业绩总结 - NextEra Energy在2024年实现调整后每股收益（EPS）为3.43美元，同比增长超过8%[7] - 2024年，NextEra Energy的调整后每股收益年复合增长率（CAGR）约为10%[7] - 2024年，FPL的调整后每股收益为2.21美元，较2023年的2.09美元增长了12美分[15] - 2024年，Energy Resources的调整后收益同比增长超过13%[11] - 2024年，NextEra Energy的净收入为1,203百万美元，调整后的收益为1,095百万美元[82] - 2024年，NextEra Energy的每股收益为0.58美元，调整后的每股收益为0.53美元[82] - 2024年调整后的每股收益为3.37美元，FPL为2.21美元，Energy为1.12美元，Corporate & Other为0.04美元[85] - 2024年调整后的收益为70.63亿美元，FPL为45.43亿美元，Energy为31.18亿美元，Corporate & Other为-5.98亿美元[85] 用户数据 - FPL在2024年成功避免超过270万次客户停电[10] - FPL的零售销售在2024年同比增长2.1%[25] 未来展望 - 预计2024年调整后EPS范围为$3.23至$3.43，2025年预计为$3.45至$3.70[47][51] - 预计2024至2027年每年调整后EPS将实现6%至8%的增长[50] - 预计2024年调整后的EBITDA范围为$8,800百万至$9,600百万，实际为$9,478百万[68] - 预计2024至2027年每年股息增长约10%[50] 新产品和新技术研发 - 2024年，Energy Resources新增超过12 GW的可再生能源和储能项目[11] - 2024年至2025年，NextEra Energy在风能项目的总装机容量为3.5 GW，预计2026年至2027年将减少至3.0 GW[73] - 2024年至2025年，NextEra Energy在太阳能项目的总装机容量为7.2 GW，预计2026年至2027年将减少至7.1 GW[73] 负面信息 - 公司面临的风险包括无法及时回收重大成本和投资资本的合理回报[91] - 政府对可再生能源项目的激励政策可能会减少或修改，影响NextEra Energy的运营[91] - 由于环境法规，NextEra Energy可能面临资本支出和运营成本的增加[91] - 公司可能受到气候变化、极端天气和其他自然灾害的影响，进而影响客户数量和使用量[92] - NextEra Energy的信用评级和流动性可能受到信贷市场波动的影响[92] - 公司在核电设施的运营中可能面临环境、健康和财务风险[92] - 由于市场表现不佳，NextEra Energy的养老金计划和核退役基金的资产价值可能受到影响[92] 其他新策略和有价值的信息 - 预计2026年和2027年FPL的基础费率调整请求将分别为16亿美元和9亿美元[31] - NextEra Energy的信用评级在2024年预计为S&P A-，FFO/债务比率为19.0%[66] - 2024年，利率对冲的非合格头寸收益为1,676百万美元[75] - 2024年与非合格对冲相关的净损失为-9.35亿美元，2023年为-19.49亿美元[85][86]

公司参会人员 - 投资者关系总监Mark Eidelman [1][3] - 董事长、总裁兼首席执行官John Ketchum [1][3] - 执行副总裁兼首席财务官Brian Bolster [1][3] - 佛罗里达电力照明公司总裁兼首席执行官Armando Pimentel [3] - 新能源资源公司总裁兼首席执行官Rebecca Kujawa [1][3] - 新能源执行副总裁Mark Hickson [3] 会议参会人员 - Wolfe Research的Steve Fleishman [1] - Guggenheim Partners的Shahriar Pourreza [1] - Jefferies的Julien Dumoulin - Smith [1] - Barclays的Nick Campanella [1] - Goldman Sachs的Carly Davenport [1] - JPMorgan的Jeremy Tonet [1] 会议流程 - Mark Eidelman开场，John Ketchum进行开场发言，Brian Bolster提供业绩概述，之后高管团队回答问题 [3] 前瞻性声明提示 - 会议中会基于当前预期和假设做出前瞻性声明，若关键假设错误，实际结果可能与前瞻性声明有重大差异 [4] 问答环节所有提问和回答 - 文档中未提及问答环节内容，暂无法总结

