文章核心观点 公司完成公开发行和私募配售股份，所得净收益用于收购多林黄金有限责任公司额外股权及一般公司用途 [1][2][3] 发行情况 - 公司完成4785万股普通股公开发行，每股价格3.75美元，总收益约1.794亿美元，承销商有30天选择权可按公开发行价购买最多717.75万股额外普通股 [1] - 公司同时完成1717.3853万股普通股私募配售，总收益约6440万美元 [2] 资金用途 - 公司打算用发行和私募配售所得2.341亿美元净收益支付此前宣布收购多林黄金有限责任公司额外10%股权的价款，剩余净收益用于一般公司用途，包括更新可行性研究 [3] 发行管理 - 花旗集团、加拿大皇家银行资本市场、蒙特利尔银行资本市场和加通贝祥担任公开发行的联席账簿管理人，加拿大国民银行金融市场、丰业银行和摩根士丹利也担任联席账簿管理人 [4] 文件信息 - 与所发行普通股相关的S - 3表格上架注册声明于2025年4月23日提交给美国证券交易委员会并自动生效，最终招股说明书补充文件已提交给美国证券交易委员会，可从联席账簿管理人处或美国证券交易委员会网站获取 [5] 私募配售股份情况 - 私募配售股份未根据1933年美国证券法注册，是根据该法豁免条款向符合“合格投资者”条件的投资者发行，向加拿大非居民发行，需遵守加拿大证券法规定的四个月零一天的限售期 [6] 关联方交易 - 私募配售构成“关联方交易”，公司某持股超10%股东认购1333.3334万股普通股，总收益5000万美元，公司依据相关豁免条款未进行估值和少数股东批准，因未确定该股东参与情况，未在私募配售结束前至少21天提交重大变更报告 [8] 公司概况 - 公司是一家专注于多林黄金项目开发的贵金属公司，该项目位于阿拉斯加，是世界上最大、品位最高、最具前景的露天金矿之一 [9][10] 此前收购协议 - 2025年4月22日，公司和保尔森顾问有限责任公司宣布与巴里克黄金公司达成协议，以10亿美元现金收购其在多林黄金有限责任公司的50%股权 [13]

文章核心观点 公司宣布公开发行普通股并进行私募配售，所得资金用于收购Donlin Gold LLC额外股权及一般公司用途 [1][2] 公开发行情况 - 公司宣布以每股3.75美元价格公开发行47,850,000股普通股，承销商有30天选择权可额外购买最多7,177,500股，若不行使选择权，此次发行总收益预计约1.794亿美元 [1] - 花旗集团、加拿大皇家银行资本市场、蒙特利尔银行资本市场和加通贝祥等担任此次公开发行的联席账簿管理人 [3] - 与公开发行相关的S - 3表格上架注册声明于2025年4月23日提交给美国证券交易委员会并自动生效，最终招股说明书补充文件将提交给美国证券交易委员会，可从联席账簿管理人处或美国证券交易委员会网站获取 [4] 私募配售情况 - 公司拟向主要股东私募配售17,173,853股普通股，价格与公开发行价相同 [2] - 私募配售股份未也不会根据1933年美国证券法注册，将根据豁免条款向符合条件的“合格投资者”发行，向加拿大非居民发行需遵守加拿大证券法的四个月零一天限售期 [5] 资金用途 - 公司打算用公开发行和私募配售所得净收益支付此前宣布收购Donlin Gold LLC额外10%股权的费用，剩余资金用于一般公司用途，包括更新可行性研究 [2] 公司背景 - 公司是一家专注于开发Donlin Gold项目的贵金属公司，该项目位于阿拉斯加，是世界上最大、品位最高、最具前景的露天金矿之一 [7] 此前交易 - 2025年4月22日，公司和保尔森顾问有限责任公司宣布与巴里克黄金公司达成协议，以10亿美元现金收购其在Donlin Gold LLC的50%股权 [11]

