NextEra Energy is a fast-growing utility.NextEra Energy (NEE 1.50%) is an outlier among utilities. It's growing much faster than its peers due to its focus on investing in clean energy. That has helped power robust dividend growth of around 10% annually over the past 20 years. The utility's magnificent record of dividend growth should continue. Driving that outlook is its high-powered earnings-growth forecast.Investments continue to power strong growthNextEra Energy recently reported strong third-quarter re ...

监管与政策风险 - 公司业务、财务状况、经营成果和前景可能受到广泛监管的严重影响，包括无法及时收回成本或获得合理投资回报[12] - 可再生能源项目的政府激励政策减少或取消可能对公司的业务和财务状况产生重大不利影响[12] - NEE和FPL的业务可能受到可再生能源政策变化的影响，包括税收政策、可再生能源组合标准和上网电价的变化，可能导致可再生能源项目开发受阻或投资损失[12] 项目开发与运营风险 - 公司面临项目选址、融资、建设、许可和政府批准等风险，可能阻碍其开发和运营活动[13] - 天气条件和相关影响，包括恶劣天气，可能对公司的业务和财务状况产生重大不利影响[15] - 天然气和石油价格的长期低迷可能影响公司的天然气基础设施业务，导致项目延迟或取消[15] - 核电站的运营和维护涉及环境、健康和财务风险，可能导致罚款、设施关闭或增加成本和资本支出[16] - 核电站的意外停运或计划外停运可能对公司的业务和财务状况产生重大不利影响[18] - NEE和FPL的核电站运营涉及环境和财务风险，可能导致设施关闭、罚款或增加资本支出[16] - NEE和FPL的核电站计划外停运或计划停运时间延长可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[18] - NEE和FPL的核电站安全要求增加可能导致运营和资本支出大幅增加，进而影响公司财务状况[18] 信息技术与数据安全风险 - 公司高度依赖复杂的信息技术系统，任何系统故障或数据泄露都可能对其业务和财务状况产生重大不利影响[15] - NEE和FPL的信息技术系统故障或数据泄露可能对公司业务、财务状况和声誉产生重大不利影响[15] - NEE和FPL的客户数据泄露风险可能导致公司声誉受损，并对业务和财务状况产生重大不利影响[15] 财务与市场风险 - 公司可能因市场波动和场外市场流动性不足而遭受财务损失[15] - 公司可能因未能与佛罗里达州的市政当局和县达成特许经营协议而受到不利影响[15] - NEE和FPL的流动性可能受到信贷和资本市场波动的影响，导致融资能力下降，进而影响业务增长和财务表现[19] - NEE和FPL的信用评级下降可能增加融资成本，限制业务增长，并对流动性产生不利影响[19] - NEE和FPL的天然气和电力市场价格波动可能导致对冲和交易策略失效，进而产生重大损失[15] 财务表现与现金流 - 2024年第三季度净收入为15.91亿美元，同比增长56.1%[24] - 2024年前九个月净收入为48.25亿美元，同比下降10.1%[24] - 2024年9月30日现金及现金等价物为22.63亿美元，同比下降15.9%[25] - 2024年9月30日总资产为1860.13亿美元，同比增长4.8%[25] - 2024年9月30日长期债务为661亿美元，同比增长7.6%[25] - 2024年9月30日股东权益为595.38亿美元，同比增长3.1%[25] - 2024年第三季度其他综合收益为4300万美元，去年同期为亏损3200万美元[24] - 2024年9月30日客户应收账款为35.53亿美元，同比下降1.5%[25] - 2024年9月30日衍生品资产为8.75亿美元，同比下降49.4%[25] - 2024年9月30日材料、供应和燃料库存为22.58亿美元，同比增长7.2%[25] - 公司2024年前九个月的净收入为48.25亿美元，相比2023年同期的53.67亿美元有所下降[27] - 