战略合作 - The Nuclear Company与钢铁生产商Nucor建立战略合作伙伴关系 旨在提升美国核能供应链并支持国内制造业 [4] - 合作协议重点评估符合要求的钢材和制造工艺 [4]

文章核心观点 - 文章重点介绍了伯克希尔哈撒韦投资组合中的三只股票，认为它们具备长期增长潜力 [1][2] 纽柯公司 - 伯克希尔哈撒韦在第二季度末披露持有纽柯公司660万股，价值8.57亿美元 [4] - 纽柯公司是北美最大、最多元化的钢铁生产商，采用具有成本效益的电弧炉技术，是垂直整合的低成本行业领导者 [5] - 公司财务实力雄厚，是“股息之王”，已连续至少50年增加股息 [5] - 第三季度钢材订单积压量同比增长30%，近期已提高价格，但利润率因价格实现滞后和关税影响而承压 [8] - 长期增长动力来自数据中心、先进制造、可再生能源和国防等领域的基础设施支出增加 [8] 维萨公司 - 维萨是全球最大的支付处理公司，2024财年拥有47亿张凭证（信用卡、借记卡和数字卡） [9] - 上一财年处理了价值近15.7万亿美元的交易，收入增长10%至近360亿美元，营业利润率达65% [11] - 过去十二个月产生220亿美元自由现金流，60%以上的利润率是常态 [11] - 增长机会包括基于卡的消费支付业务受益于数字化和电子商务趋势，以及向非卡支付、商业和资金流动、风险管理和咨询解决方案等增值服务扩张 [12] 雪佛龙公司 - 雪佛龙是全球最大的综合能源公司之一，是伯克希尔哈撒韦投资组合中第五大持股 [13] - 公司财务实力雄厚，已连续38年增加股息 [14] - 公司以600亿美元收购赫斯公司，增加了圭亚那的富油资产，预计到2030年将推动产量和现金流显著增长 [15] - 预计到2026年，在2024年的基础上将产生125亿美元的增量自由现金流，以支持更大的股息和股票回购 [15]

战略合作 - 公司与美国钢铁制造商纽柯公司签署战略协议 [1] - 协议旨在加强国家核电供应链 [1] - 协议支持国内制造业发展 [1]

战略合作 - The Nuclear Company与北美领先钢铁制造商Nucor Corporation达成战略协议，旨在促进美国核供应链的重建[2] - 合作将评估符合美国机械工程师协会NQA-1认证标准的钢材及相关制造，并考虑能源基础设施和劳动力等因素以促进工业资产再投资[3] - 合作基于双方共同愿景，即发展美国制造业并减少对不可靠的国外供应链的依赖[2][3] 行业背景与政策驱动 - 美国前总统特朗普签署行政命令，要求到2050年实现400吉瓦核反应堆装机，以确保美国在人工智能领域领先所需的基荷电力[4] - 行政命令还要求到2030年有10个大型反应堆开工建设，并对美国核供应链的材料、部件和燃料进行大力投资[4] - 中国在反应堆建设方面远超美国，过去十年中国建设了37座反应堆，而美国仅启动并建成两座[5] 美国核供应链现状 - 美国能源部2022年报告指出，美国核供应链缺乏生产吉瓦级反应堆压力容器的大型锻件，当前生产集中在亚洲[5] - 世界核协会研究发现，过去三十年美国获得商业核级部件生产认证的设施数量减少了超过40%[5] - 中国即将成为世界最大核电生产国，超越美国[6] 公司战略与目标 - The Nuclear Company致力于在美国大规模部署吉瓦级核电，并引领核电建设现代化[6] - 公司通过整合成熟且获许可的反应堆技术、数字化创新以及“一次设计、多次建造”的方法，旨在降低成本和缩短开发周期[6] - 公司利用人工智能驱动的实时施工监控和先进项目管理，以确保按时按预算交付[6] 公司管理层变动 - 公司聘请Robert Harmon为首席法务官，其拥有近20年法律经验，包括在亚马逊和特斯拉超过十年的任职经历[8] - 公司聘请Mike Marty为安全副总裁，其是美国海军陆战队退伍军人，拥有超过二十年保护全球复杂运营（包括特斯拉超级工厂网络）的经验[9] - 公司任命Hernando A. Madroñero为核部署项目主管，其拥有超过30年发电行业经验，将领导公司首个核反应堆群的建设[12]

沃伦·巴菲特 (伯克希尔·哈撒韦) 的投资动向 - 伯克希尔·哈撒韦在截至6月30日的季度中最大两笔投资为联合健康集团和纽柯公司[5] - 联合健康集团股价因司法部多项调查及不当行为指控而下跌 巴菲特或其投资副手认为市场反应过度 公司近期达成医疗保险优势计划 enrollment 目标[6] - 纽柯公司为低成本大型钢铁制造商 业务具有周期性 近期处于低点 被视为长期投资良机 公司战略上开始为数据中心生产建筑部件[7] - 联合健康集团和纽柯公司近期股息收益率分别为2.6%和1.6%[7] 比尔·阿克曼 (潘兴广场资本管理) 的投资动向 - 潘兴广场资本管理同期最大价值投资为亚马逊和谷歌母公司Alphabet 该基金以集中持股著称 6月底投资组合仅有12只持仓 总价值137亿美元[8] - 亚马逊业务多元 包括大型市场平台和占主导地位的亚马逊云服务 尽管规模达2.5万亿美元 仍保持可观增长 第二季度净销售额同比增长13%[8] - 公司CEO强调AI改变客户体验的愿景正在实现 包括将Alexa+扩展至数百万客户 使用AI模型优化超100万台机器人的生产效率等[9] - Alphabet的谷歌搜索是市场主导者 公司利用AI作为增长动力 近期搜索收入增长实际上在加速[9] - 阿克曼投资组合中45%集中于三只AI股票 Alphabet是其中之一[9] 斯坦利·德鲁肯米勒 (杜肯家族办公室) 的投资动向 - 杜肯家族办公室年中管理资产价值41亿美元 第二季度最大价值投资为Entegris和微软[10] - 微软增长潜力明确 业务包括广泛使用的Office生产力软件 Azure云计算平台 热门Xbox游戏平台及Windows操作系统 第四季度收入同比增长18% 净收入增长24% 公司是AI的重要投资者[11] - Entegris是半导体行业关键支持公司 提供纯化解决方案和先进材料 此项投资被视为针对快速增长的芯片行业进行的“淘金卖铲”式投资[12]