文章核心观点 - 文章介绍NextEra Energy 2024年第四季度及全年财报情况，包括盈利、营收、各业务板块表现等，还提及财务状况、业绩指引，最后给出其他能源公司财报发布安排及预期 [1][3][12] 第四季度及全年盈利情况 - 2024年第四季度调整后每股收益53美分，超Zacks共识预期3.9%，同比增长近1.9% [1] - 第四季度GAAP每股收益58美分，去年同期为59美分 [2] - 2024年调整后每股收益3.43美元，同比增长8.2%，符合指引区间上限 [2] 第四季度及全年营收情况 - 第四季度运营收入53.8亿美元，低于Zacks共识预期17%，同比下降21.7% [3] - 2024年运营收入248亿美元，2023年为281亿美元 [3] 各业务板块表现 佛罗里达电力与照明公司 - 营收近38.6亿美元，较去年同期41.9亿美元下降8.1% [4] - 每股收益41美分，与去年同期持平 [4] 新纪元能源资源公司 - 营收14.4亿美元，较去年同期25.6亿美元下降45.5% [4] - 每股收益22美分，去年同期为18美分 [4] 企业及其他业务 - 第四季度运营收入8200万美元，去年同期为2500万美元 [5] - 第四季度运营亏损每股10美分，去年同期亏损7美分 [5] 第四季度亮点 - FPL每位客户的非燃料运维成本比大型公用事业同行中次优者低50%，典型住宅客户每月节省超24美元 [6] - FPL典型住宅客户账单比全国平均水平低近40% [7] - 新纪元能源资源公司本季度新增近3.3吉瓦可再生能源项目，可再生能源储备超25吉瓦 [8] - 该公司正评估爱荷华州杜安阿诺德能源中心重新投产，计划最早2028年底重启运营 [9] 财务状况 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物近14.9亿美元，2023年底为27亿美元 [10] - 截至2024年12月31日，长期债务724亿美元，2023年底为614亿美元 [11] - 2024年经营活动现金流132.6亿美元，2023年为84.2亿美元 [11] 业绩指引 - 重申2025年每股收益指引为3.45 - 3.70美元，中点低于Zacks共识预期 [12] - 预计2026和2027年调整后每股收益分别在3.63 - 4.00美元和3.85 - 4.32美元 [12] - 预计至少到2026年，每股股息年增长率约10% [12] - 能源资源公司计划在2024 - 2027年增加36500 - 46500兆瓦可再生能源项目 [13] 公司评级 - NextEra Energy Zacks排名为2（买入） [14] 其他能源公司财报发布安排及预期 Xcel Energy - 2月6日发布2024年第四季度财报，Zacks共识预期每股收益87美分 [15] - 长期（3 - 5年）盈利增长率6.93%，第四季度每股收益预计同比增长4.82% [15] Dominion Energy - 2月12日公布2024年第四季度财报，Zacks共识预期每股收益59美分 [16] - 长期盈利增长率预计为13.59%，第四季度每股收益预计同比增长103.45% [16] Alliant Energy Corporation - 2月20日公布2024年第四季度财报，Zacks共识预期每股收益68美分 [17] - 长期盈利增长率6.59%，第四季度每股收益预计同比增长41.67% [17]

