文章核心观点 公司宣布将于2024年6月13日举办分析师和投资者日活动 [1] 活动信息 - 活动时间为2024年6月13日上午9点（美国东部时间） [1] - 活动地点为公司位于佛罗里达州博卡拉顿的总部，也可通过Microsoft Teams线上参与 [1] - 有意参加者需将联系信息发送至Jayne Cavuoto的邮箱jcavuoto@newtekone.com进行注册 [1] 公司概况 - 公司是一家金融控股公司，自1999年起为全美50个州的独立企业主提供业务和金融解决方案 [2] - 公司及其子公司提供的业务和金融解决方案包括银行服务、商业贷款、SBA贷款解决方案等多种类型 [3] 商标信息 - Newtek®、NewtekOne®等是公司的注册商标 [4] 联系方式 - 投资者关系和公共关系联系人是Jayne Cavuoto，电话(212) 273 - 8179，邮箱jcavuoto@newtekone.com [7]

公司收购与注资 - 2023年1月6日公司完成对NBNYC的收购，向Newtek Bank注资3100万美元现金并转让两家子公司[175] 债务担保与保障 - 公司为NSBF向SBA的部分债务提供担保，并在Newtek Bank存入1000万美元以保障潜在债务[175] 资产覆盖率情况 - 截至2022年12月31日，公司资产覆盖率为169%，2024年和2026年票据契约要求维持至少150%的资产覆盖率[176] 税务处理变化 - 2015年起公司选择按RIC处理美国联邦所得税，需每年向股东分配至少90%的“投资公司应税收入”[177] - 2023财年起公司不再符合RIC资格，将提交合并美国联邦所得税申报表，新的企业联邦法定所得税税率为21%[178] 贷款机构排名变化 - 截至2022年12月31日，NSBF是美国第三大SBA 7(a)贷款机构，目前Newtek Bank是第二大[179] 独立企业主市场定义 - 公司历史上定义独立企业主（SMBs）为年收入100万至1亿美元的公司，估计美国SMB市场超过3300万家企业[180] Newtek Bank特点 - Newtek Bank是全国性银行和持牌SBA贷款人，拥有PLP地位，可加快贷款发放[181] 2024年第一季度收入形式 - 2024年第一季度公司收入形式包括利息、SBA 7(a)贷款担保部分出售净收益、股息等[184] 2024年第一季度运营费用 - 2024年第一季度公司主要运营费用为薪资福利、利息支出等[186] 贷款证券化情况 - 2022年1月28日，NCL JV完成ALP贷款证券化，出售5630万美元A类票据，收益率3.209%[186] 未履行承诺情况 - 截至2024年3月31日，公司有1.088亿美元未履行承诺，包括1590万美元SBA 7(a)贷款、8770万美元SBA 504贷款和530万美元商业和工业贷款[188] 总资产变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为15亿美元，较2023年12月31日的14亿美元增加8010万美元，增幅7.0%[189] 贷款总额变化 - 截至2024年3月31日，贷款总额为10.71411亿美元，较2023年12月31日的9.69006亿美元增加1.02405亿美元[190] 待售贷款变化 - 2024年第一季度，按公允价值计量的待售贷款增加6820万美元，按成本与市价孰低计量的待售贷款增加330万美元[191] 按公允价值计量的投资贷款变化 - 截至2024年3月31日，按公允价值计量的投资贷款为4.429亿美元，低于2023年12月31日的4.698亿美元[192] 按摊余成本计量的投资贷款变化 - 截至2024年3月31日，按摊余成本计量的投资贷款较2023年增加6130万美元[193] 不良资产情况 - 截至2024年3月31日，不良资产总额为5645.4万美元，占总资产的3.7%，略低于2023年12月31日的3.8%[193] 商业房地产（CRE）贷款情况 - 截至2024年3月31日，公司商业房地产（CRE）贷款总额为2.16573亿美元，平均贷款价值比（LTV）为59.4%；2023年12月31日总额为1.94亿美元，LTV为60.8%[194] 商誉和无形资产变化 - 截至2024年3月31日，商誉和无形资产总计2994.4万美元，较2023年12月31日的3012万美元有所减少，主要因无形资产摊销[195] 