UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________. Commission File Number: 000-50567 MVB Financial Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) | West Virginia 20-0034461 | | ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________. Commission File Number: 000-50567 MVB Financial Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) West Virginia 20-0034461 (Sta ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission file number 000-50567 MVB Financial Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) West Virginia 20-0034461 (Stat ...

公司概况 - 公司是金融控股公司，2003年成立，主要通过子公司MVB银行开展业务[19] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为19.61952亿美元，较2018年12月31日的17.50969亿美元增长12.05%[8] - 截至2019年9月30日，公司总负债为17.55712亿美元，较2018年12月31日的15.74196亿美元增长11.53%[8] - 2019年前九个月，公司总利息收入为6113.1万美元，较2018年同期的5017.4万美元增长21.84%[10] - 2019年前九个月，公司总利息支出为1759.6万美元，较2018年同期的1253万美元增长40.43%[10] - 2019年前九个月，公司净利息收入为4353.5万美元，较2018年同期的3764.4万美元增长15.65%[10] - 2019年前九个月，公司非利息收入为4984.8万美元，较2018年同期的3034.5万美元增长64.27%[10] - 2019年前九个月，公司非利息支出为6221.8万美元，较2018年同期的5440.5万美元增长14.36%[10] - 2019年前九个月，公司持续经营业务税前收入为2960.8万美元，较2018年同期的1143.6万美元增长158.90%[10] - 2019年前九个月，公司净利润为2289.6万美元，较2018年同期的900.4万美元增长154.29%[11] - 2019年前九个月，公司综合收益为2756万美元，较2018年同期的403.2万美元增长583.53%[14] - 2019年9月30日股东权益总额为206,240千美元，较2019年1月1日的176,773千美元增长16.67%[15] - 2019年前九个月净收入为22,896千美元，2018年同期为9,004千美元，同比增长154.29%[16] - 2019年前九个月经营活动净现金使用为65,781千美元，2018年同期为提供13,174千美元[16] - 2019年前九个月投资活动净现金使用为74,566千美元，2018年同期为194,955千美元[16] - 2019年前九个月融资活动净现金提供为154,694千美元，2018年同期为183,521千美元[16] - 2019年9月30日现金及现金等价物期末余额为36,568千美元，2018年同期为22,045千美元[16] - 2019年业务合并中收购资产（扣除收到现金后）为3,389千美元，承担负债为855千美元[16] - 2019年初始确认经营租赁使用权资产为12,935千美元，经营租赁负债为15,659千美元[17] - 2019年现金支付存款、回购协议和借款利息为19,387千美元，所得税为2,536千美元[17] - 2019年前九个月持续经营业务净收入为2246.9万美元，2018年同期为900.4万美元；2019年第三季度为434.6万美元，2018年同期为357.9万美元[191] - 2019年前九个月基本每股收益为1.93美元，2018年同期为0.80美元；2019年第三季度为0.36美元，2018年同期为0.30美元[191] - 2019年前九个月持续经营业务平均资产回报率为1.64%，2018年同期为0.75%；2019年第三季度为0.92%，2018年同期为0.85%[191] - 