公司业绩与市场预期 - 公司预计2026财年第一季度收入在6.7亿美元至6.9亿美元之间，非GAAP运营利润率预计在19.5%至20.5%之间 [3] - 2026财年第一季度业绩预计将于11月25日公布 [1] 分析师观点与评级 - William Blair分析师Jason Ader在11月19日重申对该股的买入评级 [1] - Oppenheimer分析师Param Singh在11月17日维持买入评级，目标价为90美元 [1] - 分析师认为公司处于有利地位，能够从对VMware定价和许可不满的客户中获益 [2] 业务发展与战略合作 - 公司于11月18日宣布扩大与微软的合作，在其混合云上提升Azure虚拟桌面的灵活性 [3] - 此次整合将允许企业在Nutanix AHV管理程序上运行Azure Virtual Desktop [3] - 公司提供云软件，使企业能够在多个云环境中无缝运行应用程序和管理数据 [4]

文章核心观点 - 当前人工智能领域存在泡沫担忧，但高盛投资银行联席主管认为判断是否为时尚早，并指出AI贸易将继续上行但过程将充满波折 [2][3] - 基于特定方法论筛选出13支当前最值得购买的云计算股票，并详细介绍了其中两支股票的基本情况和市场观点 [1][5][8][12] 高盛对AI领域的评论 - AI具有变革性质和价值创造潜力，但在规模、增长速度和适用性方面与互联网革命不同 [2] - 对过去175年主要技术创新的研究发现，75%的技术创新时期导致了股价泡沫，但与当前AI革命相比，尚未形成AI泡沫 [2] - 由于投入的资本量巨大，市场将出现赢家和输家，有效配置资本是取胜关键 [3] 股票筛选方法论 - 通过筛选First Trust Cloud Computing ETF、WisdomTree Cloud Computing Fund和Global X Cloud Computing ETF三大ETF的主要持仓来编制名单 [5] - 基于市值对汇总列表进行排序，并选择具有分析师正面上涨潜力的纯业务云计算股票 [5] - 按市值升序对股票进行排名，并添加了来自Insider Monkey数据库的对冲基金情绪数据 [5] - 数据记录日期为2025年11月21日，市值数据来源为WSJ，分析师上涨潜力数据来源为CNN [6] Akamai Technologies, Inc (AKAM) 分析 - 公司市值为125.7亿美元，分析师上涨潜力为3.00%，有42家对冲基金持有 [8][9] - 2025财年第三季度营收同比增长4.97%至10.5亿美元，超出预期1074万美元，每股收益1.86美元，超出预期0.22美元 [10] - 安全服务收入增长10%，云计算收入增长8%，云基础设施收入同比增长39%至8100万美元 [10] - 管理层预计2025财年第四季度营收在10.65亿美元至10.85亿美元之间 [11] - 公司运营全球内容分发网络，并提供网络安全和边缘计算服务 [11] Nutanix, Inc (NTNX) 分析 - 公司市值为158.7亿美元，分析师上涨潜力为51.90%，有58家对冲基金持有 [12] - 华尔街看好该公司，预计其能从VMware不满客户中获利，被视为这些客户的替代选择 [12][13] - 公司宣布扩展微软Azure虚拟桌面在其混合云中的灵活性，允许组织在Nutanix AHV管理程序上运行Azure Virtual Desktop [14] - 管理层预计2026财年第一季度营收在6.7亿美元至6.9亿美元之间，非GAAP营业利润率在19.5%至20.5%之间 [14] - 公司提供云软件，允许组织在多个云环境中无缝运行应用程序和管理数据 [15]