公司业绩与市场表现 - 纽柯公司股票在过去几个交易日中市值损失约10% [1] - 公司于9月17日发布第三季度业绩指引 预计盈利将出现下滑 [1]

公司业绩与市场反应 - 纽柯公司股票在过去几个交易日内市值损失约10% [1] - 市值下跌源于公司在9月17日发布的第三季度业绩指引 [1] - 公司预计第三季度业绩将出现下滑 [1] 文章作者背景 - 文章作者迪兰塔·德席尔瓦是一位拥有超过10年投资行业经验的资深股票分析师和投资研究员 [1] - 作者为Seeking Alpha、GuruFocus、TipRanks和ValueWalk撰写深度文章，在Seeking Alpha拥有大量关注者 [1] - 作者专长覆盖多个行业板块，尤其专注于被华尔街分析师忽视的小盘股 [1] - 作者是CFA三级候选人，并持有英国特许证券与投资协会资格认证 [1] - 作者曾接受CNBC和彭博社采访，其作品在纳斯达克、雅虎财经等主流投资平台显著展示 [1] - 在不分析股票和写作时，作者参与包括收购和管理企业在内的私募股权交易 [1]

公司表现与市场地位 - 公司被列为2025年迄今表现最佳的15只派息股之一 [1] - 公司股价自2025年初以来上涨超过23.5% [2] - 公司生产美国约四分之一的原钢 [2] 业务与产品组合 - 产品线广泛，包括钢筋、梁、薄板、厚板、格栅、紧固件、托梁、上翻门及全套金属建筑系统 [2] - 客户基础高度多元化，服务超过10,000家客户，单一客户收入贡献不超过总收入的5% [2] 运营优势与成本控制 - 主要优势在于使用比传统高炉更小、更高效的电弧炉 [3] - 电弧炉熔化废钢，减少对焦煤和铁矿石的依赖，从而降低能耗和碳排放 [3] - 公司拥有美国最大的废钢经纪和加工商之一The David J. Joseph Company，确保获得可靠的低成本回收金属供应 [3] 股息政策与股东回报 - 公司因持续稳定的股息政策而受收益投资者欢迎 [4] - 公司为“股息之王”，已连续52年实现股息增长 [4] - 季度股息为每股0.55美元，截至9月15日的股息收益率为1.56% [4]

核心业绩指引 - 纽柯公司公布2025年第三季度每股收益指引区间为2.05至2.15美元[1] - 较2025年第二季度每股收益2.60美元环比下降21.2%至26.9%[1] - 较2024年同期每股收益1.05美元同比增长95.2%至104.8%[1] 分业务表现 - 钢铁厂业务收益因销量下降和利润率收缩而减少[2] - 钢铁产品业务在价格和需求稳定情况下因每吨平均成本上升导致收益下降[2] - 原材料业务因废钢加工业务盈利能力减弱而利润降低[2] 资本回报情况 - 第三季度以每股140.46美元均价回购70万股股票[3] - 年内累计回购480万股股票 均价126.26美元[3] - 2025年通过股票回购和股息向股东返还9.85亿美元[3] 股价表现比较 - 纽柯股价过去一年下跌2.5%[3] - 同期行业指数下跌18.3%[3] 同业公司表现 - 卡朋特科技当前财年每股收益共识预期9.51美元 同比增长27.14%[5] - 马赛克公司2025年每股收益共识预期3.17美元 同比增长60.10%[6] - 阿维诺银金矿当年每股收益共识预期0.11美元[9] 业绩超预期记录 - 卡朋特科技过去四个季度均超预期 平均超出幅度8.38%[5] - 阿维诺银金矿过去四个季度均超预期 平均超出幅度141.67%[9] - 马赛克公司过去四个季度中一次超预期 三次低于预期[6][9] 同业股价涨幅 - 卡朋特科技股价过去一年上涨57.9%[5] - 马赛克公司股价过去一年上涨31.6%[9] - 阿维诺银金矿股价过去一年飙升306.5%[9]

公司业绩与股价表现 - 纽柯公司下调第三季度每股收益指引至205美元至215美元区间，预计其所有三个业务部门盈利均将下降[1] - 业绩指引下调后，公司股价下跌41%至13695美元，并跌破60日移动均线这一近期支撑位[1][2] - 富国银行将纽柯公司目标股价从146美元下调至140美元[1] - 尽管近期下跌，但公司股价在135美元水平存在自7月初以来的支撑，且年内迄今仍上涨177%[2] 市场分析师观点 - 覆盖该股的分析师中，11位给予“买入”或更高评级，3位给予“持有”评级，整体态度仍偏乐观[3] - 分析师共识目标价为15779美元，较当前股价有147%的溢价空间，该目标价代表去年以来的高位水平[3] 期权市场情绪 - 纽柯股票的Schaeffer波动率指数为32%，处于其年度范围的较低百分位，表明期权交易员定价隐含较低的波动预期[4]