2024年前九个月的经营活动产生的净现金流为112.79亿美元，相比2023年同期的84.23亿美元显著增加[27] - 2024年前九个月的投资活动净现金流为-183.84亿美元，主要用于资本支出和独立电力投资[27] - 2024年前九个月的融资活动净现金流为62.59亿美元，主要来自长期债务发行[27] - 公司2024年第三季度的净收入为18.52亿美元，相比上一季度有所增长[28] - 2024年前九个月的普通股股息支付总额为31.76亿美元[29] - 公司2024年前九个月的资本支出总额为62.21亿美元，主要用于FPL的资本支出[27] - 2024年前九个月的独立电力和其他投资总额为134.36亿美元，主要用于NEER的投资[27] - 公司2024年前九个月的长期债务发行总额为161.75亿美元，主要用于融资活动[27] - 2024年前九个月的现金及现金等价物净减少8.46亿美元，期末余额为25.74亿美元[27] - 公司2023年第三季度净收入为12.19亿美元，较上一季度有所增长[30] - 公司2023年前九个月净收入为61亿美元，显示出强劲的年度增长[31] - 公司2023年第三季度每股股息为0.4675美元[30] - 公司2023年第三季度总股东权益为470.95亿美元，较上一季度增加[30] - 公司2023年第三季度非控制性权益为91.55亿美元，较上一季度增加[30] - 公司2023年第三季度总资产为961.9亿美元，较2022年底增加[33] - 公司2023年第三季度总负债为539.59亿美元，较2022年底增加[33] - 公司2023年第三季度总股东权益为422.31亿美元，较2022年底增加[33] - 公司2023年第三季度营业收入为54.75亿美元，较2024年同期有所下降[32] - 公司2023年第三季度净收入为11.83亿美元，较2024年同期有所下降[32] - 2024年前九个月净收入为36.98亿美元，同比增长8.6%[34] - 2024年前九个月经营活动产生的净现金流为73.41亿美元，同比增长5.5%[34] - 2024年前九个月资本支出为62.21亿美元，同比下降14.5%[34] - 2024年前九个月长期债务发行额为32.05亿美元，同比下降41.5%[34] - 2024年前九个月NEE向FPL注资34亿美元[37] - 2024年第三季度FPL未计费收入为7.64亿美元，同比增长20.7%[42] - 2024年第三季度NEER预计将记录12亿美元与固定价格合同相关的收入[43] - 2024年前九个月FPL收入为132亿美元，同比下降6.4%[41] - 2024年前九个月NEER收入为49亿美元，同比下降12.5%[41] - 2024年前九个月FPL和NEER总收入为182亿美元，同比下降5.2%[41] 衍生工具与风险管理 - NEE和FPL的衍生工具公允价值变动主要通过市场报价和收入法进行估值，使用可观察和不可观察的输入[49][50] - NEE的衍生资产总额为24.53亿美元，其中商品合同占23.31亿美元，利率合同占1.17亿美元，外汇合同占500万美元[55] - NEE的衍生负债总额为35.26亿美元，其中商品合同占22.53亿美元，利率合同占12.24亿美元，外汇合同占4900万美元[55] - FPL的商品合同衍生资产总额为3200万美元，衍生负债总额为600万美元[55] - NEE的当前衍生资产为8.75亿美元，非当前衍生资产为15.78亿美元[55] - NEE的当前衍生负债为11.22亿美元，非当前衍生负债为24.04亿美元[55] - FPL的当前其他资产为1700万美元，非当前其他资产为1500万美元[55] - FPL的当前其他负债为400万美元，非当前其他负债为200万美元[55] - NEE使用利率和外汇合同来管理利率和外汇风险，主要通过贴现现金流法进行估值[53] - NEE和FPL在估值过程中考虑了市场流动性、波动性、相关性和合同期限等不可观察的输入[52] - NEE的衍生品资产总额为35.2亿美元，其中当前衍生品资产为17.3亿美元，非当前衍生品资产为17.9亿美元[57] - NEE的衍生品负债总额为35.86亿美元，其中当前衍生品负债为8.45亿美元，非当前衍生品负债为27.41亿美元[57] - NEE在2024年9月30日收到来自交易对手的未抵消的保证金现金抵押为1.25亿美元，而在2023年12月31日为7300万美元[57] - NEE在2024年9月30日的商品合同公允价值为16.3亿美元，负债为8.17亿美元[59] - NEE的电力远期合同公允价值为6.47亿美元，负债为4亿美元[59] - NEE的天然气远期合同公允价值为3.14亿美元，负债为2300万美元[59] - NEE的期权合同（主要为天然气）公允价值为8900万美元，负债为8300万美元[59] - NEE的全需求和单位应急合同公允价值为3.01亿美元，负债为1.05亿美元[59] - NEE在2024年9月30日的基于重大不可观察输入的衍生品净公允价值为8.13亿美元，而在2024年6月30日为6.26亿美元[63] - NEE在2024年9月30日的未实现收益为2.65亿美元，而在2024年6月30日为8500万美元[63] - 