财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收入为2280万美元，摊薄后每股收益为0.74美元；2021年全年净收入创纪录，达9360万美元，摊薄后每股收益为3.01美元 [9] - 2021年全年有形资产回报率为1.37%，有形普通股权益回报率为12.87% [10] - 第四季度非PPP贷款余额按年率计算增长13.4%，贷款资金为4.754亿美元，是连续第二个季度创贷款发放记录 [11] - 第四季度总平均交易存款按年率计算较上一季度增长6.1%，核心交易存款较2020年第四季度平均余额增长14.2%，存款总成本再降3个基点至18个基点 [13] - 第四季度完全应税等效净息差为3.03%，较上一季度增加10个基点 [14] - 第四季度非利息收入为2200万美元，较上一季度减少530万美元 [16] - 第四季度非利息支出为4450万美元，较上一季度减少680万美元 [18] - 2022年预计有效税率约为19% [20] - 2022年预计完全摊薄股份数量降至约3050万股 [20] - 第四季度末有形账面价值每股增加0.13美元，至24.33美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅银行业务收入因第四季度季节性放缓减少620万美元，但公司所在地区购房市场活动强劲，预计将延续至新年 [16] - 第四季度通过处置合并银行中心建筑实现100万美元收益，权益法投资基金增加200万美元 [17] - 2022年预计总非利息收入在9200万美元至9800万美元之间，核心银行手续费预计将以低个位数增长，预计抵押贷款利润率会因近期利率上升略有压缩，抵押贷款量预测与抵押贷款银行家协会展望一致 [17] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司核心银行企业预计将通过有机增长和有纪律的收购实现盈利增长，并进一步多元化和扩大核心银行盈利来源 [24] - 公司愿景是创建一个类似亚马逊金融服务市场的全国性平台“unify”，为中小企业提供替代数字渠道，获取一系列金融服务，包括借贷、存款和现金管理，以及世界级信息管理和区块链支付工具 [25] - 公司与其他银行合作在区块链上完成了首笔交易，认为这将带来低成本支付和信息管理解决方案，为中小企业带来变革 [26] - 公司在寻找SBA相关市场机会，认为“unify”相关工作能带来降低核心成本和增加收入的用例 [29] - 公司在考虑并购时会保持纪律，确保交易能被投资者接受，注重文化契合和创造收入的增量机会，不会仅为削减成本进行收购 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司受益于所处的有吸引力的市场，团队实现了创纪录的贷款增长、低成本存款和优质的信贷质量，进入2022年势头强劲 [6] - 公司有机会扩大中小企业客户关系基础，业务管道持续快速扩张，且公司在利率上升环境中处于有利地位 [7] - 预计2022年贷款将实现10% - 12%的增长，PPP贷款大部分将在2022年上半年从资产负债表中清除 [12] - 预计2022年存款成本将稳定在17 - 18个基点水平（不包括利率上调） [13] - 公司资产负债表对利率上升敏感，在利率上调100个基点的情况下，年化净利息收入预计增长5.4% [15] - 公司资产质量保持强劲，非执行贷款持续减少，净冲销率低 [15] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与讨论内容有重大差异，这些陈述受风险、不确定性和其他因素影响，公司无义务更新或修订这些陈述 [3] - 会议提及某些非GAAP指标，公司认为这些指标对投资者有用，相关指标与GAAP指标的对账信息可在公司网站投资者关系板块的新闻稿中查看 [4] 问答环节所有提问和回答 问题1: Finstro figure对2022年和2023年收入的影响 - 公司目前未准备好公开分享相关信息，但对Finstro合作的进展感到乐观，认为这是实现增量收入的重点项目之一，同时公司还在关注SBA相关市场机会以及“unify”带来的降低成本和增加收入的用例 [28][29] 问题2: 资产负债表上现金部署到贷款的情况，以及若现金回到正常水平对利润率的影响 - 平均而言公司将约1亿美元现金部署到贷款中，年末资产负债表受益于年末现金和存款的变动；目前超额现金对利润率计算的影响约为30个基点 [32] 问题3: 公司舒适的现金余额是多少 - 公司通常在美联储的可用自由现金余额在2500万美元至5000万美元之间，加上现金凭证、备用金和ATM现金，资产负债表上的现金通常约为1亿至1.25亿美元 [33] 问题4: 非执行贷款向OREO的转移情况 - 这是一笔与SBA相关的贷款，正在从非执行贷款转为OREO的过程中，贷款的贷款价值比极低，预计无损失，且这类贷款通过OREO处理后往往能实现回收 [34] 问题5: 在100个基点利率上调情景下，净利息收入增长对底线的影响，以及是否会加速对公司的其他投资 - 按照今年的指引，利率上调带来的增长都将计入底线，因为对“unify”的投资已包含在费用指引中（400万至500万美元）；公司会严格管理对“unify”的投资节奏，若需加速投资，会在其他领域削减开支以平衡 [18][40] 问题6: 当前股价下公司进行股票回购的意愿 - 公司将继续保持机会主义，有关于有形账面价值稀释回本速度的阈值和纪律，会根据市场情况决定，对公司盈利增长前景乐观 [43] 问题7: 本季度贷款增长中，赢得新业务、市场经济增长和额度提取正常化各占的比例，以及未来展望 - 公司团队在获取市场份额方面表现出色，在中小企业领域，一些大型机构对部分企业的关注减少，为公司带来机会；公司团队自2020年7月或劳动节后回到办公室，与潜在客户进行面对面交流，这对赢得业务有积极影响；公司所处市场经济表现优于美国全国平均水平，为业务增长提供助力；进入2022年公司贷款增长势头强劲 [49][50][51] 问题8: 公司在传统领域进行并购的意愿和对话进展 - 公司持续与潜在合作伙伴建立关系，在并购时会保持纪律，确保交易能被投资者接受，注重文化契合和创造收入的增量机会，不会仅为削减成本进行收购 [53] 问题9: 对存款基础的假设，存款的粘性，以及随着经济发展客户流动性可能的流失情况 - 公司认为不应因行业存款余额的暂时增加而自满，更关注新客户关系的拓展和市场份额的获取；过去一年第四季度到第四季度交易存款增长了14%，预计未来增速将放缓至中个位数，但受美联储流动性撤回和量化紧缩等因素影响，难以给出确切估计 [57][59] 问题10: 第四季度额度利用率的趋势以及未来几个季度的展望 - 本季度额度利用率回升，回到长期平均水平，客户开始提取额度，从贷款表格中可以看到季度间额度利用率对贷款增长的影响 [60] 问题11: 在利率上升环境下，公司存款beta的情况，以及与上一周期的差异，和在披露的净利息收入敏感性中假设的存款beta - 公司40%的存款为非计息存款，在利率上升环境中有优势；在100个基点利率上调情景下，假设的总存款beta约为30%，计息存款beta为50%，这一假设较为保守，上一紧缩周期公司存款beta在10% - 25%之间 [66] 问题12: 贷款组合的重新定价动态，浮动利率、可调整利率和固定利率的比例，以及浮动利率贷款是否有利率下限 - 公司贷款组合中约40% - 42%为可变利率贷款，参考基准利率为Prime或LIBOR，其中只有15%的可变利率贷款在利率上调50 - 75个基点内有利率下限，大部分LIBOR贷款将随利率上升立即受益 [68]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司资产71亿美元、贷款44亿美元、存款61亿美元、权益8亿美元[161] - 2021年前九个月净收入7080万美元，摊薄后每股收益2.27美元，上年同期净收入6140万美元，摊薄后每股收益1.97美元[164] - 2021年前九个月平均有形资产回报率为1.39%，上年同期为1.36%；平均有形普通股权益回报率为13.04%，上年同期为12.47%[164] - 2021年前九个月平均交易存款为51亿美元，较上年同期增长23.9%；平均总存款为60亿美元，较上年同期增长16.9%[167] - 2021年前九个月非利息收入为8710万美元，2020年同期为1.069亿美元，主要因抵押贷款再融资需求降低和二级市场抵押贷款销售利差收窄[167] - 2021年前九个月非利息支出为1.473亿美元，较2020年同期减少1040万美元，降幅6.6%，主要因抵押贷款相关薪酬降低和公司提高运营效率的战略举措[178] - 截至2021年9月30日，公司综合一级杠杆率为10.43%，一级普通股和综合一级风险资本比率均为14.57%[178] - 截至2021年9月30日，公司现金余额为8.074亿美元，较2020年12月31日增加2.018亿美元；投资证券为13亿美元，较2020年12月31日增加2.868亿美元，增幅27.0%[182] - 截至2021年9月30日的三个月，平均资产回报率为1.11%，平均有形资产回报率为1.14%，平均股权回报率为9.15%，平均有形普通股股权回报率为10.65%[186] - 截至2021年9月30日的九个月，净利息收益率为2.84%，净利息收益率FTE为2.92%，利率利差FTE为2.75%[186] - 