2023年营收情况 - 2023年第四季度GAAP总营收6.232亿美元，同比增长10%；非GAAP总营收同样为6.232亿美元，同比增长10%[1] - 2023年全年GAAP总营收23.775亿美元，同比增长9%；非GAAP总营收同样为23.775亿美元，同比增长9%[2] - 2023年总营收23.77508亿美元，较2022年的21.81294亿美元增长8.99%[32] - 2023年第四季度GAAP收入为623192000美元，2022年同期为568560000美元；2023年全年GAAP收入为2377508000美元，2022年全年为2181294000美元[34] 2023年每股收益情况 - 2023年第四季度GAAP稀释后每股收益1.24美元，同比增长16%；非GAAP稀释后每股收益2.36美元，同比增长16%[1] - 2023年全年GAAP稀释后每股收益5.11美元，同比增长28%；非GAAP稀释后每股收益8.79美元，同比增长15%[2] - 2023年基本每股收益5.32美元，较2022年的4.17美元增长27.58%[32] - 2023年第四季度GAAP稀释后每股收益为1.24美元，2022年同期为1.07美元；2023年全年GAAP稀释后每股收益为5.11美元，2022年全年为4.00美元[34] - 2023年第四季度Non - GAAP稀释后每股收益为2.36美元，2022年同期为2.04美元；2023年全年Non - GAAP稀释后每股收益为8.79美元，2022年全年为7.62美元[34] 2023年现金流情况 - 2023年全年运营现金流增长17%，达到创纪录的5.61亿美元[3] - 2023年经营活动提供净现金5.6143亿美元，较2022年的4.79715亿美元增长17.03%[33] - 2023年投资活动使用净现金2.93583亿美元，2022年为1.52351亿美元[33] - 2023年融资活动使用净现金2.90272亿美元，较2022年的1.64499亿美元增长76.46%[33] - 2023年第四季度自由现金流为160549000美元，2022年同期为152939000美元；2023年全年自由现金流为477251000美元，2022年全年为397825000美元[39] 2023年人工智能交易情况 - 2023年全年人工智能交易数量增长300%[3] 2024年营收及收益预期 - 预计2024年全年总营收将超过27亿美元，云收入将超过20亿美元，每股收益将显著增加[3] - 2024年第一季度非GAAP总营收预计在6.5 - 6.6亿美元之间，中点同比增长15%[18] - 2024年全年非GAAP总营收预计在27.15 - 27.35亿美元之间，中点同比增长15%[19] - 2024年全年云收入预计至少同比增长18%（不包括LiveVox收购贡献），LiveVox预计为全年云收入额外贡献约1.42亿美元[20] 2023年资产及股东权益情况 - 2023年末总资产51.17634亿美元，较2022年末的48.54419亿美元增长5.42%[31] - 2023年末股东权益33.545亿美元，较2022年末的30.55423亿美元增长9.8%[31] - 2023年末现金及现金等价物为5.11795亿美元，较2022年末的5.29596亿美元下降3.36%[31] 2023年净利润情况 - 2023年净利润3.38301亿美元，较2022年的2.65945亿美元增长27.20%[32] 2023年云业务收入情况 - 2023年云业务收入15.81825亿美元，较2022年的12.95323亿美元增长22.12%[32] 2023年Non - GAAP净收入及EBITDA情况 - 2023年第四季度Non - GAAP净收入为154889000美元，2022年同期为135282000美元；2023年全年Non - GAAP净收入为582670000美元，2022年全年为506772000美元[34] - 2023年第四季度Non - GAAP EBITDA为205301000美元，2022年同期为184300000美元；2023年全年Non - GAAP EBITDA为774846000美元，2022年全年为694221000美元[38] 2023年费用调整及收购相关费用情况 - 2023年第四季度GAAP销售和营销费用调整为 - 11515000美元，2022年同期为 - 13993000美元；2023年全年调整为 - 48048000美元，2022年全年为 - 57114000美元[34] - 2023年第四季度GAAP研发费用调整为 - 6997000美元，2022年同期为 - 9736000美元；2023年全年调整为 - 31402000美元，2022年全年为 - 33561000美元[34] - 2023年第四季度GAAP一般及行政费用调整为 - 34588000美元，2022年同期为 - 20549000美元；2023年全年调整为 - 92291000美元，2022年全年为 - 7354000美元[34] - 2023年第四季度收购相关费用为13534000美元，2022年同期为48000美元；2023年全年收购相关费用为13987000美元，2022年全年为48000美元[34][37][38]

