文章核心观点 公司宣布将在2025年5月8日纽约证券交易所收盘后公布2025年第一季度（截至3月31日）的收益 [1] 分组1 - 公司将在2025年5月8日纽约证券交易所收盘后公布2025年第一季度（截至3月31日）的收益 [1] - 收益发布后，更多收益信息将在www.nelnetinvestors.com上提供 [1] - 可在www.nelnetinc.com上了解更多关于公司的信息 [1]

收购交易 - Nelnet Business Services收购Next Gen Web Solutions全部股权和会员权益 成为其唯一所有者[1] - Next Gen将被整合至Nelnet Campus Commerce业务线 由总裁Jackie Strohbehn领导[2] 战略意义 - 收购有助于公司实现收入来源多元化 同时为高等教育市场提供解决方案[2] - 双方拥有共同客户基础 产品线扩充将提升对高等教育机构的服务价值[4] - 合并后将能提供表单构建、助学金异常处理、奖学金管理等新服务功能[4] 被收购方概况 - Next Gen总部位于佛罗里达州杰克逊维尔市 拥有18年以上高等教育行业经验[3] - 累计服务超过2000万学生 专注于行政流程自动化的软件解决方案[3] 收购方业务规模 - Nelnet Campus Commerce为近1000所高校提供支付服务 覆盖800万学生[5] - 解决方案通过PCI Level 1认证 与所有主流ERP系统集成[5] - 业务范围涵盖支付处理、学费分期付款、在线商店等校园支付全场景[5] 母公司业务布局 - Nelnet Business Services是纽交所上市公司Nelnet旗下部门[6] - 为全球高等教育机构和K12学校提供支付技术解决方案[6] - 服务网络覆盖1000所高校和12000所K12学校[6]

文章核心观点 - Nelnet在2024年表现稳健，账面价值较上一年增长6.4%，虽低于历史增速但相比2023年有所改善 [1] 公司情况 - Nelnet（NYSE: NNI）2024年账面价值较上一年增长6.4%，相比2023年有所改善 [1]

文章核心观点 - 内尔内特公司（Nelnet）获Zacks排名1（强力买入）升级，反映盈利预期上升，有望推动股价上涨，是投资组合的可靠选择 [1] 评级系统优势 - Zacks评级系统仅基于公司盈利情况，对个人投资者有用，可避免受华尔街分析师主观因素影响 [1][2] - Zacks评级系统使用与盈利预期相关的四个因素将股票分为五组，自1988年以来，Zacks排名1的股票平均年回报率为+25% [6] - Zacks评级系统对超4000只股票保持“买入”和“卖出”评级比例均衡，仅前5%获“强力买入”评级，前20%股票盈利预期修正表现优越，有望跑赢市场 [8][9] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期波动强相关，机构投资者依据盈利和盈利预期计算股票公允价值，其买卖行为会导致股价变动 [3] - 实证研究表明盈利预期修正趋势与股价短期走势强相关，Zacks排名系统能有效利用盈利预期修正的力量 [5] 内尔内特公司盈利预期 - 该教育服务公司预计在2025年12月结束的财年每股收益6.50美元，同比变化35.1% [7] - 过去三个月，Zacks对该公司的共识预期提高了10.2% [7] 内尔内特公司评级影响 - 内尔内特公司评级升级意味着公司基本面业务改善，投资者应推动股价上涨 [4] - 内尔内特公司升至Zacks排名1，处于Zacks覆盖股票的前5%，暗示短期内股价可能上涨 [9]

文章核心观点 - 2024年第四季度Nelnet业绩出色，营收和每股收益均超市场预期，业务多元化发展，未来有望凭借联邦合同和多元化战略实现增长 [1][2][11] 公司业务情况 - 公司是多元化金融服务和科技公司，业务涵盖贷款服务、教育科技和其他金融服务，通过四个主要部门运营，提供多元化收入来源，联邦学生贷款服务是重要业务，近期向教育科技和可再生能源扩张以减少对联邦合同依赖 [4] - 公司近期加强教育技术，扩大银行产品，银行净收入健康，教育技术服务软件改进和太阳能项目投资使收入多元化，缓解联邦家庭教育贷款计划收入下降问题 [5] 季度业绩亮点 - 第四季度关键领域营收增加，每股收益显著提升，贷款服务和系统部门营收达1.38亿美元，同比增长7.1%，受新合同推动；教育技术服务和支付部门营收增长2.1%至1.083亿美元 [6] - 资产生成和管理部门贷款和投资净利息收入从3560万美元增至4830万美元，得益于更好的贷款利差，但联邦家庭教育贷款计划投资组合持续下降，平均贷款余额从125亿美元降至94亿美元 [7] - 太阳能建设业务因部分遗留项目利润率低亏损1700万美元，但战略转向商业太阳能市场有望改善未来前景，公司还投资了商业服务和新兴太阳能领域 [8] - 公司公认会计准则净收入从去年亏损790万美元反弹至6320万美元，实现大幅财务复苏 [9] 未来展望 - 公司对2025年增长持乐观态度，预计通过联邦合同和多元化业务战略保持韧性，管理层预计教育科技和能源解决方案等扩张领域将持续强劲，公司旨在通过多元化部门收入平衡联邦家庭教育贷款计划贡献下降以维持盈利能力，需关注太阳能和能源领域改善情况及联邦合同动态变化 [11]

