公司基本情况 - 公司拥有约1100项注册专利及待申请专利，运营历史超40年[82] 股票回购计划 - 2023年7月19日，董事会批准5000万美元股票回购计划[97] - 2023年8 - 9月，公司在公开市场回购671,498股普通股，总价540万美元，加权平均每股7.98美元[98] - 2023年10月，公司在公开市场回购904,977股普通股，总价700万美元，加权平均每股7.78美元[98] 财务关键指标对比（季度和前九个月） - 2023年第三季度净亏损520万美元，2023年前九个月净亏损3060万美元[103] - 2023年第三季度EBITDA为 - 770万美元，2023年前九个月为 - 3380万美元[103] - 2023年第三季度调整后EBITDA为 - 270万美元，2023年前九个月为 - 1420万美元[103] - 2022年第三季度净亏损1720万美元，2022年前九个月净亏损1100万美元[103] - 2022年第三季度EBITDA为 - 1900万美元，2022年前九个月为 - 380万美元[103] - 2022年第三季度调整后EBITDA为 - 300万美元，2022年前九个月为2430万美元[103] - 2023年第三季度和前九个月，运营收入（亏损）分别为 - 920万和 - 4170万美元；2022年同期分别为 - 1000万和490万美元[110] - 2023年第三季度和前九个月，股权薪酬费用分别为220万和540万美元；2022年同期分别为90万和450万美元[110][113] - 2023年前九个月，提前终止及其他费用净额为930万美元；2022年三、九两个月分别为250万和330万美元[110][111][113] - 2023年第三季度和前九个月，调整后运营收入（亏损）分别为 - 710万和 - 2710万美元；2022年同期分别为 - 660万和1270万美元[110] - 2023年第三季度和前九个月，净亏损分别为 - 520万和 - 3060万美元；2022年同期分别为 - 1720万和 - 1100万美元[113] - 2023年第三季度和前九个月，外汇净损失分别为260万和480万美元；2022年同期分别为1280万和2050万美元[113] - 2023年第三季度和前九个月，衍生品估值净损失（收益）分别为20万和20万美元；2022年同期分别为 - 10万和 - 20万美元[113] - 2023年第三季度和前九个月，非GAAP调整的所得税影响分别为 - 130万和 - 350万美元；2022年同期分别为230万和750万美元[113] - 2023年第三季度和前九个月，调整后净收入（亏损）分别为 - 160万和 - 1440万美元；2022年同期分别为110万和2460万美元[113] 费用及调整项对比 - 2023年前九个月，自愿离职计划终止相关费用为840万美元，一次性员工激励为80万美元；2022年三、九两个月，一次性员工激励均为280万美元，专业服务费和开支分别为20万和100万美元，出售设备收益为50万美元[107][111] - 2023年前九个月，调整项消除与自愿离职计划相关的终止费用840万美元和一次性员工激励0.8百万美元；2022年第三季度和前九个月，分别消除一次性员工激励280万美元，以及与战略评估相关的专业服务费和费用0.2百万美元和100万美元，部分被出售设备收益0.5百万美元抵消[117] - 2023年第三季度和前九个月，消除非GAAP调整的所得税影响分别为负130万美元和负350万美元；2022年同期分别为230万美元和750万美元，均主要与韩国子公司有关[117] 客户销售情况 - 2023年和2022年前九个月，公司分别向157个和169个客户销售产品，前十大客户净销售额占标准产品业务净销售额的70%[119] 业务线收入占比 - 截至2023年9月30日的第三季度和前九个月，过渡晶圆厂3代工服务分别占公司总收入的15.7%和13.8%[120] 员工福利情况 - 截至2023年9月30日，约97%的员工符合severance benefits条件[124] 折旧率情况 - 折旧率从建筑物的30 - 40年到某些设备和资产的3到12年不等[125] 公司间贷款情况 - 截至2023年9月30日，韩国子公司与荷兰子公司之间的未偿还公司间贷款余额（包括应计利息）为2.817亿美元[130] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，韩国子公司与荷兰子公司之间的未偿还公司间贷款余额分别为2.817亿美元和3.567亿美元[180] 外汇合约风险 - 若财季末公司现金及现金等价物总额低于3000万美元，外汇零成本区间合约可能被交易对手终止，除非获得豁免[131] 公司投资情况 - 公司主要投资于制造设备、软件设计工具和其他有形资产，用于晶圆厂维护、产能扩张和技术改进[135] 库存管理情况 - 公司会根据产品开发变化和市场预期监控库存水平，可能因库存过剩等情况计提额外费用[137] 第三季度财务指标对比 - 2023年第三季度总营收6120万美元，较2022年同期的7120万美元减少1000万美元，降幅14.0%[140] - 2023年第三季度标准产品业务净销售额5160万美元，较2022年同期的6280万美元减少1120万美元，降幅17.8%[141] - 2023年第三季度过渡性Fab 3代工服务净销售额960万美元，2022年同期为840万美元[144] - 2023年第三季度总毛利润1450万美元，较2022年同期的1720万美元减少270万美元，降幅15.9%，占净销售额的比例从24.2%降至23.6%[145] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用1210万美元，占总营收的19.7%，较2022年同期的1140万美元增加70万美元，增幅5.9%[150] - 2023年第三季度研发费用1160万美元，占总营收的19.0%，较2022年同期的1330万美元减少170万美元，降幅12.7%[151] - 2023年第三季度运营亏损920万美元，较2022年同期的1000万美元减少80万美元[153] - 2023年第三季度利息收入240万美元，较2022年同期的180万美元增加60万美元，增幅33.5%[155] - 2023年第三季度净外汇损失260万美元，较2022年同期的1280万美元减少1020万美元[157] - 2023年第三季度所得税收益440万美元，2022年同期为390万美元[159] - 2023年第三季度净亏损520万美元，较2022年同期的1720万美元减少1200万美元[160] 前九个月财务指标对比 - 2023年前九个月总营收1.792亿美元，较2022年同期的2.767亿美元减少9740万美元，降幅35.2%[163] - 2023年前九个月标准产品业务净销售额1.545亿美元，较2022年同期的2.481亿美元减少9360万美元，降幅37.7%[164] - 2023年前九个月总毛利润4010万美元，较2022年同期的8520万美元减少4510万美元，降幅52.9%，占净销售额比例从30.8%降至22.4%[168] - 2023年前九个月韩国标准产品业务净销售额从8610万美元降至5010万美元，减少3590万美元，降幅41.7%[171] - 2023年前九个月亚太地区（除韩国）标准产品业务净销售额从1.489亿美元降至9680万美元，减少5220万美元，降幅35.0%[172] - 