业绩总结 - MaxCyte的有机收入在2016年至2021年期间的年复合增长率（CAGR）约为23%[9] - 2022年第一季度总收入为1160万美元，同比增长78%[64] - SPL项目相关收入为200万美元，核心业务收入增长48%[64] - 预计2022年核心收入将至少增长25%[65] - 2022年第一季度的毛利率为91%[57] - MaxCyte的毛利率接近89%[9] 用户数据与市场表现 - 截至2022年1月，MaxCyte签署了16个战略平台许可（SPL），潜在的预商业里程碑支付超过12.5亿美元[10] - MaxCyte的客户包括全球前十的制药公司和25家顶级制药公司中的20家[31] - 2021年全球细胞和基因治疗公司的融资总额达到231亿美元，同比增长16%[24] 新产品与技术研发 - MaxCyte的ExPERT™平台在30分钟内能够处理高达200亿个细胞，具有超过90%的转染效率和细胞存活率[29] - ExPERT™平台在应对行业挑战方面提供了非病毒交付方法，解决了病毒载体的容量限制和安全问题[26] - MaxCyte的FDA主文件和国际技术文件有助于降低临床风险并缩短临床开发时间[10] 财务展望与战略 - 预计每个战略合作伙伴许可证的平均NPV约为8500万美元[45] - 2026年预期的潜在SPL NPV为130亿美元[45] - SPL里程碑收入预计约为400万美元[65] - 截至2022年3月31日，现金、现金等价物和短期投资总额为2.463亿美元[60] - 2022年第一季度运营费用为1470万美元，主要由于增加了销售和科学团队的人员[59] 合作与市场扩张 - MaxCyte的战略合作伙伴关系允许超过95个临床项目，潜在的预商业里程碑支付超过12.5亿美元[36] - MaxCyte的收入模型包括仪器销售和一次性耗材，采用刀片经济模式[33]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度收入达到创纪录的1160万美元 同比增长78% 其中核心业务收入为960万美元 同比增长48% [7][13] - 细胞治疗客户收入为740万美元 同比增长57% 药物发现客户收入为220万美元 同比增长23% [13] - 毛利率为91% 相比去年同期的89%有所提升 主要由于SPL项目相关收入的增加 [14][15] - 运营费用为1470万美元 相比去年同期的1220万美元有所增加 主要由于人员增加和股票薪酬费用 [16] - 现金及短期投资为246亿美元 无债务 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务收入为960万美元 同比增长48% 主要受益于仪器和PA销售的增长 [7][13] - 细胞治疗业务收入为740万美元 同比增长57% 药物发现业务收入为220万美元 同比增长23% [13] - SPL项目相关收入为200万美元 相比去年同期的微不足道收入有显著增长 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球客户基础持续扩展 特别是在早期开发阶段的细胞治疗客户 进一步增强了SPL管线的稳健性 [7] - 欧洲和亚洲市场表现强劲 特别是在中国和日本 公司正在谨慎评估中国市场的机会 [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资于商业团队 内部制造和生物处理能力 以支持未来的收入增长 [11][12] - 公司计划在2022年签署3-4个新的SPL合作伙伴 预计将带来更多的开发项目 [10][59] - 公司正在开发ExPERT VLx产品 专注于大规模生物处理 特别是在单克隆抗体生产领域 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2022年的前景持谨慎乐观态度 预计核心业务收入将同比增长至少25% [17] - 公司预计2022年SPL里程碑收入约为400万美元 主要基于合作伙伴的临床和监管进展 [18] - 管理层对细胞治疗市场的未来充满信心 预计未来12-24个月内将有合作伙伴的产品进入商业化阶段 [8][11] 其他重要信息 - 公司正在建设新的总部 预计2022年总投资为1200万美元 [16] - 公司目前有16个SPL合作伙伴 涉及95个开发项目 其中15%已进入临床阶段 [10] 问答环节所有的提问和回答 问题: 近期SPL合作伙伴推出的疗法与2017-2020年相比有何不同 - 公司观察到细胞类型和分子的多样性增加 包括T细胞 K细胞 γδ T细胞和B细胞 同时编辑工具也更加多样化 [20][21] 问题: 近期生物制造行业估值回调是否影响公司的并购策略 - 公司仍专注于细胞工程领域 寻找解决客户痛点的机会 并购目标将围绕这一核心展开 [22] 问题: ExPERT VLx产品的进展 - 公司正在与多个beta客户合作 开发应用数据 特别是在单克隆抗体生产领域 [23][24] 问题: 客户是否在重新优先考虑其管线 - 公司未观察到客户在主要资产上的优先级调整 