截至2021年9月30日，贷款与存款比率为72.08%，非利息存款占总存款的比例为39.89%[186] - 截至2021年9月30日，不良贷款占总贷款的比例为0.29%，不良资产占总贷款和OREO的比例为0.39%[186] - 截至2021年9月30日，信用损失准备金占总贷款的比例为1.11%，信用损失准备金占不良贷款的比例为382.59%[186] - 截至2021年9月30日，净冲销占平均贷款的比例为0.02%[186] - 2021年9月30日，总股东权益为844,716美元，有形普通股权益（非GAAP）为732,869美元[191] - 2021年9月30日，总资产为7,100,991美元，有形资产（非GAAP）为6,989,144美元[191] - 2021年9月30日，有形普通股权益与有形资产的比例（非GAAP）为10.49%[191] - 2021年9月30日，有形普通股账面价值每股（非GAAP）为24.20美元[191] - 截至2021年9月30日，公司总资产71亿美元，较2020年12月31日的67亿美元增加4.41亿美元，增幅6.6%[199] - 2021年第三季度，公司净利润1.9825亿美元，2020年同期为2.7169亿美元；2021年前九个月净利润7.0837亿美元，2020年同期为6.1422亿美元[194] - 2021年第三季度，公司利息收入5.0801亿美元，2020年同期为5.3288亿美元；2021年前九个月利息收入14.8464亿美元，2020年同期为16.4714亿美元[195] - 2021年第三季度，公司净利息收入4.7569亿美元，2020年同期为4.8556亿美元；2021年前九个月净利息收入13.7658亿美元，2020年同期为14.439亿美元[195][196] - 2021年第三季度，公司非利息收入2.8522亿美元，2020年同期为3.3357亿美元；2021年前九个月非利息收入8.7149亿美元，2020年同期为10.6901亿美元[196] - 2021年前九个月，低成本交易存款较2020年12月31日增加5.677亿美元，年化增幅16.2%[200] - 2021年第三和前九个月，公司净收入分别为1980万美元和7080万美元，摊薄后每股收益分别为0.64美元和2.27美元[254] - 2020年第三和前九个月，公司净收入分别为2790万美元和6140万美元，摊薄后每股收益分别为0.90美元和1.97美元[255] - 2021年第三季度，净利息收入FTE为4890万美元，利率差FTE为2.78%，净利息收益率FTE为2.93%[259] - 2020年第三季度，净利息收入FTE为4800万美元，利率差FTE为3.04%，净利息收益率FTE为3.21%[259] - 2021年和2020年截至9月30日的九个月，净利息收入分别为1.377亿美元和1.444亿美元，按FTE基础计算分别为1.415亿美元和1.482亿美元，生息资产收益率下降82个基点，资金成本下降27个基点[268] - 2021年和2020年截至9月30日的九个月，平均贷款分别占总平均生息资产的66.2%（43亿美元）和80.6%（46亿美元），平均贷款余额减少3.012亿美元，2021年年初至9月30日贷款发放总额为11亿美元，其中包括1211万美元的薪资保护计划（PPP）贷款发放[269] - 2021年和2020年截至9月30日的九个月，平均投资证券分别占总生息资产的18.8%和14.1%[270] - 2021年截至9月30日的九个月，有息负债平均余额较2020年同期减少2.284亿美元，FHLB预付款平均余额减少1.275亿美元，定期存款平均余额减少1.12亿美元，有息交易存款平均余额增加2110万美元，存款成本从0.49%降至0.24%，下降25个基点[271] - 2021年截至9月30日的三个月和九个月，与2020年同期相比，净利息收入按FTE基础计算的净变化分别为增加894万美元和减少6713万美元[273] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，总平均存款分别为6.129982亿美元和5.511645亿美元，平均利率分别为0.21%和0.40%；九个月总平均存款分别为6.002905亿美元和5.137244亿美元，平均利率分别为0.24%和0.49%[276] - 2021年第三季度和前九个月，非利息收入分别为2850万美元和8710万美元，2020年同期分别为4450万美元和1.069亿美元，分别下降36.0%和18.5%[282] - 2021年第三季度和前九个月，非利息费用分别下降400万美元（7.2%）和1040万美元（6.6%）[284] - 2021年第三季度和前九个月，所得税费用分别为500万美元和1610万美元，2020年同期分别为680万美元和1450万美元；有效税率分别为20.0%和18.5%，2020年同期为19.7%和19.1%[285] - 2021年9月30日，资产负债表内流动性较2020年12月31日增加4.469亿美元，主要因无抵押证券余额增加2.451亿美元和现金及银行存款增加2.018亿美元[288] - 2021年9月30日，投资证券组合总计13亿美元，含可供出售证券组合税前净未实现损失270万美元，持有至到期证券组合有230万美元税前净未实现损失[292] - 截至2021年9月30日，5.926亿美元定期存款计划在12个月内到期，公司策略是用交易存款和市场利率定期存款替代部分到期定期存款[293] - 2021年9月30日，利率立即且持续上升200个基点，预计净利息收入变化为12.11%；上升100个基点，预计净利息收入变化为6.04%；下降25个基点，预计净利息收入变化为 - 0.17%；2020年12月31日对应数据分别为14.22%、7.46%、 - 0.46%[303] - 2021年9月30日，非到期存款账户占总存款的85.7%，2020年12月31日为82.6%，公司目前没有经纪定期存款[306] 贷款业务线数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日的三个月贷款发放额达创纪录的4.133亿美元，其中商业贷款发放额为3.017亿美元[164] - 截至2021年9月30日，总贷款为44亿美元，自2020年12月31日以来增加6800万美元，年化增长率2.1%；剔除PPP贷款后，增加1.673亿美元，年化增长率5.4%[167] - 贷款组合在2021年9月30日为4.42176亿美元，较2020年12月31日的4.353726亿美元增长1.6%，排除PPP贷款后，总贷款年化增长5.4% [215][216] - 2021年第三季度贷款发放总额创纪录达到4.133亿美元，其中商业贷款发放额为3.017亿美元，截至2021年9月30日的九个月内贷款发放总额为11亿美元，包括1.211亿美元的PPP贷款发放[216] - 过去12个月贷款发放总额为13亿美元，其中商业贷款发放额为8.958亿美元，包括1.211亿美元的PPP贷款发放[221] - 商业和工业贷款组合在2021年9月30日包括1.771亿美元的金融和金融服务贷款、2.835亿美元的医院/医疗贷款、1.108亿美元的制造业相关贷款等[217] - 非业主占用商业房地产贷款在2021年9月30日占公司风险资本的86.6%，占总贷款的15.2%，多户家庭贷款为9150万美元，占总贷款的2.1% [218][220] - 截至2021年9月30日，总贷款为44.2176亿美元，其中1年内到期4.80884亿美元，1 - 5年到期18.85078亿美元，5年后到期20.55798亿美元[223] - 截至2020年12月31日，总贷款为43.53726亿美元，其中1年内到期3.53231亿美元，1 - 5年到期20.26031亿美元，5年后到期19.74464亿美元[224] - 截至2021年9月30日，期限超1年的总贷款加权平均利率为3.74%，固定利率贷款加权平均利率3.86%，可变利率贷款加权平均利率3.59%[224] - 截至2020年12月31日，期限超1年的总贷款加权平均利率为3.68%[224] - 2021年9月30日，市政和非营利固定利率贷款中分别有3.50277亿美元和3.87105亿美元按当前市场定价互换为可变利率[225] - 2021年9月30日和2020年12月31日，市政和非营利部门免税贷款分别为7.46641亿美元和7.11582亿美元，FTE加权平均利率分别为4.02%和4.03%[225] - 截至2021年9月30日，非应计贷款等非 performing 资产为1.7173亿美元，较2020年12月31日的2.5134亿美元减少[223][224][229][232] - 2021年9月30日和2020年12月31日，30 - 89天逾期仍计利息贷款分别占总贷款的0.03%和0.02%，90天以上逾期仍计利息贷款均占总贷款的0.01%[233] - 2021年前9个月，公司因新冠疫情修改14笔贷款，总计480万美元；2020年前9个月修改483笔贷款，总计4.995亿美元[234] - 截至2021年9月30日，仍在付款延期计划的修改贷款总计90万美元；截至2020年12月31日，该金额为1.736亿美元，占总贷款组合的4.0%[234] - 截至2021年9月30日，贷款总额4421760美元，除PPP贷款外贷款总额4344966美元，占比98.3%，PPP贷款76794美元，占比1.7%[235][236] - 截至2020年12月31日，贷款总额4353726美元，除PPP贷款外贷款总额4177620美元，占比96.0%，PPP贷款176106美元，占比4.0%[237] - 2021年第三季度和前九个月贷款净冲销分别为0.2百万美元和1.1百万美元，2020年同期分别为0.5百万美元和1.5百万美元[242][243] - 2021年第三季度贷款损失准备金净零，前九个月总准备金释放9.4百万美元；2020年第三季度总准备金费用1.2百万美元，前九个月总准备金费用17.6百万美元[242][243] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，贷款应计利息收入分别为17.6百万美元和16.7百万美元[244] - 截至2021年9月30日，公司认为49.2百万美元的信贷损失准备金足以覆盖贷款组合估计的终身损失[245] - 2021年第三季度年化净冲销与平均贷款总额比率为0.02

