益为0.70美元，2020年同期为0.08美元；摊薄后每股收益为0.66美元，2020年同期为0.08美元[144] - 2021年第一季度净利息收入（税等效）为1788.2万美元，净利息收益率（税等效）为3.26%；2020年同期分别为1643.2万美元和3.66%[152] - 2021年第一季度净利息利差（税等效）为3.06%，2020年同期为3.33%[152] - 2021年3月31日普通股每股账面价值为20.38美元，2020年同期为17.08美元[154] - 2021年第一季度效率比率为63.8%，2020年同期为91.3%[154] - 2021年第一季度净贷款冲销与总贷款比率为0.1%，2020年同期为0.5%[154] - 2021年第一季度贷款损失准备金与总贷款比率为1.5%，2020年同期为0.8%[154] - 2021年第一季度不良贷款为1157.7万美元，占总贷款的0.7%；2020年同期分别为590.9万美元和0.4%[154] - 2021年第一季度净利息收入增加130万美元，增幅8.25%，达1750万美元，主要因平均生息资产增加4.252亿美元[160] - 2021年第一季度总利息收入减少160万美元，降幅7.90%，至1910万美元，主要受美联储下调关键利率影响[160] - 2021年第一季度平均投资证券增加1.479亿美元，其中免税投资增加1.023亿美元，应税投资增加4560万美元[161] - 2021年第一季度平均计息负债减少2990万美元，主要因定期存款平均余额减少1.659亿美元和FHLB及其他借款平均余额减少6960万美元[162] - 2021年第一季度贷款损失拨备为60万美元，2020年同期为110万美元，减少主要因已确认冲销水平和历史损失率变化[167] - 2021年第一季度总贷款余额增加2.406亿美元，2020年同期增加2200万美元，商业贷款组合增加2.122亿美元[169] - 2021年第一季度非利息收入为1250万美元，2020年同期为1080万美元，增加主要因权益法投资收入增加650万美元和衍生品损失减少360万美元[171][172] - 2021年第一季度非利息支出为1910万美元，2020年同期为2470万美元，约62%和66%分别与人员成本相关[175] - 2021年第一季度平均资产回报率为1.3%，2020年同期为0.2%，收益增加700万美元，平均总资产增加4.839亿美元[177] - 2021年第一季度平均股东权益回报率为13.6%，2020年同期为1.9%，收益增加700万美元，平均权益增加2200万美元[178] - 2021年3月31日贷款损失准备金为2620万美元，占总贷款的1.5%，2020年12月31日为2580万美元，占比1.8%[187] - 2021年3月31日传统存款为22.2亿美元，占资金来源的93.4%，2020年12月31日为19.8亿美元，占比97.4%[189] - 2021年3月31日非计息存款余额为8.372亿美元，占总存款的37.8%，2020年12月31日为7.158亿美元，占比36.1%[192] - 2021年3月31日计息存款为13.8亿美元，占总存款的62.2%，2020年12月31日为12.7亿美元，占比63.9%[192] - 截至2021年3月31日的季度，股东权益减少约330万美元至2.367亿美元，权益与资产比率从10.3%降至8.9%[195] - 2021年3月31日三个月股息支付率从2020年同期的115.2%降至14.3%[195] - 截至2021年3月31日的三个月，融资活动提供现金3.289亿美元，投资活动现金流出2.634亿美元[200] 公司业务结构与收购情况 - 公司主要通过全资子公司MVB银行开展业务，银行子公司包括MVB保险等多家公司[18] - 2021年2月，银行达成协议收购Flexia 80%的股权，需在合并财务报表中合并100%的Flexia [21] - 2021年2月，银行以约250万美元收购Flexia Payments, LLC 80%的股权，收购时Flexia无资产和负债，收购后Flexia以约100万美元购买技术许可证[138] - 2021年4月，银行与Trabian Technology, Inc.签订股票购买协议，以17,597股MVB普通股和未披露金额现金收购其多数股权[139] - 2021年4月，银行与Summit Community Bank, Inc.