结算应收款变化 - 截至2024年3月31日，结算应收款为5690万美元，较2023年12月31日减少530万美元[196] 总负债变化 - 截至2024年3月31日，总负债为13亿美元，较2023年12月31日的12亿美元增加7500万美元，增幅6.4%[197] 总存款变化 - 截至2024年3月31日，总存款为5.129亿美元，较2023年12月31日增加4940万美元[198] 借款变化 - 截至2024年3月31日，借款为6.625亿美元，较2023年12月31日的6.441亿美元增加1836.6万美元[199] 净收入及每股收益变化 - 2024年第一季度，公司净收入为965万美元，合每股基本和摊薄收益0.38美元；2023年同期净收入为1855万美元，合每股基本收益0.76美元、摊薄收益0.74美元[202] 净利息收入变化 - 2024年第一季度净利息收入在计提信贷损失准备后为489.1万美元，较2023年同期的326.5万美元增加162.6万美元[203] - 2024年第一季度净利息收入为890.6万美元，利率差为2.25%，净息差为2.92%；2023年同期分别为458.3万美元、1.16%、2.00%[211] - 2024年第一季度利率和规模变动使净利息收入增加432.4万美元，其中利率因素增加27.6万美元，规模因素增加404.8万美元[213] 利息收入变化 - 2024年第一季度贷款及贷款费用利息收入为2498.5万美元，较2023年同期的1750.2万美元增加748.3万美元，主要因利率上升和平均未偿还应计贷款组合增加[204][205] - 2024年第一季度其他生息资产利息收入为162.2万美元，较2023年同期的98.1万美元增加64.1万美元，主要因现金及银行存款利率上升[204][206] 利息支出变化 - 2024年第一季度利息支出为1816.1万美元，较2023年同期的1413.2万美元增加402.9万美元，主要因存款利息增加410万美元，部分被银行和FHLB借款利息减少220万美元抵消[207] 信贷损失拨备变化 - 2024年和2023年第一季度信贷损失拨备分别为400万美元和130万美元，增加原因是按摊余成本计量的投资贷款增加及逐年拨备积累[209] 非利息收入变化 - 2024年第一季度非利息收入为4936.7万美元，较2023年同期的4235.6万美元增加701.1万美元，增幅16.6%[214] - 2024年和2023年第一季度股息收入分别为38.6万美元和50.4万美元，减少11.8万美元，降幅23.4%[214] - 2024年第一季度贷款服务资产重估为 - 173.5万美元，2023年同期为91.9万美元，减少265.4万美元，降幅288.8%[214] - 2024年第一季度服务收入为535.7万美元，较2023年同期的440.3万美元增加95.4万美元，增幅21.7%，与平均总贷款组合增加2.109亿美元有关[214][218] - 2024年和2023年第一季度贷款销售净收益分别为2030万美元和640万美元，增加1392.5万美元，增幅218.7%[214][219] - 2024年第一季度SBA贷款平均销售价格占本金余额的111.23%，低于2023年同期的111.83%，贷款销售净收益增加源于销量增加[220] - 2024年和2023年第一季度按公允价值计量的贷款净收益分别为280万美元和590万美元[222] - 2024年第一季度技术和IT支持收入为580万美元，较2023年同期的670万美元减少90万美元[224] - 2024年和2023年第一季度其他非利息收入主要来自SBA 7(a)贷款的相关费用，2023年第一季度有200万美元的合资企业未实现收益[225] 非利息费用变化 - 2024年第一季度非利息费用总计4115.9万美元，较2023年同期的3902.3万美元增加213.6万美元，增幅5.5%[226] 各业务板块净收入变化 - 2024年第一季度各业务板块中，银行业务净亏损191.8万美元，较2023年同期的盈利940.1万美元减少1131.9万美元，降幅590%；科技业务净收入26.3万美元，较2023年同期的10.7万美元增加15.6万美元，增幅59%；NSBF业务净收入1354.7万美元，较2023年同期的亏损92万美元增加1446.7万美元，增幅107%；支付业务净收入266.4万美元，较2023年同期的339.6万美元减少73.2万美元，降幅27%；其他业务净收入399.4万美元，较2023年同期的亏损233.4万美元增加632.8万美元，增幅158%[230] 