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利润为1980万美元，稀释后每股收益为0.64美元 [8] - 贷款发放创纪录，达到4.133亿美元，核心贷款组合年化增长16.5% [9] - 平均交易存款年化增长5.2%，总存款成本下降3个基点至21个基点 [11] - 净利息收入为4890万美元，其中包含260万美元的PPP贷款费用，剔除PPP贷款费用后，核心净利息收入年化增长19.8% [12] - 不良资产（NPA）减少9.6%，较去年同期下降27%，净冲销率仅为2个基点 [12] - 非利息收入为2850万美元，服务费用增长5.5%，银行卡费用收入增长12.2% [14] - 非利息支出为5130万美元，包含240万美元的Finstro投资相关费用和80万美元的OREO资产减值 [18] - 资本充足率保持强劲，一级杠杆率为10.43%，普通股一级资本比率为14.57% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长广泛，所有资产类别和地区均贡献了贷款余额增长 [9] - PPP贷款余额为7680万美元，预计第四季度将确认240万美元的递延收入 [10] - 抵押贷款服务组合出售约13亿美元，减少了1100万美元的无形资产，并实现130万美元的收益 [16] - 抵押贷款业务收入恢复，预计第四季度非利息收入将在1900万至2100万美元之间 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在所有市场的业务发展努力均取得了强劲的贷款增长 [9] - 公司在科罗拉多、犹他和德克萨斯等市场受益于人口流入，抵押贷款业务中65%为购买市场 [83] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于为中小型企业提供全面的数字金融服务生态系统，包括区块链支付替代方案 [22] - 公司与Finstro Global Holdings建立战略合作伙伴关系，投资2000万美元，持有33%的非控股权益 [19] - 公司计划通过数字借贷、存款和资金管理服务、信息仪表板以及区块链支付来构建生态系统 [30][32][33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对市场的高水平业务活动和公司未来增长潜力感到乐观 [22] - 预计第四季度贷款增长将接近两位数年化增长率 [9] - 预计第四季度非利息支出将回归4500万至4650万美元的核心运行率 [18] - 预计2022年将开始从生态系统中获得增量盈利 [34] 其他重要信息 - 公司在本季度回购了1940万美元的股票，预计第四季度完全稀释后的股票数量将减少至3080万股 [19] - 公司将继续保持资本灵活性，优先考虑战略投资和股票回购 [58][59] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于FinTech生态系统的收入预期 - 公司不打算进入银行即服务领域，而是专注于为中小型企业提供全面的金融服务 [29] - 生态系统将包括数字借贷、存款和资金管理服务、信息仪表板以及区块链支付 [30][32][33][34] - 预计2022年将开始从生态系统中获得增量盈利 [34] 问题: 贷款增长与净息差的关系 - 随着现金部署到贷款中，净息差将继续扩大 [36] - 贷款增长主要由新客户驱动，现有客户也在增加信贷额度 [38] 问题: 非利息收入预期 - 预计第四季度非利息收入将下降，主要由于季节性放缓 [45] - 抵押贷款业务收入预计将受到长期利率波动的影响 [17] 问题: 贷款收益率 - 新贷款收益率为3.9%，与现有贷款组合的收益率基本持平 [47] - 贷款增长中约50%为浮动利率贷款 [48] 问题: 存款成本趋势 - 存款成本预计将在年底前降至20个基点以下 [56] 问题: 资本部署策略 - 公司将保持灵活性，优先考虑战略投资和股票回购 [58][59] 问题: 贷款增长是否可持续 - 公司对2022年的贷款增长前景感到乐观，预计将保持高单位数增长 [81] 问题: 抵押贷款业务展望 - 预计2022年抵押贷款业务将保持稳定，受益于人口流入和购买市场的增长 [83] 问题: 净息差展望 - 核心净息差目前为3.15%至3.20%，预计将继续扩大 [79] 问题: 贷款损失准备金 - 公司目前完全覆盖了贷款损失准备金，预计未来将根据贷款增长和信用趋势进行调整 [68]

公司整体财务状况 - 截至2021年6月30日，公司资产71亿美元、贷款43亿美元、存款62亿美元、权益9亿美元[152] - 截至2021年6月30日，公司总资产为71亿美元，较2020年12月31日的67亿美元增加4.762亿美元，增幅7.1%[186] - 2021年6月30日，总资产为7,136,128美元，有形资产（非GAAP）为7,023,757美元[178] 公司盈利指标 - 2021年上半年净收入5100万美元，摊薄后每股收益1.63美元，上年同期净收入3350万美元，摊薄后每股收益1.08美元[154] - 2021年上半年平均有形资产回报率为1.53%，上年同期为1.14%；平均有形普通股权益回报率为14.29%，上年同期为10.38%[154] - 截至2021年6月30日的三个月，平均资产回报率为1.38%，平均有形资产回报率为1.41%，平均股权回报率为11.51%，平均有形普通股股权回报率为13.41%[174] - 截至2021年6月30日的六个月，平均资产回报率为1.49%，平均有形资产回报率为1.53%，平均股权回报率为12.26%，平均有形普通股股权回报率为14.29%[174] - 2021年第二季度和上半年，公司净收入分别为2420万美元和5100万美元，摊薄后每股收益分别为0.77美元和1.63美元；2020年同期分别为1770万美元和3350万美元，摊薄后每股收益分别为0.57美元和1.08美元[233] 贷款业务数据 - 截至2021年6月30日，贷款总额43亿美元，自2020年12月31日以来减少5300万美元，年化降幅2.5%；剔除PPP贷款后，减少650万美元，年化降幅0.3%[154] - 截至2021年6月30日，贷款总额较2020年12月31日减少5300万美元，降幅1.2%[186] - 截至2021年6月30日，公司贷款组合包括新发放贷款和六次收购获得的贷款，总贷款较2020年12月31日减少5300万美元，年化降幅2.5%，排除PPP贷款后减少650万美元，年化降幅0.3%[198][200] - 2021年第二季度贷款发放总额为3.621亿美元，其中商业贷款发放2.473亿美元；排除PPP贷款后，2021年第二季度贷款发放较第一季度增加1.89亿美元，增幅109.2%[200] - 过去12个月贷款发放总额为11亿美元，其中商业贷款发放6.493亿美元，包括PPP贷款发放1.213亿美元[203] - 截至2021年6月30日，商业和工业贷款组合中，金融和金融服务贷款1.649亿美元、医院/医疗贷款2.557亿美元、制造业相关贷款1.061亿美元，食品和农业综合企业贷款1.99亿美元，占公司风险资本的25.5%，作物和牲畜贷款占总贷款的0.9%[201] - 截至2021年6月30日，非业主占用商业房地产（CRE）贷款占公司风险资本的81.8%，占总贷款的14.8%，多户家庭贷款为9910万美元，占总贷款的2.3%[202] - 2021年上半年PPP贷款豁免总额为2.038亿美元[200] - 2021年6月30日与2020年12月31日相比，总贷款从4.353726亿美元降至4.300757亿美元，降幅1.2%，其中PPP贷款从1.76106亿美元降至1.29643亿美元，降幅26.4%[199] - 2021年第二季度和第一季度以及2020年第四、三、二季度，循环信贷额度下的净资金（还款）分别为5952万美元、 - 2639.5万美元、5098.2万美元、 - 2789.9万美元和 - 5582.6万美元[206] - 截至2021年6月30日，总贷款中1年内到期4.22476亿美元、1 - 5年到期19.049亿美元、5年后到期19.73381亿美元；截至2020年12月31日，对应金额分别为3.53231亿美元、20.26031亿美元、19.74464亿美元[207] - 截至2021年6月30日，一年以上到期的总贷款加权平均利率为3.72%，余额为38.78282亿美元；截至2020年12月31日，加权平均利率为3.68%，余额为40.00496亿美元[208] - 