尽管可能在临床前项目上有所调整 [28][29] 问题: 招聘进展如何 - 公司在招聘方面取得了一定成功 尽管市场竞争激烈 但仍能吸引到所需人才 [31][32] 问题: 竞争对手新产品的市场反馈 - 公司未观察到竞争对手新产品在商业竞争中的显著影响 强调自身产品在性能 灵活性和规模上的优势 [33][34] 问题: SPL合作伙伴的支出模式是否具有一致性 - 公司观察到支出主要集中在里程碑事件前后 随着更多项目进入临床阶段 预计支出将趋于平稳 [38][39] 问题: 新业务发展和新客户获取的进展 - 公司在转化潜在客户方面取得了成功 特别是在早期阶段的技术嵌入 [41][42] 问题: 公司是否计划向细胞治疗的上游和下游扩展 - 公司正在评估相关机会 特别是在制造领域 可能通过有机或无机方式实现 [44][45] 问题: 药物发现业务的投资和增长潜力 - 公司在药物发现领域的投资开始显现成效 预计未来将继续增长 [51][52] 问题: 欧洲和亚太市场的机会 - 欧洲市场表现强劲 亚洲市场特别是中国和日本也有显著增长机会 [53] 问题: 现有SPL组合中客户的临床阶段分布 - 公司目前有16个SPL合作伙伴 涉及95个开发项目 其中15%已进入临床阶段 [57][58] 问题: SPL合作伙伴的签约进展 - 公司预计每年签署3-4个新的SPL合作伙伴 目前管道非常稳健 [59][60]

知识产权情况 - 公司拥有超130项已授权美国和外国专利及超60项全球待决专利申请的知识产权组合[96] 客户情况 - 公司客户涵盖基于2021年全球收入排名的前10大及25大药企中的20家[97] 总体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司营收1160万美元，净亏损410万美元，截至2022年3月31日累计亏损1.184亿美元[98] - 2022年第一季度总营收1158.7万美元，较2021年同期的649.5万美元增加509.2万美元，增幅78%[105][109][110] - 2022年第一季度毛利率为91%，2021年同期为89%，增长主要因里程碑收入增加[115] - 2022年第一季度商品销售成本为106.3万美元，2021年同期为69.3万美元，增长37万美元，增幅53%，主要因仪器和一次性用品销量增加[118] - 2022年第一季度毛利润为1052.5万美元，2021年同期为580.2万美元，增长472.3万美元，增幅81%，主要因仪器和一次性用品销售、许可仪器收入及项目相关收入增加[119] - 2022年第一季度研发费用为376.5万美元，2021年同期为607.6万美元，减少231.1万美元，降幅38%，主要因CARMA业务缩减费用减少360万美元，部分被薪酬和股份支付费用增加抵消[121][124] - 2022年第一季度销售和营销费用为278.9万美元，2021年同期为383.9万美元，增加105万美元，增幅38%，主要因人员增加薪酬费用和股份支付费用增加[127][128] - 2022年第一季度一般和行政费用为299.8万美元，2021年同期为663.3万美元，增加363.5万美元，增幅121%，主要因纳斯达克上市相关费用、薪酬、股份支付和占用费用增加[130][131] - 2022年第一季度折旧和摊销费用为44.7万美元，2021年同期为31.2万美元，增加13.6万美元，增幅44%，主要因2021年对实验室设备的重大资本资产投资[136] - 2022年第一季度无利息或其他费用，2021年同期为74.2万美元；2022年第一季度利息和其他收入为9.2万美元，2021年同期为1万美元，增加8.2万美元，增幅837%[137] - 截至2022年3月31日，公司净亏损410万美元，累计亏损1.184亿美元，现金及现金等价物和短期投资为2.463亿美元[138] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为370万美元，2021年同期为460万美元；投资活动净现金流入为1.94797亿美元，2021年同期为1569.2万美元；融资活动净现金流入为89.3万美元，2021年同期为4889.9万美元[144] - 公司包括130万美元基于股票的薪酬、30万美元保修负债公允价值调整和30万美元折旧摊销费用，因经营资产和负债净变化产生50万美元净现金流入[147] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物和短期投资为2.463亿美元，其中货币市场基金证券为2.35亿美元，短期商业票据为650万美元，市场利率水平10%的变化不会对公司业务、财务状况或经营成果产生重大影响[162] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度细胞治疗收入741.6万美元，较2021年同期的472.9万美元增加268.7万美元，增幅57%[109] - 2022年第一季度药物发现收入216.7万美元，较2021年同期的176.2万美元增加40.5万美元，增幅23%[109] - 