公司整体业务服务规模 - 截至2021年12月31日，公司为1640万借款人服务5290亿美元贷款[34] 学生贷款服务业务数据 - 截至2021年12月31日，Nelnet Servicing为640万借款人服务2158亿美元学生贷款，Great Lakes为780万借款人服务2626亿美元学生贷款[35] - 2021年1月1日至6月30日，Great Lakes和Nelnet Servicing在教育部剩余六家服务机构中排名分别为第三和第五，自2021年9月1日起，新学生贷款服务量分配比例分别为18%和12%[41] - 截至文件提交日，约85万PHEAA借款人已过渡到Nelnet Servicing平台，其中约60.3万在2021年12月31日前完成转换[39] - 2021年，Granite State约130万借款人的服务量在第三和第四季度过渡到Edfinancial[40] - 2020年12月，公司被选为富国银行约100亿美元私人教育学生贷款组合的服务方，2021年3月约26.1万借款人转换到公司服务平台，其余大部分在第二季度完成转换[49] 教育部收入占比 - 2021年，教育部占公司收入的29%，占LSS运营部门收入的69%[35] NDS业务服务情况 - 截至2021年12月31日，NDS为37家第三方服务客户服务私人教育和消费贷款[50] - NDS为18个实体的超1300万借款人提供FFEL、私人教育和消费贷款备份服务[52] 公司托管服务软件解决方案平台使用情况 - 截至2021年12月31日，480万借款人使用公司托管服务软件解决方案平台，其中460万由与教育部有服务合同的实体服务；2020年12月31日为660万，2021年1月因与Great Lakes前母公司合同到期减少230万[54] FACTS业务营收情况 - FACTS为近11000所K - 12学校服务超400万学生和家庭，2021年和2020年营收分别为1.85亿美元和1.42亿美元[63] Nelnet Campus Commerce业务营收情况 - Nelnet Campus Commerce为超1150所高校服务超700万学生和家庭，2021年和2020年营收分别为9900万美元和9700万美元[70] PaymentSpring业务营收情况 - PaymentSpring 2021年和2020年营收分别为4300万美元和3900万美元[74] Nelnet Community Engagement业务营收情况 - Nelnet Community Engagement 2021年和2020年营收分别为600万美元和200万美元[75] Nelnet International业务营收情况 - Nelnet International为超50个国家的学校提供服务，2021年和2020年营收分别为700万美元和600万美元[83] ALLO业务服务规模 - 截至2021年12月31日，ALLO服务、在建网络及宣布将建网络的社区共26个，涉及约32.5万户家庭，服务近7.3万住宅客户，拥有超3.4万条商业线路[88] AGM贷款组合情况 - 截至2021年12月31日，AGM贷款组合为174亿美元，其中98.0%为联邦保险贷款[89] 公司2021年购买贷款情况 - 2021年公司购买9.041亿美元FFELP学生贷款、8930万美元私人教育贷款和8190万美元消费贷款[91] Nelnet Bank成立及资金情况 - Nelnet Bank于2020年11月2日成立，公司初始资本投入1亿美元，包括5590万美元现金和4410万美元学生贷款资产支持[94] 公司市场地位 - 公司在K - 12私立和宗教市场是学费管理和财务需求评估服务最大提供商，在高等教育市场主要竞争对手较少[84][85] Nelnet Bank贷款与存款情况 - 截至2021年12月31日，Nelnet银行贷款组合为2.579亿美元，存款为4.254亿美元[96][97] Whitetail Rock Capital Management业务情况 - 截至2021年12月31日，Whitetail Rock Capital Management为第三方客户管理资产26亿美元，2021年赚取管理费420万美元和业绩费360万美元[100] 公司投资组合情况 - 截至2021年12月31日，公司投资组合为16亿美元[102] 公司风险投资及特定投资账面价值 - 截至2021年12月31日，公司在76个实体和基金的风险投资账面价值为2.254亿美元，对Hudl的投资账面价值为1.339亿美元[103] 公司房地产投资情况 - 截至2021年12月31日，公司在美国有33项房地产投资，账面价值为4720万美元[104] 公司可再生能源太阳能合作项目投资情况 - 截至2021年12月31日，公司在可再生能源太阳能合作项目的税收权益投资为1.687亿美元（不包括向第三方投资者联合投资的5920万美元），2020 - 2022年开工项目的联邦所得税抵免为符合条件项目成本的26%，2020年前开工项目为30%[105] 公司太阳能投资税前损失情况 - 公司在2021年和2020年因太阳能投资按HLBV方法分别确认了300万美元和3360万美元的税前损失，不包括归属于第三方投资者的损失[106] 公司学生贷款服务业务监管情况 - 公司学生贷款服务业务受《高等教育法》等多项联邦和州法律监管，未遵守《高等教育法》可能导致罚款等后果[109] - 《电话消费者保护法》下，原告可就每次违规索赔500美元，法院可对故意或明知违规行为将损害赔偿额增至三倍[110] - 《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法》设立了消费者金融保护局，公司学生贷款服务业务受其监督[111] 公司商标情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有92个注册商标[128] 公司员工结构情况 - 截至2021年12月31日，公司各业务板块员工总数为7988人，其中NDS 4892人占比61.2%，NBS 2370人占比29.7%，Nelnet Bank 23人占比0.3%，AGM 11人占比0.1%，公司及其他部门692人占比8.7%[131] 公司2021年招聘情况 - 2021年公司招聘约4400名新员工，其中约800名为临时员工[133] 公司员工文化调查情况 - 2021年公司员工文化调查参与率为91%，高于行业基准11个百分点，整体参与度得分为80分（满分100分），高于行业基准5分，比上一年高1分[134] 公司员工离职率及服务年限情况 - 2021年员工自愿离职率约为28%，较2020年增加8个百分点，员工平均服务年限超过6年[135] 公司独立董事情况 - 公司独立董事共7人，其中女性3人[136] 公司员工多元化情况 - 截至2021年12月31日，公司员工中女性占比约66%，较2020年的57%有所增加；有色人种占比约27%，较2020年的20%有所增加[137] - 截至2021年12月31日，公司女性和有色人种担任领导职位的比例分别为52%和10%，较2020年的50%和8%有所增加[137] 公司多元化、公平和包容委员会情况 - 公司成立了由28名成员组成的多元化、公平和包容委员会[138] 公司管理职位填补情况 - 2021年公司超过70%的管理职位空缺由内部员工填补[141] 公司员工学费补助情况 - 2021年公司为员工支付近38万美元学费补助[143]

财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度GAAP归属公司净收入为5313.8万美元，2020年同期为7150.3万美元[115] - 2021年前三季度GAAP归属公司净收入为2.60603亿美元，2020年同期为1.17452亿美元[115] - 2021年第三季度实现和未实现的衍生品市场价值调整为 - 726万美元，2020年同期为 - 344万美元[115] - 2021年前三季度实现和未实现的衍生品市场价值调整为 - 4445.5万美元，2020年同期为2107.2万美元[115] - 2021年第三季度归属公司净收入（不包括衍生品市场价值调整）为4762万美元，2020年同期为6888.9万美元[115] - 2021年前三季度归属公司净收入（不包括衍生品市场价值调整）为2.26817亿美元，2020年同期为1.33467亿美元[115] - 2021年第三季度GAAP归属公司每股收益为1.38美元，2020年同期为1.86美元[115] - 2021年前三季度GAAP归属公司每股收益为6.74美元，2020年同期为2.99美元[115] - 2021年第三季度归属公司每股收益（不包括衍生品市场价值调整）为1.23美元，2020年同期为1.79美元[115] - 2021年和2020年第三季度，公司企业部门包含的Nelnet Bank相关成本分别为80万美元（税前）和130万美元（税前）[123] - 2021年和2020年前九个月，公司企业部门包含的Nelnet Bank相关成本分别为250万美元（税前）和380万美元（税前）[123] - 2021年公司对ALLO投资净损失为2520万美元（税后1920万美元）[124] - 2021年因员工居家办公重新评估办公空间需求，公司自有建筑和经营租赁资产减值1420万美元（税后1080万美元）[119][124] - 2021年因FFELP贷款组合摊销，贷款平均余额减少，净利息收入减少660万美元（税后500万美元）[124] - 2020年第二季度，公司对Hudl投资调整账面价值确认收益5100万美元（税后3880万美元）[119] - 2020年公司出售消费贷款确认收益3300万美元（税后2510万美元）[119] - 2021年公司因管理预计经济状况持续改善，贷款组合负贷款损失拨备为1080万美元（税后820万美元），2020年为1040万美元（税后790万美元）[119] - 2021年第三季度贷款利息为124,096美元，2020年同期为134,507美元；2021年前三季度为370,219美元，2020年同期为462,439美元[138] - 2021年第三季度投资利息为12,558美元，2020年同期为5,238美元；2021年前三季度为29,122美元，2020年同期为18,379美元[138] - 2021年第一季度公司因冲回特定债券历史应计利息负债减少利息支出2380万美元[138] - 2020年第一季度公司因新冠疫情增加预期违约确认6300万美元增量拨备；2020年第三季度因管理层预计经济状况改善确认负拨备580万美元；2021年第一季度因管理层预计经济状况改善确认负拨备1700万美元[138] - 2021年5月14日和9月29日，公司分别向第三方出售7740万美元和1840万美元（面值）消费贷款，分别确认1530万美元（税前）和320万美元（税前）收益[138] - 2021年第三季度公司因评估办公空间使用情况记录1420万美元减值费用；2021年第一季度因经济状况改善冲回240万美元消费者贷款证券化受益权益剩余准备金[138] - 2021年和2020年第三季度有效税率分别为22.75%和21.13%；2021年和2020年前三季度分别为22.75%和20.50%，公司预计2021年有效税率在22% - 24%之间[139] - 2021年第三季度净收入为51,219美元，2020年同期为71,176美元；2021年前三季度为257,136美元，2020年同期为118,020美元[139] - 2021年第三季度归属于非控股权益的净亏损（收入）为1,919美元，2020年同期为327美元；2021年前三季度为3,467美元，2020年同期为 - 568美元[139] - 2021年第三季度归属于Nelnet, Inc.