文章核心观点 - 新泰克一号（NewtekOne）评级升至Zacks Rank 2（买入），因其盈利预期呈上升趋势，这或对股价产生积极影响 [1][3] 评级系统优势 - Zacks评级系统对个人投资者有用，因其基于公司盈利情况，而华尔街分析师评级多受主观因素影响 [2] - Zacks评级系统使用与盈利预期相关的四个因素将股票分为五组，有良好外部审计记录，自1988年以来Zacks Rank 1股票年均回报率达+25% [7] - Zacks评级系统在任何时间对超4000只股票维持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%股票获“强力买入”评级，接下来15%获“买入”评级 [9] 盈利预期对股价影响 - 公司未来盈利潜力变化与短期股价走势强相关，机构投资者会根据盈利预期计算股票公允价值并买卖，进而影响股价 [4] - 跟踪盈利预期修正趋势进行投资决策可能有回报，Zacks评级系统有效利用了盈利预期修正的力量 [6] 新泰克一号盈利预期情况 - 该公司预计在2024年12月结束的财年每股收益1.93美元，同比变化13.5% [8] - 过去三个月，Zacks对该公司的共识预期提高了2.9% [8] 评级结论 - 新泰克一号评级升至Zacks Rank 2，处于Zacks覆盖股票前20%，意味着其盈利预期修正表现出色，短期内股价可能上涨 [10]

公司业绩与增长 - 公司在2024年12月31日的总存款达到10.3亿美元，较2023年12月31日增长97%，自2023年1月收购以来总存款增长8.84亿美元 [2] - 2024年12月31日，核心商业存款为2.16亿美元，较2023年同期增长1.06亿美元，增幅达96% [2] - 2024年第四季度新增950个商业支票账户 [2] - 2024年12月31日，公司拥有约1.5万个银行账户，较2023年1月收购时的1400个账户大幅增长 [2][3] 存款结构与策略 - 2024年12月31日，总存款中约28%为商业存款（包括3%的经纪存款），72%为消费者存款 [1] - 消费者存款主要为高收益储蓄账户和定期存款 [1] - 公司计划通过增加交易性存款来降低资金成本，并提升存款的期限 [3] 技术与运营优势 - 公司通过数字化开户流程获取存款，并由美国本土代表提供24/7/365的在线服务 [2][3] - 客户可以在贷款审批的同时开设银行账户，无需前往银行分支机构或填写额外申请 [1] - 公司通过技术优势实现了低于40%的效率比率，进一步证明了其在存款流程中的成功 [1] 业务整合与客户服务 - 公司将存款账户整合到贷款、工资和支付处理平台中，通过“Newtek Advantage”提供粘性服务 [1] - 公司为客户提供无缝的业务和金融解决方案，包括贷款、支付处理、工资和数据分析等服务 [3] - 公司计划在2025年继续通过附属机构和推荐合作伙伴增加存款 [3] 公司背景与业务范围 - 公司是一家金融控股公司，通过其银行和非银行子公司提供广泛的商业和金融解决方案 [4] - 业务范围包括银行业务、商业贷款、SBA贷款解决方案、电子支付处理、应收账款融资、保险解决方案以及工资和福利解决方案 [5] - 公司还通过其子公司提供云计算、数据备份、存储和检索、IT咨询和网络服务等技术解决方案 [5]

公司业务模式 - NewtekOne的业务模式较为复杂 主要参与影子银行业务 核心业务面向个人投资者 提供投资机会 [1] 作者背景 - 作者主要关注商业发展公司(BDCs) 银行以及低竞争寡头垄断行业的公司 [1] - 作者持有NewtekOne的多头头寸 包括股票 期权或其他衍生品 [2] 文章性质 - 文章旨在增进作者个人理解 并分享知识 希望了解市场反馈 [1] - 文章仅代表作者个人观点 未获得任何公司报酬 [2]

关键要点总结 1. 涉及的行业或公司 - 公司：NewtekOne, Inc. (NASDAQ:NEWT) 和 Paltalk IPM [1][4] - 行业：科技行业（涉及技术解决方案和IPM业务）[4] 2. 核心观点和论据 - NewtekOne 宣布将其技术解决方案部门 Newtek Technology Solutions 剥离并合并到 Paltalk IPM [4] - 该交易涉及两家公司的管理层，NewtekOne 的 CEO Barry Sloane 和 Paltalk IPM 的 CEO Jason Katz 共同主持了电话会议 [4] - 会议中提到了前瞻性声明，强调了未来结果可能与预期存在显著差异，并引用了相关法律条款和风险因素 [5][6] 3. 其他重要内容 - 电话会议包括演讲和问答环节，参与者包括多家金融机构的分析师 [1][2] - 会议内容涉及法律合规性，提醒参与者注意前瞻性声明的风险和不确定性 [5][6] 引用文档 - [1][4][5][6]