2019年前九个月净利息收益率为3.45%，2018年同期为3.37%；2019年第三季度为3.42%，2018年同期为3.43%[191] - 2019年前九个月效率比率为66.63%，2018年同期为80.02%；2019年第三季度为78.64%，2018年同期为76.63%[191] - 2019年第三季度，公司盈利430万美元，2018年第三季度为360万美元，不包括已终止业务[206] - 2019年第三季度净利息收入增加150万美元，非利息收入增加420万美元，非利息费用增加500万美元[206] - 2019年第三季度利息收入增加290万美元，部分被利息费用增加140万美元抵消[206] 会计准则相关 - 2019年1月1日公司采用ASU 2016 - 02，确认使用权资产1290万美元和相关租赁负债1570万美元[25] - 2018年12月22日颁布的税改法案将企业所得税税率从34%降至21%，公司于2018年第一季度提前采用ASU 2018 - 02，将税改法案的所得税影响64.6万美元从累计其他综合收益重分类至留存收益[32] - ASU 2018 - 14将于2020年12月15日后结束的财年对公共商业实体生效，公司正在评估其对合并财务报表的影响[29] - ASU 2018 - 13将于2019年12月15日后开始的财年及其中期对公共商业实体生效，公司正在评估其对合并财务报表的影响[30] - 公司于2018年采用ASU 2017 - 12，对公司财务状况、经营成果和合并财务报表无重大影响[33] - 2018年采用ASU 2017 - 08，对合并财务报表无重大影响[34] - ASU 2017 - 04将于2019年12月15日后开始的财年及其中期对公共公司生效，采用该准则对合并财务报表无重大影响[35] - ASU 2016 - 13及其后续修订案将于2019年12月15日后开始的财年及其中期生效，公司正在评估其对合并财务报表的潜在重大影响[36] - 2019年7月FASB提议将较小报告公司和其他非SEC报告实体的生效日期推迟至2022年12月31日后开始的财年及其中期，10月16日FASB批准该提议，公司作为2020财年的较小报告公司适用该推迟[37] - 2019年1月1日采用ASU 2016 - 02、ASU 2018 - 11和ASU 2018 - 20后，公司确认使用权资产和相关租赁负债分别为1290万美元和1570万美元[38] - 2018年第一季度采用ASU 2016 - 01，对合并财务报表无重大影响[40] - 2018年1月1日采用收入确认标准及相关修订，对合并财务报表无重大影响，仅信用卡相关成本分类有非重大变化[41] 投资证券数据变化 - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司无持有至到期证券[42] - 2019年9月30日，可供出售投资证券摊余成本为2.22607亿美元，公允价值为2.26064亿美元；2018年12月31日，摊余成本为2.2625亿美元，公允价值为2.21614亿美元[43] - 2019年9月30日，账面价值6020万美元的投资证券被质押以获取公共资金、回购协议和美联储贴现窗口的潜在借款[44] - 2019年9月30日，若出售处于未实现亏损状态的证券，将导致税前损失78.9万美元，但公司无意出售[45] - 2019年和2018年第三季度，公司分别出售可供出售投资38万美元和210万美元，分别产生毛收益0和2.7万美元、毛损失1.1万美元和2.6万美元[46] - 2019年和2018年前三季度，公司分别出售可供出售投资2700万美元和280万美元，分别产生毛收益8万美元和35.2万美元、毛损失25.9万美元和2.5万美元[48] - 2019年和2018年前三季度，公司分别出售权益投资600万美元和0，分别产生毛损失7000美元和0 [49] - 2019年前三季度和前九个月，公司持有的股权证券未实现持有收益分别为0美元和1380万美元，2018年同期未实现持有损失分别为62.3万美元和58.3万美元[50][51] 贷款业务数据变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司贷款总额分别为13.8229亿美元和13.04582亿美元[52] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，集体评估的减值贷款总额分别为250万美元和170万美元，相关准备金分别为18.1万美元和21.8万美元[54] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，与投资贷款相关的未提取承诺负债均为28.4万美元[60] - 