文章核心观点 - NextEra Energy (NYSE: NEE)拥有强劲的增长轨迹,因为它正在应对不断加速的电力需求 [1] - 超大规模数据中心将在本十年后期提供大量的容量增长,无论是通过电网连接还是专用设施 [1] 行业总结 - 电力行业需求正在加速增长 [1] - 超大规模数据中心将成为电力需求的主要驱动力 [1] 公司总结 - NextEra Energy (NYSE: NEE)拥有良好的增长前景 [1] - 公司正在应对不断增长的电力需求 [1]

文章核心观点 - 通过对比NextEra Energy股票年初至今表现与公用事业同行表现，判断其是否跑赢同行，投资者应关注NextEra Energy和NiSource，因其可能保持良好表现 [1][7] 行业情况 - 公用事业板块包含105家不同公司，在Zacks板块排名中位列第6，Zacks板块排名考虑16个不同板块组，按各板块内个股平均Zacks排名从优到差列出 [2] - 公用事业 - 电力行业包含60家公司，在Zacks行业排名中位列第94 [6] NextEra Energy情况 - NextEra Energy是公用事业板块成员，目前Zacks排名为2（买入），Zacks排名是强调盈利预测和预测修正的选股模型 [2][3] - 过去一个季度，NextEra Energy全年盈利的Zacks共识预测上调0.2%，表明分析师情绪改善，股票盈利前景更积极 [4] - 年初至今NextEra Energy股价上涨约30.5%，而公用事业股平均涨幅为16.6%，该公司在年初至今回报率方面表现优于板块 [4] - NextEra Energy属于公用事业 - 电力行业，该行业股票今年平均涨幅为19.9%，该公司在年初至今回报率方面表现更好 [6] NiSource情况 - NiSource是另一只今年至今跑赢板块的公用事业股，年初至今回报率为32.4% [5] - 过去三个月，NiSource当前年度每股收益的共识预测上调0.4%，目前Zacks排名为2（买入） [5] - NiSource与NextEra Energy同属公用事业 - 电力行业 [6]

财务表现 - 公司2024年第三季度每股收益为1.03美元，超出市场预期的98美分，同比增长12.8% [2] - 第三季度营业收入为75.6亿美元，同比增长5.5% [3] - 公司连续四个季度超出市场预期，平均超出幅度为7.05% [2] - 2024年每股收益预期为3.23-3.43美元，较2023年的3.17美元有所增长 [10] - 预计2024年和2025年每股收益同比增长分别为7.57%和7.67% [10] 业务发展 - 公司可再生能源项目储备增加3吉瓦，包括100兆瓦风电、1400兆瓦太阳能、1400兆瓦电池储能和100兆瓦风电改造项目 [4] - 可再生能源项目储备总量达到24吉瓦 [4] - 与两家财富50强客户达成协议，计划在2030年前开发总计10.5吉瓦的可再生能源和储能项目 [5] - 预计2024-2027年间将新增36.5-46.5吉瓦的可再生能源装机容量 [8] 市场表现 - 公司股价表现优于行业、板块和标普500指数 [6] - 公司股本回报率(ROE)高于行业平均水平 [10] - 公司股票以溢价交易，12个月远期市盈率高于行业平均水平 [12] 客户与运营 - 89%的客户为居民用户，11%为商业用户 [8] - 佛罗里达州经济状况改善推动公司客户数量持续增长 [7] - 公司服务可靠性高，电费低于全国平均水平 [12] 资本与分红 - 公司计划在2024年基础上每年至少提高10%的股息率，直至2026年 [11] - 当前年度股息为每股2.06美元，股息收益率为2.53%，高于标普500指数的1.53% [11] 外部环境 - 美联储降息50个基点至4.75%-5%，有利于资本密集型的国内业务 [9]