公司动态 - NewtekOne和Paltalk将于2025年1月2日举行电话会议，讨论Paltalk收购Newtek Technology Solutions的完成情况 [1] - Paltalk股东已投票批准收购提案，预计交易将于2025年1月2日完成 [1] - 交易完成后，Paltalk将更名为Intelligent Protection Management Corp，并计划在2025年1月初将其股票代码更改为“IPM” [2] - 电话会议由NewtekOne首席执行官Barry Sloane和Paltalk首席执行官Jason Katz主持，时间为2025年1月2日下午4:15 ET [3] - 交易完成后，NewtekOne将继续由NTS的47人团队管理其IT基础设施，并计划将技术解决方案机会推荐给Paltalk [11] 交易细节 - Paltalk将向NewtekOne支付400万美元现金，并发行400万股新创建的非投票优先股作为交易对价 [10] - NewtekOne可能根据2025和2026财年的累计平均调整后EBITDA表现，获得最高500万美元的额外对价，支付方式为现金或优先股 [10] - 交易完成后，NewtekOne有权在Paltalk董事会中任命一名代表 [10] 公司背景 - NewtekOne是一家金融控股公司，通过其银行和非银行子公司为独立企业主提供广泛的商业和金融解决方案 [4] - NewtekOne自1999年以来为全美50个州的独立企业主提供先进、成本效益高的产品和服务，帮助其增加销售、控制开支并降低风险 [4] - Paltalk是一家通信软件创新公司，拥有超过20年的技术创新历史，并持有8项专利 [14] 业务范围 - NewtekOne及其子公司的业务和金融解决方案包括银行业务、商业贷款、SBA贷款解决方案、电子支付处理、技术解决方案等 [7] - 技术解决方案涵盖云计算、数据备份、存储和检索、IT咨询、电子商务、应收账款融资、库存融资、保险解决方案、网络服务以及薪资和福利解决方案 [13]

公司背景 - NewtekOne (NASDAQ: NEWT) 曾是一家业务发展公司 (BDC) 在其大部分历史中 公司股价一直高于其净资产价值 (NAV) 表现良好 [1] - 三年前 NewtekOne 收购了一家银行 并进行了业务转型 [1] 投资策略 - 公司推出保守收益组合 (Conservative Income Portfolio) 专注于高安全边际的优先股和债券 [1] - 公司认为未来十年固定收益投资将占据主导地位 无论投资者采取保守还是激进策略 [1] - 公司新启动了债券和优先股投资组合 为投资者提供早期参与机会 [1] 附加服务 - 投资者可额外获得两个期权收益组合的访问权限 [2]

财务业绩 - 公司在第三季度实现了17.3%的顺序增长，创下了总贷款交易量的新纪录[6] - 公司发布了2024年第三季度的财报[6] 公司上市和融资 - 公司的股票在纳斯达克全球市场上市[2] - 公司发行了5.50%、8.00%、8.50%和8.625%的到期年限分别为2026年、2028年、2029年和2029年的债券[2] 公司概况 - 公司是一家新兴成长型公司[3][4]

公司公告 - NewtekOne, Inc. 宣布其全资子公司 Newtek Bank, N.A. 推出了 Newtek Zero-Fee Business Banking™ 服务，该服务为商业客户提供真正的零费用商业银行业务账户，不收取任何隐藏费用或成本 [1] - Newtek Bank 不向商业银行业务客户收取 ACH、电汇、月服务费、维护费或活动费、透支费或资金不足费，并且没有最低余额要求，使其商业银行业务账户成为真正的零费用账户 [1] 管理层评论 - Barry Sloane, 总裁、董事长兼首席执行官表示，公司很高兴终于在 Newtek Bank 推出了真正的零费用商业银行业务 [2] - 由于 Newtek Bank 能够产生提供更高利润的资产，公司自豪地能够回馈其商业存款客户一个真正的零费用商业存款账户，客户无需担心隐藏费用或成本 [2] - 公司相信，通过 Newtek Zero-Fee Business Banking™，商业客户将能够获得比全国平均水平更高的商业支票和储蓄账户利率，并且处理商业货币流动的成本为零 [2] - 客户可以通过使用 Newtek Bank 新推出的 