Northwest Bancshares (NWBI) reported $139.14 million in revenue for the quarter ended September 2024, representing a year-over-year decline of 0.1%. EPS of $0.26 for the same period compares to $0.31 a year ago. The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $140.8 million, representing a surprise of -1.18%. The company has not delivered EPS surprise, with the consensus EPS estimate being $0.26. While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare wit ...

文章核心观点 - 西北银行股份公司（Northwest Bancshares）公布季度财报，收益符合预期但同比下降，营收未达预期，其股价走势取决于管理层财报电话会议评论，当前Zacks排名为3（持有），未来表现有待观察行业和公司盈利预期变化；同行业的HomeStreet尚未公布财报，预计亏损且营收下降 [1][2][3][9] 西北银行股份公司（Northwest Bancshares）业绩情况 - 本季度每股收益0.26美元，符合Zacks共识预期，去年同期为0.31美元，数据经非经常性项目调整 [1] - 上一季度预期每股收益0.23美元，实际为0.27美元，盈利惊喜达17.39% [1] - 过去四个季度仅一次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收1.3914亿美元，未达Zacks共识预期1.18%，去年同期为1.3926亿美元，过去四个季度仅一次超过共识营收预期 [2] 西北银行股份公司（Northwest Bancshares）股价表现 - 自年初以来股价上涨约8%，而标准普尔500指数上涨22.1% [3] 西北银行股份公司（Northwest Bancshares）未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计近期表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年盈利预期变化值得关注，下一季度共识每股收益预期为0.25美元，营收1.4072亿美元，本财年共识每股收益预期为0.97美元，营收5.5013亿美元 [7] 行业情况 - 金融 - 储蓄和贷款行业在Zacks行业排名中处于前13%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业公司情况 - 同行业的HomeStreet尚未公布2024年9月季度财报，预计本季度每股亏损0.20美元，同比变化 -266.7%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - HomeStreet预计本季度营收4293万美元，较去年同期下降13.1% [9]

财务表现 - 第三季度净收入为3400万美元，每股摊薄收益为0.26美元[1] - 公司第三季度净收入为3361.8万美元[22] - 公司第三季度每股摊薄调整后经营收益为0.26美元[22] 净息差和利息收支 - 净息差扩大13个基点至3.33%，其中包括4个基点来自利息回收[1] - 2024年9月30日季度利息收入总额为1.71亿美元[19] - 2024年9月30日季度利息支出总额为6,008万美元[19] - 2024年9月30日季度净利息收入为1.113亿美元[19] - 2024年前三季度利息收入总额为4.98亿美元[20] - 2024年前三季度利息支出总额为1.77亿美元[20] - 2024年前三季度净利息收入为3.21亿美元[20] 存款和借款 - 平均存款增长1000万美元，资金成本保持稳定[1] - 平均贷款增长0.3%，主要来自商业银行组合的增长[4] - 平均投资下降5.6%，主要由于投资组合重组和现金流再投资[4] - 平均存款增长3.2%，主要来自定期存款的增加[4] - 平均借款大幅下降65.7%，主要由于偿还了大量批发借款[4] - 公司存款总额为12,071,079千美元，较上年末增加0.8%[17] - 公司存款组合中无担保存款占总存款的11.7%[29] - 公司最大的无担保存款客户存款余额为1960万美元，占总存款的0.16%[29] - 公司前10大无担保存款客户的存款余额合计为1.03亿美元，占总存款的0.85%[29] - 公司平均无担保存款账户余额为28.5万美元[29] - 公司存款组合中个人活期无息存款占10.9%，商业活期无息存款占10.5%[30] - 公司存款组合中个人活期计息存款占11.1%，商业活期计息存款占11.0%[30] - 公司存款组合中个人货币市场存款占11.6%，商业货币市场存款占4.6%[30] - 公司存款组合中储蓄存款占17.8%，定期存款占22.5%[30] - 公司平均存款账户余额为1.8万美元[30] - 公司受保存款余额为4.87亿美元[30] 费用管理 - 非利息支出下降200万美元，得益于严格的费用管理[1] - 公司第三季度非利息支出(不含摊销及并购重组费用)占平均资产的年化比率为2.50%[27] 资产质量 - 贷款损失准备金增加386.5%，主要由于商业贷款组合的增长和经济预测变化[8] 盈利能力 - 公司第三季度税前利润为43,493千美元，较上一季度增长632.0%，但较去年同期下降14.2%[13] - 第三季度净利润为33,618千美元，较上一季度增长608.2%，但较去年同期下降14.3%[13,14] - 公司第三季度平均股东权益为15.73亿美元[22] - 公司第三季度平均资产为143.52亿美元[22] - 公司第三季度年化平均股权收益率为8.50%[22] - 公司第三季度年化平均资产收益率为0.93%[22] 资本和流动性 - 公司拥有充足的流动性和资本水平[16] - 公司股东权益为1,591,325千美元，较上年末增加2.6%[17] - 公司每股净资产为12.49美元，每股有形净资产为9.47美元[17] - 公司第三季度有形普通股权益为12.07亿美元[23] - 公司第三季度有形资产为139.70亿美元[23] - 公司第三季度有形普通股权益/有形资产比率为8.64%[23] - 公司股票收盘价为13.38美元，较上一季度上涨7.2%[17] - 公司商誉为380,997千美元，未发生减值[17] - 公司总资产为14,354,325千美元，较上年末增加0.4%[17] - 公司有141家银行网点，员工人数为1,975人[17] 其他 - 连续120个季度派发0.20美元的现金股利[1,3] - 公司第三季度非利息收入为2,783万美元[19] - 公司第三季度非利息支出为9,077万美元[19] - 公司前三季度非利息收入为4,695万美元[20] - 公司前三季度非利息支出为2.73亿美元[20]

