UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended May 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period from to Commission File Number: 001-31913 NOVAGOLD RESOURCES INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) British Columbia N/A (State or Other Jurisdiction of In ...

NovaGold Resources Inc. (NYSE:NG) Q1 2022 Earnings Conference Call April 6, 2022 11:00 AM ET Company Participants Melanie Hennessey - VP, Corporate Communications Gregory Lang - President and CEO David Ottewell - VP and CFO Thomas Kaplan - Chairman Conference Call Participants Operator Thank you for standing by. This is the conference operator. Welcome to the NOVAGOLD First Quarter 2022 Financial Results Conference Call and Webcast. [Operator Instructions] I would now like to turn the conference over to Mel ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 British Columbia N/A (State or Other Jurisdiction of (I.R.S. Employer Identification No.) 201 South Main Street, Suite 400 Salt Lake City, Utah, USA 84111 (Address of Principal Executive Offices) (Zip Code) (801) 639-0511 For the Quarterly Period Ended February 28, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURIT ...

NovaGold Resources Inc. (NYSE:NG) Q4 2021 Earnings Conference Call January 27, 2022 11:00 AM ET Company Participants Melanie Hennessey - VP, Corporate Communications Gregory Lang - President & CEO David Ottewell - VP & CFO Thomas Kaplan - Chairman Conference Call Participants Trevor Turnbull - Scotiabank Operator Thank you for standing by. This is the conference operator. Welcome to the NOVAGOLD 2021 Year End Financial Results and Project Update Conference Call and Webcast. As a reminder, all participants a ...

业绩总结 - 2021年第四季度运营损失为8.7百万美元，较2020年的7.9百万美元增加了10.1%[57] - 2021年净亏损为39.9百万美元，相较于2020年的33.6百万美元增加了18.7%[57] - 2021年现金流出总额为2780万美元，较2020年的2660万美元增加了4.5%[60] - 2021年行政管理费用为20.2百万美元，较2020年的18.7百万美元增加了8.0%[57] - 2021年Donlin Gold项目的支出为1660万美元，较2020年的1450万美元增加了8.9%[57] 用户数据 - 2021年，NOVAGOLD的现金和定期存款为1.69亿美元，且没有短期债务[32] - 2021年现金和定期存款余额为169.1百万美元，较2020年末的121.9百万美元增长了38.7%[60] - NOVAGOLD的市值为22亿美元[94] - NOVAGOLD的普通股发行和流通总数为332,921,907股[93] - 前十大股东持有公司64.8%的股份，其中Electrum Strategic Resources LP及其附属公司占25.4%[95] 未来展望 - 预计2021年钻探计划的最终结果将在未来几个月内披露[20] - 预计2030年黄金价格目标为4800美元/盎司[85] - Donlin Gold项目的年产金量预计可达110万盎司，矿山寿命为27年[38] - Donlin Gold项目的净现值在不同金价下为：1300美元金价时1161百万美元，1500美元金价时3040百万美元，1700美元金价时4887百万美元，2000美元金价时7229百万美元，2500美元金价时11199百万美元[127] 新产品和新技术研发 - 2021年完成79个钻孔，总计钻探24,200米，计划增加13个钻孔，约4,000米[20] - 