财务数据和关键指标变化 - 总收入为6.64亿美元,同比增长14% [12] - 云收入为4.82亿美元,同比增长26% [12] - 经营利润为2.02亿美元,同比增长19% [13] - 经营利润率为30.4%,同比增加120个基点 [13] - 每股收益为2.64美元,同比增长24% [13] - 经营现金流为1.7亿美元,同比增长160% [14] - 过去12个月的自由现金流达6.39亿美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 客户互动业务收入为5.56亿美元,同比增长15% [46] - 金融犯罪和合规业务收入为1.09亿美元,同比增长9% [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区收入占比85%,同比增长16% [42] - EMEA地区收入占比10%,同比增长16% [43] - APAC地区收入占比5%,同比下降9% [43][44] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续加大在AI领域的投入和创新,AI收入同比增长38% [22] - 公司的CXone平台在大型企业市场持续获得成功,赢得了多个大额交易 [29][30][31][32] - 公司正在加快推进云转型,云收入占比达73% [40] - 公司在大型企业市场的市场份额持续扩大,正在加快对竞争对手的赢单速度 [34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示,尽管宏观环境存在一定不确定性,但公司的业务发展仍保持良好势头,客户对公司的云转型和AI解决方案需求旺盛 [137][138] - 管理层对公司未来的发展前景保持乐观,有信心实现全年业绩目标 [55][56] 其他重要信息 - 公司宣布任命Scott Russell为新任CEO,将于2025年1月1日接任 [11] - 公司加快了股票回购计划,在Q2回购了1.46亿美元的股票 [37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Samad Samana 提问** 询问LiveVox业务的表现以及与公司的协同情况 [58][59][60][61] **Beth Gaspich 回答** LiveVox业务表现符合预期,公司正在积极推进与LiveVox的协同,包括在销售渠道和客户群的交叉销售等方面 [59][60][61] 问题2 **Meta Marshall 提问** 询问公司是否看到更大规模的初次交易,以及客户是否倾向于一次性采购更多产品 [67][68][69][70] **Barak Eilam 回答** 公司确实看到了更大规模的初次交易,这得益于公司AI解决方案的优势以及CXone平台的竞争力 [68][69] Beth Gaspich补充,公司预计Q4季节性因素将带动收入和现金流的进一步增长 [70] 问题3 **Tyler Radke 提问** 询问公司是否看到中小企业业务增长放缓,以及何时云收入增速有望重新加快 [73][74][75][76][77][78][79][80][81][82] **Beth Gaspich 回答** 中小企业业务增长放缓主要是由于大型交易客户的收入确认周期较长,而非中小企业业务本身的疲软 [74][75][76][77] 公司有信心全年云收入增速能达到18%的目标,预计Q4季节性因素将带动收入增速的加快 [78][79][80][81][82]

业绩总结 - NICE在2024年第二季度的总收入为25亿美元，较去年同期增长了8%[7] - NICE的经常性收入为22亿美元，占总收入的88%[9] - NICE在2024年第二季度的现金流为7.25亿美元，显示出强劲的运营能力[9] 市场前景 - NICE的云业务在2023年的市场总规模（TAM）为110亿美元，预计到2028年将增长至295亿美元[7] - NICE在金融犯罪与合规领域的市场规模为25亿美元，预计未来将继续增长[7] - NICE的AI和机器学习技术在金融犯罪预防和检测方面具有市场领先地位，预计将带来2-3倍的年度经常性收入提升机会[32] 客户与产品 - NICE的客户基础包括超过25000个客户，其中85%为财富100强企业[7] - NICE的云平台被评为行业领先，获得了多个市场研究机构的认可[22] - NICE的反洗钱解决方案被评为市场领导者，显示出其在金融合规领域的强大实力[28] 技术与解决方案 - NICE的数字警务解决方案能够实时捕捉和重建紧急事件，提升应急响应效率[33] - NICE的EvidenceCentral平台提供从事件到法庭的单一真相视图[36] - NICE的数字转型解决方案预计将推动IT预算增长[36] - NICE的AI解决方案旨在加速刑事司法流程，提高案件处理的速度和准确性[36] 行业地位 - NICE在2023年被IDC评为全球数字证据管理解决方案的领导者[34] - 85%的美国和加拿大城市使用NICE的公共安全与司法解决方案[35] - NICE为超过3,000个公共安全机构提供数字转型和分析服务[37] - NICE被评为全球第一的事件智能提供商[37] - NICE的数字证据转型平台在市场上处于首位[37]