截至2024年9月30日，NEE的衍生工具公允价值为8.13亿美元，较2023年12月31日的9.51亿美元有所下降[64] - 2024年9月30日，NEE的利率合约名义金额约为305亿美元，外汇合约名义金额约为12亿美元[67] - 2024年9月30日，NEE的信用风险相关衍生工具公允价值为43亿美元，较2023年12月31日的47亿美元有所下降[68] - 如果NEE的信用评级被下调至BBB/Baa2，公司需提供约3.9亿美元的抵押品[69] - 2024年9月30日，NEE子公司已提供约1.9亿美元的现金抵押和14.04亿美元的信用证及担保债券[72] - NEE持有的无明确公允价值的股权投资在2024年9月30日约为5.86亿美元，较2023年12月31日的5.38亿美元有所增加[76] - NEE的股权证券在2024年9月30日的总价值为1,456百万美元[78] - FPL的股权证券在2024年9月30日的总价值为113百万美元[78] - NEE的特殊用途基金中，股权证券在2024年9月30日的总价值为6,077百万美元[78] - FPL的特殊用途基金中，股权证券在2024年9月30日的总价值为4,133百万美元[78] - NEE的长期债务（包括当前部分）在2024年9月30日的账面价值为73,657百万美元，公允价值为72,495百万美元[82] - FPL的长期债务（包括当前部分）在2024年9月30日的账面价值为26,741百万美元，公允价值为25,906百万美元[82] - NEE在2024年9月30日的未实现收益为313百万美元，而2023年同期为-180百万美元[84] - FPL在2024年9月30日的未实现收益为206百万美元，而2023年同期为-114百万美元[84] - NEE在2024年9月30日的已实现收益为21百万美元，而2023年同期为12百万美元[86] - FPL在2024年9月30日的已实现收益为19百万美元，而2023年同期为11百万美元[86] - 2024年9月30日，NEE的未实现收益为6400万美元，未实现损失为8500万美元，公允价值为11.95亿美元[87] - 2023年第三季度，NEE因投资NEP录得约12亿美元的减值损失，税后为9亿美元[90] - 2024年9月30日，NEP普通单位的交易价格为27.61美元，超过NEE的账面价值，NEE确定该投资未发生其他暂时性减值[91] - 2023年3月21日，NEE的子公司以约11亿美元现金和3400万美元债务收购了31个生物质能源项目[93] - 2024年9月30日，NEE与NEP之间的相关方交易中，NEE持有的现金扫款金额为5100万美元[96] - 2024年9月30日，NEE的NEER部门合并了多个可变利益实体（VIE），总资产约为17.27亿美元，负债为5.3亿美元[99] - 2024年9月30日，NEE的NEET部门合并了一个拥有280英里输电线路的VIE，总资产为6.99亿美元，负债为4亿美元[100] - 2024年9月30日，NEE的NEER部门合并了一个拥有400兆瓦风电和599兆瓦太阳能发电能力的VIE，总资产为13.59亿美元，负债为8100万美元[101] - NextEra Energy Resources 拥有并运营的风力发电、太阳能发电和电池存储设施的发电/存储容量分别为约 9,700 MW、2,838 MW 和 1,519 MW[102] - 截至 2024 年 9 月 30 日，NextEra Energy Resources 的 VIE 资产和负债分别为约 19,831 百万美元和 701 百万美元[102] - 截至 2024 年 9 月 30 日，NEE 子公司的投资总额约为 5,787 百万美元，其中 FPL 的投资为 4,460 百万美元[103] - NEE 在 NEP OpCo 等实体中的非控股权益投资总额约为 3,971 百万美元（2024 年 9 月 30 日）[104] - NEE 的养老金计划在 2024 年 9 月的净周期性成本为 -51 百万美元，而 FPL 的净周期性成本为 -32 百万美元[106] - FPL 在 2024 年发行了 2,700 百万美元的第一抵押债券，利率为 5.00% 至 5.60%，到期日为 