银行业务净利息收入变化 - 2024年第一季度银行业务净利息收入为770万美元，较2023年同期的210万美元有所增加[230] 公司资本情况 - 截至2024年3月31日，公司一级资本（占平均资产）为1.85313亿美元，比率为13.7%；普通股一级资本（占风险加权资产）为1.85313亿美元，比率为17.2%；一级资本（占风险加权资产）为1.85313亿美元，比率为17.2%；总资本（占风险加权资产）为2.18574亿美元，比率为20.3%[237] 新泰克银行资本情况 - 截至2024年3月31日，新泰克银行一级资本（占平均资产）为1.00383亿美元，比率为15.5%；普通股一级资本（占风险加权资产）为1.00383亿美元，比率为17.7%；一级资本（占风险加权资产）为1.00383亿美元，比率为17.7%；总资本（占风险加权资产）为1.07603亿美元，比率为18.9%[238] 普通股发售协议 - 公司可通过2023年ATM股权分配协议，不时通过配售代理发售最多300万股普通股[235][239] 票据发行与契约遵守情况 - 2023年8月31日，公司完成4000万美元的8.00% 2028年票据注册发行，收到3800万美元收益，截至2024年3月31日，公司遵守与该票据相关的所有契约[240] - 2021年1月公司发行2026年票据，本金总额1.15亿美元，利率5.50%，净收益约1.113亿美元[241] - 2026年票据将于2026年2月1日到期，可按100%本金赎回，2024年3月31日公司遵守相关契约[242] - 2019年7月公司发行2024年票据，本金总额5500万美元，利率5.75%，净收益约5320万美元[243] - 2024年票据将于2024年8月1日到期，可按100%本金赎回，2024年3月31日未偿还本金余额为3825万美元[244][246] - 2020年11月至2021年1月公司发行2025年6.85%票据，本金总额1500万美元，2022年5月2日赎回[248][249] - 2022年3月31日至5月2日公司发行2025年5.00%票据，本金总额3000万美元，将于2025年3月31日到期[250] - 2023年1月23日公司发行2025年8.125%票据，本金总额5000万美元，净收益约4894万美元，将于2025年2月1日到期[251] 信贷安排情况 - 2023年10月前NSBF有1.5亿美元Capital One信贷安排，已还清并终止[252] 贷款证券化历史 - 2010年至2023年6月NSBF进行13次SBA 7(a)贷款无担保部分的证券化[253] - 2023年6月NSBF完成第13次证券化，转移1.039亿美元无担保SBA贷款，发行同等面值证券化票据[254] - 2017年12月，NSBF完成第八次证券化，将7620万美元无担保SBA贷款转让给2017 - 1信托，该信托发行7540万美元证券化票据，包括5810万美元A类票据和1730万美元B类票据[259] 公司流动性情况 - 截至2024年3月31日，公司可用流动性来源总计2.1572亿美元，包括无限制现金12295美元、其他商业银行信贷额度23397美元等[260] 受限现金情况 - 截至2024年3月31日，公司受限现金为3580万美元，其中NSBF持有1750万美元，另有1000万美元受限现金账户用于为NSBF对SBA的潜在义务提供资金[260] 现金流量情况 - 2024年第一季度，经营活动净现金使用3867.4万美元，投资活动净现金使用4380.5万美元，融资活动净现金提供6167.9万美元[261] - 2024年第一季度，经营活动使用的3870万美元现金主要源于2.557亿美元待售贷款，被1.843亿美元贷款销售收益等抵消[261] - 投资活动使用的现金主要包括6210万美元投资性贷款净增加和720万美元对非合并合资企业的出资，部分被2170万美元投资性贷款公允价值净减少抵消[262] - 融资活动提供的6170万美元净现金主要包括4910万美元存款净增加和4380万美元银行应付票据净付款，被2300万美元证券化应付票据本金支付和480万美元股息支付抵消[263] 合同义务情况 - 截至2024年3月31日，公司合同义务总计11.93271亿美元，其中2024年到期支付4.64261亿美元[265] 担保情况 - 公司为多个仓库信贷额度和一项

