财务数据和关键指标变化 - 第二季度净亏损1460万美元，较上年同期略有减少，原因是Donlin Gold的现场费用降低和现金及定期存款的利息收入增加，但被本票的利息支出增加以及公司差旅和法律费用增加所抵消 [26] - 第二季度现金及现金等价物减少720万美元，主要用于为公司在Donlin Gold的份额提供资金以及公司行政费用，与2022年相比减少是由于Donlin Gold的资金投入减少和因利率上升而获得的现金及定期存款利息增加 [27] - 公司的资金状况包括4700万美元的现金及现金等价物、6200万美元的定期存款以及下个月将从Newmont收到的2500万美元，全年预计支出3100万美元，其中包括在Donlin的1700万美元、公司一般及行政费用1300万美元和营运资金100万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为Donlin Gold是罕见的黄金开发资产，是一级司法管辖区内的一级资产，拥有约3900万盎司黄金储量，是世界上最大、品位最高的未开发黄金资源之一，预计每年平均产金超过100万盎司，可持续27年 [3] - 与其他美洲黄金开发项目相比，Donlin Gold规模最大，品位是露天项目行业平均水平的两倍多，为2.25克，有望成为该领域成本最低的生产商之一 [13] - 公司在第二季度在五个关键领域推进了活动，包括更新地质和资源模型、审查关键项目假设和设计组件以进行优化、推进现场工作和岩土工程钻探、维护现有联邦和州许可证以及与合作伙伴和利益相关者进行长期合作 [8][17][38] - 2023年公司活动重点包括更新地质和资源模型、收集岩土和水文信息以完成阿拉斯加大坝安全证书的设计要求、持续审查关键项目假设和输入以进行优化、推进许可证审批流程以及在Y - K地区和政府实体中争取项目支持，最终为Donlin Gold董事会和所有者提供信息以考虑更新可行性研究决策 [29][30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层认为随着全球黄金产量持续下降，行业需要具有规模、品位和寿命的项目来应对多个黄金周期，Donlin Gold具有巨大的潜力成为可持续经济发展的基石 [13][37] - 公司对项目的许可流程有信心，尽管面临潜在挑战，但所有上诉均未成功，公司将继续推进剩余的州许可证 [38] 其他重要信息 - 公司在第二季度开展了多项社区参与活动，包括支持受灾村庄、与当地机构合作解决青年庇护和粮食安全问题、资助奖学金以及与当地村庄签署共享价值声明等 [19][20][21] - 公司在2023年5月发布了2022年可持续发展报告，展示了公司在环境管理、健康安全、社会社区参与和公司治理等方面的表现，2022年取得了零损失工时事故、项目现场劳动力中阿拉斯加原住民员工占比超过80%等成就，并制定了企业气候变化和生物多样性政策 [23][24] - 公司将在2023年继续监测、反思和完善其环境、社会和治理绩效，包括保持Donlin Gold项目现场的环境和健康安全数据记录、与当地社区合作以及加强公司治理实践 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 在为优化所概述的组件中，哪些领域看到或预计会看到最大的改进？ - 优化涉及项目的各个领域，在冶金方面看到了很多建设性的微调，如优化粒度、控制PH值以提高几个百分点的回收率 [51] 问题2: 《2023年财政责任法案》中的有利许可改革是否会使Donlin受益，尽管联邦许可已完成？ - 对Donlin的影响较小或不显著，因为公司的联邦许可证已持有多年，目前正在推进剩余的州许可证（尾矿坝和大坝证书），所以现阶段没有需要简化的流程 [45][46] 问题3: 为什么认为Barrick会偏离其在1300美元金价下15%内部收益率的要求来开发Donlin，鉴于更新后的可行性研究不符合该标准？ - 公司不代表Barrick发表其关于金价的经济标准，但在考虑像Donlin这样的世代资产投资时，内部收益率只是所有者考虑的一个方面，目前公司的当务之急是完成权衡研究并决定何时推进新的可行性研究 [49]

