财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入达2790万美元，摊薄后每股收益0.90美元，调整后每股收益0.91美元，较上季度调整后结果增加0.29美元 [22] - 本季度FTE税前预拨备净收入达创纪录的3720万美元 [23] - 新贷款资金为1.329亿美元，本季度贷款余额减少2.263亿美元 [24] - 平均交易存款余额增长3.166亿美元，年化增长率30.3%；总存款增长3.068亿美元，年化增长率23.4%；总存款成本下降7个基点至40个基点 [25] - 平均盈利资产年化增长12.3%，但盈利资产组合转向低收益现金和投资证券，使完全应税等效净息差降至3.21%，本季度约13个基点的收缩归因于超额现金余额 [25] - 本季度拨备费用总计120万美元，包括本季度仅48.6万美元的净冲销和20万美元的未偿还贷款承诺拨备费用 [27] - 本季度末，不包括PPP贷款的ACL与总贷款比率为1.45%，考虑现有贷款标记后，贷款损失覆盖率达1.75% [28] - 第三季度实现创纪录的非利息收入4450万美元，较上季度增加570万美元，增幅14.7% [29] - 本季度总非利息支出为5530万美元，较上季度增加160万美元，调整银行中心合并因素后，环比支出增加主要由强劲的抵押贷款银行业务相关可变薪酬驱动 [33] - CET1比率提高104个基点至14.25%，有形账面价值增至22.4美元，贷存比改善至81.1%，季度末超额现金头寸约4亿美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 非应计贷款减少，但贷款余额相应减少使非应计比率持平于0.45%；受批评贷款减少；总非 performing 资产比率从6月30日的0.6%改善至0.56% [10] - 30天以上逾期贷款仍非常低，为16个基点；本季度净冲销仅48.6万美元，年化4个基点 [11] - 第三季度贷款修改额减少3.27亿美元至1.65亿美元，占总贷款（不包括PPP敞口）的3.9%，其中95%的修改仍需每月支付利息 [12] 住宅抵押贷款业务 - 本季度住宅抵押贷款业务表现强劲，贷款发起量和销售利差均创新高，贷款发起额达7.52亿美元，较去年同期增长55% [29][31] - 本季度3.23亿美元（42.9%）的贷款生产来自购房市场 [32] 核心银行业务 - 核心银行费用在受疫情相关经济放缓严重影响后，正显示出复苏迹象，服务收费和银行卡费用环比增长，本季度银行卡费用超过去年同期收入7.6% [30][31] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司运营所在市场表现优于美国大部分地区，失业率低于全国平均水平，对贷款业务和客户产生积极影响 [8][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在资产负债表上保持风险规避立场，以应对可能的经济衰退 [7] - 加强贷款组合管理，每周审查商业和专业银行客户以及有较大信贷敞口或处于高风险行业的企业银行客户，及时发现信用恶化并采取行动 [15][16] - 进行年度两次的商业贷款压力测试，确保在最严峻情景下仍有充足资本 [17] - 推进银行中心合并工作，预计到第四季度末将12个银行中心成功融入网络 [33] - 未来18个月可能有并购机会，公司将在确保能够掌控收购信贷组合风险并合理估值的情况下积极追求 [61] - 若银行股价下跌，公司有授权回购计划，可能回购自身股票 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情挑战，但公司受益于所在市场表现较好，信贷组合多元化和精细化带来稳定结果，各信贷指标持续改善 [7][8] - 公司认为自身CET1比率达14.25%，能在充满挑战的经济环境中保持优势，将灵活把握机会，专注于分红、增长有形账面价值和实现有形普通股权益的稳健回报 [35] - 对于未来风险态度转变，需关注宏观经济情况，特别是企业白领裁员对2021年经济的影响，目前虽市场有增长机会，但公司仍将谨慎保护资产负债表 [41][42] - 预计第四季度抵押贷款业务会因季节性因素放缓，但MBA预计本季度业务量将比去年高25% - 35% [48] 其他重要信息 - 公司近期被美国小企业管理局评为科罗拉多州2020年度就业创造银行 [8] - 公司无航空、邮轮、商场、能源服务、赌场和博彩、会议中心和对冲基金等领域的直接敞口，也无经销商库存融资、间接汽车贷款、汽车租赁和消费信用卡敞口 [16] - 非业主占用商业房地产仅占总贷款组合（不包括PPP贷款）的15%，占风险资本的85%，且贷款审批保守，行业分散度高 [18][19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 科罗拉多州野火和新冠病例增加对公司短期业务的影响 - 公司表示美国各州新冠感染率有起伏，但公司运营所在的科罗拉多、犹他、达拉斯和奥斯汀等市场有积极的人口净流入，且市场开放程度高于沿海地区，新冠感染率可控，公司从中受益 [40] 问题2: 公司何时从风险规避转向风险中性或更积极的立场，以及增长如何恢复 - 