文章核心观点 - NextEra Energy本季度盈利超预期但营收未达预期 股价年初至今表现逊于市场 不过当前Zacks Rank显示为买入 未来有望跑赢市场 同时还提及了同行业CMS Energy的业绩预期 [1][2][3][6] NextEra Energy业绩情况 - 本季度每股收益0.53美元 超Zacks共识预期的0.51美元 去年同期为0.52美元 盈利惊喜为3.92% 上一季度盈利惊喜为5.10% [1] - 过去四个季度 公司每股收益均超共识预期 [2] - 截至2024年12月季度营收53.9亿美元 未达Zacks共识预期 较去年同期的68.8亿美元有所下降 过去四个季度营收均未超共识预期 [2] NextEra Energy股价表现 - 年初至今股价下跌约3.4% 而标准普尔500指数上涨4% [3] NextEra Energy未来展望 - 股价短期走势及未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向 包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关 可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前盈利预测修正趋势有利 目前Zacks Rank为2（买入） 预计短期内股价跑赢市场 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预测变化 本季度共识每股收益预期为1.06美元 营收70.1亿美元 本财年共识每股收益预期为3.68美元 营收298.1亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中 公用事业 - 电力行业目前处于前38% 排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] CMS Energy业绩预期 - 预计2月6日公布2024年12月季度财报 预计每股收益0.86美元 同比下降18.1% 过去30天共识每股收益预期上调2.6% [9] - 预计营收21.4亿美元 较去年同期增长9.8% [10]

公司整体财务业绩 - 2024年第四季度，公司GAAP净利润为12.03亿美元，摊薄后每股收益0.58美元；调整后收益为10.95亿美元，摊薄后每股收益0.53美元[2] - 2024年全年，公司GAAP净利润为69.46亿美元，摊薄后每股收益3.37美元；调整后收益为70.63亿美元，摊薄后每股收益3.43美元，同比增长约8.2%[3] - 2024年第四季度NextEra Energy总运营收入为53.85亿美元，总运营费用为44.78亿美元，运营收入为9.41亿美元[27] - 2024年第四季度公司净收入为8.73亿美元，归属于NextEra Energy的净收入为12.03亿美元[27] - 调整后公司收益为10.95亿美元，调整后每股收益为0.53美元[27] - 2023年第四季度公司运营收入为68.77亿美元，运营费用为46.11亿美元，运营收入为26.6亿美元[29] - 2023年第四季度公司净收入为9.14亿美元，归属于公司的净收入为12.1亿美元[29] - 调整后公司收益为10.67亿美元，摊薄后每股收益为0.52美元[29] - 公司2024年12月31日止十二个月运营收入为247.53亿美元[31] - 公司2024年12月31日止十二个月总运营费用为176.26亿美元[31] - 公司2024年12月31日止十二个月运营收入为74.79亿美元[31] - 公司2024年12月31日止十二个月所得税前收入为60.37亿美元[31] - 公司2024年12月31日止十二个月净收入为56.98亿美元[31] - 归属于公司的净收入为69.46亿美元[31] - 公司调整后收益为70.63亿美元[31] - 归属于公司的摊薄后每股收益为3.37美元[31] - 公司调整后摊薄后每股收益为3.43美元[31] - 2023年全年运营收入为281.14亿美元，运营费用为182.82亿美元，运营收入为102.37亿美元[34] - 2023年全年净收入为62.82亿美元，归属于公司的净收入为73.1亿美元[34] - 2023年调整后收益为64.41亿美元，摊薄后每股收益为3.17美元[34] - 2024年全年，公司净收入为569.8亿美元，其中FPL为454.3亿美元，NEER为105.1亿美元[40] - 2024年全年，公司经营活动提供的净现金为1326亿美元，投资活动使用的净现金为2226.4亿美元，融资活动提供的净现金为700亿美元[40] - 2024年全年，公司发行长期债务2476.9亿美元，偿还长期债务1011.3亿美元[40] - 