项目信息 - NOVAGOLD在2024年第一季度拥有39百万盎司黄金资源，平均含金量为2.24克/吨[1] - Donlin Gold项目位于阿拉斯加，是一个世代资产，拥有强大的投资者友好属性[2] - Donlin Gold有望成为美洲最高年度黄金生产商之一，拥有27年的矿山寿命[3] - Donlin Gold的平均金品位为2.24克/吨，是全球已知开采金矿中品位最高之一[4] - Donlin Gold项目的预算为28.5亿美元，包括矿山规划工作、冶金试验工作、区域基础设施支持规划等[5] - Donlin Gold LLC董事会批准了2024年的预算，包括矿山规划工作、冶金试验工作、区域基础设施支持规划等[6] - 公司预计如果按照2021年技术报告和S-K 1300技术报告摘要中所述的方式投入生产，矿山寿命内的年金产量将达到百万盎司[7] 股东信息 - 公司的前十大股东持有的股份占已发行和流通股份的近70%[8] - Electrum Strategic Resources LP及其关联公司持有公司25.4%的股份[9] - Fidelity Management & Research Company持有公司7.1%的股份[10] - Paulson & Co. Inc.持有公司7.0%的股份[11] - First Eagle Investment Management, LLC持有公司5.6%的股份[12] 资金信息 - NOVAGOLD的现金及现金等价物为3750万美元，主要存放在三家信用评级高的加拿大国内大型银行，以美元计价的8000万美元定期存款存放在两家信用评级高的加拿大国内大型银行，期限不到一年[13] - NOVAGOLD的市值基于截至2024年3月27日发行和流通的3.343亿股普通股，NOVAGOLD股价为每股3.13美元[14]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年第一季度报告净亏损1030万美元,较上一季度略有下降 [35] - 现金及现金等价物减少820万美元,主要用于Donlin Gold项目和公司一般及行政费用 [37] - 公司财务状况稳健,现金及现金等价物约3800万美元,定期存款8000万美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 无相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将与Barrick合作确定最佳时机启动新的可行性研究,以便在适当时候做出建设决定 [40][41] - 公司认为Donlin Gold是一个一流的资产,具有规模大、品位高、成本低、勘探潜力大等优势,是目前最佳的黄金开发项目之一 [42][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前黄金价格大涨为公司带来了有利的宏观环境,有利于推进Donlin Gold项目的开发 [46][47][49] - 管理层表示,在完成新的可行性研究后,公司将处于有利位置做出建设决定,时机已经成熟 [47][48] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Lucas Pipes 提问** 是否考虑加快完成新的可行性研究,以把握当前黄金价格上涨的有利时机 [46] **Greg Lang 回答** 公司正与Barrick合作确定最佳时机启动新的可行性研究,认为当前时机已经成熟,未来18-24个月内完成研究后将有利于做出建设决定 [47][48][49] 问题2 **Don DeMarco 提问** 如果决定建设Donlin Gold,后续还需要哪些许可和时间 [57][58][59][60] **Greg Lang 回答** 公司已经获得联邦许可,州级许可也基本完成,只剩下大坝安全证书还在办理,这不在关键路径上。一旦做出建设决定,预计需要18-24个月完成新的可行性研究,之后即可做出最终投资决定 [58][59][60] 问题3 **Don DeMarco 提问** 公司是否考虑股票回购 [70] **Greg Lang 回答** 目前公司将资金主要用于推进Donlin Gold项目,但也关注股价走势,认为目前股价存在严重低估,不排除未来考虑股票回购等措施 [70]