公司称这是宏观问题，若美国企业持续大规模白领裁员，将影响2021年经济，公司会保持谨慎保护资产负债表；目前公司所在市场有增长机会，但筛选新客户的标准更严格，具体转变时间尚不确定 [41][42] 问题3: 对2021年费收入和费用的展望 - 费用方面，本季度因抵押贷款业务创纪录盈利导致可变薪酬增加，费用升高，但除薪资和福利外，其他费用项目得到控制；银行中心合并工作将在本季度完成，明年开始产生效益；每1美元销售收益中，约30%会流入薪资福利项目 [44][45][46] - 费用方面，核心银行费用正恢复正常水平，银行卡费用表现强劲，预计第四季度将持续；抵押贷款业务冬季会放缓，MBA预计本季度业务量比去年高25% - 35% [47][48] 问题4: 公司抵押贷款业务管道情况、员工工作压力以及未来再融资业务量预期 - 公司表示由于新居民流入，不仅再融资业务，新购房者业务也将持续；员工工作努力，公司为他们感到骄傲，并在考虑奖励措施；公司将抓住市场机会 [52] 问题5: 公司拨备费用何时能回到风险中性水平 - 拨备费用受经济发展和贷款增长及组合情况影响，目前穆迪展望显示公司拨备充足，但未来若经济呈W型走势，可能需增加ACL；同时贷款增长和组合变化也会对拨备产生较大影响 [54] 问题6: 公司如何部署强大的资本基础，以及并购市场何时能恢复 - 公司优先保护股息，支持储备并确保资产负债表稳健；未来18个月可能有并购机会，公司将在可控风险和合理估值的前提下追求；若银行股价下跌，公司可能回购自身股票 [60][61][62] 问题7: PPP贷款豁免的时间和费用预期 - 公司致力于尽快清理PPP贷款，以提高收益率；截至上周五，已上传1.45亿美元的PPP贷款豁免申请，占总PPP余额的40%，其中超过15万美元的贷款已处理61% [64][65]

公司整体财务状况 - 截至2020年6月30日，公司资产64亿美元、贷款48亿美元、存款54亿美元、权益8亿美元[163] - 截至2020年6月30日，公司综合一级杠杆率为10.53%，一级普通股和综合一级风险资本比率为13.21%[180] - 截至2020年6月30日，公司有形普通股权益为6.62499亿美元，有形资产为62.70963亿美元，有形普通股权益与有形资产的比率为10.56%[189][196] - 截至2020年6月30日，公司有形普通股账面价值为每股21.67美元，排除累计其他综合收益后为每股21.27美元[196] - 截至2020年6月30日，公司总资产从2019年12月31日的59亿美元增至64亿美元，总贷款增长8.3%（3.67亿美元），现金及现金等价物增长29.2%（3220万美元），其他资产增长11.1%（2160万美元）[203] - 截至2020年6月30日，公司和银行满足所有资本充足要求，银行监管资本比率超过资本充足机构规定水平[298] 公司盈利指标变化 - 2020年上半年净收入3350万美元，摊薄后每股收益1.08美元，上年同期净收入3920万美元，摊薄后每股收益1.24美元[166] - 2020年上半年平均有形资产回报率为1.14%，上年同期为1.41%；平均有形普通股权益回报率为10.38%，上年同期为13.30%[166][168] - 2020年第二季度，公司平均资产回报率为1.13%，平均有形资产回报率为1.16%，平均有形普通股权益回报率为10.98%[189] - 截至2020年6月30日的三个月，净利润为1.7705亿美元，2019年同期为2.0282亿美元[197] - 截至2020年6月30日的三个月，平均有形资产回报率为1.16%，2019年同期为1.44%[197] - 截至2020年6月30日的三个月，利息收入为5.3744亿美元，2019年同期为6.2193亿美元[198] - 截至2020年6月30日的三个月，盈利资产收益率为3.75%，2019年同期为4.63%[198] - 截至2020年6月30日的三个月，非利息收入为3.8837亿美元，2019年同期为2.066亿美元[199] - 截至2020年6月30日的三个月，效率比率为62.05%，2019年同期为63.10%[199] - 截至2020年6月30日的三个月，调整后净利润为1.9015亿美元，2019年同期为2.0282亿美元[200] - 2020年上半年，公司净息差为3.53%，FTE净息差为3.62%，生息资产收益率为4.06%，FTE生息资产收益率为4.16%[189] - 2020年上半年完全应税等效净利息收入1.002亿美元，较上年同期减少590万美元，降幅5.6%；净利息收益率收窄41个基点至3.62%[180] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，净利息收入FTE分别为4862.9万美元和5377.6万美元[262] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，利息收益率分别为3.84%和4.73%，资金成本分别为0.65%和1.01%[262] - 2020年和2019年上半年，净利息收入分别为9770万美元和1.037亿美元；盈利资产收益率下降55个基点，其中原生贷款组合收益率下降74个基点[272] - 2020年3月31日至6月30日与2019年同期相比，净利息收入净变化为减少5147万美元；2020年上半年与2019年同期相比，净利息收入净变化为减少5926万美元[277] - 