截至2024年底，公司现金、现金等价物和受限现金为140.2亿美元，较年初减少201.8亿美元[40] - 2024年全年，公司折旧和摊销费用为546.2亿美元[40] - 2024年全年，公司递延所得税为130.8亿美元[40] - 2024年全年，公司处置业务、资产和投资的净损失为51.5亿美元[40] - 2024年全年，公司支付普通股股息423.5亿美元[40] - 2023年公司净收入为62.82亿美元，其中FPL为45.52亿美元，NEER为25.3亿美元，Other为 - 8亿美元[42] - 2023年公司经营活动提供的净现金为113.01亿美元，投资活动使用的净现金为234.67亿美元，融资活动提供的净现金为121.49亿美元[42] - 2023年公司每股收益为3.60美元，2024年预计为3.37美元[43] - 2024年调整后每股收益为3.43美元[45] FPL财务业绩与运营情况 - FPL 2024年第四季度GAAP净利润为8.45亿美元，摊薄后每股收益0.41美元；全年GAAP净利润为45.43亿美元，摊薄后每股收益2.21美元[5] - FPL 2024年资本支出约82亿美元，监管资本使用量同比增长约10%[6] - FPL典型居民客户账单比全国平均水平低近40%，自2001年以来为客户节省近160亿美元[8] - FPL预计2025 - 2029年典型居民客户账单年均增长率约2.5%[9] - 2024年第四季度FPL运营收入为38.55亿美元，运营费用为26.08亿美元，运营收入为12.48亿美元[27] - FPL运营收入为41.96亿美元，运营费用为29.08亿美元，运营收入为16.95亿美元[29] - FPL净收入为11.46亿美元，调整后收益为8.46亿美元，摊薄后每股调整后收益为0.41美元[29] - FPL 2023年每股收益为2.24美元，2024年预计为2.21美元[43] - 2023年资本支出方面，FPL为93.02亿美元，NEER独立电力和其他投资为155.65亿美元[42] - 2024年全年，FPL资本支出为799.2亿美元，NEER独立电力和其他投资为1621.5亿美元[40] NextEra Energy Resources财务业绩与业务进展 - NextEra Energy Resources 2024年第四季度GAAP净亏损4.42亿美元，摊薄后每股亏损0.21美元；全年GAAP净利润为22.99亿美元，摊薄后每股收益1.12美元[10][11] - NextEra Energy Resources 2024年新增超12GW可再生能源和电池储能项目，积压项目总量超25GW[12] - 2024年第四季度NEER运营收入为14.48亿美元，运营费用为16.98亿美元，运营亏损为2.15亿美元[27] - NEER运营收入为26.56亿美元，运营费用为15.93亿美元，运营收入为10.53亿美元[29] - NEER净收入为5.89亿美元，调整后收益为3.61亿美元，摊薄后每股调整后收益为0.18美元[29] - NEER 2023年每股收益为1.75美元，2024年预计为1.12美元[43] 公司财务调整项目 - 与非合格套期保值相关的净损失（收益）对NextEra Energy调整后收益影响为 - 9.15亿美元，对调整后每股收益影响为 - 0.44美元[28] - 股权证券未实现损失（收益）变化对NextEra Energy调整后收益影响为0.26亿美元，对调整后每股收益影响为0.01美元[28] - XPLR Infrastructure, LP投资净收益对NextEra Energy调整后收益影响为7.81亿美元，对调整后每股收益影响为0.38美元[28] - 与非合格套期保值相关的税后净损失（收益）为2.47亿美元，摊薄后每股收益为0.12美元[30] - 处置业务的税后收益损失为3.06亿美元，摊薄后每股收益为 - 0.15美元[30] - 与非合格套期保值相关的税后净损失为1.497亿美元，摊薄后每股损失为0.74美元[35] - XPLR Infrastructure, LP投资净收益为9.63亿美元，摊薄后每股收益为0.47美元[35] - 处置业务/资产的收益为3.06亿美元，摊薄后每股损失为0.15美元[35] - 2024年与非合格套期相关的净损失为0.45美元，XPLR Infrastructure, LP投资净收益为0.55美元[45] 