的净收入为53,138美元，2020年同期为71,503美元；2021年前三季度为260,603美元，2020年同期为117,452美元[139] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司投资净收入分别为16050美元和40141美元，2020年同期分别为1687美元和51772美元[141] - 2021年第三季度和前九个月净利息收入分别为7美元和25美元，2020年同期分别为10美元和306美元，减少原因是2021年利率较低[153] - 2021年前九个月贷款服务和系统收入为3.35961亿美元，2020年同期为3.37571亿美元，减少原因是借款人救济政策和FFELP投资组合摊销[153] - 2021年第三季度公司记录了13243美元的非现金减值费用，主要与建筑及建筑改良资产有关[153] - 2021年前三季度薪资和福利为2.10151亿美元，2020年同期为2.11806亿美元；2021年第三季度为7530.5万美元，2020年同期为7291.2万美元[156] - 2021年前三季度无形资产摊销为1.16亿美元，2020年同期为1.54亿美元；2021年第三季度为70万美元，2020年同期为560万美元[156] - 2021年前三季度其他费用为3929.6万美元，2020年同期为4327.7万美元；2021年第三季度为1273.8万美元，2020年同期为1240.7万美元[156] - 2021年前三季度部门间费用为5224.1万美元，2020年同期为4806.9万美元；2021年第三季度为1921.7万美元，2020年同期为1583.4万美元[156] - 2021年前三季度贷款服务和系统收入为3.35961亿美元，2020年同期为3.37571亿美元；2021年第三季度为1.12351亿美元，2020年同期为1.13794亿美元[157] - 2021年前三季度政府服务（Nelnet）收入为1.07843亿美元，2020年同期为1.12305亿美元；2021年第三季度为3759.5万美元，2020年同期为3629.5万美元[157] - 2021年前三季度政府服务（Great Lakes）收入为1.33654亿美元，2020年同期为1.3701亿美元；2021年第三季度为4648.9万美元，2020年同期为4535万美元[157] - 2021年前三季度私人教育和消费贷款服务收入为3456.3万美元，2020年同期为2473.3万美元；2021年第三季度为1319.8万美元，2020年同期为792.8万美元[157] - 2021年前三季度FFELP服务收入为1393万美元，2020年同期为1544.3万美元；2021年第三季度为455.7万美元，2020年同期为491.2万美元[157] - 2021年前三季度收购HigherSchool和CD2确认的收入为1850万美元，第三季度为340万美元[159] - 2021年第三季度和前九个月净利息收入分别为34.4万美元和81.8万美元，较2020年同期的35.1万美元和272.3万美元有所下降[160] - 2021年第三季度和前九个月教育技术、服务和支付处理收入分别为8532.4万美元和2.57284亿美元，较2020年同期的7412.1万美元和2.171亿美元有所增长[160][164] - 2021年第三季度和前九个月提供教育技术、服务和支付处理服务的成本分别为3133.5万美元和8006.3万美元，较2020年同期的2524.3万美元和6342.4万美元有所增加[160][164] - 2021年第三季度和前九个月所得税前收入分别为1399.2万美元和6219.9万美元，净利润分别为1063.4万美元和4727.1万美元[160] - 2021年前九个月，联邦保险学生贷款、私人教育贷款和消费贷款收购额分别为8.33313亿美元、8813.1万美元和6131.9万美元[167] - 2021年前九个月，贷款还款、索赔、资本化利息等净额为14.15249亿美元，合并贷款损失为5.87841亿美元，消费贷款出售为9580.7万美元，其他贷款出售为5280万美元[167] - 2021年前九个月，可变贷款收益率为2.65%，核心贷款利差为1.43%[172] - 2021年第三季度和前九个月，教育技术、服务和支付处理业务税前运营利润率分别为25.9%和35.1%，较2020年同期有所变化[164] - 2021年第一季度，公司冲回特定债券的历史应计利息负债2380万美元[173] - 2021年第三季度，公司提前赎回特定资产支持债务证券，确认150万美元利息费用[173] - 截至2021年9月30日的三个月，核心贷款利差为1.42%，贷款利差为1.55%；九个月核心贷款利差为1.43%，贷款利差为1.54%[175] - 截至2020年9月30日的三个月，核心贷款利差为1.46%，贷款利差为1.51%；九个月核心贷款利差为1.28%，贷款利差为1.23%[175] - 2021年9月30日止九个月，固定利率下限总收入为108029美元，净收入为93381美元，对利差的净贡献为0.65%[179] - 2020年9月30日止九个月，固定利率下限总收入为87258美元，净收入为84486美元，对利差的净贡献为0.56%[179] - 2021年第三季度，公司从权益法核算的投资和回购自身债务分别确认630万美元和340万美元损失[181] - 2021年9月30日止三个月，借款人滞纳金为50万美元；九个月为170万美元[181] - 2020年9月30日止三个月，借款人滞纳金为90万美元；九个月为440万美元[181] - 2021年5月14日和9月29日，公司分别出售7740万美元和1840万美元（面值）消费贷款，分别确认1530万美元和320万美元（税前）收益[182] - 2020年1月和7月，公司分别出售1.242亿美元和6080万美元（面值）消费贷款，分别确认1820万美元和1480万美元收益[182] - 2020年3月，公司确认2630万美元与消费贷款证券化投资受益权益相关的拨备费用，2021年第一季度，因经济状况改善，240万美元此类拨备被转回[182] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，总运营费用分别为贷款平均余额的31个基点和28个基点，2020年同期分别为26个基点和29个基点[182] - 2021年第三季度，公司消费贷款组合产生230万美元增强服务成本，部分抵消了AGM投资组合减少带来的服务费用下降[182] - 2021年与2020年相比，可变利息收入减少，原因是贷款毛收益率和平均贷款余额下降[184] - 2021年与2020年相比，应付债券和票据利息减少，原因是资金成本和未偿债务平均余额下降，且2021年第一季度公司因冲回某些债券的历史应计利息负债减少2380万美元利息支出[184] - 2021年九个月与2020年同期相比，固定利率下限收入增加，原因是2021年利率低于2020年；三个月相比减少，原因是固定利率下限贷款余额减少，部分被利率下降抵消[184] - 2021年第三季度，联邦保险学生贷款平均余额为95,510美元，利率为1.36%；私人教育贷款平均余额为95,752美元，利率为3.14%[190] - 2021年第三季度，Nelnet银行总利息收入为2,061美元，利息支出为421美元，净利息收入为1,640美元[193] - 2020年全年和2021年前九个月，公司经营活动产生的净现金分别为2.128亿美元和3.897亿美元[195] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为1.919亿美元，不包括Nelnet银行的现金及现金等价物为1.709亿美元[196] - 截至2021年9月30日，公司持有的联邦保险学生贷款资产支持证券公允价值为4.037亿美元，不包括Nelnet银行的公允价值为2.109亿美元[197] - 公司有4.95亿美元的无担保信贷额度，到期日为2026年9月22日，截至2021年9月30日，未使用额度为4.95亿美元；还有2200万美元的有担保信贷额度，到期日为2022年5月30日，截至2021年9月30日，未使用额度为1700万美元[198] - 截至2021年9月30日，公司持有面值为1.797亿美元的自有资产支持证券[199] - 2021

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，GAAP归属公司净收入分别为83,867千美元和86,482千美元；六个月分别为207,465千美元和45,950千美元[109] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，排除衍生品市场价值调整后归属公司净收入分别为85,094千美元和89,454千美元；六个月分别为179,198千美元和64,580千美元[109] - 2021年截至6月30日的三个月GAAP净收入较2020年同期下降，主要因2020年第二季度确认5100万美元（税后3880万美元）投资收益[111] - 2021年第一季度因公司冲回历史应计利息负债，利息费用减少2380万美元（税后1810万美元）[112] - 2021年截至6月30日的六个月GAAP净收入较2020年同期增加，因净投资收益、贷款销售收益、利息收入增加等因素[112] - 2021年上半年净利息收入减少990万美元（税后760万美元），原因是FFELP贷款组合摊销使贷款平均余额下降[113] - 2021年服务成本为4.8728亿美元，2020年为4.9506亿美元；总运营费用2021年为3.44464亿美元，2020年为3.76605亿美元[129] - 2021年上半年和2020年上半年的有效税率分别为22.75%和19.50%，公司预计2021年有效税率在22% - 24%之间[129] - 2021年上半年净收入为2.05917亿美元，2020年为4684.5万美元；归属于Nelnet, Inc.的净收入2021年为2.07465亿美元，2020年为4595万美元[129] - 2020年和2021年上半年，公司经营活动产生的净现金分别为2.128亿美元和1.876亿美元[176] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为2.13亿美元，排除Nelnet银行后为1.901亿美元[177] - 截至2021年6月30日，公司联邦保险学生贷款资产支持证券公允价值为3.714亿美元，排除Nelnet银行后为1.834亿美元[178] - 公司有4.55亿美元无担保信贷额度，2024年12月16日到期，截至2021年6月30日，已使用8500万美元，剩余3.7亿美元可用；还有2200万美元有担保信贷额度，2022年5月30日到期，已使用500万美元，剩余1700万美元可用[179] - 截至2021年6月30日，公司持有面值4260万美元的自有资产支持证券[180] - 2021年上半年，公司经营活动产生现金1.876亿美元，2020年同期使用现金1.056亿美元；投资活动使用现金2.434亿美元，2020年同期提供现金7.173亿美元；融资活动提供现金1.749亿美元，2020年同期使用现金9.13亿美元[182][183] - 截至2021年6月30日，公司预计其投资组合未来未折现现金流约为22.2亿美元，资产支持证券化贷款为187亿美元，占总贷款组合的96.8%[187][188] - 资产支持证券化预计未来未折现现金流约为22.2亿美元，其中超额抵押约12.3亿美元，扣除所得税后约0.75亿美元预计增加公司2021年6月30日合并股东权益[190] - 若提前还款率假设提高两倍，现金流预测将减少约1.35亿 - 1.7亿美元；若三个月LIBOR与一个月LIBOR利差假设为24个基点，现金流预测将减少约4000万 - 6500万美元[192][193] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，可变贷款毛收益率分别为2.63%和3.09%；六个月分别为2.67%和3.55%[152] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，核心贷款利差分别为1.41%和1.35%；六个月分别为1.43%和1.19%[152][155] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，净利息收入分别为8099万美元和6309.5万美元；六个月分别为1.97912亿美元和3947.5万美元[162] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，借款人滞纳金分别为70万美元和30万美元；六个月分别为120万美元和350万美元[162] - 2021年5月和2020年1月，公司分别出售了7740万美元和1.242亿美元（面值）的消费贷款，分别实现收益1530万美元和1820万美元[162] - 2020年3月，公司确认了2630万美元与消费贷款证券化投资相关的拨备费用；2021年第一季度，因经济状况改善冲回了240万美元的拨备[162] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，固定利率下限总收入分别为3663.9万美元和3186.6万美元；六个月分别为7217.8万美元和5062.5万美元[160] - 2021年第二季度，公司在某些投资上确认了150万美元的收入[162] - 2021年和2020年第二季度末三个月总运营费用分别为贷款平均余额的27个基点和28个基点，2021年和2020年上半年分别为26个基点和30个基点[165] - 2021年和2020年第二季度末三个月净收入分别为5997.6万美元和3906.2万美元，上半年分别为1.67598亿美元和 - 725.4万美元[165] - 2021年和2020年第二季度末三个月可变利息总收入分别为1.24267亿美元和1.55646亿美元，上半年分别为2.53436亿美元和3.61156亿美元[166] - 2021年和2020年第二季度末三个月债券和票据应付利息分别为 - 4854.2万美元和 - 8414.1万美元，上半年分别为 - 7531.2万美元和 - 2.16808亿美元[166] - 2021年第一季度公司因冲回某些债券的历史应计利息负债减少利息支出2380万美元[166] - 2021年和2020年第二季度末三个月核心贷款利息收入分别为6716.7万美元和6782万美元，上半年分别为1.59847亿美元和1.21182亿美元[166] - 2021年和2020年第二季度末三个月投资利息分别为888.2万美元和444.3万美元，上半年分别为1153万美元和857.7万美元[166] - 2021年和2020年第二季度末三个月扣除贷款损失准备金后的净利息收入（扣除衍生品结算）分别为7561.6万美元和6891.6万美元，上半年分别为1.88234亿美元和4953.3万美元[166] - 所得税（费用）收益按24%的有效税率计算[165] - 2021年第二季度和上半年净利息收入分别为210美元和473美元，较2020年同期的399美元和2373美元大幅下降[141] - 2021年第二季度和上半年，Nelnet银行净利息收入分别为1649万美元和2832万美元，净亏损分别为204万美元和1168万美元，有效税率分别为24.1%和23.1%[174] - 2021年第二季度净利息收入为7美元，2020年同期为24美元；2021年上半年为16美元，2020年同期为296美元，减少因2021年利率低于2020年[137] - 