Newtek Zero-Fee Calculator™ 在公司网站上验证 Newtek Zero-Fee Business Banking™ 的收益——更高的收入和降低的成本 [2] - 公司认为，银行关系中最重要的概念之一是信任，Newtek Bank 自1963年以来一直提供以业务为先的银行业务，是商业存款客户可以信任的银行 [2] - 对于寻求通过增加利息收入和减少隐藏银行费用和成本来对抗通货膨胀的独立企业主，公司欢迎全国范围内的存款客户访问 www.NewtekBank.com 开设真正的 Newtek Zero-Fee Business Banking™ 商业银行业务账户 [2] 公司介绍 - NewtekOne, Inc. 是一家金融控股公司，与其银行和非银行合并子公司一起，为独立企业主提供广泛的以 Newtek® 品牌为基础的商业和金融解决方案 [3] - 自1999年以来，NewtekOne 一直为全美50个州的独立企业主提供最先进、成本效益高的产品和高效的商业策略，帮助他们增加销售额、控制费用和降低风险 [3] 业务范围 - NewtekOne 及其子公司的商业和金融解决方案包括：银行业务（Newtek Bank, N.A.）、商业贷款、SBA 贷款解决方案、电子支付处理、技术解决方案（云计算、数据备份、存储和检索、IT 咨询）、电子商务、应收账款融资和库存融资、保险解决方案、网络服务以及薪资和福利解决方案 [4]

核心观点 - 新泰克一号（NewtekOne）公司的首席执行官、总裁兼董事长巴里·斯隆（Barry Sloane）在LD Micro Main Event XVII投资者会议上接受采访时讨论公司历史及其在当今商业市场中的重要性等内容[1] 公司相关 - 新泰克一号是一家金融控股公司旗下品牌为新泰克（Newtek）为独立企业主提供广泛商业和金融解决方案[2] - 自1999年起为全美50个州的独立企业主提供先进低成本产品服务和有效商业策略以助其增长销售控制支出降低风险[2] - 公司及其子公司的业务和金融解决方案包括银行、商业贷款、SBA贷款解决方案、电子支付处理、技术解决方案、电子商务、应收账款融资、库存融资、保险解决方案、网络服务、工资和福利解决方案等[3] - 新泰克、新泰克一号、新泰克银行等是新泰克一号公司的注册商标[4] - 可通过特定链接收听对新泰克一号首席执行官巴里·斯隆的完整采访或访问公司网站查看活动和演示若有问题可联系投资者关系总监[1] - 新闻稿来源为新泰克一号公司可通过特定联系方式联系其投资者关系与公共关系部门[6]

财务报表与财务表现 - 公司2024年9月30日的合并财务报表显示，未经审计的财务状况与2023年12月31日相比有所变化[5] - 2024年第三季度和九个月的合并收入报表显示，与2023年同期相比，收入和利润有所增长[5] - 2024年9月30日的合并现金流量表显示，九个月的现金流入和流出情况与2023年同期相比有所变化[5] - 2024年9月30日的股东权益变动表显示，股东权益在九个月内有所调整[5] - 公司总资产从2023年12月31日的1,429,513千美元增长至2024年9月30日的1,674,170千美元，增长17.1%[10] - 公司净利息收入从2023年第三季度的8,077千美元增长至2024年第三季度的10,981千美元，增长36%[11] - 公司2024年第三季度净收入为11,934千美元，较2023年同期的10,919千美元增长9.3%[11] - 公司2024年前九个月净收入为32,529千美元，较2023年同期的36,480千美元下降10.8%[11] - 公司2024年第三季度贷款和贷款费用收入为28,588千美元，较2023年同期的23,232千美元增长23.1%[11] - 公司2024年第三季度非利息收入为51,851千美元，较2023年同期的41,026千美元增长26.4%[11] - 公司2024年第三季度贷款销售净收益为25,675千美元，较2023年同期的13,751千美元增长86.7%[11] - 公司2024年第三季度综合收入为12,102千美元，较2023年同期的10,938千美元增长10.6%[12] - 公司2024年第三季度每股基本收益为0.45美元，较2023年同期的0.43美元增长4.7%[11] - 公司2024年第三季度贷款投资净额为492,444千美元，较2023年12月31日的323,731千美元增长52.1%[10] - 公司2024年前九个月净收入为32,529千美元，相比2023年同期的36,480千美元有所下降[17] - 