文章核心观点 公司拟进行公开发行和私募配售普通股，所得净收益用于收购Donlin Gold LLC额外10%股权及一般公司用途 [1][2] 公司概况 - 公司是专注于开发Donlin Gold项目的贵金属公司 [7] - Donlin Gold项目位于阿拉斯加，是世界上最大、品位最高、最具前景的露天金矿之一 [7] 公开发行 - 公司拟公开发行最多4350万股普通股，承销商有30天选择权可额外购买最多652.5万股 [1] - 发行受市场条件和其他成交条件限制，能否完成及发行条款不确定 [1] - 花旗集团、加拿大皇家银行资本市场和蒙特利尔银行资本市场担任公开发行的联席账簿管理人 [3] 私募配售 - 公司拟向部分大股东按公开发行价格私募配售普通股 [2] - 私募配售股份未也不会根据美国证券法注册，将根据豁免条款向合格投资者发行 [5] - 向加拿大非居民发行的私募配售股份需遵守四个月零一天的限售期 [5] 资金用途 - 发行和私募配售所得净收益用于支付收购Donlin Gold LLC额外10%股权的价款 [2] - 剩余净收益（如有）用于一般公司用途，包括更新可行性研究 [2] 文件信息 - 与拟发行普通股相关的S - 3表格上架注册声明于2025年4月23日提交给美国证券交易委员会并自动生效 [4] - 潜在投资者应阅读发行相关的招股说明书及公司提交给美国证券交易委员会的其他文件 [4] - 公开发行的初步招股说明书补充文件将提交给美国证券交易委员会，可从联席账簿管理人处获取 [4] 过往收购 - 2025年4月22日，公司和Paulson Advisers LLC与巴里克黄金公司达成协议，以10亿美元现金收购其在Donlin Gold LLC的50%股权 [11]

文章核心观点 公司将于2025年5月15日举行线上年度股东大会，股东可就董事选举、外部审计师任命和高管薪酬计划进行投票，会后公司主席和CEO将围绕唐林金矿项目等进行介绍 [1][8] 股东大会信息 - 会议时间为2025年5月15日下午1点 PDT（下午4点 EDT） [1][8] - 会议形式为线上举行，旨在提高股东参与度并减少碳排放 [2] - 股东可提前通过代理投票，在有网络连接的任何地点参与会议 [2] - 股东可在会议直播时观看，注册股东和指定代理人可在会议期间提交问题 [3] - 股东也可在会前通过电子邮件向管理层和董事会提交问题 [4] - 鼓励股东在会议开始前15分钟登录，登录时需提供投票材料中的16位控制号码 [4] - 股东可联系公司战略顾问Kingsdale Advisors获取更多会议信息 [5] 会议相关文件 - 2025年3月24日的管理层信息通告和年度报告可在公司网站、SEDAR+和EDGAR上获取 [6] 会议后介绍内容 - 公司主席Dr. Thomas Kaplan和总裁兼CEO Greg Lang将介绍公司2024年成就 [8][9] - 近期收购巴里克黄金公司在唐林金矿50%权益的交易公告 [9] - 2025年剩余时间的展望 [9] 公司联系方式 - 公司副总裁Mélanie Hennessey和投资者关系经理Frank Gagnon，联系电话604 - 669 - 6227或1 - 866 - 669 - 6227，公司网址www.novagold.com [7] 公司项目定义 - 公司将一级黄金开发项目定义为预计寿命至少10年、年预计产量至少50万盎司黄金且预计生产期平均现金成本处于行业成本曲线下半部分的项目 [7]

黄金价格屡创新高之际 巴里克黄金出售Donlin金矿项目50%股权 智通财经4月22日电，总部位于加拿大的黄金矿业巨头巴里克黄金美东时间周二表示，已同意以大约10 亿美元现金将其在阿拉斯加 Donlin Gold 金矿项目中的高达50%股权出售给 Paulson Advisers 关联方与 NovaGold Resources (NG.US)。 ...

