员工情况 - [截至2022年12月31日，公司雇佣1255名全职和67名兼职员工][61] - [公司员工平均任期约为6年][62] - [截至2022年12月31日，公司64%的员工为女性，54%的管理岗位为女性；23%的员工为少数族裔，21%的管理岗位为少数族裔][63] - [2022年，公司招聘426名员工，其中66%为女性，34%为少数族裔][65] 员工福利 - [公司为每周工作20小时以上的员工提供股票购买计划，可按10%的折扣购买公司股票][71] - [公司所有银行员工每年可获得最多8小时的带薪时间，用于参与符合社区再投资法案倡议的非营利组织活动][72] 公司监管地位与资质 - [公司作为银行控股公司，受《银行控股公司法》监管，2021年公司选择成为金融控股公司，可从事更广泛的金融活动][82][83] - [维持金融控股公司地位，要求公司和银行子公司保持“资本充足”和“管理良好”，银行子公司在社区再投资法案下至少获得“满意”评级][84] - [公司子公司NBH银行是科罗拉多州特许银行，BOJHT是怀俄明州特许银行，均为堪萨斯城联邦储备银行成员，存款由联邦存款保险公司承保][85][88] 监管权力与要求 - [银行监管机构对银行控股公司和银行拥有广泛的监管、检查和执法权力，若银行组织违规或运营状况不佳，监管机构有多种补救措施][89][90] - [银行和银行控股公司需维持最低普通股一级资本比率4.5%、一级资本总额比率6%、总资本比率8%和杠杆比率4%，还需持有2.5%的普通股一级资本保护缓冲[95][96]] - [2019年10月，联邦银行监管机构采用9%的社区银行杠杆比率，资产低于100亿美元的合格社区银行若杠杆比率超过该值，视为满足所有适用的杠杆和风险资本要求[99][100]] - [公司、NBH银行和BOJHT的监管资本比率超过“资本状况良好”机构的水平[101]] - [银行与单个关联方的受涵盖交易不得超过银行资本存量和盈余的10%，与所有关联方的受涵盖交易总计不得超过银行资本和盈余的20%，截至2022年12月31日，公司无未偿还的受涵盖交易[111][113]] - [公司作为银行控股公司，收购导致拥有或控制银行或其他银行控股公司5%或以上任何类别有表决权证券时，需获得美联储事先批准[115]] - [根据美联储可反驳的推定，收购在交易所法案第12条下注册有一类证券的银行控股公司（如公司）10%或以上一类有表决权股票，在推定情形下构成对公司的控制权收购[116]] - [BHCA禁止实体未经美联储批准收购银行控股公司或银行25%或以上有表决权证券或获得控制权，投资者可持有公司最多24.9%有表决权证券和最多33%总股本而不一定有控制权影响[117]] - [金融机构须维持反洗钱计划，银行监管机构会审查合规情况，违规机构会被下达“停止和终止”命令并受民事罚款制裁[118]] - [银行和其他金融机构受众多保护消费者的法律法规约束，资产100亿美元或以上银行由CFPB进行消费者合规检查，NBH银行资产未达该标准暂不受CFPB监管[120][122]] 股息支付限制 - [公司支付股息能力取决于子公司分红，银行和银行控股公司支付股息和进行其他分配受联邦和州法律限制[108][109]] 保险评估率调整 - [2023年第一季度起，FDIC将参保存款机构初始基础存款保险评估率提高2个基点，直至存款保险基金储备率达到或超过2%，但公司预计该增长对财务报表无重大影响][133] 公司面临的外部经济风险 - [公司业务和运营受美国及核心市场经济状况影响，经济恶化可能导致贷款违约增加、房地产价格下跌等，对公司产生重大不利影响][136][137] 财务信息影响因素 - [公司财务信息受收购会计方法假设和重大会计估计影响，假设或估计的变化可能对公司产生重大不利影响][138][139] 信用风险 - [公司面临信用风险，房地产价值波动可能影响抵押品价值，导致贷款损失增加][140][141] 人员依赖风险 - [公司依赖高管和关键人员实施战略，人员流失可能影响公司增长战略的实施和银行业务运营][142][143][145] 信用损失会计标准 - [公司采用新的信用损失会计标准，信用损失准备金的确定具有主观性，可能需要增加准备金，影响净收入和资本][147][148] 其他房地产风险 - [公司持有其他房地产（OREO），可能导致运营费用波动和房地产价值下降的风险][149][150] 环境问题风险 - [环境问题，如恶劣天气、自然灾害和气候变化，可能影响公司业务，导致存款基础不稳定、贷款违约增加等][151][152] 房地产抵押环境责任风险 - [公司部分贷款以房地产为抵押，可能面临环境责任风险，包括修复成本和法律责任][154] 法规合规风险 - [不遵守法律法规可能导致监管制裁、客户撤销权、州和地方检察长的行动以及民事或刑事责任][125] - [贷款业务受法规监管影响，合规成本和违规风险增加，如CARES法案及相关立法对止赎和逾期付款处理有额外限制][155][156] 特定贷款业务风险 - [小企业管理局（SBA）贷款业务重要且增长，但面临失去SBA优先贷款人身份、项目规则变化、政府违约或停摆等风险][157][158][159] - [商业联邦住房管理局（FHA）贷款业务可能因违反HUD要求、政府停摆或预算资金不足而受不利影响][160][162][163] 投资证券风险 - [投资证券公允价值受市场条件影响，可能出现减值和损失，公司可能调整投资策略增加企业证券和结构化信贷产品比例][163][164] 市场竞争风险 - [公司面临来自其他金融机构和金融服务提供商的激烈竞争，成功竞争取决于客户关系、产品服务、技术投入等多方面因素][165][166][168] 流动性风险 - [公司需维持足够流动性以满足存款提取和业务需求，存款水平可能因多种因素下降，获取第三方资金可能受多种因素影响][172][173] 利率风险 - [公司资产和负债结构受利率等多种因素影响，利率变化会影响净利息收入、贷款和投资证券组合及整体业绩][174][175][176] - [伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）将于2023年6月30日停止发布，公司已采取措施向替代利率过渡，但仍存在不确定性和潜在风险][180][181] - [利率下降时，公司的抵押贷款和小企业管理局服务权价值可能下降，需对收益计提费用[191][192]] 技术与安全风险 - [公司高度依赖互联网、云技术和第三方提供商，系统故障、中断或安全漏洞可能对业务产生重大不利影响][182][183][184] - [公司可能成为欺诈活动目标，需投入资源防范安全威胁，网络安全事件可能导致财务损失、信息泄露等后果][185][186] - [公司面临信息安全风险，包括网络攻击、安全漏洞等，可能导致声誉受损、诉讼和监管审查[188][189]] 抵押贷款业务风险 - [公司可能因违反合同陈述和保证而被要求回购抵押贷款或赔偿投资者[193][194][196]] - [收购贷款的会计处理可能导致当前净利息利润率和利息收入增加，未来减少[197][198]] - [公司的抵押贷款银行业务面临风险，可能影响净收入和盈利能力[200][201]] 增长战略风险 - [公司的增长战略可能面临管理挑战，包括运营、技术和客户管理等方面[204][205][206]] - [公司的数字增长战略可能带来额外的运营、战略、声誉和监管风险[210][211]] - [公司的收购需要监管批准，未能获得批准可能限制增长[216][217][218]] - [公司可能无法识别和完成有吸引力的收购，或通过有机贷款增长增加贷款，影响增长战略[219][220]] 公司办公场所 - [公司主要行政办公室位于科罗拉多州丹佛市以南的丹佛科技中心地区，面积约47,000平方英尺，在密苏里州堪萨斯城还有约57,000平方英尺的办公和运营空间。截至2022年12月31日，公司在多个州运营着118个银行中心，其中69个为自有，29个为租赁][250] 公司股权交易与股东情况 - [公司普通股在纽约证券交易所（NYSE）以“NBHC”为代码交易，截至2023年2月24日，公司有231名在册股东，管理层估计受益所有人数量要多得多][252] 投资回报对比 - [假设2017年12月31日投资100美元且股息按总回报基础再投资，到2022年12月31日，NBHC为144.19，KBW地区银行指数为118.71，罗素2000指数为122.25][253] 收购相关风险 - [公司收购金融服务特许经营权的交易定价和资本结构将基于对这些特许经营权的财务预测，而预测仅为对未来结果的估计，可能与实际结果有重大差异，且受经济、政治和市场条件影响][222] - [公司收购的贷款组合和其他资产的拖欠和损失可能超过收购前尽职调查的初始预测，尽职调查可能未揭示所有重大问题，可能导致资产减记或注销、运营重组或产生减值等费用][224] 房地产评估风险 - [公司使用房地产评估来决定是否发放以房地产为抵押的贷款，但评估仅为当时房产价值的估计，若不准确反映出售或止赎房产所得金额，公司可能遭受损失][225] 法规变化风险 - [公司处于高度监管的环境中，相关法律法规的变化或不遵守规定可能对公司产生重大不利影响，包括资本要求、业务活动限制、股息支付限制等][227] 