iQor与NICE合作 - iQor是一家提供客户参与和技术驱动的业务流程外包（BPO）解决方案的托管服务提供商[9] - iQor正在利用NICE CXone云平台的力量，通过定制的CX解决方案增强人工服务交付，为领先的零售、电子零售和电子商务品牌提供卓越的客户和员工体验[1] - iQor的数字首席官Prabhjot Singh表示，与NICE的合作加强了其在零售领域的CX能力和灵活性，实现了人与技术之间无与伦比的客户体验[6] CXone的优势 - CXone的高度可定制的基于指标的路由将传入的语音和数字客户互动引导到最合适的联系中心代理，优化了零售品牌的表现，确保持续提供卓越的CX[3] - 基于指标的路由还可以通过提高效率和减少重复呼叫来节省成本，有助于提升客户体验，降低流失和保留成本的风险[4]

文章核心观点 NICE Actimize宣布推出三款基于生成式AI的解决方案，可打击金融犯罪并减少金融犯罪调查和报告中的人工任务，提高金融犯罪和合规风险管理效率 [1] 公司介绍 - NICE Actimize是金融犯罪、风险和合规解决方案的最大最广泛提供商，为地区和全球金融机构及政府监管机构服务，专家运用创新技术保护机构和消费者、投资者资产，提供实时跨渠道欺诈预防等解决方案 [10] - NICE是全球AI驱动的自助服务和座席辅助CX软件领导者，拥有全球排名第一的云原生客户体验平台CXone，超25000家组织在超150个国家与其合作 [11] 解决方案介绍 整体优势 - 三款解决方案可使调查时间最多减少50%，可疑活动报告（SAR）提交时间最多节省70% [1] 具体方案 - X-Sight AI Assist和X-Sight AI Narrate嵌入ActOne企业风险案例管理平台，可减少手动任务并加速工作流程 [2] - Xceed FraudDESK CoPilot是新的欺诈分析师助理生成式AI聊天机器人，可提高运营分析效率 [4] 各方案特点 - X-Sight AI Narrate能智能合成可疑交易数据和调查情报，生成合规SAR叙述，使SAR提交速度最多加快70% [5] - X-Sight AI Assist可总结、分析和丰富警报及案例，满足机构独特需求，实现最多50%的效率提升 [6] - Xceed FraudDESK CoPilot处理警报分类、优先级排序和案例叙述等繁琐工作，为中型市场银行和信用社实现最多80%的效率提升 [7] 平台情况 - ActOne企业风险案例管理平台受全球领先金融服务组织信赖，每天有超30万分析师和调查人员使用 [3]

文章核心观点 公司将公布2023年第四季度财报并召开电话会议讨论结果 [1] 财报公布及会议信息 - 公司将于2024年2月22日纳斯达克开盘前公布2023年第四季度财报 [1] - 当天管理层将召开电话会议讨论财报结果 [1] 会议时间 - 美国东部时间上午8:30 [2] - 英国时间下午1:30 [2] - 以色列时间下午3:30 [2] 会议参与方式 - 提前约15分钟拨打接入号码参与会议，美国拨打+1 - 877 - 407 - 4018（免费）或+1 - 201 - 689 - 8471，以色列拨打+1 - 809 - 406 - 247（免费），英国拨打+0 - 800 - 756 - 3429（免费） [2] - 会议中按*再按0可获得协调员协助 [3] 会议直播信息 - 会议将在公司网站https://www.nice.com/company/investors/upcoming - event进行网络直播 [4] 公司简介 - 公司是全球领先的云和本地企业软件解决方案提供商，助力组织基于结构化和非结构化数据的高级分析做出更明智决策 [5] - 公司帮助各规模组织提供更好的客户服务、确保合规、打击欺诈和保护公民 [5] - 超150个国家的超25000家组织，包括超85家财富100强公司，正在使用公司的解决方案 [5] 商标信息 - NICE和NICE标志是NICE Ltd.的商标或注册商标，其他标志为各自所有者的商标 [6] - 完整的NICE商标列表见www.nice.com/nice - trademarks [6]

