文章核心观点 - 文章推荐了两只具有买入评级和强劲动量特征的股票：Powell Industries, Inc. (POWL) 和 Nutanix, Inc. (NTNX) [1][2] 公司概况 - Powell Industries, Inc. (POWL) 是一家定制设备制造商 [1] - Nutanix, Inc. (NTNX) 提供企业云平台服务 [2] 财务表现 - Powell Industries 的当前财年盈利的 Zacks 共识预期在过去 60 天内增加了 13% [1] - Nutanix 的当前财年盈利的 Zacks 共识预期在过去 60 天内增加了 3.6% [2] 股价表现 - Powell Industries 的股价在过去三个月内上涨了 64.9%，而 S&P 500 指数上涨了 7.6% [1] - Nutanix 的股价在过去三个月内上涨了 38.4%，而 S&P 500 指数上涨了 7.6% [2] 动量评分 - Powell Industries 拥有 A 级动量评分 [1] - Nutanix 拥有 A 级动量评分 [2]

核心观点 - Nutanix (NTNX) 在2025财年第一季度表现强劲，非GAAP每股收益为42美分，超出Zacks共识预期35.48%，同比增长44.8% [1] - 收入同比增长16%至5.91亿美元，超出Zacks共识预期3.3%，并超过指导范围5.65-5.75亿美元 [2] 收入详情 - 产品收入（占总收入的51.09%）同比增长22.27%至3.019亿美元 [4] - 支持、授权及其他服务收入（占总收入的48.91%）同比增长9.43%至2.8903亿美元 [4] - 订阅收入（占总收入的94.88%）同比增长16.94%至5.606亿美元 [5] - 专业服务收入（占总收入的4.62%）同比增长19.49%至2720万美元 [5] - 其他非订阅产品收入（占总收入的0.5%）同比下降65.96%至297万美元 [5] - 账单同比增长5.39%至5.9139亿美元 [5] - 年度经常性收入同比增长18.16%至19.6亿美元 [5] 客户和合作伙伴 - 新增630个客户，总客户数达到27,160个 [6] - 与AWS扩大战略合作伙伴关系，为客户提供AWS服务 [6] - 被Gartner评为2024年分布式混合基础设施领导者 [6] - 推进AI平台至公共云 [6] 运营详情 - 非GAAP毛利率同比扩大160个基点至87.5% [7] - 非GAAP运营费用同比增长11%至3.989亿美元 [8] - 非GAAP运营收入为1.182亿美元，同比增长3870万美元 [8] 财务状况 - 截至2024年10月31日，现金及现金等价物加上短期投资为10.7亿美元，高于上一财年第一季度的9.943亿美元 [9] - 经营活动产生的现金为1.617亿美元，自由现金流为1.519亿美元 [9] 展望 - 2025财年第二季度收入预计在6.35-6.45亿美元之间，非GAAP运营利润率预计在20-21%之间 [10] - 2025财年收入预计在24.35-24.65亿美元之间，自由现金流预计在5.6-6.1亿美元之间 [10] - 非GAAP运营利润率预计在16-17%之间 [11] 其他公司表现 - Nutanix目前持有Zacks Rank 1（强买），股价年初至今上涨59.7% [12] - Fortinet股价年初至今上涨64.7%，长期每股收益共识估计为18.3美元 [13][14] - Meta Platforms股价年初至今上涨62.1%，长期每股收益共识估计为20.1美元 [15][16] - Reddit Inc.股价年初至今上涨170.6%，长期每股收益共识估计为36美元 [17][18]

文章核心观点 - 介绍Nutanix 2024年10月季度财报情况，包括营收、每股收益等数据，与去年同期及华尔街预期对比，并提及关键指标表现和股价回报情况 [1][3][4] 营收与每股收益情况 - 2024年10月季度公司营收5.9096亿美元，同比增长15.6%，比Zacks共识预期的5.7172亿美元高出3.37% [1] - 该季度每股收益0.42美元，去年同期为0.29美元，比共识预期的0.31美元高出35.48% [1] 关键指标表现 - 总账单5.9140亿美元，低于六位分析师平均预期的6.3413亿美元 [3] - 年度经常性收入（ARR）19.7亿美元，低于六位分析师平均预期的20.1亿美元 [3] - 专业服务账单2413万美元，低于四位分析师平均预期的2928万美元 [3] - 订阅账单5.6429亿美元，低于三位分析师平均预期的5.8894亿美元 [3] - 支持、授权和其他服务收入2.8904亿美元，略低于十位分析师平均预期的2.9106亿美元，同比增长9.4% [3] - 产品收入3.0192亿美元，高于十位分析师平均预期的2.8087亿美元，同比增长22.3% [3] - 专业服务收入2729万美元，高于八位分析师平均预期的2559万美元，同比增长19.5% [3] - 订阅收入5.6070亿美元，高于八位分析师平均预期的5.4079亿美元，同比增长16.9% [3] - 非便携式软件收入190万美元，低于八位分析师平均预期的439万美元，同比下降76.54% [3] 股价表现 - 过去一个月Nutanix股价回报率为13.5%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为3.2% [4] - 该股目前Zacks排名为1（强力买入），表明短期内可能跑赢大盘 [4]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1收入为5.91亿美元，超出5.65亿至5.75亿美元的指引范围，同比增长16% [21] - Q1年度经常性收入（ARR）为19.66亿美元，同比增长18% [10][22] - Q1非GAAP毛利率为87.5%，非GAAP运营利润率为20%，超出14.5%至15.5%的指引范围 [26] - Q1非GAAP净利润为1.22亿美元，每股收益为0.42美元 [27] - Q1自由现金流为1.52亿美元，自由现金流利润率为26% [27] - Q2收入指引为6.35亿至6.45亿美元，非GAAP运营利润率指引为20%至21% [29] - 全年收入指引为24.35亿至24.65亿美元，同比增长14% [29] - 全年自由现金流指引为5.6亿至6.1亿美元，自由现金流利润率约为24% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在Q1实现了强劲的新客户增长，主要得益于OEM和渠道合作伙伴的推动 [22] - 公司在Q1与一家亚太地区的IT咨询服务提供商达成了一项全栈扩展协议，帮助客户增加自动化和自助服务能力 [12] - 公司与一家北美财富100强食品服务提供商达成了一项重大扩展协议，帮助客户降低总拥有成本（TCO）近50% [13][14] - 公司推出了GPT-in-a-Box 2.0，简化生成式AI应用的部署，并在EMEA地区的一个政府部门客户中展示了早期进展 [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国联邦业务在Q1表现较弱，主要受到持续决议的影响，预计Q2将恢复正常水平 [24] - 公司在EMEA地区与一家政府部门客户达成了一项新协议，支持其云原生和生成式AI应用的开发和部署 [16] - 公司在亚太地区与一家全球IT咨询服务提供商达成了扩展协议 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推动混合多云操作模型和现代应用的采用，帮助客户优化总拥有成本（TCO） [9][11] - 公司与AWS达成了扩展战略合作伙伴关系，简化云迁移并提供AWS服务访问 [17][18] - 公司在2024年Gartner分布式混合基础设施魔力象限中被评为领导者，较2023年的挑战者位置有所提升 [19] - 公司计划通过Dell PowerFlex等合作伙伴关系扩展其存储阵列支持，预计在2025年上半年推出 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为宏观经济环境导致销售周期延长，客户对支出的审查更加严格 [25][32] - 公司预计Q2美国联邦业务将恢复正常水平，但新政府的影响尚不明确 [24][51] - 公司预计全年合同期限将持平或略有下降，续约将继续占账单的较大比例 [33] 其他重要信息 - 公司在Q1回购了约2000万美元的股票，并使用了7900万美元现金用于员工RSU归属的税务责任 [28] - 公司计划在销售和营销以及研发方面进行增量投资，以应对市场机会 [34] - 公司预计Q3收入季节性将类似于2023财年的情况 [34] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于VMC on AWS的客户反馈 - 客户对VMC on AWS的未来表示担忧，尤其是Broadcom对GovCloud版本的弃用，这促使公司与AWS合作，帮助客户迁移到NC2 on AWS [39][40][41] 问题: 