公司2024年前九个月经营活动产生的净现金流出为61,419千美元，相比2023年同期的101,474千美元有所改善[17] - 公司2024年前九个月投资活动产生的净现金流出为122,833千美元，相比2023年同期的138,220千美元有所减少[17] - 公司2024年前九个月融资活动产生的净现金流入为192,132千美元，相比2023年同期的315,475千美元有所下降[18] - 公司2024年前九个月现金及受限现金净增加7,880千美元，相比2023年同期的75,781千美元大幅减少[18] - 公司2024年前九个月贷款销售收益为68,531千美元，相比2023年同期的33,482千美元大幅增加[17] - 公司2024年前九个月贷款持有投资净增加179,018千美元，相比2023年同期的116,621千美元有所增加[17] - 公司2024年前九个月存款净增加184,983千美元，相比2023年同期的295,544千美元有所减少[18] - 公司2024年前九个月支付利息59,570千美元，相比2023年同期的49,671千美元有所增加[18] - 公司2024年前九个月支付所得税7,215千美元，相比2023年同期的2,551千美元大幅增加[18] - 截至2024年9月30日，公司现金存款超过保险金额的部分总计3250万美元[32] - 截至2024年9月30日，公司受限现金总额为2790万美元[33] - 截至2024年9月30日，公司现金及受限现金总额为1.904亿美元，较2023年9月30日的2.237亿美元有所下降[34] - 公司2024年9月30日的总资产公允价值为743,142百万美元，其中719,352百万美元为Level 3估值[161] - 公司2023年12月31日的总资产公允价值为692,872百万美元，其中660,701百万美元为Level 3估值[162] - 公司2024年9月30日的贷款投资公允价值为394,471百万美元，待售贷款为242,225百万美元[164] - 公司2024年9月30日的总利息支出为12,976美元，2023年同期为13,447美元[185] 票据与债务 - 公司2024年5.75%的票据已于2024年8月1日到期[6] - 2025年到期的6.85%票据已于2022年5月赎回[6] - 公司2025年到期的5.00%和8.125%票据仍在流通中[6] - 2026年到期的5.50%票据和2028年到期的8.00%票据仍在流通中[6] - 2029年到期的8.50%和8.625%票据仍在流通中[6] - 公司2024年9月30日的2026年票据公允价值为113,206美元，2023年12月31日为109,250美元[184] - 公司2024年9月30日的2028年票据公允价值为40,544美元，2023年12月31日为40,070美元[184] - 公司2024年9月30日的2029年8.625%票据公允价值为75,300美元[184] - 公司2024年9月30日的2029年8.50%票据公允价值为72,163美元[184] - 公司2024年9月30日的未偿还借款净额为224,167美元，2023年12月31日为292,112美元[183] - 公司2024年9月30日的衍生工具公允价值为356美元，未实现损失为2,015美元[187] - 公司2024年9月30日的5年期国债期货名义金额为60,038美元，公允价值为68美元[186] 股东权益与股息 - 截至2024年9月30日，公司普通股数量为26,018千股，总股本为520千美元[13][15] - 2024年第三季度，公司净收入为11,934千美元[13] - 2024年第三季度，公司累计其他综合收益为31千美元，较上季度增长168千美元[13] - 2024年第三季度，公司宣布普通股股息为每股0.19美元，总计4,837千美元[13] - 2024年第三季度，公司宣布优先股股息为每股20.00美元，总计400千美元[13] - 2024年第三季度，公司通过员工持股计划（ESPP）发行股票，增加资本48千美元[13] - 2024年第三季度，公司通过限制性股票奖励增加资本3千美元[13] - 2024年第三季度，公司通过股票回购减少资本46千美元[13] - 2024年第三季度，公司通过股票补偿费用增加资本913千美元[13] - 2024年第三季度，公司总股东权益为281,785千美元，较上季度增加7,783千美元[13][15] - 公司在2024年3月19日、6月27日和9月16日分别宣布了每股20.00美元的A系列优先股股息，每次现金分配为400美元[203] - 