文章核心观点 - 公司2024年第二季度财报显示营收和每股收益同比增长且超预期，部分关键业务指标有不同表现，近一个月股价表现不佳且被给予卖出评级 [1][5] 营收与每股收益情况 - 2024年第二季度营收6.644亿美元，同比增长14.3%，超Zacks共识预期0.23% [1] - 同期每股收益2.64美元，去年同期为2.13美元，超共识预期2.33% [1] 关键业务指标表现 - 云业务营收4.8169亿美元，七位分析师平均预期为4.8455亿美元，同比增长26.1% [3] - 服务业务营收1.4761亿美元，七位分析师平均预期为1.5115亿美元，同比下降7.1% [4] - 产品业务营收3510万美元，七位分析师平均预期为2719万美元，同比下降12.7% [5] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为-7.8%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为-2.9% [5] - 股票目前Zacks排名为4（卖出），表明短期内可能跑输大盘 [5]

2024年第二季度营收情况 - 2024年第二季度总营收同比增长14%，达到6.644亿美元[2][3][5][10] - 2024年第二季度云收入同比增长26%，达到4.817亿美元[5] - 2024年第二季度GAAP收入为664,400美元，2023年同期为581,113美元；2024年上半年GAAP收入为1,323,709美元，2023年同期为1,152,972美元[35] - 2024年第二季度Non - GAAP收入为664,400美元，2023年同期为581,113美元；2024年上半年Non - GAAP收入为1,323,709美元，2023年同期为1,152,972美元[35] - 2024年第二季度总营收66.44万美元，2023年同期为58.1113万美元；2024年上半年总营收132.3709万美元，2023年同期为115.2972万美元[40] - 2024年第二季度云业务收入为48.1693万美元，2023年同期为38.1948万美元；2024年上半年云业务收入为95.0099万美元，2023年同期为74.9515万美元[40] 2024年第二季度利润情况 - 2024年第二季度GAAP运营收入同比增长22%，达到1.288亿美元，运营利润率为19.4%；Non - GAAP运营收入同比增长19%，达到2.017亿美元，运营利润率为30.4%[5][11][20] - 2024年第二季度GAAP摊薄后每股收益同比增长34%，达到1.76美元；Non - GAAP摊薄后每股收益同比增长24%，达到2.64美元[5][12][21] - 2024年第二季度净收入同比增长33%，达到1.158亿美元，净收入利润率为17.4%；Non - GAAP净收入同比增长23%，达到1.742亿美元，净收入利润率为26.2%[8][23] - 2024年第二季度净利润为115,785千美元，2023年同期为87,355千美元；2024年全年净利润为222,158千美元，2023年为164,296千美元[29] - 2024年第二季度GAAP净利润为115,785美元，2023年同期为87,355美元；2024年上半年GAAP净利润为222,158美元，2023年同期为164,296美元[35] - 2024年第二季度Non - GAAP净利润为174,151美元，2023年同期为141,505美元；2024年上半年Non - GAAP净利润为345,708美元，2023年同期为277,150美元[35] - 2024年第二季度净利润11.5785万美元，2023年同期为8.7355万美元；2024年上半年净利润22.2158万美元，2023年同期为16.4296万美元[40] - 2024年6月30日基本每股收益为1.82美元，2023年同期为1.37美元；2024年上半年基本每股收益为3.50美元，2023年同期为2.57美元[40] 2024年第二季度现金流情况 - 2024年第二季度运营现金流为1.697亿美元，用于股票回购的金额为1.461亿美元，截至2024年6月30日，现金及现金等价物和短期投资总额为15.036亿美元，债务为4.579亿美元，净现金和投资为10.457亿美元[9] - 2024年第二季度经营活动提供的净现金为169,668千美元，2023年同期为65,254千美元；2024年全年为424,158千美元，2023年为260,325千美元[29] - 