贷款服务业务数据 - 截至2024年12月31日，公司为1580万借款人服务5324亿美元贷款[27] - 截至2024年12月31日，公司为教育部1400万借款人服务4899亿美元学生贷款，教育部占公司2024年26%的收入和LSS运营部门74%的收入[28] - 2024年7月，公司承接Discover约100亿美元、40万借款人的私人教育学生贷款组合的服务工作[35] - 截至2024年12月31日，NDS为39个第三方服务客户服务私人教育和消费贷款[36] - 截至2024年12月31日，NDS为14个实体的超4500万借款人提供备用服务[39] 软件及外包服务业务数据 - 截至2024年12月31日，080万借款人使用公司的托管服务软件解决方案平台[40] - 截至2024年12月31日，NDS为37个客户提供业务流程外包服务[42] 教育服务业务数据 - FACTS为近12000所K - 12学校服务450万学生和家庭，2024年和2023年分别创收3.08亿美元和2.98亿美元[49] - Nelnet Campus Commerce为近1000所高校服务超800万学生，2024年和2023年分别创收1.41亿美元和1.29亿美元[60] - Nelnet International为69个国家约675所学校提供服务，2024年和2023年营收分别为900万美元和800万美元[66] 贷款组合及相关业务数据 - 截至2024年12月31日，AGM贷款组合为90亿美元，其中93.7%为联邦保险贷款[71][72] - 2024年公司购买5.995亿美元消费和其他非FFELP贷款[73] - 截至2024年12月31日，公司在贷款证券化中的所有权对应约19.7亿美元贷款[74] - 截至2024年12月31日，Nelnet Bank贷款组合为6.446亿美元，存款为12.5亿美元，其中6850万美元为公司间存款[76][77] 资产管理及相关业务数据 - 截至2024年12月31日，WRCM为第三方客户管理资产31亿美元，2024年管理和绩效费用分别为560万美元和30万美元[78] 再保险业务数据 - 截至2024年12月31日，公司有6份再保险条约，2024年确认再保险保费6290万美元（扣除6300万美元转分保）[79] 房地产投资数据 - 截至2024年12月31日，公司约有45项房地产投资，账面价值1.317亿美元[80] 债务证券数据 - 截至2024年12月31日，公司在NFS部门持有的债务证券面值和公允价值分别为5.464亿美元和5.057亿美元[81] 太阳能投资及业务数据 - 截至2024年12月31日，公司在太阳能税收权益投资中共投入3.148亿美元，第三方投资者投入2.714亿美元[86] - 2024年公司代表共同投资者投资7700万美元，第三方联合投资伙伴直接投资8230万美元太阳能税收权益投资，公司确认咨询服务收入610万美元[87] - 2024年4月公司太阳能EPC业务专注商业市场并停止住宅业务，2024年和2023年住宅太阳能建设收入分别为330万美元和1070万美元[88] 可再生能源业务数据 - 2023年和2024年NRE税前净亏损分别为5470万美元和3600万美元，其中2023年和2024年减值费用分别为2060万美元和190万美元[89] 通信业务数据 - 截至2024年12月31日，ALLO在28个社区服务客户，在19个社区建设网络，服务约13.5万住宅客户和6.1万商业线路，2024年营收约1.9亿美元，债务约11.4亿美元[93] - 截至2024年12月31日，公司在ALLO的有表决权成员权益账面价值为0，无表决权优先股权益账面价值为2.256亿美元，持股比例约45%[94] 风险投资数据 - 截至2024年12月31日，公司风险投资涉及约75个实体和约35个基金，总账面价值2.891亿美元，对Hudl投资账面价值1.687亿美元[95] 业务受法规影响 - 公司贷款服务业务受《高等教育法》《电话消费者保护法》等多项联邦和州法律监管[97] - 公司与美国教育部的USDS合同需遵守联邦采购法规，TCPA违规原告可索赔500美元/次，故意违规可三倍赔偿[99] - 公司支付处理服务受《电子资金转账法》、NACHA要求及银行卡行业法律法规影响[108][109] - 许多州已颁布监管学生贷款服务机构的法律，公司若违规可能面临多种后果[106] - 公司高等教育机构客户受FERPA保护学生教育记录隐私，间接受该法案约束，违规可能面临五年暂停访问相关客户记录[110] - 