2021年第二季度和上半年，非应计贷款按原合同条款本应记录的利息收入分别为20万美元和50万美元；2020年同期分别为30万美元和60万美元[213] - 截至2021年6月30日，不良资产总额为1900.5万美元，截至2020年12月31日为2513.4万美元[215] - 截至2021年6月30日，逾期30 - 89天仍计利息的贷款为209.8万美元，占总贷款的0.05%；截至2020年12月31日为96.8万美元，占比0.02%[215][216] - 截至2021年6月30日，逾期90天以上仍计利息的贷款为76.7万美元，占总贷款的0.02%；截至2020年12月31日为16.2万美元，占比0.01%[215][216] - 截至2021年6月30日，不良贷款占总贷款的0.32%，占不含PPP贷款的总贷款的0.33%；截至2020年12月31日分别为0.47%和0.49%[215] - 截至2021年6月30日，不良资产占总贷款和OREO的0.44%，占不含PPP贷款的总贷款和OREO的0.46%；截至2020年12月31日分别为0.58%和0.60%[215] - 截至2021年6月30日，信贷损失准备金与不良贷款的比例为353.22%；截至2020年12月31日为293.21%[215] - 2021年上半年，公司因COVID - 19疫情修改了13笔贷款，总额460万美元；2020年上半年修改了463笔贷款，总额4.924亿美元[217] - 截至2021年6月30日，仍处于付款延期计划的修改贷款总额为1.086亿美元，占总贷款组合的2.5%；截至2020年12月31日为1.736亿美元，占比4.0%[217] - 截至2021年6月30日，总贷款为43.00757亿美元，其中PPP贷款为1.29643亿美元，占比3.0%；非PPP贷款为41.71114亿美元，占比97.0%[218] - 2021年第二季度和上半年净贷款冲销分别为70万美元和80万美元[222] - 2021年第二季度公司记录了590万美元的拨备释放，上半年记录了940万美元的拨备释放[222] - 截至2021年6月30日，贷款特定准备金总计140万美元[222] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，贷款应计利息收入分别为1500万美元和1670万美元[224] - 公司认为截至2021年6月30日4900万美元的信贷损失准备金足以覆盖贷款组合中的预期终身损失[225] - 2021年第二季度年化净冲销与平均总贷款的比率为0.07%，上半年为0.04%[226] - 截至2021年6月30日，信贷损失准备金与总贷款的比率为1.14%，与非PPP贷款的比率为1.18%，与不良贷款的比率为353.22%[226] - 截至2021年6月30日，商业贷款占总贷款的66.4%，相关信贷损失准备金占总准备金的58.4%[227] - 截至2021年6月30日，商业房地产非业主占用贷款占总贷款的14.8%，相关信贷损失准备金占总准备金的22.8%[227] - 2020年12月31日，总贷款为43.54亿美元，其中商业贷款28.68亿美元占比66.0%，相关ACL为3037.6万美元占总ACL的50.8%[228] 存款业务数据 - 2021年上半年平均交易存款总额50亿美元，较上年同期增长28.0%；平均总存款59亿美元，较上年同期增长20.0%[156] - 2021年上半年，低成本交易存款较2020年12月31日增加5.435亿美元，年化增幅23.4%[187] - 2021年6月30日较2020年12月31日，总存款从56.76亿美元增至61.58亿美元，增长8.5%，其中非利息活期存款增长15.5%，定期存款减少6.2%[229] - 2021年6月30日，面额大于等于25万美元的定期存款按到期时间划分，3个月及以内为3874.9万美元，3 - 6个月为2959.4万美元，6 - 12个月为4083.7万美元，之后为4646.3万美元[230] - 2021年上半年总平均存款为5.938314亿美元，平均利率为0.26%；2020年为4.947985亿美元，平均利率为0.55% [254] - 截至2021年6月30日，6.772亿美元定期存款计划在12个月内到期，公司策略是用交易存款和市场利率定期存款取代部分到期定期存款[272] - 2021年6月30日非到期存款账户占总存款的85.0%，2020年12月31日为82.6%[282] 利息收入与净利息收益率 - 2021年上半年完全应税等效净利息收入9260万美元，较上年同期减少760万美元，降幅7.6%；净利息收益率收窄70个基点至2.92%[156] - 2021年第二季度，公司利息收入为4.845亿美元，净利息收入为4.4868亿美元[182] - 2021年上半年，公司利息收入为9.7663亿美元，净利息收入为9.0089亿美元[182] - 截至2021年6月30日的三个月，净息差为2.74%，净息差FTE为2.82%，利率差FTE为2.66%[174] - 截至2021年6月30日的六个月，净息差为2.84%，净息差FTE为2.92%，利率差FTE为2.75%[174] - 2021年第二季度，净利息收入为4490万美元，较2020年同期的4730万美元有所下降，生息资产收益率下降80个基点，资金成本下降25个基点[238] - 2021年和2020年上半年净利息收入分别为9010万美元和9770万美元，生息资产收益率下降100个基点，资金成本下降31个基点[246] - 2021年上半年净利息收入较2020年减少7607万美元，其中利息收入减少1.477亿美元，利息支出减少7163万美元[251] 非利息收入与支出 - 2021年上半年非利息收入5860万美元，较2020年上半年减少370万美元，降幅6.0%；非利息支出9600万美元，较2020年上半年减少640万美元，降幅6.3%[156] - 2021年第二季度和上半年非利息收入分别为2530万美元和5860万美元，较2020年同期的3880万美元和6240万美元有所下降，降幅分别为34.9%和6.0%[259] - 2021年第二季度和上半年非利息支出分别减少740万美元（13.8%）和640万美元（6.3%），主要因较低的抵押贷款相关薪酬和公司提高运营效率的战略举措[261] 资本比率相关 - 截至2021年6月30日，公司合并一级杠杆率为10.57%，普通股一级和合并一级风险资本比率均为15.31%[168] - 截至2021年6月30日，公司和银行满足所有资本充足率要求，银行监管资本比率超过资本充足机构规定水平[273] 现金与投资证券 - 截至2021年6月30日，现金余额10亿美元，较2020年12月31日增加3.989亿美元，较2020年6月30日增加8.621亿美元；投资证券13亿美元，较2020年12月31日增加2.531亿美元，增幅24.0%[168][169] - 截至2021年6月30日的六个月内，可供出售投资证券总额降至6亿美元，降幅8.5%[188] - 截至2021年6月30日，持有至到期投资证券增至7亿美元，增幅82.6%[193] - 截至2021年6月30日，公司投资证券组合总计13亿美元，其中可供出售证券组合有120万美元的税前未实现净收益，持有至到期证券组合有50万美元的税前未实现净损失[271] 其他财务指标 - 2021年上半年新发放贷款加权平均利率为3.27%，已发放贷款组合加权平均收益率为3.97%（FTE）[170] - 截至2021年6月30日，贷款存款比率为69.84%，非利息存款占总存款的比例为39.58%[174] - 2021年6月30日，总股东权益为851,866美元，有形普通股权益（非GAAP）为739,495美元[178] - 2021年6月30日，有形普通股账面价值每股为24.01美元，不包括累计其他综合收益的每股为23.95美元[178] - 2021年第二季度，公司效率比率为65.66%，FTE效率比率为64.48%[183] - 2021年上半年，公司效率比率为64.1