季度业绩预期 - 华尔街分析师预计公司季度每股收益为0.41美元，同比下降2.4% [1] - 预计季度营收将达到6.772亿美元，同比增长14.6% [1] - 过去30天内，市场对季度每股收益的共识预期被下调1.8% [2] 关键业务指标预期 - 产品收入预计为3.5098亿美元，同比增长16.3% [5] - 支持、授权及其他服务收入预计为3.2626亿美元，同比增长12.9% [5] - 订阅收入预计为6.4275亿美元，同比增长14.6% [6] - 年度经常性收入预计为22.7亿美元，去年同期为19.7亿美元 [8] - 总账单金额预计为7.1552亿美元，去年同期为5.914亿美元 [8] - 终端客户总数预计达到29,844家，去年同期为27,160家 [9] 分地区收入预期 - 美国地区收入预计为3.7971亿美元，同比增长14.1% [7] - 欧洲、中东和非洲地区收入预计为1.6201亿美元，同比增长7.2% [6] - 亚太地区收入预计为1.1476亿美元，同比增长19.8% [7] - 美洲其他地区收入预计为1857万美元，同比大幅增长65.5% [7] 其他服务收入预期 - 专业服务收入预计为2973万美元，同比增长9% [5]

合作公告概述 - Nutanix云平台将支持在混合环境中运行Microsoft Azure Virtual Desktop [1] - 该合作旨在满足分布式劳动力的需求，为IT团队提供更多基础设施选择 [2] - 此次合作将赋能客户在现代化本地部署或扩展至混合云环境时拥有更多虚拟桌面选项 [3] 技术整合与功能 - 客户可在Nutanix AHV超管理器上本地运行Azure Virtual Desktop，同时通过Azure Arc启用服务器安全连接至Azure [3] - 解决方案提供对Microsoft 365、Microsoft Teams和Windows的原生支持及优化 [4][9] - 该技术支持延迟敏感和图形密集型工作负载，并利用现有微软许可和Nutanix基础设施实现成本效益 [9] 目标行业与核心优势 - 解决方案针对金融服务、医疗保健和政府等对数据驻留和主权有严格合规要求的行业 [3] - 关键优势包括结合本地性能与Azure可扩展性的混合灵活性、现代安全模型以及许可效率 [4][9] - 解决方案旨在提供高性能、弹性、成本效益和安全的基础设施，支持虚拟桌面基础设施工作负载 [3] 当前状态与公司背景 - Nutanix云平台对Azure Virtual Desktop的支持目前仍在开发中 [5] - Nutanix是混合多云计算领域的领导者，为全球超过29,000家客户提供统一的软件平台 [6]

Nutanix评级与前景 - 奥本海默首次覆盖Nutanix并给予跑赢大盘评级，目标价90美元[1] - 看涨观点基于企业IT架构加速向超融合基础设施转型，Nutanix作为该领域先驱将直接受益[1] - VMware因持续涨价导致客户续约抵制，Nutanix有望实现市场份额渐进替代[1] - 公司具备利用非结构化数据需求激增构建AI应用的核心能力，为人工智能时代业务拓展提供支撑[1] - 尽管近期美国联邦政府业务放缓、独立虚拟化业务拓展时间线比预期更长，但对公司在虚拟化/AI推理领域的长期前景充满信心[1] - 随着Nutanix持续超越行业40法则标准，其估值倍数有望获得重估[2] Pure Storage评级与前景 - 奥本海默首次覆盖Pure Storage并给予跑赢大盘评级，目标价120美元[2] - 看涨观点基于AI应用非结构化数据创建与存储需求增长将利好公司[2] - 公司在拥有技术优势的全闪存阵列市场实现长期份额提升，持续抢夺传统磁盘存储和其他闪存厂商份额[2] - 公司正将客户群拓展至一级和二级超大规模数据中心[2] - 这些因素将推动新客户强劲增长、现有客户持续扩容以及营业利润率持续改善[2] Rubrik评级与前景 - 奥本海默对Rubrik给予与市场持平评级，指出估值已合理反映增长前景[3] - 公司受益于数据重要性提升推动备份存储总潜在市场扩大，以及数据安全漏洞和勒索软件攻击增加契合其安全优先策略[3] - 行业向即服务平台转型亦为利好因素[3] - 中性看法源于网络韧性领域竞争加剧，且当前约9.5倍EV/CY26E销售额的估值处于合理水平[3]

市盈率分析 - 市盈率被长期股东用于评估公司相对于整体市场数据、历史收益和整个行业的市场表现 [4] - 较低的市盈率可能表明股东不预期股票未来会有更好表现，也可能意味着公司被低估 [4] 行业比较 - Nutanix的市盈率低于软件行业109.79的整体市盈率 [5] - 该股票可能表现逊于同行，但也存在被低估的可能性 [5] 评估注意事项 - 市盈率是投资者评估公司市场表现的有价值工具，但需谨慎使用 [7] - 低市盈率可能表明估值偏低，也可能暗示增长前景疲弱或财务不稳定 [7] - 市盈率仅是众多评估指标之一，应结合其他财务比率、行业趋势和定性因素进行综合评估 [7]