2022年第一季度项目相关收入200.4万美元，较2021年同期的4万美元增加200万美元[109] 业务合作情况 - 2022年前三个月公司与Intima Bioscience签署SPL协议，预计未来签署更多此类协议[104] 营收增长原因及预期 - 公司营收增长主要源于向细胞治疗客户销售和许可仪器、向细胞治疗和药物发现客户销售一次性用品以及项目相关收入显著增加[111] - 公司预计随着市场增长、获得更多仪器销售和租赁及一次性用品销售，总营收将随时间增加，但营收会因产品销售和许可时间等因素而波动[112] 投资活动现金情况 - 2022年第一季度投资活动提供的净现金为1.948亿美元，主要归因于2.008亿美元短期有价证券到期，部分被60万美元财产设备购买和550万美元资本化租赁相关建设费用抵消[149] - 2021年第一季度投资活动提供的净现金为1570万美元，主要归因于1600万美元有价证券到期，部分被30万美元财产设备购买抵消[150] 融资活动现金情况 - 2022年第一季度融资活动提供的净现金为90万美元，归因于股票期权行使[151] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为4890万美元，主要归因于5180万美元普通股发行净收益和200万美元股票期权行使收益，部分被490万美元债务偿还抵消[152] 合同义务和承诺情况 - 截至2022年3月31日，公司的合同义务和承诺仅包括经营租赁义务，新租赁协议下的总增量不可撤销租赁付款约为2960万美元，租赁期至2035年[153] - 截至2022年3月31日，公司经营租赁义务包括80万美元将于2023年10月到期的办公室和实验室空间租赁付款[154] 财务报告控制情况 - 公司首席执行官和首席财务官认为截至2022年3月31日，披露控制和程序的设计和运营在合理保证水平上是有效的[166] - 2022年第一季度公司财务报告内部控制没有发生对其产生重大影响或可能产生重大影响的变化[167]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度收入为1020万美元，同比增长19% [7] - 2021年全年总收入为3390万美元，同比增长30% [7] - 核心业务（细胞治疗和药物发现）收入增长37%，超过历史五年复合年增长率（CAGR）约25% [7] - 2021年第四季度毛利率为88%，较上一季度的89%略有下降，主要由于SPL相关收入减少 [17] - 2021年第四季度运营费用为1400万美元，较2020年同期的1000万美元增加，主要由于员工人数增加和股票薪酬增加 [17] - 截至2021年底，公司现金及现金等价物和短期投资总额为255亿美元，无债务 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 细胞治疗客户收入同比增长43%，药物发现客户收入同比增长32% [7][16] - 2021年新增4个SPL协议，2022年初与Intima Biosciences签署了1个新协议 [9] - SPL合作伙伴总数达到60个，覆盖超过95个项目，其中超过15%已进入临床阶段 [9] - SPL项目的预商业化收入潜力从2020年底的95亿美元增加到12亿美元 [10] - 2021年推出了3款新的处理组件（一次性耗材），进一步巩固了核心业务 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年仪器安装基数超过500台，较2020年底的400台有所增加 [7] - 2022年核心业务收入预计增长22%至25% [18] - 2022年SPL里程碑收入预计为400万美元 [19] - 未来几年预计将有50个预商业化里程碑，其中25%为关键试验或后期阶段 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资于VLx仪器，预计将在大型生物处理应用中成为颠覆性技术 [10][11] - 2022年计划与多个VLx测试客户合作，积累应用数据以支持市场扩展 [11] - 公司正在扩大制造和工艺开发能力，计划今年搬入新设施，制造空间将增加三倍 [12] - 公司继续加强销售和营销团队，特别是在细胞治疗领域的投资 [12] - 公司新任命了首席科学官Cenk Sumen，以加速科学和技术创新 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021年的业绩表示满意，认为公司在细胞治疗市场有巨大机会 [14] - 预计2022年将继续增长，特别是在细胞治疗市场 [14] - 管理层对SPL合作伙伴的进展表示乐观，预计2023年可能看到首个商业化产品 [8] - 公司预计未来几年将有更多SPL合作伙伴宣布 [10] 其他重要信息 - 公司计划在2022年继续扩大团队，特别是在研发和销售营销领域 [13] - 公司正在加强制造流程的关键环节，特别是处理组件的内部生产 [12] - 公司预计2022年SPL里程碑收入将有所波动，但总体趋势向好 [19] 