2021年第二季度其他收入为701美元，2020年同期为1,914美元；2021年上半年为1,814美元，2020年同期为4,544美元，减少因相关合同于2021年1月到期[137] - 2021年第二季度薪资和福利为68,388美元，2020年同期为68,401美元；2021年上半年为134,846美元，2020年同期为138,894美元，公司预计CARES法案到期后将增加[137] - 2021年第二季度折旧和摊销为7,974美元，2020年同期为9,142美元；2021年上半年为16,166美元，2020年同期为17,990美元，减少因相关资产折旧完成和成本节约[137] - 2021年第二季度其他费用为13,273美元，2020年同期为13,380美元；2021年上半年为26,557美元，2020年同期为30,870美元，减少因疫情和CARES法案影响及电子文件采用增加[137] - 2021年第二季度所得税前收入为15,513美元，2020年同期为14,598美元；2021年上半年为31,596美元，2020年同期为28,220美元[137] - 2021年第二季度净利润为11,790美元，2020年同期为11,094美元；2021年上半年为24,013美元，2020年同期为21,447美元[137] - 2021年第二季度税前营业利润率为12.8%，2020年同期为12.0%；2021年上半年为13.0%，2020年同期为11.4%，公司预计CARES法案到期后将下降[137] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，固定利率下限收入净额分别为3148.6万美元和3055.8万美元，对息差的贡献分别为0.66%和0.61%；2021年和2020年截至6月30日的六个月，固定利率下限收入净额分别为6274万美元和5144.1万美元，对息差的贡献分别为0.66%和0.50%[160] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年现有与美国教育部的服务合同收入占公司总收入的27%[104] - 2021年截至6月30日的六个月，教育技术、服务和支付处理业务板块净收入较2020年增加920万美元（税后700万美元）[112] - 2021年截至6月30日的六个月，贷款服务和系统业务板块净收入较2020年增加340万美元（税后260万美元）[112] - 2021年和2020年第二季度，公司Nelnet Bank相关成本分别为100万美元（税前）和130万美元（税前）；2021年和2020年上半年，相关成本分别为170万美元（税前）和250万美元（税前）[117] - 2021年和2020年第二季度，贷款利息收入分别为122005美元和146140美元；2021年和2020年上半年，贷款利息收入分别为246123美元和327933美元[128] - 2021年和2020年第二季度，投资利息收入分别为11578美元和5743美元；2021年和2020年上半年，投资利息收入分别为16563美元和13141美元[128] - 2021年和2020年第二季度，利息支出分别为49991美元和85248美元；2021年和2020年上半年，利息支出分别为77764美元和219366美元[128] - 2021年和2020年第二季度，净利息收入分别为83592美元和66635美元；2021年和2020年上半年，净利息收入分别为184922美元和121708美元[128] - 2021年和2020年第二季度，贷款损失拨备分别为374美元和2999美元；2021年和2020年上半年，贷款损失拨备分别为 - 16674美元和79297美元[128] - 2021年和2020年第二季度，LSS收入分别为112094美元和111042美元；2021年和2020年上半年，LSS收入分别为223611美元和223778美元[128] - 2021年和2020年第二季度，ETS&PP收入分别为76702美元和59304美元；2021年和2020年上半年，ETS&PP收入分别为171960美元和142979美元[128] - 2021年第二季度和上半年教育技术、服务和支付处理收入分别为76702美元和171960美元，较2020年同期的59304美元和142979美元有所增长[141] - 2021年第二季度和上半年提供教育技术、服务和支付处理服务的成本分别为21676美元和48728美元，较2020年同期的15376美元和38181美元有所增加[141] - 2021年第二季度和上半年，AGM运营部门联邦保险学生贷款收购额分别为697738美元和762469美元[145] - 2021年第一季度，AGM联邦保险和消费贷款组合分别记录了750万美元和1140万美元的负贷款损失拨备[148] - 2021年第二季度，AGM联邦保险和私人教育贷款组合分别记录了40万美元和100万美元的负贷款损失拨备[149] - 截至2021年6月30日，AGM贷款损失总拨备为1.449亿美元，占联邦保险贷款的0.6%、私人教育贷款的5.5%和消费贷款的11.0%[150] - 2020年社区大学收入约占总细分市场收入（和净收入）的10%，拜登提案若生效，该细分市场社区大学收入将受不利影响[143] 贷款组合相关数据 - 截至2021年6月30日，AGM贷款组合规模为193亿美元，预计未来约20年摊销完毕，加权平均剩余期限为9

财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度GAAP净收入为123,598千美元，2020年同期为 - 40,532千美元[92] - 2021年第一季度实现和未实现的衍生品市场价值调整为 - 38,809千美元，2020年同期为20,602千美元[92] - 2021年第一季度税收影响为9,314千美元，2020年同期为 - 4,944千美元[92] - 2021年第一季度排除衍生品市场价值调整后的净收入为94,103千美元，2020年同期为 - 24,874千美元[92] - 2021年第一季度净利息收入较2020年增加4550万美元（税后3460万美元）[94] - 2021年第一季度与不适用套期会计的衍生品公允价值变动相关的净收益为3880万美元（税后2950万美元），2020年为净损失2060万美元（税后1570万美元）[94] - 2021年第一季度利息费用减少2380万美元（税后1810万美元），因公司冲回特定债券历史应计利息负债[98] - 2021年第一季度公司贷款组合确认1700万美元（税后1300万美元）负贷款损失拨备，源于管理层对经济状况改善的估计[98] - 2021年第一季度净投资收益850万美元（税后650万美元），主要来自特定房地产投资出售[98] - 截至2020年3月31日的三个月，ALLO净亏损730万美元（税后550万美元），2020年12月被剥离[98] - 2021年第一季度教育技术、服务和支付处理以及贷款服务和系统运营部门净收入分别增加360万美元（税后280万美元）和250万美元（税后190万美元）[98] - 2021年第一季度公司对ALLO的投资净亏损1990万美元（税后1510万美元）[98] - 2020年第一季度出售消费贷款获得1820万美元（税后1380万美元）收益[98] - 2021年第一季度净利息收入减少1040万美元（税后790万美元），因FFELP贷款组合摊销致贷款平均余额下降[98] - 2021年和2020年3月31日结束的三个月，公司企业部门与Nelnet银行相关成本分别为70万美元（税前）和120万美元（税前）[100] - 2021年和2020年3月31日结束的三个月，公司有效税率分别为22.0%和20.0%，预计2021年有效税率在21% - 23%之间[111] - 2021年第一季度可变贷款利息保证金为6.1444亿美元，2020年为3.0367亿美元；固定利率下限收入为3.5539亿美元，2020年为1.8758亿美元；净利息收入为9.7026亿美元，2020年为5.931亿美元[113] - 2021年第一季度净利息收入为112735美元，2020年为273美元；贷款服务和系统收入为11.1517亿美元，2020年为11.2735亿美元；其他收入为1.113亿美元，2020年为2.63亿美元[121] - 2021年第一季度总运营费用为10.4825亿美元，2020年为11.3069亿美元；税前收入为1.6084亿美元，2020年为1.3623亿美元；净收入为1.2224亿美元，2020年为1.0354亿美元[121] - 2021年第一季度税前运营利润率为13.3%，2020年为10.8%[121] - 2021年第一季度借款人逾期费用收入为442万美元，2020年为3188万美元，因疫情公司自2020年3月13日起暂停收取[115][116] - 贷款服务和系统收入2021年第一季度为11.1517亿美元，2020年同期为11.2735亿美元[122] - 教育技术、服务和支付处理业务2021年第一季度收入9525.8万美元，2020年同期为8367.5万美元，税前运营利润率从44.9%提升至45.4%[125][127] - 2021年第一季度净利息收入26.3万美元，2020年同期为197.4万美元，因利率下降而减少[125] - 2021年第一季度贷款收购总额为1.07225亿美元，2020年同期为4.59497亿美元[131] - 2021年第一季度联邦保险和消费贷款组合分别录得750万美元和1140万美元的负贷款损失拨备，私人教育贷款组合录得140万美元拨备费用[134] - 2021年第一季度所得税费用按24%的有效税率计算为743.4万美元[125] - 2021年3月31日止三个月可变贷款毛收益率为2.71%，2020年同期为3.98%；可变贷款净收益率为1.87%，2020年同期为3.16%[137] - 2021年3月31日止三个月核心贷款利差为1.45%，2020年同期为1.02%；贷款利差为1.54%，2020年同期为0.94%[139] - 2021年第一季度公司冲回特定债券历史应计利息负债2380万美元[139] - 2021年3月31日止三个月固定利率下限收入毛额为35539美元，2020年同期为18758美元；净固定利率下限收入为31254美元，2020年同期为20883美元[143] - 2021年3月31日止三个月净利息收入（费用）扣除贷款损失准备后为116922美元，2020年同期为 - 23622美元[146] - 2021年3月31日止三个月其他收入为445美元，2020年同期为3215美元；贷款出售收益2021年为0，2020年为18206美元[146] - 2021年3月31日止三个月总运营费用为12699美元，占贷款平均余额的26个基点；2020年同期为16076美元，占贷款平均余额的31个基点[149] - 2021年3月31日止三个月税前收入为141609美元，2020年同期为 - 60945美元；净收入为107622美元，2020年同期为 - 46318美元[149] - 2021年不包括衍生品市值调整的净收入为78127美元，2020年为 - 30660美元[149] - 2021年第一季度净利息收入（扣除贷款损失准备金和衍生品结算净额）为1.12618亿美元，2020年同期为亏损1938.5万美元[151] - 2020年全年和2021年第一季度，公司经营活动产生的净现金分别为2.128亿美元和4870万美元[161] - 2021年第一季度经营活动产生现金流4870万美元，2020年同期使用现金1.445亿美元[167] - 2021年第一季度投资活动提供现金4.684亿美元，融资活动使用现金5.281亿美元；2020年同期分别为1.057亿美元和8350万美元[168] - 若预付率假设提高一倍，现金流预测将减少约1.4亿 - 1.75亿美元；若三个月LIBOR与一个月LIBOR利差假设为24个基点，现金流预测将减少约4500万 - 7000万美元[177][178] - 2021年第一季度与2020年同期相比，可变贷款利差因资产和债务指数利差缩小而增加[142] - 2021年第一季度与2020年同期相比，固定利率下限收入毛额从1875.8万美元增至3553.9万美元，净固定利率下限收入对利差的贡献从0.40%增至0.65%[143] - 2021年第一季度与2020年同期相比，公司净收入从亏损4631.8万美元转为盈利1.07622亿美元[149] - 2021年第一季度，Nelnet银行净亏损96.8万美元，有效税率为22.8%[159] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年现有与美国教育部的合同占公司收入的27%[87] - 截至2021年3月31日，资产生成与管理（AGM）部门有190亿美元的贷款组合，预计在未来约20年摊销，加权平均剩余寿命为9.5年[95] - 截至2021年3月31日，资产支持证券管理余额为14亿美元，WRCM按25个基点收取年费；公司持有的ALLO优先股权益为1.297亿美元，年回报率为6.25%[116] - 截至2021年3月31日，贷款服务总量为505.162亿美元，服务借款人数为1541.7302万人，远程托管借款人数为430.7342万人[117] - 公司与教育部的服务合同原定于2021年6月14日到期，可酌情延长至2021年12月14日，还可能再延长两年至2023年12月14日[118] - 2020年12月，公司被选为富国银行约100亿美元私人教育学生贷款组合的服务商，2021年3月约26.1万名借款人转换至公司服务平台，其余4月完成转换[119] - 