2020年第二季度和前六个月非利息收入分别为3880万美元和6240万美元，2019年同期分别为2070万美元和3770万美元；抵押贷款银行业务收入在2020年第二季度和前六个月分别增加2020万美元（194.6%）和2700万美元（155.6%）[285] - 2020年第二季度和前六个月非利息支出分别增加730万美元（15.7%）和1160万美元（12.8%），主要因薪资和福利中包含的抵押贷款银行佣金增加，以及银行业务中心整合费用达170万美元[286][287][288] - 2020年第二季度和前六个月所得税费用分别为440万美元和770万美元，2019年同期分别为320万美元和650万美元；调整股票补偿活动后，2020年第二季度有效税率为19.6%，前六个月为18.3%[289] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，公司净收入分别为1770万美元和3350万美元，2019年同期分别为2030万美元和3920万美元[258] 贷款相关数据 - 截至2020年6月30日，总贷款48亿美元，较2019年12月31日增加3.67亿美元，增幅8.3%；贷款发放总额7.545亿美元[173] - 截至2020年6月30日，公司贷款未偿还总额为48亿美元，较2019年12月31日增加3.67亿美元，增幅8.3%；排除3.487亿美元的PPP贷款后，贷款增加1830万美元，增幅0.4%[186] - 2020年上半年，公司新发放贷款的加权平均利率为3.20%（FTE），已发放贷款组合的加权平均收益率为4.15%（FTE）[186] - 截至2020年6月30日，公司贷款与存款比率为88.34%，无息存款占总存款的比例为27.76%[189] - 截至2020年6月30日，公司不良贷款占总贷款的比例为0.42%，排除PPP贷款后为0.45%；不良资产占总贷款和其他不动产的比例为0.55%，排除PPP贷款后为0.60%[189] - 截至2020年6月30日，公司信用损失准备金占总贷款的比例为1.26%，排除PPP贷款后为1.36%；信用损失准备金占不良贷款的比例为302.34%[189] - 2020年上半年，公司净冲销占平均贷款的比例为0.04%，排除PPP贷款后为0.04%[189] - 截至2020年6月30日，贷款组合较2019年12月31日增加3.67亿美元，年化增长率16.7%，主要受3.487亿美元PPP贷款推动[218] - 2020年6月30日，商业和工业贷款组合中，金融和金融服务贷款3.438亿美元，医院/医疗贷款2.169亿美元，制造业相关贷款1.324亿美元[219] - 截至2020年6月30日，非业主占用商业房地产贷款占公司风险资本的91.5%，占总贷款的13.4%，多户家庭贷款9410万美元，占总贷款的2.0%[220] - 截至2020年6月30日，商业贷款中，餐厅、零售商、医院/医疗和石油天然气分别占总贷款的4.5%、2.5%、4.5%和1.0%[222] - 截至2020年6月30日，非业主占用商业房地产贷款中，酒店和住宿、多户家庭和零售分别占总贷款的3.8%、2.0%和1.2%[223] - 过去12个月新贷款发放总额为13亿美元，其中商业贷款发放（不包括PPP贷款）为5.859亿美元，PPP贷款发放为3.588亿美元[224] - 2020年二季度、一季度新贷款发放总额分别为4.61571亿美元、2.92937亿美元，2019年四季度、三季度、二季度分别为2.69539亿美元、3.19228亿美元、2.90545亿美元[225] - 截至2020年6月30日，总贷款中1年内到期的为3.85382亿美元，1 - 5年到期的为22.83966亿美元，5年后到期的为21.13035亿美元[226] - 截至2019年12月31日，总贷款中1年内到期的为3.58266亿美元，1 - 5年到期的为19.18952亿美元，5年后到期的为21.38188亿美元[227] - 截至2020年6月30日，期限超过1年的总贷款中，固定利率贷款加权平均利率为3.69%，可变利率贷款加权平均利率为3.48%，总体加权平均利率为3.59%[227] - 截至2019年12月31日，期限超过1年的总贷款中，固定利率贷款加权平均利率为4.20%，可变利率贷款加权平均利率为4.48%，总体加权平均利率为4.34%[227] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，市政和非营利固定利率贷款中分别有4.06001亿美元和4.037亿美元已按当前市场定价互换为可变利率[228] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，市政和非营利部门免税贷款分别为7.29382亿美元和7.01825亿美元，加权平均利率分别为3.37%和3.41%[228] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，非应计贷款按原合同条款应计利息收入分别为30万美元和60万美元；2019年同期分别为50万美元和90万美元[232] - 