唐林黄金项目进展 - 公司主要推进阿拉斯加的唐林黄金项目，唐林黄金由公司和巴里克的子公司各持股50%[58] - 二季度唐林黄金与育空 - 库斯科奎姆地区两个村庄签署共享价值声明，总数达14份[61] - 2023年唐林黄金营地2月重新开放，预计7月完成野外工作，2026年获得阿拉斯加大坝安全证书[73] - 唐林黄金项目2023年野外计划预计7月完成，63%的劳动力来自育空 - 库斯科奎姆地区[82] 唐林黄金项目许可与法律情况 - 新空气质量许可证预计6月30日颁发，阿拉斯加污染物排放消除系统（APDES）现有许可证已无限期延长[73] - 专员与行政法法官合作的决定预计在2023年第三季度作出[75] - 2023年4月12日，阿拉斯加高等法院维持了阿拉斯加州自然资源部在Earthjustice/ONC案中颁发的ROW租赁决定，该决定已被Earthjustice上诉至阿拉斯加州最高法院[76] - 关于水权上诉案，口头辩论定于7月19日举行，预计在未来12个月内作出决定[77] 唐林黄金项目资金投入 - 2023年上半年公司对唐林黄金项目的资金投入为12772美元，预计全年投入17000美元[84] - 公司将唐林黄金项目的权益记录为股权投资，公司承担唐林黄金50%的费用并在损益表中记为经营亏损[86] 公司净亏损情况 - 2023年第二季度净亏损较2022年减少321美元[87] - 2023年前六个月净亏损较2022年增加343美元[88] 公司财年支出计划 - 2023财年预计支出约31000美元，其中17000美元用于Donlin Gold项目，13000美元用于公司一般及行政成本，1000美元用于营运资金及其他项目[90] 公司现金及现金等价物变化 - 2023年第二季度现金及现金等价物减少7207美元[91] - 2023年前六个月现金及现金等价物减少16928美元[92] 公司股权与证券情况 - 截至2023年6月20日，公司已发行并流通普通股334132703股，有8695067份股票期权、1605500份绩效股份单位和321416份递延股份单位流通，行使或支付这些可转换证券时，公司最多需发行11424733股普通股[93] 公司财务状况（截至2023年5月31日） - 截至2023年5月31日，公司现金及现金等价物46954美元，定期存款62000美元，应收票据分别为25000美元和75000美元，应付给巴里克的本票129841美元[93] 公司金融工具风险 - 公司金融工具面临信用和利率风险[95] - 信用风险集中在现金及现金等价物、定期存款投资和应收票据，相关银行和欠款方信用评级高[96] 利率变动对本票应计利息影响 - 截至2023年5月31日，假设其他变量不变，美国优惠利率变动1%，本票应计利息每年将增减约130万美元[97]

业绩总结 - 2023年第一季度，公司的现金和定期存款余额为1.16亿美元，应收账款为2500万美元[83] - 2023年第一季度的运营损失为1010万美元，较2022年同期的920万美元有所增加[78] - 2023年第一季度的净亏损为1070万美元，较2022年同期的1000万美元有所增加[78] - 2023年第一季度，公司的总管理费用为3.4百万美元，相较于2022年的3.1百万美元增加了9.7%[95] - 2023年第一季度，公司的现金和定期存款从125.9百万美元减少至116.2百万美元，下降幅度为7.6%[95] - 2023年第一季度，公司的工作资本、利息及其他费用为0.6百万美元，较2022年的2.9百万美元显著减少[95] - 公司的市值为21亿美元[104] 用户数据 - Donlin Gold项目的测量和指示矿产资源总量为3900万盎司黄金，较2006年至2011年期间增长了135%[23] - Donlin Gold的平均金矿品位为2.24克/吨，超过全球平均水平的两倍[19] - Donlin Gold项目预计年产金量为110万盎司，矿山寿命为27年[17] - Donlin Gold项目的矿石资源定义为39.03百万盎司，平均品位为2.244克/吨[59] - Donlin Gold项目的探明和可采金储量为504,811千吨，平均品位为2.09克/吨，含金量为33,849千盎司，其中NOVAGOLD的份额为16,925千盎司[123] 未来展望 - 预计Donlin Gold项目的建设决策将受到金价波动和市场条件的影响[9] - Donlin Gold项目的建设需要金价达到每盎司930美元才能实现现金流平衡[2] - NOVAGOLD的现金流和财务表现将受益于金价上涨的显著潜在价值[20] - 预计2023年6月30日将发放新的空气质量许可证[89] 新产品和新技术研发 - 2022年是NOVAGOLD过去15年来最大的钻探计划[6] - 2022年钻探计划中，完成了超过339,000米的钻探，报告了多个高品位金矿的拦截结果[44][46] - NOVAGOLD在2021年完成了对Donlin Gold项目的最新技术报告，显示出项目的可行性和潜在价值[31] 