公司为K - 12机构提供服务，可能需遵守COPPA等联邦和州儿童隐私法律，违规会面临巨额罚款和声誉损害[111] - 公司为有全球业务的教育机构客户服务，受欧盟GDPR及类似国际法律约束，违规有合规成本或责任[112] - Nelnet Bank是犹他州工业银行，资产超10亿美元，2025年起需遵守FDICIA增强监管义务[117] - 公司再保险业务是犹他州特许的专属保险公司，受犹他州保险部门监管[118] - 公司可再生能源业务受复杂的联邦、州等法律和法规约束，包括《降低通胀法案》[122] 员工相关数据 - 截至2024年12月31日，公司总员工人数6739人，其中NDS 3703人占54.9%，NBS 2242人占33.3%，NFS 130人占1.9%，Corporate and other 664人占9.9%[124] - 2023年公司员工文化调查整体参与度得分为74分（满分100分），略高于行业基准[127] - 2024年员工自愿离职率为23%，低于2023年的24%和2022年的25%，员工平均任期近八年[128] 知识产权相关 - 公司拥有大量商标、版权、商业秘密等知识产权，并采取措施保护[123] 人才战略及员工关系 - 公司无员工受集体谈判协议覆盖，与员工无重大纠纷，认为与员工关系良好[125] - 公司与职业学校、大学、专业协会和行业团体建立关系以吸引人才[126] - 公司将在2025年第二季度进行下一次员工文化调查[127] - 公司人才战略聚焦吸引人才、认可奖励员工、发展和留住员工[129] - 公司提供多种专业、技术和领导力培训课程，强调个人发展规划[132] 合规管理 - 公司有道德和行为准则，设有合规培训项目、咨询邮箱和匿名举报门户[136]

财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度贷款利息收入为178,434千美元，全年为787,498千美元，较2023年的931,945千美元有所下降[5] - 2024年第四季度净利息收入为80,079千美元，全年为292,862千美元，2023年为264,709千美元[5] - 2024年第四季度净收入为63,427千美元，全年为175,915千美元，2023年为49,330千美元[5] - 截至2024年12月31日，贷款及应计利息应收款净额为9,992,744千美元，较2023年的13,108,204千美元减少[6] - 截至2024年12月31日，总资产为13,777,753千美元，总负债为10,478,636千美元，股东权益为3,299,117千美元[6] - 2024年12月31日GAAP净利润为63159美元，2023年12月31日为亏损7913美元[13] - 2024年和2023年公司赎回某些资产支持债务证券，分别确认630万美元和2590万美元的利息费用[27] - 2024年公司因某些证券化和贷款年份的累计损失预期增加，记录3950万美元的信贷损失准备金[28] - 2023年和2024年NRE税前净亏损分别为5470万美元和3600万美元，分别包含2060万美元和190万美元的商誉、无形资产和其他资产减值费用[30] - 2024年12月31日NDS净收入为26810美元，2023年12月31日为10999美元[21] - 2024年12月31日NBS净收入为17851美元，2023年12月31日为13297美元[21] - 2024年，公司太阳能税收权益投资的税前损失为650万美元，其中460万美元归属于非控股股东权益，同时因出售投资确认收益1530万美元，其中180万美元归属于非控股股东权益[31] - 截至2024年12月31日，公司太阳能税收权益投资累计税前损失（不包括非控股股东权益）约7000万美元，预计当前投资将产生约9300万美元的税前收益（不包括非控股股东权益），2025年1月1日至2030年12月31日预计确认约1.63亿美元的税前收入（不包括非控股股东权益）[32] - 公司持有ALLO 45%的有表决权成员权益，2024年确认净损失1070万美元；截至2024年12月31日，持有的ALLO优先股成员权益为2.256亿美元，2024年确认收入1750万美元[33] - 公司持有Hudl约22%的优先股所有权投资，2024年第四季度和2023年第一季度分别以330万美元和3150万美元收购额外权益，截至2024年12月31日，投资账面价值为1.687亿美元[34] - 截至2024年12月31日，公司有7.171亿美元的无抵押现金和投资，有4.95亿美元的无担保信贷额度，到期日为2026年9月，该信贷额度无未偿还金额，4.95亿美元可用于未来使用[36] - 截至2024年12月31日，公司预计其AGM贷款组合未来产生约10.7亿美元的未折现现金流（包括未来五年约6.75亿美元），受益权益投资产生约3.234亿美元的现金流（大部分预计在未来五年内收到）[36] - 