截至2019年9月30日，贷款损失准备金（ALL）余额为1187.4万美元，其中单独评估减值所需金额为151.5万美元，集体评估减值所需金额为1035.9万美元[63] - 截至2019年9月30日，公司贷款组合中单独评估减值的贷款为1023.1万美元，集体评估减值的贷款为13.72059亿美元[64] - 截至2018年9月30日，ALL余额为1143.9万美元，其中单独评估减值所需金额为157.6万美元，集体评估减值所需金额为986.3万美元[64] - 截至2018年9月30日，公司贷款组合中单独评估减值的贷款为1543.6万美元，集体评估减值的贷款为12.80689亿美元[64] - 贷款被认定为减值时，采用三种估值方法之一衡量减值金额，公司主要采用抵押品公允价值法[66] - 公司每季度审查贷款组合，对ALL进行适当及时调整，确认贷款无法收回时及时冲减ALL[61] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，总减值贷款分别为1.0231亿美元和1.2778亿美元，九个月内减少250万美元，降幅19.9%[67] - 2019年9月30日止九个月和三个月，减值贷款平均记录投资分别为1.2096亿美元和1.0833亿美元，利息收入分别为22.6万美元和6.1万美元[68] - 截至2019年9月30日，银行其他房地产拥有量余额为140万美元，其中11处止赎住宅房地产占53.5万美元，占比39%[68] - 截至2018年9月30日，银行其他房地产拥有量余额为170万美元，其中8处止赎住宅房地产占73.2万美元，占比42%[69] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，贷款组合中“特别提及”类贷款分别为2430万美元和1120万美元，增加1310万美元，增幅117%[74] - 截至2019年9月30日，商业业务、商业房地产和收购与开发的减值贷款分别为346.2万美元、211万美元和212.2万美元[67] - 截至2018年12月31日，商业业务、商业房地产和收购与开发的减值贷款分别为527.2万美元、223.8万美元和222.4万美元[67] - 2019年9月30日止九个月，商业业务、商业房地产和收购与开发减值贷款平均记录投资分别为334.5万美元、340.4万美元和217.4万美元[68] - 2018年9月30日止九个月，商业业务、商业房地产和收购与开发减值贷款平均记录投资分别为419.2万美元、706万美元和139.9万美元[68] - 近期被归类为“特别提及”的四笔贷款中，最大一笔830万美元，占增加额的63.4%，预计2020年可再融资[74] - 第三笔290万美元贷款由一处多户出租物业担保，第四笔200万美元票据由一处酒店度假村附近的住宅地块担保[75] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，次级贷款分别为2030万美元和1240万美元，增加790万美元，增幅64%，主要集中在商业贷款组合[76] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，贷款总额分别为13.8229亿美元和13.04582亿美元[80] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，银行对问题债务重组的特定准备金分别为150万美元和43.9万美元[81] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，问题债务重组贷款分别为780万美元和800万美元[82] - 2018年9月30日止九个月，两笔商业贷款27.2万美元和两笔消费贷款4.9万美元被归类为问题债务重组贷款；2019年9月30日止六个月，两笔商业贷款33.6万美元和两笔住宅房地产贷款22.7万美元被归类为问题债务重组贷款[83] 租赁业务数据变化 - 2019年9月30日，公司租赁负债总计1530万美元，使用权资产总计1290万美元[87] - 2019年9月30日止九个月，融资租赁加权平均剩余租赁期限为2.9年，加权平均折现率为2.81%；经营租赁加权平均剩余租赁期限为11.9年，加权平均折现率为3.53%[87] - 2019年9月30日止九个月和三个月，租赁成本分别为164万美元和52.8万美元[88] - 2018年9月30日止三个月和九个月，租金费用分别为50.3万美元和150万美元[88] - 截至2019年9月30日，公司未开始的租赁将分别产生约240万美元的额外租赁负债和约410万美元的使用权资产[89] - 截至2019年9月30日，未来最低租赁付款总额中