文章核心观点 iQor借助NICE CXone平台为银行、金融服务和保险（BFSI）行业打造更优质客户体验解决方案，结合自身Symphony [AI]TM生成式AI生态系统提升前线客服绩效，满足行业客户需求 [1][2] 合作情况 - iQor作为客户参与和技术支持的业务流程外包服务提供商，利用NICE CXone平台统一并优化客户、客服和品牌间的互动，为BFSI行业打造更满意的客户体验解决方案 [1] - iQor的Symphony [AI]TM生成式AI生态系统融入CXone平台功能，通过提供实时分析、响应和解决方案提升前线客服绩效，助力特定BFSI活动并实现灵活的劳动力管理，提高关键绩效指标 [2] - iQor高级副总裁表示与NICE的合作使其具备提供卓越客户体验和卓越运营的工具，满足行业独特需求并提升业务便利性 [3] 宣传活动 - iQor的Digitally Irresistible播客最近一期邀请了首席数字官和NICE产品营销副总裁，可从中了解iQor如何利用CXone为客户提供一流体验 [4] - 可访问iQor官网了解其在BFSI行业的数字能力、优化数字客户体验的方法以及与iQor合作带来的效率和灵活性提升 [5] 公司介绍 - iQor拥有4万名员工，分布在10个国家，致力于为全球品牌提供卓越的全渠道客户体验，利用智能CX技术和AI驱动创新打造BPO解决方案，营造独特文化以创造最佳客户体验 [6] - NICE拥有全球排名第一的云原生客户体验平台CXone，是AI驱动的自助服务和座席辅助CX软件的全球领导者，超2.5万家组织（包括超85家财富100强公司）与其合作提升客户互动体验 [7]

Carnival UK数字化转型 - NICE宣布Carnival UK选择NICE CXone进行数字化转型[1] - Carnival UK将与NICE Value Realization Services和Sycurio PCI Compliance Solutions合作进行快速转型[1] - Carnival UK计划在2024年上半年部署Generative AI以增强功能[1] Carnival UK数字化转型影响 - Carnival UK总裁表示数字化转型将为客人提供终身体验[2] - NICE国际总裁表示通过采用完整的CXone平台，Carnival UK将能够提供最高质量的体验[3] Carnival UK和NICE背景介绍 - Carnival UK是Carnival Corporation and plc的英国分部，拥有10艘游轮，包括P&O Cruises和Cunard品牌[4] - NICE是全球领先的AI驱动的客户体验软件提供商，拥有超过25,000家合作伙伴[5]

NICE公司新闻 - NICE公司宣布开放2024年PSAPs' Finest Awards提名[1] - PSAPs' Finest Awards是每年一次的紧急通信中心专业人员的年度认可计划[1] - 今年的评审团包括多位紧急通信中心领域的专业人士[3] NICE公司业务 - NICE公司帮助公共安全和刑事司法机构数字化转型，提供综合数字转型解决方案[5]

NICE Actimize评选 - NICE Actimize被Quadrant Knowledge Solutions评为全球领先者[1] SURVEIL-X Communication Surveillance功能 - SURVEIL-X Communication Surveillance监控电子通信，包括带附件的电子邮件、移动消息和语音视频对话[2] - SURVEIL-X Communication Surveillance利用AI和场景分析监控员工使用的所有通信形式[3] 客户认可 - NICE Actimize的客户认可SURVEIL-X平台的易部署性、整合性和互操作性，以及满足其业务特定需求的定制能力[5]