截至2020年6月30日，非应计贷款（不含重组贷款）为1587.8万美元，重组非应计贷款为412.1万美元，不良贷款为1999.9万美元，不良资产总额为2649万美元[235] - 2020年上半年，不良贷款总额较2019年12月31日减少170万美元，降幅8.0%，应计债务重组贷款增加890万美元[236] - 2019年12月31日至2020年6月30日，30 - 89天逾期仍计利息贷款减少240万美元，90天以上逾期仍计利息贷款增加80万美元，逾期贷款总额减少160万美元[237] - 截至2020年6月30日，公司对占贷款组合10.3%、总计4.924亿美元的贷款进行了与COVID - 19相关的贷款修改，所有修改贷款均为正常类[238] - 2020年第二季度，贷款净冲销为60万美元，计提贷款损失准备1010万美元；上半年贷款净冲销为100万美元，计提贷款损失准备1650万美元[245][246] - 2019年第二季度和上半年分别计提贷款损失准备320万美元和480万美元，净冲销为20万美元（年化0.02%），个别评估贷款专项准备金总计390万美元[247] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，贷款应计利息收入分别为1780万美元和1720万美元[248] - 公司认为截至2020年6月30日6050万美元的信贷损失准备足以覆盖贷款组合的预期终身损失[249] - 2020年第二季度年化净冲销与平均贷款总额比率为0.05%，上半年为0.04%；2019年第二季度和上半年均为0.02%[250][251] - 截至2020年6月30日，信贷损失准备与期末贷款总额比率为1.26%，与不良贷款比率为302.34%；2019年分别为0.93%和118.93%[251] - 截至2020年6月30日，总贷款47.82383亿美元，商业贷款占比63.7%，相关ACL为3314.2万美元，占总ACL的54.8%[252] - 截至2019年12月31日，总贷款44.15406亿美元，商业贷款占比67.8%，相关ALL为3044.2万美元，占总ALL的77.9%[253] - 2020年3月31日至6月30日，公司计提贷款损失准备1030万美元，其中包括10万美元的未使用贷款承诺准备金[282] - 2020年前六个月按CECL模型记录贷款损失拨备1640万美元，2019年同期按先前已发生损失模型记录拨备480万美元；2020年6月30日信贷损失拨备占总贷款的1.26%，2019年6月30日为0.93%[284] 存款相关数据 - 2020年上半年平均无息活期存款增加1.549亿美元，增幅13.7%[172] - 2020年上半年总存款平均为50亿美元，较上年同期增长6.8%；定期存款平均为11亿美元，较上年同期减少2860万美元，降幅2.6%[174] - 2020年6月30日较2019年12月31日，总存款从47.37132亿美元增至54.13889亿美元，增幅14.3%[254] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月和六个月，FHLB预付款利息费用分别为30万美元、120万美元和190万美元、340万美元[255] - 2020年3月31日至6月30日，生息负债平均余额增加8920万美元，主要因生息活期、储蓄和货币市场存款增加2.897亿美元，部分被联邦住房贷款银行（FHLB）预付款减少1.313亿美元、定期存款减少3520万美元和回购协议下出售证券减少3410万美元所抵消[268] - 2020年和2019年3月31日至6月30日，与生息负债相关的总利息支出分别为640万美元和970万美元，平均成本分别为0.65%和1.01%；存款成本从2019年同期的0.66%降至2020年的0.47%，下降19个基点[268] - 2020年上半年，生息负债平均余额增加545

业绩总结 - 第二季度净收入为6780万美元，调整后每股收益为0.79美元[30] - 2020年6月30日的净收入为6150万美元，调整后的净收入为3400万美元[119] - 稀释后每股收益为1.08美元，调整后稀释每股收益为1.12美元[121] 资本与流动性 - 第二季度资本充足率为13.2%，超过7.0%的监管要求，超出资本为3亿美元[14] - 流动性充足，拥有19亿美元的可用资金，其中包括现金7880万美元和未抵押证券2.559亿美元[20] - 公司的现金储备足以支持12个季度的股东分红支付[18] 贷款与存款 - 总资产为63.85亿美元，总贷款为47.82亿美元，总存款为54.14亿美元[23] - 贷款与存款比率为88%，显示出强劲的核心存款基础[14] - 贷款损失准备金与总贷款的比率为1.26%至1.36%[52] 贷款质量与风险管理 - 不良贷款率仅为1.26%，不良贷款占总贷款的比例有所下降[14] - 贷款损失准备金覆盖率为302%，非表现贷款占比为0.66%[50] - 贷款损失准备金较2019年12月31日增加55%[14] 费用与效率 - 费用效率比率为61.1%，调整后为59.2%，预计通过合并12个银行中心每年节省350万美元[14] - 调整后的非利息支出为101.8百万美元[124] - 效率比率为62.05%[124] 贷款发放与市场表现 - 2020年总贷款增长为4.52亿美元，同比增长10.4%[58] - 新贷款发放在过去12个月内总计为13亿美元，其中商业贷款发放为5.859亿美元，PPP贷款发放为3.588亿美元[58] - PPP贷款总额为348.7百万，平均贷款规模为45千[41] 未来展望 - 预计大多数客户将在第三季度恢复正常还款[48] - 通过整合12个银行中心，预计每年节省费用$3.5百万[35] 社会责任与多样性 - 公司致力于多样性和包容性，董事会在经验、种族和性别方面具有多样性[116] - 公司在2015年创立的“多做慈善挑战”活动自创办以来已筹集近130万美元[116]