2024年第四季度，贷款利息收入17843.4万美元，投资利息收入3388.7万美元，总利息收入21232.1万美元，利息支出14365.5万美元，净利息收入6866.6万美元[40] - 2024年第四季度，其他收入（费用）净额为32153.2万美元，总运营费用22663.4万美元，总费用30111.1万美元，税前收入7844.3万美元[40] - 2024年第四季度，净收入6342.7万美元，归属于非控股股东权益的净损失268万美元，归属于公司的净收入6315.9万美元[40] - 2024年第三季度总利息收入为240,483美元，2023年第四季度为275,253美元，同比下降12.63%[41][43] - 2024年第三季度净利息收入为72,155美元，2023年第四季度为69,918美元，同比增长3.20%[41][43] - 2024年第三季度贷款损失拨备后净利息收入为54,044美元，2023年第四季度为66,868美元，同比下降19.18%[41][43] - 2024年第三季度其他收入（支出）净额为266,368美元，2023年第四季度为210,348美元，同比增长26.63%[41][43] - 2024年第三季度总运营费用为221,299美元，2023年第四季度为226,618美元，同比下降2.34%[41][43] - 2024年第三季度总费用为322,635美元，2023年第四季度为316,319美元，同比增长2.00%[41][43] - 2024年第三季度税前收入（亏损）为 - 2,223美元，2023年第四季度为 - 39,103美元，亏损幅度收窄94.31%[41][43] - 2024年第三季度净收入（亏损）为 - 1,941美元，2023年第四季度为 - 29,704美元，亏损幅度收窄93.46%[41][43] - 2024年第三季度归属于非控股股东的净亏损（收入）为4,329美元，2023年第四季度为21,791美元，同比下降80.14%[41][43] - 2024年第三季度归属于公司的净收入（亏损）为2,388美元，2023年第四季度为 - 7,913美元，扭亏为盈[41][43] - 2024年贷款利息收入787498美元，2023年为931945美元[45][46] - 2024年投资利息收入149062美元，2023年为134879美元[45][46] - 2024年总利息收入936560美元，2023年为1066824美元[45][46] - 2024年利息支出699205美元，2023年为857788美元[45][46] - 2024年净利息收入237355美元，2023年为209036美元[45][46] - 2024年贷款损失拨备54607美元，2023年为8115美元[45][46] - 2024年其他收入（费用）净额1165079美元，2023年为924311美元[45][46] - 2024年总运营费用879796美元，2023年为860506美元[45][46] - 2024年所得税前收入228584美元，2023年为68715美元[45][46] - 2024年净收入175915美元，2023年为49330美元[45][46] - 2024年第四季度公司确认非现金利息费用070万美元[73] - 2024年第三季度公司确认非现金利息费用560万美元[73] - 2023年第二季度公司确认非现金利息费用2590万美元[73] - 2024年12月31日可变贷款总收益率为7.85%[73] - 2024年12月31日可变贷款净收益率为6.97[73] - 2024年12月31日AGM贷款平均余额为9403661美元[73] - 2024年12月31日AGM未偿债务平均余额为8654618美元[73] - 2024年12月31日核心贷款利差为1.18%[73][74] - 2024年12月31日贷款利差为1.14%[74] - 2024年全年核心贷款利差为0.97%[73][74] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司主要业务为消费贷款、贷款服务、支付和技术，大部分收入来自联邦保险学生贷款组合的净利息收入[8] - 2010年相关法案生效后公司不再发起FFELP贷款，但现有FFELP学生贷款组合仍带来可观收入，且该收入将随贷款偿还而减少[10] - 为减少对FFELP贷款利息收入的依赖，公司通过内部增长、创新及业务和投资收购来扩展服务和产品[10] - 2020年公司推出Nelnet Bank，积极扩展私人教育、消费和其他贷款组合或投资权益[10] - 2024年教育技术服务和支付收入增长至4.87亿美元，运营利润率因学费支付计划服务和支付处理收入增加而提高[25] - 2024年学生贷款平均余额从2023年的133亿美元降至103亿美元，净利息收入因FFELP学生贷款组合摊销和核心贷款利差下降而减少[26] - 