2023年前九个月销售、一般和行政费用3640万美元，占总营收20.3%，较2022年同期的3830万美元减少190万美元，降幅5.0%[173] - 2023年前九个月研发费用3620万美元，占总营收20.2%，较2022年同期的3870万美元减少250万美元，降幅6.5%[174] - 2023年前九个月营业亏损4170万美元，较2022年同期的营业利润490万美元减少4660万美元[176] - 2023年前九个月利息收入790万美元，较2022年同期的360万美元增加440万美元，增幅122.4%[177] - 2023年前9个月净外汇损失480万美元，2022年同期为2050万美元[179] - 2023年前9个月所得税收益为860万美元，2022年同期为140万美元[181] - 2023年前9个月净亏损3060万美元，2022年同期为1100万美元，净亏损增加1960万美元[182] 现金及营运资金情况 - 截至2023年9月30日，韩国子公司持有的现金及现金等价物为1.528亿美元，占合并基础上公司现金及现金等价物总额的92%[187] - 截至2023年9月30日，营运资金余额为2.303亿美元，较2022年12月31日的2.906亿美元减少6030万美元[188] 现金流量情况 - 2023年前9个月经营活动现金流出为20万美元，2022年同期为现金流入5020万美元[189] - 2023年前9个月投资活动现金流出为460万美元，2022年同期为2590万美元，现金流出减少2130万美元[190] - 2023年前9个月融资活动现金流出为4350万美元，2022年同期为370万美元[191] 资本支出情况 - 2023年前9个月物业、厂房及设备资本支出为230万美元，较2022年同期的1180万美元减少950万美元，降幅80.7%[193]

财务业绩 - Q3 2023 营收 6120 万美元，同比下降 14.0%，环比上升 0.4%，符合指引范围[27] - Q3 2023 毛利润率 23.6%，高于指引范围中点，环比上升 140 个基点[27] - Q3 2023 GAAP 摊薄后每股亏损 0.13 美元，Non - GAAP 摊薄后每股亏损 0.04 美元[27] 业务板块表现 - 显示解决方案业务 Q3 营收 640.4 万美元，环比下降 33.7%，同比上升 0.8%，OLED 营收因设计中标慢而低迷[5][18][21] - 电源解决方案业务 Q3 营收 4521.5 万美元，环比上升 8.4%，同比下降 19.9%，得益于高端产品组合和部分市场需求，但工业市场放缓[6][21] - 过渡性 Fab 3 代工服务 Q3 营收 962.6 万美元，环比上升 0.2%，同比上升 14.2%[21] 业务发展动态 - 第 3 款 OLED DDIC 芯片已通过认证进入设计导入阶段，预计年底推出；启动第 4 款 OLED DDIC 项目，预计明年初提供样品[28][33] - 开始量产面向大众市场的第 5 款 OLED DDIC 芯片，预计 2024 年下半年起推动营收增长[29] 未来展望 - Q4 2023 营收指引为 5000 - 5500 万美元，含约 800 万美元过渡性 Fab 3 代工服务收入；毛利润率指引为 22.5% - 24.5%[9] - 受 Q4 季节性和工业终端市场库存调整影响，预计电源需求将疲软[20]

财务数据和关键指标变化 - Q3总营收6120万美元，环比增长0.4%，同比下降14%；标准产品业务营收5160万美元，过渡代工服务营收960万美元 [56] - Q3毛利润率23.6%，环比上升140个基点，同比下降60个基点，主要因产品组合不利和晶圆厂成本上升 [5][34] - Q3运营费用中股票薪酬费用为210万美元，高于Q2的200万美元和去年Q3的80万美元；运营亏损920万美元，小于Q2的1070万美元和去年Q3的1000万美元 [17] - Q3非GAAP摊薄后每股亏损0.04美元，小于Q2的0.06美元，去年Q3为每股盈利0.02美元；加权平均摊薄后流通股为4010万股；按5000万美元的新股票回购计划，Q3回购约70万股，价值540万美元 [18] - Q3资本支出为80万美元，预计2023年资本支出约700万美元，较2022年水平降低近70% [19] - Q3净应收账款为4110万美元，较Q2增长17.5%；应收账款周转天数为62天，Q2为52天，主要因季度末恰逢韩国假期，多数相关款项在10月初收回 [37] - Q3净亏损520万美元，大于Q2的390万美元，小于去年Q3的1720万美元；GAAP摊薄后每股亏损0.13美元，大于Q2的0.09美元，小于去年Q3的0.38美元 [36] - 非GAAP基础上，Q3调整后运营亏损710万美元，小于Q2的780万美元，大于去年Q3的660万美元；调整后EBITDA为负270万美元，小于Q2的负360万美元，大于去年Q3的负300万美元 [58] - 季度末无债务，现金为1.666亿美元，低于Q2末的1.73亿美元，主要现金流出为约540万美元的股票回购和80万美元的资本支出 [59] - 季度末净库存为3080万美元，低于Q2的3230万美元；平均库存天数为61天，Q2为62天 [60] - 预计Q4营收在5000万 - 5500万美元之间，包括约800万美元的过渡Fab 3代工服务；毛利润率在22.5% - 24.5%之间 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 显示业务 - Q3营收640万美元，略高于去年同期，环比下降33.7%；OLED营收低迷，主要因韩国大客户在中国的设计中标进度慢于计划 [6] 电源业务 - Q3营收4520万美元，同比下降19.9%，环比增长8.4%，得益于高端产品组合增加以及消费、计算和通信市场的强劲需求 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 工业市场在Q3出现两位数百分比的放缓，客户减少订单以管理库存 [30] - 电源产品ASP同比增长11.3%，环比略有下降5% [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 显示业务方面，公司参与从大众市场到高端市场的智能手机项目，目标是提供差异化和有竞争力的产品，成为显示行业的领导者；与全球一级面板客户合作，成功认证第二款芯片并进入设计阶段；与全球智能手机制造商合作，为预计2024年年中推出的智能手机开展项目；与全球一级面板制造商开发第四款OLED DDIC项目，预计明年年初提供IC样品；与另一家亚洲面板制造商开展大众市场OLED DDIC芯片的新开发项目，预计该产品将在2024年下半年及以后推动营收增长 [7][8][9][10] - 电源业务方面，继续专注推出下一代电源产品，保持设计中标和赢得项目的势头；Q3在汽车电源产品设计活动中表现强劲，获得两个新设计中标和三个设计入围，预计未来几个季度将有营收贡献 [12][13] - 公司计划将显示和电源业务分离为独立的法律实体，通过在Magnachip Semiconductor, Ltd. MSK下设立单独的运营公司来实现内部分离，预计2024年1月1日生效 [14][55] - 过渡代工服务合同于8月底到期，计划在未来几个季度逐步结束这些代工服务；预计2024年年中开始将部分闲置产能转换为电源标准产品 [16][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场条件具有挑战性，但公司仍专注于显示业务的智能手机设计中标和电源业务的推出有竞争力的产品 [24] - 对显示业务中OLED业务的长期增长持乐观态度，与新的全球面板客户密切合作，新产品具有竞争优势，旨在开拓亚洲地区快速扩张的OLED市场 [32] - 由于全球地缘政治和宏观经济不确定性加剧，预计Q4电源需求将因正常的Q4季节性疲软和工业终端市场的库存调整而减弱 [38][54] 其他重要信息 - 9月宣布为电动汽车市场推出两款新的IGBT，具有一流的效率和散热性能；10月推出第八代150V中压MOSFET [53] - 9月在韩国注册成立有限责任公司Magnachip Mixed - Signal, Ltd., MMS，分离将包括显示业务和电源IC业务的资产和负债转移，以及相关资源和共享费用的分配 [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 显示市场中亚洲主要客户的第二款和第三款芯片下游的智能手机设计是否已确定？ - 第二款芯片用于中国旗舰手机，正在进行最终认证，是该手机的两个最终入围者之一，将作为第二供应商，认证完成后确定产量；第一款芯片预计今年年底推出中国旗舰机，第二款芯片用于全球智能手机制造商，该制造商通常每年销售约1000万部，目前公司是其中一款机型的候选供应商 [40][41][62] 问题2: 第二个中国面板客户进入市场的速度是否比第一个快？在中国市场有哪些更广泛的经验可以借鉴？ - 前三款芯片将先产生营收，第四款芯片可能在明年下半年推出 [42] 问题3: 毛利润率恢复的驱动因素和时间是什么？Fab 3服务合同的结束是否有助于提高利润率？ - 毛利润率受工厂制造成本、生产成本、利用率和产品组合等因素影响；公司一直在增加高端产品的组合，有助于抵消过渡服务结束带来的影响 [44][45] 问题4: 2024年年中Fab 3停产，释放的产能对电源业务的增量营收机会如何？ - 这取决于需求和产品组合，公司约20% - 25%的电源产品来自关键代工厂，龟尾工厂约30%的产能用于代工服务，需根据情况调整设备以用于电源业务 [46] 问题5: 下一季度显示业务是否会环比持平？近期该业务的驱动因素有哪些？ - 显示业务可能持平，但电源业务的工业终端市场疲软是营收下降的主要驱动因素，这与同行趋势相似 [66] 问题6: 分离计划对投资者有哪些好处？ - 分离计划具有专注业务、关注损益、提高透明度以及为独立投资和战略机会提供更多自由等优势 [64] 问题7: 本季度汽车业务的贡献如何？2023年是否符合预期？ - 去年开始有汽车业务，发货约60 - 70万台，今年预计完成数百万美元的营收，符合预期，且本季度有两个设计中标和三个设计入围，期待获得更多设计中标 [79] 问题8: 中国电动汽车的近期需求情况如何？ - 中国电动汽车市场强劲，非中国市场的电动汽车市场放缓，原因是中国电动汽车价格更具竞争力，IGBT是更经济实惠电动汽车的关键解决方案 [81] 问题9: Fab 3停产，将设备转换为电源产品是否需要额外的资本支出？如何看待2024年的资本支出？ - 目前预计在停产和转换过程中不会有重大资本支出，可能只需几百万美元；如果产能增加40%，资本支出仅为2000万 - 2500万美元 [69][70]

公司基本情况 - 公司拥有约1100项注册专利及待申请专利，经营历史超40年[35] 股票回购计划 - 2023年7月19日，董事会批准5000万美元股票回购计划[39] - 2022年8月31日，董事会将此前宣布的股票回购计划从7500万美元扩大至8750万美元，2023年6月完成剩余5000万美元回购[40] - 2022年9月至12月，以1250万美元回购1235650股普通股，每股价格10.13美元[40] - 2023年上半年，以3740万美元回购3705443股普通股，每股价格10.10美元[40] 财务关键指标变化（季度） - 2023年第二季度净亏损390万美元，2023年上半年净亏损2540万美元[46] - 2023年第二季度EBITDA为亏损530万美元，2023年上半年EBITDA为亏损2620万美元[46] - 2023年第二季度调整后EBITDA为亏损360万美元，2023年上半年调整后EBITDA为亏损1150万美元[46] - 2022年第二季度调整后EBITDA为850万美元，2022年上半年调整后EBITDA为2730万美元[46] - 截至2023年6月30日的三个月和六个月，公司运营收入（亏损）分别为 - 1070万美元和 - 3250万美元；调整后运营收入（亏损）分别为 - 780万美元和 - 2000万美元[53] - 截至2022年6月30日的三个月和六个月，公司运营收入分别为200万美元和1490万美元；调整后运营收入分别为480万美元和1930万美元[53] - 截至2023年6月30日的三个月和六个月，公司净收入（亏损）分别为 - 390万美元和 - 2540万美元；调整后净收入（亏损）分别为 - 250万美元和 - 1280万美元[56] - 截至2022年6月30日的三个月和六个月，公司净收入（亏损）分别为 - 330万美元和620万美元；调整后净收入分别为1060万美元和2350万美元[56] - 截至2023年6月30日的三个月和六个月，公司非GAAP调整的所得税影响分别为 - 20万美元和 - 220万美元；截至2022年6月30日的三个月和六个月，该影响分别为430万美元和520万美元[61] - 截至2023年6月30日的三个月和六个月，公司报告的基本每股收益（亏损）分别为 - 0.09美元和 - 0.60美元；调整后的基本每股收益（亏损）分别为 - 0.06美元和 - 0.30美元[56] - 截至2022年6月30日的三个月和六个月，公司报告的基本每股收益（亏损）分别为 - 0.07美元和0.14美元；调整后的基本每股收益分别为0.24美元和0.52美元[56] - 2023年第二季度总营收为6100万美元，较2022年同期的1.014亿美元减少4040万美元，降幅39.8%[69][70] - 2023年第二季度总毛利润为1350万美元，占比22.2%，较2022年同期的2890万美元（占比28.6%）减少1540万美元[69] - 2023年第二季度净亏损390万美元，较2022年同期的330万美元增加60万美元[69] - 2023年第二季度总毛利为1350万美元，较2022年同期的2890万美元减少1540万美元，降幅53.2%；占净销售额百分比从28.6%降至22.2%[71] - 2023年第二季度销售、一般和行政费用为1210万美元，占总收入19.9%，较2022年同期的1270万美元减少60万美元，降幅4.7%[73] - 2023年第二季度研发费用为1130万美元，占总收入18.5%，较2022年同期的1340万美元减少220万美元，降幅16.1%[73] - 2023年第二季度运营亏损1070万美元，2022年同期运营收入200万美元，运营收入减少1270万美元[74] - 2023年第二季度利息收入为270万美元，较2022年同期的110万美元增加160万美元，增幅153.7%；利息费用为20万美元，较2022年同期的50万美元减少30万美元[75] - 2023年第二季度净外汇收益为120万美元，2022年同期净外汇损失为700万美元[76] 财务关键指标变化（半年） - 2023年上半年总收入为1.18亿美元，较2022年同期的2.055亿美元减少8750万美元，降幅42.6%[80] - 2023年上半年总毛利为2560万美元，较2022年同期的6790万美元减少4230万美元，降幅62.3%；毛利占净销售额的比例从33.1%降至21.7%[81] - 