文章核心观点 西北银行股份有限公司公布2024年第三季度财报，净利息收入和利润率增长，贷款和存款业务有变化，虽净利润同比下降但环比上升，公司业务模式展现韧性，将持续为股东创造价值 [1] 各部分总结 财务业绩 - 2024年第三季度净利润3400万美元，摊薄后每股收益0.26美元，较去年同期减少500万美元，较上一季度增加2900万美元 [1] - 年化平均股东权益回报率和平均资产回报率分别为8.50%和0.93%，较去年同期和上一季度有不同变化 [1] - 调整后净营业收入为3400万美元，摊薄后每股收益0.26美元，较上一季度减少100万美元 [1] 资产负债表亮点 - 平均贷款应收款较2023年9月30日增加3300万美元，较2024年第二季度减少14500万美元 [2] - 平均投资较2023年9月30日减少1.18亿美元，较2024年6月30日减少2200万美元 [2] - 平均存款较2023年9月30日增加3.77亿美元，较2024年第二季度增加1000万美元 [2] - 平均借款较2023年9月30日减少4.23亿美元，较2024年6月30日减少1.03亿美元 [2] 损益表亮点 - 利息收入较2023年第三季度增加13.0%，较2024年第二季度增加2.7% [5] - 利息支出较2023年第三季度增加39.0%，较2024年第二季度增加0.1% [5] - 净利息收入较2023年第三季度增加2.7%，较2024年第二季度增加4.2%，净利息利润率升至3.33% [5] - 信贷损失拨备总额为490万美元，主要受商业贷款组合增长和经济预测变化影响 [9] - 非利息收入较2023年第三季度减少9.9%，较2024年第二季度减少414.5% [7] - 非利息支出较2023年第三季度增加3.7%，较2024年第二季度减少1.8% [9] 其他信息 - 董事会宣布每股0.20美元的季度现金股息，这是连续第120个季度支付股息 [1] - 截至2024年9月30日，公司运营130个全方位服务金融中心和11个独立免下车设施 [9] - 公司未保险存款组合情况，最大未保险存款人余额及前十未保险存款人总余额占比等 [18] - 公司监管资本要求达标，各项资本比率均高于最低要求 [21] - 公司可售和持有至到期的有价证券情况，包括成本、公允价值和未实现损益等 [22][23] - 公司借款资金情况，包括各类借款金额和平均利率，以及额外借款能力 [24] - 商业房地产贷款组合按物业类型和州的分布情况 [25][26] - 非应计贷款、逾期贷款和不良资产情况，以及信贷损失准备金情况 [27][30][31]