2024年4月公司宣布太阳能EPC业务转向商业太阳能市场，停止住宅太阳能业务，2024年和2023年住宅太阳能建设收入分别为330万美元和1070万美元[29] - USDS合同2023年4月生效，2024年4月1日开始服务，2024年公司从该合同获得的收入因服务借款人数量减少和单位借款人收入降低而减少[24] - 截至2024年12月31日的三个月，贷款服务和系统收入为137,981美元[48] - 截至2024年12月31日，政府贷款服务量为489,877百万美元[49] - 截至2024年12月31日的三个月，教育技术服务和支付收入为108,335美元[51] - 截至2024年12月31日的三个月，太阳能建设收入为13,828美元[54] - 截至2024年12月31日的三个月，其他收入（费用）净额为27,794美元[56] - 截至2024年12月31日的三个月，投资活动净收入为4,989美元[56] - 截至2024年12月31日的三个月，借款人滞纳金收入为1,369美元[56] - 截至2024年12月31日的三个月，投资咨询服务收入为1,508美元[56] - 截至2024年12月31日的三个月，管理费用收入为684美元[56] - 截至2024年12月31日的三个月，减值费用和受益权益准备总计5,764美元[59] - 截至2024年12月31日，公司在贷款证券化中的所有权对应约19.7亿美元贷款[65] - 2024年第四季度总衍生品结算收入为1087美元，2024年全年为6134美元[63] - 截至2024年12月31日，非内尔奈特银行贷款为8955868美元，内尔奈特银行贷款为644597美元[64] - 截至2024年12月31日，非内尔奈特银行联邦保险贷款的贷款损失准备金率为0.59%，私人教育贷款为5.02%，消费及其他贷款为11.13%[67] - 截至2024年12月31日，内尔奈特银行私人教育贷款的贷款损失准备金率为2.09%，消费及其他贷款为3.77%[67] - 2024年非内尔奈特银行贷款收购额为706459美元，还款等净额为 - 1452435美元，外部损失贷款为 - 1621038美元，出售贷款为 - 726580美元[68] - 2024年内尔奈特银行贷款收购和发放额为391446美元，还款额为 - 114633美元，出售给AGM的贷款为 - 65088美元[70] - 2023年公司对GRNE运营部门记录了非现金减值费用，2024年4月公司宣布太阳能业务调整并确认相关非现金减值费用[64] - 截至2024年12月31日，应计利息应收款为549283美元，贷款折扣和递延贷款人费用净额为 - 42114美元[64] - 截至2024年12月31日，非内尔奈特银行贷款损失准备金为 - 98689美元，内尔奈特银行贷款损失准备金为 - 16201美元[64] 财务报表更正 - 2024年第二季度公司发现先前合并财务报表中的非重大错误，并已更正以符合2024年12月31日的列报要求[5][6][11]

文章核心观点 - 公司2024年第四季度及全年业绩良好 各业务板块表现有亮点 对2025年发展持乐观态度 [1][2] 第四季度业绩 整体业绩 - GAAP净收入6320万美元 合每股1.73美元 去年同期GAAP净亏损790万美元 合每股0.21美元 [1] - 剔除衍生品市值调整后净收入5270万美元 合每股1.44美元 去年同期净亏损70万美元 合每股0.02美元 [1] 各业务板块业绩 资产生成与管理（AGM） - 贷款和投资净利息收入4830万美元 去年同期3560万美元 因贷款利差增加 但遗留贷款组合减少 [3] - 贷款损失拨备1350万美元（税后1030万美元） 去年同期40万美元（税后30万美元） 因新增消费贷款初始拨备 [4] - 与衍生品公允价值变动相关收入830万美元（税后630万美元） 去年同期损失490万美元（税后370万美元） 税后净收入2550万美元 去年同期1720万美元 [5] 内尔奈特银行 - 截至2024年12月31日 贷款和投资组合分别为6.446亿美元和7.57亿美元 总存款12.5亿美元 贷款和投资净利息收入1290万美元 去年同期690万美元 因组合和净息差增加 [7] - 贷款损失拨备860万美元（税后650万美元） 去年同期260万美元（税后200万美元） 因新增贷款初始拨备 与衍生品公允价值变动相关收入550万美元（税后420万美元） 去年同期损失460万美元（税后350万美元） 税后净收入420万美元 去年同期净亏损330万美元 [8][9] 贷款服务与系统 - 收入1.38亿美元 去年同期1.288亿美元 2024年4月起执行新合同 每借款人混合收入低于旧合同 第四季度确认1090万美元非经常性收入 与旧合同通胀条款有关 [10] - 2024年7月承接约100亿美元私人教育学生贷款组合服务 第四季度完成大部分转换 确认400万美元非经常性转换收入 