2029 年至 2054 年[108] - NEECH 在 2024 年 3 月发行了 10 亿美元的可交换高级票据，到期日为 2027 年，交换价格为每股 68.06 美元[109] - NEE 在 2024 年 6 月出售了 20 亿美元的股权单位，每单位面值为 50 美元，包含购买 NEE 普通股的合同[112] - NextEra Energy Resources 的子公司于 2024 年 10 月 15 日发行了 6.33 亿美元的优先担保有限追索权票据，利率为 5.74%，到期日为 2049 年[113] - 2024年第三季度归属于NEE的每股基本收益为0.90美元，稀释后每股收益为0.90美元[114] - 2024年第三季度归属于NEE的净收入为18.52亿美元，同比增长52%[114] - 2024年第三季度加权平均流通普通股数为20.535亿股，同比增长1.1%[114] - 2024年第三季度累计其他综合收益（AOCI）净额为-1.31亿美元，较上季度有所改善[116] - 2024年第三季度未实现现金对冲收益为2300万美元，较上季度增加100万美元[116] - 2024年第三季度未实现可供出售证券损失为1000万美元，较上季度减少3300万美元[116] - 2024年第三季度未实现外币折算损失为7300万美元，较上季度减少500万美元[116] - 2024年第三季度未实现权益法投资收益为800万美元，较上季度增加100万美元[116] - 2024年第三季度归属于非控股股东的其他综合收益为-1500万美元[116] - 2024年第三季度累计其他综合收益（AOCI）净额为-1.31亿美元，较上季度有所改善[117] - 公司2024年9月30日的受限现金为3.11亿美元，较2023年12月31日的7.3亿美元有所下降[124] - 公司通过出售石油和天然气页岩地层及天然气管道设施获得约1.01亿美元现金，并记录约1.2亿美元的税前收益[125] - 公司通过出售风能和太阳能发电设施获得约9亿美元现金，并记录约1.03亿美元的税前收益[126] - 公司2024年9月30日的财产、厂房和设备净值为1343.09亿美元，较2023年12月31日的1257.76亿美元有所增加[129] - 公司2024年9月30日的结构化应付款为16亿美元，较2023年12月31日的47亿美元大幅减少[130] - 公司2024年前九个月通过出售可再生能源税收抵免获得约7.68亿美元现金[130] - 公司2024年9月30日的非控制性权益为80.43亿美元，较2023年12月31日的88.57亿美元有所下降[131] - 公司预计2024年至2028年的资本支出总额为385.1亿美元，其中FPL占385.1亿美元，NEER占211.05亿美元[133] - 公司2024年9月30日的担保和赔偿义务总额为6.82亿美元[134] - 公司2024年9月30日的长期合同承诺总额为285亿美元，其中FPL占285亿美元，NEER占2790亿美元[137] - 截至2024年9月30日，公司与Sabal Trail和Florida Southeast Connection的天然气运输协议相关的固定承诺金额分别为2024年剩余时间1亿美元、2025年4.05亿美元、2026年至2028年每年4亿美元，以及之后51.6亿美元[138] - 2024年第三季度和前三季度，与天然气运输协议相关的费用分别为1.03亿美元和3.06亿美元，其中在NEE合并中分别消除了2400

NextEra Energy, Inc. (NEE) reported third-quarter 2024 adjusted earnings of $1.03 per share, which beat the Zacks Consensus Estimate of 98 cents by 5.1%. The bottom line was also up nearly 12.8% year over year. The uptick was driven by the solid performance of Florida Power & Light Company (“FPL”) and NextEra Energy Resources.GAAP earnings per share for the third quarter were 90 cents compared with 60 cents in the year-ago period.Total RevenuesIn the third quarter, NextEra Energy’s operating revenues were $ ...