2024年第二季度投资活动使用的净现金为75,713千美元，2023年同期为33,168千美元；2024年全年提供的净现金为82,858千美元，2023年使用65,053千美元[29] - 2024年第二季度融资活动使用的净现金为145,568千美元，2023年同期为65,965千美元；2024年全年为275,407千美元，2023年为131,201千美元[29] - 2024年第二季度汇率对现金及现金等价物的影响为 - 1,309千美元，2023年同期为546千美元；2024年全年为 - 3,248千美元，2023年为1,713千美元[29] - 2024年第二季度现金、现金等价物和受限现金净变化为 - 52,922千美元，2023年同期为 - 33,333千美元；2024年全年为228,361千美元，2023年为65,784千美元[29] - 2024年第二季度期初现金、现金等价物和受限现金为794,597千美元，2023年同期为632,212千美元；2024年全年期初为513,314千美元，2023年为533,095千美元[29] - 2024年第二季度期末现金、现金等价物和受限现金为741,675千美元，2023年同期为598,879千美元；2024年全年期末为741,675千美元，2023年为598,879千美元[29] - 2024年6月30日现金及现金等价物为73.9556万美元，2023年12月31日为51.1795万美元[43] - 2024年第二季度经营活动提供的净现金为169,668美元，2023年同期为65,254美元[53] - 2024年截至6月30日经营活动提供的净现金为424,158美元，2023年同期为260,325美元[53] - 2024年第二季度自由现金流为147,975美元，2023年同期为46,250美元；2024年截至6月30日自由现金流为376,008美元，2023年同期为214,079美元[53] 2024年第二季度费用情况 - 2024年第二季度折旧和摊销为51,520千美元，2023年同期为42,033千美元；2024年全年为103,280千美元，2023年为83,879千美元[29] - 2024年第二季度基于股份的薪酬为42,226千美元，2023年同期为39,314千美元；2024年全年为86,630千美元，2023年为84,275千美元[29] - 2024年第二季度GAAP运营费用为310,793美元，2023年同期为285,971美元；2024年上半年GAAP运营费用为625,994美元，2023年同期为577,727美元[35] - 2024年第二季度Non - GAAP运营费用为267,706美元，2023年同期为246,682美元；2024年上半年Non - GAAP运营费用为535,537美元，2023年同期为493,167美元[35] - 2024年第二季度研发费用为8.6522万美元，2023年同期为7.8640万美元；2024年上半年研发费用为17.4354万美元，2023年同期为15.6741万美元[40] - 2024年第二季度销售和营销费用为15.7645万美元，2023年同期为15.1964万美元；2024年上半年销售和营销费用为31.2660万美元，2023年同期为30.0443万美元[40] - 2024年第二季度一般及行政费用为6.6626万美元，2023年同期为5.5367万美元；2024年上半年一般及行政费用为13.8980万美元，2023年同期为12.0543万美元[40] - 2024年云收入成本为62美元[52] - 2024年研发费用为330美元[52] - 2024年销售和营销费用为643美元[52] - 2024年一般及行政费用为877美元[52] - 2024年各项费用总计1912美元[52] - 2024年第二季度购置财产和设备支出为6,455美元，2023年同期为4,513美元[53] - 2024年第二季度内部使用软件成本资本化支出为15,238美元，2023年同期为14,491美元[53] 2024年第二季度其他财务指标 - 2024年第二季度计算GAAP摊薄后每股收益所用股份数为65,856，2023年同期为66,435；2024年上半年为66,192，2023年同期为66,548[35] - 2024年第二季度计算Non - GAAP摊薄后每股收益所用股份数为65,856，2023年同期为66,435；2024年上半年为66,192，2023年同期为66,548[35] - 2024年6月30日总负债及股东权益为505.1819万美元，2023年12月31日为511.7634万美元[43] - 2024年第二季度非GAAP调整后EBITDA为22.2562万美元，2023年同期为18.6740万美元；2024年上半年非GAAP调整后EBITDA为44.2062万美元，2023年同期为36.7014万美元[46] 2024年业绩预测 - 预计2024年第三季度Non - GAAP总营收在6.76亿至6.86亿美元之间，中点同比增长13%[13] - 预计2024年全年Non - GAAP摊薄后每股收益在10.60至10.80美元之间，中点同比增长22%[14] - 预计2024年第三季度Non - GAAP摊薄后每股收益在2.62至2.72美元之间，中点同比增长18%[24] - 预计2024年全年Non - GAAP总营收在27.15亿至27.35亿美元之间，中点同比增长15%[25]