文章核心观点 - 公司认为未来20年内美国电力需求将大幅增长,预计将是过去20年的6倍 [1][2] - 数据中心等新兴需求将是推动电力需求增长的主要动力,其电力需求预计将以22%的复合年增长率增长 [2] - 公司认为核电在满足未来电力需求方面将发挥有限作用,主要受制于现有核电站重启成本高昂、新建核电站建设周期长等因素 [3][4] - 公司更加看好可再生能源在未来电力供给中的角色,预计未来7年内可再生能源增长将是过去7年的3倍 [4] 行业分析 电力需求 - 公司预计未来20年内美国电力需求将大幅增长,增幅将是过去20年的6倍 [1][2] - 数据中心等新兴需求将是推动电力需求增长的主要动力,其电力需求预计将以22%的复合年增长率增长 [2] 核电行业 - 公司认为现有核电站重启成本高昂,新建核电站建设周期长,这些因素将限制核电在满足未来电力需求方面的作用 [3][4] - 即使现有核电站全部重启成功,也只能满足不到2040年预计新增900GW电力需求的1% [3] - 公司认为新型核电技术如小型模块化反应堆(SMR)在未来10年内仍难以大规模商业化 [4] 可再生能源行业 - 公司更加看好可再生能源在未来电力供给中的角色,预计未来7年内可再生能源增长将是过去7年的3倍 [4] - 公司作为可再生能源领域的领军企业,有望从行业快速增长中获益 [4][5]

行业背景与趋势 - 过去几十年电力需求增长缓慢，主要受能源效率提升的影响 [1] - 未来电力需求将大幅增长，预计未来20年电力需求增长将是过去20年的6倍 [2] - 到2040年，美国需要新增900吉瓦（GW）的发电能力，而目前美国电网的总装机容量约为1300吉瓦 [2] 需求驱动因素 - 数据中心的7/24负载、制造业回流以及工业电气化（包括石油、天然气和化工行业）是推动电力需求增长的主要因素 [3] - 美国数据中心电力需求预计将从2023年到2030年以22%的复合年增长率增长，新增约460太瓦时（TWh）的电力需求 [3] - 数据中心需求可能推动150吉瓦的可再生能源和储能需求 [3] 可再生能源的增长 - 未来7年可再生能源的增长预计将是过去7年的3倍 [4] - 可再生能源将在未来电力需求增长中承担主要角色，尤其是在核能和天然气面临障碍的地区 [3] NextEra Energy的竞争优势 - NextEra Energy在可再生能源和储能领域具有领先地位，自2021年以来已开发超过33吉瓦的可再生能源和储能项目，并将近18吉瓦投入商业运营 [4] - 公司从2021年到2023年平均每年开发8吉瓦，最近四个季度增加到约11吉瓦 [4] - 公司近期签署了多个大型可再生能源项目，包括与Entergy合作开发高达4.5吉瓦的太阳能和储能项目，以及与两家财富50强公司合作开发高达10.5吉瓦的可再生能源项目 [5] 公司增长前景 - NextEra Energy通过早期开发可再生能源替代燃煤电厂，在过去20年实现了快速增长 [6] - 随着电力需求（尤其是可再生能源需求）加速增长，公司有望继续快速增长，并为其投资者带来强劲回报 [6] - 公司认为其增长潜力将随着规模扩大而增加，客户将视其为开发新可再生能源能力的首选合作伙伴 [5]

文章核心观点 - 高盛分析师Carly Davenport上调NextEra Energy目标价至92美元重申买入评级，看好公司可再生能源业务及多元化能源布局带来的盈利增长潜力 [1] 公司业绩情况 - 公司三季度调整后每股收益1.03美元超预期，销售额75.67亿美元未达预期 [1] 行业趋势与公司优势 - 电力需求增长凸显可再生能源强劲需求，公司作为开发商具备竞争优势 [1] - 分析师认为非科技行业增长也推动可再生能源近中期需求强劲 [2] 公司发展规划与预期 - 分析师看好公司扩大可再生能源产能潜力，认为可结合核能和天然气满足多行业电力需求 [1] - 预计公司盈利增长超6%-8%指引，2024 - 2027年每股收益平均增长10% [1] - 公司有望实现可再生能源发展目标，后续每季度新增1.7GW即可达目标区间中点 [2] - 分析师预计2024 - 2027年公司可再生能源开发量约44GW，高于36.5 - 45.5GW指引 [2] 投资建议 - 投资者可通过Virtus Reaves Utilities ETF UTES和SPDR Select Sector Fund – Utilities XLU投资该公司股票 [2] 股价表现 - 周五尾盘公司股价下跌1.09%，报81.91美元 [2]