财务数据和关键指标变化 - NextEra Energy在2024年第三季度的调整后每股收益（EPS）同比增长约10%，反映出FPL和能源资源的持续良好财务和运营表现 [6] - FPL的每股收益同比增长0.05美元，主要受监管资本增长约9.5%的推动 [26] - 第三季度调整后每股收益为1.03美元，企业和其他部门的调整后收益与去年持平 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - FPL的资本支出约为20亿美元，预计2024年全年资本投资将在80亿至88亿美元之间 [27] - 能源资源的调整后每股收益同比增长约11%，新投资的贡献增加了0.15美元每股 [30] - 能源资源在本季度新增约3吉瓦的可再生能源和储能项目，当前总待开发项目超过24吉瓦 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国数据中心的电力需求预计将显著增加，预计在2023至2030年间将增加约460太瓦时的电力需求 [14] - 预计未来20年电力需求将增长约6倍，主要受数据中心、制造业回流和工业电气化的推动 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过低成本的太阳能和储能投资来满足不断增长的电力需求，并保持客户账单低于全国平均水平约40% [15] - 公司在可再生能源和储能领域的独特市场地位使其能够满足客户的能源需求，并在未来的市场中占据优势 [21] - 公司预计到2027年可再生能源组合将从38吉瓦增长到81吉瓦，显著提升市场竞争力 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层指出，电力需求正处于拐点，预计大部分需求将通过可再生能源和储能来满足 [21] - 管理层强调，未来的电力价格可能会上升，影响行业竞争力，因此需要采取有效措施来满足需求 [14] - 管理层对未来的可再生能源市场持乐观态度，认为公司在满足客户需求方面具有独特优势 [24] 其他重要信息 - FPL在过去20年中在建设更强大、更智能和更具抗风能力的电网方面进行了大量投资，表现出显著的客户价值 [11] - 公司在应对飓风的恢复工作中表现出色，迅速恢复了大部分受影响客户的电力 [9] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于框架协议的更多信息 - 公司与Entergy及两家财富500强公司达成的框架协议为其提供了巨大的灵活性，能够更好地分配资源 [38] - 这些协议的客户并非技术公司，而是需要确保低成本、快速部署和低碳能源的其他行业客户 [42] 问题: 关于Duane Arnold核电站的重启 - 公司正在进行工程评估和与当地利益相关者的沟通，重启该核电站的兴趣很高 [45] - 预计重启成本尚未确定，但公司对以较低成本重启该核电站持乐观态度 [47] 问题: 关于可再生能源项目的回报趋势 - 公司在可再生能源项目的回报上看到上升趋势，并将继续保持资本配置的纪律性 [61] 问题: 关于未来的市场份额 - 公司预计在可再生能源领域的市场份额将保持在20%左右，并可能更高 [64]

财务表现 - 公司2024年第三季度营收为75.7亿美元 同比增长5.5% [1] - 每股收益(EPS)为1.03美元 去年同期为0.94美元 [1] - 营收低于Zacks共识预期的84.6亿美元 差距为-10.53% [1] - EPS超出Zacks共识预期0.98美元 超出幅度为+5.10% [1] 业务板块表现 - 佛罗里达电力与照明(FPL)部门营收49.4亿美元 低于分析师平均预期的55.5亿美元 同比下降9.8% [1] - NextEra能源资源(NEER)部门营收25.9亿美元 低于分析师平均预期的27.9亿美元 但同比大幅增长54.9% [1] - FPL部门营业利润18.3亿美元 高于分析师平均预期的17.5亿美元 [1] - 公司及其他部门营业亏损7500万美元 高于分析师平均预期的4100万美元亏损 [1] - NEER部门营业利润11亿美元 略高于分析师平均预期的10.9亿美元 [1] 股价表现 - 公司股价过去一个月下跌0.7% 同期标普500指数上涨2.7% [2] - 公司目前Zacks评级为3级(持有) 预计短期内表现将与大盘持平 [2]

公司业绩表现 - NextEra Energy 最新季度每股收益为1.03美元，超出Zacks共识预期的0.98美元，同比增长9.57% [1] - 公司季度营收为75.7亿美元，低于Zacks共识预期的10.53%，但较去年同期的71.7亿美元增长5.58% [1] - 过去四个季度，公司四次超出每股收益预期，但仅一次超出营收预期 [1] 股价表现与市场预期 - NextEra股价年初至今上涨37.8%，远超同期标普500指数22.7%的涨幅 [2] - 公司当前Zacks评级为3（持有），预计未来表现将与市场持平 [4] - 下一季度共识预期为每股收益0.55美元，营收69.5亿美元；本财年预期为每股收益3.40美元，营收276.6亿美元 [4] 行业表现与同业对比 - 电力公用事业行业在Zacks行业排名中位列前35%，研究表明排名前50%的行业表现优于后50%超过2倍 [5] - 同业公司PPL预计下一季度每股收益0.42美元，同比下降2.3%，营收21.5亿美元，同比增长5.1% [5] 未来展望 - 公司未来股价走势将很大程度上取决于管理层在财报电话会议中的评论 [2] - 投资者可关注公司未来几个季度的盈利预期变化，研究表明短期股价走势与盈利预期修正趋势存在强相关性 [3] - 当前盈利预期修正趋势呈现混合状态，未来几天将关注公司对下一季度及本财年预期的调整 [4]