Donlin Gold项目 - 公司完成了第三方咨询公司对资源模型的范围工作，并更新了资源模型[3][6] - 公司正在安大略省的试点工厂进行冶金测试工作，以确认流程图的优化[3][6] - 公司继续推进阿拉斯加大坝安全认证的初步设计包，预计今年晚些时候提交给阿拉斯加自然资源部[5][18] - 公司支持联邦和州机构维护Donlin Gold的全面许可，尽管面临上诉[5][16] - Donlin Gold项目拥有约3900万盎司的黄金，品位为2.24克/吨，具有低成本、开放式矿坑生产的潜力[24] - 公司致力于推进Donlin Gold项目，增加投资并与Yukon-Kuskokwim地区的社区扩大合作[23] - 2024年第一季度净亏损减少0.3百万美元，主要由于Donlin Gold成本降低和利息收入增加，部分被可转换票据利息费用增加和一般及行政费用增加所抵消[30] - 2024年第一季度现金及现金等价物减少820万美元，主要用于资助Donlin Gold和公司行政费用[31] - 2024财年预计支出约为3120万美元，包括为Donlin Gold项目提供1430万美元，以及1690万美元用于公司一般及行政费用[32] - Donlin Gold项目拥有约3900万盎司的黄金测量和指示矿产资源，包括已探明和可能的矿产储量[37] - Donlin Gold项目预计在27年的矿山寿命内每年平均生产超过100万盎司黄金[37] - Donlin Gold项目拥有约8百万吨品位为2.52克/吨的测量资源和约534百万吨品位为2.24克/吨的指示资源[38] - Donlin Gold项目拥有约8百万吨品位为2.32克/吨的已探明储量和约497百万吨品位为2.08克/吨的可能储量[38] - 2024年公司主要目标包括推进Donlin Gold项目向建设决策，维护项目利益相关者的支持，促进安全和可持续发展的文化，保持良好的公司声誉，并保持健康的资产负债表[33] 社区合作与支持 - 公司与Calista和TKC合作，在Yukon-Kuskokwim地区完成了第16份共享价值声明[3][9] - 公司继续监测和评估Kuskokwim和Yukon河流域的鲑鱼渔业状况，计划在2024年初实施支持项目[11] - 公司感谢长期支持的股东，并承诺继续专注于提升Donlin Gold项目的价值[26] 财务状况 - 公司第一季度现金和定期存款总额为1.18亿美元[1] - 2024年第一季度净亏损减少0.3百万美元，主要由于Donlin Gold成本降低和利息收入增加，部分被可转换票据利息费用增加和一般及行政费用增加所抵消[30] - 2024年第一季度现金及现金等价物减少820万美元，主要用于资助Donlin Gold和公司行政费用[31] - 2024财年预计支出约为3120万美元，包括为Donlin Gold项目提供1430万美元，以及1690万美元用于公司一般及行政费用[32]

项目进展 - NOVAGOLD主要关注推进阿拉斯加Donlin Gold项目[32] - 2024年第一季度，Donlin Gold项目的活动包括完成第三方顾问进行资源建模的工作范围，以及在加拿大安大略省进行冶金试验工作，预计将于2024年完成[33] 社会责任 - NOVAGOLD在教育、社区健康、文化保护和环境保护方面持续投入[35] 财务状况 - Donlin Gold的净损失在2024年第一季度减少341美元，主要是由于Donlin Gold成本降低和利息收入增加[41] - 公司目前认为有足够的营运资金可覆盖未来三年的Donlin Gold项目资金需求和公司一般行政成本[43] - 预计2024财政年度支出约为31,200美元，包括14,250美元用于资助Donlin Gold项目，以及16,950美元用于公司一般行政成本[43] - 截至2024年2月29日，公司的现金及现金等价物为37,503美元，主要存放在三家信用评级较高的加拿大国内大型特许银行[43] - 2024年第一季度，现金及现金等价物减少8,246美元，主要用于资助Donlin Gold项目和公司行政费用[44] - 截至2024年3月27日，公司已发行并流通普通股334,371,223股，此外还有9,805,100股期权、2,173,000股PSUs和325,849股延期股份单位[45] 风险管理 - 公司的财务工具面临信用和利率风险[46] - 公司的现金及现金等价物、定期存款投资存在信用风险集中，所有定期存款均通过信用评级较高的加拿大特许银行持有，且期限不超过一年[47] - 公司欠Barrick的票据利率为变动利率，根据2024年2月29日的欠款金额，假设其他变量保持不变，美国基准利率每变动1%，将导致票据利息每年增加/减少约1.4百万美元[48] - 公司管理层评估了披露控制和程序的有效性，并得出结论认为披露控制和程序有效，确保我们在规定的时间内记录、处理、汇总和报告我们根据证券交易法规定需要披露的信息[49]