截至2021年3月31日，资产生成与管理业务贷款组合规模为190亿美元，加权平均剩余期限为9.5年[130] - 截至2021年3月31日，资产生成与管理业务贷款损失准备金为1.567亿美元，占联邦保险贷款的0.7%、私人教育贷款的6.6%和消费贷款的12.8%[135] - 2021年第一季度收购的HigherSchool Instructional Services和CD2 LLC带来800万美元收入[124] - 社区大学相关业务收入占2020年总业务收入约10%，拜登提案若实施将产生不利影响[128] - 截至2021年3月31日，公司FFELP学生贷款资产组合中173亿美元本金利息与一个月LIBOR挂钩，167亿美元FFELP学生贷款资产支持债务证券本金利息与一个月或三个月LIBOR挂钩[145] - 截至2021年3月31日，Nelnet银行贷款组合为7920万美元，贷款损失准备金为70万美元，占比0.9%[152] - 2021年第一季度，Nelnet银行贷款组合期初余额为1754.3万美元，新增贷款6490.9万美元，还款199.5万美元，出售给AGM部门122.6万美元，期末余额为7923.1万美元[153] - 截至2021年3月31日，Nelnet银行存款为1.903亿美元，包括经纪存单、公司间储蓄存款、零售及其他储蓄存款和存单[154] - 2021年第一季度，Nelnet银行平均生息资产为2.59359亿美元，平均付息负债为1.6113亿美元[156] - Nelnet银行已选择加入社区银行杠杆率（CBLR）框架，2021年第一季度杠杆率为38.6%，FDIC要求维持至少12%的杠杆率[157] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为1.442亿美元，学生贷款资产支持证券公允价值为3.792亿美元[162] - 截至2021年3月31日，资产支持证券化发行的债券和票据账面价值为1.8459431亿美元，FFELP和私人教育贷款仓库融资额度为405215美元[170] - 截至2021年3月31日，公司预计其投资组合未来未折现现金流约为21.7亿美元，其中包括约11.9亿美元的超额抵押[172][175] - 截至2021年3月31日，公司有184亿美元贷款纳入资产支持证券化，占其总贷款组合的96.8%[173] - 截至2021年3月31日，FFELP仓库融资额度总计3.1亿美元，已使用2.47亿美元，可用6300万美元；私人教育贷款仓库融资额度总计1.75亿美元，已使用1.582亿美元，可用1680万美元[182][183] - 2021年3 - 4月，公司在合资企业中投资约7000万美元，获得约8%的贷款权益[186] - 截至2021年3月31日，联合银行持有的学生贷款参与权益对应的贷款金额为9.458亿美元[188] - 截至2021年3月31日，公司持有的ALLO未偿还优先股权益及应计未付优先股回报为1.312亿美元，优先股年回报率为6.25%[196] - 截至2021年3月31日，联合银行作为受托人持有的学生贷款资产支持证券参与权益为1.135亿美元[201] 公司业务运营与发展 - 2020年11月2日，公司成立的Nelnet银行获得联邦存款保险公司和犹他州金融机构部批准并开始运营[97] - 2020年10月，公司赎回全部2040万美元混合证券；2020年5月签订资产支持证券参与协议产生利息费用[113] - 2021年1月19日，ALLO完成2.3亿美元私人债务融资，赎回公司部分非投票优先股，支付赎回款1亿美元[195] - 公司、SDC和ALLO协议规定，各方将尽商业上合理的努力促使ALLO在2024年4月或之前赎回公司持有的剩余无投票权优先股权益及应计未付优先股回报[196] - ALLO已获得第三方债务融资支持当前增长计划，公司认为近期不太可能向ALLO追加股权投资[197][198] - 公司利用衍生品工具管理利率敏感性，若利率大幅变动、LIBOR替代或新增衍生品公允价值为负，公司可能需向第三方清算所支付变动保证金，影响流动性和资本资源[199] 公司股权与股息 - 董事会授权的股票回购计划在2022年5月7日结束的三年内最多回购500万股A类普通股，截至2021年3月31日，剩余3246732股授权回购[202] - 2021年第一季度公司从员工处回购26199股股票用于满足限制性股票归属时的预扣税义务，平均每股价格76.70美元，总价200.9万美元[204] - 2021年3月15日，公司支付2021年第一季度A类和B类普通股现金

公司整体业务服务规模 - 截至2020年12月31日，公司为1520万借款人服务4902亿美元贷款[36] - 截至2020年12月31日，Nelnet Servicing为560万借款人服务1917亿美元学生贷款，Great Lakes为760万借款人服务2516亿美元学生贷款[37] - 截至2020年12月31日，公司为124家第三方服务客户服务FFELP贷款[49] - 截至2020年12月31日，公司为39家第三方服务客户服务私人教育和消费贷款[53] - 截至2020年12月31日，公司托管服务软件解决方案平台上托管了660万借款人，包括400万由三家NFP服务商服务的借款人和230万由Great Lakes前母公司服务的借款人[56] 公司客户与收入占比 - 2020年教育部是公司最大客户，占公司收入的27%，占LSS运营部门收入的66%[37] 服务合同期限 - 当前与教育部的服务合同原定于2021年6月14日到期，可酌情延长至2021年12月14日，还可能再延长两年至2023年12月14日[38] 学生贷款服务业务排名与分配比例 - 2020年1月1日至6月30日，Great Lakes和Nelnet Servicing在当时九家服务商中排名分别为第一和并列第五，2020年9月1日至2021年2月28日新学生贷款服务量分配比例分别为20%和10%[45] - 2020年10月23日起，原分配给一家非营利服务商的新学生贷款服务量份额重新分配，Great Lakes分配比例增加2%，其余服务商各增加1%[46] 业务收入增长预期 - 预计2021年上半年起，因被选中服务富国银行约100亿美元（约47.5万借款人）的私人教育贷款组合，私人教育贷款服务收入将增加[53] 各业务线营收与服务情况 - 2020年K - 12业务营收1.534亿美元，服务超1.1万所学校和超400万学生及家庭[65] - 2020年高等教育业务营收1.26亿美元，服务超1200所高校和超700万学生及家庭[71] - 2020年非教育服务营收620万美元，收购CD2扩大非教育客户群[76] 贷款组合情况 - 截至2020年12月31日，AGM贷款组合为196亿美元，97.8%为联邦保险贷款[81] 公司贷款购买情况 - 2020年公司购买13亿美元FFELP学生贷款、1.52亿美元私人教育贷款和1.37亿美元消费贷款[85][86] 公司投资预期 - 公司预计收购约10亿美元私人教育学生贷款组合中8%的权益，预计投资约1亿美元[87] Nelnet银行情况 - 2020年11月2日Nelnet银行开业，初始资本1亿美元，含5590万美元现金和4410万美元学生贷款资产支持证券，截至年底有1750万美元私人教育贷款[90] - 2020年11月2日Nelnet银行开业，公司初始注资1亿美元，包括5590万美元现金和4410万美元学生贷款资产支持证券，并按协议向银行存入4000万美元质押存款；截至2020年12月31日，银行有1750万美元私人教育贷款[90] - Nelnet Bank预计2021年第四季度推出消费者存款产品，届时将适用Regulation D、《储蓄真相法案》和Regulation DD [116] WRCM业务情况 - 截至2020年12月31日，WRCM管理第三方资产18.7亿美元，2020年管理费用收入360万美元，绩效费用收入720万美元[93] - 截至2020年12月31日，公司子公司WRCM为第三方客户管理18.7亿美元资产，2020年赚取360万美元管理费和720万美元业绩费[93] 公司其他投资情况 - 公司对Hudl的股权投资总计1.286亿美元，太阳能项目预计每年发电超214兆瓦[94] - 公司对Hudl的股权投资总额为1.286亿美元[94] - 太阳能项目预计每年发电超214兆瓦[94] 公司业务剥离情况 - 2020年12月21日ALLO从公司合并财务报表中剥离，公司仍持有重大投资，ALLO服务内布拉斯加州13个社区和科罗拉多州2个社区[80] 法律法规相关 - 违反TCPA，原告可要求每违规一次赔偿500美元，故意或明知违规法院可将赔偿金额增至三倍[99] - 《高等教育法》需每五年由国会审查并重新授权，自2008年以来国会未重新授权，自2013年起每年临时延长[98] - 《CARES法案》为教育部持有的联邦学生贷款提供临时救济措施，有效期至2021年9月30日[103] - 2015年CFPB对学生贷款服务行业进行公开调查并发布报告，建议建立框架改善借款人结果并减少违约[101] - 《加州消费者隐私法案》于2020年1月1日生效，《加州隐私权利与执法法案》将于2023年1月1日生效[117][118] - 《通用数据保护条例》自2018年5月25日起对欧盟成员国直接适用，相比之前欧盟数据隐私法合规义务增强、处罚增加[103][118] - 公司作为第三方服务提供商需接受FFIEC定期检查[105] - 公司学生贷款服务业务受CFPB监督，CFPB有权制定法规、执法、检查、评估罚款等[100][102] - 公司支付处理服务受EFTA、Regulation E、NACHA要求以及银行卡行业法律法规影响[108][109] - 违反FERPA规定公司可能被暂停访问相关客户记录五年[110] - TCPA规定原告可就每次违规索赔500美元，故意或明知违规法院可将赔偿金额增至三倍[99] - 《CARES法案》为教育部持有的联邦学生贷款提供临时救济措施，有效期至2021年9月30日[103] - 公司支付处理服务受EFTA和Regulation E监管[108] - 公司支付处理服务受NACHA要求约束[109] - 《CCPA》于2020年1月1日生效，适用于在加州开展业务并满足特定收入或数据收集门槛的营利性企业[117] - 《HEA》需每五年由国会审查和重新授权，自2008年以来国会未重新授权，自2013年起每年临时延长[98] 公司商标情况 - 截至2020年12月31日，公司有64个注册商标[119] 公司员工结构情况 - 截至2020年12月31日，公司员工总数为6199人，其中NDS部门4314人，占比69.6%；NBS部门1195人，占比19.3%；Nelnet银行16人，占比0.3%；AGM部门11人，占比0.2%；公司及其他部门663人，占比10.6%[121] - 截至2020年12月31日，公司总员工数为6199人，其中NDS部门4314人，占比69.6%；NBS部门1195人，占比19.3%；Nelnet银行16人，占比0.3%；AGM部门11人，占比0.2%；企业及其他部门663人，占比10.6%[121] 公司员工招聘情况 - 2020年公司招聘约1900名新员工[123] 公司员工敬业度情况 - 2020年公司员工参与敬业度调查的比例为94%，高于行业基准14个百分点，整体敬业度得分为79分（满分100分），高于行业基准5分[124] 公司员工离职率情况 - 2020年公司员工自愿离职率约为20%，较2019年下降8个百分点[125] - 2020年员工自愿离职率约为20%，较2019年下降8个百分点，员工平均服务年限超过6年[125] 公司员工多元化情况 - 截至2020年12月31日，公司员工中女性约占57%，有色人种约占20%；女性和有色人种分别担任公司50%和8%的领导职位[127] 公司公益活动情况 - 2020年公司“服务，不沉默”筹款和志愿者活动筹集超过100万美元[128] 公司员工内部晋升情况 - 2020年公司超过一半的管理职位空缺由内部员工填补[132] 公司员工学费补助情况 - 2020年公司为员工支付超过40万美元的学费补助[134] 公司网址情况 - 公司互联网网址为www.nelnet.com，投资者关系网址为www.nelnetinvestors.com [139]

