公司合作与协议 - MaxCyte与Legend Biotech达成战略平台许可协议(SPL) Legend Biotech获得MaxCyte的Flow Electroporation®技术和ExPERT™平台的全球非独家许可 用于细胞治疗产品的研究、临床开发和商业化 [1][2] - MaxCyte将获得年度许可费用和里程碑付款 并在产品成功商业化后获得许可费用和销售分成 [2] - 这是MaxCyte的第28个临床/商业合作伙伴 大多数合作伙伴关系都产生了商业化前的里程碑收入 [3] 技术平台与优势 - MaxCyte的ExPERT™仪器组合是下一代临床验证的电穿孔技术 具有高转染效率、无缝可扩展性和增强功能 支持复杂和可扩展的细胞工程 [3] - ExPERT™平台包括四种仪器(ATx™ STx™ GTx™ VLx™) 专有处理组件或耗材 以及软件协议 由强大的全球知识产权组合支持 [4] - 该平台旨在支持快速扩展的细胞治疗市场 涵盖从发现、开发到下一代细胞药物商业化的整个领域 [4] 公司愿景与能力 - MaxCyte致力于细胞工程卓越 最大化细胞潜力以改善患者生活 拥有超过20年的专业经验 [4] - 公司提供技术平台以及科学、技术和监管支持 旨在帮助合作伙伴改变人类健康 [4] - MaxCyte的全球基础设施能够为Legend Biotech提供技术、科学和监管支持 以推进其非病毒工程治疗管线 [3] 行业影响与目标 - 该合作旨在支持Legend Biotech的非病毒工程细胞治疗项目 扩展其新的递送方式组合 [3] - Legend Biotech的目标是通过创建广泛的细胞治疗组合来改变治疗格局 帮助增强患者免疫系统对抗疾病 [3] - MaxCyte的技术将支持Legend Biotech在各种细胞类型和模式中扩展和优化其制造工艺 以满足不断增长的临床和商业需求 [3]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度总收入为11.3百万美元,同比增长32% [6][20] - 核心业务收入为8.2百万美元,同比增长5% [20] - 其中细胞治疗业务收入为6.4百万美元,同比增长7% [20] - 仪器销售收入为1.9百万美元,同比下降13.6% [21] - 租赁收入为2.6百万美元,同比下降7.1% [21] - 加工组件(PA)收入为3.4百万美元,同比增长30.8% [21] - SPL项目相关收入为3.2百万美元,同比增长300% [22] - 毛利率为88%,与上年同期持平 [23] - 总运营费用为22.2百万美元,同比增长6.7% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 细胞治疗业务收入同比增长7%,呈现恢复增长态势 [10] - 药物发现业务收入与上年同期持平 [10] - 公司已安装708台仪器,较去年同期增加 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未披露具体市场数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续保持与客户的深入合作,为其提供全方位的端到端解决方案 [15][16] - 公司加大了对SPL客户的支持力度,确保与客户在开发过程中的密切配合 [17] - 公司看好非病毒性细胞治疗的市场前景,认为其将为公司带来长期机遇 [9][18] - 公司积极拓展SPL业务,2024年已签约4个新的SPL客户 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为客户融资环境有所改善,一些现有和潜在的SPL客户近期进行了融资 [7][9] - 管理层对公司2024年的财务表现保持谨慎乐观,维持了核心业务收入指引 [25][26] - 管理层对公司长期发展前景充满信心,认为公司作为非病毒性细胞治疗的领先平台将受益于行业发展 [18][29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Arias 提问** 询问PA收入的变化趋势和影响因素 [32][33][34] **Maher Masoud 和 Douglas Swirsky 回答** 