财务数据和关键指标变化 - 2023年净亏损较2022年减少650万美元,主要是因为Donlin Gold现场费用降低和利息收入增加,部分被利息费用和管理费用增加所抵消 [32][33][34][35][36] - 2023年末现金及定期存款余额为1.257亿美元,较上年增加20万美元 [36][37] - 2024年预计支出约3100万美元,其中Donlin项目1400万美元,公司管理费用1700万美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 无相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将Donlin Gold定位为一流资产,拥有约3900万盎司黄金储量,品位为行业平均水平的2倍以上 [7][8][14] - Donlin Gold位于阿拉斯加,是一个联邦许可的项目,位于原住民土地上,拥有良好的监管环境和当地社区关系 [9][11][12][13][16][17] - 公司计划通过可行性研究推进Donlin Gold项目,争取在黄金价格合适时投入生产 [41][78][89][91] - 公司认为Donlin Gold是行业内最大、品位最高的未开发黄金项目之一,具有巨大的勘探潜力 [14][15] - 公司认为黄金行业正面临供给压力,Donlin Gold有望成为行业内最大、成本最低的生产商之一 [14][15][60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司主席认为当前全球地缘政治风险加剧,黄金作为避险资产将受益,公司作为优质黄金开发项目将获得投资者青睐 [50][51][52][53][54][55][56][57][58][59][60][61][62][63][64][65] - 公司主席认为公司目前股价严重低估,未来有望大幅上涨,是黄金行业最佳投资机会之一 [42][43][44][45][46][47][48][49][99][100][101] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Lucas Pipes 提问** 询问公司与合作伙伴在Donlin Gold项目上的分歧 [71][72] **Thomas Kaplan 回答** 解释公司与合作伙伴在是否继续钻探方面存在分歧,但双方正在沟通协调,寻求共同利益 [74][75][76][77][78][79][80][81] 问题2 **Don DeMarco 提问** 询问公司是否已经测试过Donlin Gold8公里矿化带中未覆盖的部分,以及增加资源量会如何影响开发方案 [86][87][88][89][90] **Greg Lang 回答** 表示公司已经在矿化带上下钻探并获得良好结果,未来可能会增加资源量并评估是否需要调整开发规模 [87][88][89] 问题3 **Don DeMarco 提问** 询问公司与合作伙伴在战略分歧时的协调机制 [90] **Greg Lang 回答** 表示公司与合作伙伴保持密切沟通,通过相互理解和妥协来解决分歧 [91]

项目信息 - 2023年底，Donlin Gold项目测得39百万盎司黄金资源，平均品位为2.24克/吨[13] - Donlin Gold项目预计将成为美洲最高年产黄金量之一，年产量预计为1.13百万盎司[17] - Donlin Gold项目黄金品位为2.24克/吨，是全球已知最高品位露天金矿之一[18] - Donlin Gold项目对Calista和TKC的股东和当地社区具有重要意义，提供就业机会，带来希望[20] - 2023年Donlin Gold项目完成了全面的现场工作和地质钻探，为完成阿拉斯加水坝安全认证申请做好准备[22] - 在Y-K地区进行了大量的社区投资和参与活动，包括健康和安全倡议、废物回收计划等[23] - 项目已获得关键的联邦许可证，州级许可证也在积极推进中[24] - 支持许可过程和高效发放剩余州级许可证，同时在诉讼中捍卫联邦和州级许可证[25] 财务状况 - 2023年末财务结果显示净亏损为46.8亿美元，现金流减少25.2亿美元[27][28] - 公司保持强劲的财务状况，截至2023年11月30日，现金和定期存款余额为1.26亿美元[29] 未来展望 - 公司计划在2024年进行矿山规划工作、冶金试验工作等，以提升Donlin Gold项目的价值[30] - NOVAGOLD提议进行更新的可行性研究，Barrick提议继续钻探活动，双方在项目进展方面达成共识[31] 投资趋势 - 黄金股票表现不佳，落后于黄金价格提供的暗含运营杠杆[33][33] - 中央银行继续大量购买黄金，自俄罗斯-乌克兰战争以来购买量是前十年的2.58倍[34][34] - 金矿公司储量下降33%，世界前十大矿商资产质量出现显著下降[36][36] - 黄金作为对抗经济衰退的避险工具备受青睐，投资者可能会转向黄金[38][38] - 黄金将成为本十年潜力最大的资产类别，无论金融或地缘政治背景如何[39][39]