公司在2023年4月13日、6月27日和9月27日分别宣布了每股12.44美元和20.00美元的A系列优先股股息，现金分配分别为249美元和400美元[203] 贷款与信用风险 - 公司使用贴现现金流（DCF）方法估算贷款组合的预期信用损失，考虑了预付款速度、违约概率和违约损失率等因素[37] - SBA 7(a)贷款组合的损失率仅基于公司内部历史数据，未使用同行数据[38] - 公司预计信用损失的合理预测期为四个季度，随后是四个季度的历史均值回归期[40] - 截至2024年9月30日，公司未记录的AFS证券未实现损失，未计提信用损失准备[52] - 截至2024年9月30日，公司SBA 7(a)贷款的未结算部分为5590万美元，其中包括620万美元的溢价[55] - 截至2024年9月30日，公司递延税负债净额为470万美元，递延税资产净额为520万美元[58] - 公司持有的投资贷款（HFI）按公允价值计算，截至2024年9月30日，总价值为394,471美元，较2023年12月31日的469,801美元有所下降[106] - 食品服务和饮料行业的贷款公允价值从2023年12月31日的43,955美元下降至2024年9月30日的36,835美元[106] - 专业、科学和技术服务行业的贷款公允价值从2023年12月31日的35,377美元下降至2024年9月30日的32,384美元[106] - 公司持有的投资贷款（HFI）按摊销成本计算，截至2024年9月30日，总价值为518,489美元，较2023年12月31日的336,305美元有所增加[108] - SBA贷款的摊销成本从2023年12月31日的163,918美元增加至2024年9月30日的319,324美元[108] - 截至2024年9月30日，SBA贷款的逾期和非应计贷款总额为89,618美元，较2023年12月31日的84,629美元有所增加[109] - 公司使用内部贷款审查和外部独立审查来评估贷款组合的表现，以确保风险等级的适当性[112] - 公司采用1至7级的贷款和租赁评级系统，1级为最高质量，7级为分类贷款[113] - 1级贷款具有多个明确的还款来源，且无显著回收风险[113] - 2级贷款具有非常高的信用质量，且主要和次要还款来源明确，无显著回收风险[114] - 截至2024年9月30日，SBA贷款按公允价值计算的1-4级风险贷款总额为331,534美元[122] - 截至2024年9月30日，SBA贷款按摊余成本计算的1-4级风险贷款总额为284,600美元[122] - 截至2024年9月30日，CRE贷款按摊余成本计算的1-4级风险贷款总额为173,556美元[122] - 截至2024年9月30日，C&I贷款按摊余成本计算的1-4级风险贷款总额为19,989美元[122] - 截至2023年12月31日，SBA贷款按公允价值计算的1-4级风险贷款总额为415,012美元[122] - 截至2023年12月31日，SBA贷款按摊余成本计算的1-4级风险贷款总额为161,263美元[122] - 截至2023年12月31日，CRE贷款按摊余成本计算的1-4级风险贷款总额为155,040美元[122] - 截至2023年12月31日，C&I贷款按摊余成本计算的1-4级风险贷款总额为8,191美元[122] - 截至2024年9月30日，总贷款组合中1-4级风险贷款总额为912,659美元[122] - 截至2023年12月31日，总贷款组合中1-4级风险贷款总额为805,713美元[122] - 截至2024年9月30日，公司信贷损失准备金（ACL）总额为26,045百万美元，其中商业房地产（CRE）为1,270百万美元，商业和工业贷款（C&I）为28百万美元，小企业管理局（SBA）贷款为24,747百万美元[124] - 2024年9月30日，公司计提的信贷损失准备金为16,404百万美元，其中SBA贷款为16,592百万美元，C&I贷款为286百万美元[124] - 2024年9月30日，公司核销的贷款总额为2,933百万美元，其中SBA贷款为2,697百万美元，CRE贷款为236百万美元[124] - 2024年9月30日，公司非应计贷款总额为19,588百万美元，其中SBA贷款为15,918百万美元，CRE贷款为3,670百万美元[129] - 2024年9月30日，公司持有的待售贷款总额为242,225百万美元，其中SBA 504第一顺位贷款为121,843百万美元，SBA 504第二顺位贷款为14,317百万美元[134] - 2024年9月30日，公司未对财务困难的借款人进行任何贷款修改，包括本金减免、期限延长或利率降低[133] 收购与合并 - 