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司总资产为18.33018亿美元，较2018年12月31日的17.50969亿美元增长4.68%[8] - 2019年上半年总利息收入为4.0093亿美元，较2018年同期的3.1998亿美元增长25.30%[10] - 2019年上半年总利息支出为1.1592亿美元，较2018年同期的7878万美元增长47.14%[10] - 2019年上半年净利息收入为2.8501亿美元，较2018年同期的2.412亿美元增长18.16%[10] - 2019年上半年非利息收入为3.5152亿美元，较2018年同期的1.9834亿美元增长77.23%[10] - 2019年上半年非利息支出为3.8838亿美元，较2018年同期的3.5988亿美元增长7.92%[10] - 2019年上半年持续经营业务税前收入为2.3915亿美元，较2018年同期的6887万美元增长247.25%[10] - 2019年上半年净利润为1.8569亿美元，较2018年同期的5425万美元增长242.3%[11] - 2019年上半年基本每股收益为1.58美元，较2018年同期的0.49美元增长222.45%[12] - 2019年上半年综合收益为2.2861亿美元，较2018年同期的1856万美元增长1131.73%[14] - 2018年1月1日总股东权益为150192千美元，2018年6月30日为165795千美元，2019年1月1日为176773千美元，2019年6月30日为200676千美元[16] - 2019年上半年净收入为18569千美元，2018年上半年为5425千美元[18] - 2019年上半年经营活动净现金使用为29860千美元，2018年上半年为26765千美元[18] - 2019年上半年投资活动净现金使用为5468千美元，2018年上半年为118869千美元[18] - 2019年上半年融资活动净现金提供为34316千美元，2018年上半年为149279千美元[18] - 2019年上半年现金及现金等价物减少1012千美元，2018年上半年增加3645千美元[18] - 2019年上半年末现金及现金等价物为21209千美元，2018年上半年末为23950千美元[18] - 2019年上半年贷款转移至其他房地产为79千美元，2018年上半年为720千美元[18] - 2019年上半年现金支付存款、回购协议和借款利息为12600千美元，2018年上半年为7833千美元[18] - 2019年上半年现金支付所得税为1096千美元，2018年上半年为87千美元[18] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，存款总额分别为1.377737亿美元和1.309154亿美元，其中超过FDIC保险限额的定期存款分别为12.994万美元和15.28万美元[86] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，短期借款分别为1.844亿美元和2.124亿美元；2019年加权平均利率为2.62%，期末加权平均利率为2.46%；2018年加权平均利率为2.27%，期末加权平均利率为2.62%[89][90] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，回购协议分别为940万美元和1490万美元；2019年加权平均利率为0.40%，期末加权平均利率为0.44%；2018年加权平均利率为0.30%，期末加权平均利率为0.16%[94][95] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，FHLB的长期票据分别为245万美元和249.2万美元[96] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，次级债务分别为165.24万美元和175.24万美元；2019年加权平均利率为6.55%，期末加权平均利率为6.49%；2018年加权平均利率为6.81%，期末加权平均利率为6.57%[97] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司次级债务分别为1650万美元和1750万美元，2019年和2018年上半年利息支出分别为57.2万美元和110万美元[107] - 