财务数据和关键指标变化 - 二季度净收入为1770万美元，摊薄后每股收益0.57美元，剔除170万美元税前非经常性费用后，调整后每股收益为0.62美元，较上一季度增加0.12美元 [22] - 核心交易存款余额年化增长57.7%，贷存比降至88.3% [23] - 完全应税等效净利息收入为4860万美元，较上一季度减少300万美元 [26] - 二季度非利息收入创纪录，达到3880万美元，较上一季度增加1530万美元，增幅65% [29] - 二季度非利息支出为5380万美元，较上一季度增加510万美元 [33] - 二季度末普通股一级资本比率达13.2%，有形账面价值增长0.40美元，至21.67美元，过去四个季度有形账面价值增长9.3% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 二季度新增贷款资金4.616亿美元，其中3.588亿美元为薪资保护计划（PPP）贷款，剔除PPP贷款后，贷款组合较上一季度减少7200万美元，主要因循环信贷额度减少5580万美元 [25] - 净冲销额为61.6万美元，年化5个基点 [11] - 非应计贷款比率从2020年3月31日的0.47%降至6月30日的0.45%；分类贷款比率从3月31日的0.86%微升至6月30日的0.90%，但低于2019年12月31日的0.96%；总不良资产比率从3月31日的0.63%降至6月30日的0.60%，低于2019年12月31日的0.66%；30天以上逾期率从3月31日的27个基点降至14个基点 [9][10] 存款业务 - 平均交易存款增长5.217亿美元，年化增长57.7%，交易存款成本下降13个基点，至19个基点 [26] 住宅抵押贷款业务 - 二季度新发放住宅抵押贷款6.633亿美元，较去年同期增长98.8%，团队实现创纪录的抵押贷款发起量，几乎是2019年二季度的两倍，利润率扩大70% [30][31] - 年初至今，购房市场占总抵押贷款披露量的36.9% [32] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续应对新冠疫情挑战，优先确保银行安全稳健，采取强化投资组合管理等措施 [5] - 计划将12个银行中心整合至附近地点，预计每年降低运营费用约350万美元，不到一年收回一次性费用 [36][37] - 专注与现有客户合作，利用收益率管理和定价机会，不急于扩大资产负债表 [73][74] - 持续关注数字渠道与实体网点的平衡，利用客户对数字银行的高接受度优化服务并降低成本 [84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计经济压力将持续至2021年，但审慎的信贷和资本管理使其能够应对新冠疫情危机的严重后果 [40] - 公司有能力在各种压力情景下支付股息，受益于表现优于全国平均水平的市场和多元化的贷款组合 [41] - 预计三季度住宅银行业务表现强劲，但市场情况难以预测 [58] 其他重要信息 - 截至6月30日，公司对10.3%的贷款进行了修改，98%的修改期限为90天，52%要求客户继续支付利息 [12] - 截至目前，处于还款修改状态的贷款占比降至约7% [13] - 公司酒店贷款仅占总贷款的3.8%，已与多数酒店客户就恢复稳定运营达成协议，平均贷款价值比为56% [15][16] - 公司无航空、邮轮、商场、能源服务、赌场、对冲基金等领域的直接风险敞口，也无经销商库存融资、间接汽车贷款、汽车租赁和消费信用卡风险敞口 [17] - 公司对商业贷款进行压力测试，在最严峻情景下仍保持充足资本 [18][19] - 非业主自用商业房地产贷款仅占总贷款组合的14%（剔除PPP贷款），且承销保守 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：对下半年利润率、费用和抵押贷款业务的看法 - 利润率方面，目前多数利率变化已反映在收益资产中，未来受流动性、PPP贷款豁免时间和购买标记增值速度影响，公司目标是长期增长净利息收入 [46][47][48] - 费用方面，剔除住宅抵押贷款相关、非经常性和新冠相关费用后，核心银行费用预计为4100万美元左右，银行中心整合后预计每年降低350万美元 [50] - 抵押贷款业务难以预测，公司专注于扩大购房市场份额，当前再融资环境有利，预计三季度业务表现强劲 [57][58] 问题2：二季度是否有PPP递延补偿收益，何时计入收入 - 二季度有PPP递延补偿收益，净计入收入约1010万美元，可在贷款表附注中查看 [51][53] 问题3：二季度净利息收入中，已实现的增值金额是多少 - 