巴里克黄金还授予 NovaGold一项选择权，可在交易完成前以9,000万美元购买 Donlin 项目所欠巴里克黄 金的全部未偿债务，或在交易完成后18个月内以1亿美元行权，届时该选择权将到期——即如果选择在 交易完成后18个月内购买，则以1亿美元的价值购买。 黄金价格方面，现货黄金和纽约黄金期货价格周二亚洲时段进一步升破了3500美元/盎司关口，年内可 谓屡次创下历史新高。到目前为止，黄金现货和期货价格在今年迄今已经上涨了30%以上。在经济不确 定性日益大幅升温的情况下，避险情绪持续推动金价创新高。 为筹措 NovaGold的收购资金，Paulson、The Electrum Group 及 Kopernik Global Investors 已承诺以每股 3.00 美元认购最多 1.7 亿美元普通股，剩余 3,000 万美元差额由 NovaGold 自筹。 智通财经APP获悉，总部位于加拿大的黄金矿业巨头巴里克黄金 (GOLD.US)美东时间周二表示，已同 意以大约10亿美元现金将其在阿拉斯加 Donlin Gold 金矿项目中的高达50%股权出售给 Paulson Advisers 关联方与 NovaG ...

文章核心观点 诺华黄金资源公司（NOVAGOLD）和保尔森顾问公司（Paulson）与巴里克黄金公司（Barrick）达成协议，以10亿美元现金收购其在唐林黄金有限责任公司（Donlin Gold LLC）50%的股权，双方将共同开发阿拉斯加的唐林黄金项目，交易预计2025年第二季度末或第三季度初完成，后续将开展更新可行性研究等工作 [1][2] 交易详情 - NOVAGOLD以2亿美元收购唐林黄金有限责任公司10%的股权，持股比例从50%增至60%；Paulson以8亿美元收购40%的股权，并将作为平等合作伙伴共同管理项目 [2] - 交易需获得监管批准和满足惯例成交条件，预计2025年第二季度末或第三季度初完成 [2] - 交易完成时，NOVAGOLD和Paulson将签订修订和重述的有限责任公司协议，拥有平等治理权 [3] 融资安排 - 为支付收购款项，NOVAGOLD获得Paulson、The Electrum Group和Kopernik Global Investors, LLC的资金承诺，认购至多1.7亿美元普通股，每股3美元，其余3000万美元从公司金库支出 [4] - 作为融资协议的一部分，上述三家机构获得五年期认股权证，可按每股3美元的价格购买总计2550万股NOVAGOLD普通股 [4] - NOVAGOLD将评估一系列替代融资方案，以取代全部或部分资金承诺，但融资协议未要求其寻求替代融资，所筹资金将首先用于减少3000万美元的现金承诺 [4] 债务选择权 - NOVAGOLD有权选择在交易完成前以9000万美元，或在交易完成后18个月内以1亿美元购买唐林黄金项目欠Barrick的未偿债务，选择权到期后债务将按现有条款继续存续 [5] 交易批准 - 交易已获得NOVAGOLD董事会和由独立于最大股东Electrum的董事组成的特别委员会批准 [6] 交易后计划 - 立即开展更新可行性研究的各项工作，包括组建专门团队推进相关工作 [7] - 2025年钻探计划转向唐林黄金储量和资源的转化与扩张，双方承诺在未来勘探季沿走向和深部寻找新资源 [7] - 推进技术工作和工程设计 [7] - 继续支持州级许可申请工作，维持现有联邦和州级许可有效，包括与联邦和州代表进行政府事务沟通 [7] - 加强社会许可，与合作伙伴和土地所有者Calista Corporation和The Kuskokwim Corporation开展社区外联和投资计划 [7] 保尔森公司情况 - 保尔森是一家总部位于佛罗里达州棕榈滩的私人投资公司，是NOVAGOLD仅次于Electrum的第二大股东和长期投资者，自2010年起成为股东 [8] - 该公司在投资领域有卓越业绩，其董事长John Paulson以专注“大交易”著称，是黄金的坚定倡导者，在黄金矿业投资方面有出色表现，曾是Detour Gold