公司业务收入占比情况 - 2019年现有与美国教育部的服务合同占公司收入的30%[133] 公司整体净利润情况 - 2020年第三季度GAAP净利润为7.1503亿美元，2019年同期为3.3212亿美元；2020年前九个月GAAP净利润为11.7452亿美元，2019年同期为9.9423亿美元[137] - 2020年第三和九个月与2019年同期相比，净利润分别从3313.5万美元增至7117.6万美元、从9946.1万美元增至11802万美元[184] - 2020年第三季度净收入为68,337美元，2019年同期为19,506美元；2020年前九个月为61,083美元，2019年同期为49,419美元[226] - 2020年第三季度净收入为6833.7万美元，2019年同期为1950.6万美元；2020年前九个月净收入为6108.3万美元，2019年同期为4941.9万美元[227] 消费贷款与资产支持证券相关收支情况 - 2020年第三季度出售消费贷款获得1480万美元（税后1120万美元）收益，2019年第三季度为提前偿还资产支持证券应付票据支出1400万美元（税后1060万美元）费用[141] - 2020年出售消费贷款获得3300万美元（税后2510万美元）收益，2019年为提前偿还资产支持证券应付票据支出1580万美元（税后1200万美元）费用[141] - 2020年第一、三季和2019年第二季出售消费贷款组合，分别实现收益1820万美元、1481.7万美元和171.2万美元[224] - 2020年3月，公司确认消费贷款证券化投资的受益权益减值2630.3万美元[224] 贷款损失拨备与减值费用情况 - 2020年第一季度因新冠疫情增加预期贷款违约期限确认6300万美元（税后4790万美元）贷款损失拨备[141] - 2020年第一季度，公司因新冠疫情确认3410万美元（税后2590万美元）减值费用，与消费贷款证券化和风险投资有关[145] - 2020年第一季度，公司对受疫情影响的风险投资确认780万美元（税前）减值费用[152] - 2020年前九个月减值费用为(26,303)美元，2019年同期无[224] 公司贷款组合情况 - 截至2020年9月30日，公司贷款组合为195亿美元，预计未来约20年摊销，加权平均剩余寿命为8.8年[142] - 截至2020年9月30日，公司贷款组合为195亿美元，预计未来约20年摊销，加权平均剩余寿命为8.8年[205] - 由于FFELP贷款组合摊销，公司贷款平均余额减少[141] - 截至2020年9月30日，联邦保险和私人教育贷款宽限期贷款分别为19亿美元（占投资组合10.0%）和540万美元（占投资组合2.0%）[164] - 2020年第一季度至9月30日，联邦保险学生贷款收购9.47288亿美元，私人教育贷款收购8090.8万美元，消费者贷款收购1.12257亿美元[206] - 截至2020年9月30日，公司贷款损失准备金为1.859亿美元，占联邦保险贷款的0.7%、私人教育贷款的7.3%、消费者贷款的25.9%[211] 太阳能投资损益情况 - 2020年第三季度太阳能投资确认1180万美元（税后900万美元）非现金损失[141] - 2020年，公司太阳能投资确认1260万美元（税后960万美元）非现金损失[145] - 公司预计2020年第四季度太阳能投资将确认约2400万美元的税前损失[189] 对Hudl投资情况 - 2020年调整对Hudl投资账面价值确认5100万美元（税后3880万美元）收益[141] - 2020年第二季度，公司对Hudl追加约2600万美元股权投资，并确认5100万美元（税前）收益[170] - 2020年第二季度，公司对Hudl的投资确认了5100万美元（税前）的收益[190] 公司员工办公情况 - 截至2020年3月25日，公司6600名员工多数居家办公[151] 教育部服务费调整情况 - 2020年10月1日至12月31日，教育部将处于宽限期的借款人月服务费从每人2.19美元降至2.05美元[153] 贷款服务收入情况 - 2020年和2019年第三季度，Nelnet Servicing贷款服务收入分别为3630万美元和3860万美元[172] - 2020年和2019年前三季度，Nelnet Servicing贷款服务收入分别为1.123亿美元和1.187亿美元[172] - 2020年和2019年第三季度，Great Lakes贷款服务收入分别为4540万美元和4620万美元[172] 新会计准则影响情况 - 公司于2020年1月1日采用新会计准则ASC 326，使贷款损失准备金增加9100万美元，税后留存收益减少1890万美元[174][176] - 2020年1月1日，公司采用CECL方法核算贷款损失，采用时贷款损失准备金增加9100万美元，留存收益税后减少1890万美元[207][209] 公司资金相关情况 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为9630万美元，可供出售投资组合公允价值为1.79亿美元，已参与1.087亿美元此类证券[178] - 公司有4.55亿美元无担保信贷额度，到期日为2024年12月16日，截至2020年9月30日未使用，最高可增至5.5亿美元[178] - 截至2020年9月30日，公司证券化投资组合未来未折现现金流预计约22.6亿美元，其中约16.2亿美元将在未来约5年（至2025年）产生[178] - 公司股票回购计划可在截至2022年5月7日的三年内回购最多500万股A类普通股，截至2020年9月30日已回购159.1314万股，花费7310万美元，剩余320万股授权回购[178] - 2020年9月30日后，ALLO从第三方投资者获约1.97亿美元投资款，并向公司支付1.6亿美元赎回优先股[183] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为9630万美元，可供出售投资组合公允价值为1.79亿美元，其中已参与1.087亿美元[231] - 公司有4.55亿美元无担保信贷额度，2024年12月16日到期，截至2020年9月30日未使用；还有2200万美元有担保信贷额度，2022年5月30日到期，已使用500万美元，剩余1700万美元可用[232] - 截至2020年9月30日，公司持有面值2080万美元的自有资产支持证券[233] - 2020年10月15日，ALLO向SDC发行非投票优先股，获1.97亿美元，同时赎回Nelnet持有的非投票优先股，支付1.6亿美元；ALLO拟进行1亿美元私人债务融资，若成功将再赎回Nelnet持有的优先股，支付约1亿美元[236] - 2020年11月2日，公司成立Nelnet Bank，初始资本1亿美元，包括5590万美元现金和4410万美元学生贷款资产支持证券，并按协议存入4000万美元[239] - Nelnet需按协议为Nelnet Bank维持资本水平，提供资产流动性承诺、额外流动性，并维持4000万美元质押存款[240] - 2020年前九个月经营活动产生现金流量1.73亿美元，2019年同期为1.429亿美元；投资活动提供现金9.536亿美元，2019年为12亿美元；融资活动使用现金14亿美元，与2019年持平[241] - 截至2020年9月30日，公司资产支持证券化发行的债券和票据账面价值为1.9050341亿美元，FFELP、私人教育和消费贷款仓库融资额度为2.78003亿美元[243] - 截至2020年9月30日，公司预计其投资组合未来未折现现金流约为22.6亿美元，其中资产支持证券化中的超额抵押约为11.3亿美元[245][248] - 截至2020年9月30日，公司资产支持证券化中的贷款为191亿美元，占其总贷款组合的97.8%[246] - 若管理层使用的提前还款率假设比预测现金流时使用的假设高两倍，现金流预测将减少约1.45亿至1.8亿美元；若假设三个月LIBOR与一个月LIBOR的利差为24个基点，现金流预测将减少约2500万至5000万美元[251][252] - 截至2020年9月30日，公司两个FFELP仓库融资额度的总最大融资额为5.5亿美元，其中1.451亿美元已使用，4.049亿美元可用于额外融资；11月2日，最大融资额降至1亿美元[255] - 2020年2月13日，公司获得一个私人教育贷款仓库融资额度，初始最大融资额为1亿美元，3月20日增至2亿美元；截至9月30日，已使用1.026亿美元，9740万美元可用于未来融资[256] - 截至2020年9月30日，公司消费贷款仓库融资额度的总最大融资额为2亿美元，已使用3030万美元，1.697亿美元可用于未来融资；11月3日，最大融资额降至1亿美元[257] - 截至2020年9月30日，联合银行作为受托人持有的学生贷款参与权益为9.03亿美元，该协议每年自动续签，任何一方可提前五个工作日通知终止[261] - 2020年前九个月，公司完成了四笔FFELP资产支持证券化交易，总面值为13亿美元，所得款项主要用于为FFELP仓库融资额度中的学生贷款再融资[262] - 截至2020年9月30日，公司4.55亿美元的无担保信贷额度未使用，2200万美元的有担保信贷额度已使用500万美元，剩余1700万美元可使用[265] - 截至2020年9月30日，公司有2040万美元无担保次级混合证券未偿还，10月5日已全额赎回[266] - 截至2020年9月30日，联合银行作为受托人持有的学生贷款资产支持证券参与权益未偿还金额为1.087亿美元[267] - 董事会授权在截至2022年5月7日的三年内回购至多500万股A类普通股，截至2020年9月30日，仍有3246732股授权待回购[269] - 2020年3月31日、6月30日和9月30日季度分别回购24885股、1473049股和93380股，总计1591314股，总价7.3145亿美元，均价45.96美元/股[270] - 公司计划用现有现金和投资、参与协议、仓库融资额度、资产支持证券市场等资金进行额外贷款收购[260] 公司股息支付情况 - 2020年第三季度公司支付A类和B类普通股现金股息每股0.20美元，董事会宣布第四季度每股0.22美元，将于2020年12月15日支付[183] - 2020年9月15日，公司支付2020年第三季度A类和B类普通股现金股息，每股0.20美元；董事会宣布2020年第四季度现金股息，每股0.22美元，将于12月15日支付[271] - 公司计划继续定期支付季度股息，取决于未来收益、资本要求、财务状况等因素[272] 公司各业务线收入情况 - 贷款服务和系统业务，2020年前三季度收入337,571美元，2019年同期为342,169美元，因利率降低、借款人救济政策等因素减少[194] - 教育技术、服务和支付处理业务，2020年前三季度净利息收入2,723美元，2019年同期为7,143美元，因利率下降而减少[197] - 2020年前三季度贷款服务和系统业务的政府服务 - Nelnet收入112,305美元，2019年同期为118,744美元，因多项业务收入减少而下降[195] - 2020年前三季度贷款服务和系统业务的政府服务 - 大湖收入137,010美元，2019年同期为139,285美元，因贷款发起费用和单借款人收入减少而下降[195] - 2020年前三季度贷款服务和系统业务的私人教育和消费贷款服务收入24,733美元，2019年同期为28,026美元，因服务借款人数减少和救济政策影响而下降[195] - 2020年前三季度贷款服务和系统业务的FFELP服务收入15,443美元，2019年同期为19,208美元，随着FFELP投资组合偿还将继续减少[195] - 2020年前三季度贷款服务和系统业务的软件服务收入32,395美元，2019年同期为30,255美元，受COVID - 19影响有正负两方面因素[195] - 2020年前三季度贷款服务和系统业务的外包服务和其他收入15,685美元，2019年同期为6,651美元，因向州机构提供临时外包服务而增加[195] - 2020年前三季度教育技术、服务和支付处理业务收入217,100美元，2019年同期为213,753美元，略有增长[197] - 2020年第三季度学费支付计划服务收入为22,477美元，2019年同期为25,760美元；前九个月收入为77,011美元，2019年同期为80,589美元[200] - 2020年第三季度支付处理收入为35,420美元，2019年同期为35,138美元；前九个月收入为88,329美元，2019年同期为85,428美元[200] - 2020年第三季度教育技术和服务收入为15,840美元，2019年同期为13,067美元；前九个月收入为50,820美元，2019年同期为46,872美元[200] - 2020年第三季度通信收入为20,211美元，2019年同期为16,470美元；前九个月收入为57,390美元，

财务数据关键指标变化 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，GAAP归属公司净收入分别为8648.2万美元和2461.9万美元；六个月分别为4595万美元和6621万美元[134] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，排除衍生品市场价值调整后归属公司净收入分别为8945.4万美元和5278.5万美元；六个月分别为6458万美元和1.17613亿美元[134] - 2020年上半年公司排除与COVID - 19相关的2630万美元减值费用及衍生品公允价值变动影响来计算总收入和净收入[143] - 2020年第二季度贷款利息为146,140美元，2019年同期为238,222美元，同比下降约39.5%；2020年上半年为327,933美元，2019年同期为480,555美元，同比下降约31.8%[188] - 2020年第二季度总利息收入为151,883美元，2019年同期为246,788美元，同比下降约38.4%；2020年上半年为341,074美元，2019年同期为497,374美元，同比下降约31.4%[188] - 2020年第二季度净利息收入为66,635美元，2019年同期为59,825美元，同比增长约11.4%；2020年上半年为121,708美元，2019年同期为118,641美元，同比增长约2.6%[188] - 2020年上半年贷款损失拨备为79,297美元，2019年同期为16,000美元，同比增长约395.6%[188] - 2020年第二季度净收入为86,610美元，2019年同期为24,678美元，同比增长约250.9%；2020年上半年为46,845美元，2019年同期为66,325美元，同比下降约29.4%[189] - 2020年第二季度和上半年有效税率分别为19.7%和19.5%，2019年同期分别为20.1%和21.0%，公司预计2020年有效税率在19% - 21%之间[189] - 2020年上半年可变贷款利息净保证金为69,741美元，2019年同期为91,400美元，同比下降约23.7%；固定利率下限净收入为51,441美元，2019年同期为50,132美元，同比增长约2.6%[191] - 