收购贷款账簿收益率约8.5%，票面利率接近4.5%，通常按30%的年化率摊销，二季度未出现明显的加速增值情况 [62][63] 问题4：二季度是否从PPP贷款中实现费用收入 - 公司在两年内摊销PPP贷款费用，二季度已实现约两个半月的费用摊销 [68][70] 问题5：净利息收入未来走势，贷款增长和利润率情况如何 - 排除费用加速实现因素，净利息收入已触底，未来增长取决于收益资产的增长速度和类型 [71] 问题6：如何看待住宅抵押贷款业务的边际效率比率 - 从年初至今来看，可变薪酬约占抵押贷款销售收益的40%，长期来看，该业务效率比率仍高于60%，本季度因利润率提高而盈利可观 [75] 问题7：存款增长中是否有临时性资金流出风险，如何看待资产负债表规模 - PPP贷款资金使用后可能流出银行，其他新增存款多来自新业务关系，公司希望尽可能保留这些资金 [80][81] 问题8：过剩流动性是否会投入证券账簿，如何制定流动性策略 - 流动性使用将采取保守策略，可能部分保留现金，等待贷款增长机会，避免投入长期低收益资产 [82] 问题9：银行中心整合的目标是什么，是否会有更多整合计划 - 公司有优化费用管理的历史，将继续平衡实体网点和数字渠道，目前12个银行中心整合工作进展顺利，未来将继续寻找机会降低成本，但暂无具体目标 [83][84][85] 问题10：银行中心整合的成本节约能否再投资于公司，还是直接用于降低费用 - 公司将继续关注替代交付渠道的投资，但目前没有大幅增加投资的计划，对当前投资水平感到满意 [92] 问题11：除PPP贷款外，存款增长的驱动因素是什么 - 公司在PPP项目中注重与客户建立全面业务关系，吸引了部分客户将所有运营存款业务转移至公司；此外，一些大型银行在PPP项目中的表现令客户失望，促使部分客户转投公司 [94][95] 问题12：计算储备比率时，是否应将1520万美元的折扣计入 - 这些折扣可作为贷款的保护措施，计入后储备比率可提升至1.6%以上，实际储备情况更强 [102][104]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-35654 NATIONAL BANK HOLDINGS CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为1580万美元，稀释后每股收益为050美元 [24] - 第一季度税前净收入为2650万美元，环比增长97%，同比增长57% [24] - 贷款总额增长9030万美元，年化增长率为82% [26] - 净利息收入为5160万美元，净息差环比扩大10个基点 [28] - 信用损失准备金为5100万美元，环比增长30%，占总贷款的11% [30] - 第一季度非利息收入为2350万美元，环比增加330万美元 [34] - 第一季度非利息支出为4870万美元，环比增加260万美元 [36] - 第一季度末一级杠杆资本比率为111%，普通股一级资本比率为129% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款新增16360万美元，平均贷款规模为100万美元 [26] - 住宅抵押贷款业务表现强劲，新增抵押贷款36620万美元，同比增长852%，其中558%来自再融资市场 [35] - 能源贷款降至3060万美元，占总贷款的07% [14] - 餐饮业贷款为22310万美元，占总贷款的5%，其中77%为快餐连锁店 [14] - 酒店贷款为18140万美元，占总贷款的4%，97%为万豪和希尔顿等主要品牌 [15] - 医院和医疗贷款为20200万美元，占总贷款的45%，其中11600万美元为资本充足的市政医院 [16] - 零售贷款为12080万美元，占总贷款的27%，其中52%为销售食品、汽油和必需品的零售商 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度末一级普通股资本比率为129%，保持高水平 [7] - 公司持有1740万美元的贷款标记，继续对净息差产生积极影响 [34] - 公司通过SBA批准了332亿美元的薪资保护计划贷款，支持了近1500家中小型企业，估计挽救了32000个工作岗位 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司迅速转向远程工作安排，并扩大员工健康保障 [5] - 公司通过内部和第三方压力测试，确认贷款组合的多样性和分散性能够支持在经济严重衰退期间保持强劲资本 [6] - 公司继续专注于提高运营效率，减少开支 [53] - 公司通过严格的贷款审批标准和客户选择，保持贷款组合的稳健性 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计经济压力将持续到2021年，但相信其谨慎的信贷和资本管理方法能够应对COVID-19带来的挑战 [40] - 公司预计美联储紧急降息对净息差的全面影响将在40至45个基点之间 [29] - 公司预计存款成本将继续下降，特别是在零利率环境下 [65] 其他重要信息 - 公司第一季度净冲销仅为352000美元，年化后为3个基点 [11] - 公司第一季度末有形账面价值每股增加038美元至2127美元 [38] - 公司暂停了股票回购计划，以专注于支持客户和社区 [37] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于净息差的指导 - 公司预计美联储降息对净息差的全面影响将在40至45个基点之间，且这一影响将在第二季度完全体现在资产负债表上 [49] - 存款成本的下降将继续对净息差产生积极影响 [65] 问题: 关于贷款延期和修改 - 公司已与客户合作，提供90天的仅付息贷款延期，商业和特殊银行业务的修改请求总额为11000万美元，商业银行业务为2400万美元 [69] - 住宅抵押贷款组合中，约7%的贷款（4000万美元）和7%的服务贷款（2100万美元）提出了修改请求 [70] 问题: 关于贷款增长 - 第一季度贷款增长主要由商业贷款推动，没有异常的信贷额度提取 [75] - 第一季度末信贷额度提取仅为1400万美元，未出现异常活动 [76] 问题: 关于抵押贷款业务 - 尽管购房活动减少，但再融资活动依然强劲 [55] - 公司对再融资活动保持谨慎，特别是在就业验证和贷款价值比方面 [59] 问题: 关于信用损失准备金的增加 - 公司根据CECL模型增加了信用损失准备金，预计未来可能会根据经济情况进一步增加 [82] - 公司目前的信用损失准备金基于Moody的经济预测，预计2021年初将出现经济衰退 [73]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-35654 NATIONAL BANK HOLDINGS CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 27-0563799 (State or ...

财务数据和关键指标变化 - 2019年全年每股收益为2.55美元，同比增长18.1% [7] - 2019年第四季度每股收益为0.62美元，受到季节性费用收入放缓以及9月和10月利率下调对净利息收入的影响 [9] - 2019年第四季度贷款发放量为2.695亿美元，全年新贷款发放量为12亿美元 [10] - 2019年第四季度非计息存款余额同比增长6.7%，非计息存款占总存款的比例提升至25% [7] - 2019年非利息收入增加1200万美元，效率比率提升至61.15% [7] - 2019年第四季度净利息收益率为3.77%，反映了LIBOR利率下降的全面影响 [13] - 2019年不良资产比率为0.66%，较2018年的0.85%有所下降 [14] - 2019年第四季度净冲销率为8个基点 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年商业贷款余额增长13.4%，主要得益于中小型企业的贷款增长 [10] - 2019年住宅抵押贷款业务生成14亿美元贷款，同比增长30% [18] - 2019年抵押贷款业务中，60%为购房贷款，40%为再融资贷款 [18] - 2020年预计非利息收入在7600万至7800万美元之间，服务费和银行卡费用预计增长中个位数 [19] - 2020年住宅抵押贷款业务预计购房市场增长5%，再融资活动预计下降至总住宅抵押贷款生产量的30% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在多个高绩效的美国市场运营，预计2020年本地市场活动将继续超过全国平均水平 [8] - 公司在科罗拉多州、堪萨斯城、德克萨斯州和犹他州的市场表现良好，预计这些市场将继续保持强劲增长 [72] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于关系银行模式，推动贷款、存款和费用收入的增长 [5] - 公司计划在2020年通过有机增长和可能的战略收购来扩大市场份额 [35] - 公司将继续优化运营效率，预计2020年总费用在1.82亿至1.84亿美元之间 [21] - 公司预计2020年贷款余额增长为高个位数 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2020年的前景持乐观态度，预计当前的经济条件将持续，并且本地市场活动将继续超过全国平均水平 [8] - 管理层预计2020年净利息收入将与2019年持平，假设美联储在2020年不进一步调整利率 [13] - 管理层预计2020年贷款损失准备金在1000万至1100万美元之间，净冲销率约为15个基点 [15] 其他重要信息 - 公司预计2020年有效税率为18.5%至19% [21] - 公司预计2020年CECL（当前预期信用损失）首日影响将增加500万至800万美元的信用损失准备金 [16] - 公司预计2020年投资组合将保持在总收益资产的15%左右 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第四季度贷款增长放缓的原因 - 第四季度贷款增长放缓主要是由于客户使用多余现金偿还循环信贷额度，导致约5000万美元的波动 [31][32] - 公司并未失去客户，这些客户使用多余现金减少债务并进行其他活动 [31][32] 问题: 资本部署的优先事项 - 公司计划通过有机增长、半年度股息和可能的战略收购来部署资本 [34] - 公司对2020年的并购活动持乐观态度，认为可能会有一些智能战略收购 [35] 问题: 