2023年上半年销售、一般和行政费用为2430万美元，占总收入的20.6%，较2022年同期的2690万美元（占比13.1%）减少260万美元，降幅9.7%[83] - 2023年上半年研发费用为2460万美元，占总收入的20.8%，较2022年同期的2540万美元（占比12.3%）减少80万美元，降幅3.2%[83] - 2023年上半年运营亏损3250万美元，2022年同期运营收入为1490万美元，运营收入减少4740万美元[84] - 2023年上半年利息收入为550万美元，较2022年同期的180万美元增加380万美元，增幅211.6%；利息费用为50万美元，2022年同期为60万美元[85] - 2023年上半年净外汇损失为220万美元，较2022年同期的770万美元有所减少；截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司韩国子公司与荷兰子公司之间的未偿还公司间贷款余额分别为2.931亿美元和3.526亿美元[86] - 2023年上半年净亏损2540万美元，2022年同期净收入为620万美元，净收入减少3160万美元[88] - 截至2023年6月30日，公司营运资金余额为2.289亿美元，较2022年12月31日的2.906亿美元减少6170万美元[90] 业务线数据关键指标变化（季度） - 2023年第二季度标准产品业务净销售额为5140万美元，较2022年同期的9130万美元减少3990万美元，降幅43.7%[69][70] - 2023年和2022年第二季度，过渡性Fab 3代工服务净销售额分别为960万美元和1010万美元[69][70] - 2023年第二季度标准产品业务毛利润为1350万美元，占比26.3%，较2022年同期的2770万美元（占比30.3%）减少1420万美元[69] - 2023年第二季度过渡性Fab 3代工服务毛利润为0，较2022年同期的130万美元（占比12.7%）减少120万美元[69] - 2023年第二季度标准产品业务毛利为1350万美元，较2022年同期的2770万美元减少1420万美元，降幅51.2%；占净销售额百分比从30.3%降至26.3%[71] - 2023年第二季度韩国标准产品业务净销售额从3120万美元降至1440万美元，减少1680万美元，降幅53.8%；亚太其他地区从5610万美元降至3500万美元，减少2100万美元，降幅37.5%[72] 业务线数据关键指标变化（半年） - 2023年上半年标准产品业务净销售额为1.029亿美元，较2022年同期的1.853亿美元减少8240万美元，降幅44.5%[80] - 标准产品业务2023年上半年毛利为2770万美元，较2022年同期的6560万美元减少3790万美元，降幅57.8%；毛利占净销售额的比例从35.4%降至26.9%[81] - 2023年上半年韩国标准产品业务净销售额从6220万美元降至3090万美元，减少3130万美元，降幅50.3%；亚太地区（除韩国）从11430万美元降至6690万美元，减少4740万美元，降幅41.5%[82] 行业宏观情况 - 半导体行业面临通胀上升、利率增加、供应链中断等宏观经济挑战[42] 员工相关费用 - 2023年第一季度公司向部分员工提供离职计划，截至2023年6月30日的六个月里，该计划相关终止费用为840万美元[50][54][60] - 截至2023年6月30日的三个月和六个月，公司分别消除一次性员工激励费用80万美元[50][54][60] - 截至2022年6月30日的三个月和六个月，公司消除与战略评估相关的专业服务费用和开支80万美元[50][54][60] 员工遣散福利情况 - 截至2023年6月30日，约97%的员工符合领取遣散费福利的条件[66] 子公司贷款情况 - 截至2023年6月30日，韩国子公司与荷兰子公司之间的未偿还内部贷款余额（包括应计利息）为2.931亿美元[67] 汇率影响 - 公司韩国子公司现金和金融工具余额方面，2023年6月30日，韩元兑美元贬值10%会使公司美元金融工具和现金余额减少40万美元[98] 公司控制与程序情况 - 截至2023年6月30日，公司首席执行官和首席财务官认为披露控制和程序有效[99] - 截至2023年6月30日的季度内，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[100] 法律诉讼情况 - 法律诉讼相关讨论参考2022年Form 10 - K的“Part I: Item 3. Legal Proceedings”[101]

财务数据和关键指标变化 - Q2营收6100万美元，同比下降39.8%，环比增长7% [74][80] - Q2毛利润率22.2%，较Q1提升100个基点，得益于龟尾工厂利用率提高 [74] - Q2运营亏损1070万美元，Q1运营亏损2180万美元，2022年Q2运营收入200万美元；非GAAP基础下，Q2调整后运营亏损780万美元，Q1调整后运营亏损1220万美元，2022年Q2调整后运营收入480万美元 [62] - Q2净亏损390万美元，Q1净亏损2150万美元，2022年Q2净亏损330万美元 [13] - Q2非GAAP摊薄后每股亏损0.06美元，Q1非GAAP摊薄后每股亏损0.24美元，2022年Q2每股收益0.23美元 [30] - Q2 GAAP摊薄后每股亏损0.09美元，Q1摊薄后每股亏损0.49美元，2022年Q2每股亏损0.07美元 [63] - Q2调整后EBITDA为负360万美元，Q1为负790万美元，2022年Q2为正850万美元 [82] - 本季度末应收账款净额总计3500万美元，较2023年Q1增长8.9%；Q2应收账款周转天数为52天，Q1为51天 [31] - 本季度末库存净额总计3230万美元，2023年Q1为3640万美元；Q2平均库存天数为62天，Q1为73天 [83] - Q2研发和SG&A费用合计2340万美元，2023年Q1为2550万美元，2022年Q2为2610万美元；运营费用中的股票薪酬费用Q2为200万美元，Q1为110万美元，2022年Q2为190万美元 [12] - Q2资本支出为140万美元，预计2023年资本支出约为700万美元，较之前预测的1000万美元降低约30%，较2022年水平降低近70% [15] - 2023年Q2股票回购约250万股，价值2550万美元；自去年9月至今年Q2末，累计回购490万股，价值5000万美元；董事会批准了一项新的5000万美元股票回购授权 [14][26] - 本季度末无债务，现金为1.73亿美元，低于2023年Q1末的2.121亿美元，本季度主要现金流出为约2500万美元的股票回购和1140万美元与自愿离职计划相关的付款 [64] 各条业务线数据和关键指标变化 显示业务 - Q2营收970万美元，同比下降65.9%，环比下降10.9% [75] - Q2向全球面板客户提供了第三款芯片样品，已由智能手机制造商进行设计评估，预计2024年上半年推出 [76] 功率业务 - Q2营收4170万美元，同比下降33.7%，环比增长2.6%，得益于工业和汽车市场的强劲表现 [8] - 功率产品ASP同比增长25.3%，环比因高端产品组合减少而略有下降2.2% [9] 过渡代工服务业务 - Q2营收960万美元，标准产品业务营收5140万美元 [80] - 预计在2023年8月底与Key Foundry的合同结束后的几个季度内逐步缩减过渡代工服务业务，该业务约占龟尾工厂产能的25%，预计2024年年中开始将部分闲置产能转换为功率标准产品 [81] 