2021年钻探计划已报告36个完整孔和22个部分孔，约占65%或15,700米的长度[20] - 2022年钻探计划预算为6000万美元，其中34,000米的核心钻探预算为3400万美元[23] - Donlin Gold项目的矿藏资源量为3900万盎司，包含在测量和指示矿资源中[32] - Donlin Gold项目的矿藏资源是同类项目的五倍以上，显示出其在行业中的竞争优势[33] 市场扩张和并购 - Donlin Gold项目与阿拉斯加土著公司Calista和TKC签订了终身协议，确保项目的社会和经济效益[49] - NOVAGOLD与Barrick在Donlin Gold项目中各持有50%的股份[105] - NOVAGOLD在2018年将其50%的Galore Creek项目所有权出售给Newmont，出售的递延补偿包括2500万美元，最早在可行性研究完成或2023年7月27日到期，另有7500万美元在建设批准后到期[121] 负面信息 - 2021年总支出为6000万美元，涵盖钻探、外部事务、环境和项目规划等[23] - 2021年公司未进行融资，自2012年以来保持稳定[68] - Donlin Gold项目的现金流平衡点为每盎司930美元（未折现现金流）和1180美元（5%折现现金流）[127] 其他新策略和有价值的信息 - NOVAGOLD的董事会中女性占比为30%[17] - 2021年，NOVAGOLD在COVID-19社区关怀活动中贡献超过125万磅的手部消毒剂和湿巾[18] - 2021年，NOVAGOLD的社区参与活动包括赞助BC儿童医院的筹款活动[18] - Donlin Gold项目的环境影响声明（EIS）已最终确定，表明项目的环境合规性[26] - Donlin Gold项目的土地包裹中仅有5%进行了勘探，显示出巨大的潜力[32]

唐林黄金项目报告编制情况 - 公司提前采用S - K 1300矿业披露标准，为唐林黄金项目编制两份报告[52] - 2021年8月31日公司自愿提交唐林黄金项目更新的NI 43 - 101技术报告，生效日期为2021年6月1日[54] 唐林黄金项目矿产资源和储量情况 - 截至2021年11月30日，唐林黄金项目矿产资源和储量无实质变化，资源有效日期为2011年7月11日，储量有效日期为2021年4月27日[56][58] 唐林黄金项目成本情况 - 总初始资本成本估计为74.02亿美元，较2011年矿业研究增加10.8%（7.23亿美元）；总维持性资本估计为17.23亿美元，增加14.6%（2.19亿美元）[59] - 更新后的唐林黄金项目终身运营成本总计192.89亿美元，即每开采吨5.90美元、每加工吨38.21美元或每盎司黄金销售635美元[59] 唐林黄金项目现金流及收益情况 - 唐林黄金项目税后现金流为131.45亿美元，5%折现率下税后净现值为30.40亿美元，税后内部收益率为9.2%，投产后7.3年实现税后回本[60] 唐林黄金项目钻探情况 - 2021年唐林黄金完成79孔钻探计划，总计约24264米，化验结果待2022年公布[61] 唐林黄金项目产量情况 - 唐林黄金项目年均黄金产量113万盎司，前五年年均146万盎司，生产寿命27年[64] 黄金市场价格情况 - 截至2022年1月19日，过去五年伦敦金银市场协会黄金年最高价2067美元/盎司，最低价1151美元/盎司，2022年1月19日下午价格为1827美元/盎司[73] 公司应收票据情况 - 公司应收纽蒙特子公司2500万美元票据，到期日为加洛溪项目可行性研究完成或2023年7月27日较早者[383] 公司欠巴里克本票情况 - 公司欠巴里克的本票利率随美国优惠利率变动[384] - 假设其他变量不变，截至2021年11月30日，美国优惠利率变动1%，本票应计利息每年将增减约120万美元[384] - 本票及应计利息从公司未来矿山生产收入份额的85%支付，或从公司减持唐林黄金权益的任何净收益中支付[384]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净亏损1180万美元，较上年同期减少90万美元，主要因外汇变动，部分被Donlin较高的许可和法律成本、较低的利息收入以及有价证券公允价值变动所抵消 [29] - 第三季度收到纽蒙特公司支付的7500万美元，系2018年出售Galore Creek项目的第二笔款项，使本季度末现金头寸增至1.73亿美元 [7] - 预计全年支出3200万美元，其中1900万美元用于资助Donlin项目的份额，1300万美元用于公司的一般及行政费用 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年钻探计划完成29个钻孔，约7500米的钻探，9月下旬完成79个钻孔，总计略超24000米，该计划揭示了显著的高品位钻孔截距，特别是在ACMA地区和Divide区 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 黄金处于长期上升趋势中的盘整期，供应压力大，产量预计下降，发现率减少，勘探预算不足，矿石品位持续下降，生产成本上升，而央行持续买入黄金，需求驱动因素包括资产多元化、通胀和通缩保护以及新兴市场需求，均指向金价上涨 [40][42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标成为全球顶级黄金开发项目的纯投资公司，为此在2012年剥离Ambler项目创建NovaCopper（现Trilogy Metals），2018年将Galore Creek项目50%的权益出售给纽蒙特公司 [33][34][35] - 与巴里克黄金公司合作推进Donlin项目，已获得联邦和大部分关键州许可，目前有三项许可正在上诉中，公司正建立全面的科学记录以应对法律行动 [17][18] - 注重社区参与，与当地村庄签署8份共享价值声明，支持社区需求，如开展垃圾清理项目、解决水和卫生问题等 [19][20] - 公司认为Donlin项目具有规模大、品位高、勘探潜力大、位于优质司法管辖区等优势，是行业内稀缺的优质资产，能为股东提供高杠杆回报 [24][25][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 黄金市场基本面良好，供应和需求压力支撑金价上涨，预计未来金价将进入长期牛市，目标价位在3000 - 5000美元 [40][42][47] - Donlin项目具有独特优势，随着项目推进和金价上涨，公司有望实现股东价值最大化 [53][54] 其他重要信息 - 公司在Donlin营地本季度未出现COVID - 19病例，加强了社区和员工保护计划，Anchorage办公室因两例阳性病例实施了限制措施 [12] - 公司发布了首份可持续发展总结报告，致力于负责任的采矿、环境保护和社区价值提升 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何在供应需求动态良好的情况下，黄金价格表现滞后 - 黄金价格走势难以预测，当前处于全球市场新一波行情的调整阶段，未来金价上涨时可能会迅速突破关键点位，建议在市场悲观时买入黄金 [59][60] 问题2: 更新可行性研究的时间、性质及重新思考的方面 - 董事会已批准额外资金推进项目，目前需增加地质学家、工程师等人员，为项目推进奠定基础，关于具体决策将在制定新一年工作计划时进行指导 [65][66] 问题3: 新可行性研究中关注的ESG方面 - 公司重视社区参与，将借鉴合作伙伴巴里克在气候变化倡议和减少环境影响方面的工作，对项目的各个方面进行审查，包括水管理、尾矿沉积、空气质量和汞管理等 [73][75] 问题4: 项目融资方式的偏好 - 公司无意出售项目的任何股权，可能会考虑其他类型的特许权使用费和流，但更倾向于项目融资，凭借项目的长寿命、巨大资源潜力、优质合作伙伴以及众多潜在投资者的兴趣，有信心在合适时机以有利条件完成融资，同时尽量减少股东稀释 [80][81][83] 问题5: 目前市场上Donlin项目的融资利率 - 目前回答该问题为时尚早，需完成可行性研究，且金价和股价达到合适水平后，股东才会考虑推进项目，公司有信心获得有利的融资条件，且认为项目的长寿命和巨大潜力有助于降低资本成本 [86][94] 问题6: 关于黄金价格被压制的看法 - 有投资者认为是黄金银行代表卖方储备压制了金价，公司认为未来金价会大幅上涨 [102]

2021 Third Quarter Financial Results & Project Update TSX, NYSE American: NG | novagold.com | September 30, 2021 NOVAGOLD Third Quarter 2021 Webcast and Conference Call Agenda 2 Introduction Mélanie Hennessey Vice President, Corporate Communications Third Quarter Update Greg Lang President & Chief Executive Officer Third Quarter Financials David Ottewell Vice President & Chief Financial Officer Gold Commentary & Closing Remarks Dr. Thomas Kaplan Chairman Question & Answer Session 2021 Donlin Gold drill prog ...

-UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended August 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period from to Commission File Number: 001-31913 NOVAGOLD RESOURCES INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) British Columbia N/A (State or Other Jurisdiction o ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净亏损250万美元，较上年同期增加330万美元，主要因加元走强导致外汇变动、现金和定期存款利息收入降低，以及股份支付费用和法律成本增加，且今年Donlin营地有完整季度活动，去年因疫情防控临时暂停 [35] - 第二季度现金支出660万美元，略高于上年同期，较高的Donlin Gold资金投入和一般及行政支出被加元计价现金的外汇变动和营运资金减少所抵消，季度末现金和定期存款为1.076亿美元 [36] - 除现金和定期存款外，公司下个月还将从Newmont获得7500万美元，2023年7月再获得2500万美元，预计今年支出3100 - 3500万美元，其中1800 - 2200万美元用于Donlin项目，1300万美元用于公司一般及行政成本 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - Donlin Gold项目2021年钻探计划已直接雇佣70%的阿拉斯加原住民员工，来自YK地区20个不同村庄 [10] - 