存款保险基金风险 - [FDIC对存款保险基金的恢复计划及相关评估费率的增加可能对公司产生重大不利影响，公司无法控制FDIC保险保费金额，未来额外评估、增加或预付保费可能降低盈利能力或限制业务机会][229] 社区与公平贷款法规风险 - [公司需遵守社区再投资法和公平贷款法，不遵守这些法律可能导致多种制裁，包括损害赔偿、民事罚款、禁令救济、并购和扩张活动限制等][234] 反洗钱法规风险 - [公司面临违反银行保密法和其他反洗钱法规的风险，若政策、程序和系统被认为不足，将面临责任，包括罚款和监管行动，还可能产生严重声誉后果][238] 股票回购情况 - [2022年第四季度公司共回购9338股普通股，平均每股价格42.72美元][254] - [2022年10月1 - 31日回购5484股，每股价格40.79美元][254] - [2022年11月1 - 30日回购1481股，每股价格48.65美元][254] - [2022年12月1 - 31日回购2373股，每股价格43.48美元][254] - [2021年2月24日公司董事会授权一项新的股票回购计划，最高可回购7500万美元公司股票][255] - [截至2022年12月31日，该回购计划剩余授权金额为3860万美元][255]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，公司净收入为1670万美元，摊薄后每股收益为0.44美元 [112] - 剔除一次性收购费用后，公司第四季度实现拨备前净收入5000万美元，调整后净收入总计3450万美元，摊薄后每股收益为0.91美元，较上一季度调整后业绩增长14% [95][97] - 第四季度调整后有形普通股权益回报率为18.37% [95] - 全年贷款账增加27亿美元，增幅达60%；预计2023年贷款余额将实现中到高个位数增长 [98] - 第四季度贷款余额增长15亿美元，其中12亿美元来自收购的杰克逊霍尔银行贷款，本季度余额又增长3.1亿美元，按年率计算增长21.5% [4] - 净息差为4.39%，上一季度扩大38个基点，完全应税净利息收入环比增加2600万美元 [5] - 资产质量保持强劲，非应计比率改善3个基点至0.23%，不良资产比率改善4个基点至0.28%；第四季度净冲销按年率计算仅为4个基点，全年净冲销仅为3个基点；受批评和分类贷款比率也环比改善 [6] - 第四季度核心运营费用为6090万美元，而第三季度核心费用为4690万美元 [7] - 预计2023年统一生态系统建设相关费用约为1000万 - 1200万美元，包括这项战略投资在内，预计总非利息费用在2.43亿 - 2.47亿美元之间 [8] - 预计2023年有效税率将提高至20% - 21%，这完全是由于预计2023年应纳税所得额增加 [8] - 2022年全年存款成本仅增加15个基点，本利率周期至今总存款贝塔系数低于5%；预计2023年资金成本将缩小2022年的利差扩大幅度，预计到2023年第四季度利差将回到4%左右 [113] - 第四季度计提拨备费用2190万美元，其中1630万美元是为杰克逊霍尔银行贷款组合建立首日信贷损失拨备，约560万美元是为支持本季度强劲的有机贷款增长并提高拨备对总贷款的覆盖率 [114] - 第四季度核心银行服务收费和银行卡合并收入环比增加31.2万美元，全年较2021年增长210万美元，增幅为6.3%；预计2023年总非利息收入在7000万 - 7500万美元之间 [115] - 上一季度和去年的有效税率受益于并购相关费用带来的扣除增加；本季度末有形普通股权益比率为8.38%，一级杠杆比率为9.29%；年末有形账面价值为每股20.63美元；预计摊薄后流通股数量将保持在3800万股左右 [116] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅银行业务放缓，似乎已进入较低的运行水平，导致第四季度非利息收入为1410万美元，较上一季度减少320万美元 [99] - 核心银行服务收费和银行卡业务收入增长，2022年全年增长210万美元，增幅为6.3% [115] - 信托业务通过收购杰克逊霍尔银行获得，预计将实现增长并计入其他收入；SBA贷款销售预计将产生收益，但预计收益水平低于此前几年 [40] - 抵押贷款市场第四季度和第一季度通常是淡季，预计夏季会有所复苏，但预计2023年购买市场交易量较2022年仍将下降15% - 20% [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司继续在许多方面表现优于广泛的国家经济指标的市场中运营，但2023年展望不能忽视增长放缓的前景 [98] - 存款市场竞争加剧，公司预计2023年资金成本将上升，从而缩小利差 [113] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成了杰克逊霍尔银行的收购，并对两家近期收购的银行进行了系统转换 [112] - 公司计划在2023年进行统一生态系统建设投资，预计费用约为1000万 - 1200万美元 [8] - 公司将继续关注有机增长，并对潜在的收购机会持开放态度，但会谨慎选择合作伙伴，优先考虑在有吸引力的市场中进行扩张 [75] - 公司将继续加强信贷审批标准，确保贷款质量，并根据客户的存款情况进行差异化定价 [51][63] - 公司将利用低成本新技术降低运营成本，提高运营效率 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的贷款增长和资产质量表示满意，认为公司在当前市场环境中处于有利地位 [2][6] - 管理层预计2023年贷款增长将放缓至中到高个位数，但仍对公司的有机增长前景充满信心 [98] - 管理层预计利差将在2023年逐渐收窄，但将采取措施尽量减少利差压缩的影响，目标是到年底将利差维持在4%左右 [113] - 管理层认为公司的核心存款基础较为稳定，但将关注存款市场竞争的变化，并根据需要调整存款定价策略 [120][134] - 管理层对公司的技术投资和运营效率提升充满信心，认为这些举措将有助于公司在未来实现可持续增长 [132] 其他重要信息 - 公司的指导不包括美联储未来的利率政策变化，也不包括一般的大幅收益率曲线变化 [96] - 公司在2022年进行了多次利率对冲操作，预计2023年将继续进行一些对冲操作，以锁定利差 [108] - 公司预计如果资产规模在2024年超过100亿美元，将对互换收入产生约1000万美元的影响，约占2024年总净收入的2% - 3%，影响较为可控 [88] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司是否有进行套期保值或其他措施来减轻资产敏感性，以及是否会在资产负债表上采取措施保护利差 - 公司目前没有重大的套期保值措施，但会从整体投资组合的角度进行考虑；公司认为投资组合在核心基础上有所改善，各项信贷指标表现良好，有能力实现良好的业绩 [13][14] 问题2: 贷款损失覆盖率的维持水平以及贷款增长放缓对拨备费用的影响 - 公司目前的总损失率为1.24%，在其他条件不变的情况下，将维持这一水平；如果贷款增长如预期放缓至中到高个位数，拨备费用也将相应放缓，但仍将维持相同的贷款损失覆盖率 [15] 问题3: 可 accretable yield 的摊销情况以及费用收入指导的相关问题 - 可 accretable yield 约为3300万美元，每季度摊销约150万美元；公司在统一生态系统建设方面进展顺利，受益于金融科技领域的人才成本降低；预计2023年服务收费、银行卡等核心银行服务费用将随资产负债表实现中个位数增长，抵押贷款市场预计夏季会有所复苏，但全年交易量仍将低于2022年，SBA贷款收益预计约为此前几年的一半 [20][40] 问题4: 贷款增长指导是否包括收购贷款的增长，以及4%净息差预期的相关因素 - 贷款增长指导包括所有收购贷款的增长和预期的资金成本增加，但不包括美联储可能在2月或今年晚些时候的利率变化；公司倾向于增加9个月以上的定期存款，以获取合理成本的资金，目标是到年底将利差压缩至最低4% [27][30] 问题5: 计入信贷标记后的储备金覆盖率是否有更高的数字 - 未提及具体数字，但公司认为目前的贷款损失储备金为3400万美元，相当于总贷款的45个基点或收购贷款的1.83%，可以保护公司免受未来损失 [123] 问题6: 利率上调对利差和资金成本的影响，以及贷款增长的需求情况 - 公司认为利率上调仍可能对利差产生积极影响，但边际利率上调最终会导致资金成本上升；公司预计在正常收益率曲线或利率环境下，长期可以维持4%左右的利差；第四季度新贷款发放利率接近7%，新发放贷款对利差有积极贡献；公司对贷款需求不担心，但会更加谨慎地选择客户，提高信贷审批标准和关系定价要求 [50][52][63] 问题7: 存款贝塔系数的假设以及对存款流失的担忧 - 公司不倾向于预测存款贝塔系数，而是关注整体利差目标；公司将关注非运营账户的20%存款，其中10% - 20%历史上为定期存款，公司可能会增加定期存款规模以提供有竞争力的回报；公司预计自身的贝塔系数表现将优于全国平均水平 [68][78][86] 问题8: 资产规模超过100亿美元的影响以及2023年除统一计划外的其他目标 - 公司自成立以来一直按照资产规模超过100亿美元的标准运营，已经建立了相关基础设施并承担了相应成本；目前与监管机构的讨论未表明会有重大或显著的额外成本；预计2024年如果资产规模超过100亿美元，对互换收入的影响约为1000万美元，占总净收入的2% - 3%，影响较为可控；公司将继续关注有机增长和潜在的收购机会，但会谨慎选择合作伙伴 [75][80][88] 问题9: 利差指导是否排除了 accretion 的影响 - 公司认为净利息收入的增长更重要，预计生息资产收益率的增长有机会克服利差压缩的影响，至少可以保持净利息收入持平甚至逐季增加；公司会选择性地增加一些衍生品和利率下限，以锁定利差 [105][108] 问题10: 信用质量方面，NPAs 的变化情况以及 ACL 上升的原因 - NPAs 季度间变化不显著，可能存在收购带来的新增和遗留投资组合的净还款情况；ACL 上升主要是由于CECL模型和穆迪的经济展望，经济预测情景在本季度恶化导致拨备增加；公司有3400万美元的贷款损失储备金，相当于总贷款的45个基点或收购贷款的1.83%，可以保护公司免受未来损失 [121][122][123] 问题11: 利差中可归因于收益率的部分以及未来一年的贡献预期 - 收购贷款组合在当前利率环境下产生了一定的收益率增值，因为公司以较低利率收购了贷款，而当前市场利率较高；这部分增值从信贷和贷款收益率的角度来看是有益的 [126] 问题12: 技术计划和统一计划的优先级，以及成本节约的节奏 - 公司对利用新技术降低运营成本持乐观态度，特别是在2024年及以后；公司将继续高度关注运营效率，预计能够在历史成本和未来运营方式之间做出一些有趣的权衡；在存款构成方面，预计定期存款余额可能会增加，非利息存款占比变化不大 [132][134]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 截至2022年9月30日止九个月，净收入为5460万美元，摊薄后每股收益为1.77美元；调整后净收入为6500万美元，摊薄后每股收益为2.11美元[190] - 2022年第三季度净利润为1.5839亿美元，较2021年同期的1.9825亿美元下降20.1%[221] - 2022年第三季度调整后净利润（非GAAP）为2.5349亿美元，较2021年同期的1.9825亿美元增长27.9%[224] - 2022年第三季度稀释后每股收益为0.50美元，调整后（非GAAP）为0.80美元，较2021年同期的0.64美元增长25.0%[224] - 2022年第三季度拨备前净收入（FTE，经收购相关费用调整后，非GAAP）为4.0916亿美元，较2021年同期的2.6092亿美元增长56.8%[223] - 2022年第三季度税前拨备前净收入（完全应税等价）为33,920（单位：千），高于2021年第四季度的29,495和2021年第三季度的26,092[211] - 2022年第三季度经调整后平均有形普通股回报率为13.76%，高于2021年第四季度的12.37%和2021年第三季度的10.65%[211] - 2022年第三季度平均有形资产回报率（经调整，非GAAP）为1.39%，较2021年同期的1.14%上升25个基点[221] - 2022年第三季度平均有形普通股回报率（经调整，非GAAP）为13.76%，较2021年同期的10.65%上升311个基点[221] - 2022年第三季度净利润为1580万美元（稀释后每股0.50美元），九个月净利润为5460万美元（稀释后每股1.77美元）[286] - 剔除950万美元税后非经常性收购相关费用后，2022年第三季度调整后净利润为2530万美元（稀释后每股0.80美元）[286] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2022年第三季度效率比率（经CDI摊销和收购相关费用调整后，非GAAP）为52.99%，较2021年同期的65.91%改善1292个基点[223] - 2022年第三季度信贷损失拨备费用为1270万美元，其中1250万美元用于已投放贷款，20万美元用于未提取贷款承诺[312] - 2022年前九个月信贷损失拨备费用为1490万美元，包括收购RCB投资组合产生的540万美元Day 1准备金要求[312] - 2022年第三季度信用损失准备金计提费用为727.5万美元，显著高于2021年同期的34.6万美元[277] - 非利息支出在2022年第三季度增加260万美元或5.1%，但在前九个月减少380万美元或2.5%[316] - 薪酬与福利支出在第三季度减少200万美元或6.2%，前九个月减少890万美元或9.1%，主要由于抵押银行相关薪酬降低[316] - 专业费用在第三季度大幅增加2560万美元或78.7%，前九个月增加3470万美元或74.7%，部分归因于收购相关非经常性开支[316] - 市场营销与业务发展支出在第三季度增加400万美元或68.2%，前九个月增加720万美元或45.0%[316] - 公司所得税费用在2022年第三季度为400万美元，前九个月为1200万美元，有效税率分别为20.1%和18.0%[317] 净利息收入与息差表现 - 截至2022年9月30日止九个月，全税等值净利息收入为1.758亿美元，同比增长3420万美元或24.2%[204] - 截至2022年9月30日止九个月，全税等值净息差为3.44%，同比扩大52个基点[204] - 2022年第三季度净息差为3.93%，相比2021年第四季度的2.95%和2021年第三季度的2.85%有显著改善[211] - 2022年第三季度生息资产收益率（完全应税等价）为4.19%，高于2021年第四季度的3.21%和2021年第三季度的3.12%[211] - 2022年第三季度净利息收入为6.9091亿美元，较2021年同期的4.7569亿美元增长45.2%[222] - 2022年第三季度生息资产收益率（FTE）为4.19%，较2021年同期的3.12%上升107个基点[222] - 2022年第三季度净息差（FTE）为4.01%，较2021年同期的2.93%上升108个基点[222] - 第三季度净利息收入（完全应税等价基础）创纪录达到7050万美元，同比增长44.2%[292] - 第三季度净利息边际（完全应税等价基础）大幅拓宽108个基点至4.01%[292] - 第三季度生息资产平均收益率上升107个基点，而资金成本下降1个基点至0.20%[292][293] - 前九个月净利息收入（完全应税等价基础）为1.758亿美元，净利息边际拓宽52个基点至3.44%[301] - 前九个月平均生息资产收益率上升48个基点，资金成本下降5个基点至0.19%[301] - 截至2022年9月30日的九个月，公司净利息收入因量变增加1306.7万美元，因利率变动增加1939.5万美元，净增3246.2万美元[307] 贷款组合表现 - 截至2022年9月30日，总贷款为57亿美元，较2021年12月31日增加12亿美元，年化增长率为35.8%[196] - 2022年9月30日贷款存款比为84.10%，较2021年12月31日的72.47%和2021年9月30日的72.08%显著上升[211] - 公司总贷款组合从2021年12月31日的45.13亿美元增长至2022年9月30日的57.22亿美元，增幅达26.8%[252] - 贷款组合在九个月内增加12亿美元，年化增长率为35.8%，其中商业贷款增长引领，增加7.611亿美元，年化增长32.2%[253] - 剔除RCB收购的贷款，公司贷款仍增长6.709亿美元，主要由发放的商业贷款增长4.78亿美元（增幅15.4%）驱动[253] - 2022年前九个月贷款发放总额创纪录，达到15亿美元，其中商业贷款发放额为9.774亿美元[253] - 过去12个月贷款发放总额达20亿美元，商业贷款发放额为13亿美元[256] - 2022年第三季度新贷款发放额为6.31564亿美元，高于2021年同期的4.13336亿美元[257] - 商业和工业贷款从2021年末的14.80亿美元增至18.06亿美元，增长16.5%[252] - 食品和农业贷款从2021年末的2.00412亿美元增至3.39657亿美元，大幅增长32.6%[252], [259] - 非自用商业房地产贷款占公司风险资本的比例为102.3%，占总贷款的16.6%[255] - 截至2022年9月30日，一年期以上贷款总额为51.679亿美元，加权平均利率为4.76%，相比2021年12月31日的40.102亿美元增长了28.9%[260] - 商业和工业贷款组合增长显著，从2021年末的13.530亿美元增至2022年9月30日的16.219亿美元，其加权平均利率从3.63%上升至5.31%[260] - 可变利率贷款总额从2021年末的17.197亿美元增至24.414亿美元，其加权平均利率从3.58%大幅上升至5.59%[260] - 平均贷款总额增至51亿美元，占生息资产的73.5%，主要由原生贷款增加6.972亿美元驱动[294] - 截至2022年9月30日，年内贷款发放总额创纪录达15亿美元[302] 存款与负债表现 - 交易存款在九个月内增加5.705亿美元，年化增长率为14.1%[233] - 