财务业绩 - 2024年第一季度净收入970万美元，每股收益0.38美元，2023年第四季度净收入1080万美元，每股收益0.43美元[4] - 2024年3月31日贷款投资8.406亿美元，较2023年12月31日增长4.3%[4] - 2024年第一季度净利息收入890万美元，较2023年第四季度增长7.2%，较2023年第一季度增长93.5%[111] 贷款业务 - 公司预计2024年SBA 7(a)贷款总额9.25亿美元，较2023年增长13.5%[7] - 2024年第一季度SBA 7(a)贷款结清2.071亿美元，较2023年同期增长35.9%[123] - 2024年第一季度替代贷款项目结清5380万美元，2023年同期为1220万美元[123] 银行运营 - 2024年第一季度Newtek银行存款环比增长约9%[74] - 2024年第一季度Newtek银行净息差从4.43%增至4.80%[78] 未来展望 - 2024财年每股收益预测上调至1.85 - 2.05美元[78] - 计划扩大支付处理业务，利用Newtek银行优势[172]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度核心收益为每股0.38美元,超过之前发布的每股0.19美元的指引 [6] - 2023年第一季度收益为每股0.76美元和0.74美元,剔除税收优惠后为每股0.17美元和0.16美元 [6] - 存款从2023年12月31日到2024年3月31日增长1.2% [7] - 贷款总额环比增长11% [7] - 净利差从4.43%增长至4.80% [8] - 贷款损失准备覆盖率从4%增长至4.5% [8] - 2024年第一季度派息增加5.5%至每股0.19美元 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - SBA 7(a)贷款业务销售政府担保贷款的比例为75% [7] - 支付业务2024年预计税前收入1600万美元,EBITDA1660万美元 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在建设一家技术驱动的企业,为3000万独立企业主提供商业和金融解决方案以及存款服务 [5] - 公司正在投资建设会计、财务、合规团队,以支持未来规模扩张 [39][40] - 公司计划在2024年第二季度推出商业支票和商业货币市场产品,以吸收更多低成本存款 [45][109][110] - 公司认为银行业面临存款流失和资产负债管理压力,但公司的业务模式和产品能够应对这些挑战 [91][94][95] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的财务表现和发展前景表示乐观,认为公司有能力持续实现高回报 [9][10][27] - 管理层认为公司的信贷风险可控,有20年管理SBA贷款组合的经验 [14][28][31] - 管理层表示公司正在投资建设基础设施,以支持未来的快速增长 [39][40][45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brad Capuzzi 提问** 询问公司非标贷款的经济学,包括费用和拨备 [54][55] **Barry Sloane 回答** 解释了非标贷款的定价和拨备情况,以及为何能为公司带来丰厚回报 [55] 问题2 **Tim Switzer 提问** 询问公司贷款组合的信用表现趋势,包括不良贷款和拨备的变化 [68][69][70][71][72][73][74][75][76] **Barry Sloane 和 Scott Price 回答** 详细解释了公司对SBA贷款组合的管理经验和拨备政策,并预计未来不良贷款将有所上升但可控 [69][70][71][72][73][74][75][76] 问题3 **Bryce Rowe 提问** 询问公司未来的费用增长情况 [79][80][81][82] **Barry Sloane 和 Scott Price 回答** 解释了公司正在投资建设基础设施,费用增长是预期的,但未来将获得规模效应,费用增速将放缓 [80][81][82]