市场扩张和并购 - NOVAGOLD在Galore Creek项目的50%股份出售给Newmont，预计可获得最高2.75亿美元的补偿[136] 负面信息 - Donlin Gold项目的建设决策尚未做出，当前不在生产状态[118] - NOVAGOLD的管理层已批准未来财务信息（FOFI），并警告实际结果可能与预期有显著差异[147] 其他新策略和有价值的信息 - NOVAGOLD的资源估算遵循NI 43-101和S-K 1300标准[3] - Donlin Gold与阿拉斯加土著公司Calista和TKC签订了矿山生命周期协议，致力于负责任的开发[62] - NOVAGOLD的矿藏储量基于经济和技术参数，假设金价为每盎司1200美元，矿石处理成本为每吨2.16美元，平均采矿成本为每吨2.64美元[138]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年第一季度净亏损1070万美元，较之前增加70万美元，原因是本票利息支出增加、Donlin许可成本上升、公司和法律费用增加，部分被利息收入和2021年出售San Roque矿产权的收入所抵消 [16] - 第一季度现金减少970万美元，主要用于支付Donlin的份额和公司行政费用，与2022年相比减少是由于2022年公司责任保险支付时间、股份支付预扣税以及2023年出售San Roque的收入 [40] - 公司财务状况包括5400万美元现金、6200万美元定期存款和2500万美元（Newmont将于2023年7月支付），全年预计支出3100万美元，其中Donlin项目1700万美元、公司一般及行政费用1300万美元、营运资金100万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - Donlin Gold项目税后净现值（NPV）在当前金价和5%折现率下超过70亿美元，或折现2200万美元 [5] - Donlin Gold项目2023年第一季度现场项目有44名直接雇佣员工，大部分来自项目地区 [12] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司过去十年在多个领域推进Donlin Gold项目，包括完成43 - 101技术报告、更新第二份可行性研究、获得陆军工程兵团和土地管理局的联合决策记录以及其他主要联邦许可证，最近完成了Donlin超过15年来最大规模的钻探计划 [9] - 公司今年的活动重点是更新地质和资源模型、继续现场工作、收集岩土和水文信息以支持高级安全证书申请、审查关键项目假设和投入以及设计组件以进行优化和矿山工程、冶金和基础设施，继续推进当前许可证的监管流程并支持州政府维护现有许可证，继续在该地区开展、维护和扩大项目支持 [41] - 行业需要具有规模、品位和长寿性的项目来维持发展，Donlin Gold项目平均每年生产超过100万盎司黄金，持续27年，相比其他开发商集团，是最大的黄金生产项目 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为Donlin Gold项目是一流的，具备行业领先的科学、品位和出色的勘探潜力，且位于安全且经过时间考验的司法管辖区 [4] - 管理层认为黄金市场正处于长期牛市，未来10 - 20年黄金价格将上涨，Donlin Gold项目在金价上涨时具有出色的杠杆效应 [29][30] - 管理层认为当前世界形势下，司法管辖区的稳定性对黄金项目至关重要，Donlin Gold项目位于阿拉斯加，具有明显优势，有望成为投资者的首选股票 [54][74] 其他重要信息 - Donlin Gold项目优先考虑当地招聘，并投资支持Y - K地区的社区，包括成为Iron Dog Race的主要赞助商、参与阿拉斯加安全骑手计划、与Covenant House和Bethel社区服务合作制定行动计划以解决青年不安全、住房等问题 [12][13] - 公司推进阿拉斯加的教育机会，最近向阿拉斯加大学一名学习地质工程的本科生颁发了第一份NovaGold奖学金 [14] - 2023年3月公司发布2022年度报告，其中包含董事长Thomas Kaplan与The Daniela Cambone Show编辑兼主持人Daniela Cambone的特别对话，讨论涵盖地缘政治、历史、市场、黄金领域机会以及央行作为黄金最大买家等话题 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年推进项目时会考虑哪些更高层面的权衡研究 - 权衡研究主要集中在基础设施，也关注天然气管道和其他关键资本现金组件，此外还对报价选项和项目的其他参数进行了微调工作 [22] 问题: 更新可行性研究时，储量和资源量以及 cutoff 品位是否会有变化 - 钻探结果不错，预计会略微提高整体黄金矿床的品位，权衡研究和钻探更多是验证而非改变对项目的看法 [26] 问题: 华盛顿对资源行业的态度是否有变化 - 阿拉斯加政府非常支持，拜登政府最近批准了自然资源项目，他们谨慎但支持负责任的矿业和资源开发，对公司活动没有影响 [27] 问题: 何时会对Donlin Gold项目做出投资决策 - 目前正在完成各项权衡研究并准备地质模型，这些研究和模型将在未来几个月提交给Donlin Gold董事会，届时能更具体说明 [46] 问题: Donlin Gold项目的全成本是多少 - 最新的43 - 101报告显示，矿山寿命内平均约为每盎司630美元，预计前两年成本会更具竞争力且更低 [47] 问题: 未来12 - 24个月黄金价格的走势如何 - 过去黄金经历了两个持续超过十年的阶段，现在可能正处于下一个阶段，长期目标是金价达到3000 - 5000美元，甚至可能达到五位数 [50][51] 问题: 是否会有新的可行性研究 - 会有新的可行性研究，现有研究有规模，公司关于分阶段建设项目的想法正在明确，过去两年的经验将融入新研究以给股东带来合理项目 [60] 问题: 以当前现金消耗率，公司资金是否足够维持未来24个月 - 可行性研究和工程的成本将低于过去两年钻探计划的消耗率，公司有足够现金完成新可行性研究并进入建设阶段 [61][79] 问题: 下一次可行性研究的目标是什么，破土动工前是否还会有未来的可行性研究 - 可行性研究的目标是更新对矿体的地质理解、更新当前的权衡研究，并利用这些知识确定最优化的项目，公司有足够现金完成新可行性研究并进入建设阶段 [77][79]

唐林黄金项目进展 - 公司主要推进阿拉斯加的唐林黄金项目，该项目由公司和巴里克的子公司各持股50% [62] - 唐林黄金营地于2023年第一季度重新开放，预计2023年完成实地工作，2026年获得阿拉斯加大坝安全证书 [74] - 新空气质量许可证预计于2023年6月30日颁发，现有APDES许可证已无限期延长 [74] 社会责任与基础设施建设 - 公司一季度为约200户当地家庭提供食物，每年平均建设和维护300英里冰路 [69][71] 唐林黄金项目资金投入 - 2023年第一季度公司对唐林黄金项目的资金投入为5744美元，预计全年投入17000美元 [82] - 公司预计2023财年支出约31000美元，包括17000美元用于唐林黄金项目 [87] 财务亏损情况 - 2023年2月28日止三个月净亏损为10659美元，较2022年增加664美元 [85] 资金覆盖与融资需求 - 公司认为现有营运资金足以覆盖唐林黄金项目和公司行政成本至完成可行性研究，至少未来三年的成本和费用 [86] - 唐林黄金项目启动工程和建设需大量额外资金，预计通过债务、股权等方式融资 [86] 项目权益投资处理 - 公司将唐林黄金项目的权益投资按50%份额计入损益表作为经营亏损 [84] 现金及现金等价物变化 - 2023年第一季度现金及现金等价物减少9721美元，主要用于资助唐林金矿项目份额和公司行政费用[88] 股权相关情况 - 截至2023年3月28日，公司已发行并流通的普通股为333982678股[89] - 截至2023年3月28日，公司有9161465份股票期权、1605500份绩效股份单位和310957份递延股份单位流通，行使或支付这些可转换证券时，公司最多需发行11880672股普通股[89] 财务资产与负债情况 - 截至2023年2月28日，公司现金及现金等价物为54161美元，定期存款为62000美元，应收票据分别为25000美元和75000美元，应付巴里克的本票为126629美元，包括按美国优惠利率加2%计算的应计利息[90] 金融工具风险 - 公司金融工具面临信用和利率风险，信用风险集中在现金及现金等价物、定期存款投资和应收票据，利率风险方面，美国优惠利率1%的变化会使应付巴里克本票的应计利息每年增减约130万美元[92][93][94] 披露控制与程序评估 - 管理层评估认为截至2023年2月28日公司的披露控制和程序有效[95] 财务报告内部控制情况 - 公司最近完成的财季内，财务报告内部控制没有发生重大影响的变化[96] 法律诉讼情况 - 公司未面临重大的当前、待决或威胁性诉讼[99] 风险因素变化情况 - 公司2023年1月25日提交的2022年11月30日年度报告中风险因素无重大变化[101] 证券销售与违约情况 - 公司未进行未注册的股权证券销售，无高级证券违约情况，矿山安全披露不适用[103]