问答环节所有的提问和回答 问题: SPL客户的扩展对核心业务的影响 [25] - 回答: 随着客户进入关键试验阶段，仪器和耗材的需求会增加，但具体规模因应用和适应症而异 [26][27] 问题: VLx测试的初步反馈 [28] - 回答: 目前主要关注MAP生产，VLx在病毒载体和同种异体细胞治疗中的应用仍在早期阶段 [29] 问题: VLx的商业模式 [31] - 回答: 商业模式将根据应用和客户需求灵活调整，可能包括许可和直接销售 [32] 问题: 2022年运营费用的预期增长 [33] - 回答: 预计2022年运营费用将继续增加，主要由于研发和销售营销团队的扩展 [33] 问题: 细胞治疗和药物发现业务的增长差异 [36] - 回答: 细胞治疗业务表现强劲，药物发现业务也有增长，但具体数据未披露 [37] 问题: 药物发现业务的增长潜力 [43] - 回答: 药物发现业务有望在未来几年逐步增长，特别是随着新产品的推出 [44][45] 问题: 毛利率的季度波动 [50] - 回答: 毛利率预计将保持稳定，SPL里程碑收入可能带来一些波动 [50][51] 问题: SPL管道的未来机会 [53] - 回答: SPL管道预计将继续扩展，未来五年可能达到130至140个项目 [54][55] 问题: 竞争对手的影响 [53] - 回答: 公司认为竞争对手对业务影响有限，公司在性能、灵活性、可扩展性和质量方面具有优势 [56] 问题: 仪器安装的地理分布 [57] - 回答: 公司在亚洲、欧洲和美国的市场扩展正在取得进展，预计未来将继续增长 [57] 问题: 制造内部化的计划 [58] - 回答: 公司计划加强内部制造能力，但不会完全依赖内部生产，保持外部供应商的灵活性 [58][59] 问题: FDA新指南对业务的影响 [61] - 回答: FDA的新指南强调了制造一致性和质量控制，这对公司的技术优势有利 [62] 问题: GMP产品的需求趋势 [63] - 回答: 客户越来越早地采用GMP产品，公司预计这将推动业务增长 [64] 问题: 2022年SPL签约目标 [66] - 回答: 公司预计2022年将继续签署3至4个SPL协议，管道非常强劲 [67][69] 问题: 客户资金状况对业务的影响 [70] - 回答: 公司未观察到客户资金状况对需求的显著影响，SPL合作伙伴的资金状况良好 [71][72] 问题: VLx对现有产品的影响 [73] - 回答: VLx不会取代现有产品，反而可能增加STx和GTx的需求 [75]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark one) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from___ to___ Commission file number: 001-40674 MaxCyte, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of i ...

业绩总结 - MaxCyte的有机收入在2016年至2021年期间的年复合增长率（CAGR）约为23%[7] - 2021年强劲的收入增长主要由细胞治疗推动[44] - 2021年MaxCyte在纳斯达克全球精选市场完成首次公开募股，筹集了2.018亿美元的总收入[44] 用户数据 - MaxCyte的临床客户基础在细胞类型、来源和适应症上具有多样性[40] - 截至2021年7月30日，MaxCyte的临床基因修饰细胞治疗涵盖多个治疗领域[40] 新产品和新技术研发 - MaxCyte的ExPERT™平台在高达200亿个细胞的转染能力上表现出色，且在30分钟内完成[29] - 2021年MaxCyte推出了ExPERT™品牌下的VLx™产品[44] - MaxCyte的流电穿孔技术在细胞转染效率上超过90%[29] 市场扩张和并购 - MaxCyte签署了16个战略平台许可（SPL），潜在的预商业里程碑付款超过12.5亿美元[9] - 2021年签署了4个SPL协议，合作伙伴包括Myeloid Therapeutics、Celularity、Sana Biotechnology和Nkarta Therapeutics[44] - 公司计划通过合作或收购在细胞治疗的上下游技术上进行未来投资[44] 未来展望 - 预计到2026年，基因修饰细胞疗法的全球销售将达到25,000万美元[22] - MaxCyte计划在未来投资于制造扩展和自动化，以满足客户需求[44] - 公司将继续推出新产品，扩展到新的应用领域[44] 其他新策略和有价值的信息 - MaxCyte的产品组合支持超过35个临床试验的药物产品制造[8] - MaxCyte的FDA主文件和国际技术文件有助于降低临床风险并缩短临床开发时间[8]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总收入为1010万美元，同比增长50% [5] - 核心仪器和耗材业务增长25%，与历史5年复合年增长率一致 [5] - 细胞治疗业务收入为620万美元，同比增长38% [15] - 