公司于2023年1月6日以2000万美元现金收购NBNYC，并支付约130万美元的卖方收购成本[71] - 收购后，公司向Newtek Bank注资3100万美元现金，并将两家子公司NBL和SBL合并[71] - 收购NBNYC的购买价格初步分配为净资产的公允价值，最终分配于2023年12月31日完成[73] - 收购NBNYC的总资产公允价值为20.1889亿美元，其中贷款应收款为15.9155亿美元[73] - 收购NBNYC的总负债公允价值为13.7015亿美元，其中存款为13.7015亿美元[73] - 公司记录了300万美元的商誉，代表购买价格超过净资产公允价值的差额[75] - 公司在测量期内调整了商誉，减少了100万美元[76] - 核心存款无形资产（CDI）的公允价值基于核心存款融资的预期成本节约现值，预计摊销期为10年[80] - 收购的PCD贷款在收购日按公允价值计量，并调整了任何PCD增值[79] - 收购的PCD贷款的初始预期信用损失在收购日计入ACL[84] - 公司2023年与NBNYC收购相关的交易成本为20万美元[86] - 公司截至2024年9月30日的商誉总额为14,085美元，较2023年12月31日的25,885美元有所减少[145] - 公司截至2024年9月30日的无形资产净值为709美元，较2023年12月31日的4,235美元大幅减少[148] - 公司在2024年9月30日结束的三个月内的摊销费用为192美元，较2023年同期的387美元有所减少[152] - 公司预计2024年剩余时间的摊销费用为42美元，2025年为156美元[153] - 公司支付和技术部门的商誉为11,800百万美元，主要来自2023年收购前的收购活动[157] - 技术部门的客户名单无形资产为3,030百万美元，净值为6,525百万美元减去3,495百万美元的累计摊销[159] 投资与证券化 - 截至2023年12月31日，公司投资总额为77,393万美元，其中债务证券公允价值为32,171万美元[87] - NCL JV在2022年1月28日完成了一笔5,630万美元的证券化交易，收益率为3.209%[88] - 截至2023年12月31日，NCL JV的总资产为75,607万美元，净资产为35,897万美元[90] - TSO JV在2024年7月23日完成了一笔1.372亿美元的A类票据和1,720万美元的B类票据的证券化交易[90] - 截至2024年9月30日，TSO JV的总资产为209,349万美元，净资产为66,253万美元[91] - TSO JV在2024年第三季度的利息和其他收入为5,722万美元，净投资收益为2,608万美元[93] - TSO JV在2024年前九个月的净投资收益为5,727万美元，净资产增加1.2422亿美元[93] - 公司关联公司投资总额从2023年12月的41,587美元增长至2024年9月的56,490美元，净收益为9,562美元[94] - 公司合资企业投资总额从2023年12月的40,859美元增长至2024年9月的55,750美元，净收益为9,434美元[94] - 非控制投资总额从2023年12月的728美元增长至2024年9月的740美元，净收益为128美元[94] - 公司可供出售证券的摊余成本从2023年12月的32,372美元下降至2024年9月的23,734美元，公允价值从32,171美元下降至23,790美元[96] - 2024年9月30日，公司可供出售证券的未实现损失为22美元，主要来自政府机构债券[99] - 2024年9月30日，公司可供出售证券的未实现损失中，美国国债的未实现损失为2美元，政府机构债券的未实现损失为20美元[99] - 公司可供出售证券的摊余成本中，1年内到期的证券为15,722美元，1至5年内到期的证券为8,012美元[103] - 2024年9月30日，公司可供出售证券中用于借款和其他用途的质押证券总额为23,790美元[104] - 公司持有的美国国债票据公允价值为20,810百万美元，政府机构债券为2,980百万美元[161] - 公司持有的贷款公允价值为242,225百万美元（待售）和394,471百万美元（投资）[161] - 公司持有的其他房地产公允价值为2,199百万美元，非控制/关联投资为740百万美元[161] - 公司持有的服务资产公允价值为23,967百万美元，合资企业为55,750百万美元[161] - 截至2023年9月30日，公司持有的贷款（HFI）公允价值为492,987美元，较2022年12月31日的505,268美元有所下降[165] - 2023年9月30日，公司持有的待售贷款（HFS）公允价值为70,467美元