文章核心观点 公司提供专注于石油和天然气的投资服务及社区，强调现金流和有潜力的公司，吸引用户注册免费试用[1] 公司业务 - 提供专注于石油和天然气的投资服务及社区 [1] - 关注现金流和能产生现金流的公司，挖掘有价值和增长潜力的前景 [1] 用户权益 - 订阅者可使用50多只股票的模型账户 [1] - 可获得勘探与生产公司的深入现金流分析 [1] - 能参与该行业的实时聊天讨论 [1] 推广活动 - 提供两周免费试用 [1]

文章核心观点 西北银行股份有限公司将举办电话会议回顾2024年第三季度财务业绩 [1] 财务结果发布安排 - 财务结果将于10月29日上午7:30（美国东部时间）发布 [1] - 公司将通过社交媒体账号@NWSB和西北银行领英账号及PR Newswire新闻稿通知公众结果已发布 [2] - 收益结果将在投资者关系网站公布并以8 - K表格向美国证券交易委员会提交 [2] 电话会议安排 - 电话会议将于10月29日上午9:00（美国东部时间）举行 [1] - 公众可通过https://events.q4inc.com/attendee/264688624注册参加 [3] - 注册后将收到下载会议日历事件和设置邮件提醒的说明 [3] - 建议提前15分钟加入会议 [3] - 会议回放将在公司网站投资者关系板块提供 [1][3] 公司概况 - 西北银行股份有限公司是西北银行的银行控股公司总部位于俄亥俄州哥伦布市 [4] - 西北银行成立于1896年提供全面金融服务 [4] - 公司在宾夕法尼亚州、纽约州、俄亥俄州和印第安纳州运营130个全服务金融中心和9个独立免下车设施 [4] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场上市 [4] - 更多信息可在www.northwest.com查询 [4]

文章核心观点 - 西北银行股份公司（Northwest Bancshares）获Zacks评级上调至2（买入），是投资者的可靠选择，评级上调源于盈利预期上升，这或对股价产生积极影响 [1][3] 各部分总结 影响股价的强大因素 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势强相关，机构投资者用盈利和盈利预期计算股票公允价值，其买卖行为会导致股价变动 [4] 利用盈利预期修正的力量 - 盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关，追踪此类修正用于投资决策或有回报，Zacks评级系统能有效利用盈利预期修正的力量 [6] - Zacks评级系统根据四个与盈利预期相关的因素将股票分为五组，自1988年以来，Zacks排名第一（强力买入）的股票平均年回报率为+25% [7] 西北银行股份公司的盈利预期修正 - 西北储蓄银行的控股公司预计在2024年12月结束的财年每股收益0.95美元，同比变化-13.6% [8] - 过去三个月，该公司的Zacks共识预期提高了3.1% [8] 总结 - Zacks评级系统对超4000只股票的“买入”和“卖出”评级比例均衡，只有前5%的股票获“强力买入”评级，接下来15%获“买入”评级 [9] - 西北银行股份公司升至Zacks排名2，处于Zacks覆盖股票的前20%，意味着其盈利预期修正表现出色，短期内股价可能上涨 [10]