公司对PA收入的变化保持谨慎乐观态度,但尚未准备大幅调整全年指引 [33][34] 问题2 **Matt Larew 提问** 询问公司加强对SPL客户支持的原因和具体措施 [42][43] **Maher Masoud 回答** 公司主动加强对SPL客户的支持,以确保为客户提供更优质的端到端解决方案 [47][48] 问题3 **Jacob Johnson 提问** 询问公司意外实现某一里程碑的原因及对未来商业化预期的影响 [51][52][53][54] **Maher Masoud 回答** 这反映了公司的商业模式优势,未来可能会有更多此类意外情况发生,但不会改变公司的整体商业化预期 [52][53][54]

公司业绩表现 - MaxCyte 2024年第一季度每股亏损0.09美元，低于市场预期的0.14美元，较去年同期的0.11美元有所改善 [1] - 公司本季度营收1134万美元，超出市场预期的46.35%，较去年同期的858万美元增长32.17% [3] - 过去四个季度中，公司有两次超出每股收益预期，三次超出营收预期 [2][3] 市场表现与预期 - 今年以来MaxCyte股价下跌16.8%，同期标普500指数上涨8.6% [4] - 公司当前Zacks评级为4级（卖出），预计短期内表现将逊于市场 [7] - 市场预期下一季度每股亏损0.14美元，营收835万美元；本财年每股亏损0.53美元，营收3415万美元 [8] 行业概况 - MaxCyte所属的医疗-生物医学和遗传学行业在Zacks行业排名中位列前30% [9] - 同行业公司scPharmaceuticals预计下一季度每股亏损0.45美元，同比扩大50%，营收650万美元，同比增长215.7% [11] 未来展望 - 公司未来股价走势将很大程度上取决于管理层在财报电话会议中的评论 [4] - 近期盈利预期修正趋势对短期股价走势有显著影响 [6] - 未来几个季度和本财年的盈利预期变化值得关注 [8]

收入与利润 - 公司2024年第一季度总收入为1134万美元，同比增长32%，主要受项目相关收入和核心收入增长的推动[85] - 2024年第一季度核心收入为818.8万美元，同比增长5%，主要受细胞治疗和药物发现市场的一次性产品销售增长驱动[86] - 项目相关收入在2024年第一季度达到315.4万美元，同比增长292%，主要由于临床和监管里程碑的达成[87] - 公司2024年第一季度净亏损为952.6万美元，较2023年同期的1088.2万美元有所改善[81] - 2024年第一季度毛利润增长31%，达到993.9万美元，主要受项目相关收入增加驱动[92] 成本与费用 - 2024年第一季度毛利率保持在88%，与2023年同期持平[91] - 2024年第一季度销售成本增加40%，达到140.3万美元，主要由于一次性产品销售和原材料价格上涨[91] - 公司2024年第一季度研发支出为667.8万美元，同比增长10%[81] - 公司2024年第一季度销售和营销支出为736.5万美元，同比增长17%[81] - 2024年第一季度研发费用增加10%，达到667.8万美元，主要由于员工薪酬和实验室费用增加[97] - 2024年第一季度销售和营销费用增加17%，达到736.5万美元，主要由于员工薪酬和专业费用增加[100] - 2024年第一季度一般和行政费用减少5%，至710.3万美元，主要由于专业服务费用减少[103] - 2024年第一季度折旧和摊销费用增加17%，达到106.8万美元，主要由于实验室设备和租赁改进增加[106] 现金流与投资 - 2024年第一季度净现金流出为1056.4万美元，主要由于净亏损950万美元和运营资产及负债变化[114] - 2023年第一季度经营活动净现金流出为430万美元，主要由净亏损1090万美元部分抵消，包括330万美元的股票补偿和100万美元的折旧及摊销费用[115] - 2024年第一季度投资活动净现金流出为1440万美元，主要用于4800万美元的投资购买和80万美元的物业及设备购买，部分被3440万美元的投资到期抵消[116] - 2023年第一季度投资活动净现金流入为2960万美元，主要由于8900万美元的投资到期，部分被5780万美元的投资购买和160万美元的物业及设备购买抵消[117] - 2024年和2023年第一季度融资活动净现金流入分别为70万美元和150万美元，主要由于股票期权的行使[118] 