截至2024年12月31日 服务贷款5.324万亿美元 借款人数1580万 去年同期服务贷款5.326万亿美元 借款人数1610万 税后净收入2040万美元 去年同期840万美元 [11][12] 教育技术服务与支付 - 收入1.083亿美元 去年同期1.061亿美元 收入减去直接服务成本6970万美元 去年同期6670万美元 税后净收入1360万美元 去年同期1010万美元 [13][14] 企业活动 - 太阳能建设业务亏损1700万美元（税后1300万美元） 因遗留项目利润率低或为负 2024年初超30个遗留合同 年底仅剩少数 [15] 全年业绩 - GAAP净收入1.84亿美元 合每股5.02美元 2023年为8980万美元 合每股2.40美元 剔除衍生品市值调整后净收入1.764亿美元 合每股4.81美元 2023年为1.216亿美元 合每股3.25美元 [16] 财务报表 综合运营报表 - 2024年全年总利息收入9.73399亿美元 利息支出6.80537亿美元 净利息收入2.92862亿美元 扣除贷款损失拨备后净利息收入2.38255亿美元 其他收入（支出）净额11.65079亿美元 总成本和费用11.7475亿美元 税前收入2.28584亿美元 所得税费用5266.9万美元 净收入1.75915亿美元 归属于内尔奈特公司净收入1.84045亿美元 每股收益5.02美元 [21] 简明综合资产负债表 - 截至2024年12月31日 总资产13.777753亿美元 总负债10.478636亿美元 内尔奈特公司股东权益3.349762亿美元 非控制性权益 - 5064.5万美元 总权益3.299117亿美元 [22] 非GAAP披露 - 非GAAP财务指标为投资者提供业务趋势额外信息 公司认为其有助于评估运营和绩效 剔除衍生品市值调整后 2024年第四季度非GAAP净收入5267.7万美元 合每股1.44美元 全年非GAAP净收入1.76351亿美元 合每股4.81美元 [24][25]

文章核心观点 公司宣布一季度现金股息及2024年四季度和全年财报发布时间 [1][2] 分组1：股息信息 - 公司董事会宣布对A类和B类普通股每股发放0.28美元的一季度现金股息 [1] - 股息将于2025年3月14日支付给2025年2月28日收盘时登记在册的股东 [1] 分组2：财报信息 - 公司将在2025年2月27日纽约证券交易所收盘后发布2024年四季度和全年财报 [2] - 财报发布后可在www.nelnetinvestors.com获取更多收益信息 [2] 分组3：公司信息 - 可在www.nelnetinc.com了解公司更多信息 [2]

应收贷款公允价值与账面价值 - 截至2023年12月31日，应收贷款公允价值为12,800,638美元，账面价值为12,343,819美元[122] GAAP归属公司净收入及每股收益 - 截至2024年9月30日的三个月，GAAP归属公司净收入为2,388千美元，2023年同期为44,354千美元；九个月，2024年为120,886千美元，2023年为97,739千美元[128] - 截至2024年9月30日的三个月，GAAP归属公司每股收益为0.07美元，2023年同期为1.18美元；九个月，2024年为3.29美元，2023年为2.61美元[128] 衍生品市场价值调整 - 截至2024年9月30日的三个月，已实现和未实现的衍生品市场价值调整为13,165千美元，2023年同期为 - 3,140千美元；九个月，2024年为3,668千美元，2023年为32,266千美元[128] - 截至2024年9月30日的三个月，已实现和未实现的衍生品市场价值调整每股为0.36美元，2023年同期为 - 0.08美元；九个月，2024年为0.10美元，2023年为0.86美元[128] 税收影响 - 截至2024年9月30日的三个月，税收影响为 - 3,160千美元，2023年同期为754千美元；九个月，2024年为 - 880千美元，2023年为 - 7,744千美元[128] - 截至2024年9月30日的三个月，税收影响每股为 - 0.09美元，2023年同期为0.02美元；九个月，2024年为 - 0.02美元，2023年为 - 0.20美元[128] 非GAAP归属公司净收入及每股收益 - 截至2024年9月30日的三个月，非GAAP归属公司净收入（不包括衍生品市场价值调整）为12,393千美元，2023年同期为41,968千美元；九个月，2024年为123,674千美元，2023年为122,261千美元[128] - 截至2024年9月30日的三个月，非GAAP归属公司每股收益（不包括衍生品市场价值调整）为0.34美元，2023年同期为1.12美元；九个月，2024年为3.37美元，2023年为3.27美元[128] 公司可报告经营部门 - 公司报告的可报告经营部门包括贷款服务和系统、教育技术服务和支付、资产生成和管理、Nelnet银行[129] NDS业务业绩 - 2024年NDS业务受收入减少和费用增加影响业绩为负4549美元，而2023年为24469美元[133] NBS业务业绩 - 2024年NBS业务税前运营利润率增加，收入为26813美元，2023年为22123美元[133] Nelnet金融服务部门AGM拨备 - 2024年前三季度末，Nelnet金融服务部门AGM在某些贷款证券化投资中确认了2900万美元的有益利息拨备，2024年二季度末为590万美元[133] Nelnet银行NFS其他运营拨备 - 2024年前三季度末，Nelnet银行NFS其他运营确认贷款损失拨备610万美元，2023年同期为190万美元[133] 未分配公司成本 - 2024年未分配公司成本为负10287美元，2023年为负20915美元，呈下降趋势[133] ALLO投资损失 - 2024年前三季度末，ALLO投资无损失，2023年同期损失1730万美元；2024年前九个月损失1070万美元，2023年同期为4970万美元[134] Nelnet可再生能源 - GRNE业务亏损 - 2024年Nelnet可再生能源 - GRNE业务前三季度亏损10125美元，2023年亏损4864美元[134] Nelnet可再生能源 - 税收权益投资/联合/管理业务净损失 - 2024年前三季度末，Nelnet可再生能源 - 税收权益投资/联合/管理业务确认净损失1130万美元，2023年同期为650万美元[134] 其他公司活动收入 - 2024年其他公司活动收入为4892美元，2023年为1520美元，有所增加[134] 税前净亏损 - 2024年税前净亏损为2223美元，2023年净利润为50119美元[135] 贷款利息及相关收入 - 2024年第三季度贷款利息为190,211美元，2023年同期为236,423美元，降幅因贷款平均余额减少所致[138] - 2024年前三季度总利息收入为752,150美元，2023年同期为834,547美元，减少因未偿债务平均余额下降[138] - 2024年第三季度净利息收入为72,155美元，2023年同期为77,392美元[138] 太阳能建设收入 - 2024年前三季度太阳能建设收入为42,741美元，2023年同期为19,687美元，公司将专注商业太阳能市场[138] 总其他收入（费用）净额 - 2024年前三季度总其他收入（费用）净额为806,681美元，2023年同期为708,989美元[139] 总服务成本 - 2024年前三季度总服务成本为183,221美元，2023年同期为157,008美元[139] 总运营费用 - 2024年前三季度总运营费用为653,551美元，2023年同期为633,888美元[140] 所得税前（亏损）收入 - 2024年前三季度所得税前（亏损）收入为150,141美元，2023年同期为107,819美元[140] 归属内尔奈特公司的净收入 - 2024年前三季度归属内尔奈特公司的净收入为120,886美元，2023年同期为97,739美元[140] 有效税率 - 2024年前三季度有效税率为23.75%，2023年同期为22.75%[140] 公司各业务板块合计收入 - 2024年第三季度公司各业务板块合计收入8529美元，2023年同期为 - 1003美元；2024年前三季度合计收入7447美元，2023年同期为 - 8155美元[142] 贷款服务量 - 2024年9月30日贷款服务量总计526553百万美元，较2023年9月30日的539348百万美元有所下降[144] 新政府服务合同 - 新政府服务合同2023年4月24日生效，基础期5年，有2个2年期和1个1年期可能的延期，2024年4月1日开始服务[147] 税前营业利润率 - 2024年税前营业利润率为4.0%，较2023年的18.1%下降，预计2024年剩余时间仍低于往年[156] 贷款服务和系统收入 - 截至2024年9月30日，贷款服务和系统收入为10.8175亿美元，2023年为12.7892亿美元；九个月收入为34.4428亿美元，2023年为38.9138亿美元[157] 教育技术服务和支付收入 - 截至2024年9月30日，教育技术服务和支付收入为1.18179亿美元，2023年为1.13796亿美元；九个月收入为3.78627亿美元，2023年为3.57258亿美元[159] 净收入 - 截至2024年9月30日，净收入为2.0417亿美元，2023年为1.681亿美元；九个月净收入为7.6112亿美元，2023年为5.9216亿美元[159] GAAP税前营业利润率 - 截至2024年9月30日，GAAP税前营业利润率为36.8%，2023年为31.6%；九个月为40.9%，2023年为34.5%[161] 非GAAP（不包括净利息收入）税前营业利润率 - 