文章核心观点 - 介绍NewtekOne 2024年第一季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及市场预期对比，还提及关键指标表现和股价回报情况 [1][2][11] 营收与每股收益情况 - 2024年第一季度营收5827万美元，同比增长23%，高于Zacks共识预期的4906万美元，超预期18.79% [1][2] - 同期每股收益0.38美元，去年同期为0.45美元，高于共识预期的0.21美元，超预期80.95% [1][2] 关键指标表现 - 净利息收入891万美元，三位分析师平均预期为900万美元 [5] - 股息收入39万美元，两位分析师平均预期为44万美元 [6] - 电子支付处理收入1099万美元，两位分析师平均预期为1067万美元 [7] - 贷款销售净收益2029万美元，两位分析师平均预期为1159万美元 [8] - 技术和IT支持收入577万美元，两位分析师平均预期为616万美元 [9] - 服务收入536万美元，两位分析师平均预期为337万美元 [10] - 非利息总收入4937万美元，两位分析师平均预期为4041万美元 [9] 股价表现 - 过去一个月NewtekOne股价回报率为 -7.7%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 -1.6% [11] - 该股目前Zacks评级为3（持有），短期内表现可能与大盘一致 [11]

文章核心观点 - 介绍NewtekOne季度财报情况及股价表现，分析未来走势并提及行业影响，还给出同行业BTCS Inc.预期情况 [1][4][11] NewtekOne财报情况 - 本季度每股收益0.38美元，超Zacks共识预期0.21美元，去年同期为0.45美元，经非经常性项目调整 [1] - 本季度财报盈利惊喜率达80.95%，上一季度预期每股收益0.58美元，实际为0.53美元，惊喜率-8.62%，过去四个季度超共识每股收益预期两次 [2] - 截至2024年3月季度营收5827万美元，超Zacks共识预期18.79%，去年同期营收4737万美元，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [3] NewtekOne股价表现 - 自年初以来，NewtekOne股价下跌约19.1%，而标准普尔500指数上涨7.5% [4] NewtekOne未来走势分析 - 股价短期走势及未来盈利预期主要取决于管理层财报电话会议评论 [4] - 投资者可参考公司盈利前景判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [5] - 近期盈利预测修正趋势与股价短期走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [6] - 财报发布前盈利预测修正趋势不一，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股价与市场表现一致 [7] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预测变化，当前未来季度共识每股收益预期为0.40美元，营收5579万美元，本财年共识每股收益预期为1.83美元，营收2.318亿美元 [8] 行业影响 - 行业前景对股票表现有重大影响，金融 - 杂项服务行业Zacks行业排名处于前40%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [9] BTCS Inc.预期情况 - 尚未公布2024年3月季度财报，预计本季度每股亏损0.05美元，同比变化+50%，过去30天本季度共识每股收益预期未变 [10][11] - 预计本季度营收0.40百万美元，较去年同期增长29% [11]