总存款增长至68.04亿美元，较2021年12月31日增长9.2%，其中货币市场账户增长16.4%至18.14亿美元[280] - 截至2022年9月30日的三个月，总平均存款为64.155亿美元，平均利率为0.18%；2021年同期为61.3亿美元，平均利率0.21%[310] - 前九个月付息负债平均余额增加1.591亿美元，但存款成本下降7个基点至0.17%[304] - 截至2022年9月30日，有5.217亿美元定期存款将在12个月内到期[322] - 公司长期债务（次级票据）净额为3960万美元，2022年第三季度和九个月的相关利息费用分别为30万美元和90万美元[282] - 公司持有的次级票据余额为3960万美元[322] 资产质量与信贷损失准备 - 截至2022年9月30日，信贷损失准备金占贷款总额的1.15%，而2021年12月31日为1.10%[196] - 截至2022年9月30日，不良贷款占贷款总额的0.26%，不良资产占贷款和OREO总额的0.32%[196] - 2022年9月30日不良贷款占总贷款比率为0.26%，与2021年9月30日的0.29%相比有所改善，但略高于2021年12月31日的0.24%[211] - 2022年9月30日信贷损失拨备对总贷款比率为1.15%，高于2021年12月31日的1.10%和2021年9月30日的1.11%[211] - 不良贷款总额从2021年12月31日的1,083万美元增加380万美元至2022年9月30日的1,466万美元[266] - 总不良资产与总贷款及OREO的比率从2021年末的0.39%下降7个基点至2022年9月30日的0.32%[266] - 信贷损失拨备（ACL）从2021年末的4,969万美元增加1,703万美元至2022年9月30日的6,562万美元[266][272] - 2022年第三季度，公司记录了1,500万美元的信贷损失拨备增加，其中520万美元是为RCB投资组合计提的首日拨备准备金[272] - 在截至2022年9月30日的九个月内，贷款净冲销额为110万美元[272] - 截至2022年9月30日，30-89天逾期但仍计息的贷款占总贷款的0.03%[267] - 截至2022年9月30日，应计利息（AIR）总额为2,690万美元，相比2021年12月31日的1,570万美元有所增加[275] - 截至2022年9月30日，贷款信用损失准备金（ACL）为6560万美元，占贷款总额的1.15%[277] - 2022年九个月期间净冲销额为108.2万美元，占平均贷款总额的0.03%，与2021年同期水平（106.8万美元，0.03%）相近[277] - 商业贷款占贷款总额的最大部分，为39.23亿美元（68.6%），其对应的ACL为3822万美元（占ACL总额的58.2%）[279] - 信贷损失拨备增加1590万美元，至2022年9月30日的6560万美元[232] - 截至2022年9月30日，信贷损失准备金占总贷款额的1.15%，高于2021年9月30日的1.11%[311] 非利息收入表现 - 2022年第三季度非息收入占总收入（完全应税等价）比例为19.76%，显著低于2021年第四季度的31.37%和2021年第三季度的36.85%[211] - 2022年第三季度非利息收入为1735.8万美元，较2021年同期的2852.2万美元下降39.1%[314] - 2022年第三季度抵押银行收入为447.4万美元，较2021年同期的1661.5万美元下降73.1%[314] - 2022年第三季度服务费收入为432.6万美元，同比增长9.6%；银行卡费用为468.1万美元，同比增长3.3%[314] - 2022年前九个月非利息收入为5317.4万美元，较2021年同期的8714.9万美元下降39.0%[315] 投资证券组合表现 - 可供出售投资证券总额在九个月内增长5.6%，达到7亿美元[234] - 可供出售MBS投资组合中可变利率证券占比从2021年12月31日的1.7%升至2022年9月30日的11.1%[239] - 持有至到期投资证券在九个月内减少0.5%，至6亿美元[241] - 非市场化证券总额从2021年12月31日的5070万美元增至2022年9月30日的6400万美元[247] - 在九个月内购买非市场化证券总计1150万美元[247] - 前九个月平均投资证券占生息资产20.9%，同比上升，因将过剩现金配置于更高收益证券[303] - 投资证券组合总额为13亿美元，其中可供出售证券组合存在1.152亿美元的税前未实现损失，持有至到期证券组合存在9730万美元的税前未实现损失[325] 收购活动影响 - 2022年9月1日完成对Community Bancorporation的收购，增加资产约8.322亿美元，贷款约5.377亿美元，存款约7.345亿美元[188] - 2022年10月1日完成对Bancshares of Jackson Hole的收购，增加资产约15亿美元，贷款约12亿美元，存款约14亿美元，以及管理资产8亿美元的信托业务[189] - 通过收购RCB，公司于2022年9月1日向收购贷款组合增加了5.377亿美元贷款[249] - 收购Rock Canyon Bank于2022年9月1日带来总存款增加7.345亿美元[297] - Rock Canyon Bank收购增加了7.345亿美元总存款，其中交易存款为6.53亿美元，定期存款为8150万美元[305] 资本与流动性状况 - 截至2022年9月30日，公司一级杠杆比率为10.45%，普通股一级资本和一级风险基础资本比率为12.75%[204] - 2022年9月30日有形普通股权益对有形资产比率为9.60%，低于2021年12月31日的10.26%和2021年9月30日的10.49%[220] - 2022年9月30日有形普通股每股账面价值为22.40，低于2021年12月31日的24.33和2021年9月30日的24.20[220] - 公司从联邦住房贷款银行（FHLB）获得的可用信贷额度为10亿美元，截至2022年9月30日无未偿还借款[284] - 作为FHLB借款的抵押品，已质押贷款从2021年12月31日的13亿美元增加至2022年9月30日的17亿美元[284] - 表内流动性总额在2022年9月30日为8.537亿美元，较2021年底减少7.731亿美元，主要由于现金及存放同业减少5.895亿美元[321] - 作为抵押品质押给FHLB的贷款在2022年9月30日为17亿美元[323] 资产负债表项目变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产79亿美元，贷款57亿美元，存款68亿美元，权益9亿美元[187] - 总资产从2021年12月31日到2022年9月30日增加7.089亿美元，达到79亿美元[232] - 现金及现金等价物减少5.895亿美元，降幅为69.7%[232] - 贷款总额增加12亿美元，增幅为26.8%[232] 表外承诺与或有负债 - 截至2022年9月30日，公司贷款承诺总额为14亿美元，较2021年12月31日的9.925亿美元增长41.1%[339] - 截至2021年12月31日，公司贷款承诺总额为9.925亿美元[339] - 截至2022年9月30日，公司备用信用证总额为620万美元，较2021年12月31日的730万美元下降15.1%[339] - 截至2021年12月31日，公司备用信用证总额为730万美元[339]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度核心每股收益为0.80美元，有机贷款增长率为30.2%，平均总存款增长率为10.3%年化 [6] - 第三季度净收益为1580万美元，稀释每股收益为0.50美元，调整后净收益为2530万美元，稀释每股收益为0.80美元，较上一季度增长16% [8][9] - 净利息收入增长1310万美元，年化增长率为90.9%，净利息收益率扩大63个基点 [11] - 第三季度贷款损失准备金为1270万美元，其中540万美元用于Rock Canyon银行贷款组合的CECL准备金 [12] - 第三季度非利息收入为1740万美元，较上一季度增加60万美元 [13] - 第三季度非利息支出为5390万美元，其中包括700万美元的收购相关费用 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度贷款发放额为6.316亿美元，创下季度记录，贷款组合总额增长9.05亿美元，扣除Rock Canyon银行贷款组合后增长5.38亿美元 [10] - 贷款组合年化增长率为30.2%，贷款投资组合的平均利率从第二季度的4.4%上升至第三季度的5.0% [11] - 银行卡收入和核心银行服务费收入创下季度记录，抵消了抵押贷款业务的持续放缓 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在所有地理区域继续获得市场份额，贷款发放额创下季度记录 [10] - Rock Canyon银行和Jackson Hole银行的收购为公司带来了战略性的服务扩展机会 