财务数据和关键指标变化 - 公司宣布第二季度净收益为5百万美元或每股0.04美元,调整后每股收益为0.27美元,超出分析师预期0.05美元 [19] - 贷款增长较为温和,公司专注于提高新贷款收益率而非积极追求贷款增长 [20] - 净利差在第一季度触底后反弹至320个基点 [20][26] - 非利息收入较上季度增长9%,主要受益于SBA贷款销售收益增加67% [27] - 非利息支出维持在9000万美元水平,调整后基本持平 [28] - 信贷质量保持良好,贷款损失准备覆盖率略有上升至1.10% [21][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业及工业贷款较上季度增长3.2%,较上年同期增长33.4%,反映商业银行转型的成果 [23][24] - 住房抵押贷款较上年下降4.1% [23] - 商业房地产贷款较上季度增长不到1% [24] - 贷款收益率连续5个季度稳步上升,现为5.47% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款较上季度增长1.6%,较上年同期增长5.8%,存款成本上升15个基点,为近5个季度最低 [25] - 存款成本为1.76%,接近行业最佳水平 [25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续推进商业银行转型,建立了新的商业贷款垂直业务,如sponsor finance、equipment finance、sports finance、franchise finance和SBA贷款组,均超出预期表现 [12] - 公司成功完成证券组合重组,提高了证券投资收益率,并大幅降低了隔夜借款 [13][22] - 公司正积极探讨并购机会,包括扩展地理覆盖范围、获取新的业务线或存款来源 [55][58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司核心财务业绩表示满意,并对证券组合重组后的前景充满信心 [14] - 预计下半年将保持适度且有利可图的贷款增长,存款将基本持平,净利差有望温和扩张 [33] - 非利息收入预计增长0.2%,费用将保持平稳,有利于提升效率比率 [33] - 信贷质量和税率预计将趋于正常化 [33] 其他重要信息 - 公司成功应对了CrowdStrike IT事件,所有分支机构和ATM机均正常运营,为客户提供服务 [15] - 公司宣布向股东派发每股0.20美元的季度股息 [16] - 公司增强了管理团队,引进了多名资深高管,包括新任首席消费者银行和战略官、新任首席财务官等 [9][10][11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tim Switzer 提问** 询问证券重组的时间安排和对净利差的影响 [37][38][39][40][41] **Douglas Schosser 回答** 证券重组主要发生在5月中旬至6月末,预计将在第三季度为净利差带来9个基点的增长,此外还有一定的核心净利差改善空间 [38][41] 问题2 **Daniel Cardenas 提问** 询问商业房地产贷款集中度 [66][67] **Douglas Schosser 和 Jeffrey Maddigan 回答** 商业房地产贷款占比为168% [74] 问题3 **Manuel Navas 提问** 询问贷款组合中浮动利率贷款的占比和收益率 [76][77][78][80] **Douglas Schosser 回答** 商业贷款组合中53%为浮动利率贷款,整体贷款组合中27%为浮动利率,浮动利率贷款平均收益率为7.95% [77][83]

公司财务状况 - 公司总资产为144亿美元[8] - 总贷款额为114亿美元[9] - ROAA为0.13%，ROAE为1.24%，稀释每股收益为0.04美元[10] - 净利息收入环比增加360万美元，增长3.6%[13] - 净利息差由于证券重组和有利的资金结构而提高了9%[14] - 非利息收入增长3%，主要受人员成本上升推动[15] - 非利息支出受控制，总资产减值拨备覆盖率为1.10%，贷款损失准备金为220万美元[16] 公司业务情况 - 存款平均总额环比增长1.6%，同比增长5.8%[57] - 净利息收入增长3%，净利息差从上一季度的3.10%扩大至3.20%[75] - 平均借款余额环比减少1.46亿美元，降低21%[77] - 非利息收入在第二季度24年同比增长9.3%，达到30,564万美元[108] - 薪酬和员工福利支出在第二季度24年同比增长3.9%，达到53,531千美元[115] - 总非利息支出在第二季度24年同比增长2.7%，达到92,420万美元[116] 风险控制和展望 - 贷款余额和贷款准备金比例在第二季度24年同比保持稳定，为1.10%[138] - 净赔偿和准备金在第二季度24年同比下降至0.07%[144] - 非表现资产占总资产比例在第二季度24年同比略有上升，为0.54%[148] - 逾期贷款占比在第二季度24年同比下降至0.50%[158] - 分类资产占总资产比例在第二季度24年同比略有上升，为1.97%[168] - 预计2024年，公司将保持低个位数的贷款增长率，稳定的存款余额，以及适度的净利差扩张[176]

文章核心观点 - 分析西北银行股份公司（Northwest Bancshares）业绩情况、盈利预期及股价表现，并提及同行业的传统金融公司（Heritage Financial）业绩预期 [1][3][9] 西北银行股份公司业绩情况 - 2024年第二季度营收9799万美元，未达Zacks共识预期26.75%，上年同期为1.3835亿美元，过去四个季度有两次超营收预期 [1] - 季度财报盈利0.27美元/股，超Zacks共识预期0.23美元/股，上年同期为0.27美元/股，此次财报盈利惊喜为17.39%，上一季度无盈利惊喜 [4][10] 西北银行股份公司盈利预期 - 即将发布的报告预计季度每股收益0.41美元，同比下降14.6%，过去30天共识每股收益预期下调2.4% [3] - 下一季度共识每股收益预期为0.23美元，营收1.3636亿美元，本财年共识每股收益预期为0.92美元，营收5.3976亿美元 [6] 西北银行股份公司股价表现 - 年初以来股价上涨约6.7%，而标准普尔500指数上涨16.7% [11] - 盈利报告发布前，公司估值修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [12] 传统金融公司情况 - 尚未公布2024年第二季度业绩，预计7月25日发布 [9] - 预计营收5827万美元，较上年同期下降7.7%，过去四个季度有两次超每股收益预期 [13][14] 行业情况 - Zacks行业排名中，金融储蓄贷款行业目前处于250多个Zacks行业的后31%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [15]