2020年费用下降的原因 - 2020年费用下降主要是由于关闭了四个银行中心，节省了80万美元的年度费用 [40] - 公司还通过其他内部效率提升措施进一步降低了运营费用 [40] 问题: 抵押贷款业务的未来计划 - 公司预计抵押贷款业务将继续贡献总收入的10%至15%，并计划在2020年进一步优化该业务的效率 [51][52] 问题: 地理分布对贷款增长的影响 - 公司在科罗拉多州、堪萨斯城、德克萨斯州和犹他州的市场表现良好，预计这些市场将继续推动贷款增长 [72] 问题: 资本部署的灵活性 - 公司计划保持较高的有形普通股权益水平，以便在2020年继续增加股息并可能进行股票回购 [60]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-35654 NATIONAL BANK HOLDINGS CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 27-0563799 (State ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净收入达到创纪录的2160万美元，每股收益为069美元，环比增长67%，同比增长187% [6] - 贷款余额年化增长率为107%，非利息存款年化增长率为129% [5][6] - 净利息收益率为391%，环比下降9个基点，主要受美联储两次降息影响 [13] - 非利息收入达到创纪录的2480万美元，环比增加410万美元，主要得益于抵押贷款银行业务的强劲表现 [19] - 非利息支出为4380万美元，环比减少270万美元，部分原因是OREO物业销售的收益 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款活动强劲，新贷款发放额为3192亿美元，环比增长99%，同比增长162% [8] - 住宅抵押贷款业务表现突出，抵押贷款银行业务收入为1470万美元，超出预期 [19] - 消费者银行业务也对非利息收入有显著贡献 [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司所在区域经济表现稳健，尽管全球经济存在不确定性，中小企业和消费者客户仍保持积极的前景 [9] - 公司在犹他州的扩展已经开始贡献业绩，尽管仍处于投资阶段，但贷款发放和存款增长已经显现 [59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于费用管理，预计2020年将实现更高的运营效率 [5] - 公司计划在第四季度进一步降低存款账户利率，预计交易存款成本将继续下降 [12] - 公司正在整合四个银行中心，预计将在一年内通过提高运营效率收回相关费用 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对贷款组合的整体质量表示满意，预计第四季度的拨备费用将正常化，覆盖1%的贷款增长 [18] - 管理层预计第四季度的非利息收入将在1700万至1800万美元之间 [22] - 管理层对2020年的运营效率和费用管理持乐观态度 [55] 其他重要信息 - 公司完成了两个OREO物业的销售，收益为650万美元，超过了预期 [23] - 公司预计第四季度的总支出将在4500万至4600万美元之间 [27] - 公司的有效税率为20%，预计第四季度将在185%至195%之间 [27] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于信用风险的进一步解释 - 公司确认了一个与Peoples Bank收购相关的问题贷款，但整体贷款组合没有系统性风险，非应计贷款和分类贷款在第三季度均有所下降 [33][34] - 公司预计第四季度的拨备费用将正常化，覆盖1%的贷款增长，年化净冲销率预计在10至15个基点之间 [18] 问题: 关于OREO销售和问题资产处置的预期 - 公司预计OREO销售和问题资产处置的收益将继续保持强劲，尽管尚未提供2020年的具体指导 [37] 问题: 关于资本部署和CECL的影响 - 公司尚未披露CECL的具体影响，预计将在第四季度财报中提供更多信息 [38][39] - 公司计划继续增加股息，并保持强大的资本基础以支持并购机会 [45] 问题: 关于费用管理和效率提升的机会 - 公司计划通过整合银行中心和转向数字化服务来提高运营效率，预计2020年将实现费用下降 [52][55] 问题: 关于犹他州扩展的进展 - 犹他州扩展已经开始贡献业绩，尽管仍处于投资阶段，但贷款发放和存款增长已经显现 [59] 问题: 关于贷款增长和市场表现 - 公司所有核心市场的表现均优于全国平均水平，预计第四季度和2020年将继续保持强劲的贷款增长 [64][65] 问题: 关于能源贷款组合的更新 - 公司能源贷款组合为4600万美元，自2018年底以来下降了近10%，预计将继续下降 [90][91] 问题: 关于存款成本和利率下降的影响 - 公司预计交易存款成本将继续下降，9月底的即期成本为36个基点，预计第四季度将进一步下降 [95][96] 问题: 关于商业房地产贷款的策略 - 公司将继续支持客户获取长期低成本的融资，同时保持核心运营账户和存款业务 [111][112]