2018年，1600万美元次级债务转换为普通股，发行100万股，年利息支出节省110万美元；2019年上半年，100万美元次级债务转换为普通股，发行6.25万股，年利息支出节省7万美元[108] - 未来五年借款和次级债务到期情况：2019年184493千美元，2020年90千美元，2021年886千美元，2022年1431千美元，2023年无，之后16524千美元，总计203424千美元[109] - 2019年上半年持续经营业务净收入为1.8123亿美元，2018年同期为5425万美元；2019年第二季度为1.4931亿美元，2018年同期为2831万美元[180] - 2019年上半年基本每股收益为1.58美元，2018年同期为0.49美元；2019年第二季度为1.31美元，2018年同期为0.25美元[180] - 2019年上半年持续经营业务平均资产回报率为2.02%，2018年同期为0.69%；2019年第二季度为3.27%，2018年同期为0.70%[180] - 2019年上半年净贷款冲销与总贷款比率为0.10%，2018年同期为0.05%；2019年第二季度为0.20%，2018年同期为0.01%[180] - 2019年上半年贷款损失准备金与总贷款比率为0.84%，2018年同期为0.88%；2019年第二季度为0.84%，2018年同期为0.88%[180] - 2019年第二季度公司盈利1490万美元，2018年同期为280万美元，净利息收入增加190万美元，非利息收入增加1560万美元，非利息支出增加110万美元[194] - 2019年第二季度利息收入增加350万美元，部分被利息支出增加170万美元抵消，利息收入增加源于平均贷款增长1.829亿美元，贷款和持有待售贷款收益率提高34个基点[194] - 2019年第二季度非利息收入增加主要是由于金融科技投资的股权证券持有收益增加1360万美元[195] - 2019年和2018年第二季度贷款损失拨备分别为60万美元和60.5万美元，2019年第二季度总冲销为67.6万美元，比2018年同期多63.7万美元[196] - 2019年上半年公司盈利1810万美元，2018年同期为540万美元，净利息收入增加440万美元，非利息收入增加1530万美元，非利息支出增加290万美元[197] - 2019年和2018年上半年贷款损失拨备分别为90万美元和110万美元，2019年商业贷款组合增加4400万美元，2018年增加1亿美元，2019年住宅抵押贷款组合减少2100万美元，2018年增加1500万美元[198] - 2019年上半年公司冲销贷款67.6万美元，2018年同期为38.5万美元[198] - 2019年第二季度公司平均贷款和待售贷款余额增加1.829亿美元至14亿美元，平均投资证券减少890万美元至2.235亿美元，平均生息负债增加3970万美元[202] - 2019年和2018年第二季度净息差分别为3.46%和3.38%，平均生息资产收益率增加36个基点，生息负债成本增加45个基点[203] - 2019年上半年公司平均贷款和待售贷款余额增加2.03亿美元至14亿美元，平均投资证券减少500万美元至2.262亿美元，平均生息负债增加7720万美元[204] - 2019年和2018年上半年净息差分别为3.46%和3.34%，平均生息资产收益率增加44个基点，生息负债成本增加48个基点[205] - 2019年第二季度平均定期存款余额增加1.402亿美元，平均货币市场支票增加9810万美元，平均NOW减少9590万美元，平均FHLB和其他借款余额减少7260万美元[202] - 2019年上半年平均定期存款余额增加1.497亿美元，平均货币市场支票增加7730万美元，平均NOW减少9140万美元，平均FHLB和其他借款余额减少2900万美元[204] - 2019年第二季度公司平均非利息余额增加1.045亿美元，帮助净息差扩大35个基点，2018年为18个基点；2019年上半年平均非利息余额增加9530万美元，帮助净息差扩大33个基点，2018年为16个基点[202][204] 会计准则采用情况 - 2019年1月1日公司采用ASU 2016 - 02，确认使用权资产和相关租赁负债分别为1290万美元和1570万美元[26][37] - 2017年12月22日颁布的税改法案将企业所得税税率从34%降至21%，公司于2018年第一季度提前采用ASU 2018 - 02，将64.6万美元从累计其他综合收益重分类至留存收益[31] - 公司于2018年采用ASU 2017 - 12，该准则对公司财务状况、经营成果和合并财务报表无重大影响[32] - 