财务数据和关键指标变化 - 2022年公司净亏损5330万美元，较上一年增加1280万美元，主要因Donlin Gold钻探和工作计划扩大，以及上一年7500万美元纽蒙特票据到期导致 accretion 收入降低 [125] - 2022年公司支出4220万美元，较上一年增加1540万美元，主要因Donlin扩大钻探和工作计划，以及公司责任保险付款时间的影响，部分被现金和定期存款获得的更高利息抵消 [105] - 2023年初公司现金及现金等价物为6400万美元，定期存款为6200万美元，2023年7月预计从纽蒙特获得2500万美元 公司预计2023年支出3100万美元，包括Donlin的1700万美元、公司一般及行政费用1300万美元，以及营运资金和其他项目100万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年钻探计划于9月完成，预算内且提前完成，共钻141个孔，总进尺超42000米，为Donlin过去15年最大规模钻探计划 现场有150名员工，来自育空 - 库斯科奎姆地区24个村庄 [119] - 钻探结果出色，化验室返回的截获数据为项目启动以来最佳之一，也是行业内露天金矿最佳截获数据之一 如Divide网格的22 - 68钻孔，遇40多米约1盎司/吨矿段，其中23米矿段近2盎司/吨 [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去12年黄金价格每年上涨，呈现牛市 目前央行多年来一直是黄金净买家，因俄乌战争加速了公共和私人部门对实物黄金的竞争 加密货币崩溃后，投资者重新审视黄金价值 [41][68] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来将优化采矿工程、冶金、水文和基础设施等关键项目假设、投入和设计组件 继续推进许可证审批流程，支持阿拉斯加州维护现有许可证 加强与地区和政府实体的沟通，争取项目支持 [11] - 2023年重点工作为更新地质和资源模型，纳入去年钻探计划数据 继续开展岩土和水文信息收集的野外工作，完成阿拉斯加大坝安全证书所需设计文件 [31] - 行业内全球黄金产量多数生产商持续下降，需要规模大、品位高、寿命长的项目来应对多个黄金周期 Donlin Gold项目预计年均产金超100万盎司，持续27年，在北美和南美黄金开发项目中规模最大 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为Donlin Gold项目是行业内顶级金矿，位于阿拉斯加州，有良好的采矿传统和可持续经济增长机会 项目规模大、品位高、寿命长、成本结构合理、勘探潜力大，且位于一级司法管辖区，是难得的优质资产 [8][16] - 黄金市场前景乐观，预计黄金价格将突破2000美元，达到3000 - 5000美元的新均衡区间 公司不急于项目投产，因未来将实现更高的黄金价格 [65] 其他重要信息 - Donlin Gold项目在2022年实现零工时损失事故，安全协议和会议确保了项目和钻探计划的持续成功 [2] - 项目获得多项联邦和州许可证及证书，所有上诉和挑战均未成功 阿拉斯加州清洁水法401认证相关听证简报流程预计六个月内完成 阿拉斯加州水资源权和天然气管道租赁权上诉正在进行中 [5][24] - 公司与Calista和TKC合作，土地为私人指定采矿用地 项目周边社区支持度增加，Crooked Creek社区正式表达支持，地区新增四份共享价值声明，共超12份，新增五个社区关系岗位 [29][124] - 公司重视社区参与，开展渔业研究、复垦工作等环境活动，支持搜救队、学校和青年活动 [104] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 幻灯片20列出的三个即将到来的催化剂的潜在时间安排 - 资源模型更新进展顺利，各项权衡研究也在进行中 预计3月底或4月初完成所有工作并与合作伙伴审查，为更新可行性研究的时间决策奠定基础 [86] 问题2: 更新可行性研究的预算，以及钻探结果是否允许分阶段开发并采用不同燃料源启动矿山 - 分阶段开发是公司正在详细探索的方向，还涉及优化台阶尺寸、车队和库存策略等研究 预计更新可行性研究成本为6000 - 8000万美元，公司承担约3000 - 4000万美元，公司资金可轻松应对未来支出，在准备好进行建设决策前无需筹集股权 [88][89]