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Rock Canyon银行和Jackson Hole银行，进一步扩展了在具有吸引力的市场的业务 [7][20] - 公司计划将这两家银行的服务推广到整个企业，预计这些收购将显著超过初始的收益预期 [20] - 公司将继续保持保守的贷款审批标准，特别是在经济不确定性增加的背景下 [6][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对当前的经济环境持谨慎态度，但对公司未来的增长前景表示乐观 [28][30] - 公司预计第四季度的净利息收益率将保持在4%左右 [12] - 管理层预计2023年将实现强劲的收益增长，并可能进行股票回购 [45] 其他重要信息 - 公司的资本比率保持强劲，普通股一级资本比率为12.8%，有形普通股权益比率为9.6% [16] - 公司预计第四季度的非利息支出将在6400万至6600万美元之间，其中包括500万至600万美元的收购相关费用 [15] - 公司预计第四季度的有效税率将回到18%至19%的范围内 [17] 问答环节所有的提问和回答 问题: 存款成本的beta假设 - 公司预计存款成本的beta将与之前的周期相似，但由于非利息存款比例较高，整体beta可能会略有改善 [22][24] 问题: 净利息收益率的预测 - 公司预计第四季度的净利息收益率将保持在4%左右，尽管存在多个影响因素，包括收购和利率变化 [25][26] 问题: 2023年的有机增长展望 - 公司对2023年的有机增长持乐观态度，尽管经济环境存在不确定性，但公司将继续保持保守的贷款审批标准 [27][28] 问题: 贷款增长的来源 - 贷款增长主要来自各个专业团队的努力，贷款组合保持较为分散的状态 [33][34] 问题: 资产敏感性 - 公司仍然具有资产敏感性，但较之前有所减弱，预计未来资产敏感性将进一步降低 [41] 问题: 资本管理 - 公司将继续保持资本灵活性，可能会进行股票回购，同时也在考虑其他战略合作伙伴关系或收购 [45][46] 问题: 贷款利用率 - 公司商业贷款利用率为62%，与历史平均水平一致 [48] 问题: 费用收入预测 - 公司预计第四季度的费用收入将在1500万至1700万美元之间，包括所有收购的影响 [51] 问题: 10亿美元资产门槛的影响 - 公司预计在年底前资产将保持在100亿美元以下，超过该门槛的影响将在15个月后显现 [54][56] 问题: 费用预测 - 公司预计第四季度的非利息支出将在6400万至6600万美元之间，其中包括500万至600万美元的收购相关费用 [58][59] 问题: 净利息收益率的假设 - 公司预计第四季度的净利息收益率将保持在4%左右，包括所有预期的利率变化 [61]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-35654 NATIONAL BANK HOLDINGS CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净收益为2040万美元，摊薄后每股收益0.67美元 [8] - 贷款组合年化增长12.3%，本季度贷款发放额达4.925亿美元，创季度新高 [9] - 本季度完全应税等效净息差为3.38%，较上一季度增加48个基点，其中约13个基点来自一笔收购贷款提前还款的加速收入，其余来自资产负债表的敏感性定位 [10] - 存款总成本降至创纪录的16个基点 [10] - 预计2022年下半年净息差在3.4% - 3.5%之间 [11] - 第二季度净冲销年化率仅为3个基点，不良资产比率和不良贷款比率均较上季度下降4个基点 [11] - CECL信贷拨备准备金从第一季度末总贷款的1.04%增至第二季度末的1.06%，第二季度拨备费用为250万美元 [11] - 第二季度非利息收入为1680万美元，较第一季度减少230万美元，主要因住宅抵押贷款收入下降 [11][12] - 客户消费和企业账户活动的服务收费年化增长26.6%，银行卡收入年化增长40.7% [12] - 预计2022年下半年总手续费收入在3000万 - 3200万美元之间 [13] - 非利息支出总计4560万美元，其中包括约100万美元的收购相关成本，剔除后核心银行费用与第一季度基本持平 [13] - 预计2022年下半年非利息支出在9200万 - 9500万美元之间，不包括并购相关成本 [14] - 资本比率保持强劲，普通股一级资本比率为13.75%，有形普通股权益为9.99% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：本季度贷款发放额创纪录，贷款组合年化增长12.3%，但部分增长来自住宅抵押贷款，公司仍将重点放在中小企业贷款上 [5][9][42] - 存款业务：核心交易存款增长，平均存款余额较上季度增长6100万美元，其中交易存款增长9200万美元 [24] - 手续费收入业务：住宅抵押贷款收入下降导致非利息收入减少，但服务收费和银行卡收入增长 [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于服务美国高绩效市场的中小企业，致力于与客户建立全面关系，以获取交易存款和财资管理费用 [5][6] - 公司正在推进两项银行收购交易，已获得美联储对Rock Canyon Bank的批准，Bank of Jackson Hole的收购也在按计划进行，预计将带来战略和财务效益 [7][14] - 公司将继续优化运营杠杆，拓展多元化收入来源，增加低成本存款基础，同时注重保持强大的资产负债表 [16] - 公司认为所处市场竞争较为理性，不会追逐不合理的业务，将专注于核心业务和客户关系 [29][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对新的市场份额增长和发展势头感到满意，认为团队表现出色，能够应对各种经济情景 [5][7] - 尽管美国经济面临通胀和利率上升等风险，但公司资产质量良好，贷款组合信用表现出色，对未来发展充满信心 [6][11][48] - 公司预计2022年下半年净息差和总手续费收入将保持在一定范围内，非利息支出将得到有效控制 [11][13][14] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与讨论内容存在重大差异，相关风险和不确定性已在公司向美国证券交易委员会提交的最新文件中详细披露 [2] - 会议提及的非GAAP财务指标已在公司网站投资者关系板块的新闻稿中提供与GAAP指标的对账信息 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：客户存款行为及余额变化原因 - 公司关注运营账户与定期存款的划分，核心运营账户（交易存款）实现增长，对部分追逐利率的定期存款客户流失持开放态度，注重核心客户关系的增长 [23][27] - 平均存款余额较上季度增长6100万美元，其中交易存款增长9200万美元，季度末交易存款的变化主要是时间因素导致，未出现客户流失和实际关系损失 [24][25] 问题2：核心存款定价压力及市场情况 - 公司主要服务中小企业，运营账户方面仅出现少量收益信贷利率压力；个人业务方面，会根据客户关系性质进行判断 [28] - 公司认为存款市场较为理性，不会追逐不合理的业务 [29] 问题3：现金对净息差的影响及正常水平范围 - 第二季度现金对净息差仍有21个基点的稀释影响，将现金降至历史舒适水平（为保证流动性和日内现金需求，持有5000万 - 1亿美元现金）可消除该影响 [31][32] 问题4：两项收购交易的预计完成时间和PEG转换时间 - Rock Canyon Bank预计在第三季度完成交易，第四季度进行整合；Bank of Jackson Hole尚未收到批准信，无法确定是第三还是第四季度完成，但目前无已知问题 [34][35] 问题5：住宅抵押贷款业务的增长意愿及产品情况 - 公司不将住宅抵押贷款作为重点，主要增长仍来自中小企业业务 [42][45] - 本季度住宅抵押贷款的增长部分是由于临时还款和部分业务因价格原因流失，公司有能力通过强劲的贷款发放来抵消这些影响 [42][43] 问题6：流失贷款的原因及竞争对手策略 - 贷款流失主要是价格原因，公司认为所处市场竞争较为理性 [47] 问题7：本季度准备金增加情况及未来趋势 - 本季度准备金增加是基于当前经济放缓甚至衰退的假设情景，模型较为保守 [48] - 由于无法预测穆迪模型和经济的变化，难以确定未来几个季度准备金是否会继续增加，但公司贷款组合的信用表现良好 [48][49] 问题8：下半年净息差指导是否考虑进一步加息及存款成本上升 - 下半年净息差3.4% - 3.5%的指导范围未考虑进一步加息 [56] - 预测净息差时未假设存款利率上升，但如果美联储在7月加息，市场可能会对存款产生压力，公司将确保具有竞争力并为客户提供合理价值，由于公司资产敏感，预计贷款和资产重新定价至少能覆盖存款成本上升 [57] 问题9：第二季度新贷款发放的平均利率 - 第二季度新贷款发放的加权平均利率为4.8%，高于第一季度的3.91%和本季度平均发放贷款收益率4.17%，预计第三季度利率将进一步上升 [58] 问题10：费用指导下调的原因 - 费用指导下调的主要原因是根据当前市场环境调整了抵押贷款佣金，同时公司将继续关注核心业务的效率提升和成本控制 [63][64] 问题11：未提供全年贷款增长指导的原因 - 公司第二季度贷款增长12.3%，年初至今增长超过13%，有望实现全年10% - 12%的增长目标 [67] - 由于通胀压力和利率上升可能影响业务活动和借款需求，公司持谨慎态度，不想过度承诺无法控制的事情 [67] 问题12：存款成本控制及未来表现 - 公司上一轮存款贝塔值为15个基点，目前为零，未来能否保持该水平取决于比较利润率 [70] - 公司存款业务重点是建立全面客户关系，获取运营账户，大部分运营账户为非利息存款，有助于控制存款成本 [71][72] 问题13：下半年税收税率 - 第二季度税收税率为17.6%，不考虑并购相关费用，若考虑并购成本，实际税率可能低于该水平 [73] 问题14：下半年净息差增长是否会放缓 - 由于存款贝塔值不会一直为零或负数，未来利率上升带来的净息差增长可能会比之前更平缓 [80][81] 问题15：下半年资产负债表管理及规模变化 - 两项收购交易将增加约15亿美元贷款、12亿美元存款和24亿美元总资产，两家机构合计持有约5亿美元现金，为公司提供了管理存款贝塔值、支持贷款增长或投资组合的灵活性 [83] - 公司将谨慎管理资产负债表，注重短期资产的风险回报，避免对AOCI和有形账面价值产生重大影响 [84] 问题16：两项收购交易对有形账面价值的初始稀释情况 - Rock Canyon Bank的有形账面价值稀释率为4.8%，Bank of Jackson Hole为7.2%，两项交易合计首日稀释率约为12% [85] 问题17：信贷方面需要关注的资产类别 - 公司不参与全国银团贷款和高杠杆交易，专注于有良好业绩记录的中小企业业务 [90] - 公司对商业房地产保持谨慎，注重加强尽职调查和持续监控，关注全球现金流覆盖、还款来源和管理层经验等关键因素 [90][91] - 若发现某个行业或子行业无法获得足够的风险调整后回报，公司将考虑退出，但目前没有特定的关注领域 [92]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-35654 NATIONAL BANK HOLDINGS CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净收入为1840万美元，摊薄后每股收益为060美元 [11] - 贷款账簿年化增长率为158%，其中商业贷款账簿增长率为197% [11] - 平均交易存款余额年化增长率为49% [12] - 第一季度净利息收入为4800万美元，净利息收益率为29% [14] - 预计第二季度净利息收益率将扩大至3% [14] - 第一季度净冲销率为5个基点，不良资产减少4个基点，非应计贷款保持在24个基点的历史低位 [15] - 第一季度非利息收入为1910万美元，服务费和银行卡收入同比增长38% [16] - 第一季度非利息支出为4410万美元，环比减少423000美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度贷款发放额为4197亿美元，过去四个季度贷款发放总额接近17亿美元 [13] - 抵押贷款收入受到抵押贷款利率快速上升的影响，第一季度抵押贷款收入环比减少721000美元 [17] - 公司调整了2022年全年费用收入指引，从7800万美元至8200万美元，主要由于抵押贷款利率上升对抵押贷款收入的影响 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司宣布收购犹他州的Rock Canyon Bank，该银行资产为8亿美元，贷款余额为5亿美元，存款为74亿美元 [10] - Rock Canyon Bank是犹他州SBA贷款的第一大银行，每年SBA贷款发放额接近2亿美元 [27] - 公司还宣布收购Jackson Hole Bank，这两项收购将增加SBA贷款和财富管理业务的收入 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Rock Canyon Bank和Jackson Hole Bank，扩展了在盐湖城和Jackson Hole等战略重要市场的业务 [7][8] - 公司计划通过这两项收购增加多样化的收入来源，并利用低成本的存款基础 [20] - 公司预计这两项收购将增强其运营杠杆，并在未来几年内实现25年的有形账面价值稀释回报 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对贷款增长前景感到满意，预计全年贷款增长率为10%至12%，甚至可能超过这一范围 [13] - 公司预计净利息收入将从利率上升中受益，并预计未来几个季度净利息收益率将继续扩大 [14] - 公司对资产质量感到满意，预计未来几个季度将继续保持积极的趋势 [15] 其他重要信息 - 公司资本比率保持强劲，截至第一季度末，一级杠杆比率为105%，CET1比率为139% [19] - 公司预计2022年全年非利息支出将在183亿美元至187亿美元之间，不包括与并购相关的交易成本 [19] - 公司预计2022年全年交易相关成本为2350万美元 [19] 问答环节所有的提问和回答 问题: Rock Canyon Bank的SBA贷款机会和贷款组合收益率 - Rock Canyon Bank的贷款组合收益率接近7%，公司预计将从其SBA贷款业务中获得额外收入 [25][26] - Rock Canyon Bank每年SBA贷款发放额接近2亿美元，公司将学习其最佳实践并将其扩展到其他市场 [27][28] 问题: 费用收入指引是否包括收购交易的影响 - 费用收入指引7800万美元至8200万美元不包括收购交易的影响，公司将在交易完成后提供更多信息 [31] 问题: 贷款增长是否受到PPP贷款的影响 - Rock Canyon Bank的贷款增长主要来自SBA贷款和商业贷款，PPP贷款对其资产负债表增长影响不大 [40] 问题: 收购对资产敏感性的影响 - Rock Canyon Bank的300亿美元现金将增加公司的资产敏感性，并为公司在利率上升环境中提供更多机会 [42] 问题: 收购对费用收入的影响 - 公司预计收购将增加费用收入的多样性，并计划在未来提供更多关于费用收入目标的指导 [48][49] 问题: 收购对有形账面价值稀释的影响 - 收购预计将在第一天导致46%的有形账面价值稀释，公司预计在25年内实现回报 [54][60] 问题: 净利息收益率的现金影响 - 公司预计第二季度净利息收益率为3%，其中现金对收益率的压缩影响约为26至27个基点 [56] 问题: 收购对Durbin法案的影响 - 公司预计在资产超过100亿美元后，Durbin法案对收入的影响约为2% [79] 问题: 贷款增长和存款增长的前景 - 公司预计将继续通过中小型企业客户关系推动低成本的交易存款增长 [82][83] 问题: 债券组合的未来投资 - 公司可能会在未来几个季度将部分现金投资于债券组合，特别是在利率曲线上升的情况下 [85]

员工情况 - 截至2021年12月31日，公司雇佣1120名全职和34名兼职员工[55] - 公司员工平均任期约为七年[56] - 公司员工可参与401(k)计划，公司提供匹配供款；工作时长每周20小时以上的员工可通过工资扣除以10%的折扣购买公司股票[60] - 银行员工每年最多可获得八小时带薪时间，用于参与符合社区再投资法案倡议的非营利组织活动[61] - 截至2021年12月31日，公司68%的员工为女性，56%的管理职位为女性；少数族裔占员工总数的22%，占管理职位的19%[62] - 2021年，公司招聘382名员工，其中70%为女性，35%为少数族裔[62] - 2021年，251名员工（占员工总数的22%）获得晋升，其中68%为女性，25%为少数族裔[62] 监管资本要求 - 银行和银行控股公司需维持最低普通股一级资本比率4.5%、总一级资本比率6%、总资本比率8%和杠杆比率4%；银行控股公司还需持有2.5%的普通股一级资本保护缓冲[80] - 2019年10月，联邦银行机构采用9%的社区银行杠杆率，资产低于100亿美元的合格社区银行，若杠杆率超过该比率，被视为满足所有适用的杠杆和基于风险的资本要求[83] - 公司和NBH银行的监管资本比率超过“资本充足”机构规定水平[84] 公司地位及相关要求 - 公司于2021年选择成为金融控股公司，可从事更广泛的金融活动[70] - 维持金融控股公司地位要求公司和NBH银行保持“资本充足”和“管理良好”，NBH银行在社区再投资法案下至少获得“满意”评级[71] 关联交易及收购规定 - 银行与单个关联方的涵盖交易不得超过银行资本和盈余的10%，与所有关联方的涵盖交易总计不得超过银行资本和盈余的20%，截至2021年12月31日，公司无未完成的涵盖交易[93][94] - 公司作为银行控股公司，收购导致拥有或控制银行或其他银行控股公司任何类别有表决权证券5%或以上时，需获得美联储事先批准[95] - 