公司采用ASU 2017 - 08，该准则对合并财务报表无重大影响[33] - 2019年12月15日后开始的财年生效的ASU 2017 - 04，对公司合并财务报表无重大影响[34] - 公司针对ASU 2016 - 13成立实施团队，虽该准则可能对合并财务报表有重大影响，但仍在评估中[36] - 2018年第一季度公司采用ASU 2016 - 01，对合并财务报表无重大影响[39] - 2018年1月1日公司采用ASU 2014 - 09，该准则对合并财务报表无重大影响，仅对某些借记卡和信用卡相关成本分类有微小改变[40] 投资证券数据关键指标变化 - 2019年6月30日和2018年12月31日公司无持有至到期证券[41] - 2019年6月30日可供出售投资证券摊余成本为2.13506亿美元，公允价值为2.15587亿美元；2018年12月31日摊余成本为2.2625亿美元，公允价值为2.21614亿美元[42] - 2019年6月30日按到期日划分的债务证券摊余成本为2.03079亿美元，公允价值为2.05001亿美元[43] - 2019年6月30日账面价值3750万美元的投资证券被质押[43] - 2019年6月30日出售可供出售投资1890万美元，产生毛收益4.7万美元和毛损失9.7万美元；2018年同期出售额为0[45] - 2019年上半年出售可供出售投资2660万美元，产生毛收益8万美元和毛损失24.8万美元；2018年同期出售额为68万美元，产生毛收益32.5万美元，无毛损失[46] - 2019年截至6月30日的三个月和六个月，公司分别确认股权证券未实现持有收益1360万美元和1380万美元；2018年同期分别确认未实现持有损失1.1万美元和4万美元[47][48] - 2019年6月30日，美国政府机构证券公允价值54957千美元，美国赞助抵押支持证券47015千美元，市政证券103029千美元等[117] - 2018年12月31日，美国政府机构证券公允价值77430千美元，美国赞助抵押支持证券50115千美元，市政证券83761千美元等[117] 贷款业务数据关键指标变化 - 2019年6月30日贷款总额为13.26399亿美元，2018年12月31日为13.04582亿美元[49] - 2019年6月30日和2018年12月31日，集体评估减值的贷款分别为200万美元和170万美元，相关准备金分别为17万美元和21.8万美元[51] - 2019年6月30日和2018年12月31日，与投资性贷款相关的未使用承诺负债均为28.4万美元[58] - 公司按季度审查贷款组合，对贷款损失准备进行适当及时调整[59] - 2019年6月30日公司贷款组合总额为132.64亿美元，其中商业贷款9.85亿美元、住宅贷款2.74亿美元、房屋净值贷款0.59亿美元、消费贷款0.09亿美元[62] - 2019年1月1日至6月30日，贷款损失准备金（ALL）余额从1.09亿美元增至1.12亿美元，其中商业贷款ALL余额从8605万美元增至8971万美元[61] - 2019年6月30日，单独评估减值的贷款金额为1.12亿美元，集体评估减值的贷款金额为13.15亿美元[62] - 2018年6月30日至2019年6月30日，ALL余额从1.07亿美元增至1.12亿美元，其中商业贷款ALL余额从8664万美元增至8971万美元[61][62] - 2019年6月30日，减值贷款总额为1.12亿美元，较2018年1

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 or ¨ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________. Commission File Number: 000-50567 MVB Financial Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) | West Virg ...