公司财务预测 - 公司预计2025年调整后每股收益在3.45 - 3.70美元，2026年在3.63 - 4.00美元，2027年在3.85 - 4.32美元[15] - 公司预计至少到2026年，股息每股年增长率约10%[15] 公司风险与陈述说明 - 公司面临监管、政治、经济、环境、市场等多方面风险和不确定性[25] - 前瞻性陈述仅截至新闻发布日期，公司无义务更新[26] 公司股权与负债情况 - 截至2024年12月31日，总资产为1901.44亿美元，总负债为1292.83亿美元[37] - 2024年12月31日现金及现金等价物为14.87亿美元，客户应收账款净额为33.36亿美元[37] - 2024年12月31日长期债务为723.85亿美元，资产退休义务为36.71亿美元[37] - 2024年12月31日普通股股东权益为501.01亿美元，非控股股东权益为103.59亿美元[37] - 截至2023年12月31日，公司总资产为1774.89亿美元，总负债为1184.65亿美元，总权益为577.68亿美元[38] 公司加权平均流通股数量 - 公司加权平均流通股数量（假设摊薄）为20.54亿股[29] - 加权平均流通股数量（假设摊薄）为20.59亿股[31] 公司折旧与摊销费用 - 2024年全年，公司折旧和摊销费用为546.2亿美元[40] - 2023年折旧和摊销费用为58.79亿美元[42]

文章核心观点 - 公司公布2024年第四季度和全年财务结果，并将进行投资者线上展示 [1][2] 公司信息 - 公司是一家领先的清洁能源公司，总部位于佛罗里达州朱诺海滩 [3] - 旗下拥有美国最大的电力公司佛罗里达电力照明公司，为超600万个客户账户（约1200万人）供电 [3] - 拥有竞争性能源业务NextEra Energy Resources，是全球最大的风能和太阳能可再生能源发电商及电池存储领域的全球领导者 [3] - 通过子公司在佛罗里达州、新罕布什尔州和威斯康星州的7个商业核电站生产清洁、无排放电力 [3] - 作为《财富》美国200强公司，常因在可持续发展、企业责任、道德合规和多元化方面的努力获第三方认可 [3] 财务信息 - 公司已公布2024年第四季度和全年财务结果，详情可通过公司网站链接查看 [1] 投资者活动 - 公司董事长、总裁兼首席执行官John Ketchum，执行副总裁兼首席财务官Brian Bolster等高管将在投资者展示会上讨论2024年第四季度和全年财务结果 [2] - 展示会于美国东部时间1月24日上午9点开始网络直播，仅收听的网络直播可通过公司网站链接观看，重播将在同一链接保留90天 [2]

文章核心观点 - 新能源公司NextEra Energy即将公布第四季度财报，尽管近期股价受挫且面临竞争，但长期仍有发展潜力，行业内其他公司也各有前景与挑战，清洁能源股未来走势或有波折 [1][6][7] NextEra Energy情况 - 公司将于周五开盘前公布第四季度财报，分析师预计每股收益52美分，营收75.3亿美元 [1] - 过去六个月股价下跌4.31%，年初至今下跌3.64%，在可再生能源领域面临竞争 [1] - 子公司NextEra Energy Partners LP的增长策略或有助于稳定长期前景，但存在融资和项目开发挑战 [2] 其他清洁能源公司情况 - JPMorgan对Brookfield Renewable Partners LP和Brookfield Renewable Corp维持“增持”评级，2025年12月目标价分别为28美元和32美元 [3] - Enphase Energy Inc预计将继续增长，目标价91美元，此前为112美元 [4] - NextEra Energy Partners LP被JPMorgan给予中性评级，目标价20美元 [4] - 太阳能领域领导者Nextracker Inc被给予“增持”评级，2025年12月目标价58美元 [5] 行业前景 - 受NextEra近期困境、市场利率和新项目潜在延迟等因素影响，清洁能源股未来或面临挑战 [6] - 鉴于可再生能源长期增长前景和NextEra在太阳能与风能发电领域的规模，其仍将是清洁能源投资组合的基石 [6] - NextEra短期前景与市场动态相关，此次财报能否超预期受关注 [7]