Corporation的关键股东 [8] 各方表态 - John Paulson认为唐林黄金项目是世界上最具吸引力的黄金开发项目之一，有3900万盎司黄金，品位是行业平均水平的两倍，位于阿拉斯加，有望长期创造价值，公司将致力于负责任地推进该项目 [9] - NOVAGOLD董事长Dr. Thomas S. Kaplan表示，Paulson的加入是公司释放唐林黄金全部价值的关键时刻，John Paulson的认可对公司具有催化作用 [9] - NOVAGOLD总裁兼首席执行官Greg Lang感谢Paulson的支持，期待开展更新可行性研究和扩大储量与资源的钻探计划，该协议重申了双方推进项目的承诺 [10] - Calista总裁兼首席执行官Andrew Guy欢迎Paulson成为新合作伙伴，认为唐林黄金项目是宝贵资源，承诺负责任开发，尊重土地和传统 [10] - TKC总裁兼首席执行官Andrea Gusty表示支持负责任的资源开发，相信合作伙伴能确保项目以环境保护为首要任务推进，平衡经济发展与传统生活方式 [10] 唐林黄金项目优势 - 位于阿拉斯加库斯科奎姆地区，拥有约3900万盎司黄金的测量和指示矿产资源（含储量），品位为2.24克/吨，是行业平均水平1.03克/吨的两倍多，预计单位运营成本低于同行 [12] - 若按2021年技术报告和S - K 1300技术报告摘要开发，预计矿山寿命27年，年均产量约110万盎司 [13] - 项目勘探潜力大，现有资源仅占约8公里矿化带的约3公里，占总土地面积的约5% [13] - 项目维持了州和联邦许可有效，得到社区和州的支持 [13] - 与土地所有者Calista和TKC建立了长期信任的合作伙伴关系，有助于维持重要的社会许可 [14] - NOVAGOLD和Paulson致力于最佳实践、生态管理以及地区人民和社区的经济健康与社会福祉，有长期承诺保护土地 [15] 2025年展望 - 开展更新唐林黄金完全可银行化可行性研究的各项工作，包括组建专门团队 [16] - 完成储量和资源转化的钻探计划 [16] - 挖掘该地区的全部勘探潜力 [16] - 推进技术工作和工程设计 [16] - 获取未决必要许可，维持现有联邦和州级许可有效 [16] - 维护项目利益相关者的大力支持 [16] - 促进强大的安全、可持续性和环境文化 [16] - 合作伙伴将审查此前披露的2025年唐林黄金100%基础上约4300万美元的支出，NOVAGOLD也将适时审查和更新2025年预算 [16] 顾问与律师 - 花旗担任NOVAGOLD的财务顾问，Dorsey & Whitney LLP和Blake, Cassels & Graydon LLP担任其法律顾问 [17] - Kleinberg, Kaplan, Wolff & Cohen、Goodmans LLP、McCarthy Tétrault LLP和Stoel Rives LLP担任Paulson的法律顾问 [17] - Baker Botts LLP和Stikeman Elliott LLP担任Electrum的法律顾问 [17] 公司介绍 - NOVAGOLD是一家资金充足的贵金属公司，专注于开发阿拉斯加的唐林黄金项目，该项目是世界上最大、品位最高、最具前景的露天金矿之一，预计投产后年均产量超100万盎司，矿山寿命27年 [20] - Paulson是一家总部位于佛罗里达州棕榈滩的私人全球投资管理咨询公司 [21]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度净亏损较2024年同期减少120万美元，主要因股票薪酬费用和Donlin Gold支出降低，部分被利息收入减少抵消 [22] - 现金和定期存款减少820万美元，公司和行政成本及Donlin Gold支出部分被利息收入和出售有价证券所得约100万美元抵消 [23] - 2025年第一季度末现金和定期存款总计9300万美元，第一季度现金支出符合2025年预算和指引 [23] - 2025年Donlin