文章核心观点 - 公司将于8月15日发布2024年第二季度财报，受云解决方案推动有望实现营收增长，但受宏观环境影响股价呈下行趋势，当前Zacks评级为卖出 [1][12][13] 业绩预测 - 第二季度非GAAP营收预计在6.57 - 6.67亿美元之间，中点增长14%；非GAAP每股收益预计在2.53 - 2.63美元之间，中点同比增长21% [1] - Zacks共识预期营收为6.6288亿美元，同比增长14.07%；共识预期每股收益为2.58美元，同比增长21.13% [1][2] - 过去四个季度公司盈利均超Zacks共识预期，平均超预期幅度为4.68% [2] 增长因素 - 2024年第二季度业绩受益于云解决方案的强劲采用，特别是CXone平台的扩展 [3] - 2024年第一季度云营收达4.684亿美元，同比增长27%；AI交易同比增长200% [3] - 公司凭借强大云解决方案扩大客户群，拥有超2.5万客户，超85%的财富100强企业是其客户 [4] - 金融犯罪和合规部门的Actimize在2024年第一季度贡献1.08亿美元营收，同比增长8% [4] - Actimize被评为“IDC MarketScape：2024年全球企业欺诈解决方案供应商评估”领导者，凸显其企业欺诈管理能力 [5] - 即将推出的IFM版本11将AI集成到欺诈管理全生命周期，有望提升准确性、敏捷性和运营效率 [6][10] - Zacks共识预期2024年第二季度云营收为4.85亿美元，同比增长27% [6] 股价表现 - 公司股价下跌22.3%，表现逊于Zacks计算机与科技板块的9.7%和标准普尔500指数的12.3% [7] - 公司股票估值偏高，价值风格评分为C [7] - 公司股价低于50日移动平均线，呈熊市趋势，当前Zacks评级为4（卖出） [12][13] 竞争态势 - 公司拥有创新产品组合，如Actimize、Evidencentral、Inform Elite和CXone等，频繁更新产品组合有助于抵御竞争 [8] - 竞争对手Five9与Salesforce加强合作，8X8推出AI解决方案8x8 Engage，公司6月推出CXone Mpower [9] 合作进展 - 公司与微软深化合作，NTR - X合规记录和保证解决方案在微软Azure市场获得可交易解决方案地位 [11]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测Nice公司即将公布的季度财报中每股收益为2.58美元，同比增长21.1%，营收预计达6.6288亿美元，同比增长14.1%，分析公司关键指标预测有助于深入了解公司情况 [1][3] 公司业绩预测 - 分析师预测公司即将公布的季度每股收益为2.58美元，同比增长21.1% [1] - 预计营收达6.6288亿美元，同比增长14.1% [1] - 过去30天该季度的共识每股收益估计保持不变 [1] 业绩预测的重要性 - 公司财报披露前，盈利预测的变化对预测投资者对股票的潜在反应很重要，盈利预测修正趋势与股票短期价格表现有很强关系 [2] 公司关键指标预测 - 分析师预计“按商业模式划分的云业务收入”为4.8455亿美元，较上年同期增长26.9% [4] - “按商业模式划分的服务业务收入”预计为1.5115亿美元，较去年同期下降4.9% [4] - “按商业模式划分的产品业务收入”平均预测为2719万美元，同比下降32.4% [5] 公司股价表现 - Nice公司过去一个月股价回报率为 -9.5%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -4.5% [5] - 公司Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [5]