资产和负债变动 - 公司总资产在2024年6月30日为144亿美元，较2023年12月31日减少3400万美元[280] - 现金及现金等价物在2024年6月30日增加10600万美元，达到22800万美元，增长87%[281] - 可售证券在2024年6月30日减少4500万美元，至18亿美元，下降2%[282] - 应收贷款总额在2024年6月30日减少6000万美元，至114亿美元，下降1%[283] - 个人银行贷款组合在2024年6月30日减少19700万美元，至66亿美元，下降3%[283] - 商业银行贷款在2024年6月30日增加13600万美元，至48亿美元，增长3%[283] - 存款总额在2024年6月30日增加10700万美元，至121亿美元，增长1%[286] - 定期存款在2024年6月30日增加22300万美元，增长9%，储蓄存款增加4300万美元，增长2%[286] - 股东权益在2024年6月30日保持稳定，为16亿美元，每股12.23美元[293] 财务比率和资本充足性 - 监管资本充足，公司和银行均满足资本充足要求，且有资本缓冲[297] - 公司CET1资本（风险加权资产）比率为13.294%[305] - 公司Tier 1资本（杠杆）比率为10.841%[306] - 公司总资本（风险加权资产）比率为16.753%[303] - 公司流动性比率在2024年6月30日为10.43%[308] 利润和收入 - 公司2024年第二季度净利润为500万美元，较2023年同期减少了2800万美元[323] - 公司2024年第二季度净利息收入（FTE）为1.08亿美元，净利息利差为3.20%，相比去年同期减少200万美元，利差下降8个基点[325] - 公司2024年上半年净利息收入（FTE）为2.12亿美元，相比去年同期减少1100万美元，即5%，净利息利差下降22个基点[327] - 公司2024年第二季度平均贷款余额为113.69亿美元，平均贷款收益率从2023年第二季度的5.47%上升至5.47%[328] - 公司2024年第二季度平均存款余额为120.86亿美元，平均存款收益率从2023年第二季度的1.76%上升至1.76%[328] - 公司2024年第二季度平均投资余额为22.34亿美元，平均投资收益率从2023年第二季度的1.83%上升至1.83%[329] - 公司2024年第二季度平均借款余额为8.37亿美元，平均借款收益率从2023年第二季度的4.94%下降至4.56%[331] - 公司2024年第二季度贷款应收款平均余额增加3.03亿美元，即3%，主要由商业贷款和商业房地产贷款的增长驱动[332] - 公司2024年第二季度投资证券的利息收入增加100万美元，即8%，而平均投资余额下降10%[333] - 公司2024年第二季度存款的利息支出增加3100万美元，即142%，主要由于平均收益率和平均余额的增加[335] - 公司2024年第二季度借款的利息支出减少600万美元，主要由于平均借款余额的减少[336] - 总利息收入资产从13,521,380千美元增加到13,325,928千美元，利息收入从328,807千美元增加到280,564千美元，平均收益率从4.89%下降到4.25%[346] - 总利息负担负债从10,045,853千美元增加到9,589,493千美元，利息支出从117,014千美元增加到57,923千美元，平均成本率从2.34%下降到1.22%[348] - 净利息收入从211,793千美元增加到222,641千美元，净利息利差从2.55%增加到3.03%，净利息资产/净利息利差从3,475,527千美元增加到3,736,435千美元，净利息利差从3.15%增加到3.37%[349] - 利息收入资产的比率从1.35倍增加到1.39倍[350] 信贷质量和准备金 - 公司非应计贷款总额为1.047亿美元，占贷款总额的0.90%[311] - 公司信贷损失准备金在2024年6月30日为1.25亿美元，占贷款总额的1.10%[320] - 公司分类贷款总额在2024年6月30日为2.57亿美元，较2023年12月31日增加了3800万美元[321] - 公司非应计贷款在2024年6月30日为1.02亿美元，较2023年12月31日增加了800万美元[322] - 贷款损失准备金从6,010千美元减少到2,169千美元，未拨备承诺的贷款损失准备金从2,920千美元减少到-2,539千美元，年度化净核销与平均贷款的比率从0.10%下降到0.07%[355] - 贷款损失准备金减少了900万美元，或104%，从2023年6月30日的季度减少，其中包括贷款损失准备金减少400万美元，以及未拨备承诺的贷款损失准备金减少500万美元[356] - 与2023年6月30日结束的六个月相比，贷款损失准备金减少了1100万美元，或78%，其中包括贷款损失准备金减少400万美元，以及未拨备承诺的贷款损失准备金减少600万美元[357] 非利息收入和支出 - 公司2024年第二季度非利息收入总额从8,849千美元减少到-8,849千美元，其中包括投资销售损失39,413千美元，SBA贷款销售收益1,457千美元，服务费和费用15,527千美元，信托和其他金融服务收入7,566千美元，银行拥有的生命保险收入1,371千美元，其他运营收入4,643千美元[361] - 非利息收入在2024年6月30日结束的季度显示亏损900万美元，其中包括3900万美元的投资证券销售亏损[363] - 排除证券销售亏损后，净收入从2023年6月30日结束的季度增长100万美元，即3%，从2023年6月30日结束的六个月增长500万美元，即9%[363] - 服务费用和手续费从2023年6月30日结束的六个月的2800万美元增加到2024年6月30日结束的六个月的3100万美元，增长11%[363] - SBA贷款销售收益从2023年6月30日结束的六个月的100万美元增加到2024年6月30日结束的六个月的200万美元，增长110%[363] - 非利息支出