行业趋势 - 未来能源行业的重点在于最具吸引力和发展潜力的替代能源 尽管短期内可能不会带来显著回报 但这是未来十年资本配置的良好起点 [1] - 随着价值股在经济环境中表现优于成长股 像NextEra Energy这样的公司可能会受到市场的青睐 [1] 公司表现 - NextEra Energy股价在财报发布后开盘上涨近4% 华尔街分析师预测该公司未来将实现两位数涨幅 [1] - 过去12个月 NextEra Energy的回报率达到61.9% 对于一家以低波动性著称的公用事业公司来说 这一表现令人印象深刻 [3] - 公司最新财报显示 每股收益(EPS)增长达到10% [3] 市场定位 - NextEra Energy主要聚焦佛罗里达州能源市场 该州GDP和人口增长为公司带来了超过25%的客户增长 [4] - 公司计划到2027年将太阳能发电能力从目前的7.3吉瓦提升至22.4吉瓦 实现三倍增长 [5] 资本动向 - 过去12个月 NextEra Energy吸引了97亿美元机构资本 其中International Assets Investment Management领投 [5] - 截至2024年10月 机构投资者将其NextEra Energy持股增加了8,641% 净头寸达到3.264亿美元 [6] 分析师观点 - 尽管股价已达到52周高点的98% 但华尔街分析师认为仍有上涨空间 特别是Wells Fargo重申了"增持"评级 [7] - Wells Fargo将NextEra Energy的目标价定为每股102美元 较当前价格有21.3%的上涨空间 [8] - 上个月 NextEra Energy的空头头寸减少了10.8% 表明看空情绪减弱 [8] 股息政策 - 在当前高通胀环境下 NextEra Energy 2.5%的股息收益率对投资者更具吸引力 [8] - 管理层预计到2026年 股息支付将实现高达10%的净增长率 [8] 竞争格局 - 亚马逊通过可再生能源进入能源行业 这一举动使NextEra Energy的业绩表现成为投资者关注的焦点 [2] - 尽管亚马逊获得"适度买入"评级 但顶级分析师认为其他五只股票更具投资价值 [9]

文章核心观点 - 公司作为快速增长的公用事业公司，专注清洁能源投资使其增长快于同行，过去20年股息年增长约10%，凭借高盈利增长预测，股息增长有望持续，是值得长期持有的优质股息股 [1][5] 公司现状 - 公司三季度业绩强劲，调整后每股收益同比增长10%至21亿美元，即每股1.03美元 [2] - 公司旗下佛罗里达受监管公用事业（FPL）和能源基础设施业务（能源资源）表现出色 [2] - FPL本季度净收入13亿美元，即每股0.63美元，增长近9%，主要得益于新投资的积极影响 [2] - 公司本季度投资20亿美元，今年预计在扩张等项目上支出80 - 88亿美元，多年来对电网和太阳能的投资在2024年取得成效 [2][3] - 能源资源部门本季度调整后收益9.79亿美元，即每股0.47美元，同比增长超9%，主要因持续大量投资建设可再生能源产能 [3] 未来展望 - 公司有望实现财务指引，预计今年调整后每股收益在3.23 - 3.43美元，同比增长2% - 8%，预计到2027年每年盈利增长6% - 8% [4] - 公司通过获取更多可再生能源项目增强未来增长可见性，能源资源部门本季度新增3GW项目储备，目前储备超24GW，还与两家大公司签署协议，可能到2030年开发10.5GW额外项目 [4] - 公司未来盈利增长可见性提升，支持至少到2026年股息年增长约10%，较低的股息支付率也支撑这一增速 [5]

监管与政策风险 - 公司业务、财务状况、经营成果和前景可能受到广泛监管的严重影响，包括无法及时收回成本或获得合理投资回报[12] - 可再生能源项目的政府激励政策减少或取消可能对公司的业务和财务状况产生重大不利影响[12] - NEE和FPL的业务可能受到可再生能源政策变化的影响，包括税收政策、可再生能源组合标准和上网电价的变化，可能导致可再生能源项目开发受阻或投资损失[12] 项目开发与运营风险 - 公司面临项目选址、融资、建设、许可和政府批准等风险，可能阻碍其开发和运营活动[13] - 天气条件和相关影响，包括恶劣天气，可能对公司的业务和财务状况产生重大不利影响[15] - 天然气和石油价格的长期低迷可能影响公司的天然气基础设施业务，导致项目延迟或取消[15] - 核电站的运营和维护涉及环境、健康和财务风险，可能导致罚款、设施关闭或增加成本和资本支出[16] - 核电站的意外停运或计划外停运可能对公司的业务和财务状况产生重大不利影响[18] - NEE和FPL的核电站运营涉及环境和财务风险，可能导致设施关闭、罚款或增加资本支出[16] - NEE和FPL的核电站计划外停运或计划停运时间延长可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[18] - NEE和FPL的核电站安全要求增加可能导致运营和资本支出大幅增加，进而影响公司财务状况[18] 