文章核心观点 - 华尔街分析师的评级建议常影响股价，但因券商利益存在偏差，投资决策不应仅依赖此，可结合Zacks Rank评级工具以提高决策准确性 [1][3][4] 分组1：Nice公司的券商评级情况 - Nice公司平均券商评级（ABR）为1.07（1 - 5分制，1为强烈买入，5为强烈卖出），接近强烈买入与买入之间 [2] - 15家券商给出的评级中，14个为强烈买入，1个为买入，分别占比93.3%和6.7% [2] 分组2：券商评级建议的局限性 - 券商评级对指导投资者选择有价格上涨潜力的股票作用不大，因券商对所覆盖股票有既得利益，分析师评级存在强烈的积极偏差 [3][4] - 券商分析师的建议往往过于乐观，其给出的有利评级多于研究支持的程度，常误导投资者而非提供帮助 [8] 分组3：Zacks Rank评级工具介绍 - Zacks Rank将股票分为5组，从强烈买入到强烈卖出，是预测股票短期价格表现的可靠指标，可与ABR结合以做出盈利投资决策 [6] - Zacks Rank基于盈利预测修正，与股票短期价格走势强相关，且能在各等级间保持平衡 [9] - Zacks Rank更新及时，能快速反映券商分析师盈利预测的修订，相比之下ABR可能不是最新信息 [10] 分组4：Nice公司的投资分析 - Nice公司当前年度的Zacks共识盈利预测过去一个月维持在10.64美元不变，短期内股价可能与大盘表现一致 [11] - 基于盈利预测的近期变化及其他三个因素，Nice公司的Zacks Rank为3（持有），对其相当于买入的ABR应保持谨慎 [12]

文章核心观点 - 公司最近一个交易日收盘价为180.11美元,较前一交易日上涨0.11% [1] - 公司股价表现优于标普500指数,后者下跌0.5% [1] - 公司股价在过去一个月内上涨6.71%,优于计算机和技术板块下跌4.37%和标普500上涨0.1% [2] 公司财务表现 - 公司预计将在即将发布的财报中报告每股收益2.58美元,同比增长21.13% [3] - 公司预计收入将达6.6288亿美元,同比增长14.07% [3] - 公司全年每股收益和收入预计分别为10.64美元和27.3亿美元,同比分别增长21.05%和14.73% [4] 分析师评级 - 分析师对公司近期业务趋势持乐观态度,上调了公司业绩预测 [5][6] - 公司目前评级为持有(Zacks Rank 3) [7] 估值分析 - 公司当前市盈率为16.92,低于行业平均水平31.34 [8] - 公司PEG比率为1.15,低于行业平均水平1.8 [9] 行业地位 - 公司所属的互联网软件行业属于计算机和技术板块,行业排名位于前41% [10][11] - 高评级行业的股票表现通常优于低评级行业 [11]

文章核心观点 - Zacks Premium提供多种工具帮助投资者更好地利用股票市场,提高投资信心 [1][2] - Zacks Style Scores是一套评估股票价值、成长和动量的指标,可以帮助投资者选择更有潜力的股票 [3][4][5][6][7][8] - Zacks Style Scores与Zacks Rank结合使用,可以更好地挑选出具有较高上涨潜力的股票 [9][10][11][12][13][14] 行业和公司分析 - NICE是一家在客户体验(CX)领域占主导地位的企业软件公司,拥有AI驱动的云平台 [15] - NICE目前的Zacks Rank为3(Hold),但VGM评分为A,表现出良好的价值、成长和动量特征 [15][16] - 过去60天内,有1位分析师上调了NICE 2024财年的盈利预测,预期每股收益为10.64美元,且历史上平均超预期4.7% [17] - 凭借良好的Zacks Rank和一流的动量及VGM评分,NICE值得投资者关注 [18]

文章核心观点 - NICE是领先的呼叫中心即服务(CCaaS)提供商,在过去10年里实现了稳定的收入和利润增长 [2] - 公司正在成功转向云业务,云收入占比不断提升,有助于提高经营效率和利润率 [2][4] - 公司在人工智能领域有明显优势,其Enlighten Copilot产品获得了业界广泛认可,有助于进一步巩固市场地位 [8] - 相比同行,公司估值处于较低水平,有进一步上涨空间 [9][10][11] 根据目录分别总结 行业概况 - 呼叫中心即服务(CCaaS)市场预计未来5年将以17%左右的复合年增长率快速增长 [4] - 目前行业仍处于向云端迁移的过渡期,只有20%的公司完成了迁移,未来增长空间广阔 [4] - 行业正处于整合期,大型企业正在不断扩大市场份额,小型竞争对手如Sprinklr、Five9和RingCentral正面临增长放缓和经营问题 [6][7] 公司竞争力 - NICE是CCaaS市场的领导者,拥有约30%的市场份额,客户主要为财富100强企业 [4] - 公司在人工智能领域具有明显优势,其Enlighten Copilot产品获得了业界广泛认可,有助于进一步巩固市场地位 [8] - 公司面临来自亚马逊、微软等科技巨头的竞争,但凭借自身的产品优势和客户资源,有望在未来3-5年内保持领先地位 [8][12] 公司估值 - 公司当前估值水平相对历史平均水平和同行业公司处于较低水平,有进一步上涨空间 [9][10][11] - 分析师普遍预计公司未来5年内收益将保持15%左右的复合增长,未来估值有望进一步提升 [11]