各个市场数据和关键指标变化 - 据估计，2023年Q2中国面板制造商已占据全球OLED智能手机面板产量的近40% [77] - Q2电视、太阳能和照明市场需求出现复苏 [58] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 董事会批准战略审查委员会的建议，将显示和功率业务分拆为独立的法律实体，预计2023年底完成流程，2024年1月正式运营，旨在提高透明度、问责制、业务灵活性、业务重点和战略选择性 [4][27] - 专注于扩大客户群，包括所有主要的全球面板客户，以提供具有高度竞争力的产品，实现作为显示行业领导者的可持续长期增长 [5] - 继续与新的全球面板客户合作开展新项目，如在Q2开始为其开发第四款OLED DDIC项目，有望在2024年年中左右贡献收入 [6] - 功率业务方面，持续创新，7月初宣布推出四款采用超短沟道技术的低压MOSFET，可显著改善智能手机电池充电或放电时的功率损耗 [9] - 设计活动势头强劲，Q2汽车、工业和计算应用的设计和中标中，35%归因于新产品和新客户，超过17%来自新应用；其中一个关键设计中标是韩国一家领先的家电制造商，预计2023年Q3开始生产 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 同比业绩仍受宏观挑战影响，但功率业务因工业和汽车应用出现环比改善，不过本季度来自韩国顶级面板客户的OLED智能手机收入疲软抵消了这些积极因素 [3] - 尽管面临智能手机库存调整和28纳米12英寸OLED晶圆供应短缺的近期障碍，但对显示业务的长期增长持乐观态度，将继续与新的全球面板客户密切合作，推出新产品以开拓亚洲OLED市场 [5][79] - 功率业务产品设计中标率比以往更强，今年将推出下一代功率产品，客户群有所改善，预计Q3将实现进一步的环比增长 [59] - 预计2023年Q3营收在5900万美元至6500万美元之间，包括约800万美元的过渡代工服务收入，毛利率在22.5%至24.5%之间 [65] 其他重要信息 - 会议将讨论非GAAP财务指标，相关非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账可在公司网站投资者关系板块的第二季度财报发布中找到 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 龟尾服务合同结束后，功率业务会有怎样的增量收入或产能机会 - 自愿离职计划有助于降低SG&A和R&D费用，但由于开发许多新芯片，2023年全年R&D费用与去年水平相近，预计2023年下半年R&D费用会有所增加，而SG&A费用将受益于自愿离职计划的影响保持在较低水平 [20] 问题2: 请说明韩国面板客户与中国智能手机OEM的合作情况，以及不同合作场景的潜在结果；到2024年底预计会有多少OLED面板制造商客户 - 预计到发货时会再增加两到三个面板客户 [22] 问题3: 当前运营费用水平未来是否会保持稳定，是否会增加运营费用，是否有额外的成本效率机会 - 长期目标是达到较高的毛利率水平，但由于从过渡服务向功率业务的转变，将一些设备从龟尾工厂转移并引入新设备以支持功率业务，在此过程中功率产品会产生更多成本，因此短期内毛利率会有所下降，长期会努力恢复到最高水平 [43] 问题4: 中国面板客户在与智能手机客户获得订单的过程中处于什么阶段 - 未提及明确回复内容 问题5: 新的一级面板客户的业务机会与韩国面板客户传统业务相比如何 - 目前有三款样品，一款预计年底完成认证，第三款已进入设计评估阶段，若成功预计明年上半年推出，随着有三款产品，业务将逐步推进，OLED业务有望在年底开始回升 [86] 问题6: 毛利率方面，之前峰值时功率业务占比高于现在，现在能否通过恢复功率业务收入来提高毛利率，利用增量产能能否使毛利率超过之前水平 - 历史和过渡代工服务约占龟尾工厂产能的25%，假设其他条件不变，若不填补这一缺口，龟尾工厂生产的功率产品将承担约25%的固定成本，导致功率产品成本增加和毛利率降低；公司的目标是尽快用功率晶圆填补过渡代工晶圆的缺口，但这需要将过渡服务设备转换为处理功率器件，目标是使毛利率下降幅度最小，并顺利推进该工厂的功率业务转换 [68] 问题7: 预计新增的面板客户是否为中国客户 - 预计未来的芯片将可供除当前全球客户之外的其他客户使用 [97]

公司基本情况 - 公司拥有超40年运营历史，约1100项注册专利及待申请专利[39] 自愿离职计划 - 2023年第一季度，公司启动自愿离职计划，记录840万美元终止相关费用，预计二季度支付[43] 股票回购计划 - 2022年8月31日，公司董事会将股票回购计划从7500万美元扩大至8750万美元，已回购3750万美元，剩余5000万美元将在公开市场或私下交易回购[44] - 2022年9月至12月，公司在公开市场回购1235650股普通股，总价1250万美元，每股10.13美元[44] - 2023年第一季度，公司在公开市场回购1238472股普通股，总价1190万美元，每股9.60美元[44] 市场风险与政策影响 - 过去两年半导体产品需求增加导致全球制造产能短缺，公司可能面临成本上升和交付问题[45] - 2022年10月，美国商务部发布出口管制法规变更，公司认为目前不会产生重大影响，但会持续监测[48] 调整后EBITDA定义 - 公司定义的调整后EBITDA为EBITDA调整后排除股权薪酬费用、外汇净损失、衍生品估值净损失和提前终止费用[50] 财务数据关键指标变化 - 2023年和2022年第一季度净收入分别为-2.15亿美元和0.95亿美元[51] - 2023年和2022年第一季度调整后EBITDA分别为-0.79亿美元和1.88亿美元[51] - 2023年第一季度早期终止费用调整为0.84亿美元[51] - 2023年和2022年第一季度调整后营业收入分别为-1.22亿美元和1.45亿美元[58] - 2023年和2022年第一季度调整后净收入分别为-1.04亿美元和1.29亿美元[61] - 2023年和2022年第一季度基本每股收益分别为-0.49美元和0.21美元[61] - 2023年和2022年第一季度摊薄每股收益分别为-0.49美元和0.20美元[61] - 2023年和2022年第一季度调整后基本每股收益分别为-0.24美元和0.28美元[61] - 2023年和2022年第一季度调整后摊薄每股收益均为-0.24美元和0.28美元[61] - 2023年和2022年第一季度非GAAP调整的所得税影响分别为-0.19亿美元和0.1亿美元[61] - 2023年第一季度总营收为5700万美元，2022年同期为1.041亿美元，减少4710万美元[76] - 2023年第一季度总营收为5700万美元，较2022年同期的1.041亿美元减少4710万美元，降幅45.2%[77] - 2023年第一季度总毛利润为1210万美元，较2022年同期的3900万美元减少2690万美元，降幅69.0%；毛利率从37.5%降至21.2%[78] - 2023年第一季度净亏损2150万美元，2022年同期净利润950万美元，占比9.2%，减少3100万美元[76] - 2023年第一季度运营亏损2180万美元，2022年同期运营收入为1290万美元，运营收入减少3470万美元[82] - 2023年第一季度利息收入为280万美元，较2022年同期增加210万美元，增幅297.5%；利息费用为30万美元，2022年同期为10万美元；净外汇损失为340万美元，较2022年同期增加270万美元[83] - 