唐林黄金安全与工作情况 - 2023年诺华黄金（NOVAGOLD）和唐林黄金（Donlin Gold）均无可记录伤害或误工事故，唐林黄金在十多年里工作超340万小时无误工事故[51] - 2023年唐林黄金项目野外工作于2月开始，7月安全按时完成，包括1840米岩土钻探、74个测试坑、25公里地震勘测等[53] - 为进一步确定场地地下水条件，进行了1279米水文地质钻探及仪器安装和抽水试验[53] 唐林黄金预算安排 - 2024年唐林黄金有限责任公司董事会批准预算2850万美元用于资源建模、矿山规划等工作[55] 黄金价格情况 - 过去五年伦敦金银市场协会（LBMA）黄金价格年度最高为2024年（截至1月16日）的2068美元/盎司，最低为2019年的1271美元/盎司，2024年（截至1月16日）平均为2042美元/盎司[66] - 2024年1月16日，下午LBMA黄金价格为2038美元/盎司[66] 公司财务相关 - 截至2023年11月30日，假设其他变量不变，美国优惠利率变动1%，公司应付给巴里克（Barrick）的本票应计利息每年将增减约140万美元[361] - 本票及应计利息将从公司未来矿山生产收入的85%或公司减持唐林黄金权益的任何净收益中支付[361] - 公司所有定期存款均通过具有高投资级评级的加拿大特许银行持有，期限为一年或更短[360] 公司业务季节性 - 公司业务具有季节性，唐林黄金项目工作因阿拉斯加西南部气候，地表工作通常限于春末至初秋[64]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净亏损1110万美元，较上年同期减少500万美元，主要因Donlin Gold的现场费用降低 [42] - 2023财年预计在总务和行政费用上支出约1300万美元，为Donlin Gold提供资金1800万美元，在阿拉斯加诺姆附近的前New Gold House物业进行修复工作支出100万美元；截至11月30日，对Donlin Gold的预测资金比原计划高100万美元 [43] - 现金和定期存款增加2110万美元，收到纽蒙特公司2500万美元，300万美元用于总务和行政费用，250万美元用于为Donlin Gold提供资金；2023年第三季度现金使用量较2022年减少，原因是Donlin Gold所需资金减少以及因利率上升而获得的现金和定期存款利息增加 [63] 各条业务线数据和关键指标变化 - Donlin Gold拥有约3900万盎司黄金，品位达2.25克，是露天矿行业平均品位的两倍多，预计年均产量超100万盎司，可持续27年 [1][23] - 该项目已知资源区外勘探潜力大，已知资源区占公司土地不到5% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 目前所处的黄金周期有央行前所未有的黄金积累、政府债务处于历史高位、缺乏新发现、全球化趋势上升等特征，预计对黄金需求有积极影响，供应受限凸显了拥有顶级预生产资产的矿业股票的价值 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司自2012年起执行战略，为股东释放优质资产价值，专注于Donlin项目，打造最大杠杆的纯黄金投资机会 [33] - Donlin Gold项目在阿拉斯加，该地区是美国第二大黄金生产地，许可流程明确，是世界上最安全的采矿管辖区之一 [34] - 与Calista和TKC合作，其知识和指导对项目许可、可持续性和社区参与至关重要 [4] - 公司致力于推进Donlin项目，增加投资和拓展合作关系，为利益相关者创造价值 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 资源投资者持观望态度，不仅在黄金市场，整个股票市场都是如此，人们关注利率走向和美元走势 [17] - 认为美联储迟早会发出停止加息信号，一旦加息结束，美元将稳定或下跌，对黄金有利，黄金价格在经济动荡平息后有望大幅上涨 [69] - 预计Donlin Gold建成后将成为该地区经济可持续增长的基石，为利益相关者带来黄金杠杆和经济利益 [66] 其他重要信息 - 今年的项目取得重要里程碑，包括清除库斯科奎姆河中游鱼营地的废物，Donlin Gold员工在育空河启动废物回运行动，支持EXCEL Alaska项目 [7] - 