2020年第二季度净利息收入为24美元，2019年同期为531美元；2020年上半年为296美元，2019年同期为1028美元[197] - 2020年第二季度贷款服务和系统收入为111042美元，2019年同期为113985美元；2020年上半年为223778美元，2019年同期为228883美元[197] - 2020年第二季度部门间服务收入为8537美元，2019年同期为11598美元；2020年上半年为19591美元，2019年同期为23815美元[197] - 2020年第二季度其他收入为1914美元，2019年同期为2277美元；2020年上半年为4544美元，2019年同期为4350美元[197] - 2020年第二季度总运营费用为106919美元，2019年同期为106017美元；2020年上半年为219989美元，2019年同期为213795美元[197] - 2020年第二季度税前收入为14598美元，2019年同期为22374美元；2020年上半年为28220美元，2019年同期为44281美元[197] - 2020年第二季度净利润为11094美元，2019年同期为17004美元；2020年上半年为21447美元，2019年同期为33653美元[197] - 贷款服务和系统收入2020年Q2为1.11042亿美元，2019年同期为1.13985亿美元；2020年上半年为2.23778亿美元，2019年同期为2.28883亿美元[198] - 净利息收入2020年Q2为39.9万美元，2019年同期为164.8万美元；2020年上半年为237.3万美元，2019年同期为365.7万美元[200] - 教育技术、服务和支付处理收入2020年Q2为5930.4万美元，2019年同期为6034.2万美元；2020年上半年为1.42979亿美元，2019年同期为1.39502亿美元[200] - 教育技术、服务和支付处理服务成本2020年Q2为1537.6万美元，2019年同期为1587.1万美元；2020年上半年为3818.1万美元，2019年同期为3693万美元[200] - 薪资和福利2020年Q2为2452.2万美元，2019年同期为2282.3万美元；2020年上半年为4821.8万美元，2019年同期为4583万美元[200] - 折旧和摊销2020年Q2为236.2万美元，2019年同期为332.4万美元；2020年上半年为474.9万美元，2019年同期为683.5万美元[200] - 其他费用2020年Q2为232.6万美元，2019年同期为580.5万美元；2020年上半年为841.8万美元，2019年同期为1111.6万美元[200] - 所得税前收入2020年Q2为1169.1万美元，2019年同期为1101.9万美元；2020年上半年为3904.4万美元，2019年同期为3600.1万美元[200] - 净收入2020年Q2为888.5万美元，2019年同期为837.4万美元；2020年上半年为2967.3万美元，2019年同期为2736.1万美元[200] - 教育技术、服务和支付处理业务税前运营利润率2020年Q2为26.6%，2019年同期为24.8%；2020年上半年为37.3%，2019年同期为35.1%[203] - 通信业务板块2020年Q2通信收入1.8998亿美元，2019年同期为1.5758亿美元；2020年上半年为3.7179亿美元，2019年同期为3.03亿美元[204] - 通信业务板块2020年Q2净亏损5363万美元，2019年同期为4932万美元；2020年上半年为1.0898亿美元，2019年同期为9743万美元[204] - 通信业务板块2020年Q2 EBITDA为3767万美元，2019年同期为1246万美元；2020年上半年为6990万美元，2019年同期为2276万美元[204] - 2020年Q2贷款收购总额为5.16796亿美元，2019年同期为6.84725亿美元；2020年上半年为9.76293亿美元，2019年同期为10.24861亿美元[209] - 2020年Q2贷款还款、索赔、资本化利息等为 - 11.24686亿美元，2019年同期为 - 8.73466亿美元；2020年上半年为 - 14.37265亿美元，2019年同期为 - 13.78186亿美元[209] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，贷款损失拨备分别为300万美元和900万美元；六个月分别为7930万美元和1600万美元[215] - 2020年6月30日公司贷款损失总拨备为2.094亿美元，占联邦保险贷款的0.7%、私人教育贷款的8.7%、消费贷款的26.2%[217] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，可变贷款毛收益率分别为3.09%和5.00%；六个月分别为3.55%和5.02%[219] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，核心贷款利差分别为1.35%和1.21%；六个月分别为1.19%和1.25%[219] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，固定利率下限毛收入分别为31866美元和10840美元；六个月分别为50625美元和21265美元[226] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，扣除贷款损失拨备后的净利息收入分别为63095美元和50260美元；六个月分别为39475美元和101328美元[229] - 2020年第一季度和2019年第二季度，公司出售消费贷款组合分别实现收益1820万美元和170万美元[229] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，其他收入分别为732美元和3176美元；六个月分别为3947美元和6701美元[229] - 2020年公司确认消费贷款证券化投资的受益权益减值2630.3万美元[229] - 2020年第二季度净收入为3906.2万美元，较2019年同期的973.2万美元增加，主要因核心贷款利差增加、运营费用减少和贷款损失拨备减少[233] - 2020年上半年净收入为 - 725.4万美元，较2019年同期的2991.1万美元减少，主要因公司对消费贷款证券化的有益权益减值、核心贷款利差和贷款平均余额下降等[233] - 2020年第二季度净利息收入（扣除贷款损失拨备和衍生品结算）为6891.6万美元，较2019年同期的6323.2万美元增加，主要因核心贷款利差增加和贷款损失拨备减少[234] - 2020年上半年净利息收入（扣除贷款损失拨备和衍生品结算）为4953.3万美元，较2019年同期的13333.5万美元减少，主要因核心贷款利差和贷款平均余额下降[234] - 2020年上半年公司经营活动使用现金1.056亿美元，2019年同期为0.178亿美元[240] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月里，“应付客户”负债账户分别减少1.692亿美元和0.907亿美元[241] - 排除“应付客户”负债账户减少的影响，2020年上半年公司经营活动产生现金0.636亿美元，2019年同期为0.729亿美元[242] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月里，投资活动提供现金分别为7.173亿美元和8.555亿美元，融资活动使用现金分别为9.13亿美元和9.76亿美元[243] - 2020年和2019年第二季度净利息收入（贷款损失拨备后）分别为63,095美元和50,260美元，2020年和2019年上半年分别为39,475美元和101,328美元[229] - 2020年和2019年上半年贷款出售收益分别为1820.6万美元和171.2万美元，2019年第二季度为1712美元，2020年第二季度无此项收益[229] - 2020年和2019年第二季度其他收入分别为732美元和3176美元，2020年和2019年上半年分别为3947美元和6701美元[229] - 2020年上半年确认减值费用2630.3万美元，2019年无此项费用[229] - 2020年和2019年第二季度衍生品结算净额分别为5821美元和12972美元，2020年和2019年上半年分别为10058美元和32007美元[229] - 2020年和2019年第二季度总其他收入/费用分别为2642美元和 - 19200美元，2020年和2019年上半年分别为 - 18605美元和 - 27215美元[233] - 2020年和2019年第二季度总运营费用分别为14339美元和18254美元，2020年和2019年上半年分别为30415美元和34756美元[233] - 2020年和2019年第二季度所得税前收入分别为51398美元和12806美元，2020年和2019年上半年分别为 - 9545美元和39357美元[233] - 2020年和2019年第二季度净收入分别为39062美元和9732美元，2020年和2019年上半年分别为 - 7254美元和29911美元[233] - 2020年上半年因预期违约增加产生6300万美元（税前）增量贷款损失拨备[233] - 2020年第二季度净利息收入为6.8916亿美元，2019年同期为6.3232亿美元；2020年上半年为4.9533亿美元，2019年同期为13.3335亿美元[234] - 2020年上半年公司经营活动使用现金1.056亿美元，2019年同期为1780万美元[240] - 2020年和2019年上半年“应付客户”负债账户分别减少1.692亿美元和9070万美元，对经营活动现金使用产生负面影响[241] - 排除“应付客户”负债账户减少的影响，2020年上半年公司经营活动产生现金6360万美元，2019年同期为7290万美元[242] - 2020年上半年投资活动提供

财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度GAAP净亏损4053.2万美元，2019年同期净利润4159.1万美元[119] - 2020年第一季度非GAAP净亏损2487.4万美元，2019年同期净利润6482.7万美元[119] - 2020年第一季度净亏损3976.5万美元，2019年同期净利润4164.7万美元，有效税率分别为20.0%和21.5%[171] - 2020年第一季度贷款利息收入1.81793亿美元，2019年同期为2.42333亿美元，主要因贷款利率和贷款平均余额下降[170] - 2020年第一季度净利息收入为273美元，2019年为497美元，因2020年利率降低而减少[177] - 2020年第一季度贷款服务和系统收入为112,735美元，2019年为114,898美元，主要因服务借款人数量减少等因素[177][178] - 2020年第一季度其他收入为2,630美元，2019年为2,074美元，因向其他客户提供营销服务增加而增长[177] - 2020年第一季度总运营费用为113,069美元，2019年为107,777美元，主要因员工人数增加和安全服务水平提高[177] - 2020年第一季度税前运营利润率为10.8%，2019年为17.0%，因满足服务和安全标准增加成本[177] - 2020年第一季度教育技术、服务和支付处理收入为83,675美元，2019年为79,159美元[180] - 2020年第一季度提供教育技术、服务和支付处理服务成本为22,806美元，2019年为21,059美元，因员工平均薪资和福利成本增加等[180] - 2020年第一季度该业务板块净收入为20,787美元，2019年为18,986美元[180] - 2020年第一季度贷款收购总额为459,497美元，2019年同期为340,136美元，期末贷款余额为20,605,065美元，2019年同期为22,082,643美元[188] - 2020年第一季度贷款损失拨备为7630万美元，2019年同期为700万美元，主要因COVID - 19导致预期违约增加[194] - 2020年3月31日止三个月可变贷款收益率为3.98%，2019年同期为5.04%；可变贷款净收益率2020年为3.16%，2019年为4.23%[197] - 2020年3月31日止三个月核心贷款利差为1.02%，2019年同期为1.30%；贷款利差2020年为0.94%，2019年为0.95%[197][198] - 2020年3月31日止三个月平均贷款余额为2.0793758亿美元，2019年同期为2.231327亿美元；平均未偿债务余额2020年为2.0616771亿美元，2019年为2.1989065亿美元[197] - 2020年3月31日止三个月固定利率下限总收入为1.8758亿美元，2019年同期为1.0425亿美元；固定利率下限净收入2020年为2.0883亿美元，2019年为2.7126亿美元[202] - 2020年3月31日止三个月净利息收入（扣除贷款损失准备后）为 - 2.3622亿美元，2019年同期为5.1068亿美元[206] - 2020年公司出售消费贷款组合实现收益1.82亿美元[206] - 2020年3月31日止三个月减值费用为 - 2.6303亿美元，2019年同期无此项费用[206] - 2020年3月31日止三个月衍生工具结算净额为4237万美元，2019年同期为1.9035亿美元[206] - 