收购拥有根据《交易法》第12条注册证券类别的银行控股公司（如公司）某类别有表决权股票10%或以上，在推定情况下构成对公司的控制权收购[96] - 《银行控股公司法》禁止实体未经美联储批准收购银行控股公司或银行25%或以上有表决权证券或获得控制权，投资者可持有公司最多24.9%有表决权证券和最多33%总股本而不一定有控制权[97] 存款保险及准备金规定 - 所有存款人在一家保险银行的账户，包括所有无息交易账户，由联邦存款保险公司（FDIC）保险，最高保额为25万美元[107] - 联邦存款保险公司采用基于风险的评估系统，FDIC保险的存款机构根据风险分类支付保险费，评估基于机构平均总合并资产减去平均有形股本[107][108] - 银行需根据美联储规定，按规定比率对交易账户和某些非个人定期存款维持平均每日准备金[106] 股息支付限制 - 公司支付股息能力取决于从子公司收到的股息，银行和银行控股公司支付股息和进行其他分配的能力受联邦和州法律限制[90][91] 疫情相关法案 - 2020年3月27日，《关怀法案》签署成为法律，这是一项价值2.2万亿美元的经济刺激法案[112] - 《关怀法案》允许受新冠疫情影响面临财务困难的联邦政府支持抵押贷款借款人，无论逾期状态如何，最多可申请360天的延期还款[112] - 《关怀法案》规定的暂停启动房产止赎期限于2021年7月31日到期[112] - 2020年12月27日，《2021年冠状病毒应对和救济补充拨款法案》签署成为法律，指示国会通过新结构的薪资保护计划重新拨款4290亿美元未使用的《关怀法案》资金[116] 信贷损失拨备 - 截至2021年12月31日，与集体评估减值的贷款相关的信贷损失拨备（集体ACL）为4810万美元，占总ACL 4970万美元的一部分[377] - 公司自2020年1月1日起采用ASC Topic 326，改变了信用损失的会计核算方法[372] - 审计师将2021年集体ACL的评估确定为关键审计事项[378] 审计相关 - 审计师自2010年起担任公司的审计师[383] - 审计师认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[370] 公司网站信息 - 公司网站为www.nationalbankholdings.com，会在网站免费提供相关报告[117] 财务数据关键指标变化 - 2021年末总资产为72.14亿美元，较2020年末的66.60亿美元增长8.39%[385] - 2021年总利息和股息收入为2.01亿美元，较2020年的2.18亿美元下降7.81%[387] - 2021年总利息支出为1382.1万美元，较2020年的2505.6万美元下降44.84%[387] - 2021年净利息收入（扣除贷款损失准备后）为1.96亿美元，较2020年的1.75亿美元增长12.05%[387] - 2021年非利息收入为1.10亿美元，较2020年的1.40亿美元下降21.31%[387] - 2021年非利息支出为1.92亿美元，较2020年的2.06亿美元下降7.44%[387] - 2021年税前收入为1.15亿美元，较2020年的1.09亿美元增长5.09%[387] - 2021年净利润为9360.6万美元，较2020年的8859.1万美元增长5.66%[387] - 2021年基本每股收益为3.04美元，较2020年的2.87美元增长5.92%[387] - 2021年综合收入为7687.7万美元，较2020年的9629.5万美元下降20.16%[389] - 2021年、2020年和2019年净利润分别为9.3606亿美元、8.8591亿美元和8.0365亿美元[396] - 2021年、2020年和2019年经营活动产生的净现金分别为1.79502亿美元、-0.6212亿美元和0.44243亿美元[396] - 2021年、2020年和2019年投资活动使用的净现金分别为-4.73836亿美元、-1.52591亿美元和-1.15052亿美元[396] - 2021年、2020年和2019年融资活动提供的净现金分别为5.28989亿美元、6.54178亿美元和0.71443亿美元[396] - 2021年、2020年和2019年末现金、现金等价物和受限现金分别为8.5022亿美元、6.15565亿美元和1.2019亿美元[396] - 2021年、2020年和2019年支付的利息现金分别为1.6638亿美元、2.7622亿美元和3.4458亿美元[396] - 2021年、2020年和2019年净纳税额分别为1.5389亿美元、2.2111亿美元和0.9271亿美元[396] - 2021年、2020年和2019年受限现金中分别有450万美元、1000万美元和1000万美元存入托管账户[396] - 2021年、2020年和2019年股东权益总额分别为8.40106亿美元、8.20691亿美元和7.6692亿美元[391] 业务运营情况 - 截至2021年12月31日，公司通过81个银行中心为商业和消费者客户提供各种银行产品[398] - 公司通过参与SBA薪资保护计划等支持受疫情影响的客户，贷款修改期限为3个月至1年[400][412] 会计政策及核算方法 - 公司合并财务报表按美国公认会计原则编制，所有金额单位为千美元，除股份数据和每股数据外[399] - 公司对处于未实现亏损状态的投资按季度评估，若有出售意图或很可能需出售则减记至公允价值[404] - 贷款应收利息一般在逾期90天以上停止计提，除非有充分担保且在催收中[410] - 公司选择将用于在二级市场出售的贷款按估计公允价值入账，多数此类贷款在45天内出售[413] - 公司自2020年1月1日起采用ASU 2016 - 13计量金融工具信用损失[416] - 公司将贷款分为4个主要贷款段和11个贷款类别，对有相似风险特征的贷款按组合计量预期信用损失[417] - 公司使用第三方软件工具中的DCF模型确定贷款组合预期终身信用损失，预测期为四个季度，回归期为四到八个季度[418] - 信用损失准备因净冲销而减少，因贷款损失拨备而增加[421] - 公司使用内部风险评级系统评估贷款组合信用质量，将可接受风险的贷款归为“通过”类贷款[422] - 公司为表外未使用贷款承诺维持准备金，按贷款类别评估余额，应用平均历史利用率和ACL贷款模型损失率确定准备金水平[424] - 采用ASU 2016 - 13前，公司确定拨备时考虑抵押品公允价值、经济状况、历史净贷款损失等因素[425] - 公司对房产和设备折旧计算，建筑物折旧年限39年，建筑改良7 - 15年，设备3 - 7年[427] - 商誉每年或特定情况下评估潜在减值，无形资产有有限使用寿命的按估计使用寿命摊销[428][431] - 公司对MSRs按成本与市场孰低法计量，按季度评估减值[432] - 公司建立抵押贷款回购准备金，基于实际和历史损失、逾期趋势和经济状况估计损失[434] - 公司对其他不动产按抵押品公允价值减销售成本记录，后续调整计入非利息费用[435] - 公司对股票期权、限制性股票和绩效股票单位等基于不同模型计量公允价值，补偿费用按规定期间确认[438][439] - 公司按两步模型确认和计量所得税利益，差异作为未确认税收利益[444] - 公司采用两类别法计算每股收益，稀释每股收益考虑稀释性影响[445] - 2019年1月1日采用ASU 2016 - 02和ASU 2018 - 11，确认使用权资产和相关租赁负债总计3050万美元，税后对期初留存收益累计影响调整为30万美元[451] - 2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，信用损失准备增加580万美元，税后留存收益相应减少460万美元[452] 投资证券数据关键指标变化 - 2021年12月31日投资证券总计13亿美元，含7亿美元可供出售证券和6亿美元持有至到期证券；2020年12月31日总计10亿美元，含6亿美元可供出售证券和4亿美元持有至到期证券[454] - 2021年和2020年可供出售证券购买额分别为2.886亿美元和2.861亿美元，到期和偿还额分别为2.359亿美元和2.715亿美元[456] - 2021年12月31日有49只可供出售证券处于未实现损失状态，2020年12月31日为22只[459] - 2021年12月31日和2020年12月31日，可供出售投资证券公允价值分别为6.91847亿美元和6.61955亿美元[456] - 2021年12月31日和2020年12月31日，可供出售投资证券未实现损失分别为1330.8万美元和38.8万美元[456] - 2021年12月31日和2020年12月31日，可供出售投资证券作为抵押品的公允价值分别为3634万美元和3858万美元[460] - 截至2021年12月31日，市政证券摊余成本和公允价值为20万美元，1 - 5年到期；公司债务证券摊余成本200万美元，公允价值210万美元，5 - 10年到期；其他证券摊余成本和公允价值为50万美元，无明确合同到期日[461] - 2021年12月31日和2020年12月31日，可供出售投资证券的应计利息收入分别为100万美元和110万美元[462] - 2021年末持有至到期投资证券摊余成本6.09012亿美元，公允价值5.9926亿美元；2020年末摊余成本3.76615亿美元，公允价值3.81691亿美元[463] - 