关于Q2和全年收入指引的调整 - 公司对Q1表现满意，但由于宏观经济环境的不确定性，决定维持全年收入指引 [43] - 公司预计销售周期将继续延长，尤其是涉及战略决策和大额交易的部分 [44] 问题: 关于NRR（净美元留存率）的展望 - 公司不提供NRR指引，但预计NRR将继续受到销售周期延长和大额交易的影响 [47] 问题: 关于美国联邦业务的展望 - 公司预计Q2联邦业务将恢复正常水平，但新政府的影响尚不明确 [51] 问题: 关于Dell PowerFlex的集成进展 - 公司预计Dell PowerFlex将在2025年上半年推出，并预计在2026财年贡献收入 [53] 问题: 关于联邦业务对NRR的影响 - 公司不披露联邦业务的具体数据，但Q1是联邦业务的季节性最强季度 [55] 问题: 关于AHV（Nutanix Hypervisor）的独立支持 - 公司计划逐步扩展对第三方存储阵列的支持，首先从Dell PowerFlex开始，未来可能扩展到其他存储阵列 [58][60] 问题: 关于Q2和下半年运营利润率的差异 - 公司预计下半年运营利润率将下降，主要由于销售和营销以及研发投资的增加 [65][66] 问题: 关于企业AI部署的进展 - 公司认为企业AI部署仍处于早期阶段，主要集中在推理和小规模集群上 [90][91] 问题: 关于渠道激励措施的变化 - 公司几个月前调整了渠道激励措施，增加了对新客户的奖励，并确保所有交易都通过渠道合作伙伴进行 [113][114] 问题: 关于GPT-in-a-Box 2.0的市场定位 - GPT-in-a-Box 2.0主要针对推理应用，适用于小型集群，与Nvidia的AI企业软件套件形成互补 [128][131] 问题: 关于服务器和存储刷新周期的影响 - 公司认为存储刷新周期比服务器刷新周期更有利于HCI的插入机会 [133]

文章核心观点 - 2024年10月季度Nutanix营收和每股收益同比增长且超华尔街预期，部分关键指标表现有差异，近一个月股价表现优于大盘，获Zacks Rank 2（Buy）评级 [1][3][4] 营收与收益情况 - 2024年10月季度公司营收5.9096亿美元，同比增长15.6%，超Zacks共识预期3.37% [1] - 该季度每股收益0.42美元，去年同期为0.29美元，超共识预期35.48% [1] 关键指标表现 - 总账单5.9140亿美元，低于六位分析师平均预期的6.3413亿美元 [3] - 年度经常性收入（ARR）19.7亿美元，低于六位分析师平均预期的20.1亿美元 [3] - 专业服务账单2413万美元，低于四位分析师平均预期的2928万美元 [3] - 订阅账单5.6429亿美元，低于三位分析师平均预期的5.8894亿美元 [3] - 支持、授权和其他服务收入2.8904亿美元，略低于十位分析师平均预期的2.9106亿美元，同比增长9.4% [3] - 产品收入3.0192亿美元，高于十位分析师平均预期的2.8087亿美元，同比增长22.3% [3] - 专业服务收入2729万美元，高于八位分析师平均预期的2559万美元，同比增长19.5% [3] - 订阅收入5.6070亿美元，高于八位分析师平均预期的5.4079亿美元，同比增长16.9% [3] - 非便携式软件收入298万美元，低于八位分析师平均预期的439万美元，同比下降63.3% [3] 股价表现与评级 - 过去一个月Nutanix股价回报率为13.5%，优于Zacks标准普尔500综合指数的3.2% [4] - 该股目前Zacks排名为2（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [4]

公司业绩 - Nutanix (NTNX) 发布了季度每股收益为 $0.42，超过了Zacks共识预期每股 $0.31，去年同期每股收益为 $0.29，季度报告显示收益超出预期 35.48% [1] - 公司过去四个季度均超过了共识每股收益（EPS）估计，最近一个季度营收为 $590.96 million，超过Zacks共识预期 3.37%，去年同期营收为 $511.05 million [2] 股价表现 - Nutanix 股价自年初以来上涨了约 52.7%，而标准普尔500指数上涨了 25.5% [4] 未来展望 - 公司未来的股价走势将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 当前市场对Nutanix的共识EPS估计为 $0.44，预计营收为 $633.29 million，当前财年的共识EPS估计为 $1.43，预计营收为 $2.46 billion [8] 行业影响 - 计算机 - IT服务行业目前在Zacks行业排名中处于前 19%，研究表明，排名前 50% 的Zacks行业的表现优于排名后 50% 的行业 [9] - 同行业的Evolv Technologies Holdings, Inc. (EVLV) 预计季度亏损为 $0.11 per share，同比变化为 -37.5%，预计营收为 $25.63 million，同比增长 26.9% [10]