财务数据和关键指标变化 - 公司宣布第二季度净收益为5百万美元或每股0.04美元,调整后每股收益为0.27美元,超出分析师预期0.05美元 [19] - 贷款增长较为温和,公司专注于提高新贷款收益率而非积极追求贷款增长 [20] - 净利差在第一季度触底后反弹至320个基点 [20][26] - 非利息收入较上季度增长9%,主要受益于SBA贷款销售收益增加67% [27] - 非利息支出维持在9000万美元水平,调整后基本持平 [28] - 信贷质量保持良好,贷款损失准备覆盖率略有上升至1.10% [21][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业及工业贷款较上季度增长3.2%,较上年同期增长33.4%,反映商业银行转型的成果 [23][24] - 住房抵押贷款较上年下降4.1% [23] - 商业房地产贷款较上季度增长不到1% [24] - 贷款收益率连续5个季度稳步上升,现为5.47% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款较上季度增长1.6%,较上年同期增长5.8%,存款成本上升15个基点,为近5个季度最低 [25] - 存款成本为1.76%,接近行业最佳水平 [25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续推进商业银行转型,建立了新的商业贷款垂直业务,如sponsor finance、equipment finance、sports finance、franchise finance和SBA贷款组,均超出预期表现 [12] - 公司成功完成证券组合重组,提高了证券投资收益率,并大幅降低了隔夜借款 [13][22] - 公司正积极探讨并购机会,包括扩展地理覆盖范围、获取新的业务线或存款来源 [55][58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司核心财务业绩表示满意,并对证券组合重组后的前景充满信心 [14] - 预计下半年将保持适度且有利可图的贷款增长,存款将基本持平,净利差有望温和扩张 [33] - 非利息收入预计增长0.2%,费用将保持平稳,有利于提升效率比率 [33] - 信贷质量和税率预计将趋于正常化 [33] 其他重要信息 - 公司成功应对了CrowdStrike IT事件,所有分支机构和ATM机均正常运营,为客户提供服务 [15] - 公司宣布向股东派发每股0.20美元的季度股息 [16] - 公司增强了管理团队,引进了多名资深高管,包括新任首席消费者银行和战略官、新任首席财务官等 [9][10][11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tim Switzer 提问** 询问证券重组的时间安排和对净利差的影响 [37][38][39][40][41] **Douglas Schosser 回答** 证券重组主要发生在5月中旬至6月末,预计将在第三季度为净利差带来9个基点的增长,此外还有一定的核心净利差改善空间 [38][41] 问题2 **Daniel Cardenas 提问** 询问商业房地产贷款集中度 [66][67] **Douglas Schosser 和 Jeffrey Maddigan 回答** 商业房地产贷款占比为168% [74] 问题3 **Manuel Navas 提问** 询问贷款组合中浮动利率贷款的占比和收益率 [76][77][78][80] **Douglas Schosser 回答** 商业贷款组合中53%为浮动利率贷款,整体贷款组合中27%为浮动利率,浮动利率贷款平均收益率为7.95% [77][83]

公司财务状况 - 公司总资产为144亿美元[8] - 总贷款额为114亿美元[9] - ROAA为0.13%，ROAE为1.24%，稀释每股收益为0.04美元[10] - 净利息收入环比增加360万美元，增长3.6%[13] - 净利息差由于证券重组和有利的资金结构而提高了9%[14] - 非利息收入增长3%，主要受人员成本上升推动[15] - 非利息支出受控制，总资产减值拨备覆盖率为1.10%，贷款损失准备金为220万美元[16] 公司业务情况 - 存款平均总额环比增长1.6%，同比增长5.8%[57] - 净利息收入增长3%，净利息差从上一季度的3.10%扩大至3.20%[75] - 平均借款余额环比减少1.46亿美元，降低21%[77] - 非利息收入在第二季度24年同比增长9.3%，达到30,564万美元[108] - 薪酬和员工福利支出在第二季度24年同比增长3.9%，达到53,531千美元[115] - 总非利息支出在第二季度24年同比增长2.7%，达到92,420万美元[116] 风险控制和展望 - 贷款余额和贷款准备金比例在第二季度24年同比保持稳定，为1.10%[138] - 净赔偿和准备金在第二季度24年同比下降至0.07%[144] - 非表现资产占总资产比例在第二季度24年同比略有上升，为0.54%[148] - 逾期贷款占比在第二季度24年同比下降至0.50%[158] - 分类资产占总资产比例在第二季度24年同比略有上升，为1.97%[168] - 预计2024年，公司将保持低个位数的贷款增长率，稳定的存款余额，以及适度的净利差扩张[176]