文章核心观点 NewtekOne宣布公司CEO、总裁Barry Sloane和CFO M. Scott Price将参加2024年5月22 - 23日在加州比佛利山庄贝弗利希尔顿酒店举行的B. Riley Securities第24届机构投资者会议并进行一对一会议 [1] 公司信息 - 公司是金融控股公司，自1999年起以Newtek品牌为全美中小企业市场提供业务和金融解决方案，助力企业增加销售、控制成本和降低风险 [2] - 公司及其子公司提供的业务和金融解决方案包括银行服务、商业贷款、SBA贷款解决方案、电子支付处理、技术解决方案、电子商务、应收账款融资与库存融资、保险解决方案、网络服务以及工资和福利解决方案 [3] - Newtek、NewtekOne、Newtek Bank等是公司的注册商标 [4] 会议安排 - 公司CEO和CFO将参加B. Riley Securities第24届机构投资者会议并进行一对一会议 [1] - 若需安排会议，可联系B. Riley代表或NewtekOne投资者关系总监Jayne Cavuoto，邮箱为jcavuoto@newtekone.com [1] 联系方式 - 投资者关系及公共关系联系人是Jayne Cavuoto，电话(212) 273 - 8179，邮箱jcavuoto@newtekone.com [5]

公司结构与收购变更 - 公司于2023年1月6日完成对NBNYC的收购，同日向SEC提交Form N - 54C，自该日起不再作为BDC，成为金融控股公司[14] - 2023年1月6日公司完成对NBNYC的收购，同日向美国证券交易委员会提交撤回1940年法案选举的通知，自该日起不再是BDC，现为金融控股公司[14] 子公司情况 - POS on Cloud, LLC（即Newtek Payment Systems）是公司76.8%控股的子公司[12] - POS是公司76.8%控股的合并子公司[12] 票据赎回与存续情况 - 2022年到期的7.50%票据于2019年8月赎回，2023年到期的6.25%票据于2021年2月赎回，2025年到期的6.85%票据于2022年5月赎回[9] - 2024年到期票据利率为5.75%，2025年到期的5.00%和8.125%票据仍存续，2026年到期票据利率为5.50%，2028年到期票据利率为8.00%[9] - 2023年2月2017 - 1信托终止，2021年2月2023票据赎回，2019年8月2022票据赎回，2022年5月2025 6.85%票据赎回[9] - 2024票据利率为5.75%，2025 5.00%票据利率为5.00%，2025 8.125%票据利率为8.125%，2026票据利率为5.50%，2028票据利率为8.00%[9] 信托终止情况 - Newtek Small Business Loan Trust, Series 2017 - 1于2023年2月终止[9] 公司业务合并情况 - NBL于2023年5月2日并入SBL，SIDCO和EWS于2023年12月31日并入NTS[11] - 2023年5月2日NBL并入SBL，2023年12月31日SIDCO和EWS并入NTS[11] 前瞻性陈述风险与不确定性 - 报告包含前瞻性陈述，存在重大风险和不确定性，受COVID - 19、利率变化、市场波动等影响[16] - 公司的前瞻性陈述包含重大风险和不确定性，受COVID - 19、基准利率变化、市场波动等影响[16] - 前瞻性陈述面临的风险和不确定性包括未来经营结果、业务前景、合同安排、对宏观经济的依赖等[17] - 前瞻性陈述不保证未来表现，受多种不可控因素影响，可能导致实际结果与预期有重大差异[17] 前瞻性陈述假设条件 - 前瞻性陈述的重要假设包括Newtek Bank继续在SBA 7(a)计划下发起贷款、维持PLP状态等能力[17] - 前瞻性陈述的重要假设包括新泰克银行继续发起SBA 7(a)计划贷款、维持PLP状态、溢价出售SBA 7(a)贷款担保部分和增加存款的能力等[17] 前瞻性陈述法律保护情况 - 报告中前瞻性陈述不享受《证券法》第27A条和《交易法》第21E条的安全港保护[17] - 前瞻性陈述不适用证券法第27A条和交易法第21E条的安全港保护[17] 文档页码信息 - 文档展示了各部分内容所在页码，如“Business”在第9页，“Risk Factors”在第36页[8]