获得美国陆军工程兵团和土地管理局的联邦许可，以及众多州许可，公司及其合作伙伴了解项目许可和监管程序，将支持相关机构维护许可 [8] - 9月1日，阿拉斯加上级法院确认了阿拉斯加黄金公司的水权决定，第三季度环境专员维持了《清洁水法》第401条认证 [9] - 今年7月按计划安全完成实地项目，大部分当地员工来自Y - K地区，项目包括阿拉斯加大坝安全证书所需的综合实地工作和岩土钻探 [28] - 在历史悠久的莱曼砂矿场进行修复工作，包括创建重要的溪流和池塘栖息地，预计明年完成最终工作；业主正在验证更新后的地质和资源模型 [37] - 与当地社区保持长期合作，连续六年开展成功的废物回运项目，致力于收集、清除和安全处理该地区村庄的危险材料和电子废物 [38] - 4月和7月，阿拉斯加上级法院分别维持了阿拉斯加州自然资源部颁发的通行权租赁和地球正义案件的决定，阿拉斯加污染物排放消除系统许可证的定期重新颁发工作正在进行中，预计明年完成 [40] - 第三季度，为当地村庄Nunapitchuk增加一名社区联络代表，团队成员增至六人，与Y - K地区关键村庄建立14项共享价值声明 [58] - 7月颁发新的空气质量许可证且未被上诉，该许可证基于2022年更新的建模和排放控制信息申请 [60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否详细说明冶金方面的优化以及哪些输入假设推动下一步工作 - 冶金方面是微调过程，如微调研磨以节省电力，微调浮选槽使回收率提高几个百分点；项目的基础设施和总体假设未发生重大变化，原设想和许可的项目方案仍是最佳推进方式 [47][48] 问题2: 如何让资源投资者重新入场 - 认为美联储迟早会发出停止加息信号，除美元外，黄金在其他主要货币中的价格已创历史新高，一旦加息结束，美元将稳定或下跌，对黄金有利，黄金价格在经济动荡平息后有望大幅上涨 [69] 问题3: 能否与能源公司达成协议，由其承担向矿山供应管道的成本 - 公司认为将天然气引入场地是最可行的选择，未来可能将Donlin作为该地区的能源枢纽，倾向引入第三方拥有和运营管道，公司作为客户 [19]

唐林黄金项目资金投入 - 公司2023年前九个月对唐林黄金项目的资金投入份额为15247美元，预计全年投入份额为18000美元，其中8000美元用于外部事务、许可、环境、土地和法律活动，10000美元用于项目规划和实地工作，包括增加1000美元用于额外的采矿研究[77] - 2023财年预计支出约32000美元，包括Donlin Gold项目份额资金18000美元、公司一般及行政成本13000美元、营运资金及其他项目1000美元[85] 净亏损变化 - 2023年第三季度净亏损较2022年减少5049美元，主要因唐林黄金的实地费用降低和现金及定期存款的利息收入增加，部分被本票利息费用的增加所抵消[82] - 2023年前九个月净亏损较2022年减少4706美元[83] 唐林黄金项目实地工作进展 - 2023年唐林黄金项目实地计划于7月安全按时完成，包括1840米的岩土钻探、74个保水结构试验坑、25公里的地震勘测和尾矿库试验场衬垫安装，以及1279米的水文地质钻探及相关测试[75] - 唐林黄金营地于2月重新开放进行岩土和水文实地工作，预计2026年获得阿拉斯加大坝安全证书，2023年7月获得新空气质量许可证，阿拉斯加污染物排放消除系统许可证预计2024年重新颁发[68] 唐林黄金社区合作与认可 - 唐林黄金与当地社区合作，新增一名社区联络代表使总数达6人，并与关键村庄建立了14份共享价值观声明[59] - 2023年8月，阿拉斯加州众议员玛丽·佩尔托拉在阿拉斯加石油和天然气协会会议上认可唐林黄金的项目推广和社区参与工作[61] 唐林黄金废物处理 - 唐林黄金“长期参与”废物回运计划第六年取得重要里程碑，收集并妥善处理了17000磅危险和电子废物[64] 阿拉斯加诺姆原新金屋物业修复成本 - 2023年第三季度，公司在阿拉斯加诺姆历史上的原新金屋物业的实地工作产生了955美元的修复成本，最终播种工作计划于2024年实地季节进行[81] 唐林黄金项目投资记账 - 公司在唐林黄金项目的投资按权益投资入账，公司承担唐林黄金50%的费用并在损益表中记为经营亏损[80] 唐林黄金项目开发影响因素 - 唐林黄金项目的开发需经唐林黄金有限责任公司董事会批准建设计划和预算，项目开发时间受工程工作、政府许可、融资、商品价格波动等因素影响[78] 现金及现金等价物与定期存款情况 - 截至2023年8月31日，现金及现金等价物为44079美元，定期存款为86000美元，应付给巴里克的本票为133274美元，本票应计利息按美国优惠利率加2%计算[86] - 2023年第三季度现金及现金等价物减少2875美元，2023年前九个月减少19803美元[87][88] - 