Gold预计支出约3750万美元，其中Donlin项目2150万美元，公司一般及行政费用1600万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - Donlin Gold项目2025年第一季度支出低于2025年指引季度运行率，因现场活动本季度末才开始，预计第二和第三季度支出将增加 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 阿拉斯加州是美国第二大黄金生产州，非燃料矿产生产年收入近50亿美元，该行业每年创造超10亿美元商品和服务收入，为当地经济提供1.2万个高薪工作岗位 [10][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于阿拉斯加的Donlin资产，该项目黄金储量近4000万盎司，品位2.25克，投产后年均产量超100万盎司，开采寿命达数十年 [5] - 项目沿走向和深部有显著勘探潜力，公司将在合适时机恢复勘探，有望大幅增加储量 [9][10] - 公司与阿拉斯加原住民企业合作多年，联邦许可已获批，州许可即将完成，致力于环境管理和负责任治理与开发 [6][7] - 公司计划完成1.5万米钻探计划，为更新可行性研究提供支持，还将继续开展岩土和地质科学工作、项目规划，推进大坝安全证书等工作 [18][26] - 公司优先开展支持新的可融资可行性研究的工作，凭借约9300万美元的资金储备，有能力为未来几年活动提供资金 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着全球黄金产量下降，对Donlin这类优质资产的需求将持续增加，其高品位和长寿命使其能在任何黄金周期中发展 [9] - 阿拉斯加州新行政命令旨在加强该州地位、鼓励资源开发，将为黄金开采、创造就业和经济扩张带来新机遇，增强投资者信心，与Donlin Gold潜力契合 [11][12] - 目前黄金价格屡创新高，Donlin Gold在该地区具有显著经济潜力，按非贴现率计算，当前现货价格下价值超400亿美元 [16][17] 其他重要信息 - 公司将发布新的可持续发展报告，Donlin项目已超十年无工时损失事故 [15] - 公司超70%股份由前十大股东持有，他们支持公司负责任的长期发展愿景 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 4月14日法院听证会关于Donlin Gold尾矿库更大理论释放评估的下一步计划和预期，以及公司立场 - 该问题涉及联邦法院关于404许可的诉讼，法院要求对尾矿坝大规模故障进行额外研究，双方本月将提交简报，预计六到八个月完成研究，之后法院再做裁决，目前法院案件进展顺利，该问题不影响关键路径 [36][37][38] 问题2: 从矿产资源转化为矿产储量的修正因素，以及考虑这些转化、高金价和潜在通胀调整后项目如何重新估值 - 第一阶段钻探用于微调采矿参数，第二阶段钻探旨在填补部分区域数据空白，升级推断材料，结果出来后会进行指导 [41][42] 问题3: 完成可融资可行性研究的成本和时间 - 预计成本8000 - 1亿美元，需约两年时间，公司和Barrick尚未做决定，目前重点是完成钻探，根据结果再做决策 [50] 问题4: 基于当前预算，现金预计使用情况 - 预算3750万美元，其中1600万美元用于公司一般及行政费用，2150万美元用于Donlin项目，现金使用主要用于这两项活动，部分被存款利息收入抵消 [52] 问题5: 项目开发进度是否会加快 - 公司正与合作伙伴完成钻探计划，预计5月底6月初完成钻探，一两个月后分析数据，之后推进项目，高金价是动力，但会一步一步推进 [55][56] 问题6: 资源中难处理矿石的比例 - Donlin矿体基本都是难处理矿石，地表附近有少量氧化物可忽略不计，采用浮选、高压釜处理和浸出工艺，公司团队熟悉该技术 [60][61] 问题7: 基于当前资金状况，未来是否需要融资，是否与诉讼有关 - 公司资金充足，可支撑今年运营，诉讼方面会配合相关部门维护许可，法院此前裁决对公司有利，预计未来也如此 [63][64] 问题8: 高金价环境对项目决策和优先级的影响 - 未来几个月公司重点是与社区和其他利益相关者合作，高金价使项目投资更具吸引力，会完成钻探计划，微调采矿方法，再决定下一步 [67][68]