财务表现 - 公司第一季度财务表现超出预期，所有指标均达到或超过预期[2] - 第一季度ARR（年度经常性收入）同比增长18%，达到19.7亿美元[3] - 第一季度自由现金流表现强劲，达到1.182亿美元[3] - 公司预计第二季度收入在6.35亿至6.45亿美元之间，非GAAP营业利润率为20%至21%[7] - 公司预计2025财年收入在24.35亿至24.65亿美元之间，非GAAP营业利润率为16%至17%，自由现金流在5.6亿至6.1亿美元之间[7] - 总收入为5.11亿美元，同比增长15.6%[23] - 总成本为8195.9万美元，同比增长0.9%[23] - 毛利润为4.29亿美元，同比增长18.5%[23] - 运营费用总计4.35亿美元，同比增长1.1%[24] - 净亏损为1585.3万美元，去年同期为盈利[24] - 每股亏损0.07美元，去年同期为盈利[24] - 经营活动提供的净现金为1.45亿美元，同比增长11.2%[26] - 投资活动使用的净现金为4221.8万美元，同比增长42.7%[26] - 融资活动使用的净现金为436.7万美元，同比增长100%[26] - 期末现金及现金等价物为6.12亿美元，同比增长16.9%[26] - 公司2024年第三季度GAAP毛利润为508,286千美元，非GAAP毛利润为517,085千美元[39] - 公司2024年第三季度GAAP毛利率为86.0%，非GAAP毛利率为87.5%[39] - 公司2024年第三季度GAAP运营费用为481,036千美元，非GAAP运营费用为398,864千美元[39] - 公司2024年第三季度GAAP运营收入为27,250千美元，非GAAP运营收入为118,221千美元[39] - 公司2024年第三季度GAAP净收入为29,926千美元，非GAAP净收入为121,773千美元[39] - 公司2024年第三季度GAAP每股基本收益为0.11美元，非GAAP每股基本收益为0.46美元[39] - 公司2024年第三季度GAAP每股稀释收益为0.10美元，非GAAP每股稀释收益为0.42美元[39] - 公司2023年第三季度GAAP毛利润为429,095千美元，非GAAP毛利润为439,250千美元[40] - 公司2023年第三季度GAAP毛利率为84.0%，非GAAP毛利率为85.9%[40] - 公司2023年第三季度GAAP净收入为-15,853千美元，非GAAP净收入为85,040千美元[40] 毛利率 - 公司第一季度GAAP毛利率为86%，非GAAP毛利率为87.5%，分别增长200个基点和160个基点[3] - 公司2024年第三季度GAAP毛利率为86.0%，非GAAP毛利率为87.5%[39] - 公司2023年第三季度GAAP毛利率为84.0%，非GAAP毛利率为85.9%[40] 合同期限 - 公司第一季度平均合同期限为3.1年，同比增长0.2年[3] 合作与市场认可 - 公司扩展了与AWS的合作，提供AWS服务支持客户迁移至NC2[5] - 公司被Gartner评为2024年分布式混合基础设施领导者[5] 新产品发布 - 公司推出新的AI基础设施平台Nutanix Enterprise AI (NAI)，支持在边缘、核心数据中心和公共云服务上部署[6]

文章核心观点 公司公布2025财年第一季度财报，各项指标表现出色，ARR同比增长18%，自由现金流强劲，同时给出二季度和全年业绩展望 [1][2][3] 第一季度财务总结 - 年度经常性收入（ARR）达19.7亿美元，同比增长18% [2] - 平均合同期限为3.1年，较去年增加0.2年 [2] - 营收5.91亿美元，同比增长16% [2] - GAAP毛利率86%，同比提升200个基点；非GAAP毛利率87.5%，同比提升160个基点 [2] - GAAP运营费用4.81亿美元，同比增长11%；非GAAP运营费用3.989亿美元，同比增长11% [2] - GAAP运营收入2730万美元，去年同期亏损570万美元；非GAAP运营收入1.182亿美元，同比增加3870万美元 [2] - GAAP运营利润率4.6%，同比提升570个基点；非GAAP运营利润率20%，同比提升440个基点 [2] - 经营活动提供的净现金为1.618亿美元，同比增加1630万美元 [2] 近期公司亮点及展望 2025财年第二季度展望 - 营收6.35 - 6.45亿美元 - 非GAAP运营利润率20% - 21% - 加权平均流通股（摊薄）约2.89亿股 [3] 2025财年展望 - 营收24.35 - 24.65亿美元 - 非GAAP运营利润率16% - 17% - 自由现金流5.6 - 6.1亿美元 [3] 财务报表数据 资产负债表 - 截至2024年10月31日，总资产21.81351亿美元，较7月31日的21.43918亿美元有所增加 [15] - 负债和股东权益总计21.81351亿美元，股东赤字6.85296亿美元，较7月31日的7.28148亿美元有所减少 [15][16] 利润表 - 2024年Q1营收5.90956亿美元，去年同期为5.11054亿美元；净利润2992.6万美元，去年同期亏损1585.3万美元 [16] 现金流量表 - 2024年Q1经营活动提供的净现金为1.61751亿美元，投资活动使用净现金2819.4万美元，融资活动使用净现金7222.5万美元 [20] 收入与账单 - 2024年Q1总营收5.90956亿美元，总账单5.91396亿美元 [21] - 订阅收入5.60696亿美元，专业服务收入2728.5万美元，其他非订阅产品收入2975万美元 [23] 年度经常性收入（ARR） - 2024年Q1为19.66105亿美元，去年同期为16.63918亿美元 [28] GAAP与非GAAP利润指标调整 - 2024年Q1非GAAP毛利润5.17085亿美元，非GAAP运营收入1.18221亿美元 [29] GAAP经营活动净现金与非GAAP自由现金流调整 - 2024年Q1非GAAP自由现金流为1.5192亿美元 [31]

文章核心观点 - Nutanix股票过去一个月上涨13.5%，创52周新高，今年以来涨幅达52.7%，表现优于行业 ，因其盈利超预期、估值指标和Zacks排名良好，未来仍有上涨潜力，行业也有积极趋势 [1][2][8] 公司表现 - Nutanix股票过去一个月上涨13.5%，上一交易日创52周新高75.8美元，今年以来涨幅达52.7%，优于Zacks计算机科技板块的28.5%和Zacks计算机 - IT服务行业的16.8% [1] - 公司过去四个季度盈利均超预期，2024年8月28日财报显示每股收益0.27美元，高于预期的0.2美元 [2] - 本财年预计每股收益1.43美元，营收24.6亿美元，每股收益和营收变化分别为9.16%和14.27%；下一财年预计每股收益1.86美元，营收28.5亿美元，同比变化分别为29.87%和15.99% [3] 估值指标 - Nutanix价值评分为D，增长和动量评分均为A，综合VGM评分为B [6] - 股票当前市盈率为50.9倍，高于同行平均的30.4倍；现金流市盈率为116.6倍，高于同行平均的23.3倍；PEG比率为2.57 [7] Zacks排名 - Nutanix Zacks排名为2（买入），因其盈利预期上升，符合投资选股标准，未来仍有上涨潜力 [8] 行业竞争 - 行业同行EPAM Systems Zacks排名为2（买入），价值评分为C，增长评分为A，动量评分为C [9] - EPAM上季度盈利强劲，超预期15.56%，本财年预计每股收益11.28美元，营收46.9亿美元 [10] - EPAM股票过去一个月上涨30.3%，当前远期市盈率为23.31倍，市现率为23.93倍 [10] 行业趋势 - 计算机 - IT服务行业处于所有行业前19%，为Nutanix和EPAM提供积极趋势 [11]

公司概述 - Nutanix (NASDAQ: NTNX) 提供广泛的软件和解决方案，帮助客户简单地运行和管理私有云、混合云和公共云 [1] 市场竞争 - Nutanix Cloud Infrastructure 预计将从 VMware（由 Broadcom 拥有）获得显著的市场份额 [1] 投资风格 - 投资风格为基本面、自下而上、长期和质量增长导向 [1] - 寻求专注于利基市场、具有强劲增长潜力、强大管理团队、稳健资本配置政策和合理估值的公司 [1] - 不追逐季度业绩，也不跟随羊群心态 [1] - 不将短期股票表现作为衡量公司质量的标准 [1] 投资目标 - 目标是实现15%的年回报率 [1] 投资组合构建 - 通常构建包含15-20只股票的投资组合，重点关注持仓的多样化、风险管理、宏观驱动的行业权重以及纪律性的交易和估值 [1]