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度净收益为2420万美元，摊薄后每股收益为077美元 [7] - 平均有形资产回报率为141%，平均有形股本回报率为1341% [7] - 贷款发放额为3621亿美元，核心贷款簿增长84%年化 [8] - 平均交易存款增加3471亿美元，年化增长289% [11] - 净利息收入为4610万美元，其中包含200万美元的PPP贷款费用 [12] - 非利息收入为2530万美元，服务费用年化增长109%，银行卡收入年化增长533% [14] - 非利息支出为4630万美元，环比减少330万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 个人、商业和商业银行部门均实现了新关系增长 [5] - 第二季度贷款发放额为3621亿美元，创历史第二高非PPP贷款发放记录 [8] - 预计2021年下半年非PPP贷款簿将实现中高个位数年化增长 [9] - 住宅抵押贷款业务收入为1400万美元，环比减少840万美元 [17] - 预计2021年下半年非抵押贷款费用收入将在2000万至2100万美元之间 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在多个市场实现了贷款增长，特别是商业和工业贷款增长显著 [31] - 公司在所有地理市场和专业业务中均看到了增长势头 [51] - 公司在科罗拉多州、达拉斯、奥斯汀、盐湖城和堪萨斯城等市场表现强劲 [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于市场份额增长，特别是在个人、商业和商业银行领域 [5] - 公司计划在2021年下半年实现创纪录的新关系增长和贷款生产 [22] - 公司正在探索为中小型企业提供替代生态系统的技术解决方案 [63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为其市场已从疫情中恢复，预计下半年将实现强劲增长 [5] - 公司对贷款管道和业务发展努力感到满意，预计贷款簿将继续增长 [8] - 公司预计净利息收入将在未来几个季度增长 [12] - 公司对抵押贷款业务的利润率恢复感到鼓舞 [17] 其他重要信息 - 公司宣布了2021年第二次股息增加，季度股息为每股022美元 [7] - 公司预计大多数剩余的PPP贷款将在2021年底前从账簿中移除 [10] - 公司预计2021年下半年的非利息支出将在8900万至9100万美元之间 [19] - 公司的资本比率保持强劲，提供了多种战略部署超额资本的选择 [20] 问答环节所有的提问和回答 问题: 抵押贷款业务的展望 - 预计2021年下半年抵押贷款相关收入将在2000万至2500万美元之间 [25] - 利润率有所恢复，但再融资活动量减少 [26] - 新购房融资市场增长显著，环比增长41%，同比增长46% [28] 问题: 商业和工业贷款增长的原因 - 贷款增长主要来自市场份额增长，公司在所有业务线中表现强劲 [31] - 公司预计商业银行业务将在今年剩余时间内表现强劲 [32] 问题: 贷款增长指引的保守性 - 公司倾向于保守的指引，但预计将接近指引的高端 [35] - 高额还款和提前还款是影响指引的因素之一 [36] 问题: 储备比率的目标水平 - 公司认为1%的储备比率是一个参考点，具体水平将取决于宏观经济环境 [39] - 公司倾向于保持1%的储备比率 [41] 问题: 新贷款收益率和资产负债表变化 - 第二季度新贷款收益率为4%，预计将对净利息收入产生积极影响 [44] - 公司预计将把超额现金用于贷款簿增长，而不是大量购买证券 [47] 问题: 股票回购计划 - 第二季度没有进行股票回购，但公司可能会在估值下降时更加积极地回购股票 [49] 问题: 贷款增长的市场分布 - 贷款增长在各个地理市场和专业业务中广泛分布 [51] 问题: 支出指引的变化 - 支出指引的下降主要来自银行中心整合和抵押贷款佣金的减少 [54] - 公司将部分节省的资金重新投入到技术中 [55] 问题: 证券购买的时机 - 证券购买主要在第二季度的4月和5月进行 [59] - 公司预计不会大幅增加证券组合 [60] 问题: 并购战略的更新 - 公司继续关注传统银行业务的并购机会，但更专注于为中小型企业创建替代生态系统 [63]

公司整体财务数据关键指标 - 截至2021年3月31日，公司资产69亿美元、贷款43亿美元、存款60亿美元、权益8亿美元[160] - 2021年第一季度净收入2680万美元，摊薄后每股收益0.86美元，2020年同期分别为1580万美元和0.50美元[163] - 2021年第一季度平均有形资产回报率为1.65%，平均有形普通股权益回报率为15.2%，2020年同期分别为1.12%和9.79%[163] - 2021年第一季度完全应税等效净利息收入4650万美元，较2020年第一季度减少510万美元，降幅9.9%[169] - 截至2021年3月31日，公司综合一级杠杆率为10.80%，一级普通股和综合一级风险资本比率均为15.23%[170] - 截至2021年3月31日，公司现金余额8亿美元，较2020年12月31日增加2.17亿美元，较2020年3月31日增加6.886亿美元；投资证券12亿美元，较2020年12月31日增加1.482亿美元，增幅14.0%[177] - 截至2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，公司平均资产回报率分别为1.61%、1.63%和1.09%[181] - 同期，公司平均有形资产回报率分别为1.65%、1.67%和1.12%[181] - 同期，公司平均股权回报率分别为13.03%、13.27%和8.22%[181] - 同期，公司平均有形普通股股权回报率分别为15.20%、15.55%和9.79%[181] - 同期，公司存贷比分别为71.70%、76.70%和95.02%[181] - 同期，公司非计息存款占总存款的比例分别为38.25%、37.19%和24.26%[181] - 同期，公司净息差分别为2.94%、3.16%和3.78%[181] - 同期，公司非利息收入占总营收的比例分别为41.78%、40.11%和31.31%[181] - 同期，公司不良贷款占总贷款的比例分别为0.38%、0.47%和0.47%[181] - 同期，公司信贷损失拨备占总贷款的比例分别为1.28%、1.37%和1.13%[181] - 截至2021年3月31日，公司总资产为69亿美元，较2020年12月31日的67亿美元增加2.896亿美元，增幅4.3%[195] - 2021年第一季度净收入为2680万美元，摊薄后每股收益0.86美元；2020年同期净收入为1580万美元，摊薄后每股收益0.50美元[248] - 2021年第一季度净利息收入FTE为4648.9万美元，2020年同期为5161.5万美元[249][251] - 2021年第一季度平均总生息资产FTE为62.37924亿美元，平均收益率3.28%；2020年同期平均总生息资产FTE为53.58404亿美元，平均收益率4.50%[251] - 2021年第一季度平均计息负债为36.34311亿美元，平均成本率0.45%；2020年同期平均计息负债为38.18072亿美元，平均成本率0.88%[251] - 2021年第一季度利率差FTE为2.83%，2020年同期为3.62%；2021年第一季度净息差FTE为3.02%，2020年同期为3.87%[251] - 2021年第一季度平均生息资产与平均计息负债比率为171.64%，2020年同期为140.34%[251] - 2021年和2020年第一季度净利息收入分别为4520万美元和5030万美元，生息资产收益率下降122个基点，资金成本下降40个基点[253] - 2021年第一季度平均贷款占总平均生息资产的68.0%（42亿美元），2020年为81.9%（44亿美元）[254] - 2021年和2020年第一季度平均投资证券分别占总生息资产的17.8%和15.2%[255] - 2021年第一季度平均有息负债余额较2020年同期减少1.838亿美元，存款成本降至0.28%，降幅35个基点[256] - 2021年第一季度非利息收入为3336.1万美元，较2020年同期增加982.9万美元，增幅41.8%[263] - 2021年第一季度非利息支出为4966.8万美元，较2020年同期增加99.7万美元，增幅2.0%[264] - 2021年第一季度所得税费用为570万美元，2020年同期为320万美元，有效税率为17.5%[265] - 截至2021年3月31日，资产负债表内流动性较2020年12月31日增加3.523亿美元[267] - 2021年3月31日，公司集体投资证券组合总计12亿美元，其中可供出售证券组合有60万美元的税前净未实现损失，持有至到期证券组合有34万美元的税前净未实现损失[273] - 2021年3月31日，利率立即且持续上升200和100个基点以及下降25个基点时，预计净利息收入变化率分别为11.95%、5.85%和 - 0.35%，而2020年12月31日分别为14.22%、7.46%和 - 0.46%[284] - 2021年3月31日，非到期存款账户占总存款的84.2%，高于2020年12月31日的82.6%，公司目前没有经纪定期存款[285] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司贷款承诺分别为9.17亿美元和8.486亿美元，备用信用证分别为80万美元和73万美元[286] 贷款业务数据关键指标 - 截至2021年3月31日，贷款总额43亿美元，较2020年12月31日减少5050万美元，年化降幅4.7%；剔除PPP贷款后，减少9210万美元，年化降幅8.9%[163] - 2021年第一季度贷款发放总额2.942亿美元，其中PPP贷款发放额1.211亿美元[163] - 截至2021年3月31日，1.441亿美元（占比3.3%）的贷款处于与COVID - 19相关的修改计划中[164] - 截至2021年3月31日，贷款组合包括新发放贷款和六次收购获得的贷款，总额为43.03246亿美元，较2020年12月31日减少5050万美元，降幅1.2%[210][211] - 2021年第一季度，贷款发放总额为2.942亿美元，其中薪资保护计划（PPP）贷款发放额为1.211亿美元；该季度PPP贷款减免总额为7960万美元[213] - 截至2021年3月31日，商业和工业贷款组合包括金融和金融服务贷款1.825亿美元、医院/医疗贷款2.202亿美元、制造业相关贷款1.084亿美元等[214] - 