公司业绩与市场预期 - NextEra Energy Inc (NEE) 将于2025年1月24日公布2024年第四季度财报 [1] - 第四季度收入预期为64.9亿美元 同比下降5.62% [2] - 每股收益预期为0.51美元 过去60天下调7.3% 同比预计下降1.92% [2] - 过去四个季度均超预期 平均超出幅度达7.05% [3][4] 业务发展 - 佛罗里达电力与照明公司(FPL)受益于当地经济改善 持续增加新客户 保持电费比全国平均水平低40% [8] - 大数据中心和二叠纪盆地油气公司需求增长 推动业务发展 [9] - 能源资源部门拥有超过24吉瓦的已签约项目储备 为清洁能源发电扩张提供明确可见性 [10] 市场表现 - 过去一年股价上涨24.6% 优于行业23.3%的涨幅 [11] - 过去12个月ROE为11.94% 高于行业平均10.83% [13] - 当前估值较行业平均水平存在溢价 [17] 投资亮点 - 佛罗里达经济改善带来新客户和服务需求 [18] - 可再生能源发电和电池储能项目增加支持业务增长 [18] - 高效成本管理使电费低于全国平均水平 吸引更多客户 [18] - 利率下降为资本密集型行业带来额外优势 [19] 行业机遇 - 佛罗里达经济改善 大数据中心清洁能源需求增加 制造业和油气行业需求上升 为低成本可再生能源发电创造长期机会 [20]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测NextEra Energy即将发布的季度报告中，每股收益和营收同比下降，但近30天每股收益共识预期上调，还给出公司部分关键指标预测，公司股价近月表现弱于大盘，短期预计随市场表现 [1][2][6] 盈利预测 - 预计NextEra Energy本季度每股收益0.51美元，同比下降1.9% [1] - 预计本季度营收65.2亿美元，同比下降5.3% [1] - 过去30天，本季度每股收益共识预期上调6.6% [2] 盈利预测重要性 - 盈利预测的变化对预测投资者对股票的潜在反应至关重要，盈利预测修正趋势与股票短期价格表现密切相关 [3] 关键指标预测 - 分析师预计“佛罗里达电力与照明公司（FPL）运营收入”为43.6亿美元，同比增长3.9% [5] - 预计“NextEra能源资源公司（NEER）运营收入”为22.3亿美元，同比下降16.2% [5] - 预计“佛罗里达电力与照明公司（FPL）运营利润（亏损）”为11.4亿美元，去年同期为17亿美元 [6] - 预计“NextEra能源资源公司（NEER）运营利润（亏损）”为5.9905亿美元，去年同期为10.5亿美元 [6] 股价表现与评级 - NextEra Energy股价近一个月变化为 -1.3%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -0.4% [6] - 公司Zacks评级为3（持有），短期内预计紧跟整体市场表现 [6]

公司业绩预期 - NextEra Energy预计在2024年第四季度的财报中，收入和盈利将同比下降 收入预计为65.2亿美元，同比下降5.3% 每股收益预计为0.51美元，同比下降1.9% [1][3] - 公司在过去四个季度中均超出市场预期的每股收益 最近一个季度实际每股收益为1.03美元，超出预期5.10% [12][13] 市场预期调整 - 过去30天内，市场对NextEra Energy的每股收益预期上调了6.57% 这反映了分析师对公司业绩预期的重新评估 [4] - 最准确估计值（Most Accurate Estimate）高于市场共识估计值 表明分析师近期对公司盈利前景持乐观态度 这导致公司的盈利预期偏差（Earnings ESP）为+4.43% [10][11] 盈利预测模型 - Zacks盈利预期偏差模型（Earnings ESP）通过比较最准确估计值与市场共识估计值来预测实际盈利与预期的偏差 该模型对正向偏差的预测能力较强 [5][6][7] - 当盈利预期偏差为正且Zacks评级为1（强力买入）、2（买入）或3（持有）时 股票有近70%的概率超出盈利预期 [8] 投资建议 - 尽管盈利超出预期可能推动股价上涨 但其他因素也可能导致股价下跌 投资者应综合考虑多种因素 [14] - NextEra Energy被认为是一个有潜力的盈利超出预期的候选公司 但投资者在财报发布前仍需关注其他影响因素 [16]