2020年3月31日止三个月净亏损为4.6318亿美元，2019年同期净利润为2.018亿美元[206] - 2020年第一季度净利息收入（扣除贷款损失准备和衍生品结算）为 -1938.5万美元，2019年同期为7010.3万美元，若排除2020年因新冠疫情增加的6300万美元贷款损失准备，本季度净利息收入应为4360万美元[207] - 2020年第一季度公司经营活动使用现金1.445亿美元，2019年同期为1.397亿美元；排除“应付客户”负债账户减少的影响，2020年第一季度经营活动产生现金7340万美元，2019年同期为1350万美元[215] - 2020年第一季度投资活动提供现金1.057亿美元，融资活动使用现金8350万美元；2019年同期分别为3.863亿美元和3.874亿美元[216] - “应付客户”负债账户在2020年和2019年第一季度分别减少2.179亿美元和1.532亿美元[214] - 2020年第一季度净利息收入（扣除贷款损失准备后）为 -2362.2万美元，2019年为5106.8万美元[206] - 2020年公司出售消费贷款组合实现收益1820.6万美元[206] - 2020年第一季度净亏损4631.8万美元，2019年净利润为2018万美元[206] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年现有与美国教育部的服务合同收入占公司收入的30%[115] - 2020年第一季度Nelnet Servicing贷款服务收入分别为3870万美元和3960万美元，Great Lakes分别为4640万美元和4710万美元[154][155] - 教育技术等业务受低利率和学校入学率影响，未来利息收入或减少，收入也可能受负面影响[137] - 2020年第一季度AGM业务受疫情影响，可变贷款利差下降，预计二季度利差增加，未来固定利率下限收入增加[141] - 通信业务2020年第一季度收入18,181美元，2019年同期为14,543美元，净亏损从4,810美元扩大至5,536美元，EBITDA从1,031美元提升至3,223美元[183][185] - 通信业务住宅收入占比从2019年的76.1%降至2020年的74.6%，商业收入占比从23.5%升至24.6%[185] - 通信业务2020年第一季度资本支出为7163美元，2019年同期为11,958美元[185] - 截至2020年3月31日，通信业务服务的住宅家庭数为49,684户，覆盖但未连接的家庭数为143,505户，服务/覆盖比为34.6%[185] - 教育科技、服务和支付处理业务2020年第一季度收入83,675美元，2019年同期为79,159美元，税前运营利润率从43.0%提升至44.9%[182] 疫情影响相关 - 因COVID - 19疫情，确认贷款损失增量拨备6300万美元（税后4790万美元）[121] - 因COVID - 19疫情，确认消费者贷款证券化和某些风险投资的减值费用3410万美元（税后2590万美元）[124] - 2020年3月11日，COVID - 19被宣布为全球大流行，3月13日被宣布为美国国家紧急状态[130] - 截至2020年3月25日，公司6600名员工中的大多数在家工作[131] - 公司对受疫情影响的风险投资确认780万美元（税前）减值损失[132] - 联邦学生贷款支付和利息累积在2020年3月13日至9月30日暂停，公司预计2020年剩余时间服务合同总收入无不利影响，但二、三季度收入降低，四季度收入增加[134] - 因疫情，公司预计未来FFELP、私人教育和消费贷款服务收入减少[135] 贷款组合相关 - 截至2020年3月31日，公司贷款组合为206亿美元，预计未来约20年摊销，加权平均剩余寿命9.8年[122] - 截至2020年3月31日，联邦保险贷款和私人教育贷款处于宽限期的金额分别增至21亿美元（占比10.6%）和1140万美元（占比4.2%），4月30日分别增至52亿美元（占比26.1%）和3570万美元（占比13.3%）[144] - 截至2020年3月31日，公司贷款组合规模为206亿美元，加权平均剩余期限为9.8年[187] - 截至2020年3月31日，公司贷款损失准备总额为2.089亿美元，占联邦保险贷款的0.7%、私人教育贷款的8.4%、消费贷款的26.8%[195] - 截至2020年3月31日，公司FFELP学生贷款资产组合中188亿美元本金的利息与一个月LIBOR挂钩，185亿美元FFELP学生贷款资产支持债务证券本金的利息与一个月或三个月LIBOR挂钩[204] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为2.048亿美元，可供出售投资组合公允价值为5710万美元[165][209] - 公司有4.55亿美元无担保信贷额度，到期日为2024年12月16日，截至2020年3月31日，已使用1亿美元，可用3.55亿美元，最高可增至5.5亿美元[165] - 截至2020年3月31日，公司证券化投资组合未来未折现现金流预计约22.7亿美元，其中约15.7亿美元将在未来六年产生[165] - 2020年前三个月，公司完成三笔FFELP资产支持证券化，总计11亿美元[165][239] - 截至2020年3月31日，公司FFELP、私人教育和消费贷款仓库融资额度分别为7.675亿美元、1.145亿美元和1.329亿美元[165] - 截至2020年3月31日，公司资产支持证券管理余额为11亿美元，投资咨询服务收入增加[174] - 贷款服务量方面，截至2020年3月31日总计为477,372百万美元，服务借款人数为14,937,369人[175] - 截至2020年3月31日，公司有2.0610389亿美元债务由贷款资产及相关抵押品担保，其中资产支持证券化发行的债券和票据为2.0175293亿美元，FFELP、私人教育和消费贷款仓库融资为43.5096万美元[218] - 截至2020年3月31日，公司预计资产支持证券化组合未来未折现现金流约为22.7亿美元，其中包括约10.6亿美元超额抵押[220][224] - 若预付率假设提高一倍，现金流预测将减少约1.8亿 - 2.1亿美元；若假设三个月LIBOR与一个月LIBOR利差为24个基点，现金流预测将减少约4500万 - 6500万美元[227][229] - 截至2020年3月31日，公司资产支持证券化中有200亿美元贷款，占总贷款组合的97.3%[221] - 截至2020年3月31日，公司FFELP仓库融资额度总计11亿美元，其中已使用0.3亿美元，剩余0.8亿美元可用，已投入1850万美元作为股权支持[232] - 截至2020年3月31日，公司消费贷款仓库融资额度为2亿美元，已使用6710万美元，剩余1.329亿美元可用，已投入2910万美元作为股权支持[233] - 截至2020年3月31日，公司私人教育贷款仓库融资额度为2亿美元，已使用8550万美元，剩余1.145亿美元可用，已投入920万美元作为股权支持[234] - 截至2020年3月31日，联合银行根据参与协议持有公司4.664亿美元学生贷款参与权益，协议额度最高9亿美元[238] - 截至2020年3月31日，公司4.55亿美元无担保信贷额度已使用1亿美元，剩余3.55亿美元可用；2200万美元有担保信贷额度已使用500万美元，剩余1700万美元可用[210][243] - 截至2020年3月31日，公司持有面值1500万美元的自有资产支持证券[211] - 截至2020年3月31日，公司有2040万美元次级混合证券未偿还[244] 公司业务决策相关 - 公司对教育部NextGen项目的EPS提案被排除在竞争范围外，已向GAO提出抗议，BPO合同未授予，结果未知[158][160] - 公司将为Nelnet Bank提供1亿美元初始资本[163] - 公司有股票回购计划，截至2020年5月7日，已回购791,104股，花费3540万美元，每股44.73美元，剩余400万股待回购[165] - 2020年第一季度和第二季度，公司A类和B类普通股现金股息均为每股0.2美元[165] - 2020年第一季度，公司回购24885股股票，花费125.3万美元，平均每股50.36美元；2020年3月31日至5月7日，回购791104股，花费3540万美元，平均每股44.73美元[247] - 2020年3月13日，公司支付第一季度现金股息每股0.2美元，董事会已宣布第二季度现金股息每股0.2美元，将于6月15日支付[248] - 公司计划继续定期支付季度股息，受未来收益、资本需求、财务状况等因素影响[249] - 股息支付受公司未偿还混合证券条款约束，若公司推迟支付这些证券利息，则不能支付股本股息[249] - 2020年第一季度，ALLO资本支出为720万美元，预计2020年剩余时间资本支出约3000万美元[242] 会计政策变更相关 - 公司因采用新会计标准，贷款损失准备金增加9100万美元，税后留存收益减少1890万美元[153] - 2020年1月1日起采用CECL方法核算贷款损失准备，采用时贷款损失准备增加9100万美元，留存收益税后减少1890万美元[189][191]

贷款业务服务情况 - 截至2019年12月31日，公司为1510万借款人服务4730亿美元贷款[33] - 截至2019年12月31日，Nelnet Servicing为560万借款人服务1838亿美元学生贷款，Great Lakes为740万借款人服务2400亿美元学生贷款[34][35] - 截至2019年12月31日，公司为130个第三方客户服务FFELP贷款[45] - 截至2019年12月31日，公司为64个第三方客户服务私人教育和消费贷款，并为14个实体提供后备服务安排，涉及超370万借款人[49] - 截至2019年12月31日，公司托管服务软件解决方案平台上托管了640万借款人[50] 客户与收入占比 - 2019年，教育部是公司最大客户，占公司收入的30%[35] 业务排名与新服务量分配 - 根据2019年1月1日至6月30日的业绩指标，Great Lakes和Nelnet Servicing在九家服务商中排名分别为第一和第六，2019年9月1日至2020年2月29日新学生贷款服务量分配比例分别为19%和9%[39] K - 12市场服务情况 - 公司在K - 12市场为超11500所学校服务，服务近420万学生和家庭[57] - 公司是教育财务管理服务的市场领导者，K - 12教育机构与公司签订学费支付计划管理合同[58] - 公司在美私立和宗教K - 12市场是最大的学费管理和财务需求评估服务提供商[71] 高校市场服务情况 - 公司为全球超1300所高校提供服务，服务760万学生和家庭[64] - 公司高等教育市场的新产品CampusKey为学生提供移动应用替代塑料学生证[64] 通信子公司服务情况 - 截至2019年12月31日，公司通信子公司ALLO服务约4.8万户家庭，较上一年增加超1万户，增幅28%，服务社区家庭总数约16.1万户[74] - ALLO通过全光纤网络为客户提供最高1Gbps对称速度的高速互联网服务[75] 贷款组合情况 - 截至2019年12月31日，公司贷款组合为207亿美元，其中97.7%为联邦保险贷款[84] - 公司联邦保险学生贷款由政府担保比例在97% - 100%之间[85] 贷款购买情况 - 2010年7月1日至2019年12月31日，公司从第三方购买266亿美元FFELP学生贷款，2019年购买15亿美元[87] - 2019年，U-fi为联合银行产生1.087亿美元新再融资教育贷款[88] - 2019年，公司购买7150万美元私人教育贷款（含6770万美元U-fi贷款）和4.057亿美元消费贷款[89] 子公司资产管理情况 - 截至2019年12月31日，公司子公司WRCM为第三方客户管理资产达14.1亿美元，2019年赚取管理费290万美元和业绩费10万美元[91] - WRCM对管理的资产支持证券收取25个基点的年费，对管理的Nelnet股票收取5个基点的年费，最多可获得证券出售或提前赎回收益的50% [91] 股权投资情况 - 公司对Hudl的股权投资总额为5180万美元[92] 法律法规相关情况 - TCPA规定，原告可就每次违规索赔500美元，法院可对故意违规行为将赔偿金额增至三倍[97] - 自2013年起，国会每年临时延长HEA，未进行重新授权，公司持续监测其潜在变化[96] - 2015年CFPB对学生贷款服务行业进行公开调查并发布报告，建议改善借款人结果和减少违约的框架[99] - 2019年多个州颁布监管学生贷款服务机构的法律，规定额外许可费，公司预计更多州将出台类似法律[104] - 公司支付处理服务受EFTA、Regulation E、NACHA要求以及银行卡行业法律法规影响[106][107] - 违反FERPA规定，公司可能面临五年暂停访问相关客户记录的处罚[108] - 1996年《电信法》旨在开放本地电信市场竞争并加强普遍服务，对本地通信提供商提出多项要求[114] - 2015年FCC网络中立性命令生效，2017年12月14日FCC投票废除该命令，不确定性可能限制公司管理互联网服务的能力[118] - 联邦法规限制有线电视“基本服务”及相关设备价格，多数地方特许经营当局未获认证监管基本服务有线电视费率，但保留权利，国会可能对有线电视零售定价或包装采取新限制[119] - IPTV运营需州或地方特许或其他授权，受《通信法》框架监管，FCC扩大对有线电视相关事务的监督和监管[120] - 公司IPTV系统受联邦版权强制许可覆盖，该许可的修改或取消可能影响公司获取所需广播节目，非广播节目服务的版权许可通过私人谈判安排[122] - FCC裁定竞争性电话公司有权与传统电信服务提供商互连，某些服务不受传统州公共事业监管，FCC对州和地方服务监管的全面优先程度尚不清楚[123] - 《多德 - 弗兰克法案》为衍生品交易创建监管框架，公司衍生品交易对手受资本、保证金和商业行为要求影响，可能影响公司业务、融资和成本[124][125] - 公司作为金融机构第三方服务提供商，受FFIEC定期检查，需遵守多项联邦和州法律法规[102] - 公司及其金融机构客户分别需遵守美国联邦贸易委员会和联邦银行监管机构根据《格雷姆 - 里奇 - 比利雷法案》（GLBA）制定的隐私和信息保护要求[126] - 《加州消费者隐私法案》（CCPA）于2020年1月1日生效，适用于在加州开展业务并满足一定收入或数据收集门槛的营利性企业[126] - 自2018年5月25日起，欧盟隐私法由《通用数据保护条例》（GDPR）管辖，该条例相比之前的欧盟数据隐私法有更严格的合规义务和更高的违规处罚[126] 知识产权情况 - 截至2019年12月31日，公司有53个注册商标，1个已公布但未授权的专利申请[127] 员工情况 - 截至2019年12月31日，公司约有6600名员工，无员工受集体谈判协议覆盖[129] 网站与信息获取情况 - 公司网站为www.nelnet.com，投资者关系网站为www.nelnetinvestors.com [130] - 公司的年度报告（Form 10 - K）、季度报告（Form 10 - Q）、当前报告（Form 8 - K）及相关修正案可在投资者关系网站免费获取[130] 公司准则与章程发布情况 - 公司采用《道德与行为准则》，相关修订和豁免信息将在投资者关系网站公布[131] - 公司的《公司治理准则》《审计委员会章程》等多个章程也发布在投资者关系网站上[131]