截至6月26日，已完成28个钻孔，占计划的64个钻孔的40%以上，计划钻探20100米，初始化验结果预计12月晚些时候得出，钻探目标为ACMA和Lewis矿坑区域，以验证地质建模概念、测试矿体连续性和结构控制，并测试侵入岩和沉积岩中高品位矿带的延伸情况 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球黄金生产中，多数主要生产商产量持续下降，2020年只有三家矿业公司产量超过100万盎司 [42][43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于负责任的采矿、环境保护和为运营所在社区创造价值，与当地原住民合作，减少环境影响，为所有利益相关者提供最大利益 [7] - 完成2021年钻探计划和地质模型更新后，将根据Donlin Gold LLC董事会的正式决定，开展可行性研究 [17][47] - 与Barrick Gold合作开发Donlin Gold项目，该项目在规模、质量和勘探潜力方面远超全球其他黄金开发项目，且拥有长期的原住民企业合作伙伴关系、强大的现金状况、关键的联邦和州许可证、经验丰富的管理团队和董事会，以及长期支持的股东 [6] - 行业中，新的大型黄金发现稀缺，且许多国家存在管辖权风险，如征收暴利税、政府倾向社会主义等，导致投资者不愿在这些国家投入资金，而Donlin项目位于阿拉斯加，具有安全的管辖权，是行业内独特的旗舰黄金资产 [42][73][80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为黄金市场的回调是暂时的，之后将创新高，金价将突破2000美元，当前市场中人们需适应变化，在市场变革时，应投资贵金属及其相关股票 [56][57] - 行业中主要矿业公司补充生产和开发管道的紧迫感将加剧，因管辖权风险增加，投资者更倾向于投资法治健全的地区，如美国、加拿大、墨西哥、澳大利亚等，Donlin项目在这些方面具有优势 [73][74][80] - 对Donlin Gold项目的未来充满热情，该项目已大幅降低风险，为推进这一独特矿床奠定了坚实基础，公司将与Barrick、Calista和TKC共同推进项目，以负责任和可持续的方式实现回报最大化 [24][46][49] 其他重要信息 - 公司在2020年聘请Wood Canada Limited对2011年技术报告中使用的成本和其他假设进行详细审查，2021年技术报告使用现有矿产资源模型和相同技术信息，结合2020年成本和调整后的金价，矿产资源或储量无重大变化 [25] - 第二季度，Donlin Gold是Lower Kuskokwim学区年度大学和职业博览会的主要赞助商，约100名学生参加；公司和Donlin Gold为Crooked Creek的Thomas Lodge火灾提供资金修复；Donlin Gold LLC已与YK地区村庄签署七份共享价值声明，正式确立与当地社区的合作关系 [27][28] - 公司赞助并参与了5月的Mining for Miracles Pie Throw活动，为温哥华的BC儿童医院筹款 [29] - 第二季度启动了首个生计社区咨询委员会（SCAC），该委员会是Donlin技术审查委员会的下属委员会，旨在建立和维护合作伙伴之间的沟通、对话和解决问题的流程，为利益相关者提供讨论Donlin Gold项目相关问题的平台，并协助制定和更新受项目影响土地和水域的生计计划 [32][33][34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对黄金市场的展望及下一个催化剂是什么 - 认为黄金市场的表现难以预测，当前的回调之后将创新高，金价将突破2000美元，市场中人们需适应变化，在市场变革时，应投资贵金属及其相关股票 [55][56][57] 问题2: 可行性研究完成需要多长时间，以及之后的开发时间表 - 需完成钻探数据和建模，并经Donlin董事会决定后，公司和Barrick将共同确定时间表，目前难以给出准确时间 [59][60][70] 问题3: 行业中主要矿业公司补充生产和开发管道的紧迫感如何 - 这种紧迫感将加剧，因管辖权风险增加，投资者更倾向于投资法治健全的地区，Donlin项目在规模、品位和管辖权等方面具有优势，是行业内独特的旗舰黄金资产 [73][74][80] 问题4: 重新评估Donlin项目成本时，是否有重大意外，如劳动力费率趋势、燃料价格假设等是否有重大变化 - 此次成本更新无重大变化，只是更有确定性，燃料价格方面，2011年假设油价为85美元/桶，更新后为65美元/桶，电力成本因天然气价格与油价挂钩而下降，加工成本也因能源成本降低而略有改善；劳动力成本有所上升，但黄金价格上涨抵消了部分成本增加，项目资本成本总体增加约10% [92][93][96] 问题5: 初始资本成本估计是否有大幅波动或意外情况，矿山、公用事业和管道项目的初始成本变化是否有差异 - 各领域成本无大幅波动，有增有减，部分采矿设备价格翻倍，但多数设备价格无明显变化，基础设施成本也较为稳定，整体趋势良好 [100][101][103] 问题6: 去年的钻孔是否有使储量和资源有100 - 200万盎司的改善，还是只是普通好孔或低于平均水平的孔 - 未对新数据进行全面资源更新，只是将2020年和2017年的钻孔数据与2011年地质和资源模型进行对比，未发现重大变化，完成最后钻探后，预计也不会有重大变化，去年的钻孔是有针对性的，样本量较小，需完成全部工作才能了解整体情况 [111][112][113] 问题7: 去年的钻孔是否针对采矿序列的前几年 - 钻孔主要针对概念和延伸情况，寻找连续性和拼接高品位矿带，并非专门针对早期矿坑，但会跟踪穿透前1000万盎司矿坑的钻孔情况，该项目预计为期30年，需确保前10年的稳定性以实现回报 [114][115][117]