文章核心观点 - 以色列云AI软件公司NICE近年转型SaaS模式，结合云与AI技术推动增长，虽近期股价上涨后估值略高或需回调，但长期仍值得投资，保守投资者可等待更好买点 [2][25] 公司概况 - 公司为以色列云AI软件公司，近年转型SaaS模式，结合云与AI技术推动增长 [2] - 公司有客户参与和金融犯罪合规两大业务板块，前者客户为用数据分析改善客户或员工参与度的大公司，后者客户为分析金融交易数据识别欺诈的金融企业和政府机构 [4] 业务发展 - 全球企业和政府机构推动数字化、云化和AI预测分析，NICE处于这些进程中心 [6] - 公司近年通过收购提升分析和云服务能力，2020年起用自助服务解决方案进入35个市场，追求盈利性增长 [7] 财务表现 - 过去十年公司运营现金流从1.4亿美元增至5.6亿美元，增长四倍 [8] - 公司将更多客户转为订阅模式，超80%（19亿美元/23亿美元）收入来自订阅费等经常性收入 [10] - 公司利润率稳步提升，毛利率68%、EBIT利润率17%、EBITDA利润率25%、净利润率14%均优于行业中位数，普通股权益回报率达两位数 [12] - 公司营收和盈利增长高于行业平均，过去一年EPS增长33%，预计今年增长15% [14][15] 估值情况 - 公司非GAAP指标下TTM市盈率23、远期市盈率22，GAAP指标下市盈率近40，PEG比率1.17略高于行业中位数 [17] - 公司市现率23，考虑过去十年运营现金流四倍增长，该估值不贵，且处于5年区间较低水平 [19] 未来展望 - 分析师对公司乐观，预计2032年前多数年份EPS增长10%-20%，年均约15%，若能实现，远期估值将合理 [21] - 公司执行力强，管理层追求盈利性增长，用利润推动发展，债务水平低，债务与总股本比率为0.054 [23] - 公司增长快、现金流和盈利能力强、债务低，未来可能成为收购目标，但当前估值略高，长期投资者可“买入并持有”，保守投资者可等待回调或分批买入 [25]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入创纪录达6.01亿美元,同比增长8%,主要由于云业务强劲增长22%至4.03亿美元 [11][35] - 经常性收入占总收入的87%,同比增长5个百分点至近20亿美元 [36] - 经营利润增长15%至1.84亿美元,创纪录的30.6%经营利润率,同比提升119个基点 [43] - EBITDA增长16%至2.03亿美元,创纪录的33.7%EBITDA利润率,同比提升210个基点 [43] - 每股收益增长18%至2.27美元 [44] - 经营活动现金流增长28%至1.21亿美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 客户参与业务收入占总收入83%,同比增长10%至4.98亿美元,主要由于CXone云平台的强劲增长 [38] - 金融犯罪和合规业务收入占总收入17%,保持平稳,但云收入同比增长抵消了产品和服务收入的下降 [39][40] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区收入占84%,同比增长10% [37] - EMEA地区收入占10%,略有下降,主要由于战略转向经常性云收入 [37] - APAC地区收入占6%,同比增长10% [37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续扩展CXone平台,将其打造成为全面的数字客户参与和客户体验AI平台 [14][15][23] - AI和数字参与是公司的重要增长引擎,在新客户中占80%的销售,同比增长163%和78% [15][16][17] - 公司正在加速推动客户从传统的内部部署和托管云向CXone云平台的迁移 [25][26] - 公司在高端市场的主导地位进一步扩大,CXone企业ARR增长35% [14] - 公司正在收购LiveVox,进一步扩展在外呼业务的能力,并与现有的ContactEngine产品形成协同 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看好客户对AI和平台化的需求,这些都是公司的核心优势 [16][23][27] - 公司有信心未来几年云毛利率能达到至少75%,并将经营利润率提升至35% [41][42] - 公司预计2024年云收入至少增长18%,不包括LiveVox的贡献,LiveVox将为公司带来约1.42亿美元的全年收入 [52] - 公司预计2024年EBITDA将接近9亿美元,2025年将超过10亿美元 [52] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Samad Samana 提问** 询问AI产品组合中哪些产品带来最大的ACV增长和订单 [57] **Barak Eilam 回答** Enlighten和Copilot是公司AI产品中增长最快的,正在推动大量新客户订单 [58][59] 问题2 **Tyler Radke 提问** 询问SMB客户使用情况的变化及Q4云收入增长预期 [67][68] **Beth Gaspich 回答** SMB客户使用情况有所下降,但预计随着经济环境改善将在明年恢复正常,Q4云收入增长预计维持全年22%左右 [69][70] 问题3 **Michael Funk 提问** 询问AI是否会导致客户支付给公司的比例从90%人工成本转向10%技术成本 [105][106] **Barak Eilam 回答** 目前还没有看到客户代理人数量大幅下降,AI更多是帮助客户避免增加更多人工成本,未来AI的机会远大于只支持人工坐席 [109][110][111]