合同与债务 - 截至2024年3月31日，公司的合同义务和承诺总额为2770万美元，主要为总部租赁的非可取消租赁付款[119] - 公司没有债务义务，截至2024年3月31日和2023年12月31日[119] 公司治理与披露 - 公司作为新兴成长公司（EGC），选择延迟采用新的或修订的会计准则，直到这些标准适用于私营公司[124] - 公司将继续作为“小型报告公司”，可能继续依赖某些披露要求的豁免[126] 汇率与通货膨胀 - 公司主要面临美元与欧元、英镑等外币之间的汇率波动风险，但目前未进行任何外汇对冲安排[131] - 过去两年，通货膨胀和价格变动未对公司业务产生重大影响，未来影响尚不确定[132] 产品与市场 - 公司2024年第一季度一次性产品销售收入为343.2万美元，同比增长32%[85] - 公司2024年第一季度仪器销售收入为192.8万美元，同比下降12%[85] - 公司2024年第一季度租赁收入为260.4万美元，同比下降7%[85] - 公司2024年第一季度其他收入为22.4万美元，同比增长29%[85] - 公司预计总收入将随着客户项目的推进和市场的增长而增加，特别是细胞治疗许可协议下的安装基础比例增加[88] 利息收入 - 2024年第一季度利息收入增加20%，达到274.9万美元，主要由于利率上升[107]

收入与增长 - 2024年第一季度总收入为1130万美元，同比增长32%[2] - 2024年第一季度收入为1134.2万美元，同比增长32.3%[27] - 核心业务收入为820万美元，同比增长5%[2] - 战略平台许可（SPL）计划相关收入为320万美元，同比增长292%[2] - 2024年第一季度细胞治疗收入为641.5万美元，同比增长7%[5] - 公司预计2024年核心业务收入将持平或增长5%，SPL计划相关收入预计为500万美元[14] 财务表现 - 2024年第一季度毛利润为990万美元，毛利率为88%[10] - 2024年第一季度净亏损为950万美元，较2023年同期的1090万美元有所改善[12] - 2024年第一季度净亏损为952.6万美元，同比减少12.5%[27] - 2024年第一季度EBITDA为-1116.4万美元，同比减少8.6%[29] 现金与投资 - 截至2024年3月31日，公司现金、现金等价物和投资总额为2.025亿美元[3] - 公司预计2024年底现金、现金等价物和投资总额将至少为1.75亿美元[16] - 2024年第一季度现金及现金等价物期末余额为2224.9万美元，同比减少41.2%[28] 运营费用 - 2024年第一季度研发费用为667.8万美元，同比增长10.4%[27] - 2024年第一季度销售和营销费用为736.5万美元，同比增长17.0%[27] 现金流 - 2024年第一季度经营活动产生的净现金流出为1056.4万美元，同比增加144.2%[28] - 2024年第一季度投资活动产生的净现金流出为1439.6万美元，去年同期为净现金流入2963.7万美元[28] 仪器基数 - 截至2024年3月31日，公司已安装的仪器基数为708台，较2023年同期的633台有所增加[6]

公司财务信息 - MaxCyte将于2024年5月7日美国市场收盘后发布2024年第一季度财务业绩 [1] - 公司管理层将在美国东部时间下午4:30举行电话会议讨论财务业绩 [1] 投资者关系 - 投资者需在线注册以收听电话会议 建议至少提前一天注册 [2] - 电话会议的实时和存档网络直播将在MaxCyte网站的"Events"部分提供 [2] 公司概况 - MaxCyte专注于细胞工程 致力于最大化细胞潜力以改善患者生活 [3] - 公司拥有超过20年的专业经验 建立了行业领先的平台 [4] - ExPERT™平台基于Flow Electroporation®技术 支持快速扩张的细胞治疗市场 [4] - ExPERT产品系列包括四种仪器(ATx™ STx™ GTx™ VLx™) 相关处理组件或耗材 以及软件协议 [4] - 公司提供技术 科学 技术和监管支持 帮助合作伙伴改善人类健康 [4]

公司财务信息 - MaxCyte将于2024年5月7日美国市场收盘后发布2024年第一季度财务业绩 [1] - 公司管理层将在美国东部时间下午4:30举行电话会议讨论财务业绩 [1] 投资者关系 - 投资者需在线注册以收听电话会议 建议至少提前一天注册 [2] - 电话会议的实时和存档网络直播将在MaxCyte网站的"Events"部分提供 [2] 公司概况 - MaxCyte专注于细胞工程 致力于最大化细胞潜力以改善患者生活 [3] - 公司拥有超过20年的专业经验 建立了行业领先的平台 [4] - MaxCyte的ExPERT™平台基于Flow Electroporation®技术 支持快速扩展的细胞治疗市场 [4] - ExPERT产品系列包括四种仪器(ATx™ STx™ GTx™ VLx™) 相关处理组件或耗材 以及软件协议 [4] - 公司提供技术 科学 技术和监管支持 帮助合作伙伴改善人类健康 [4] 联系方式 - 美国投资者关系顾问为Gilmartin Group [5] - 美国媒体关系由Spectrum Seismic Collaborative负责 [5] - 英国投资者关系顾问为ICR Consilium [5] - 提名顾问和联合公司经纪人为Panmure Gordon [5]

MaxCyte与Be Biopharma签署战略平台许可协议 - MaxCyte与Be Biopharma签署战略平台许可协议，支持后者的BCM项目[1] - Be Bio获得MaxCyte的Flow Electroporation®技术和ExPERT™平台的非独占研究、临床和商业使用权[2] - MaxCyte总裁兼首席执行官表示支持Be Bio在创造BCM方面的努力，认为这种新型疗法可能具有变革性[3]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年总收入为4130万美元,较2022年下降7% [32] - 2023年第四季度总收入为1570万美元,较2022年同期增长26% [32] - 2023年全年核心业务收入为2980万美元,较2022年下降25% [34] - 2023年第四季度核心业务收入为720万美元,较2022年同期下降32% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年全年细胞治疗客户收入下降25%,药物发现客户收入下降23% [34] - 2023年第四季度细胞治疗客户收入下降27%,药物发现客户收入下降46% [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年全年仪器销售收入为830万美元,较2022年下降29% [34] - 2023年第四季度仪器销售收入为230万美元,较2022年同期下降38% [33] - 2023年全年租赁收入为1030万美元,较2022年下降5% [34] - 2023年第四季度租赁收入为240万美元,较2022年同期下降14% [33] - 2023年全年PA销售收入为1030万美元,较2022年下降36% [34] - 2023年第四季度PA销售收入为220万美元,较2022年同期下降41% [33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续扩大战略平台许可(SPL)组合,支持下一代细胞疗法的发展 [7][18] - 公司的ExPERT电穿孔平台成为首个支持获FDA批准的非病毒细胞疗法的平台 [9] - 公司正在不断扩大SPL管线,2023年新签5个SPL,截至2023年底共有23个SPL [18] - 公司正在加强制造、监管和质量能力,以支持客户的开发和商业化 [26] - 公司正在谨慎投资,专注于能为客户和公司带来长期回报的领域 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年公司面临挑战性的经营环境,客户资本支出保守、活动水平较低、项目优先级调整 [8][11] - 尽管如此,公司对非病毒细胞疗法的长期机遇保持乐观 [12] - 公司对2024年的核心业务收入保持谨慎乐观,预计增长0-5% [38][39] - 公司对2024年SPL相关收入保持谨慎,预计为300万美元 [40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jacob Johnson 提问** 