股息相关 - 公司于2024年3月19日宣布每股股息为0.19美元[6],[7] 股票交易信息 - 公司的股票交易符号为NEWT、NEWTL、NEWTZ和NEWTI，分别在纳斯达克全球市场上市[1]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年全年基本每股收益为1.71美元,摊薄每股收益为1.70美元,达到了公司的中期指引 [61] - 公司2023年第四季度和全年的关键财务指标包括: - 银行子公司2023年全年资产收益率5.76%,权益收益率35%,效率比率50% [109] - 控股公司2023年全年资产收益率3.2%,权益收益率22.7%,效率比率74% [109] - 银行子公司2023年第四季度净息差从3.49%扩大至4.43% [15] - 控股公司2023年第四季度净息差从2.62%扩大至2.78% [22] - 公司2023年全年贷款平均收益率9.25% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司2023年第四季度SBA 7(a)贷款发放额为2.6亿美元,同比增长24.2% [76] - 公司2023年全年SBA 7(a)贷款发放额预计为9.25亿美元,同比增长13.5% [79] - 公司2023年第四季度SBA 504贷款发放额为6,050万美元,较上季度大幅增加 [79] - 公司2023年第四季度总贷款发放额为1.42亿美元,全年达到11亿美元,2024年预计达到14亿美元 [79] - 公司支付处理业务2023年全年税前利润预计为1,600万美元,较2022年增长23.3% [100] - 公司保险代理业务和薪资业务将从银行业务中获益 [100] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司2023年第四季度成为SBA 7(a)贷款发放量最大的机构 [76] - 公司SBA 7(a)贷款组合规模达1.696亿美元,平均利率为浮动利率加3个百分点 [77] - 公司SBA 504贷款组合中的建筑贷款规模为5,600万美元,由于有CDC提供二次抵押贷款,风险较低 [86][87] - 公司传统商业房地产贷款规模为1.32亿美元,平均贷款价值比51.33%,资产质量良好 [91] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在将更多业务转移至银行子公司,利用银行的较低资金成本和较高的杠杆能力 [21] - 公司计划在2024年推出商业支票账户业务,以获取更低成本的活期存款 [47][73] - 公司的业务模式和财务指标与传统银行有很大不同,专注于资产收益率和权益收益率而非资产规模增长 [26][27][28] - 公司认为小企业贷款是其核心优势,有20年的经验,经历过2008年金融危机和疫情等,对该市场有深入了解和良好的风险管理 [31][85] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年上半年受银行业问题影响,公司放缓了替代贷款业务,但该业务已恢复正常 [24] - 公司认为当前是一个很好的时机来扩大投资者CRE和C&I贷款业务 [91] - 公司对2024年的业务增长和财务表现保持乐观,预计每股收益在1.80-2.00美元之间 [99] - 公司将继续投资于数字化存款渠道、合规管理和财务报告系统等方面,为未来发展奠定基础 [66][104] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Crispin Love提问** 询问公司2024年业绩指引中每季度业绩的差异原因 [126][127] **Barry Sloane和Scott Price回答** - 上半年业绩较弱主要是由于NSBF贷款组合的CECL准备金计提 [128] - 存款成本随着CD到期重新定价而上升,公司计划在2024年推出商业支票账户业务以降低资金成本 [128][129] - 公司对经济前景和利率走势保持谨慎,短期贷款定价浮动有利于公司 [129] 问题2 **Tim Switzer提问** 询问公司SBA 7(a)贷款溢价收益的可持续性 [130] **Barry Sloane回答** - 公司在政府担保贷款市场定价优势主要来自于短端收益率曲线 [131] - 公司通过技术手段提高了贷款审批效率,获得了较高的市场份额 [131][132] - 只要利率环境相对稳定,公司认为该业务的溢价收益是可持续的 [131] 问题3 **Christopher Nolan提问** 询问公司贷款损失准备率的具体情况 [138][139][140] **Scott Price回答** - 公司主要通过保留25%的SBA 7(a)贷款和少量银行自营贷款计提贷款损失准备 [141] - 公司的贷款损失准备率较高,约6.75%,主要是出于谨慎考虑,未来将根据实际损失情况进行调整 [141][142] - 公司未来将提供更多贷款质量相关的指标披露 [142]