2023年第一季度所得税收益为120万美元，2022年同期所得税费用为350万美元[84] - 2023年第一季度净亏损2150万美元，2022年同期净收入为950万美元，净收入减少3100万美元[85] - 截至2023年3月31日，营运资金余额为2.616亿美元，较2022年12月31日减少2900万美元[87] - 2023年第一季度资本支出为10万美元，较2022年同期的90万美元减少80万美元，降幅85.7%[91] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年和2022年第一季度，公司分别向120和140个客户销售产品，前十大客户销售额分别占标准产品业务净销售额的71%和72%[70] - 2023年第一季度标准产品业务净销售额为5150万美元，占比90.4%；2022年同期为9400万美元，占比90.3%，减少4250万美元[76] - 2023年第一季度过渡性Fab 3代工服务净销售额为550万美元，占比9.6%；2022年同期为1010万美元，占比9.7%，减少460万美元[76] - 2023年第一季度标准产品业务韩国地区净销售额从3100万美元降至1650万美元，减少1450万美元，降幅46.8%；亚太其他地区从5830万美元降至3190万美元，减少2640万美元，降幅45.2%[79] 员工遣散费福利情况 - 截至2023年3月31日，约97%的员工符合领取遣散费福利的条件[71] 公司间贷款余额 - 截至2023年3月31日，韩国子公司与荷兰子公司之间的未偿还公司间贷款余额（包括应计利息）为3.019亿美元[73] 成本与费用变化 - 2023年第一季度总销售成本为4490万美元，占比78.8%；2022年同期为6510万美元，占比62.5%，减少2020万美元[76] - 2023年第一季度毛利润为1210万美元，占比21.2%；2022年同期为3900万美元，占比37.5%，减少2690万美元[76] - 2023年第一季度研发费用为1330万美元，占比23.3%；2022年同期为1200万美元，占比11.5%，增加130万美元[76] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为1220万美元，占总营收21.3%，较2022年同期减少200万美元，降幅14.1%；研发费用为1330万美元，占总营收23.3%，较2022年同期增加130万美元，增幅11.2%[80][81] 外汇风险 - 公司面临金融工具价值因市场条件变化（主要是外汇汇率变化）而波动的市场风险[93] - 公司韩国、台湾、中国、日本和香港的子公司使用当地货币作为功能货币，净收入面临外汇汇率波动风险[94] - 截至2023年3月31日，韩国子公司现金和金融工具余额方面，韩元对美元贬值10%将使公司美元金融工具和现金余额减少50万美元[95] 财务报告控制情况 - 截至2023年3月31日，公司首席执行官和首席财务官认为披露控制和程序有效[97] - 截至2023年3月31日的季度内，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[98] 法律诉讼情况 - 法律诉讼相关讨论见2022年10 - K表格“第一部分：第3项. 法律诉讼”[99] 财务报表编制情况 - 公司编制符合美国公认会计原则的财务报表需管理层进行估计和假设，关键会计政策和估计与2022年10 - K表格相比无重大变化[92]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收5700万美元，环比下降6.5%，同比下降45.2% [23][45] - 第一季度毛利润率为21.2%，低于2022年第四季度的26.4%和去年同期的37.5% [23][44] - 第一季度运营亏损2180万美元，非GAAP调整后运营亏损1220万美元 [52] - 第一季度净亏损2150万美元，GAAP摊薄后每股亏损0.49美元，非GAAP摊薄后每股亏损0.24美元 [53] - 第一季度末现金为2.121亿美元，无债务，较2022年第四季度末的2.255亿美元有所下降 [55] - 第一季度末应收账款净额为3210万美元，较2022年第四季度下降9.1%，销售未收款天数为51天 [57] - 第一季度末库存净额为3640万美元，平均库存天数为73天 [57] - 第一季度资本支出为10万美元，预计2023年资本支出约为1000万美元，较2022年水平降低近60% [58] - 预计第二季度营收在5800万 - 6300万美元之间，毛利润率在21% - 23%之间 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 显示业务 - 第一季度营收1080万美元，环比增长43.5%，同比下降62.9% [24][46] 电源业务 - 第一季度营收4070万美元，环比下降12.1%，同比下降37.3% [31][47] - 2023年第一季度电源产品混合ASP环比增长3.4%，同比增长26.3% [32] - 第一季度高端产品占电源总收入的64.4%，去年同期为53.6%，高端ASP同比增长6.4% [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 终端消费者整体需求持续疲软，但高端市场开始出现复苏迹象 [25] - 电源业务终端市场需求疲软，尤其是计算和消费领域 [31][47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续执行显示业务复苏计划，加强与新面板客户和代工厂合作伙伴的战略伙伴关系 [26][28] - 持续创新，推出新产品，改善产品组合，专注高端市场 [32][34] - 继续执行股票回购计划，为股东创造价值 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度财务业绩受宏观挑战影响，但显示业务高端市场有复苏迹象，电源业务核心基本面未变 [23][25][32] - 预计显示和电源业务将在今年下半年复苏，关键财务指标在第三和第四季度有望实现环比改善 [37][39][60] 其他重要信息 - 欢迎Gilbert Nathan加入公司董事会和战略审查委员会，以提升股东价值 [21][22] - 第一季度执行自愿离职计划，产生一次性费用840万美元，预计每年节省约340万美元 [51] 问答环节所有提问和回答 问题1: 利用率本季度较低，预计下季度是否会更低，全年情况如何，是否仅与电源业务相关？ - 显示OLED DDIC全部使用外部代工厂生产，利用率无关紧要；电源业务约80%内部生产，利用率影响较大，第一季度电源业务利润率低与此有关，预计第二季度利用率将好于第一季度，但未透露具体幅度 [5] 问题2: 电源解决方案高端产品ASP增长的驱动因素是什么，维持高端产品优势的信心如何？ - 高端产品包括超级结、IGBT和电源IC，公司正在推出更多下一代产品，本周推出了九款超级结产品，还将推出其他系列，对高端产品增长充满信心，产品组合路线图良好，第二季度和下半年将有更多新产品推出 [8][9] 问题3: 要使毛利率达到20%以上，需要考虑哪些因素？ - 电源业务方面，提高工厂利用率是关键因素，填充工厂可降低固定成本，提高毛利率；显示驱动芯片业务方面，取决于产品组合以及向高端设备（如QHD和WXGA类型设备）的转变，以及下半年预计推出的新产品 [10] 问题4: 能否详细谈谈新DDIC芯片的设计进展，以及高端市场复苏情况？ - 文档未提供该问题的回答内容