近期股价表现 - 最新收盘价为67.71美元，较前一交易日下跌1.23% [1] - 当日表现逊于标普500指数0.06%的涨幅，但优于纳斯达克指数0.26%的跌幅 [1] - 过去一个月股价上涨0.9%，但表现落后于计算机与科技板块6.16%的涨幅和标普500指数4.57%的涨幅 [1] 即将发布的季度业绩 - 公司将于2025年11月25日发布财报 [2] - 市场预期每股收益为0.41美元，同比下降2.38% [2] - 预期季度营收为6.7702亿美元，同比增长14.56% [2] 全年业绩预期 - 全年每股收益预期为1.9美元，同比增长17.28% [3] - 全年营收预期为29.2亿美元，同比增长15.17% [3] 估值指标 - 公司远期市盈率为36.14倍，显著高于行业平均的17.3倍 [6] - 市盈增长比率为2.59倍，高于计算机-IT服务行业平均的1.92倍 [7] - 公司目前的Zacks评级为2（买入） [6] 行业概况 - 所属的计算机-IT服务行业在Zacks行业排名中位列第61位，处于所有250多个行业的前25% [7] - 该行业是计算机与科技板块的一部分 [7]

近期股价表现 - 公司股票收于68.80美元，较前一交易日下跌1.31% [1] - 公司股价表现逊于标普500指数（跌1.12%）、道琼斯指数（跌0.84%）和纳斯达克指数（跌1.9%） [1] - 在过去一个月中，公司股价下跌2.02%，而同期计算机与技术板块上涨3.58%，标普500指数上涨1.26% [1] 近期业绩预期 - 市场预期公司下一季度每股收益为0.41美元，较去年同期下降2.38% [2] - 市场预期公司下一季度营收为6.7702亿美元，较去年同期增长14.56% [2] 全年业绩预期 - 市场预期公司全年每股收益为1.9美元，较上年增长17.28% [3] - 市场预期公司全年营收为29.2亿美元，较上年增长20.16% [3] 分析师评级与预期 - 公司当前Zacks评级为2（买入） [5] - 在过去30天内，市场对公司的每股收益共识预期保持不变 [5] 估值水平 - 公司远期市盈率为36.75倍，显著高于其行业平均远期市盈率16.9倍 [5] - 公司市盈增长比率为2.63倍，高于其所属的计算机-IT服务行业平均市盈增长率1.92倍 [6] 行业状况 - 公司所属的计算机-IT服务行业在Zacks行业排名中位列第72位，处于所有250多个行业的前30% [6] - 该行业属于计算机与技术板块 [6]

财报发布安排 - 公司计划于2025年11月25日美国市场收盘后，公布其2026财年第一季度（截至2025年10月31日）的财务业绩 [1] - 公司将于美东时间当日下午4:30（太平洋时间下午1:30）举行电话会议和网络直播，讨论财务业绩 [2] - 电话会议的重播内容将在公司投资者关系网站ir.nutanix.com上提供 [3] 公司业务概况 - 公司是混合多云计算的领导者，为组织提供统一的软件平台，用于在任何地方运行应用程序、AI和管理数据 [4] - 公司平台可简化传统和现代应用程序的操作，帮助超过29,000家全球客户实现数字化转型，并一致、简单且经济高效地支持混合多云环境 [4]

股价表现 - 当前市场交易中，Nutanix Inc 股价为7136美元，当日上涨330% [1] - 过去一个月内，公司股价下跌653% [1] - 过去一年中，公司股价上涨1397% [1] 市盈率分析 - 市盈率是长期股东用于评估公司相对于整体市场数据、历史收益和整个行业表现的关键指标 [5] - 较低的市盈率可能意味着公司被低估，也可能表明股东不预期股票未来会有更好表现 [5] - 公司市盈率为10628，低于软件行业11919的总体市盈率水平 [6]