签订购买和承担协议，Summit将收购约5700万美元贷款，承担约1.93亿美元存款，购买价格含6%存款溢价，预计2021年第三季度初完成交易[140] 公司面临的风险与准则影响 - 新冠疫情可能对公司财务报告能力、运营及客户等产生影响，其对未来经营结果的影响高度不确定[19] - 2016年6月FASB发布的ASU 2016 - 13等准则，原生效时间为2019年12月15日后的财年，小报告公司推迟至2023年1月生效，公司预计采用新准则时对ALL进行一次性累计影响调整，但无法确定调整幅度和整体影响[27] - 2018年8月FASB发布的ASU 2018 - 14对设定受益计划披露要求进行修改，对上市公司2020年12月15日后结束的财年生效，公司年末披露将按新要求修订，对中期合并财务报表无重大影响[28][29] - 2020年1月FASB发布的ASU 2020 - 01于2021年1月1日对公司生效，对合并财务报表无重大影响[30] - 2020年3月FASB发布的ASU 2020 - 04生效时间为发布日至2022年12月31日，公司将在未来两年评估参考利率过渡的影响[31] 投资证券相关数据 - 截至2021年3月31日，投资证券中美国政府机构证券摊余成本48483千美元、公允价值48104千美元；美国赞助的抵押支持证券摊余成本90076千美元、公允价值89207千美元等，总债务证券摊余成本409147千美元、公允价值411515千美元[32] - 截至2020年12月31日，总投资证券可供出售的摊余成本400718千美元、公允价值410624千美元[33] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，分别有账面价值239400千美元和229400千美元的投资证券被质押[35] - 截至2021年3月31日，投资组合中处于未实现亏损状态的证券若出售将导致税前损失3300千美元，但公司无意出售，认为均为暂时减值[36] - 截至2021年3月31日，未实现亏损不足12个月的证券公允价值203167千美元、未实现亏损3067千美元；12个月或以上的证券公允价值16684千美元、未实现亏损188千美元[37] - 2021年第一季度可供出售投资销售额为4.1037亿美元，2020年同期为1.0318亿美元；毛收益分别为115.6万美元和27.6万美元；毛损失2021年为1.3万美元，2020年无损失[38] - 2021年第一季度公司确认权益证券未实现持有收益50万美元，计入非利息收入，2020年同期不重大[39] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司在三个经济适用房投资基金的投资分别为270万美元和280万美元，累计损失分别为130万美元和120万美元[40] - 截至2021年3月31日，美国国债证券资产为56970千美元，美国政府支持的抵押支持证券资产为89207千美元，市政证券资产为209734千美元[122] - 截至2020年12月31日，美国政府机构证券资产为56992千美元，美国政府支持的抵押支持证券资产为95769千美元，市政证券资产为231887千美元[122] - 截至2021年3月31日，第三层次资产中市政证券余额为40272千美元，较2020年12月31日的43679千美元有所减少[123] 贷款业务相关数据 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，贷款总额分别为16.96465亿美元和14.54801亿美元[42] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，总减值贷款分别为1311.1万美元和1539.4万美元[51] - 2021年第一季度和2020年第一季度，减值贷款平均记录投资分别为1117.2万美元和1070.9万美元，利息收入分别为1.4万美元和6万美元[5

财务数据关键指标 - 截至2020年12月31日，公司有480万美元的商誉和其他无形资产[156] - 截至2020年12月31日，总博彩存款约占公司总存款的18%[160] 利率市场变化 - 2020年11月，LIBOR管理员计划将美元LIBOR最常见期限的停止发布日期从2021年12月31日推迟至2023年6月30日，且2021年12月31日后不应再签订使用美元LIBOR的新合同，非美元LIBOR于2021年12月31日后停止发布[157] - 金融工具对利率升降反应不同，会导致净利息收入、净经济价值和投资收入变化幅度不对称[151] 公司面临的综合风险 - 公司面临新冠疫情、经济变化、业务执行、市场等多方面风险，可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异[13] 市场竞争风险 - 公司在高度竞争的行业和市场区域运营，面临来自各类金融机构的竞争，竞争加剧可能导致手续费收入和客户存款流失[153] 新业务新产品风险 - 公司开展新业务和提供新产品服务可能面临额外风险，包括业务、声誉、运营等方面，且可能影响内部控制有效性[158] 金融科技投资风险 - 公司对金融科技公司的投资会对经营结果产生重大影响，投资收益可能不稳定且难以预测，少数股东身份可能影响战略执行[162] 潜在收购风险 - 潜在收购可能会扰乱公司业务并稀释股东价值，包括面临目标公司未知负债、资产质量问题等风险[164] 流动性风险 - 公司面临流动性风险，资金获取受限或中断可能影响其履行财务义务的能力[167] - 公司作为匹兹堡联邦住房贷款银行（FHLB）成员银行，FHLB借贷和流动性受限或影响公司短期流动性和盈利[169] 信息系统风险 - 公司信息系统故障、安全漏洞，包括网络攻击等，可能损害公司声誉、业务和财务状况[170][174] 技术变革风险 - 金融服务行业技术变革迅速，公司若不能适应，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[176] 消费者行为风险 - 消费者可绕过银行完成金融交易或选择无分行银行存款，可能导致公司手续费收入和客户存款流失，增加资金成本[177] 外部供应商风险 - 公司依赖外部供应商，供应商表现不佳可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[178] 贷款抵押风险 - 公司贷款组合部分以不动产作抵押，可能面临环境责任风险，相关成本和负债可能影响公司业务和财务状况[179] 税法政策风险 - 税法变化可能影响公司业绩，客户纳税变化可能影响贷款和存款产品需求，导致贷款违约和证券价值下降[184] 政府监管风险 - 公司受政府广泛监管，法规政策变化、合规失败可能带来额外成本、限制业务并导致法律行动[185] 资本充足率风险 - 公司需满足资本充足率准则，否则可能影响运营和金融控股公司地位[187] 股票交易风险 - 公司普通股交易量低于其他大型金融服务公司，交易受限可能影响投资者出售股票，股价可能波动[191][193] 股息支付风险 - 公司未来支付股息的能力不确定，受未来收益、资本需求等多种因素影响，还受联邦政策法规和现有债务条款限制[196] 财务报告内部控制风险 - 截至2020年12月31日，公司财务报告内部控制无重大缺陷，但未来可能出现[198] - 公司需遵守2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条，若未遵守或报告重大缺陷，可能受监管制裁、投资者信心下降和股价不利影响[198] - 公司面临2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条规定的控制评估相关风险[197] 投资证券组合风险 - 公司投资证券组合价值可能受证券市场干扰负面影响，导致资产减值和会计费用，影响财务状况和经营成果[199] 会计政策和估计风险 - 公司会计政策和估计对财务状况和经营成果报告至关重要，任何变更可能产生重大影响[200][201] - 管理层确定的某些会计政策为关键政策，因需判断资产等估值，实际结果可能与估计有重大差异[202] 会计准则变化风险 - FASB和SEC会改变财务会计和报告标准，美国公认会计原则与国际财务报告准则趋同努力可能导致其变化，影响公司财务报告[203] 模型风险 - 公司会计估计和风险管理依赖的分析和预测模型可能不充分或不准确，导致意外损失等[204] - 公司估计贷款损失、衡量金融工具公允价值等过程依赖的模型假设可能不准确，设计或实施可能有缺陷，影响业务和财务状况[205]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________. Commission File Number: 000-50567 MVB Financial Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) West Virginia 20-0034461 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________. Commission File Number: 000-50567 MVB Financial Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) | West Virginia 20-0034461 | | ...