财务指标表现 - 2023年Q1调整后营业亏损1220万美元，EBITDA亏损790万美元，净亏损1040万美元，摊薄后每股亏损0.24美元[4] - 2023年Q1营收5700万美元，同比下降45.2%，毛利率21.2%，GAAP摊薄后每股亏损0.49美元，非GAAP摊薄后每股亏损0.24美元[13] 业务板块情况 - 显示解决方案业务2023年Q1营收1080万美元，环比增长43.5%，同比下降62.9%，OLED营收800万美元，环比增长44.7%，同比下降69.2%[25] - 电源解决方案业务2023年Q1营收4070万美元，环比下降12.1%，同比下降37.3%，高端产品占总电源营收64.4%，ASP同比增长6.4%[14] 未来展望 - 预计短期内业绩疲软，显示和电源业务有望在下半年复苏，2023年Q3和Q4关键财务指标可能环比改善[5] - 预计2023年Q2营收在5800 - 6300万美元，毛利率在21% - 23%[6] 其他信息 - 非GAAP财务指标结合GAAP结果有助于理解业务，但有局限性，报告包含两者的调节[2] - 2023年第一季度记录了844.9万美元与终止相关的费用[22]

公司基本信息 - 2004年10月公司从SK hynix收购业务时命名为“MagnaChip Semiconductor”[9] - 2011年3月10日公司完成首次公开募股，并从特拉华有限责任公司转变为特拉华公司[9] - 2020年12月30日公司名称从“MagnaChip Semiconductor Corporation”变更为“Magnachip Semiconductor Corporation”[10] - 2020年9月1日公司完成铸造服务集团业务及位于韩国清州的制造工厂出售[10] - 2007年末公司建立电源解决方案产品线以扩大业务和市场机会[11] - 公司高管包括58岁的首席执行官Young - Joon (YJ) Kim、42岁的首席财务官Shin Young Park等[72] 公司业务产品情况 - 公司拥有约1100项注册专利及待申请专利，截至2022年12月31日销售约400种不同产品[8] - 显示驱动分辨率覆盖从VGA（640 x 480）到UHD（3840 x 2160）[35] - TFT - LCD面板6位源驱动器支持26.2万种颜色，8位支持1600万种颜色，10位支持10亿种颜色[36] - 源驱动器输入电压1.62 - 3.6伏，输出电压9 - 18伏；门驱动器输入电压1.62 - 3.6伏，输出电压30 - 45伏[37] - 大尺寸显示解决方案量产产品最高提供1542个通道[41] - 公司OLED驱动IC支持从FHD +（2880x1284）到QHD +（3360x1440）的高分辨率[44] - 公司开发并量产支持90Hz/120Hz/144Hz高帧率的OLED显示驱动IC[44] - MOSFETs包括12V - 30V低压、40V - 200V中压、200V - 650V高压平面MOSFETs和500V - 900V超结MOSFETs[45] - IGBTs包括650V - 1200V场截止沟槽IGBTs[48] - 公司提供适用于移动和高功率应用的AC - DC/DC - DC转换器，满足绿色电源要求[49] - 公司拥有八英寸晶圆生产线提升产品竞争力[53] - 公司标准产品业务包括显示解决方案和电源解决方案业务线[241] 公司业务线收入占比情况 - 2022、2021、2020财年显示解决方案产品分别占公司总收入的21.2%、43.3%、59.0%[11] - 2022、2021、2020财年电源解决方案产品分别占公司总收入的68.3%、48.0%、32.8%[11] 公司销售渠道及客户情况 - 2022 - 2020年，公司通过直销团队获得标准产品业务净销售额的比例分别为48%、62%和75%，通过授权代理商和经销商获得的比例分别为52%、38%和25%[56] - 2022 - 2020年，公司十大客户占标准产品业务净销售额的比例分别为69.4%、79.8%和87.6%[57] - 2022年，三星显示占标准产品业务净销售额的19.0%，占显示解决方案业务净销售额的80.2%；SAMT占标准产品业务净销售额的13.8%，占电源解决方案业务净销售额的18.1%[57] - 2022年，公司来自美国客户的收入为1040万美元，来自所有外国国家的收入为2.915亿美元，其中42.2%来自大中华区，36.1%来自韩国[57] - 2022 - 2020年公司标准产品业务在亚太（除韩国）地区净销售额中，大中华区占比分别为68.5%、65.8%、82.0%，越南占比分别为13.6%、26.4%、14.4%[322] - 2022 - 2020年公司标准产品业务前十大客户净销售额占比分别为69%、80%、88%[322] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司全球员工总数为897人，其中销售、营销、行政202人，研发222人，质量、可靠性和保证44人，制造429人[62] - 截至2022年12月31日，公司韩国子公司866名员工中，387人由第一工会代表，98人由第二工会代表，约56%的员工由工会代表[63] - 截至2022年12月31日，公司拥有超220名工程师支持产品开发[18] - 公司提供多种线下和线上培训项目，每年多数员工需完成信息安全、工业安全与健康、性骚扰预防等教育项目[66] - 公司根据贡献和绩效为员工提供有竞争力的薪酬，有长、中期人才保留计划[67] - 公司为员工及其家属提供年度体检等多种福利[67] - 截至2022年12月31日，97%员工符合离职福利资格，当年离职福利净应计额为2312.1万美元[301] - 截至2022年12月31日，97%的员工有资格获得遣散福利[264] 公司合规与风险情况 - 自2015年起，公司韩国子公司受韩国温室气体排放交易计划（K - ETS）监管，需按政府分配目标减排或购买排放配额[69] - 2015年1月1日起，公司韩国子公司需遵守《化学品控制法》和K - REACH对化学品的新规定[70] - 公司面临外汇市场风险，2022年12月31日，若韩元兑美元贬值10%，公司美元金融工具和现金余额将减少070万美元[223] - 公司评估认为COVID - 19对2020 - 2022年合并财务报表无重大影响，但无法确定未来影响[245] - 2020年第一季度，公司电源解决方案业务因中国分包商受新冠疫情影响出现轻微中断，显示解决方案业务未受重大影响[327] 公司财务关键指标变化 - 2022年公司总营收3.377亿美元，净亏损800万美元，运营亏损520万美元，调整后EBITDA为1950万美元，调整后运营收入410万美元，调整后净收入880万美元[8] - 2022年和2021年12月31日，公司总资产分别为5.16645亿美元和5.83654亿美元[235] - 2022年和2021年12月31日，公司总负债分别为8849.2万美元和1.30892亿美元[235] - 2022年、2021年和2020年，公司总营收分别为3.37658亿美元、4.7423亿美元和5.07059亿美元[236] - 2022年、2021年和2020年，公司总销售成本分别为2.36394亿美元、3.20687亿美元和3.78742亿美元[236] - 2022年、2021年和2020年，公司营业利润（亏损）分别为 - 524.4万美元、8340.7万美元和2701.6万美元[236] - 