业绩总结 - 公司CEO George Kurian表示，尽管收入低于预期，但在控制成本方面表现出色，运营利润和每股收益超出预期[13] - 公司在第三季度的全闪存阵列业务收入同比下降12%，达到28亿美元的年化收入[19] - 公共云年化重复收入（ARR）为6.05亿美元，未达到预期，主要受到云存储不足的影响[20] - 公司对数据驱动数字化和云转型的长期增长趋势充满信心，正在加强执行力以加速近期业绩并增强长期地位[22] - 公司将继续严格控制成本，重新振兴存储业务，并建立更专注的公共云业务[23] 新产品和新技术研发 - 在Q4开始时，公司推出了AFF C-Series，这是基于QLC的全闪存阵列的最全面、领先行业的产品组合，旨在满足各种工作负载和价格点，初步反应非常积极，已经为客户报价交易[25] - 公司在Q3推出了BlueXP，这是一个统一的控制平台，有助于减少资源浪费、复杂性，并降低管理多样化环境的风险[26] 市场扩张和并购 - 公司相信公共云服务对其来说可以成为一个数十亿美元的ARR业务，但由于云支出的行业范围内放缓和最近的表现，实现这一目标将需要更长的时间[32] - 公司在Q3采取了迅速行动来通过增加项目支出审查和冻结招聘来控制成本，同时在Q4初实施了约8%的裁员[37] 负面信息 - Q3的账单金额为157亿美元，同比下降11%，收入为153亿美元，同比下降5%[39] - 混合云业务部门的收入为138亿美元，同比下降9%，Q3的公共云ARR为6.05亿美元，同比增长29%[40] 其他新策略和有价值的信息 - 预计公司的2023财年营收将与去年持平，包括3到4个百分点的外汇头风[49] - 公司将在指导2024财年时提供更多信息[84]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2022年10月28日和2022年4月29日，公司总资产分别为97.8亿美元和100.26亿美元[8] - 截至2022年10月28日和2022年4月29日，公司总负债分别为85.78亿美元和91.88亿美元[8] - 截至2022年10月28日和2022年4月29日，公司股东权益分别为12.02亿美元和8.38亿美元[8] - 截至2022年10月28日，股东权益总额为12.02亿美元，上年同期为7.59亿美元[19][20] 公司净收入及每股净收入关键指标变化 - 2022年10月28日止三个月和2021年10月29日止三个月，公司净收入分别为7.5亿美元和2.24亿美元[11] - 2022年10月28日止六个月和2021年10月29日止六个月，公司净收入分别为9.64亿美元和4.26亿美元[11] - 2022年10月28日止三个月和2021年10月29日止三个月，公司基本每股净收入分别为3.46美元和1.00美元[11] - 2022年10月28日止六个月和2021年10月29日止六个月，公司基本每股净收入分别为4.40美元和1.91美元[11] - 2022年10月28日止三个月和2021年10月29日止三个月，公司摊薄每股净收入分别为3.41美元和0.98美元[11] - 2022年10月28日止六个月和2021年10月29日止六个月，公司摊薄每股净收入分别为4.34美元和1.86美元[11] - 截至2022年10月28日的三个月，净收入为7.5亿美元，上年同期为2.24亿美元；六个月净收入为9.64亿美元，上年同期为4.26亿美元[11][14][16] - 截至2022年10月28日的三个月，基本每股净收入为3.46美元，摊薄后为3.41美元；六个月基本每股净收入为4.40美元，摊薄后为4.34美元[11] 公司综合收入关键指标变化 - 2022年10月28日止三个月和2021年10月29日止三个月，公司综合收入分别为7.36亿美元和2.20亿美元[14] 公司现金流量关键指标变化 - 2022年10月28日结束的六个月，经营活动提供的净现金为4.95亿美元，2021年同期为5.4亿美元[16] - 2022年10月28日结束的六个月，投资活动使用的净现金为9.16亿美元，2021年同期为0.85亿美元[16] - 2022年10月28日结束的六个月，融资活动使用的净现金为9.79亿美元，2021年同期为4.61亿美元[16] - 2022年10月28日结束的六个月，现金、现金等价物和受限现金净变化为 - 14.43亿美元，2021年同期为 - 0.19亿美元[16] - 截至2022年10月28日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为26.76亿美元，期初余额为41.19亿美元[16] - 截至2022年10月28日的六个月，经营活动提供的净现金为4.95亿美元，上年同期为5.40亿美元[16] - 截至2022年10月28日的六个月，投资活动使用的净现金为9.16亿美元，上年同期为8500万美元[16] - 截至2022年10月28日的六个月，融资活动使用的净现金为9.79亿美元，上年同期为4.61亿美元[16] - 截至2022年10月28日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为26.76亿美元，期初为41.19亿美元；上年同期期末为45.16亿美元，期初为45.35亿美元[16] 公司收购相关情况 - 2022年5月20日，公司以约4.98亿美元收购Instaclustr，收购资产初步估值为5.47亿美元，承担负债4900万美元，商誉4.21亿美元[31][32] - 2022年2月18日，公司以约2700万美元现金收购Fylamynt，其中2200万美元在交易完成时支付，500万美元为赔偿暂扣金，预计400万美元将在收购日起12个月内支付[35] - 2021年11月5日，公司以约3.47亿美元现金收购CloudCheckr，收购资产估值3.6亿美元，承担负债1300万美元，商誉2.76亿美元[37][38] - 2021年6月18日，公司以约1500万美元现金收购Data Mechanics，收购资产估值1700万美元，承担负债200万美元，商誉1100万美元[43][44] - 2023财年公司以约4.98亿美元收购Instaclustr，资产包括400万美元现金、1.07亿美元无形资产和4.21亿美元商誉[31][32] - 2022年2月公司以约2700万美元收购Fylamynt，资产包括100万美元现金、600万美元开发技术和2000万美元商誉[35][36] - 2021年11月公司以约3.47亿美元收购CloudCheckr，资产包括200万美元现金、7600万美元无形资产和2.76亿美元商誉[37][38] - 2021年6月公司以约1500万美元收购Data Mechanics，资产包括100万美元现金、500万美元开发技术和1100万美元商誉[43][44] 公司商誉及无形资产关键指标变化 - 截至2022年4月29日，公司商誉余额为23.46亿美元，因收购Instaclustr增加4.21亿美元，截至2022年10月28日，商誉余额为27.67亿美元[46] - 截至2022年10月28日，混合云业务商誉17.14亿美元，公共云业务商誉10.53亿美元[48] - 截至2022年10月28日，已购买无形资产净值为2.15亿美元，较2022年4月29日的1.42亿美元有所增加[48] - 2022年10月28日前11个月，已购买无形资产摊销费用为1700万美元，2021年同期为1000万美元[49] - 截至2022年4月29日商誉余额为23.46亿美元，截至10月28日为27.67亿美元[46] - Instaclustr收购产生的4.21亿美元商誉已分配到公共云部门[46] - 混合云金额为17.14亿美元，公共云为10.53亿美元，总商誉达27.67亿美元[48] - 截至2022年10月28日，已购买无形资产净额为2.15亿美元，较2022年4月29日的1.42亿美元有所增加[48] - 2022年10月28日止的三个月和六个月，已购买无形资产摊销费用分别为1700万美元和3400万美元[49] - 截至2022年10月28日，未来已购买无形资产摊销费用总计2.15亿美元，其中2023年剩余时间为3400万美元[51] 公司其他资产及负债关键指标变化 - 截至2022年10月28日，公司现金及现金等价物为26.69亿美元，较2022年4月29日的41.12亿美元减少[53] - 截至2022年10月28日，公司存货为2.44亿美元，较2022年4月29日的2.04亿美元增加[54] - 截至2022年10月28日和2022年4月29日，物业及设备净值分别为6.61亿美元和6.02亿美元[55] - 