药物发现业务收入为190万美元，同比下降5%，但环比略有增长 [17] - 战略平台许可（SPL）相关收入为200万美元，远超预期的100万美元 [5][19] - 毛利率为91%，相比去年同期的89%有所提升，主要受里程碑收入驱动 [20] - 运营费用为1160万美元，同比增长30%，主要由于人员增加和股票薪酬增加 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 细胞治疗业务占总收入的77%，药物发现业务占23% [18] - 细胞治疗业务的增长主要得益于客户临床试验的加速推进 [16] - 药物发现业务受到COVID-19影响，表现较为疲软，但公司对未来的多通道处理组件（PA）引入持谨慎乐观态度 [18] - SPL相关收入主要来自多个客户的临床里程碑，部分里程碑提前实现 [6][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在细胞治疗市场的客户基础持续扩大，已签署15个SPL协议 [8] - 公司在2021年新增了4个SPL合作伙伴，超出年初预期的3个 [35] - 公司在细胞治疗领域的客户主要集中在早期临床试验阶段，未来随着临床试验的推进，SPL收入有望进一步增长 [19] 公司战略和发展方向 - 公司计划在2022年扩大制造能力，搬入67000平方英尺的新设施，并进一步内部化关键制造流程 [9] - 公司正在投资研发和销售团队，以抓住细胞治疗和生物制造市场的机会 [9][12] - 公司计划推出新的VLX平台，预计将在2021年底发布，并探索其在大规模生物处理应用中的市场机会 [10] - 公司正在扩大销售和营销团队，以支持新应用和地理市场的扩展 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对细胞治疗市场的长期前景持乐观态度，认为公司在支持下一代细胞治疗开发方面具有独特优势 [7][8] - 管理层预计SPL相关收入将在未来12-24个月内持续增长，特别是随着合作伙伴进入临床试验阶段 [19] - 公司预计2021年全年收入将超过3300万美元，高于此前预期的3000万美元 [24] 其他重要信息 - 公司董事会任命Richard Douglas为新任董事会主席，接替J Stark Thompson [13] - 公司现金及短期投资总额为256亿美元，无债务 [23] 问答环节所有提问和回答 问题: VLX平台的销售模式 - VLX平台将采用混合销售模式，包括销售、租赁和许可，具体模式将根据应用场景而定 [30][31] 问题: 招聘挑战 - 公司在工艺开发和销售领域的招聘面临挑战，特别是在细胞治疗领域经验丰富的候选人较为稀缺 [32] 问题: SPL合作伙伴的进展 - 公司已签署4个SPL协议，超出年初预期的3个，未来将继续扩大合作伙伴基础 [35][36] 问题: 新处理组件的市场需求 - 公司推出的R-50x8处理组件在市场上表现良好，预计将进一步推动耗材销售 [39][40] 问题: VLX平台的发布进展 - VLX平台预计将在2021年底发布，目前正在进行最后的调整，主要涉及制造和供应链管理 [46][47] 问题: 细胞治疗市场的监管环境 - 管理层认为细胞治疗市场仍处于早期阶段，尽管存在监管不确定性，但公司将继续支持合作伙伴的临床进展 [50][51] 问题: 细胞治疗临床试验的参与情况 - 公司参与了多个细胞治疗临床试验，包括与CRISPR和Precision的合作项目 [70] 问题: 与学术医疗中心的合作 - 公司正在加强与大型学术医疗中心的合作，以支持早期细胞治疗研究 [72][73] 问题: 研发和资本支出的展望 - 公司预计未来将继续增加研发和资本支出，特别是在制造和团队扩展方面 [75][77]

公司产品与专利情况 - 公司ExPERT平台相关产品有3种仪器、一次性处理组件和软件协议，拥有121项已授权美国和外国专利及66项全球待决专利申请[100] 公司客户情况 - 公司客户涵盖基于2020年全球收入排名的前10大、前25大药企中的20家等[101] 公司营收与亏损情况 - 2021年前9个月公司营收2370万美元，净亏损1420万美元，截至2021年9月30日累计亏损1.094亿美元[102] - 2021年第三季度和前九个月公司净亏损分别为270万美元和1420万美元，截至9月30日累计亏损1.094亿美元；IPO获得总收益2.018亿美元，扣除费用后净收益1.843亿美元[154] 公司IPO情况 - 2021年8月3日公司IPO发行1552.5万股普通股，发行价13美元/股，总收益2.018亿美元，净收益1.843亿美元[107] 公司业务合作情况 - 2021年前9个月公司与Myeloid Therapeutics、Celularity和Sana Biotechnology签署SPL协议[108] 公司项目相关里程碑收入情况 - 2021年和2020年前9个月公司分别确认250万美元和200万美元的项目相关里程碑收入[109] 公司季度营收情况 - 