截至2021年3月31日，食品和农业综合企业贷款总额为1.825亿美元，占公司风险资本的23.8%；作物和牲畜贷款占总贷款的0.6%[214] - 非业主占用商业房地产贷款占公司风险资本的82.7%，占总贷款的14.7%，无特定物业类型占总贷款超5%，零售物业占比4.4%，多户家庭贷款截至2021年3月31日为1.015亿美元，占总贷款2.4%[215] - 过去12个月新贷款发放总额为12亿美元，其中商业贷款发放额为8.133亿美元，包括4.801亿美元的薪资保护计划（PPP）贷款发放额[216] - 2021年第一季度和2020年各季度新贷款发放情况：2021年第一季度商业贷款发放总额为16.9519亿美元，2020年第四季度为17.7249亿美元，第三季度为5.5193亿美元，第二季度为41.1349亿美元，第一季度为16.3552亿美元等[217] - 截至2021年第一季度和2020年各季度，循环信贷额度下的净资金分别为（2.6395亿美元）、5.0982亿美元、（2.7899亿美元）、（5.5826亿美元）和4.8789亿美元[218] - 截至2021年3月31日，总贷款按合同到期日划分：1年内到期3.2432亿美元，1 - 5年到期20.35604亿美元，5年后到期19.43322亿美元；截至2020年12月31日，1年内到期3.53231亿美元，1 - 5年到期20.26031亿美元，5年后到期19.74464亿美元[220] - 截至2021年3月31日，到期超过1年的总贷款加权平均利率：固定利率贷款余额22.69493亿美元，加权平均利率3.76%；可变利率贷款余额17.09434亿美元，加权平均利率3.50%；总计39.78927亿美元，加权平均利率3.64%[220] - 截至2020年12月31日，到期超过1年的总贷款加权平均利率：固定利率贷款余额21.82989亿美元，加权平均利率3.86%；可变利率贷款余额18.17507亿美元，加权平均利率3.47%；总计40.00496亿美元，加权平均利率3.68%[222] - 市政和非营利固定利率贷款中，截至2021年3月31日和2020年12月31日分别有3.42611亿美元和3.87105亿美元已按当前市场定价互换为可变利率[222] - 市政和非营利部门中，截至2021年3月31日和2020年12月31日，免税贷款分别为7.28108亿美元和7.11582亿美元，加权平均利率分别为3.35%和3.33%[222] - 截至2021年3月31日和2020年第一季度末的三个月，若非应计贷款按原合同条款执行，本应记录的利息收入均为30万美元[226] - 2021年3月31日，不良贷款总额为1.6374亿美元，较2020年12月31日的2.0387亿美元减少400万美元，降幅19.7%[228] - 2021年3月31日，逾期30 - 89天仍计利息的贷款为1867万美元，占总贷款的0.04%；逾期90天以上仍计利息的贷款为1021万美元，占总贷款的0.02%[228] - 2021年第一季度，公司因COVID - 19疫情修改了10笔贷款，总额140万美元；2020年同期修改4笔，总额12.2万美元[229] - 2021年3月31日，仍处于还款延期计划的修改贷款总额为1.441亿美元，占总贷款组合的3.3%；2020年12月31日为1.736亿美元，占比4.0%[229] - 2021年3月31日，与COVID - 19相关的贷款修改中，6.4%随后被再次修改；2020年12月31日这一比例为26.2%[229] - 2021年第一季度，公司因资产质量强劲和经济前景改善释放360万美元净拨备，其中包括100万美元未偿还贷款承诺准备金的拨备费用[237] - 2021年第一季度，贷款年化净冲销总额为10万美元，占总贷款的0.01%；3月31日贷款专项准备金为180万美元[237] - 2020年第一季度，公司记录贷款损失拨备费用620万美元，净冲销为40万美元，占总贷款的0.03%；3月31日贷款专项准备金为130万美元[238] - 2021年3月31日和2020年12月31日，贷款应计利息收入分别为1850万美元和1670万美元[239] - 公司认为2021年3月31日5510万美元的信用损失准备金足以覆盖贷款组合的预计终身损失[239] - 2021年3月31日总贷款为43.03246亿美元，2020年3月31日为45.05735亿美元；2021年3月31日年度化净冲销与当期平均总贷款比率为0.01%，2020年为0.03%[240] - 2021年3月31日商业贷款占总贷款64.1%，相关ACL为2808.5万美元，占总ACL 51.0%；PPP贷款占5.1%，相关ACL为0[241] 存款业务数据关键指标 - 2021年第一季度平均交易存款48亿美元，较上年同期增长32.4%；平均总存款58亿美元，较2020年第一季度增加11亿美元[169] - 2021年第一季度，低成本交易存款较2020年12月31日增加3.629亿美元，年化增幅31.4%[196] - 2021年3月31日总存款为60.0165亿美元，较2020年12月31日的56.76232亿美元增加3.25418亿美元，增幅5.7%[244] 投资证券业务数据关键指标 - 截至2021年3月31日的三个月内，可供出售投资证券总额增至7亿美元，增幅0.7%；持有至到期投资证券增至5亿美元，增幅38.3%[197][204] - 2021年3月31日和2020年12月31日，可供出售投资组合中，可调利率证券分别占2.3%；加权平均票面利率分别为1.85%和2.00%[202] - 2021年3月31日

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入2680万美元，摊薄后每股收益0.86美元，平均有形资产回报率为1.65%，平均有形股权回报率为15.2% [7] - 第一季度总贷款资金为2.94亿美元，其中非薪资保护计划（PPP）贷款为1.73亿美元，本季度末贷款余额减少5050万美元 [9] - 本季度新增平均交易存款1.666亿美元，无息存款占总存款的38.3%，总存款成本下降5个基点 [10] - 完全应税等效净息差为3.02%，完全应税等效净利息收入为4650万美元，本季度净利息收入较上一季度减少，主要因PPP贷款费用减少260万美元及本季度日历天数减少 [11] - 第一季度净冲销年化率仅为1个基点，非应计贷款较上一季度减少20%，降至1640万美元，不良资产减少12%，受批评和分类贷款均下降 [13] - 第一季度非利息收入为3340万美元，全年非抵押贷款手续费收入指引提高至4000万 - 4200万美元 [15] - 第一季度非利息支出为4970万美元，其中包括130万美元与银行中心整合相关的减值费用，排除该一次性费用后，非利息支出与上一季度持平，全年非利息支出指引维持在1.82亿 - 1.92亿美元 [17] - 本季度末有形账面价值为每股23.41美元，CET1比率为15.2%，预计有效税率指引维持在18%左右 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅抵押贷款业务今年开局良好，长期利率上升影响了抵押贷款业务量和利润率，但业务活动符合预期，全年抵押贷款银行业务收入指引维持在6000万 - 8000万美元 [16] - 银行银行卡手续费收入在4月表现出色，业务银行业务或小企业业务方面也有积极活动 [27] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于通过有机增长和收购实现增长，同时注重为股东带来有吸引力的总回报，并保持公司的安全稳健 [20] - 银行业人才竞争激烈，公司将吸引和留住中小商业市场有经验的银行家，同时注重培养内部银行家 [58] - 公司在商业房地产领域看到一些机会，愿意在该领域适度增加风险敞口 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为市场需求存在，随着新冠疫苗接种加速和经济复苏，公司已开始重建商业和小企业贷款业务管道，预计第二季度将实现稳健的有机贷款增长 [8][9] - 公司对2021年的业务发展持乐观态度，认为银行银行卡手续费收入和小企业业务表现良好，且信贷指标处于历史最佳水平之一 [27][28] 其他重要信息 - 公司有7500万美元的董事会授权股票回购计划，若市场对金融股信心下降且股价达到目标价位，公司将进行回购 [33] - 公司PPP 1阶段贷款中，98%已提交给美国小企业管理局（SBA）申请豁免，其中94%已获支付 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度贷款增长的归因是市场需求还是贷款方面的谨慎态度？ - 公司认为市场需求存在，年初因对企业资产负债表的谨慎态度而控制贷款发放，随着对企业资产负债表的信心增强，团队重新进入市场，3月贷款业务有明显增长，第二季度新业务管道表现良好，且4月银行银行卡手续费收入和小企业业务活动积极 [25][26][27] 问题2: 分行关闭是否已接近尾声，并购是否会改变这一情况？ - 并购会是分行整合的考虑因素，公司目前已不再单纯关闭分行，而是将其整合到其他便利位置，未来分行布局将受客户数字化银行需求的影响 [29][30] 问题3: 费用收入指引上调且贷款增长前景乐观，公司对股票回购的最新想法是什么？ - 公司认为股票回购取决于目标定价，若市场对金融股信心下降且股价达到目标价位，公司将进行回购，目前公司有7500万美元的董事会授权股票回购计划 [31][33] 问题4: 费用收入指引为4000万 - 4200万美元，除银行手续费外，还有哪些方面有望增加费用收入？ - 公司的资金管理服务收费是重点，小企业业务银行业务的客户关系拓展也是费用收入增长的驱动力，但某类费用较去年下降33% - 35%，其未来发展较难预测 [39] 问题5: 贷款增长乐观，公司计划保持较高流动性直至贷款增长回升，如何看待净息差，是否已降至最低点3.2%？ - 由于超额流动性的存在，难以准确计算净息差百分比，公司通过分析净利息收入的构成来评估净息差，未摊销的PPP贷款费用620万美元将在未来根据豁免速度影响净息差，随着贷款增长和存款成本降低，净利息收入应会增长，投资组合收益率也有望维持在当前水平 [42][43] 问题6: 公司强调市场份额增长是贷款增长的主要驱动力，目前现有客户是否有借贷机会？ - 目前客户的信贷额度使用率处于历史低位，随着客户资产负债表上的现金减少，信贷额度使用率有望回升至历史平均水平，这将为贷款增长带来约6000万 - 7000万美元的增长空间 [48][49][50] 问题7: 公司今年在新员工招聘方面有哪些成功经验，重点招聘哪些领域，招聘管道情况如何？ - 公司欢迎有业绩记录的团队和银行家加入，特别是来自大型金融机构且关注中小商业市场的人员，行业人才竞争激烈，公司注重培养内部银行家 [57][58][59] 问题8: 公司重新进入市场后，从竞争角度看，同行的定价和结构对公司贷款发放收益率有何影响？ - 公司在商业房地产领域的风险敞口较低，年初看到一些银行退出该领域，公司认为在该领域有机会获得合理回报，同时公司业务在多个行业都有进展，得益于所处市场的良好环境 [60][61][62]

员工情况 - 截至2020年12月31日，公司雇佣1166名全职和58名兼职员工[52] - 公司员工平均任期约为7年[53] - 截至2020年12月31日，公司68%的员工为女性，57%的管理职位为女性[54] - 截至2020年12月31日，少数族裔占公司员工总数的24%，占管理职位的20%[63] - 2020年，公司招聘390名员工，其中74%为女性，33%为少数族裔[63] - 2020年，228名员工（占员工总数19%）获得晋升，其中68%为女性，21%为少数族裔[63] - 公司员工可参与401(k)计划，公司提供匹配缴款，工作时长每周20小时以上的员工可通过工资扣除以10%的折扣购买公司股票[59] - 银行员工每年可获得最多8小时带薪时间，用于参与符合社区再投资法案（CRA）倡议的非营利组织活动[60] 监管资本要求 - 银行和银行控股公司需维持最低普通股一级资本比率4.5%、总一级资本比率6%、总资本比率8%和杠杆比率4%[78] - 银行控股公司需持有2.5%的普通股一级资本保护缓冲，以避免资本分配和高管薪酬支付受限[80] - 2019年10月，联邦银行机构采用9%的社区银行杠杆率，公司和NBH银行未选择应用此制度[83] - 公司和NBH银行的监管资本比率超过“资本充足”机构规定水平[84] 关联交易与收购监管 - 银行与单个关联方的涵盖交易不得超过银行资本和盈余的10%，与所有关联方的涵盖交易总计不得超过银行资本和盈余的20%，截至2020年12月31日，公司无未完成的涵盖交易[92] - 公司作为银行控股公司，收购导致拥有或控制银行或其他银行控股公司任何类别有表决权证券5%或以上时，需获得美联储事先批准[93] - 投资者拥有或控制任何类别有表决权证券25%或以上，或有权任命或选举董事会多数成员，被视为控制存款机构[94] - 银行控股公司收购其他州银行，收购前后控制的全国保险存款机构存款总额不得超过10%，若非首次进入该州，控制该州此类存款不得超过30%[109] - 银行控股公司收购位于其母州以外的银行，必须资本充足且管理良好[109] 消费者保护与合规 - 联邦法律要求银行维持反洗钱计划，银行监管机构会审查合规情况[95] - 银行和其他金融机构需遵守众多保护消费者的法律法规，CFPB对银行有广泛规则制定权[96][98] 会计政策变更 - 公司自2020年1月1日起采用ASC Topic 326，改变了信用损失的会计核算方法[369] - 公司自2020年1月1日起采用ASU 2016 - 13计量金融工具信用损失[408] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02和ASU 2018 - 11，确认使用权资产和相关租赁负债共计3050万美元，税后对期初留存收益进行累计影响调整为30万美元[449] - 公司于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，确认信贷损失准备金增加580万美元，税后留存收益相应减少460万美元[450] - 公司于2018年第一季度提前采用ASU 2017 - 12，在合并财务状况表的权益中记录了2.6万美元的累计影响调整[452] - 公司于2018年第一季度提前采用ASU 2018 - 02，从累计其他综合损失向留存收益重新分类150万美元[453] 信用损失准备金情况 - 2020年1月1日，集体评估减值的贷款信用损失准备金（集体ACL）为4310万美元，占总ACL 4490万美元的96% [373] - 2020年12月31日，公司集体ACL为5790万美元，占总信用损失准备金5980万美元的97% [373] - 2020年集体ACL计算采用折现现金流（DCF）模型，预测期为四个季度，回归期通常为四到八个季度[373] - 审计机构认为评估2020年集体ACL是关键审计事项，涉及高度审计工作和主观复杂判断[374] 经济刺激法案 - 2020年3月27日，《CARES法案》签署成为法律，这是一项2.2万亿美元的经济刺激法案[114] - 《CARES法案》允许受疫情影响的联邦支持抵押贷款借款人申请最长360天的延期还款[114] - 2020年12月27日，《2021年冠状病毒应对和救济补充拨款法案》签署成为法律，指示重新拨款4290亿美元未使用的《CARES法案》资金[118] 审计意见 - 审计机构对公司截至2020年12月31日和2019年的合并财务报表发表无保留意见[367] - 审计机构对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制有效性发表无保留意见[368] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司总资产为66.5995亿美元，较2019年的58.95512亿美元增长13%[379] - 2020年总存款为56.76232亿美元，较2019年的47.37132亿美元增长19.8%[379] - 2020年净利息收入在计提贷款损失准备后为1.75316亿美元，2019年为1.94187亿美元，下降9.7%[381] - 2020年非利息收入为1.40258亿美元，较2019年的0.82752亿美元增长69.5%[381] - 2020年非利息支出为2.06177亿美元，较2019年的1.80745亿美元增长14.1%[381] - 2020年所得税前收入为1.09397亿美元，较2019年的0.96194亿美元增长13.7%[381] - 2020年净利润为0.88591亿美元，较2019年的0.80365亿美元增长10.2%[381] - 2020年基本每股收益为2.87美元，较2019年的2.57美元增长11.7%[381] - 2020年其他综合收益为0.7704亿美元，2019年为1.3337亿美元，下降42.2%[383] - 2020年综合收益为0.96295亿美元，较2019年的0.93702亿美元增长2.8%[383] - 2020、2019、2018年末股东权益总额分别为820,691千美元、766,920千美元、695,006千美元[385] - 2020、2019、2018年净利润分别为88,591千美元、80,365千美元、61,451千美元[385][389] - 2020、2019、2018年经营活动净现金分别为-9,868千美元、42,476千美元、73,574千美元[389] - 2020、2019、2018年投资活动净现金分别为-148,935千美元、-113,285千美元、-102,017千美元[389] - 2020、2019、2018年融资活动净现金分别为654,178千美元、71,443千美元、-109,365千美元[389] - 2020、2019、2018年末现金及现金等价物和受限现金分别为615,565千美元、120,190千美元、119,556千美元[389] - 2020、2019、2018年现金支付利息分别为27,622千美元、34,458千美元、22,714千美元[389] - 2020、2019、2018年净纳税额分别为22,111千美元、9,271千美元、-2,345千美元[389] 业务运营情况 - 截至2020年12月31日，公司通过90个银行中心为商业和消费者客户提供银行产品[391] - 2020年第一季度公司更新贷款分类模型，原“310 - 30”贷款重新分类为“收购贷款”[392] - 2020年因新冠疫情，公司服务社区受严重干扰，公司财务状况和运营受显著影响[393] - 公司现金及现金等价物包括现金、现金项目、其他银行应收款等[395] - 投资证券分为交易、可供出售、持有至到期三类，持有至到期证券按摊余成本计量，可供出售证券按估计公允价值计量[396] - 