信息技术与数据安全风险 - 公司高度依赖复杂的信息技术系统，任何系统故障或数据泄露都可能对其业务和财务状况产生重大不利影响[15] - NEE和FPL的信息技术系统故障或数据泄露可能对公司业务、财务状况和声誉产生重大不利影响[15] - NEE和FPL的客户数据泄露风险可能导致公司声誉受损，并对业务和财务状况产生重大不利影响[15] 财务与市场风险 - 公司可能因市场波动和场外市场流动性不足而遭受财务损失[15] - 公司可能因未能与佛罗里达州的市政当局和县达成特许经营协议而受到不利影响[15] - NEE和FPL的流动性可能受到信贷和资本市场波动的影响，导致融资能力下降，进而影响业务增长和财务表现[19] - NEE和FPL的信用评级下降可能增加融资成本，限制业务增长，并对流动性产生不利影响[19] - NEE和FPL的天然气和电力市场价格波动可能导致对冲和交易策略失效，进而产生重大损失[15] 财务表现与现金流 - 2024年第三季度净收入为15.91亿美元，同比增长56.1%[24] - 2024年前九个月净收入为48.25亿美元，同比下降10.1%[24] - 2024年9月30日现金及现金等价物为22.63亿美元，同比下降15.9%[25] - 2024年9月30日总资产为1860.13亿美元，同比增长4.8%[25] - 2024年9月30日长期债务为661亿美元，同比增长7.6%[25] - 2024年9月30日股东权益为595.38亿美元，同比增长3.1%[25] - 2024年第三季度其他综合收益为4300万美元，去年同期为亏损3200万美元[24] - 2024年9月30日客户应收账款为35.53亿美元，同比下降1.5%[25] - 2024年9月30日衍生品资产为8.75亿美元，同比下降49.4%[25] - 2024年9月30日材料、供应和燃料库存为22.58亿美元，同比增长7.2%[25] - 公司2024年前九个月的净收入为48.25亿美元，相比2023年同期的53.67亿美元有所下降[27] - 2024年前九个月的经营活动产生的净现金流为112.79亿美元，相比2023年同期的84.23亿美元显著增加[27] - 2024年前九个月的投资活动净现金流为-183.84亿美元，主要用于资本支出和独立电力投资[27] - 2024年前九个月的融资活动净现金流为62.59亿美元，主要来自长期债务发行[27] - 公司2024年第三季度的净收入为18.52亿美元，相比上一季度有所增长[28] - 2024年前九个月的普通股股息支付总额为31.76亿美元[29] - 公司2024年前九个月的资本支出总额为62.21亿美元，主要用于FPL的资本支出[27] - 2024年前九个月的独立电力和其他投资总额为134.36亿美元，主要用于NEER的投资[27] - 公司2024年前九个月的长期债务发行总额为161.75亿美元，主要用于融资活动[27] - 2024年前九个月的现金及现金等价物净减少8.46亿美元，期末余额为25.74亿美元[27] - 公司2023年第三季度净收入为12.19亿美元，较上一季度有所增长[30] - 公司2023年前九个月净收入为61亿美元，显示出强劲的年度增长[31] - 公司2023年第三季度每股股息为0.4675美元[30] - 公司2023年第三季度总股东权益为470.95亿美元，较上一季度增加[30] - 公司2023年第三季度非控制性权益为91.55亿美元，较上一季度增加[30] - 公司2023年第三季度总资产为961.9亿美元，较2022年底增加[33] - 公司2023年第三季度总负债为539.59亿美元，较2022年底增加[33] - 公司2023年第三季度总股东权益为422.31亿美元，较2022年底增加[33] - 公司2023年第三季度营业收入为54.75亿美元，较2024年同期有所下降[32] - 公司2023年第三季度净收入为11.83亿美元，较2024年同期有所下降[32] - 2024年前九个月净收入为36.98亿美元，同比增长8.6%[34] - 2024年前九个月经营活动产生的净现金流为73.41亿美元，同比增长5.5%[34] - 2024年前九个月资本支出为62.21亿美元，同比下降14.5%[34] - 2024年前九个月长期债务发行额为32.05亿美元，同比下降41.5%[34] - 2024年前九个月NEE向FPL注资34亿美元[37] - 