2021年第三季度公司总营收1013.9万美元，2020年同期为676.3万美元，同比增长337.7万美元，增幅50%[110][114] 公司各业务线季度收入情况 - 2021年第三季度细胞疗法收入622.6万美元，2020年同期为450.9万美元，同比增长171.7万美元，增幅38%[114] - 2021年第三季度药物发现收入190.9万美元，2020年同期为200.2万美元，同比减少9.3万美元，降幅5%[114] - 2021年第三季度项目相关收入200.4万美元，2020年同期为25.2万美元，同比增长175.2万美元，增幅695%[114] 公司前三季度营收情况 - 2021年前三季度总营收2374.2万美元，较2020年同期的1765.5万美元增加608.7万美元，增幅34%，主要源于仪器销售与许可、一次性用品销售及项目相关里程碑收入增长[143] 公司各业务线前三季度营收情况 - 2021年前三季度细胞治疗市场营收1572.1万美元，较2020年同期的1069.7万美元增加502.4万美元，增幅47%，其中仪器销售与许可收入增加380万美元，一次性用品销售增加120万美元[143][144] - 2021年前三季度药物发现市场营收551万美元，较2020年同期的495.2万美元增加55.8万美元，增幅11%，主要因一次性用品销售增加90万美元，部分被仪器销售减少40万美元抵消[143][144] - 2021年前三季度项目相关营收251.2万美元，较2020年同期的200.5万美元增加50.7万美元，增幅25%，预计未来仍有波动[143][144] 公司季度毛利率情况 - 2021年第三季度毛利率91%，高于2020年同期的89%，主要因里程碑收入增加且无相关销售成本[120] 公司季度销售成本情况 - 2021年第三季度销售成本94.4万美元，较2020年同期的73.5万美元增加20.9万美元，增幅28%，主要因仪器和一次性用品销量增加[122] 公司季度毛利润情况 - 2021年第三季度毛利润919.5万美元，较2020年同期的602.8万美元增加316.8万美元，增幅53%，主要因仪器和一次性用品销售、许可仪器及项目相关收入增加[123] 公司季度研发费用情况 - 2021年第三季度研发费用277.5万美元，较2020年同期的451.8万美元减少174.3万美元，降幅39%，主要因CARMA业务缩减致费用减少250万美元，部分被股票薪酬和其他费用增加抵消[125][130] 公司季度销售和营销费用情况 - 2021年第三季度销售和营销费用321.2万美元，较2020年同期的203.9万美元增加117.3万美元，增幅58%，主要因员工薪酬和股票薪酬增加[132][133] 公司季度一般及行政费用情况 - 2021年第三季度一般及行政费用565.2万美元，较2020年同期的231.3万美元增加333.9万美元，增幅144%，主要因员工薪酬、股票薪酬及纳斯达克上市相关费用增加[135][138] 公司前九个月商品销售成本情况 - 2021年前九个月商品销售成本为242.2万美元，较2020年的186万美元增加56.1万美元，增幅30%[146] 公司前九个月毛利润情况 - 2021年前九个月毛利润为2132.1万美元，较2020年的1579.5万美元增加552.6万美元，增幅35%[146] 公司前九个月研发费用情况 - 2021年前九个月研发费用为1285.3万美元，较2020年的1205.8万美元减少79.5万美元，降幅6%[148] 公司前九个月销售和营销费用情况 - 2021年前九个月销售和营销费用为891.4万美元，较2020年的593.3万美元增加298.1万美元，增幅50%[149] 公司前九个月一般及行政费用情况 - 2021年前九个月一般及行政费用为1358.3万美元，较2020年的568.4万美元增加789.8万美元，增幅139%[150] 公司前九个月利息及其他收支情况 - 2021年前九个月利息及其他费用为104.4万美元，较2020年的54.5万美元增加49.9万美元，增幅92%；利息及其他收入为7万美元，较2020年的5.6万美元增加1.5万美元，增幅26%[153] 公司现金流量情况 - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为970万美元，投资活动净现金使用量为1.836亿美元，融资活动净现金提供量为2.335亿美元[159] 公司合同义务和承诺情况 - 截至9月30日，公司的合同义务和承诺主要为经营租赁义务，新租赁协议的非可撤销租赁付款总额约为2460万美元[167] 公司会计准则采用情况 - 公司作为新兴成长公司，选择延迟采用新的和修订的会计准则，并将在满足特定条件前保持该身份[172][174] 公司现金及投资情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物和短期投资为2.559亿美元，主要由货币市场基金和商业票据组成[176] - 截至2021年9月30日，公司持有的货币市场基金证券为2050万美元，短期公司债务为520万美元，短期商业票据为2.279亿美元[176] 市场利率对公司影响情况 - 市场利率水平10%的变化不会对公司业务、财务状况或经营成果产生重大影响[176] 公司外币收支及风险情况 - 公司在正常业务过程中，收入主要以美元、欧元和英镑计价，费用主要以美元、欧元、英镑和其他货币计价[177] - 公司预计在可预见的未来，外币损益不会对其财务状况或经营成果产生重大影响[177] - 公司未就外汇风险订立任何套期保值安排[177]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度总收入为710万美元，同比增长48%，主要得益于细胞治疗和药物发现业务的强劲表现 [24] - 细胞治疗业务收入为480万美元，同比增长59%，药物发现业务收入为180万美元，同比增长60% [25] - 毛利率为89%，较上一季度的91%略有下降，主要由于里程碑收入的增加 [29] - 运营费用为1070万美元，较上一季度的750万美元有所增加，主要由于员工人数增加和股票薪酬的增加 [30] - 公司现金及现金等价物为7500万美元，不包括通过纳斯达克IPO筹集的2亿美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 细胞治疗业务收入为480万美元，同比增长59%，主要得益于仪器和耗材的销售增长 [25] - 药物发现业务收入为180万美元，同比增长60%，主要得益于新产品的推出和市场需求的复苏 [25] - 公司还确认了50万美元的预商业化里程碑收入，来自战略合作伙伴 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在细胞治疗和药物发现市场的收入均实现了显著增长，分别增长了59%和60% [25] - 公司预计未来12至18个月内，合作伙伴的项目将带来显著的收入贡献 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过投资研发和扩大商业努力来加速增长，特别是在细胞治疗市场 [17] - 公司正在开发新的应用，包括商业化其最大规模的VLx平台，预计将在2021年底发布 [18] - 公司还计划通过增加制造能力和自动化来支持客户通过监管流程并进入批准阶段 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在细胞治疗市场的机会感到兴奋，并相信公司正在做出正确的投资以推动所有业务的增长 [22] - 公司预计2022年将是项目经济收入较好的一年，特别是随着关键试验的推进 [37] 其他重要信息 - 公司新增了三位战略合作伙伴，使战略合作伙伴总数达到14个 [14] - 公司预计在2021年底发布改进的VLx大规模系统，该系统可以处理10倍于现有系统的细胞数量 [18] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司有多少项目正在进行中，以及这些项目的进展情况如何？ - 公司将在财年结束时更新战略合作伙伴和项目数量的详细信息，目前有超过75个项目正在进行中，其中15%已进入临床试验阶段 [44][45] 问题: 公司对2021年收入指导的假设是什么？ - 公司预计2021年总收入将超过3000万美元，核心业务增长率为25%，并预计下半年将再获得50万美元的里程碑收入 [49][50] 问题: 公司如何看待竞争环境？ - 公司认为其在高效、计算机控制、知识产权、主文件和规模等方面具有竞争优势，竞争对手需要投入大量资源才能达到同等水平 [87][88] 问题: 公司如何看待VLx系统的商业化前景？ - VLx系统预计将在2021年底发布，公司认为这是一个两到三年的收入贡献机会，并将帮助公司扩展到更大规模的生物处理应用 [64][65] 问题: 公司计划如何利用IPO筹集的资金？ - 公司计划将资金用于扩大销售和营销团队、研发新产品、增加制造能力和自动化，以支持合作伙伴的成功 [72][73]

公司知识产权情况 - 公司ExPERT平台的知识产权组合有50项已授予的美国和外国专利以及76项全球待决专利申请[92] 公司客户情况 - 公司现有客户包括按2020年全球收入排名的前10大制药公司和前25大制药公司中的20家[93] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年上半年公司营收1360万美元，净亏损1150万美元，截至2021年6月30日累计亏损1.067亿美元[94] - 2021年8月3日公司在IPO中发行并出售1552.5万股普通股，发行价为每股13美元，总收益2.018亿美元，扣除费用后净收益约1.84亿美元[99] - 2021年上半年和2020年上半年公司分别确认了50万美元和180万美元的里程碑收入[101] - 2021年第二季度公司总营收710.8万美元，较2020年同期的515万美元增加195.8万美元，增幅38%[102][106] - 三个 月 截 至 2021 年 6 月 30 日，商品销售成本增加 0.3 百万美元，增幅 68%；毛利润增加 1.6 百万美元，增幅 35%；毛利率 2021 年为 89%，2020 年为 