截至2022年10月28日和2022年4月29日，其他非流动资产分别为15.34亿美元和9.91亿美元[55] - 截至2022年10月28日和2022年4月29日，应计费用分别为8.19亿美元和9.25亿美元[58] - 截至2022年10月28日和2022年4月29日，其他长期负债分别为7.37亿美元和7.88亿美元[59] - 截至2022年10月28日和2022年4月29日，递延收入和融资未赚取服务收入总额分别为40.51亿美元和42.32亿美元[61] - 截至2022年10月28日和2022年4月29日，递延佣金总额分别为1.67亿美元和1.97亿美元[64] - 截至2022年10月28日和2022年4月29日，公司现金及现金等价物总额分别为4112万美元和4041万美元，短期投资总额分别为22万美元和13万美元，两者合计分别为4134万美元和4054万美元[77] - 截至2022年10月28日和2022年4月29日，公司长期债务公允价值分别约为21.24亿美元和24.91亿美元[78] - 截至2022年10月28日和2022年4月29日，公司高级票据本金总额分别为24亿美元和26.5亿美元，长期债务总额分别为2.387亿美元和2.386亿美元[80] - 截至2022年10月28日和2022年4月29日，公司运营租赁使用权资产分别为2.98亿美元和2.94亿美元，运营租赁负债分别为3.08亿美元和3.04亿美元[91] - 2022年10月28日，现金及现金等价物为26.69亿美元，较2022年4月29日的41.12亿美元减少[53] - 2022年10月28日，存货为2.44亿美元，较2022年4月29日的2.04亿美元增加[54] - 2022年10月28日，物业及设备净值为6.61亿美元，较2022年4月29日的6.02亿美元增加[55] - 2022年10月28日，其他非流动资产为15.34亿美元，较2022年4月29日的9.91亿美元增加[55] - 2022年10月28日，应计费用为8.19亿美元，较2022年4月29日的9.25亿美元减少[58] - 2022年10月28日，递延收入和融资未赚取服务收入总额为40.51亿美元，较2022年4月29日的42.32亿美元减少[61] 公司收入确认及相关指标变化 - 2022年10月28日和2021年10月29日止六个月，公司确认的收入分别为12.8亿美元和11.83亿美元[62] - 公司预计未来12个月、13 - 24个月及之后分别确认约49%、24%和剩余部分的递延收入和融资未赚取服务收入[63] 公司其他收入（支出）及资本支出关键指标变化 - 2022年10月28日和2021年10月29日止六个月，其他收入（支出）净额分别为3800万美元和 - 2600万美元[65] - 2022年10月和2021年10月止六个月，资本支出未支付金额分别为2700万美元和2100万美元[67] 公司债务相关情况 - 2022年9月15日，公司以2.52亿美元现金赎回价格注销了2022年12月到期的3.25%高级票据[82] - 截至2022年10月28日，公司未来本金债务到期情况为2025年4亿美元、2026年7.5亿美元、之后12.5亿美元，总计24亿美元[84] - 公司商业票据计划额度为10亿美元，截至2022年10月28日和2022年4月29日无未偿还票据；循环无担保信贷额度为10亿美元，截至2022年10月28日未提取[85][86] 公司租赁成本及相关现金流情况 - 截至2022年10月28日，公司租赁成本中，三个月运营租赁成本为2000万美元，六个月为3900万美元；可变租赁成本三个月为400万美元，六个月为800万美元[88] - 截至2022年10月28日，公司运营租赁相关补充现金流信息显示，六个月现金支付运营租赁负债为2900万美元，新租赁使用权资产为3100万美元[90] 公司股权相关情况 - 2022年10月28日止六个月，公司授予约600万份受限股票单位，加权平均授予日公允价值为每股59.43美元，绩效型受限股票单位授予日公允价值总计2700万美元[93][94] - 截至2022年10月28日，公司总未确认薪酬费用为7.14亿美元，预计在2.5年加权平均剩余服务期内直线确认[96] - 截至2022年10月28日，董事会授权回购至多151亿美元普通股，本计划下六个月回购700万股，均价67.7美元，累计回购3.55亿股，均价40.52美元，总花费144亿美元[97][98] - 2022年11月21日，公司宣布每股0.5美元现金股息，2023年1月25日支付[100] 公司综合收益（损失）及衍生工具相关情况 - 2022年10月28日，累计其他综合收益（损失）中，外币折算调整为 -6200万美元，既定福利义务调整为 -100万美元，衍生工具未实现收益为100万美元[102] - 2022年10月28日，现金流量套期的远期合约购买名义金额为1.82亿美元，资产负债表合约中，远期合约出售为7.31亿美元，购买为1.06亿美元[106] - 2022年10月28日止六个月和2021年10月29日止六个月，衍生工具未指定为套期工具在其他收入（费用）中确认的影响分别为 -5500万美元和 -2600万美元[106] 公司重组及税率相关情况 - 2023财年上半年，公司执行重组计划，全球员工减少约1%，2022财年上半年也执行过类似计划，员工减少约1%[107][108] - 2022年10月28日止六个月和2021年10月29日止六个月，有效税率分别为 -67.7%和17.6%，2022年主要受5.24

财务数据和关键指标变化 - Q2账单为16亿美元，同比增长3%；收入为16.6亿美元，同比增长6%；调整后账单和收入同比分别增长9%和12% [29] - 递延收入为41亿美元，同比增长5%，或按固定汇率计算增长10%，连续19个季度实现同比增长 [31] - 总毛利率为66.3%，符合指引；运营利润率为24%，包括2个百分点的外汇逆风；每股收益为1.48美元，高于指引 [31][33] - 运营现金流为2.14亿美元，自由现金流为1.37亿美元；Q2回购了1.5亿美元股票，支付了1.08亿美元现金股息 [33][35] - 预计2023财年收入同比增长2% - 4%，包括5个百分点的外汇逆风；全年运营现金流超过14亿美元，自由现金流超过11亿美元 [36][41] - 预计Q3净收入在15.25 - 16.75亿美元之间，综合毛利率约为67%，运营利润率在22% - 23%之间，每股收益在1.25 - 1.35美元之间 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公共云业务Q2收入同比增长63%至1.42亿美元，ARR为6.03亿美元，同比增长55%；美元净收入留存率保持在140% [10][30] - 混合云业务收入同比增长3%至15.2亿美元，全闪存阵列业务年化收入运行率达31亿美元，同比增长2%；全闪存渗透率升至33% [14][30] - 产品收入为8.37亿美元，同比增长3%；经常性支持收入为6.07亿美元，同比增长3%；经常性支持和公共云收入为7.49亿美元，同比增长11% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲高科技和服务提供商领域在Q2受到预算审查影响较大，交易规模变小、销售周期变长 [21] - 公共部门在美洲和国际市场表现良好，欧洲团队表现出色，对德国市场持谨慎态度 [63] - 北美中型企业市场团队在Q2表现不错，但考虑到其历史上对衰退和宏观因素的脆弱性，对该领域潜力持谨慎态度 [64] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略与数据驱动的数字化和云转型等行业大趋势紧密结合，通过“演进云”方法为客户提供混合多云基础设施和数据管理解决方案 [15] - 与VMware合作，为其云客户提供价值，是VMware Cloud唯一认证和支持的第三方云存储解决方案 [16][17] - 推出BlueXP，实现真正的混合多云运营，通过单一统一控制平面整合存储和数据服务 [18] - 注重环保，推出节能产品，获得EcoVadis黄金评级，处于评估公司前7% [19][20] - 因宏观经济环境和外汇逆风，调整下半年收入预期，采取措施降低运营成本，暂停云运营收购，将更多自由现金流返还给投资者 [21][22][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境导致预算审查增加，交易规模变小、销售周期变长，部分交易推迟，影响下半年收入预期，但对长期机会仍有信心 [21][23] - 云服务增长放缓，主要因客户优化云支出和部分大型项目结束，但随着云客户数量和使用量增加，影响将被平滑 [10][11] - 预计2023年存储市场增长将由新工作负载部署驱动，云市场将超过本地市场，闪存将在本地市场中占比更大 [119][120] 其他重要信息 - 会议中所有财务指标均为非GAAP指标，GAAP与非GAAP估计的对账信息发布在公司网站上 [7] - 公司提醒前瞻性陈述和预测存在风险和不确定性，实际结果可能因多种因素而与预期有重大差异 [4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 云ARR预期下降1亿美元的原因，是计算、存储还是分析方面的问题，以及哪个云提供商的增长更具挑战性 - 云存储服务受客户削减支出影响最大，部分大型项目结束，Cloud Insights产品增长需进一步观察；与微软合作规模最大，本季度受影响最大 [44][45][47] 问题: 全闪存阵列收入在1月季度是否会环比和同比下降 - 公司未对全闪存阵列收入进行具体指引，对整体前景持谨慎态度 [49] 问题: 芯片设计产品过渡对云数据服务反弹的影响及相关假设 - 云存储服务消费受客户削减支出影响，项目型工作负载恢复需要时间，CloudOps产品组合增长需谨慎看待 [51][52][53] 问题: 从需求角度看本季度业务进展，是否有转折点，与90天前的情况有何关联 - 本季度情况逐渐恶化，利率上升影响客户商业信心，交易和发票后端集中；产品组合受影响较小，主要是整体业务机会受影响 [54][56][57] 问题: 外汇逆风增加1 - 2个百分点的原因 - 主要外币如欧元、英镑、日元和澳元在8 - 9月美元最强时受到最大影响，公司使用10月底的外汇汇率进行全年预测 [59][60] 问题: 各客户垂直领域/细分市场的动态，哪些领域表现较好，以及各领域的具体行为模式 - 公共部门在美洲和国际市场表现良好，欧洲团队表现出色，对德国市场持谨慎态度；北美中型企业市场团队在Q2表现不错，但对其潜力持谨慎态度；大型企业特定垂直领域支出变化最大 [62][63][64] 问题: 云ARR目标降至7亿美元，对2026财年20亿美元云ARR目标的风险以及加速ARR增长的信心来源 - 对云业务未来仍有信心，将在提供2024财年指引时更新相关观点；目前专注于优化客户支出，向现有客户销售更多云产品 [66][67] 问题: 云客户存储需求疲软是NetApp客户特定问题还是因竞争威胁导致份额损失，以及云ARR从8亿美元降至7亿美元的原因 - 公司独特的原生云服务消费业务受影响最大，市场业务相对稳定；Spot计算优化平台表现良好；预计下半年云ARR增长1亿美元，对7亿美元目标有信心 [69][71][74] 问题: 本季度公共云收入年化低于上季度末ARR的原因，以及对未来ARR因客户流失而减少的担忧，新客户对哪些产品最感兴趣 - 本季度收入低于ARR主要因消费业务减少、大型项目结束和订阅业务后端集中；新客户主要通过原生云服务和Spark获取 [76][77][79] 问题: 几个大客户结束大型项目并减少容量的情况与预期的差异，以及宏观逆风是特定于宏观环境还是更长期的向公共云迁移趋势 - 此次大型项目结束后新项目启动时间超出预期，销售团队将努力提高对终端客户的可见性；客户行为反映典型宏观周期，未失去市场份额 [82][83][85] 问题: 高科技和服务提供商在云收入中的占比，以及存储服务在云ARR中的占比更新 - 不披露具体垂直领域占比，高科技和服务提供商客户普遍采取保守态度；云存储占总ARR约60%，消费与订阅业务接近50 - 50，预计年底消费业务占比接近60% [87][88][89] 问题: FX对指引下调的影响，以及需求回升时间是财政Q3、Q4还是日历2023年Q3、Q4 - FX导致EPS预期下降，公司通过控制成本确保EPS与上次指引一致；云ARR增长预计在下半年回升，但不确定是Q3还是Q4 [92][93][95] 问题: 是否存在库存消化问题，是经济暂停和周期延长还是其他原因 - 未看到订单取消或双重订购情况，客户在宏观环境下会提高资产利用率以推迟容量扩充或系统升级 [100][101] 问题: Spot和Instaclustr的交易整合现状，以及到2024财年的交易思路，成本削减的具体组成部分 - 专注于优化现有技术组合的用例，整合CloudCheckr到Spot套件，推进Instaclustr与云存储和Spot服务的集成；成本削减包括供应成本缓解、NAND价格下降、控制运营费用和激励薪酬减少 [104][105][108] 问题: 总营收指引下调400个基点的原因，美元净收入留存率从192降至140的原因，以及PCS毛利率环比和同比下降的原因 - 下半年主要是产品收入受影响；美元净收入留存率下降是因客户基础扩大和消费业务流失，符合预期；PCS毛利率下降是因收入规模与基础设施部署不匹配 [111][113][115] 问题: 2023年日历IT预算情况，存储市场增长预期以及公司相对增长情况，NAND价格下降对收入的影响，客户预算总体是上升还是下降 - 对2023年年初持谨慎态度，存储市场增长由新工作负载部署驱动，云市场将超过本地市场；NAND价格下降可能使客户转向AFAs，但整体预算预计同比下降 [117][118][123] 问题: Keystone产品的客户反馈和市场吸引力 - 处于早期阶段，但有良好的客户反馈和市场动力，公司带来了新的创新，将继续寻找机会帮助客户 [124] 问题: 预算审查是否影响客户在新项目中对全闪存和混合阵列的配置决策，以及客户对全闪存的接受度是否会改变 - 客户未重新评估技术决策，主要是审批级别提高导致交易周期延长和购买规模缩小 [126][127][128]

业绩总结 - Q2 FY23实际收入为17.45亿美元，同比增长6.2%[17] - Q2 FY23账单总额为16亿美元，同比增长3.3%[17] - FY23上半年收入为32.6亿美元，同比增长7.6%[18] - FY23上半年账单总额为31.6亿美元，同比增长8.0%[18] - 2023财年第一季度净收入为7.86亿美元，第二季度为8.37亿美元，环比增长6.5%[45] - 2023财年上半年净收入为16.23亿美元，较2022财年上半年的15.44亿美元增长5.1%[46] 毛利与利润 - 非GAAP毛利率为66.3%，同比下降210个基点[17] - 非GAAP营业利润率为23.6%，同比下降30个基点[17] - 2023财年第一季度毛利润为10.46亿美元，第二季度为10.87亿美元，毛利率分别为66.4%和66.1%[45] - 2023财年上半年毛利润为21.33亿美元，较2022财年上半年的20.58亿美元增长3.6%[46] - 混合云部门的毛利率为66.3%，公共云部门的毛利率为69.0%[45] 每股收益与现金流 - 非GAAP每股收益为1.48美元，同比增长15.6%[17] - Q2 FY'23的非GAAP净收入每股为3.41美元，较Q2 FY'22的0.98美元增长了248%[61] - FY'22前六个月的自由现金流为443百万美元，占净收入的比例为14.6%[66] - FY'23前六个月的自由现金流为353百万美元，占净收入的比例为10.8%[66] - 财年2023的自由现金流超过11亿美元[79] 未来展望 - FY23更新的收入指导为同比增长2%至4%[39] - 第三季度FY'23的非GAAP毛利率指导约为67%[69] - 第三季度FY'23的GAAP毛利率指导约为66%[69] - 财年2023非GAAP毛利率指导为66%至67%[75] - 财年2023非GAAP净收入每股指导为5.30美元至5.50美元[78] 费用与税率 - Q1 FY'23的GAAP营业费用占净收入的比例为49.7%，较Q1 FY'22的51.4%下降了1.7个百分点[55] - Q2 FY'23的非GAAP营业费用为709百万美元，占净收入的比例为44.1%[58] - 第二季度有效税率非GAAP指导为21%至22%[85] - GAAP有效税率指导为23%至24%[85] 其他信息 - 公共云年化收入预计约为7亿美元[40] - 财年2023的净现金提供来自经营活动超过14亿美元[79] - 财年2023的股权投资出售收益为0.14美元[78] - 财年2023的所得税效应调整为0.33美元[78]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年7月29日，公司总资产为95.44亿美元，较4月29日的100.26亿美元有所下降[10] - 截至2022年7月29日，总负债为88.87亿美元，较4月29日的91.88亿美元减少[11] - 截至2022年7月29日，股东权益为6.57亿美元，较4月29日的8.38亿美元减少[12] - 2022年7 - 9月，公司净收入为2.14亿美元，去年同期为2.02亿美元[15] - 2022年7 - 9月，公司综合收入为2.10亿美元，去年同期为1.98亿美元[18] - 2022年7 - 9月，经营活动提供的净现金为2.81亿美元，去年同期为2.42亿美元[21] - 2022年7 - 9月，投资活动使用的净现金为6.28亿美元，去年同期为0.54亿美元[21] - 2022年7 - 9月，融资活动使用的净现金为4.59亿美元，去年同期为2.18亿美元[21] - 2022年7 - 9月，基本每股净收入为0.97美元，去年同期为0.91美元[15] - 2022年4月29日至7月29日净收入为2.14亿美元，其他综合损失为400万美元[24] - 2022年7月29日累计其他综合收益（损失）为 - 4800万美元，较4月29日的 - 4400万美元减少400万美元[98] - 2022年7月29日止三个月，净收入为2.14亿美元，上年同期为2.02亿美元，同比增长5.94%[15] - 2022年7月29日结束的三个月，公司净收入为2.14亿美元，2021年同期为2.02亿美元[21] - 2022年7月29日结束的三个月，现金、现金等价物和受限现金净减少8.24亿美元，2021年同期减少0.35亿美元[21] - 2022年7月29日止三个月，其他收入（支出）净额为1500万美元，2021年7月30日为 - 1200万美元[63] - 2022年7月29日止三个月，资本支出发生但未支付金额为2000万美元，2021年为1500万美元；收购业务对前所有者产生的负债为300万美元，2021年无此项[65] - 2022年7月29日止三个月，所得税净支付为1200万美元，2021年为1700万美元；利息支付为2700万美元，与2021年持平[65] - 2023财年第一季度，其他净收入包括出售一家私人控股公司少数股权获得的3200万美元收益，收益约为5900万美元[63] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年7 - 9月，产品净收入为7.86亿美元，去年同期为7.30亿美元[15] - 2022年7 - 9月，服务净收入为8.06亿美元，去年同期为7.28亿美元[15] - 2022年7月29日止三个月，混合云业务净收入1460百万美元，毛利润970百万美元，毛利率66.4%；公共云业务净收入132百万美元，毛利润92百万美元，毛利率69.7%；合并净收入1592百万美元，总毛利润1046百万美元，总毛利率66.7%[119] - 2022年7月29日止三个月，美洲地区净收入856百万美元，EMEA地区净收入500百万美元，亚太地区净收入236百万美元；2021年7月30日止三个月，美洲地区净收入786百万美元，EMEA地区净收入454百万美元，亚太地区净收入218百万美元[121] - 2022年7月29日止三个月，Arrow Electronics和Tech Data Corporation分别占净收入的25%和21%；2021年7月30日止三个月，分别占24%和20%[124] 资产相关数据关键指标变化 - 截至2022年7月29日，现金及现金等价物为32.88亿美元，较4月29日的41.12亿美元减少[10] - 2022年7月29日现金及现金等价物为32.88亿美元，4月29日为41.12亿美元；受限现金均为700万美元；两者合计7月29日为32.95亿美元，4月29日为41.19亿美元[51] - 2022年7月29日存货为2.32亿美元，其中采购组件为1.45亿美元，产成品为8700万美元；4月29日存货为2.04亿美元，其中采购组件为1.31亿美元，产成品为7300万美元[52] - 2022年7月29日物业及设备净值为6.22亿美元，4月29日为6.02亿美元[53] - 2022年7月29日其他非流动资产为10.01亿美元，4月29日为9.91亿美元，其中递延所得税资产7月29日为3.77亿美元，4月29日为3.62亿美元；使用权资产7月29日为3.18亿美元，4月29日为2.94亿美元；其他资产7月29日为3.06亿美元，4月29日为3.35亿美元[54] - 2022年7月29日投资总计2.58亿美元，其中公司债券为900万美元，美国国债和政府债务证券为1.42亿美元，存单为6900万美元，共同基金为3800万美元；4月29日投资总计1.29亿美元[69] - 截至2022年7月29日和4月29日，公司现金、现金等价物和短期投资总额分别为3439美元和4134美元[72] - 截至2022年7月29日和4月29日，公司长期债务公允价值分别约为24.72亿美元和24.91亿美元[74] - 截至2022年7月29日和4月29日，公司高级票据总额分别为26.37亿美元和26.36亿美元[76] - 2022年7月29日，美国资产为399百万美元，国际资产为223百万美元，总计622百万美元；2022年4月29日，美国资产为392百万美元，国际资产为210百万美元，总计602百万美元[123] - 截至2022年7月29日和2022年4月29日，公司债务和权益证券总成本或摊销成本分别为2.58亿美元和1.29亿美元[69] - 2022年7月29日，按公允价值计量的现金、现金等价物和短期投资总额为34.39亿美元，其中一级公允价值计量为33.61亿美元，二级为7800万美元[72] - 2022年4月29日，按公允价值计量的现金、现金等价物和短期投资总额为41.34亿美元，其中一级公允价值计量为40.54亿美元，二级为8000万美元[72] 负债相关数据关键指标变化 - 2022年7月29日应计费用为7.22亿美元，4月29日为9.25亿美元，其中应计薪酬及福利7月29日为2.82亿美元，4月29日为4.62亿美元[56] - 2022年7月29日其他长期负债为8.43亿美元，4月29日为7.88亿美元，其中不确定税务状况负债7月29日为1.37亿美元，4月29日为1.31亿美元[57] - 2022年7月29日递延收入和融资未赚取服务收入总计41.7亿美元，4月29日为42.32亿美元，预计未来12个月确认约50%，未来13 - 24个月确认约23%[59][61] - 截至2022年7月29日，公司未来本金债务到期情况为2023年剩余时间2.5亿美元、2025年4亿美元、2026年7.5亿美元、之后12.5亿美元，总计26.5亿美元[80] - 公司商业票据计划额度为10亿美元，截至2022年7月29日和4月29日无未偿还票据[82] - 公司有10亿美元的循环无担保信贷额度，截至2022年7月29日未提取任何金额[83] - 截至2022年7月29日，公司有0.9十亿美元不可撤销的库存采购承诺，相关负债为23百万美元；截至2022年4月29日，相关负债为18百万美元[126] - 截至2022年7月29日，公司有0.3十亿美元其他采购义务[127] 收购相关情况 - 2022年5月20日，公司以约4.98亿美元收购Instaclustr Inc.，收购资产包括现金400万美元、无形资产1.07亿美元、商誉4.21亿美元等[32][33] - 2022年2月18日，公司以约2700万美元收购Fylamynt，其中2200万美元在交易完成时支付，预计400万美元将在收购日起12个月内支付[37] - 2021年11月5日，公司以约3.47亿美元现金收购CloudCheckr Inc.，收购资产包括现金200万美元、无形资产7600万美元、商誉2.76亿美元等[39][40] - 2021年6月18日，公司以约1500万美元现金收购Data Mechanics Inc. [41] - 与Instaclustr收购相关的商誉增加4.21亿美元，已分配到公共云业务板块[44] 无形资产相关数据关键指标变化 - 2022年7月29日，购买的无形资产净额为2.32亿美元，4月29日为1.42亿美元[46] - 截至2022年7月29日，购买无形资产的未来摊销费用总计2.32亿美元，其中2023年（剩余部分）为5100万美元，2024年为5700万美元，2025年为5500万美元，2026年为3900万美元，2027年为2900万美元，2028年为100万美元[48][49] - 2022年7月29日止三个月，购买无形资产摊销费用为1700万美元，较2021年同期的900万美元增加[47] 租赁相关数据关键指标变化 - 2022年7 - 9月，公司经营租赁成本为1500万美元，可变租赁成本为400万美元，总租赁成本为1900万美元[85] - 截至2022年7月29日，公司经营租赁使用权资产为3.18亿美元，经营租赁负债为3.28亿美元[87] - 截至2022年7月29日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限为9.6年，加权平均折现率为2.9%[87] - 截至2022年7月29日，公司未来最低经营租赁付款额为3.83亿美元，现值为3.28亿美元[89] 股权与股息相关数据关键指标变化 - 2022年4月29日至7月29日授予约500万份受限股票单位，加权平均授予日公允价值为每股58.42美元，PBRSUs授予日总公允价值为2700万美元[90] - 2022年7月29日，股票薪酬总费用为6700万美元，较2021年同期的5300万美元有所增加，未确认薪酬费用为7.46亿美元，预计在2.6年加权平均剩余服务期内直线确认[92] - 截至2022年7月29日，董事会授权回购至多151亿美元普通股，本季度回购500万股，平均每股价格67.26美元，自2003年5月13日以来共回购3.52亿股，总价142亿美元[93][94] - 2022年4 - 7月每股股息为0.50美元，股息支付分配至额外实收资本1.06亿美元，留存收益400万美元；2022年8月22日宣布每股0.50美元现金股息，10月26日支付[96] 重组与税率相关数据关键指标变化 - 2023财年第一季度执行重组计划，全球劳动力减少不到1%；2022财年第一季度重组计划使全球劳动力减少约1% [104][105] - 2022年4 - 7月重组计划期初余额100万美元，净费用1100万美元，现金支付300万美元，期末余额900万美元[106] - 2022年4 - 7月有效税率为20.7%，高于2021年同期的14.8%，主要因研发费用资本化及股票薪酬离散收益影响[109] 税务与诉讼相关情况 - 截至2022年7月29日，未确认税收利益总额为2.24亿美元，其中1.37亿美元会影响所得税拨备，已计入其他长期负债[110] - 2021年5月3日，丹麦高等法院判决公司在2005年主要分红上胜诉，2006年较小分红判决丹麦税务当局胜诉；5月28日，丹麦税务当局向丹麦最高法院上诉[111] - 公司同意支付约200万美元用于证券集体诉讼和解，该金额于2021年7月30日止的三个月内计提[133] 财年与会计准则相关情况 - 公司财年按52或53周计算，截至2023年4月28日和2022年4月29日的财年均为52周，每季度13周[28] - 公司认为新的会计准则对合并财务状况、经营成果、现金流或披露无重大影响[31] 应收账款相关数据关键指标变化 - 2022年7月29日和2022年4月29日，Arrow Electronics分别占应收账款的12%和10%；Tech Data Corporation分别占15%和19%[125] - 2022年7月29日止三个月和2021年7月30日止三个月，公司分别出售3百万美元和17百万美元应收账款[128]

财务数据和关键指标变化 - Q1账单达15.6亿美元，同比增长13%；营收15.9亿美元，同比增长9%；若剔除4%的外汇逆风影响，账单和营收同比分别增长18%和13% [21] - 总毛利率为67%，符合指引；运营利润率为23%，每股收益为1.20美元，高于指引 [24][25] - 运营现金流为2.81亿美元，自由现金流为2.16亿美元；Q1回购3.5亿美元股票，支付1.1亿美元现金股息，共向股东返还4.6亿美元，占自由现金流的213%；Q1末现金及短期投资为34亿美元 [25][26] - 重申2023财年指引，营收预计增长6% - 8%，包含3 - 4个点的外汇逆风；预计财年末公共云ARR达7.8 - 8.2亿美元；预计全年毛利率在66% - 67%，运营利润率在23% - 24%，每股收益在5.40 - 5.60美元；预计全年运营现金流超14亿美元，自由现金流超11亿美元 [27][28][29] - Q2净营收预计在15.95 - 17.45亿美元，中点同比增长7%，含4个点货币逆风；综合毛利率预计在66% - 67%，运营利润率约23%，税率在21% - 22%，每股收益预计在1.28 - 1.38美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 公共云业务 - Q1公共云ARR达5.84亿美元，同比增长73%；营收1.32亿美元，同比增长67%，环比增长10%；美元净营收留存率为151% [12][23] - 云存储服务约占公共云ARR的60%；AWS宣布FSx for NetApp ONTAP获SAP认证；NetApp是唯一获认证并支持用作VMware云环境外部数据存储的云存储服务提供商 [13] - Spot业务反弹，Cloud Insights业务企稳但仍需优化；发布Spot Security、Spot PC和Ocean for Apache Spark，完成对Instaclustr的收购 [15] 混合云业务 - Q1混合云营收14.6亿美元，同比增长6%；产品营收7.86亿美元，同比增长8%；软件产品营收4.76亿美元，同比增长15% [22] - 全闪存阵列年化营收运行率达30亿美元，同比增长7%；全闪存渗透率达已安装系统的32% [16] - FAS混合阵列实现强劲的单位增长 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲商业收入季度环比恶化，4月季度季节性表现疲软；同比增速从上个季度的10.5%降至略低于7%，前一季度为20% [57] - EMEA和APAC市场实现增长，美国邮政服务（USPS）业务增长良好 [58] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司帮助客户应对混合多云基础设施和数据管理挑战，抓住数据和云快速增长、多云管理及下一代技术应用带来的机遇 [8] - 持续投资公共云业务，优化云运营组合，提升续约和扩张能力，改进市场执行策略 [14][27] - 提供广泛的存储系统组合，满足不同客户的业务、技术和经济需求，增强应对宏观不确定性的能力 [16][17] - 公司在满足客户需求、提供云服务能力方面具有优势，比许多同行更能抵御潜在的业务放缓 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济不确定、通胀高企和供应受限，但公司Q1业绩出色，客户对数字化和云转型的投资需求稳定 [8][17] - 公司在云业务的布局使其能独特地参与客户的转型项目，新应用部署和业务流程转型仍是客户预算的优先事项 [37] - 供应短缺情况开始缓解，但全面恢复的时间不确定，随着库存水平正常化，将对自由现金流产生积极影响 [25] - 公司对全年业绩持谨慎乐观态度，将继续关注需求信号和宏观趋势，保持支出纪律 [28][29] 其他重要信息 - 公司在电话会议中做出的前瞻性陈述和预测涉及风险和不确定性，实际结果可能因多种原因与预期有重大差异 [5][6] - 电话会议中展示的财务指标均为非GAAP指标，GAAP与非GAAP估计的对账信息发布在公司网站上 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：过去两年应对零部件短缺的举措是否有助于建立客户关系和带来更多机会 - 公司表示需求仍超过供应，通过多种方式采购零部件有助于履行对客户的承诺；云服务能力的拓展使公司能参与客户的数字化和云转型项目，从而拓宽客户群体并深化与现有客户的关系 [33][34] 问题2：宏观环境变化的迹象以及内存价格下降是否能抵消部分成本上升 - 公司称业务广泛，客户对转型项目的投资需求健康，公共部门支出开始带来机会；预计内存价格在下半年将成为积极因素，相关情况已纳入全年指引 [37][38][39] 问题3：公共云ARR增长情况下合同长度的变化以及成本控制和人员招聘计划 - 公共云合同包括订阅合同和消费型合同，期限不一；公司认为客户对云服务需求强劲，因其能提高云使用效率；在人员招聘方面，将继续投资于推动增长的领域，谨慎控制其他方面的支出 [42][43] 问题4：公共云ARR一季度表现好但全年预期未更积极的原因及待解决问题 - 公司对云存储业务前景乐观，与亚马逊和谷歌的合作有很大拓展空间；云运营组合中Spot业务开局良好，Cloud Insights业务仍需改进；目前重申全年指引，对云业务全年增长目标有信心 [46][47] 问题5：混合云产品毛利率是否处于低谷以及未来趋势，以及一季度运营费用是否有特殊情况和后续变化 - 若无外汇影响，产品毛利率预计在去年Q4最低，Q1符合预期，Q2相对稳定；预计全年毛利率将随着供应情况改善和内存价格下降而逐步提高；一季度运营费用环比下降2000万美元，主要受外汇、激励薪酬重置和营销项目时机等因素影响；未来将加大对推动增长领域的投资，特别是云业务的销售和营销 [49][50][52] 问题6：价格上涨对2023财年营收增长的贡献 - 公司实施了两次价格上涨，但认为营收增长并非主要源于价格上涨，而是客户的实际需求；公司将根据供应情况适时调整定价 [55] 问题7：美洲商业收入季度环比恶化的原因及供应分配情况 - 主要原因是供应链问题影响了产品的季度交付；并非主动减少对该地区客户的供应，而是受产品可用性、客户采购情况和订单时间等因素影响 [58][60] 问题8：有机营收表现更好的驱动因素以及一季度EPS超预期但未上调全年EPS的原因 - 公司Q1业务表现良好，各地区和细分市场需求均衡；重申全年指引表明对业务有信心，目前供应仍落后于需求；考虑外汇影响后，实际上已上调全年EPS预期，公司将严格控制支出以实现利润和现金流目标 [63][64][65] 问题9：全闪存ARR增长率放缓的原因 - 主要是供应限制和外汇逆风的影响，同时部分客户可能选择更经济的配置；目前仅一个季度的数据，不能确定为趋势 [67][68] 问题10：AWS、Azure和Google Cloud云服务ARR增长超100%的构成情况 - 三个产品表现都不错，但公司未透露各自的具体趋势；Azure NetApp Files（ANF）是云卷服务（CVS）的最大组成部分，本季度表现良好 [71] 问题11：云数据服务中云存储和云运营的当前组合及未来变化，以及云数据服务对全闪存阵列（AFA）增长的影响 - 云存储占比60%，预计未来几个季度组合相对稳定；公司认为云业务增长主要来自非本地安装基础客户，与AFA客户有差异；公司可通过多种解决方案满足客户需求 [73][76] 问题12：对2023财年的可见性以及在不确定宏观环境下对运营杠杆的看法 - 公司与客户就转型项目保持沟通，对大型客户的支出计划有更多可见性；客户需求稳定，部分客户从疫情影响中恢复，项目正在推进；公司会考虑不同情景下的运营费用调整，支持业务的毛利主要来自支持服务和云业务，为业绩提供缓冲 [80][81][82] 问题13：公共云净营收留存率（NRR）暗示新客户预订贡献大的假设是否正确及未来趋势 - 公司认为美元净留存率会随时间下降并稳定在120%左右；新客户群体扩张势头良好，公司将平衡新客户获取和现有客户业务拓展；随着云业务安装基数增大，新客户占比自然会下降 [84][86] 问题14：ONTAP在AI工作负载数据管理方面的优势 - ONTAP在AI领域表现出色，AI技术基于文件数据，需要高性能文件存储，而公司在该市场处于领先地位；此外，公司与NVIDIA合作构建的参考设计结合了多方技术 [88] 问题15：混合闪存存储增长及产品销售负组合转移的情况 - 公司认为混合闪存存储的优势在于能以经济的价格提供大容量和足够的性能，满足特定工作负载需求；提供多种存储阵列组合是满足客户需求的正确选择 [90] 问题16：云运营未来的收购战略以及账单和递延收入指标的解读和软件支持续约情况 - 公司是有纪律的收购者，目前正专注于整合已完成的收购项目，同时会持续关注市场；本季度账单增长13%，按固定汇率计算为18%，主要由云业务驱动；递延收入加速增长，上季度账单增长主要来自支持服务，本季度云业务贡献较大 [92][94][95] 问题17：公共云ARR的有机和无机增长情况以及全年增长轨迹预期，以及二季度毛利率指引持平但有收入杠杆情况下的关键抵消因素和潜在上行机会 - 本季度Instaclustr贡献约3400 - 3500万美元，除Instaclustr外的有机增长约4500万美元；预计Q2增长10% - 11%，下半年约11%，全年中点达8亿美元；二季度毛利率指引持平，主要受美国邮政服务支出模式变化、零部件溢价持续和库存消化等因素影响；产品组合对毛利率影响较大，预计下半年产品毛利率将提高 [97][98][100] 问题18：当前环境对Spot业务需求的影响 - Spot业务有助于解决资源约束和控制云成本，适合当前客户审查云支出的环境；公司Spot业务开局良好，正在扩大客户参与度，看到了良好的概念验证和试用情况 [104][106]

业绩总结 - FY23第一季度公司实现历史最高账单、收入、毛利润、营业收入和每股收益[16] - 第一季度实际收入为16.25亿美元，同比增长9.2%[18] - 第一季度账单为15.6亿美元，同比增长13.4%[18] - Q1 FY'23的净收入为15.92亿美元，较Q4 FY'22的16.80亿美元下降5.2%[50] - Q1 FY'23的GAAP毛利为10.46亿美元，毛利率为65.7%[53] - Q1 FY'23的非GAAP每股收益为1.20美元，同比增长4.3%[18] - Q1 FY'23的非GAAP每股净收益为1.20美元，较Q4 FY'22的1.42美元下降15.5%[62] - 自由现金流为2.16亿美元，占净收入的13.6%[65] 用户数据 - 公共云收入占总收入的46%，创下新高[16] - 公共云年化经常性收入（ARR）为5.84亿美元，同比增长73%[16] - 公有云服务的美元基础净收入留存率（DBNRR）为非GAAP指标[48] 未来展望 - FY23全年收入指导为同比增长6%至8%[39] - FY23公共云ARR指导为7.8亿至8.2亿美元[40] - 第二季度财年2023的非GAAP毛利率指导为66%-67%[68] - 第二季度非GAAP净收入每股指导为$1.28 - $1.38，GAAP净收入每股指导为$0.93 - $1.03[70] - 财年2023非GAAP毛利率指导为66% - 67%，GAAP毛利率指导为65% - 66%[71] - 财年2023非GAAP净收入每股指导为$5.40 - $5.60，GAAP净收入每股指导为$4.09 - $4.29[75] 成本与利润 - 非GAAP毛利率为66.7%，同比下降260个基点[18] - 非GAAP营业利润率为22.6%，同比下降40个基点[18] - Q1 FY'23的非GAAP运营费用为7.02亿美元，占净收入的44.1%[56] - Q1 FY'23的GAAP运营收入为2.55亿美元，占净收入的16.0%[59] - 第二季度非GAAP有效税率指导为21% - 22%，GAAP有效税率指导为23% - 24%[70] - 财年2023非GAAP营业利润率指导为23% - 24%，GAAP营业利润率指导为18% - 19%[72] 调整信息 - 财年2023非GAAP净收入每股调整包括无形资产摊销($0.31)和股权投资出售收益($0.14)[75]

公司愿景与策略 - 公司愿景是用智能软件服务降低复杂性以帮助客户加快创新步伐，策略包括构建数据架构、现代化数据中心、加速云部署和简化混合多云环境管理[15] 业务板块设立 - 2022财年第一季度末公司为财务报告设立混合云和公共云两个业务板块[16] - 公司在2022财年第一季度末为财务报告目的设立了混合云和公共云两个业务部门[16] 混合云业务介绍 - 混合云业务提供存储管理和基础设施解决方案，由软件、硬件、相关支持及专业和其他服务组成[17] 核心软件技术 - ONTAP软件是公司关键存储解决方案的基础技术，具备多种数据管理和保护功能[18] - 公司NetApp ONTAP软件是关键存储解决方案的基础技术，具备多种数据管理和保护功能[18] - 公司NetApp Astra是为Kubernetes工作负载构建的完全托管的应用感知数据管理服务[20] - 公司NetApp ElementOS软件通过横向扩展灵活性、可预测性能和自动化集成提供敏捷性[22] 公共云业务介绍 - 公共云业务提供以服务形式交付的产品组合，包括云存储和数据服务以及云运营服务[27] 公共云业务产品 - 云存储和数据服务中的NetApp Cloud Volumes Platform集成了云存储基础设施和数据服务，有多种部署方式[28] - 云运营服务中的NetApp Cloud Insights可监控整个基础设施，Spot by NetApp套件能优化云基础设施和运营[30] 专业和支持服务 - 公司和认证服务合作伙伴提供评估、设计、实施、迁移和主动支持等专业和支持服务[32] - NetApp战略咨询服务可帮助组织协调业务和技术目标，定义长期数据架构战略和运营模型[32] - NetApp专业服务能降低风险，加速混合云解决方案的设计、实施、迁移和集成[32] 销售渠道与客户销售占比 - 2022财年，间接渠道销售额占公司净收入的77%[36] - 2022财年通过间接渠道的销售占净收入的77%[36] - 截至2022年4月29日，公司全球销售和营销部门约有5700名管理人员、销售代表和技术支持人员，在约30个国家设有现场销售办事处[37] - 截至2022年4月29日，全球销售和营销人员约5700人，在约30个国家设有销售办事处[37] - 2022财年，公司向客户Arrow Electronics和Tech Data的销售额分别占净收入的24%和21%[37] - 2022财年，向客户Arrow Electronics和Tech Data的销售分别占净收入的24%和21%[37] 研发费用情况 - 2022财年、2021财年和2020财年，公司的研发总费用分别为8.81亿美元、8.81亿美元和8.47亿美元[44] - 2022财年、2021财年研发费用均为8.81亿美元，2020财年为8.47亿美元[44] 专利情况 - 公司拥有超过2000项美国专利，数百项待批的美国专利申请，以及其他国家的许多相应专利和专利申请[48] - 公司拥有超两千项美国专利、数百项待批美国专利申请及其他国家对应专利和申请[48] 收入季节性变化 - 公司历史上在财年第一季度收入会出现环比下降，第二季度销售额会增加[38] - 公司历史上第一财季收入会环比下降，第二财季销售会增加[38] 制造业务模式 - 公司将制造业务外包给位于多个地区的第三方[40] - 公司将制造业务外包给多个第三方，位于多个国家和地区[40] 公司认证情况 - 公司认证符合ISO 9001:2015和ISO 14001:2015标准，自2015年1月起获得美国海关与边境保护局CTPAT计划的二级认证[41] 社区服务情况 - 2019年，超2800名公司员工捐赠超64000小时服务社区[62] - 2019年超2800名员工捐赠超64000小时用于社区服务[62] 疫情应对措施 - 公司采取多种措施应对COVID - 19，包括多数地区实施居家办公、对高风险国家实施旅行冻结[63] - 公司为应对新冠疫情实施多数地点居家办公、限制差旅等措施[63][64] 员工数量情况 - 截至2022年4月29日，公司在全球约有12000名员工，且无员工由工会代表[66] - 截至2022年4月29日公司约有12000名员工[66] 公司高管信息 - 公司首席执行官George Kurian于2015年6月1日被任命，加入董事会时间为2015年6月，年龄为55岁[69] - 公司总裁César Cernuda于2020年7月加入，年龄为50岁[69,70] - 公司执行副总裁兼首席财务官Michael J. Berry于2020年3月加入，有16年担任首席财务官的经验，年龄为59岁[69,71] - 公司执行副总裁兼首席产品官Harvinder S. Bhela于2022年1月加入，此前在微软工作25年，年龄为50岁[69,72] - 公司执行副总裁、首席法律官兼公司秘书Elizabeth M. O'Callahan于2022年1月被任命，有超20年为科技公司提供咨询的经验，年龄为53岁[69,73] - 2022年6月10日公司CEO George Kurian 55岁，总裁César Cernuda 50岁，CFO Michael J. Berry 59岁，CPO Harvinder S. Bhela 50岁，首席法务官Elizabeth M. O'Callahan 53岁[69] - George Kurian于2015年6月1日被任命为CEO，2015年6月加入董事会[69] - César Cernuda于2020年7月加入公司担任总裁[70] - Michael J. Berry于2020年3月加入公司担任CFO，有16年CFO经验[71] - Harvinder S. Bhela于2022年1月加入公司担任CPO，此前在微软工作25年[72] - Elizabeth M. O'Callahan于2022年1月被任命为首席法务官和公司秘书，2013年加入公司[73] 环境管理体系 - 公司自2004年12月起维持环境管理体系[56] 公司销售产品和服务 - 公司主要销售存储基础设施、公共云、专业和支持服务等产品和服务[23][27][32] 公司分销策略 - 公司采用多渠道分销策略，通过直销团队和合作伙伴生态系统销售产品和服务[33] 公司竞争关键因素 - 公司认为软件创新、云集成和技术伙伴关系是竞争差异化的关键[47]

业绩总结 - Q4 FY22实际账单为20.2亿美元，同比增长16.1%[20] - Q4 FY22实际收入为17.35亿美元，同比增长8.0%[20] - FY22总账单为67亿美元，同比增长12.9%[21] - FY22总收入为63.2亿美元，同比增长10.0%[21] - FY'22的净收入为6,318百万美元，较FY'21的5,744百万美元增长10%[52] - Q4 FY'22的净收入为1,680百万美元，较Q3 FY'22的1,614百万美元增长4.1%[52] - FY'22的总毛利为4,270百万美元，较FY'21的3,870百万美元增长10.3%[55] - Q4 FY'22的毛利为1,103百万美元，较Q3 FY'22的1,087百万美元增长1.5%[55] - FY'22的毛利率为67.4%，与FY'21的67.4%持平[55] 用户数据 - 公共云部门的净收入在FY'22达到396百万美元，较FY'21的199百万美元增长99%[52] - 混合云部门的净收入在FY'22达到5,922百万美元，较FY'21的5,545百万美元增长6.8%[52] - FY'22的公共云服务的美元基础净收入留存率为71.3%[50] 每股收益与毛利率 - Q4 FY22非GAAP每股收益为1.42美元，同比增长21.4%[20] - FY22非GAAP每股收益为5.28美元，同比增长30.0%[21] - FY'22的非GAAP毛利率为67.6%，同比上升20个基点[21] - FY'22的非GAAP毛利率为65.7%，同比下降160个基点[20] 未来展望 - FY23收入指导为同比增长6%至8%[41] - FY23非GAAP每股收益指导为5.40至5.60美元[41] - 第一季度财年2023的非GAAP每股净收益指导为$1.05至$1.15[75] - 第一季度财年2023的GAAP每股净收益指导为$0.72至$0.82[75] - 第一季度财年2023的非GAAP毛利率指导约为67%[73] 运营费用与现金流 - FY'21运营费用占净收入的比例为48.5%，FY'22为51.4%[61] - FY'21的净现金流为$1,333百万，FY'22的净现金流为$1,211百万[68] - FY'21的自由现金流为$1,171百万，FY'22的自由现金流为$985百万[68] - FY'21的自由现金流占净收入的比例为20.4%，FY'22的比例为15.6%[70] 其他信息 - FY'22第四季度运营收入为2.93亿美元，较FY'21第四季度的4.55亿美元下降35.8%[61] - Q1 FY'21至Q4 FY'22的每股净收益分别为$0.35、$0.61、$0.80、$1.46、$0.88、$0.98、$1.10、$1.14[64]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年账单收入67亿美元，同比增长13%，营收增长10%至63亿美元 [20] - 2022财年营业利润率达创纪录的23.7%，较去年提升超3个百分点，每股收益达历史新高5.28美元，同比增长30% [21] - Q4账单收入20亿美元，同比增长16%，营收16.8亿美元，同比增长8%，其中外汇带来2个百分点的不利影响 [22] - Q4经常性支持和公共云收入7.1亿美元，同比增长11%，占总收入的42% [27] - Q4递延收入达创纪录的42亿美元，同比增长6%，这是连续第17个季度实现同比增长 [27] - Q4总毛利率为66%，高于指引，反映出产品利润率好于预期 [27] - Q4营业利润率为23%，每股收益1.42美元，同比增长21%，即便排除一次性税收优惠0.12美元，仍创公司Q4新高 [30] - Q4运营现金流4.11亿美元，自由现金流3.43亿美元，应收账款余额达12亿美元，较Q3增加4.31亿美元 [31] - 预计2023财年营收同比增长6% - 8%，其中外汇带来2个百分点的不利影响 [33] - 预计2023财年毛利率在66% - 67%之间，营业利润率在23% - 24%之间 [35][36] - 预计2023财年每股收益在5.40 - 5.60美元之间，运营现金流超14亿美元，自由现金流超11亿美元 [37] - 预计2023财年资本支出约2.5 - 3亿美元 [38] - 预计Q1净营收在14.75 - 16.25亿美元之间，综合毛利率约67%，营业利润率约21%，每股收益在1.05 - 1.15美元之间 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 混合云业务 - 第四季度产品收入增长6%，2022财年增长10%，全闪存阵列年化收入运行率同比增长12%至32亿美元，全闪存渗透率在已安装系统中保持在31% [16] - Q4混合云业务收入15.6亿美元，同比增长5%，产品收入连续五个季度增长 [23] - Q4产品收入8.94亿美元，同比增长6%，软件产品收入5.3亿美元，同比增长10%，总经常性支持收入5.9亿美元，同比增长2% [24] - Q4混合云总毛利率为65%，产品毛利率为51%，经常性支持业务毛利率为93% [28] 公共云业务 - 公共云ARR在Q4达到5.05亿美元，同比增长68%，季度确认的公共云收入为1.2亿美元，同比增长82%，环比增长9% [25] - 2022财年公共云收入从1.99亿美元翻倍至3.96亿美元 [15] - Q4公共云毛利率为68%，对整体公司平均毛利率有增值作用 [29] - 预计2023财年末公共云ARR达到7.8 - 8.2亿美元，其中包括最近收购Instaclustr带来的约4000万美元 [34] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在企业存储领域获得份额，全闪存阵列和对象存储产品增长强劲，公共云业务通过客户、ARR、创新和市场渠道的强劲扩张得以拓展 [6] - 2023财年将优先整合云服务，放缓收购步伐，重新分配现金使用以支持股东回报 [15] - 持续专注于扩大公共云服务规模，同时推动混合云解决方案的增长 [18] - 公司认为在云运营领域有巨大机会，其差异化能力得到第三方验证，Spot by NetApp在GigaOm的云资源优化雷达中被评为领导者和唯一表现出色者 [10] - 公司在混合云领域通过新创新和获得认可进一步巩固地位，如更新对象存储解决方案、宣布与思科的下一代合作等 [17] - 行业竞争方面，公司认为自身竞争地位良好，在云存储领域表现强劲，能够获得新客户并进行交叉销售，闪存产品组合和对象存储业务增长良好 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 需求环境依然强劲，但宏观经济不确定性增加，包括供应限制、利率上升、通货膨胀和地缘政治冲突等，公司面临复杂动态的环境挑战 [7] - 公司认为数据驱动的数字化和云转型趋势为其带来了巨大机会，其在帮助客户实现转型目标方面的关键作用支撑了公司战略并增强了对未来增长的信心 [8] - 尽管公共云ARR未达预期，但公司理解短期逆风的根本原因，有信心在2023财年使云运营服务重回增长轨道 [9] - 公司对长期公共云ARR达到20亿美元的目标充满信心，认为自身业务基本面强劲，包括与客户优先级一致、资产负债表稳健和运营管理审慎等，处于有利地位 [15][19] 其他重要信息 - 公司在Q4进行了2.5亿美元的股票回购，并支付了1.11亿美元的现金股息，总计向股东返还3.61亿美元，占自由现金流的105%，Q4末现金及短期投资为41亿美元 [32] - 公司收购了Instaclustr，其将利用公司的基础设施服务，为云运营团队提供更多价值并增加收入 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: NetApp市场份额增长情况及未来趋势 - 过去一年需求强劲，但受供应限制，公司对自身竞争地位有信心，云存储业务表现出色，能获得新客户并进行交叉销售，闪存和对象存储业务增长良好 [43] 问题2: 云服务业务本季度AR受影响的原因、解决能力和时间，以及2023财年云服务增长的线性情况 - 原因包括Cloud Insights客户流失增加、Spot业务扩张低于预期以及销售和客户成功团队人员流动增加 [47] - 公司已采取措施，如更新销售团队、引入新领导等，预计随着销售能力提升、产品增长以及解决云运营问题，业务将在下半年加速增长 [49][52][53] 问题3: 公共云业务增长受阻是由于市场执行问题还是需要增加服务，以及毛利率全年的改善情况 - 主要是市场执行问题，公司在客户成功、交叉销售和向上销售方面还有提升空间，同时需要加速产品整合，如将Instaclustr快速融入NetApp产品组合 [56] - 混合云产品毛利率上半年与Q4相当，下半年有望因定价行动和供应链工作而扩张；公共云毛利率增长受业务规模扩大、软件业务增长等因素驱动 [57] 问题4: 价格上涨后产品收入在2023财年未大幅增长的原因 - 客户预算以美元计算，价格上涨会导致购买系统数量减少；供应链限制仍是工作重点，公司对需求前景有信心，但供应问题仍需解决 [60] 问题5: 美洲商业收入组合本季度持平，亚太地区表现良好的原因 - 主要是供应链影响了收入生成，不同地区产品供应情况不同 [62] 问题6: 本季度招聘新销售代表的情况及新员工达到生产力的时间 - 大部分投资集中在招聘有云背景的新销售代表，也替换了部分一线销售团队的流失人员，预计新员工在上半年会有改善，下半年能完全发挥生产力 [65][66] 问题7: 与客户就IT预算的沟通情况 - IT被视为业务转型的驱动力，客户在战略项目上的投资持续进行，公司客户的IT支出需求目前保持稳定 [69][70] 问题8: 是否会因成本压力进一步提高价格 - 公司目前专注于实现已实施的价格上涨，未来情况需视全年发展而定 [71] 问题9: 账单增长的趋势及如何监测账单健康状况 - Q4账单增长16%，其中约12%来自支持续约，主要是软件支持续约，这与支持续约的时间有关；递延收入中部分为长期续约，但短期和长期递延收入百分比保持相对稳定，账单增长将转化为明年的现金流 [75][76][77] 问题10: 如何提高全闪存阵列的安装基数，以及云ARR业务中如何更好地转化本地安装基数，其他本地大型玩家是否进入该市场 - 安装基数大，客户购买时会考虑多种因素，本季度混合闪存产品出货量高导致全闪存渗透率相对平稳，公司将通过资格认证新应用、激励销售等方式推动转化 [80][81] - 公司在云业务中获得了新客户，且未出现云增长抵消本地业务下降的情况，已设置云销售配额激励销售代表，工作正在推进中 [82][83] 问题11: 收购策略的管道情况、机会成本以及对长期目标的影响，公共云毛利率达到长期目标所需的规模 - 公司有纪律地进行收购，构建了独特的多云基础设施服务组合，目前暂停收购是为了整合现有收购项目，若2023财年表现良好，有望实现20亿美元的目标 [85][86][87] - 当ARR达到10亿美元时，有望接近公共云毛利率75% - 80%的下限，主要驱动因素包括CloudOps软件业务增长和云存储资产利用率提高 [89][90] 问题12: 本季度公共云毛利率下降的原因及长期公共云服务收入需求情况 - 下降原因包括收入略低和对A&F的产能投资增加，折旧影响了毛利率；公司目标是在2023财年末将公共云毛利率恢复到70% [96][97] - 公司对需求有信心，本季度客户增加，美元净留存率达159%，云仍是客户投资的优先领域 [98] 问题13: 毛利率走势是否符合预期，暂停CloudOps并购对长期目标的影响 - 预计明年上半年毛利率与Q4相当，下半年会有适度改善，公司对供应链改善有预期，但保持谨慎态度 [100] - 暂停并购是为了整合现有资产，公司对有机创新有信心，认为有足够机会进行无机增长，且目前专注于产品和市场整合 [102] 问题14: 是否看到客户提前拉动需求，以及如何描述积压订单的持续时间和变化，如何描述竞争格局 - 未看到客户提前拉动需求或虚假需求，公司与客户关系良好，业务订单平衡，积压订单因供应限制而增加 [105] - 竞争格局基本不变，NetApp从戴尔、惠普等竞争对手处获取份额 [106] 问题15: IT资本支出下降周期的可能性以及对NetApp市场份额增长的影响 - 公司不是经济学家，但认为客户会优先投资战略项目，公司参与这些项目将有机会获得市场份额 [110][112] 问题16: NetApp在云服务领域收购的经验教训 - 公司在云存储方面取得了很多成就，如成为三大超大规模云提供商的原生服务、云ARR突破5亿美元等，但在收购整合方面有改进空间，将在今年上半年加强整合工作 [115][116]