2021年和2020年持有至到期证券购买额分别为3.978亿美元和2.842亿美元，到期和偿还额分别为1.619亿美元和0.881亿美元[463] - 2021年末有48只持有至到期证券处于未实现亏损状态，2020年末为9只[464] - 2021年末和2020年末作为抵押品的持有至到期投资证券账面价值分别为1.473亿美元和1.406亿美元[466] - 2021年末和2020年末持有至到期投资证券AIR分别为0.09亿美元和0.07亿美元[467] - 2021年末和2020年末非市场able证券分别为0.507亿美元和0.221亿美元[469] - 2021年和2020年非市场able证券购买额分别为0.277亿美元和0.041亿美元[469] 贷款业务数据关键指标变化 - 2021年末贷款总额45.13383亿美元，2020年末为43.53726亿美元[463][473] - 2021年末和2020年末贷款账面价值分别扣除折扣、费用等940万美元和1620万美元[472] - 2021年末和2020年末SBA工资保护计划未偿还贷款净额分别为2170万美元和1.761亿美元[472] - 截至2021年12月31日，总贷款为1.0832亿美元，其中非应计贷款为9855万美元，有相关信贷损失拨备的非应计贷款为977万美元[474] - 截至2020年12月31日，总贷款为4353.726万美元，其中逾期30 - 89天且应计的贷款为968万美元，逾期超过90天且应计的贷款为162万美元，非应计贷款为20387万美元

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收入为2280万美元，摊薄后每股收益为0.74美元；2021年全年净收入创纪录，达9360万美元，摊薄后每股收益为3.01美元 [9] - 2021年全年有形资产回报率为1.37%，有形普通股权益回报率为12.87% [10] - 第四季度非PPP贷款余额按年率计算增长13.4%，贷款资金为4.754亿美元，是连续第二个季度创贷款发放记录 [11] - 第四季度总平均交易存款按年率计算较上一季度增长6.1%，核心交易存款较2020年第四季度平均余额增长14.2%，存款总成本再降3个基点至18个基点 [13] - 第四季度完全应税等效净息差为3.03%，较上一季度增加10个基点 [14] - 第四季度非利息收入为2200万美元，较上一季度减少530万美元 [16] - 第四季度非利息支出为4450万美元，较上一季度减少680万美元 [18] - 2022年预计有效税率约为19% [20] - 2022年预计完全摊薄股份数量降至约3050万股 [20] - 第四季度末有形账面价值每股增加0.13美元，至24.33美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅银行业务收入因第四季度季节性放缓减少620万美元，但公司所在地区购房市场活动强劲，预计将延续至新年 [16] - 第四季度通过处置合并银行中心建筑实现100万美元收益，权益法投资基金增加200万美元 [17] - 2022年预计总非利息收入在9200万美元至9800万美元之间，核心银行手续费预计将以低个位数增长，预计抵押贷款利润率会因近期利率上升略有压缩，抵押贷款量预测与抵押贷款银行家协会展望一致 [17] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司核心银行企业预计将通过有机增长和有纪律的收购实现盈利增长，并进一步多元化和扩大核心银行盈利来源 [24] - 公司愿景是创建一个类似亚马逊金融服务市场的全国性平台“unify”，为中小企业提供替代数字渠道，获取一系列金融服务，包括借贷、存款和现金管理，以及世界级信息管理和区块链支付工具 [25] - 公司与其他银行合作在区块链上完成了首笔交易，认为这将带来低成本支付和信息管理解决方案，为中小企业带来变革 [26] - 公司在寻找SBA相关市场机会，认为“unify”相关工作能带来降低核心成本和增加收入的用例 [29] - 公司在考虑并购时会保持纪律，确保交易能被投资者接受，注重文化契合和创造收入的增量机会，不会仅为削减成本进行收购 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司受益于所处的有吸引力的市场，团队实现了创纪录的贷款增长、低成本存款和优质的信贷质量，进入2022年势头强劲 [6] - 公司有机会扩大中小企业客户关系基础，业务管道持续快速扩张，且公司在利率上升环境中处于有利地位 [7] - 预计2022年贷款将实现10% - 12%的增长，PPP贷款大部分将在2022年上半年从资产负债表中清除 [12] - 预计2022年存款成本将稳定在17 - 18个基点水平（不包括利率上调） [13] - 公司资产负债表对利率上升敏感，在利率上调100个基点的情况下，年化净利息收入预计增长5.4% [15] - 公司资产质量保持强劲，非执行贷款持续减少，净冲销率低 [15] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与讨论内容有重大差异，这些陈述受风险、不确定性和其他因素影响，公司无义务更新或修订这些陈述 [3] - 会议提及某些非GAAP指标，公司认为这些指标对投资者有用，相关指标与GAAP指标的对账信息可在公司网站投资者关系板块的新闻稿中查看 [4] 问答环节所有提问和回答 问题1: Finstro figure对2022年和2023年收入的影响 - 公司目前未准备好公开分享相关信息，但对Finstro合作的进展感到乐观，认为这是实现增量收入的重点项目之一，同时公司还在关注SBA相关市场机会以及“unify”带来的降低成本和增加收入的用例 [28][29] 问题2: 资产负债表上现金部署到贷款的情况，以及若现金回到正常水平对利润率的影响 - 平均而言公司将约1亿美元现金部署到贷款中，年末资产负债表受益于年末现金和存款的变动；目前超额现金对利润率计算的影响约为30个基点 [32] 问题3: 公司舒适的现金余额是多少 - 公司通常在美联储的可用自由现金余额在2500万美元至5000万美元之间，加上现金凭证、备用金和ATM现金，资产负债表上的现金通常约为1亿至1.25亿美元 [33] 问题4: 非执行贷款向OREO的转移情况 - 这是一笔与SBA相关的贷款，正在从非执行贷款转为OREO的过程中，贷款的贷款价值比极低，预计无损失，且这类贷款通过OREO处理后往往能实现回收 [34] 问题5: 在100个基点利率上调情景下，净利息收入增长对底线的影响，以及是否会加速对公司的其他投资 - 按照今年的指引，利率上调带来的增长都将计入底线，因为对“unify”的投资已包含在费用指引中（400万至500万美元）；公司会严格管理对“unify”的投资节奏，若需加速投资，会在其他领域削减开支以平衡 [18][40] 问题6: 当前股价下公司进行股票回购的意愿 - 公司将继续保持机会主义，有关于有形账面价值稀释回本速度的阈值和纪律，会根据市场情况决定，对公司盈利增长前景乐观 [43] 问题7: 本季度贷款增长中，赢得新业务、市场经济增长和额度提取正常化各占的比例，以及未来展望 - 公司团队在获取市场份额方面表现出色，在中小企业领域，一些大型机构对部分企业的关注减少，为公司带来机会；公司团队自2020年7月或劳动节后回到办公室，与潜在客户进行面对面交流，这对赢得业务有积极影响；公司所处市场经济表现优于美国全国平均水平，为业务增长提供助力；进入2022年公司贷款增长势头强劲 [49][50][51] 问题8: 公司在传统领域进行并购的意愿和对话进展 - 公司持续与潜在合作伙伴建立关系，在并购时会保持纪律，确保交易能被投资者接受，注重文化契合和创造收入的增量机会，不会仅为削减成本进行收购 [53] 问题9: 对存款基础的假设，存款的粘性，以及随着经济发展客户流动性可能的流失情况 - 公司认为不应因行业存款余额的暂时增加而自满，更关注新客户关系的拓展和市场份额的获取；过去一年第四季度到第四季度交易存款增长了14%，预计未来增速将放缓至中个位数，但受美联储流动性撤回和量化紧缩等因素影响，难以给出确切估计 [57][59] 问题10: 第四季度额度利用率的趋势以及未来几个季度的展望 - 本季度额度利用率回升，回到长期平均水平，客户开始提取额度，从贷款表格中可以看到季度间额度利用率对贷款增长的影响 [60] 问题11: 在利率上升环境下，公司存款beta的情况，以及与上一周期的差异，和在披露的净利息收入敏感性中假设的存款beta - 公司40%的存款为非计息存款，在利率上升环境中有优势；在100个基点利率上调情景下，假设的总存款beta约为30%，计息存款beta为50%，这一假设较为保守，上一紧缩周期公司存款beta在10% - 25%之间 [66] 问题12: 贷款组合的重新定价动态，浮动利率、可调整利率和固定利率的比例，以及浮动利率贷款是否有利率下限 - 公司贷款组合中约40% - 42%为可变利率贷款，参考基准利率为Prime或LIBOR，其中只有15%的可变利率贷款在利率上调50 - 75个基点内有利率下限，大部分LIBOR贷款将随利率上升立即受益 [68]