2024年第三季度FPL未计费收入为7.64亿美元，同比增长20.7%[42] - 2024年第三季度NEER预计将记录12亿美元与固定价格合同相关的收入[43] - 2024年前九个月FPL收入为132亿美元，同比下降6.4%[41] - 2024年前九个月NEER收入为49亿美元，同比下降12.5%[41] - 2024年前九个月FPL和NEER总收入为182亿美元，同比下降5.2%[41] 衍生工具与风险管理 - NEE和FPL的衍生工具公允价值变动主要通过市场报价和收入法进行估值，使用可观察和不可观察的输入[49][50] - NEE的衍生资产总额为24.53亿美元，其中商品合同占23.31亿美元，利率合同占1.17亿美元，外汇合同占500万美元[55] - NEE的衍生负债总额为35.26亿美元，其中商品合同占22.53亿美元，利率合同占12.24亿美元，外汇合同占4900万美元[55] - FPL的商品合同衍生资产总额为3200万美元，衍生负债总额为600万美元[55] - NEE的当前衍生资产为8.75亿美元，非当前衍生资产为15.78亿美元[55] - NEE的当前衍生负债为11.22亿美元，非当前衍生负债为24.04亿美元[55] - FPL的当前其他资产为1700万美元，非当前其他资产为1500万美元[55] - FPL的当前其他负债为400万美元，非当前其他负债为200万美元[55] - NEE使用利率和外汇合同来管理利率和外汇风险，主要通过贴现现金流法进行估值[53] - NEE和FPL在估值过程中考虑了市场流动性、波动性、相关性和合同期限等不可观察的输入[52] - NEE的衍生品资产总额为35.2亿美元，其中当前衍生品资产为17.3亿美元，非当前衍生品资产为17.9亿美元[57] - NEE的衍生品负债总额为35.86亿美元，其中当前衍生品负债为8.45亿美元，非当前衍生品负债为27.41亿美元[57] - NEE在2024年9月30日收到来自交易对手的未抵消的保证金现金抵押为1.25亿美元，而在2023年12月31日为7300万美元[57] - NEE在2024年9月30日的商品合同公允价值为16.3亿美元，负债为8.17亿美元[59] - NEE的电力远期合同公允价值为6.47亿美元，负债为4亿美元[59] - NEE的天然气远期合同公允价值为3.14亿美元，负债为2300万美元[59] - NEE的期权合同（主要为天然气）公允价值为8900万美元，负债为8300万美元[59] - NEE的全需求和单位应急合同公允价值为3.01亿美元，负债为1.05亿美元[59] - NEE在2024年9月30日的基于重大不可观察输入的衍生品净公允价值为8.13亿美元，而在2024年6月30日为6.26亿美元[63] - NEE在2024年9月30日的未实现收益为2.65亿美元，而在2024年6月30日为8500万美元[63] - 截至2024年9月30日，NEE的衍生工具公允价值为8.13亿美元，较2023年12月31日的9.51亿美元有所下降[64] - 2024年9月30日，NEE的利率合约名义金额约为305亿美元，外汇合约名义金额约为12亿美元[67] - 2024年9月30日，NEE的信用风险相关衍生工具公允价值为43亿美元，较2023年12月31日的47亿美元有所下降[68] - 如果NEE的信用评级被下调至BBB/Baa2，公司需提供约3.9亿美元的抵押品[69] - 2024年9月30日，NEE子公司已提供约1.9亿美元的现金抵押和14.04亿美元的信用证及担保债券[72] - NEE持有的无明确公允价值的股权投资在2024年9月30日约为5.86亿美元，较2023年12月31日的5.38亿美元有所增加[76] - NEE的股权证券在2024年9月30日的总价值为1,456百万美元[78] - FPL的股权证券在2024年9月30日的总价值为113百万美元[78] - NEE的特殊用途基金中，股权证券在2024年9月30日的总价值为6,077百万美元[78] - FPL的特殊用途基金中，股权证券在2024年9月30日的总价值为4,133百万美元[78] - NEE的长期债务（包括当前部分）在2024年9月30日的账面价值为73,657百万美元，公允价值为72,495百万美元[82] - FPL的长期债务（包括当前部分）在2024年9月30日的账面价值为26,741百万美元，公允价值为25,906百万美元[82] - NEE在2024年9月30日的未实现收益为313百万美元，而2023年同期为-180百万美元[84] - FPL在2024年9月30日的未实现收益为206百万美元，而2023年同期为-114百万美元[84] - NEE在2024年9月30日的已实现收益为21百万美元，而2023年同期为12百万美元[86] - FPL在2024年9月30日的已实现收益为19百万美元，而2023年同期为11百万美元[86] - 