90%[114][115] - 三个 月 截 至 2021 年 6 月 30 日，研发费用减少 0.8 百万美元，降幅 22%；销售和营销费用增加 1.1 百万美元，增幅 58%；一般和行政费用增加 3.0 百万美元，增幅 190%；利息和其他费用减少 0.2 百万美元，降幅 92%；利息和其他收入增加 3 千美元，增幅 65%[117][122][124][125][127][130][132] - 六个月截至 2021 年 6 月 30 日，总收入为 13.6 百万美元，增加 2.7 百万美元，增幅 25%；商品销售成本增加 0.4 百万美元，增幅 31%；毛利润增加 2.4 百万美元，增幅 24%；毛利率 2021 年为 89%，2020 年为 90%[133][135][137][138] - 2021年上半年研发费用为928.3万美元，较2020年同期增加94.8万美元，增幅11%[139] - 2021年上半年销售与营销费用为570.2万美元，较2020年同期增加180.8万美元，增幅46%[142] - 2021年上半年一般及行政费用为793.1万美元，较2020年同期增加456万美元，增幅135%[143] - 2021年上半年利息及其他费用为75.6万美元，较2020年同期增加47.4万美元，增幅168%；利息及其他收入为1.8万美元，较2020年同期减少3万美元，降幅62%[144] - 2021年3个月和6个月净亏损分别为440万美元和1150万美元，截至2021年6月30日累计亏损1.067亿美元[145] - 2021年8月3日完成首次公开募股，总收益2.018亿美元，扣除承销佣金和发行费用后净收益约1.84亿美元[145] - 2021年上半年经营活动净现金使用量为902.9万美元，投资活动净现金使用量为2123万美元，融资活动净现金提供量为4892.7万美元[150] - 过去几年公司总体毛利率约 89%，包括 2021 年和 2020 年截至 6 月 30 日的三个月和六个月[112] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度公司细胞疗法收入476.6万美元，较2020年同期的299.9万美元增加176.7万美元，增幅59%[106] - 2021年第二季度公司药物发现收入183.8万美元，较2020年同期的115万美元增加68.9万美元，增幅60%[106] - 2021年第二季度公司项目相关收入50.4万美元，较2020年同期的100.2万美元减少49.8万美元，降幅50%[106] - 六个月截至 2021 年 6 月 30 日，细胞治疗市场收入 9.494 百万美元，增加 3.306 百万美元，增幅 53%；药物发现市场收入 3.601 百万美元，增加 0.65 百万美元，增幅 22%；项目相关收入 0.508 百万美元，减少 1.246 百万美元，降幅 71%[135] - 细胞治疗市场中，仪器销售和许可增加 0.8 百万美元（三个月）和 2.3 百万美元（六个月）；一次性用品销售增加 0.9 百万美元（三个月）和 1.0 百万美元（六个月）[107][136] - 药物发现市场收入增加 0.7 百万美元（三个月和六个月），主要由新推出的多孔处理组件销售带动[107][136] - 项目相关收入减少 0.5 百万美元（三个月）和 1.2 百万美元（六个月），因触发事件少导致收入波动[107][136] 公司战略合作情况 - 2021年第一、二季度和第三季度，公司分别与Myeloid Therapeutics、Celularity和Sana Biotechnology签署了战略平台许可协议[100] 公司财务预测情况 - 公司预计未来收入随市场增长而增加，但会因产品销售和许可时间、合作伙伴里程碑实现时间等因素波动[108] - 公司预计未来商品销售成本随仪器和一次性用品收入增减而变化，毛利率有望从 SPL 协议中受益，但里程碑收入实现和时间不确定[116] 公司合同义务情况 - 截至2021年6月30日，公司的合同义务和承诺包括经营租赁和融资租赁义务，新租赁协议下的非可撤销租赁付款总额约为2460万美元[158] 公司会计准则采用情况 - 公司作为新兴成长公司，选择延迟采用新的和修订的会计准则，并将在满足特定条件前保持该身份[164][165] 公司资金持有情况 - 截至2021年6月30日，公司持有现金及现金等价物和投资7340万美元，主要包括货币市场基金、短期商业票据和公司债务，市场利率10%的变化不会对业务、财务状况或经营成果产生重大影响[167] 公司外汇风险情况 - 公司因美元与部分外币汇率波动及汇率的波动性面临金融风险[168] - 公司营收主要以美元、欧元和英镑计价[168] - 公司费用主要以美元、欧元、英镑和其他货币支出[168] - 公司报告货币为美元[168] - 公司现金主要以美元、欧元和英镑持有[168] - 公司预计外币损益在可预见未来不会对财务状况或经营成果产生重大影响[168] - 公司未就外汇风险进行任何套期保值安排[168] - 随着国际业务增长，公司将继续重新评估管理汇率波动风险的方法[168]