公司是否考虑了客户资金环境改善的可能性 [48] **Douglas Swirsky 回答** 公司设置2024年指引时保持谨慎和现实,没有假设市场环境会有实质性改善 [50][51] 问题2 **Dan Arias 提问** CASGEVY商业化对公司的仪器使用和耗材销售的影响 [59] **Maher Masoud 回答** 随着CASGEVY患者人数增加,公司将获得更多的耗材销售和仪器使用费收入 [60][61] 问题3 **Matt Larew 提问** 2024年收入季节性分布是否与历史有所不同 [65] **Douglas Swirsky 回答** 公司没有预期2024年会有明显的季节性,保持谨慎和现实的预测 [66][67]

公司业务及发展战略 - 公司是一家专注于细胞工程和生命科学的公司，自成立以来一直遭受巨大损失，预计在可预见的未来仍将亏损[101] - 公司的ExPERT技术平台和相关仪器销售和许可占据了2023年和2022年收入的45%和51%[103] - 公司的增长战略包括推出新产品ExPERT VLx平台和扩大SPL模型[104] - 公司的未来成功取决于在现有市场中增加渗透率和扩展到相邻市场[108] - 公司相信其平台在广泛的市场中有潜在应用，但需要做出战略和运营决策以优先考虑某些市场、技术和合作伙伴关系[110] - 公司的主要增长策略是将产品推广给细胞治疗领域的关键利益相关者，如生物制药公司和学术机构[111] 竞争对手及市场风险 - 公司竞争对手包括Lonza Group AG, Thermo Fisher Scientific Inc., Miltenyi Biotec, Bio-Rad Laboratories, Inc.和Harvard Bioscience, Inc.等[114] - 公司的客户主要来自生物制药公司和学术机构，这些客户的研发支出减少可能会影响对公司产品的需求[115] - 公司的竞争对手拥有更多的财力和人力资源，更广泛的产品线和更广泛的销售网络，这可能影响公司的竞争力[113] - 公司的国际市场收入在2023年达到21%，主要市场包括英国、瑞士、加拿大和中国[120] - 公司的国际业务面临多种风险，包括外汇风险、法律合规风险和地缘政治风险等[120] 合作伙伴关系及客户服务 - 公司的成功取决于与其他公司建立合作伙伴关系，如果无法维持和扩大现有合作伙伴关系，业务可能受到不利影响[124] - 公司的客户服务质量对业务增长至关重要，如果无法提供高质量的客户服务，可能影响产品销售和声誉[123] - 公司与其他公司就潜在合作伙伴关系进行持续对话，但这些对话可能不会导致商业协议[125] - 公司在最近几个时期依赖少数合作伙伴获取收入，任何一个合作伙伴的损失都可能对公司业务产生不利影响[134] 研发投资及产品开发 - 公司的研发支出在2023年和2022年分别为2380万美元和1950万美元，占总收入的比例分别为58%和44%[118] - 公司的研发投资可能需要数年才能产生显著收入，如果研发投资不产生预期数据或产品，可能影响收入[118] - 公司的未来成功取决于我们能否开发并成功推出满足客户需求的新产品和增强产品[148] - 公司的未来成功取决于我们能否预测客户需求并开发新产品和增强现有产品以满足这些需求[150] 收购及财务风险 - 公司可能会进行未来收购，可能会对股东造成稀释，损害财务状况和运营结果[140] - 收购可能导致一系列风险，包括购买价格可能会显著耗尽我们的现金储备，损害未来的运营灵活性或导致现有股东的稀释[140] - 我们可能会遇到难以整合收购公司的运营和人员，难以保留具备增强和提供服务所需技术技能的员工[141] - 公司的未来成功取决于我们能否预测客户需求并开发新产品和增强现有产品以满足这些需求[150] 法律合规及风险管理 - 公司需遵守严格的出口管制法规，未能获得必要的出口许可可能会损害收入并对业务、财务状况和运营结果产生不利影响[166] - 公司面临着严格和不断变化的美国和外国数据隐私和安全相关法律、法规、规则和合同义务，未能遵守这些义务可能导致不利的业务后果[169] - 公司的信息技术系统或依赖的第三方系统，或公司的数据，如果遭受损害，可能会导致不利后果，包括但不限于监管调查或行动；诉讼；罚款和处罚；业务运营中断；声誉受损；收入或利润损失；客户或销售损失；以及其他不利后果[190]