项目钻探情况 - 2022年Donlin Gold完成141孔钻探计划，总进尺42331米[46] 黄金价格数据 - 过去五年伦敦金银市场协会黄金价格：2018年最高1355美元/盎司，最低1178美元/盎司，平均1269美元/盎司；2019年最高1546美元/盎司，最低1271美元/盎司，平均1392美元/盎司；2020年最高2067美元/盎司，最低1474美元/盎司，平均1770美元/盎司；2021年最高1943美元/盎司，最低1684美元/盎司，平均1799美元/盎司；2022年最高2039美元/盎司，最低1628美元/盎司，平均1800美元/盎司；2023年（截至1月17日）最高1917美元/盎司，最低1834美元/盎司，平均1876美元/盎司[57] - 2023年1月17日下午伦敦金银市场协会黄金价格为1914美元/盎司[57] 应收票据情况 - 公司有一笔2500万美元的应收票据，来自纽蒙特子公司，到期日为Galore Creek项目可行性研究完成或2023年7月27日较早者[349] 利率变动对利息影响 - 截至2022年11月30日，假设其他变量不变，美国优惠利率变动1%，公司欠巴里克的本票应计利息每年将增加或减少约124万美元[350]

NovaGold Resources Inc. (NYSE:NG) Q3 2022 Earnings Conference Call October 5, 2022 11:00 AM ET Company Participants Melanie Hennessey - VP, Corporate Communications Gregory Lang - President and CEO David Ottewell - VP and CFO Conference Call Participants Lucas Pipes - B. Riley Securities Operator Thank you for standing by. This is the conference operator. Welcome to the NOVAGOLD Third Quarter 2022 Financial Results Conference Call and Webcast. As a reminder, all participants are in listen-only mode and the ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 For the Transition Period from to FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-31913 NOVAGOLD RESOURCES INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) British Columbia N/A (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) For the Quarterly Period Ended August 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE ...

NovaGold Resources Inc. (NYSE:NG) Q2 2022 Earnings Conference Call July 6, 2022 11:00 AM ET Company Participants Melanie Hennessey - VP, Corporate Communications Gregory Lang - President and CEO David Ottewell - VP and CFO Conference Call Participants Lucas Pipes - B. Riley Securities Operator Thank you for standing by. This is the conference operator. Welcome to the NovaGold Second Quarter 2022 Financial Results Conference Call and Webcast. As a reminder, all participants are in listen-only mode and the co ...