2023年7月收到纽蒙特票据付款25000美元，其中24000美元投资于定期存款[87] 公司股份与可转换证券情况 - 截至2023年9月26日，公司已发行并流通的普通股为334181149股，有8695067份股票期权、1605500份绩效股份单位和287072份递延股份单位流通，行使或支付这些可转换证券时，公司最多需发行11390389股普通股[89] 公司金融工具风险 - 公司金融工具面临信用和利率风险，信用风险集中在现金及现金等价物和定期存款投资，利率风险方面，美国优惠利率1%的变化将导致应付给巴里克的本票应计利息每年增减约130万美元[91][93] 公司披露控制与财务报告内部控制 - 管理层评估截至2023年8月31日的披露控制和程序有效[95] - 公司最近完成的财季内，财务报告内部控制无重大变化[96] 公司诉讼情况 - 公司不时参与常规诉讼，但无重大当前、未决或潜在诉讼[99]

业绩总结 - NOVAGOLD在2023年第二季度的净亏损为1460万美元，相较于2022年的1500万美元有所减少[54] - 2023年第二季度的运营亏损为1310万美元，较2022年的1380万美元有所下降[54] - 2023年第二季度的现金流出为7.2百万美元，相较于2022年同期的4.8百万美元增加了50.0%[39] - NOVAGOLD的总管理费用在2023年第二季度为3.4百万美元，较2022年同期的3.3百万美元略有增加[39] - 2023年第二季度，非现金股权补偿费用为210万美元[104] 现金流与资产 - NOVAGOLD在2023年第二季度的现金和定期存款从116.1百万美元减少至109.0百万美元，下降幅度为6.0%[39] - 2023年第二季度，NOVAGOLD的现金和定期存款总额为109.0百万美元，较2022年同期的134.3百万美元下降了18.8%[39] - 截至2023年5月31日，NOVAGOLD的现金和定期存款余额为2500万美元，来自Newmont的应收款为1.09亿美元[58] - NOVAGOLD在2023年第二季度的工作资本为3.2百万美元，较2022年同期的9.1百万美元下降了64.8%[39] Donlin Gold项目概况 - Donlin Gold项目的2023年第二季度支出为7.0百万美元，相较于2022年同期的10.6百万美元减少了34.0%[39] - Donlin Gold项目的矿石资源量为39百万盎司，显示出其潜在的资源开发能力[8] - 预计Donlin Gold项目的年产金量可达1.10百万盎司[10] - Donlin Gold项目的矿石平均品位为2.24克/吨，是全球平均品位的两倍[65][80] - Donlin Gold项目的矿藏资源在8公里的矿化带内，仅占其土地包的不到5%[69][76] - Donlin Gold项目的净现值（NPV）在不同金价下表现出良好的回报潜力，显示出项目的经济可行性[24] - Donlin Gold项目的矿石储量为504,811千吨，平均品位为2.09克/吨，金属含量为33,849千盎司，其中可采储量为16,925千盎司[115] - Donlin Gold项目的矿石资源总量为541,337千吨，平均品位为2.24克/吨，金属含量为39,007千盎司，其中可采储量为19,503千盎司[118] - Donlin Gold项目的生命周期剥采比为5.48:1，假设的生命周期处理能力为53,500吨/天[115] - Donlin Gold项目的初始资本开发成本约为348百万美元，视为沉没成本[102] - Donlin Gold项目的税后现金流为131亿美元[120] - 预计在生命周期内的平均年黄金产量为1.1百万盎司[137] - 在前五年内的黄金产量预计为1.5百万盎司[137] - 税后净现值（NPV）为30亿美元，内部收益率（IRR）为9.2%[137] 合作与市场展望 - NOVAGOLD与阿拉斯加原住民公司Calista和TKC保持长期合作关系，致力于在Y-K地区进行资源开发[46] - NOVAGOLD与阿拉斯加土著公司建立了长期合作关系，强调项目对当地社区的重要性[86] - 关键联邦许可证已获得，州级许可进展良好[123] - 管理团队拥有丰富的矿业经验，CEO拥有超过40年的行业经验[124] - 预计Donlin Gold将成为美洲最高的黄金生产项目之一，年产量为42万盎司[77][78] 股东与市场信息 - 公司的前十大股东持有65.7%的已发行股份[128] - 公司的普通股总数为334,132,703股[128] - NOVAGOLD的市值基于2023年6月20日的334.1百万股流通股，股价为每股4.57美元[94]