2024年9月30日，NEE的未实现收益为6400万美元，未实现损失为8500万美元，公允价值为11.95亿美元[87] - 2023年第三季度，NEE因投资NEP录得约12亿美元的减值损失，税后为9亿美元[90] - 2024年9月30日，NEP普通单位的交易价格为27.61美元，超过NEE的账面价值，NEE确定该投资未发生其他暂时性减值[91] - 2023年3月21日，NEE的子公司以约11亿美元现金和3400万美元债务收购了31个生物质能源项目[93] - 2024年9月30日，NEE与NEP之间的相关方交易中，NEE持有的现金扫款金额为5100万美元[96] - 2024年9月30日，NEE的NEER部门合并了多个可变利益实体（VIE），总资产约为17.27亿美元，负债为5.3亿美元[99] - 2024年9月30日，NEE的NEET部门合并了一个拥有280英里输电线路的VIE，总资产为6.99亿美元，负债为4亿美元[100] - 2024年9月30日，NEE的NEER部门合并了一个拥有400兆瓦风电和599兆瓦太阳能发电能力的VIE，总资产为13.59亿美元，负债为8100万美元[101] - NextEra Energy Resources 拥有并运营的风力发电、太阳能发电和电池存储设施的发电/存储容量分别为约 9,700 MW、2,838 MW 和 1,519 MW[102] - 截至 2024 年 9 月 30 日，NextEra Energy Resources 的 VIE 资产和负债分别为约 19,831 百万美元和 701 百万美元[102] - 截至 2024 年 9 月 30 日，NEE 子公司的投资总额约为 5,787 百万美元，其中 FPL 的投资为 4,460 百万美元[103] - NEE 在 NEP OpCo 等实体中的非控股权益投资总额约为 3,971 百万美元（2024 年 9 月 30 日）[104] - NEE 的养老金计划在 2024 年 9 月的净周期性成本为 -51 百万美元，而 FPL 的净周期性成本为 -32 百万美元[106] - FPL 在 2024 年发行了 2,700 百万美元的第一抵押债券，利率为 5.00% 至 5.60%，到期日为 2029 年至 2054 年[108] - NEECH 在 2024 年 3 月发行了 10 亿美元的可交换高级票据，到期日为 2027 年，交换价格为每股 68.06 美元[109] - NEE 在 2024 年 6 月出售了 20 亿美元的股权单位，每单位面值为 50 美元，包含购买 NEE 普通股的合同[112] - NextEra Energy Resources 的子公司于 2024 年 10 月 15 日发行了 6.33 亿美元的优先担保有限追索权票据，利率为 5.74%，到期日为 2049 年[113] - 2024年第三季度归属于NEE的每股基本收益为0.90美元，稀释后每股收益为0.90美元[114] - 2024年第三季度归属于NEE的净收入为18.52亿美元，同比增长52%[114] - 2024年第三季度加权平均流通普通股数为20.535亿股，同比增长1.1%[114] - 2024年第三季度累计其他综合收益（AOCI）净额为-1.31亿美元，较上季度有所改善[116] - 2024年第三季度未实现现金对冲收益为2300万美元，较上季度增加100万美元[116] - 2024年第三季度未实现可供出售证券损失为1000万美元，较上季度减少3300万美元[116] - 2024年第三季度未实现外币折算损失为7300万美元，较上季度减少500万美元[116] - 2024年第三季度未实现权益法投资收益为800万美元，较上季度增加100万美元[116] - 2024年第三季度归属于非控股股东的其他综合收益为-1500万美元[116] - 2024年第三季度累计其他综合收益（AOCI）净额为-1.31亿美元，较上季度有所改善[117] - 公司2024年9月30日的受限现金为3.11亿美元，较2023年12月31日的7.3亿美元有所下降[124] - 