Exhibit 99 NextEra Energy, Inc. Media Line: 561-694-4442 Oct. 23, 2024 FOR IMMEDIATE RELEASE NextEra Energy reports third-quarter 2024 financial results • NextEra Energy delivers strong third-quarter 2024 results • FPL grows regulatory capital employed by approximately 9.5% year-over-year • NextEra Energy Resources adds approximately 3 gigawatts of new renewables and storage projects to its backlog and enters into incremental framework agreements with two Fortune 50 companies JUNO BEACH, Fla. - NextEra Ener ...

JUNO BEACH, Fla., Oct. 23, 2024 /PRNewswire/ -- NextEra Energy, Inc. (NYSE: NEE) has posted its third-quarter 2024 financial results in a news release available on the company's website by accessing the following link: www.NextEraEnergy.com/FinancialResults.John Ketchum, chairman, president and chief executive officer of NextEra Energy, Brian Bolster, executive vice president, finance and chief financial officer of NextEra Energy, and other members of the company's senior management team will discuss the co ...

In a surprising turn of events, the utilities sector has emerged as one of the best-performing sectors of 2024. Year-to-date (YTD), the Utilities Select Sector SPDR ETF NYSE: XLU is up nearly 30%, outpacing the QQQ ETF and the S&P 500 ETF NYSE: SPY, both of which have gained closer to 20%. This rally has defied expectations, driven by an interest rate cut, renewed nuclear energy initiatives, and even the rise of artificial intelligence (AI). Investors looking for growth beyond traditional tech and healthcar ...

NextEra Energy Inc. (NEE) is slated to report third-quarter 2024 results on Oct. 23, 2024.Stay up-to-date with all quarterly releases: See Zacks Earnings Calendar.The Zacks Consensus Estimate for NEE’s third-quarter revenues is pegged at $8.17 billion, indicating a 13.88% increase from the year-ago reported figure.The consensus estimate for earnings is pegged at $1.08 per share. The Zacks Consensus Estimate for NEE’s third-quarter earnings has remained the same in the past 60 days. The estimate suggests yea ...