截至2024年9月30日，非GAAP（不包括净利息收入）税前营业利润率为23.4%，2023年为18.9%；九个月为31.4%，2023年为25.5%[161] 资产生成和管理运营部门贷款组合 - 截至2024年9月30日，资产生成和管理运营部门贷款组合为95亿美元，主要为联邦保险贷款[162] 贷款收购与还款 - 2024年第三季度贷款收购总额为2.34116亿美元，2023年为1.09658亿美元；九个月为5.10125亿美元，2023年为9.35927亿美元[163] - 2024年第三季度贷款还款、索赔等净额为 - 3.86204亿美元，2023年为 - 3.22013亿美元；九个月为 - 11.12682亿美元，2023年为 - 11.7532亿美元[163] 公司在某些贷款证券化中的所有权 - 截至2024年9月30日，公司在某些贷款证券化中的所有权对应约19.9亿美元贷款[163] 学生债务减免计划相关 - 2022年8月教育部宣布学生债务减免计划，最高可减免2万美元，2023年6月30日最高法院裁定禁止实施该计划[165] - 2023年教育部发布SAVE收入驱动还款计划最终规定，2024年7月1日生效，但因禁令未运营，约800万借款人进入行政缓期还款，2024年10月下旬宣布延期6个月[166] AGM各贷款组合情况 - 2024年9月30日和2023年12月31日AGM各贷款组合的贷款损失准备金占期末余额百分比及贷款状态和逾期金额等情况见报告附注3[168] 可变贷款收益率及利差 - 2024年可变贷款毛收益率为8.16%（2023年为7.70%），净可变贷款收益率为7.34（2023年为6.96），可变贷款利差为0.91（2023年为0.83），核心贷款利差为0.97%（2023年为0.85%）[170] 非现金利息费用 - 2024年第三季度和2023年第二季度公司分别确认560万美元和2590万美元非现金利息费用[172] 固定利率下限毛收入 - 2024年9月30日止三个月和九个月固定利率下限毛收入分别为22.5万美元和56.3万美元（2023年同期分别为45万美元和201.6万美元）[175] 固定利率下限衍生品投资组合 - 2023年3月15日公司终止名义金额28亿美元的固定利率下限衍生品投资组合，获得1.832亿美元现金或应收款[176] - 2023年第二和第四季度公司共签订名义金额4亿美元的衍生品合约[177] 利息收入与费用 - 2024年9月30日止三个月和九个月利息收入分别为19954.1万美元和63842万美元（2023年同期分别为24887.8万美元和73735.9万美元）[178] - 2024年9月30日止三个月和九个月贷款利息费用分别为15605万美元和50450.9万美元（2023年同期分别为19409.8万美元和59476.4万美元）[178] Nelnet银行贷款组合与存款 - 截至2024年9月30日，Nelnet银行贷款组合为5.599亿美元，包括3.527亿美元私人教育贷款和2.072亿美元消费及其他贷款[185] - 2024年10月4日，Nelnet银行以约7400万美元收购一个剩余信托，包含1.33亿美元私人教育贷款、700万美元现金及其他资产和5400万美元债务[186] - 截至2024年9月30日，Nelnet银行存款为11.5亿美元，均为计息存款[188] Nelnet银行内部存款 - 2024年第三季度末，Nelnet银行存款包含来自母公司及其子公司的7770万美元内部存款，已在合并财务报告中消除[189] 可变利息总收入与债券应付利息 - 2024年第三季度，可变利息总收入为2.00528亿美元，2023年同期为2.54569亿美元，减少因贷款平均余额下降[183] - 2024年前三季度，可变利息总收入为6.43714亿美元，2023年同期为7.63933亿美元，减少因贷款平均余额下降[183] - 2024年第三季度，债券和票据应付利息为1.5605亿美元，2023年同期为1.94098亿美元，减少因未偿债务平均余额下降[183] - 2024年前三季度，债券和票据应付利息为5.04509亿美元，2023年同期为5.94764亿美元，减少因未偿债务平均余额下降[183] 净贷款利息收入（含衍生品结算） - 2024年第三季度，净贷款利息收入（含衍生品结算）为2588万美元，2023年同期为3733.9万美元[183] - 2024年前三季度，净贷款利息收入（含衍生品结算）为8375.4万美元，2023年同期为1.18809亿美元[183] 联邦保险学生贷款与私人教育贷款平均资产余额及利率 - 截至2024年9月30日，联邦保险学生贷款三个月平均资产余额为60,505美元，利率6.58%；九个月平均资产余额为62,531美元，利率6.29%[193] - 截至2024年9月30日，私人教育贷款三个月平均资产余额为353,749美元，利率3.85%；九个月平均资产余额为354,513美元，利率3.74%[193] 贷款利息收入与投资利息收入 -