公司通过出售石油和天然气页岩地层及天然气管道设施获得约1.01亿美元现金，并记录约1.2亿美元的税前收益[125] - 公司通过出售风能和太阳能发电设施获得约9亿美元现金，并记录约1.03亿美元的税前收益[126] - 公司2024年9月30日的财产、厂房和设备净值为1343.09亿美元，较2023年12月31日的1257.76亿美元有所增加[129] - 公司2024年9月30日的结构化应付款为16亿美元，较2023年12月31日的47亿美元大幅减少[130] - 公司2024年前九个月通过出售可再生能源税收抵免获得约7.68亿美元现金[130] - 公司2024年9月30日的非控制性权益为80.43亿美元，较2023年12月31日的88.57亿美元有所下降[131] - 公司预计2024年至2028年的资本支出总额为385.1亿美元，其中FPL占385.1亿美元，NEER占211.05亿美元[133] - 公司2024年9月30日的担保和赔偿义务总额为6.82亿美元[134] - 公司2024年9月30日的长期合同承诺总额为285亿美元，其中FPL占285亿美元，NEER占2790亿美元[137] - 截至2024年9月30日，公司与Sabal Trail和Florida Southeast Connection的天然气运输协议相关的固定承诺金额分别为2024年剩余时间1亿美元、2025年4.05亿美元、2026年至2028年每年4亿美元，以及之后51.6亿美元[138] - 2024年第三季度和前三季度，与天然气运输协议相关的费用分别为1.03亿美元和3.06亿美元，其中在NEE合并中分别消除了2400

文章核心观点 - 公司2024年第三季度调整后每股收益超预期且同比增长，营收同比增长但未达预期，各业务板块表现有差异，公司重申盈利指引并给出未来增长预期 [1][2] 财务业绩 - 第三季度调整后每股收益1.03美元，超Zacks共识预期5.1%，同比增长近12.8% [1] - 第三季度GAAP每股收益90美分，去年同期60美分 [1] - 第三季度运营收入75.6亿美元，低于Zacks共识预期10.5%，同比增长5.5% [2] 各业务板块业绩 - 佛罗里达电力与照明公司营收49.4亿美元，同比下降9.8%，每股收益63美分，去年同期58美分 [3] - 新纪元能源资源公司营收25.8亿美元，同比增长54.9%，每股收益47美分，去年同期43美分 [3] - 企业及其他业务运营收入4300万美元，去年同期2800万美元，第三季度运营亏损每股7美分，与去年持平 [3] 业务亮点 - FPL持续执行资本计划，自2001年为客户节省近160亿美元燃料成本，非燃料运维成本比全国平均水平低70%，每年为客户节省30亿美元 [4] - 新纪元能源资源公司本季度新增近3GW可再生能源项目，可再生能源储备达近24GW [4] - 新纪元能源资源公司与两家财富50强客户达成潜在开发协议，项目总计达10.5GW，不在已报告储备项目内 [5] 财务更新 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物约22.6亿美元，2023年12月31日为27亿美元 [6] - 截至2024年9月30日，长期债务661亿美元，2023年12月31日为614亿美元 [6] - 2024年前九个月经营活动现金流112.7亿美元，去年同期84.2亿美元 [6] 公司指引 - 重申2024年每股收益指引为3.23 - 3.43美元，中点低于Zacks共识预期 [7] - 预计2025年每股收益3.45 - 3.70美元，2027年每股收益3.85 - 4.32美元，年增长率6 - 8% [7] - 预计至少到2026年每股股息年增长率近10%，需经董事会批准 [7] - 能源资源部门计划在2024 - 2027年新增36500 - 45500MW可再生能源项目 [7] 其他公司信息 - 第一能源公司将于10月29日公布2024年第三季度业绩，Zacks共识预期每股收益90美分，同比增长2.3% [9] - 爱兰能源公司将于10月31日公布2024年第三季度业绩，Zacks共识预期每股收益1.09美元，长期盈利增长率6.84%，同比增长3.8% [9] - 道明尼能源公司将于11月1日公布2024年第三季度业绩，Zacks共识预期每股收益93美分，长期盈利增长率13.64%，同比增长20.78% [9][10]