贷款应收款包括公司发放贷款和收购贷款，发放贷款按本金余额计量，收购贷款初始按公允价值计量[400] - 因新冠疫情，公司对贷款进行修改，修改包括本金延期和全额还款延期3个月至1年，第三季度相关贷款修改数量和总余额大幅下降[405] - 公司选择将为在二级市场出售而发放的贷款按估计公允价值记录，此类贷款大多在45天内出售[406] - 公司使用第三方软件工具中的DCF模型确定贷款组合预期终身信用损失，预测期为四个季度，回归期通常为四到八个季度[411] - 公司使用内部风险评级系统评估贷款组合信用质量，分为“通过”“特别关注”“次级”等类别[415] - 公司为表外未使用贷款承诺维持准备金，按贷款类别评估未使用贷款承诺余额，并应用平均历史利用率和ACL贷款模型损失率确定准备金水平[418] - 公司一般为建筑物分配39年折旧年限，为建筑物改良分配7至15年，为设备分配3至7年[421] - 商誉每年进行潜在减值评估，或在特定事件或情况表明报告单元公允价值可能低于账面价值时评估[422] - 核心存款等具有有限使用寿命的无形资产在其估计使用寿命内摊销[425] - 公司对MSRs按季度进行减值审查，若账面价值超过公允价值则建立估值备抵[426] - 公司建立与各种陈述和保证相关的抵押贷款回购准备金，在贷款出售时建立并在估计贷款期限内每季度更新[428] - 银行拥有的人寿保险按可变现净值入账，可变现净值的变化记录在非利息收入中[430] - 公司授予的股票期权主要最长合同期限为10年[434] - 公司采用两步法计算所得税利益，未确认的税收利益为模型中确认的利益与纳税申报中申报的税收利益之间的差额[438] - 公司采用两类别方法计算每股收益，稀释每股收益计算时考虑股票期权等的稀释效应[440] 投资证券业务数据关键指标变化 - 2020年12月31日，公司投资证券组合总计10亿美元，包括6亿美元可供出售证券和4亿美元持有至到期证券；2019年12月31日，投资证券总计8亿美元，包括6亿美元可供出售证券和2亿美元持有至到期证券[455] - 2020年12月31日，可供出售证券的摊销成本为6.506亿美元，未实现收益为1174.3万美元，未实现损失为38.8万美元，公允价值为6.61955亿美元[456] - 2019年12月31日，可供出售证券的摊销成本为6.38009亿美元，未实现收益为531.5万美元，未实现损失为507.5万美元，公允价值为6.38249亿美元[458] - 2020年和2019年，可供出售证券的购买额分别为2.861亿美元和4570万美元[458] - 2020年和2019年，可供出售证券的到期和提前还款额分别为2.715亿美元和1.955亿美元[458] - 2019年，可供出售证券的销售所得总计2040万美元[458] - 2020年12月31日和2019年12月31日，公司可供出售投资组合主要为抵押支持证券，未实现损失分别为38.8万美元和507.5万美元[459] - 2020年12月31日和2019年12月31日，可供出售投资证券作为抵押品的公允价值分别为3.858亿美元和3.523亿美元[461] - 2020年12月31日，10万美元市政证券一年或以内到期，30万美元市政证券1 - 5年到期，200万美元公司债务证券5 - 10年到期，50万美元其他证券无明确到期日[462] - 2020年和2019年，可供出售投资证券的应计利息收入分别为110万美元和130万美元[463] - 2020年12月31日和2019年12月31日，持有至到期投资证券的公允价值分别为3.81691亿美元和1.83741亿美元[464] - 2020年和2019年，持有至到期证券的购买额分别为2842万美元和1020万美元，到期和偿还额分别为8810万美元和6090万美元[464] - 2020年12月31日和2019年12月31日，持有至到期投资证券作为抵押品的账面价值分别为1.406亿美元和1.442亿美元[468] - 2020年和2019年，持有至到期投资证券的应计利息收入分别为70万美元和50万美元[469] - 2020年12月31日和2019年12月31日，公司持有的美联储股票均为1390万美元，联邦住房贷款银行股票分别为260万美元和1580万美元[470] 贷款业务数据关键指标变化 - 2020年12月31日和2019年12月31日，贷款账面价值分别扣除了1620万美元和2190万美元的折扣、费用、成本和公允价值调整，2020年末小企业管理局薪资保护计划贷款未偿还额为1.761亿美元[473] - 2020年12月31日总贷款为43.53726亿美元，其中商业贷款30.44065亿美元占比70.0%，商业房地产非自有3.044065亿美元占比14.5%，住宅房地产6.58659亿美元占比15.1%，消费者贷款0.19006亿美元占比0.4%[474] - 2019年12月31日总贷款为44.15406亿美元，其中商业贷款29.92307亿美元占比67.8%，商业房地产非自有6.30906亿美元占比14.3%，住宅房地产7.70417亿美元占比17.4%，消费者贷款0.21

财务数据和关键指标变化 - 2020年全年每股收益创纪录达到2.85美元，同比增长2.20美元至23.09美元 [7] - 2020年第四季度每股收益为0.87美元，全年每股收益为2.85美元，调整后的全年每股收益为2.91美元 [14] - 2020年第四季度贷款发放量为2.725亿美元，较第三季度翻倍，较2019年同期增长1.1% [14] - 2020年第四季度贷款余额减少2.024亿美元，其中1.722亿美元减少是由于薪资保护计划（PPP）贷款减免 [15] - 2020年第四季度净利息收入为4980万美元，净利息收益率为3.24% [17] - 2020年第四季度非利息收入为3340万美元，同比增长64% [20] - 2020年第四季度非利息支出为4840万美元，环比减少690万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年第四季度贷款发放量显著增长，主要得益于PPP贷款和商业贷款的增长 [14][15] - 2020年第四季度存款增长强劲，平均交易存款环比增长1.721亿美元，年化增长率为15.3% [16] - 2020年第四季度抵押贷款业务表现强劲，但预计2021年抵押贷款量将有所下降 [21] - 2020年第四季度非抵押贷款相关银行费用收入恢复至危机前水平 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司所在市场的经济复苏表现良好，失业率低于全国平均水平 [12] - 公司在物流和仓储相关房地产领域看到增长机会 [32] - 公司在快餐行业和中小型企业商业领域看到增长机会 [33][34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过关系银行模式和多元化贷款组合推动增长 [7] - 公司计划在2021年进一步整合银行中心，预计将减少22%的银行中心网络 [23] - 公司将继续关注并购机会，特别是在1亿美元规模的交易和数字化转型领域 [43][44] - 公司将继续优化运营效率，预计2021年非利息支出将在1.82亿至1.92亿美元之间 [23][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2021年持乐观态度，尽管在贷款增长指引方面保持谨慎 [16][36] - 公司预计2021年非利息收入（不包括抵押贷款收益）将在3900万至4100万美元之间 [21] - 公司预计2021年抵押贷款相关收入将在6000万至8000万美元之间 [21] - 公司预计2021年有效税率为18% [24] 其他重要信息 - 公司2020年不良资产减少13.5%，不良资产比率为0.60% [10] - 公司2020年净冲销率仅为6个基点，逾期30天以上的贷款比例降至历史最低水平 [11] - 公司持有约5亿美元的过剩流动性，对净利息收益率产生27个基点的稀释影响 [18] - 公司预计2021年稀释后流通股数将保持在3100万股左右 [24] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长策略和细分市场的机会 - 公司第四季度贷款发放量恢复到历史水平，预计在物流、快餐和中小型企业商业领域有增长机会 [31][32][33][34] 问题: 资本回购策略 - 公司对资本回购持开放态度，可能会结合并购活动进行 [37][38] 问题: 并购市场展望 - 公司正在关注1亿美元规模的并购机会和数字化转型投资 [43][44] 问题: 费用结构和抵押贷款业务的贡献 - 2020年第四季度抵押贷款业务的佣金占销售收益的30%，低于长期平均水平 [49][51] - 2021年核心运营费用预计将减少800万美元 [48] 问题: 流动性和存款趋势 - 存款持续增长，预计将支持未来的贷款增长和净利息收入 [60][61] 问题: 银行中心整合的时间表 - 预计2021年第二季度完成7个银行中心的整合，费用节省将在下半年体现 [66] 问题: 2021年税率 - 预计2021年有效税率为18% [71]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-35654 NATIONAL BANK HOLDINGS CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdictio ...