文章核心观点 - Nutanix与Pure Storage宣布合作，提供深度集成解决方案，让客户在可扩展的现代基础设施上无缝部署和管理虚拟工作负载，满足高需求数据工作负载需求 [1][2] 合作背景 - 虚拟化市场不断发展，IT领导者需让组织跟上技术变化，同时提高运营效率，Gartner预测到2028年，成本担忧将促使70%的企业级VMware客户迁移50%的虚拟工作负载 [2] 合作双方介绍 - Nutanix是混合多云计算领域的领导者，提供运行应用程序和管理数据的单一平台，可降低复杂性、简化操作，为混合多云环境提供支持 [1][8] - Pure Storage是提供世界上最先进的数据存储平台和服务的IT先驱，其平台具有简单、灵活等特点，能为不同环境提供云体验 [1][10] 合作解决方案 - Nutanix Cloud Infrastructure解决方案将与Pure Storage FlashArray通过NVMe/TCP集成，为高需求数据工作负载（包括AI）提供独特的客户体验 [2] - 解决方案将得到支持Pure Storage FlashArray的主要服务器硬件合作伙伴支持，包括Cisco、Dell、HPE、Lenovo和Supermicro，适用于现有和新部署 [4] - Cisco和Pure Storage将扩展合作，把Nutanix纳入超60种FlashStack验证设计组合，简化全栈交付 [5] 解决方案优势 - 可提供高性能、灵活、高效的全栈基础设施，为关键业务工作负载提供支持 [5] - 客户可利用Nutanix和Pure Storage的原生功能，加强端到端的网络弹性 [5] - 为客户提供有弹性且易用的替代方案，满足其对关键任务环境的敏捷性和控制权需求 [5] 解决方案进度 - 解决方案正在开发中，预计2025年夏季进入早期访问阶段，年底通过Nutanix和Pure Storage的渠道合作伙伴全面推出 [6]

文章核心观点 Nutanix宣布推出Cloud Native AOS解决方案，可将企业存储和高级数据服务扩展到超大规模Kubernetes服务和云原生裸机环境，解决企业在云原生应用集成方面的挑战，目前处于早期访问阶段，夏季将全面可用 [1][5][6] 行业现状 - 用户需在不同Kubernetes基础设施中一致保护、复制和恢复数据，但缺乏通用数据平台 [2] 解决方案介绍 - Cloud Native AOS可直接在云原生基础设施上运行存储和数据服务，无需管理程序，能整合分布式混合云的存储管理 [3] - 该方案简化Kubernetes应用及其数据的日常智能操作，将Nutanix的AOS软件扩展到云中和裸机环境的有状态原生Kubernetes集群 [4] 解决方案优势 - 提供Kubernetes基础设施弹性，通过集成灾难恢复保护容器化应用及其数据 [6] - 支持客户构建和部署云原生应用，实现应用和数据在不同站点的无缝迁移 [6] - 使开发者能用Kubernetes API自动化并自助控制应用数据管理的各个方面 [6] 用户评价 - Networld认为利用该方案可增强应用可移植性、实现跨云数据存储，还能促进数据迁移和灾难恢复，预计其对容器化应用有开创性意义 [5] - Bacher Systems的IT顾问称该平台为速度、可扩展性和可靠性设定新标准，能满足高要求工作负载，助力组织提升性能 [5] 产品进度 - Cloud Native AOS目前在Amazon EKS上进行早期访问，夏季将全面可用，裸金属服务器上的本地容器化环境早期访问预计年底推出 [5] 公司介绍 - Nutanix是云软件全球领导者，提供单一平台运行应用和管理数据，助力企业降低复杂性、简化运营，为混合多云环境提供支持 [7]

公司财务信息 - 公司将在2025年5月28日美国股市收盘后公布2025财年第三季度（截至2025年4月30日）财务结果 [1] 会议安排 - 公司将于同日下午4:30（美国东部时间）/下午1:30（太平洋夏令时）举行电话会议和财报网络直播，讨论财务结果，感兴趣方可通过链接注册获取拨入详情和唯一PIN码，也可在ir.nutanix.com网站观看直播 [2] - 网络直播存档将在电话会议结束后不久在ir.nutanix.com网站提供 [3] 公司简介 - 公司是云软件全球领导者，提供单一平台运行应用程序和管理数据，可降低复杂性、简化运营，基于超融合基础设施先驱的传统，为全球公司提供混合多云环境支持 [4] 投资者联系方式 - 投资者联系人为Richard Valera，邮箱为ir@nutanix.com [6]

股价表现 - 公司最新收盘价为68 67美元 较前一交易日上涨0 21% 表现优于标普500指数当日0 15%的涨幅 [1] - 过去一个月公司股价下跌1 83% 表现逊于计算机与科技行业1 15%的涨幅和标普500指数0 21%的跌幅 [2] 财务预期 - 公司即将公布的季度每股收益预计为0 38美元 同比增长35 71% 季度营收预计为6 2573亿美元 同比增长19 28% [3] - 全年每股收益预期为1 62美元 同比增长23 66% 全年营收预期为25 1亿美元 同比增长16 82% [4] 估值指标 - 公司当前远期市盈率为42 38倍 显著高于行业平均16 78倍的水平 [7] - 公司PEG比率为2 09倍 高于计算机IT服务行业1 8倍的平均水平 [7] 行业地位 - 公司所属的计算机IT服务行业在Zacks行业排名中位列153位 处于所有250多个行业的后39%分位 [8] - 行业排名前50%的板块平均表现是后50%的2倍 [8] 分析师评级 - 公司当前Zacks评级为3级(持有) 过去30天每股收益预期未发生变动 [6] - Zacks排名第1的股票年平均回报率达25% [6]

文章核心观点 - Nutanix过去一个月股价下跌跑输相关指数和行业 虽面临竞争和执行风险 但长期增长潜力仍在 建议投资者目前持有股票并关注后续盈利情况 [1][2][9] 股价表现 - Nutanix过去一个月股价下跌11.6% 跑输Zacks计算机与科技板块、标普500指数和Zacks计算机 - IT服务行业的6.6%、4.7%和8.4%跌幅 [1] - 惠普企业、思科系统和戴尔科技过去一个月股价分别下跌5.3%、6.1%和12.5% [2] 市场竞争 - Nutanix是超融合基础设施（HCI）市场先驱 但在多数运营市场面临显著竞争 如惠普企业、思科系统和戴尔科技等 [2] - 惠普企业和思科系统在混合多云领域与Nutanix竞争 戴尔科技在HCI和混合多云市场均构成挑战 [2] 业务发展 - Nutanix凭借软件定义的HCI平台和跨多云环境的统一管理 在混合多云领域持续拓展 内置管理程序受客户青睐 Xi云服务平台提供差异化IaaS方案 [4] - 2025财年第二季度公司新增710个客户 客户基础扩大至27,870个 凭借大型企业和联邦部门的业务实现强劲经常性收入增长 季度收入达6.55亿美元 高于指引范围 同比增长16% [5] 面临风险 - 销售周期拉长 大型企业交易时间不可预测 影响收入可见性 [6] - 2025财年第三季度指引显示收入将环比下降 下半年因加大销售和研发投资利润率预计收窄 [6] 业绩指引 - Nutanix预计2025财年第三季度收入在6.2 - 6.3亿美元之间 Zacks共识预期为6.2544亿美元 同比增长19.23% [7] - 2025财年第三季度盈利共识预期为每股38美分 过去30天未变 同比增长35.71% [7] 盈利表现 - Nutanix在过去四个季度均超Zacks盈利共识预期 平均超预期幅度为38.59% [8] 投资建议 - Nutanix长期增长潜力因强大的经常性收入模式、不断扩大的客户基础和差异化云服务得以维持 虽有短期逆风 但基本面良好 建议投资者目前持有股票并关注后续盈利改善情况 [9] - Nutanix目前Zacks评级为3（持有） 建议投资者等待更有利的切入点 [10]

文章核心观点 Nutanix宣布其.NEXT 2025活动的相关安排，活动将汇聚行业各方人士探讨混合多云计算未来，展示公司创新成果并为参会者提供学习和交流机会 [1][2] 活动基本信息 - 活动时间为2025年5月7 - 9日 [1] - 活动地点在华盛顿特区 [1] - 活动官网为https://next2025.nutanix.com/ [7] 活动目的 - 汇聚行业领袖、高管、开发者等探讨边缘、数据中心和云基础设施的未来 [2] - 让参会者了解新兴趋势、最佳实践和创新策略以优化应用和数据管理 [2] 活动内容 演讲环节 - 有专家主导的会议和演讲者帮助参会者发现最大化云平台创新的方法 [3] - 有各领域领袖和有远见的人作为 keynote 演讲者 [3] - Nutanix 总裁兼 CEO Rajiv Ramaswami 等高管将分享混合多云、云原生应用和生成式 AI 的最新创新 [4] - Nutanix 客户如 Micron、军事海运司令部、美国海军和 Tractor Supply 将分享利用 Nutanix 解决方案的成功故事和最佳实践 [3] 合作伙伴环节 - Nutanix 合作伙伴将从公司领导处了解如何通过共同成功实现可持续增长 [3] - 合作伙伴可通过专属分组会议获得知识、资源和支持以满足客户不断变化的需求 [3] 其他环节 - 参会者有机会参与实践实验室、教育课程、认证机会和各类专家会议 [5] - 活动专家会议主题包括企业中的 AI 和 ML、数据中心、边缘和混合云等 [6] 活动赞助商 - 活动白金赞助商包括 Lenovo、AWS、Cisco、HPE、Microsoft、AMD、Omnissa、Pure Storage、TCS [6][9] 公司介绍 - Nutanix 是云软件全球领导者，提供单一平台运行应用和管理数据，可降低复杂性和简化运营 [7] - 公司是超融合基础设施先驱，受全球公司信赖以经济高效方式支持混合多云环境 [7] - 公司官网为www.nutanix.com，社交媒体账号为@nutanix [7]

文章核心观点 - 投资者常参考华尔街分析师的建议进行股票买卖决策，但券商建议可能因利益关系存在偏差，结合Zacks Rank进行投资决策更可靠 [1][6][8] 券商对Nutanix的评级情况 - Nutanix平均券商评级（ABR）为1.39（1 - 5代表强烈买入到强烈卖出），接近强烈买入和买入之间，基于14家券商的实际建议计算得出 [2] - 14条建议中，9条强烈买入，占比64.3%；4条买入，占比28.6% [2] 券商建议的可靠性 - 多项研究表明券商建议在引导投资者选择有价格上涨潜力的股票方面效果不佳 [5] - 券商因自身利益对股票评级存在强烈的积极偏差，每给出一条“强烈卖出”建议，就会给出五条“强烈买入”建议 [6] Zacks Rank与ABR的区别 - ABR基于券商建议计算，通常以小数显示；Zacks Rank是利用盈利预测修正力量的定量模型，以整数1 - 5显示 [9] - ABR可能不及时，而Zacks Rank能快速反映券商分析师盈利预测的修正，及时指示未来股价走势 [12] Nutanix的盈利预测与投资建议 - Nutanix本年度Zacks一致盈利预测过去一个月维持在1.59美元不变，分析师对公司盈利前景看法稳定，短期内股价可能与大盘表现一致 [13] - 综合盈利预测变化等因素，Nutanix的Zacks Rank为3（持有），对其相当于买入的ABR建议应保持谨慎 [14]

文章核心观点 - 探讨Nutanix近期股价下跌趋势是否会延续至下次财报发布或实现突破，分析其最新财报及投资者和分析师反应 [1] Nutanix情况 股价表现 - 自上次财报发布约一个月内，Nutanix股价下跌约6%，表现逊于标准普尔500指数 [1] 盈利预测 - 过去一个月新的盈利预测呈上升趋势，共识预测变动了1340% [2] VGM评分 - Nutanix成长评分和动量评分为A，价值评分为F，处于该投资策略的第五五分位数，总体VGM评分为B [3] 前景展望 - 股票盈利预测呈上升趋势，修正幅度乐观，Nutanix的Zacks排名为3（持有），预计未来几个月股票回报符合预期 [4] 行业内另一家公司CoStar情况 股价表现 - 过去一个月，同行业的CoStar Group股价上涨7.8% [5] 财务数据 - 上一季度CoStar营收7.094亿美元，同比增长10.8%，每股收益0.26美元，去年同期为0.33美元 [5] 盈利预测 - 预计本季度CoStar每股收益0.13美元，同比增长30%，过去30天Zacks共识预测变动+4.4% [6] 综合评级 - CoStar基于盈利预测修正的总体方向和幅度，Zacks排名为3（持有），VGM评分为F [6]

文章核心观点 - 公司关注有竞争优势、能产生运营杠杆的公司，提供实时买卖信号和交易机会，还运营SHU Growth Portfolio服务，推荐有高增长潜力的小公司股票 [1][3] 公司研究 - 半年前对Nutanix印象深刻，它不再是过去十年的烧钱公司，而是出色的现金制造机 [2] 服务介绍 - SHU Growth Portfolio服务覆盖多家有高增长可能的小公司，采用买入并持有策略分批购买感兴趣的股票，有示例投资组合、买入提醒、周末股票和市场更新及聊天室 [3] 分析师情况 - 分析师在NTNX股票上有实益多头头寸，文章为其本人所写，表达个人观点，未获除Seeking Alpha外的报酬，与文章提及股票的公司无业务关系 [4]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2024年7月31日和2025年1月31日，公司总资产分别为21.43918亿美元和29.8899亿美元[18] - 截至2024年7月31日和2025年1月31日，公司总负债分别为28.72066亿美元和37.96664亿美元[18] - 截至2024年7月31日和2025年1月31日，公司股东赤字分别为7.28148亿美元和8.07674亿美元[18] - 2024年和2025年第一季度，公司总营收分别为5.65233亿美元和6.54721亿美元[21] - 2024年和2025年上半年，公司总营收分别为10.76287亿美元和12.45677亿美元[21] - 2024年和2025年第一季度，公司净利润分别为3279.5万美元和5642.7万美元[21] - 2024年和2025年上半年，公司净利润分别为1694.2万美元和8635.3万美元[21] - 2024年和2025年第一季度，公司基本每股收益分别为0.13美元和0.21美元[21] - 2024年和2025年上半年，公司基本每股收益分别为0.07美元和0.32美元[21] - 2024年和2025年第一季度，公司摊薄每股收益分别为0.12美元和0.19美元[21] - 2024年和2025年第一季度净利润分别为32795千美元和56427千美元，上半年净利润分别为16942千美元和86353千美元[23] - 2024年和2025年第一季度综合收益分别为38049千美元和56272千美元，上半年综合收益分别为22992千美元和86611千美元[23] - 截至2024年1月31日和2025年1月31日，股东总亏损分别为611682千美元和807674千美元[25][26] - 2024年和2025年上半年经营活动提供的净现金分别为331881千美元和383421千美元[28] - 2024年和2025年上半年投资活动使用的净现金分别为67319千美元和375455千美元[28] - 2024年融资活动使用的净现金为98977千美元，2025年融资活动提供的净现金为408847千美元[28] - 2024年和2025年上半年现金、现金等价物和受限现金净增加额分别为165585千美元和416813千美元[28] - 截至2024年1月31日和2025年1月31日，现金、现金等价物和受限现金期末余额分别为681356千美元和1072475千美元[28] - 2024年和2025年上半年支付的所得税现金分别为14168千美元和19283千美元[28] - 2024年和2025年计入应付账款和应计及其他负债的购置物业和设备分别为1648千美元和1601千美元[28] - 2024年和2025年1月31日止三个月的总营收分别为5.65233亿美元和6.54721亿美元，六个月的总营收分别为10.76287亿美元和12.45677亿美元[45] - 2025年第一季度总营收为654,721千美元，前六个月为1,245,677千美元；美国市场营收占比最大，第一季度为367,275千美元，前六个月为700,003千美元[129] - 2024年和2025年1月31日止三个月总营收分别为5.65233亿美元和6.54721亿美元，同比增长16.2%和15.8%；六个月总营收分别为10.76287亿美元和12.45677亿美元，同比增长17.0%和15.7%[143] - 2024年和2025年1月31日止三个月总账单分别为6.16483亿美元和7.76358亿美元；六个月总账单分别为11.77616亿美元和13.67754亿美元[143] - 2024年和2025年1月31日止三个月年度经常性收入（ARR）均为17.37364亿美元和20.59506亿美元；六个月ARR同样分别为17.37364亿美元和20.59506亿美元[143] - 2024年和2025年1月31日止三个月毛利润分别为4.83677亿美元和5.69433亿美元；六个月毛利润分别为9.12772亿美元和10.77719亿美元[143] - 2024年和2025年1月31日止三个月非GAAP毛利润分别为4.93306亿美元和5.78337亿美元；六个月非GAAP毛利润分别为9.32556亿美元和10.95422亿美元[143] - 2024年和2025年1月31日止三个月运营费用分别为4.46632亿美元和5.03995亿美元；六个月运营费用分别为8.81433亿美元和9.85031亿美元[143] - 2024年和2025年1月31日止三个月非GAAP运营费用分别为3.69428亿美元和4.17048亿美元；六个月非GAAP运营费用分别为7.29192亿美元和8.15912亿美元[143] - 2024年和2025年1月31日止三个月运营收入分别为3704.5万美元和6543.8万美元；六个月运营收入分别为3133.9万美元和9268.8万美元[143] - 2024年和2025年1月31日止三个月非GAAP运营收入分别为1.23878亿美元和1.61289亿美元；六个月非GAAP运营收入分别为2.03364亿美元和2.7951亿美元[143] - 2024年和2025年1月31日止三个月总营收分别为565,233千美元和654,721千美元，六个月分别为1,076,287千美元和1,245,677千美元[164] - 2024年和2025年1月31日止三个月非GAAP总账单分别为616,483千美元和776,358千美元，六个月分别为1,177,616千美元和1,367,754千美元[164] - 2024年和2025年1月31日止三个月GAAP毛利率分别为85.6%和87.0%，六个月分别为84.8%和86.5%[164] - 2024年和2025年1月31日止三个月非GAAP运营利润率分别为21.9%和24.6%，六个月分别为18.9%和22.4%[164] - 2024年和2025年1月31日止三个月非GAAP自由现金流分别为162,644千美元和187,063千美元，六个月分别为295,097千美元和338,983千美元[164] - 2025年第一季度产品收入3.54187亿美元，支持、权益和其他服务收入3.00534亿美元，总收入6.54721亿美元；2025年前六个月产品收入6.56106亿美元，支持、权益和其他服务收入5.89571亿美元，总收入12.45677亿美元[196] - 2025年第一季度产品收入成本0.8823亿美元，支持、权益和其他服务收入成本7.6465亿美元，总成本8.5288亿美元；2025年前六个月产品收入成本1.7193亿美元，支持、权益和其他服务收入成本15.0765亿美元，总成本16.7958亿美元[196] - 2025年第一季度毛利润5.69433亿美元，2025年前六个月毛利润10.77719亿美元[196] - 2025年第一季度销售和营销费用2.61382亿美元，研发费用1.82785亿美元，一般和行政费用0.59828亿美元，总运营费用5.03995亿美元；2025年前六个月销售和营销费用5.14783亿美元，研发费用3.56744亿美元，一般和行政费用1.13504亿美元，总运营费用9.85031亿美元[196] - 2025年第一季度运营收入0.65438亿美元，2025年前六个月运营收入0.92688亿美元[196] - 2025年第一季度其他收入（费用）净额 - 0.0355亿美元，2025年前六个月其他收入（费用）净额0.9218亿美元[196] - 2025年第一季度所得税拨备0.08656亿美元，2025年前六个月所得税拨备0.15553亿美元[196] - 2025年第一季度净利润0.56427亿美元，2025年前六个月净利润0.86353亿美元[196] - 2025年1月31日止三个月和六个月，产品收入分别为354,187千美元和656,106千美元，较上年同期增长18%和20%[200] - 2025年1月31日止三个月和六个月，支持、授权及其他服务收入分别为300,534千美元和589,571千美元，较上年同期增长13%和11%[200] - 2025年1月31日止三个月和六个月，总收入分别为654,721千美元和1,245,677千美元，较上年同期增长16%[200] - 2025财年第一季度，约59%的收入来自新客户和现有客户群的拓展，约41%来自续约[200] - 2024年1月31日止三个月和六个月，总平均合同期限分别约为2.8年和2.9年；2025年同期约为3.0年[201] - 2025年1月31日止三个月和六个月，产品收入成本分别为8,823千美元和17,193千美元，较上年同期下降6%和12%[203] - 2025年1月31日止三个月和六个月，产品毛利率分别为97.5%和97.4%，较上年同期提高0.6和1.0个百分点[203][206] - 2025年1月31日止三个月和六个月，支持、授权及其他服务收入成本分别为76,465千美元和150,765千美元，较上年同期增长6%和5%[203] - 2025年1月31日止三个月和六个月，支持、授权及其他服务毛利率分别为74.6%和74.4%，较上年同期提高1.8和1.6个百分点[203][208] - 2025年1月31日止三个月和六个月，总毛利率分别为87.0%和86.5%，较上年同期有所提高[203] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年和2025年1月31日止三个月的订阅收入分别为5.31983亿美元和6.24418亿美元，六个月的订阅收入分别为10.11461亿美元和11.85114亿美元[45] - 2024年和2025年1月31日止三个月的专业服务收入分别为2500.8万美元和2803万美元，六个月的专业服务收入分别为4784.3万美元和5531.5万美元[45] - 2024年和2025年1月31日止三个月的其他非订阅产品收入分别为824.2万美元和227.3万美元，六个月的其他非订阅产品收入分别为1698.3万美元和524.8万美元[45] - 2024年和2025年1月31日止三个月的非便携式软件收入分别约为700万美元和50万美元，六个月的非便携式软件收入分别约为1520万美元和230万美元[47] - 2024年和2025年1月31日止三个月的硬件收入分别为120万美元和180万美元，六个月的硬件收入分别为180万美元和290万美元[47] 应收账款与客户相关数据 - 截至2025年1月31日，有一个终端客户占应收账款余额的11%[37] - 合作伙伴A在2024年和2025年1月31日止三个月的收入占比分别为32%和25%，六个月的收入占比分别为31%和26%；应收账款占比在2024年7月31日和2025年1月31日分别为12%和16%[38] - 截至2024年7月31日和2025年1月31日，未开票应收账款余额分别为4110万美元和6440万美元[49] - 截至2025年1月31日，公司拥有超27000个终端客户，其中约1070个为全球2000强企业[139] - 截至2025年1月31日，约76%与公司合作18个月以上的终端客户有重复购买行为[176] - 与公司合作18个月以上的终端客户，总终身订单平均是初始订单的9.2倍以上，全球2000强终端客户达约37.9倍[176] 金融资产与负债相关数据 - 截至2024年7月31日和2025年1月31日，公司金融资产按公允价值计量的总额分别为6.93213亿美元和12.92387亿美元[57][58] - 截至2024年7月31日和2025年1月31日，0.25% 2027年到期可转换优先票据和0.50% 2029年到期可转换优先票据的总估计公允价值分别为6.31178亿美元和15.55928亿美元[59] - 截至2025年1月31日，公司可销售债务证券投资的估计公允价值为6.70686亿美元，其中一年内到期的为3.20352亿美元，一至三年到期的为3.50334亿美元[62] - 截至2024年7月31日和2025年1月31日，预付费用和