财务数据关键指标变化 - 截至2025年2月28日，公司持有约9300万美元现金和定期存款，第一季度净现金支出830万美元，其中360万美元用于资助唐林金矿项目，380万美元用于公司一般和行政成本[3] - 2025年第一季度公司收益为 - 910万美元，每股收益为 - 0.03美元[3] - 2025年第一季度现金及现金等价物减少830万美元，主要用于资助唐林金矿和公司行政费用[21] - 2025财年公司预算现金支出约3750万美元，其中2150万美元用于资助唐林金矿项目，1600万美元用于公司一般和行政成本[24] 唐林金矿业务线数据关键指标变化 - 2025年唐林金矿计划钻探约15000米，现场有45人作业，其中70%来自该地区[5] - 截至2025年3月，唐林金矿在主要黄金开发项目的测量和指示所含盎司（含矿产储量）中排名第4[6][18] - 唐林金矿拥有约3900万盎司测量和指示资源，品位为2.24克/吨，是行业平均水平的两倍[15] - 唐林金矿预计每年生产超100万盎司黄金，矿山运营黄金现金成本预计为635美元/盎司，在行业成本曲线下半部分[15][20] 公司重要时间安排 - 2025年股东大会将于5月15日下午4点（东部时间）举行[29] - 2025年第二季度财报及项目更新将于6月24日市场开盘前发布，第三季度将于9月30日市场开盘前发布[30] 公司前瞻性陈述及风险因素 - 包含2025年展望、唐林黄金项目新可行性研究启动时间和潜力等前瞻性陈述[32] - 前瞻性陈述基于公司管理层认为适当合理的意见、估计和假设，受多种风险因素影响[32] - 实际结果与预期可能存在重大差异的重要因素包括需获取额外许可和政府批准等[32] - 公司需额外融资以勘探和开发项目，且涉及债务和资本市场融资的可用性[32] - 唐林黄金项目面临建设和采矿项目风险，如事故、设备故障等[32] - 可能出现意外成本增加，包括估计资本和运营成本大幅上升[32] - 金属价格和货币汇率会出现波动[32] - 唐林黄金项目是否以及何时做出积极建设决策存在不确定性[32] 公司文件获取及陈述更新说明 - 可通过公司网站、SEC网站或SEDAR+获取公司相关文件副本[32] - 公司除法律要求外，无义务更新前瞻性陈述[32]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净亏损较2024年同期减少1202美元，主要因股票薪酬费用和Donlin Gold支出降低[74] - 2025年第一季度现金及现金等价物减少8255美元，主要用于Donlin Gold项目和公司行政费用[77] - 2025年第一季度公司从出售有价证券投资中获得952美元现金收益[78] 资金储备与需求 - 截至2025年2月28日，公司现金及定期存款共92969美元，可满足至少未来两年资金需求[75] - 截至2025年2月28日，公司现金及现金等价物33969美元，定期存款59000美元[80] 预算支出情况 - 2025财年预算现金支出约37500美元，其中Donlin Gold项目21500美元，公司行政成本16000美元[76] Donlin Gold项目资金情况 - 2025年第一季度公司Donlin Gold项目资金份额为3614美元，预计全年份额为21500美元[64] 股份与期权情况 - 截至2025年3月26日，公司发行并流通普通股334646571股[79] - 截至2025年3月26日，公司有8258700份股票期权、1225100份PSUs和307555份递延股份单位流通[79] 债务情况 - 截至2025年2月28日，公司欠Barrick的本票及应计利息共155087美元，利率随美国优惠利率变动[80]