监管资本与投资要求 - 银行需维持对匹兹堡联邦住房贷款银行（FHLB）的资本股票投资，金额为计算得出的成员资产价值（MAV）的0.10%加上未偿还预付款的4.00%和未偿还信用证的0.75%；截至2018年12月31日，银行持有的FHLB资本股票金额为1130万美元[93] - 公司和银行需满足美联储、联邦存款保险公司和美国财政部规定的监管资本充足率准则和其他监管要求，否则财务状况和经营成果将受重大不利影响[166] 监管机构与监管政策 - 联邦存款保险公司（FDIC）对银行存款进行保险，实行基于风险的存款保费评估系统，评估率适用于总平均资产减去有形股权；保费按季度评估[90] - 消费者金融保护局（CFPB）对资产超过100亿美元的银行及其附属机构有检查和执法权，不适用于公司或银行；FDIC作为银行的主要联邦监管机构，对银行有检查和执法权[97] - 自2018年1月1日起，CFPB收集扩大后的住房抵押贷款披露数据，包括大多数证券化住宅抵押贷款和信贷额度等交易数据[98] - 2018年9月17日起，若金融机构满足特定条件，无需向客户提供年度隐私通知[100] - 联邦法规E禁止金融机构在消费者未同意的情况下，对自动柜员机和一次性借记卡交易的透支收取费用；FDIC监管的机构需监控透支支付计划，对12个月内透支超过6次的客户采取跟进措施[101] - 《社区再投资法案》（CRA）要求银行协助满足市场区域的信贷需求，FDIC对银行进行评级；金融控股公司开展新活动或收购公司时，其附属存款机构需在CRA最近检查中获得至少“满意”评级[102] 网络安全与业务连续性 - 2015年3月，联邦监管机构发布网络安全相关声明，金融机构需设计多层安全控制措施和业务连续性规划流程；公司虽未经历重大网络安全事件，但面临持续威胁[103][104] 利率政策影响 - 美联储通过公开市场操作、调整贴现率和存款准备金率等政策影响金融机构的业务，公司无法预测未来利率、信贷可用性或存款水平的变化[105][106] - 若联邦基金利率提高50个基点，活期存款利率可能上升10个基点，而优质贷款利率将立即上升50个基点[134] 环境风险与合规 - 公司主要通过贷款活动面临环境风险，对商业房地产贷款要求进行环境现场评估，对住宅房地产贷款个别审查；预计遵守环保法律法规不会对资本支出、收益或竞争地位产生重大影响[107][108] - 公司贷款组合很大一部分以不动产作抵押，可能承担环境修复成本和其他财务责任[157] 财务数据与资产减值 - 截至2018年12月31日，公司有1850万美元的商誉和其他无形资产，未来可能因多种因素减值[140] 信息披露要求 - 公司向美国证券交易委员会（SEC）提交多种报告，包括10 - K年报、10 - Q季报、8 - K当期报告等[111] 行业风险与挑战 - 公司面临金融服务行业立法和监管变化风险，可能增加成本、影响业务战略等[110] - 公司面临利率风险，利率变动对净利息收入、净经济价值和投资收入的影响存在不对称性[131] - 公司会计政策和估计对财务报告至关重要，变更可能影响财务状况和经营成果[132] - 公司面临来自各类金融机构的激烈竞争，行业竞争可能因多种因素加剧[137] - 公司分析和预测模型可能不准确，导致意外损失、贷款损失准备金不足等[139] - 公司开展新业务或推出新产品可能面临风险，影响内部控制有效性[141] - 公司面临流动性风险，获取资金受限可能影响财务状况[144] 税收政策变化 - 2017年12月22日《减税与就业法案》生效，新企业联邦法定所得税税率为21%，公司因重新计量递延所得税资产产生64.6万美元所得税费用[163] 股票交易情况 - 公司普通股于2017年12月7日在纳斯达克资本市场开始交易，此前在OTC公告板交易，过去12个月交易量有限[170] 资金来源与限制 - 公司作为金融控股公司，资金来源主要是银行支付的股息，银行支付股息受资本充足率要求限制[167] 信息系统风险 - 信息系统故障、中断或安全漏洞可能损害公司声誉，导致客户业务流失，面临额外监管审查和民事诉讼及财务责任[153] 技术变革风险 - 未能适应金融服务行业技术变革可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[154] 消费者行为风险 - 消费者可能选择不通过银行完成金融交易，导致公司手续费收入、客户存款及相关收入损失，增加资金成本[155] 供应商依赖风险 - 公司依赖外部供应商提供产品和服务，供应商未按合同或服务水平协议履行可能扰乱公司运营[156] 外部事件风险 - 恶劣天气、自然灾害、战争、恐怖主义等外部事件可能影响公司业务，导致收入损失和额外费用[158] 《萨班斯 - 奥克斯利法案》合规 - 公司需遵守2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条规定[174] - 截至2018年12月31日，公司财务报告内部控制无重大缺陷，但未来可能出现[174] - 若未能维持符合第404条要求的财务报告内部控制系统，公司可能受监管机构制裁或调查[174] - 不遵守第404条或报告重大缺陷可能使投资者对公司财务报表失去信心，影响股价[174] - 若未纠正重大缺陷，公司财务报表可能不准确，无法进入资本市场，影响股价[174]