财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度GAAP净利润为3321.2万美元，2018年同期为4292.7万美元；2019年前九个月GAAP净利润为9942.3万美元，2018年同期为2.06287亿美元[113] - 2019年第三季度为提前偿还某些资产支持证券的应付票据确认1400万美元（税后1070万美元）费用，前九个月确认1580万美元（税后1200万美元）费用[121] - 2019年9月30日止九个月，与不符合套期会计的衍生品公允价值变动相关的净损失被确认，而2018年为净收益[121] - 2019年和2018年第三季度及前九个月，税前及非控股权益经营利润率分别为15.9%、10.4%、16.8%和14.1%[126] - 2019年和2018年第三季度及前九个月，税前经营利润率分别为34.4%、25.4%、34.9%和28.4%[129] - 2019年前三季度，ALLO分别亏损720万美元和1690万美元，较2018年同期减少，主要因利息费用降低[129] - 2019年和2018年第三季度，ALLO的EBITDA分别为150万美元和20万美元；前九个月分别为370万美元和 - 350万美元[129] - 2019年前九个月，ALLO资本支出为3720万美元，预计第四季度约1300万美元[129] - 2019年和2018年第三季度，公司固定利率下限收入分别为1970万美元和3270万美元[130] - 2019年前三季度，公司经营活动产生现金1.429亿美元[139] - 2019年前九个月，公司回购723,832股A类普通股，花费4030万美元[141] - 2019年前九个月公司支付现金股息2150万美元（每股0.54美元），其中第三季度支付710万美元（每股0.18美元），董事会宣布2019年第四季度现金股息为每股0.20美元[146] - 2019年第三季度贷款利息收入229063美元，2018年同期为232320美元；2019年前九个月贷款利息收入709618美元，2018年同期为653414美元[147] - 2019年第三季度投资利息收入9882美元，2018年同期为7628美元；2019年前九个月投资利息收入26701美元，2018年同期为18581美元[147] - 2019年第三季度利息费用172488美元，2018年同期为180175美元；2019年前九个月利息费用551221美元，2018年同期为487174美元[147] - 2019年第三季度净利息收入66457美元，2018年同期为59773美元；2019年前九个月净利息收入185098美元，2018年同期为184821美元[147] - 2019年第三季度有效税率为21.0%，2018年同期为24.4%；2019年前九个月有效税率为21.0%，2018年同期为23.5%[148] - 2019年第三季度净收入33135美元，2018年同期为43126美元；2019年前九个月净收入99461美元，2018年同期为205849美元[148] - 2019年第三季度归属于公司的净收入33212美元，2018年同期为42927美元；2019年前九个月归属于公司的净收入99423美元，2018年同期为206287美元[148] - 2019年第三季度扣除衍生品市值调整后归属于公司的净收入37491美元，2018年同期为46899美元；2019年前九个月扣除衍生品市值调整后归属于公司的净收入155104美元，2018年同期为168356美元[148] - 公司预计2019年有效税率将在20%至22%之间[148] - 2019年三季度可变贷款利息差为46,051美元，2018年同期为42,455美元；2019年前三季度为134,312美元，2018年同期为129,756美元[149] - 2019年三季度相关衍生品结算额为234美元，2018年同期为3,361美元；2019年前三季度为3,375美元，2018年同期为4,676美元[149] - 2019年三季度固定利率下限收入为12,685美元，2018年同期为13,659美元；2019年前三季度为33,950美元，2018年同期为45,359美元[149] - 2019年三季度投资利息为9,882美元，2018年同期为7,628美元；2019年前三季度为26,701美元，2018年同期为18,581美元[149] - 2019年三季度公司债务利息支出为 - 2,161美元，2018年同期为 - 3,969美元；2019年前三季度为 - 9,865美元，2018年同期为 - 8,875美元[149] - 2019年三季度其他收入为13,439美元，2018年同期为16,673美元；2019年前三季度为38,658美元，2018年同期为44,808美元[149] - 2019年前9个月，公司经营活动产生现金流量为1.429亿美元，2018年同期为1.936亿美元；投资活动提供现金12亿美元，2018年同期为9亿美元；融资活动使用现金14亿美元，2018年同期为8亿美元[193] - 2019年前三季度净利息收入为71.43亿美元，2018年为29.24亿美元，增长因现金存款余额增加和利率提高[157] - 2019年前三季度净亏损1.6937亿美元，2018年同期为2.2861亿美元；2019年前三季度EBITDA为3736万美元，2018年同期亏损3512万美元[164] - 2019年第三季度净利息收入481美元，2018年为381美元；前九个月净利息收入1509美元，2018年为931美元，增长因现金存款余额增加和利率提高[153] - 2019年前九个月贷款服务和系统收入342169美元，2018年为327265美元，增长因收购大湖公司[153] - 2019年前九个月部门间服务收入35426美元，2018年为34670美元，随着AGM的FFELP投资组合减少，未来该收入将下降[153] - 2019年前九个月其他收入6642美元，2018年为5196美元，增长因2019年有九个月收入，2018年约八个月[153] - 2019年前九个月薪资和福利201924美元，2018年为198411美元，增长因大湖公司收购相关费用，部分被整合活动费用减少抵消[153] - 2019年前九个月折旧和摊销26236美元，2018年为23237美元，增长主要因2018年2月7日收购大湖公司[153] - 2019年前九个月其他费用52732美元，2018年为51591美元，增长因2018年2月7日收购大湖公司[153] - 2019年前九个月部门间费用40317美元，2018年为43968美元，减少因大湖公司相关整合活动完成[153] - 2019年前九个月税前和非控股权益经营利润率为16.8%，2018年为14.1%，增长因大湖公司收购相关整合活动带来的经营杠杆和效率提升[153] - 2019年第三季度净利息收入为3487美元，2018年同期为1510美元；前九个月净利息收入为7143美元，2018年同期为2924美元[157] - 2019年第三季度教育科技、服务和支付处理收入为74251美元，2018年同期为58409美元；前九个月收入为213753美元，2018年同期为167372美元[157] - 2019年第三季度提供教育科技、服务和支付处理服务成本为25671美元，2018年同期为19087美元；前九个月成本为62601美元，2018年同期为44087美元[157] - 2019年第三季度通信收入为16470美元，2018年同期为11818美元；前九个月收入为46770美元，2018年同期为31327美元[162] - 2019年第三季度提供通信服务成本为5236美元，2018年同期为4310美元；前九个月成本为15096美元，2018年同期为11892美元[162] - 2019年第三季度通信业务净亏损为7194美元，2018年同期为7741美元；前九个月净亏损为16937美元，2018年同期为22861美元[162] - 2019年第三季度教育业务税前运营利润率为34.4%，2018年同期为25.4%；前九个月为34.9%，2018年同期为28.4%[160] - 2019年第三季度联邦保险学生贷款收购额为2.48542亿美元，2018年为5.91196亿美元；2019年前九个月为10.88649亿美元，2018年为31.24154亿美元[167] - 2019年第三季度联邦保险贷款的贷款损失拨备为200万美元，2018年为800万美元；2019年前九个月为600万美元，2018年为1200万美元[170] - 2019年第三季度消费者贷款的贷款损失拨备为800万美元，2018年为250万美元；2019年前九个月为2000万美元，2018年为600万美元[172] - 2019年第三季度可变贷款毛收益率为4.78%，2018年为4.57%；2019年前九个月为4.94%，2018年为4.40%[174] - 2019年第三季度核心贷款利差为1.17%，2018年为1.30%；2019年前九个月为1.23%，2018年为1.29%[174] - 2019年第三季度贷款利差为1.04%，2018年为0.90%；2019年前九个月为0.99%，2018年为0.98%[174] - 2019年和2018年第三季度及前九个月，消费者贷款平均未偿还余额分别为2.794亿美元、0.91亿美元、2.171亿美元和0.799亿美元[176] - 2019年第三季度和前九个月，消费者贷款仓库融资安排的平均未偿还余额分别为1.962亿美元和1.383亿美元[176] - 2019年和2018年9月30日止三个月，无消费贷款的可变贷款利差分别为0.67%和0.68%；九个月分别为0.69%和0.70%[178] - 2019年和2018年9月30日止三个月，固定利率下限收入毛额分别为12,685美元和13,659美元；九个月分别为33,950美元和45,359美元[179] - 2019年和2018年9月30日止三个月，固定利率下限收入净额分别为19,749美元和32,746美元；九个月分别为69,881美元和92,111美元[179] - 2019年和2018年9月30日止三个月，固定利率下限收入对利差的净贡献分别为0.36%和0.57%；九个月分别为0.43%和0.55%[179] - 2019年和2018年9月30日止三个月，净利息收入（扣除贷款损失准备后）分别为51,740美元和48,665美元；九个月分别为153,069美元和164,152美元[181] - 2019年和2018年9月30日止三个月，其他收入分别为3,384美元和3,267美元；九个月分别为11,796美元和9,391美元[181] - 2019年和2018年9月30日止三个月，衍生工具结算净额分别为7,298美元和22,448美元；九个月分别为39,306美元和51,428美元[181] - 2019年和2018年9月30日止三个月，衍生工具市场价值调整净额分别为 - 5,630美元和 - 6,056美元；九个月分别为 - 73,265美元和47,070美元[181] - 2019年和2018年9月30日止三个月，净收入分别为19,506美元和39,209美元；九个月分别为49,419美元和169,864美元[181] - 2019年和2018年9月30日止三个月，可变利息收入毛额分别为260,089美元和264,675美元；九个月分别为809,097美元和742,938美元[183] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，Nelnet Servicing为560万借款人服务1844亿美元学生贷款，Great Lakes为740万借款人服务2403亿美元学生贷款[125] - Nelnet Servicing作为贷款服务机构的运营授权于2019年12月13日到期，目前正在审核续签[125] - 2019年1月15日，FSA发布下一代金融服务环境三个组件的招标，公司在不同时间对