2022年、2021年和2020年，公司持续经营业务税前利润（亏损）分别为 - 287.9万美元、7396.9万美元和1083.1万美元[236] - 2022年、2021年和2020年，公司持续经营业务利润（亏损）分别为 - 803.6万美元、5670.8万美元和5705.9万美元[236] - 2022年、2021年和2020年，公司净利润（亏损）分别为 - 803.6万美元、5670.8万美元和3.44965亿美元[236] - 2022年、2021年和2020年，公司综合收益（亏损）分别为 - 1835.9万美元、5077.5万美元和3.51328亿美元[237] - 2022年末股东权益总额为428153千美元，较2021年末的452762千美元有所下降[238] - 2022年净亏损8036千美元，2021年净利润为56708千美元，2020年净利润为344965千美元[239] - 2022年经营活动提供的净现金为5165千美元，2021年为87743千美元，2020年为7470千美元[239] - 2022年投资活动使用的净现金为24928千美元，2021年为31438千美元，2020年提供净现金318482千美元[239] - 2022年融资活动使用的净现金为12744千美元，2021年为35544千美元，2020年为222281千美元[239] - 2022年末现金及现金等价物为225477千美元，2021年末为279547千美元，2020年末为279940千美元[239] - 截至2022年12月31日，公司净递延税资产为3830万美元，其中估值备抵为8460万美元[230] - 截至2022年和2021年12月31日，公司记录的供应商预付款分别为6605千美元和1708千美元[253] - 2022年、2021年和2020年，公司计入销售、一般和行政费用的运输和处理成本分别为1060千美元、1271千美元和993千美元[267] - 截至2021年和2020年12月31日，公司记录的递延收入分别为2383千美元和2680千美元，并分别在2022年和2021年确认为收入[267] - 2022年、2021年和2020年，公司的广告费用分别为46千美元、71千美元和87千美元[268] - 2022年末和2021年末存货净额分别为39883千美元和39370千美元，存货储备分别为14677千美元和5730千美元[289] - 2022年末和2021年末物业、厂房及设备净额分别为110747千美元和107882千美元，2022 - 2020年折旧费用分别为14317千美元、13495千美元和10448千美元[290] - 2022年末和2021年末无形资产净额分别为1930千美元和2377千美元，2022 - 2020年摊销费用分别为683千美元、744千美元和668千美元[291] - 2022年末和2021年末租赁资产分别为5408千美元和4401千美元，租赁负债分别为5641千美元和4416千美元[294] - 2022年和2021年经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为3.7年和2.4年，融资租赁分别为2.4年和2.0年；经营租赁加权平均折现率分别为6.6%和4.2%，融资租赁分别为7.6%和7.8%[294] - 2022 - 2020年租赁总成本分别为2339千美元、2856千美元和1966千美元[294] - 2022年末和2021年末应计费用分别为9688千美元和20071千美元[295] - 2022年末零成本领口合约名义总额分别为30000千美元、24000千美元和42000千美元，2021年末分别为39000千美元和48000千美元[296] - 2022年和2021年零成本领口合约在AOCI的损失分别为8273千美元和4665千美元，重新分类至损益表的损失分别为8514千美元和819千美元[297] - 2022、2021和2020年，持续经营业务的所得税费用（收益）分别为5157万美元、1.7261亿美元和 - 4622.8万美元[312] - 2022年，美国全球无形低税收入（GILTI）产生的永久性差异为8187万美元；公司间债务重组产生的永久性税费为8061万美元；因估值准备变动产生的所得税收益为4582万美元[313] - 2021年，因估值准备变动产生的所得税收益为1.3803亿美元，其中9844万美元与美国实体递延税项资产估值准备的释放有关[313][314] - 2020年，美国GILTI产生的永久性差异为2.4224亿美元；因估值准备变动产生的所得税收益为7.5452亿美元[314] - 截至2022和2021年12月31日，净递延所得税资产分别为3832.4万美元和4109.5万美元[315] - 2022、2021和2020年，递延所得税资产估值准备的期末余额分别为8456.3万美元、9421.2万美元和1.15636亿美元[316] - 截至2022、2021和2020年12月31日，净经营亏损结转余额分别为3.24134亿美元、5.02511亿美元和6.04977亿美元[316] - 2022、2021和2020年，公司分别利用净经营亏损1990万美元、7067.2万美元和1.696亿美元[316] - 截至2022、2021和2020年12月31日，公司记录的未确认税收利益分别为31.6万美元、38.6万美元和41.4万美元[318] - 2022 - 2020年公司总营收分别为337,658千美元、474,230千美元、507,059千美元[321] - 2022 - 2020年公司总毛利润分别为101,264千美元、153,543千美元、128,317千美元[322] - 2022年和2021年12月31日，公司累计其他综合损失分别为12,553千美元和2,230千美元[328] - 2022 - 2020年，与累计其他综合损失变动相关的所得税费用（收益）分别为6千美元、 - 752千美元、316千美元[329] - 2022年、2021年、2020年持续经营业务收入（损失）分别为-

财务表现 - 2022年全年营收3.377亿美元，同比下降28.8%，主要因显示业务收入大幅降低[45] - 2022年全年毛利率30.0%，同比下降240个基点，主要因12英寸OLED产品的库存储备和报废成本[46] - Q4营收6100万美元，接近指引区间高端，同比下降44.7%，主要因显示业务严重缺晶圆[11] 业务板块 - 显示业务Q4收入受28nm 12英寸OLED晶圆供应短缺和消费需求疲软影响，全年收入7143.2万美元，同比下降65.2%[47][36] - 功率解决方案业务2022年是创纪录一年，SJ MOSFET和IGBT产品收入创新高，IGBT收入同比增长52%，高端产品收入同比增长10%，占比从2021年的51.5%升至55.9%[7][17] 未来展望 - Q1通常是季节性最慢季度，受前期OLED晶圆分配限制、库存调整、春节等因素影响，公司预计Q1营收在5500 - 5900万美元，毛利率在21% - 23%[34] - 公司加强全球28nm 12英寸晶圆供应链，预计未来几年OLED晶圆产能比2022年提高2 - 4倍[47] 非GAAP指标 - 非GAAP指标结合GAAP结果有助于理解影响公司业务和运营的因素及趋势，但有局限性，不能替代净利润[2] - 2022年调整后营业利润409.1万美元，同比下降92.7%；调整后EBITDA 1951.7万美元，同比下降72.4%；调整后净利润875.2万美元，同比下降82.5%；调整后摊薄每股收益0.19美元，同比下降82.2%[26]