财务数据关键指标变化 - 非利息费用（扣除摊销、合并、资产处置和重组费用）在不同时期分别为89,870美元、88,368美元等[1] - 净利息收入在不同时期分别为106,841美元、103,238美元等[1] - 净利息收入加非利息收入（扣除投资出售损失和抵押贷款服务权出售收益）在不同时期分别为137,405美元、131,201美元等[1] - 年化非利息费用与平均资产比率（扣除摊销、合并、资产处置和重组费用）在不同时期分别为2.50%、2.47%等[2] - 截至不同时间点，公司总存款分别为11,464,548美元、11,537,179美元等[5] - 截至2024年6月30日，公司总非应计贷款为102,159,000美元，较2024年3月31日的95,060,000美元有所增加[11] - 截至2024年6月30日，公司不良贷款占总贷款的比例为0.92%，不良资产占总资产的比例为0.73%[11] - 截至2024年6月30日，公司总借款资金为486,430,000美元，平均利率为5.61%[12] - 截至2024年6月30日，公司分类贷款增至2.57亿美元，占总贷款的2.26%，高于2023年6月30日的2.14亿美元（占比1.90%）和2024年3月31日的2.29亿美元（占比1.99%）[13] - 2024年第二季度，公司非利息收入亏损8,849,000美元，主要因投资证券出售亏损39,413,000美元[14] - 2024年第二季度，排除证券出售亏损后，公司净利息收入较2023年第二季度增长100万美元（3%），较2024年第一季度增长300万美元（9%）[14] - 2024年第二季度，公司非利息支出为92,420,000美元，较2023年第二季度增长7.6%，较2024年第一季度增长2.7%[15] - 2024年第二季度，公司税前收入为5,942,000美元，较2023年第二季度下降86.4%，较2024年第一季度下降84.3%[17] - 2024年第二季度，公司净利润为4,747,000美元，较2023年第二季度下降85.6%，较2024年第一季度下降83.7%[17] - 公司净收入较2023年第二季度和2024年第一季度均有所下降，原因包括当前期间资产负债表重组导致的投资出售亏损[21] - 西北银行股份有限公司总资本（风险加权资产）实际金额为1784604千美元，比率为16.674%，6月30日最低要求金额为1123831千美元，比率为10.500%，资本充足要求金额为1070315千美元，比率为10.000%[25] - 西北银行总资本（风险加权资产）实际金额为1537783千美元，比率为14.380%，6月30日最低要求金额为1122827千美元，比率为10.500%，资本充足要求金额为1069359千美元，比率为10.000%[25] - 西北银行股份有限公司一级资本（风险加权资产）实际金额为1536552千美元，比率为14.356%，6月30日最低要求金额为909768千美元，比率为8.500%，资本充足要求金额为856252千美元，比率为8.000%[25] - 西北银行一级资本（风险加权资产）实际金额为1404095千美元，比率为13.130%，6月30日最低要求金额为908955千美元，比率为8.500%，资本充足要求金额为855487千美元，比率为8.000%[25] - 西北银行股份有限公司普通股一级资本（风险加权资产）实际金额为1410837千美元，比率为13.182%，6月30日最低要求金额为749220千美元，比率为7.000%，资本充足要求金额为695705千美元，比率为6.500%[25] - 西北银行普通股一级资本（风险加权资产）实际金额为1404095千美元，比率为13.130%，6月30日最低要求金额为748551千美元，比率为7.000%，资本充足要求金额为695083千美元，比率为6.500%[25] - 西北银行股份有限公司一级资本（杠杆率，相对于平均资产）实际金额为1536552千美元，比率为10.654%，6月30日最低要求金额为576913千美元，比率为4.000%，资本充足要求金额为721142千美元，比率为5.000%[25] - 西北银行一级资本（杠杆率，相对于平均资产）实际金额为1404095千美元，比率为9.742%，6月30日最低要求金额为576521千美元，比率为4.000%，资本充足要求金额为720651千美元，比率为5.000%[25] - 可供出售的有价证券摊销成本为1202354千美元，未实现持有总收益为484千美元，未实现持有总损失为173647千美元，公允价值为1029191千美元，加权平均期限为5.78年[28] - 持有至到期的有价证券摊销成本为784208千美元，未实现持有总损失为120916千美元，公允价值为663292千美元，加权平均期限为5.38年[28] - 截至2024年6月30日，公司总资产为143.86亿美元，较2023年12月31日的144.19亿美元下降0.23%，较2023年6月30日的142.91亿美元增长0.66%[31] - 截至2024年6月30日，公司总贷款应收款为11.35亿美元，较2023年12月31日的11.41亿美元下降0.53%，较2023年6月30日的11.27亿美元增长0.74%[31] - 截至2024年6月30日，公司总存款为12.09亿美元，较2023年12月31日的11.98亿美元增长0.90%，较2023年6月30日的11.66亿美元增长3.64%[31] - 截至2024年6月30日，公司总负债为12.83亿美元，较2023年12月31日的12.87亿美元下降0.30%，较2023年6月30日的12.78亿美元增长0.38%[31] - 截至2024年6月30日，公司股东权益为1.56亿美元，较2023年12月31日的1.55亿美元增长0.34%，较2023年6月30日的1.51亿美元增长2.98%[31] - 截至2024年6月30日，公司权益与资产比率为10.82%，较2023年12月31日的10.76%增长0.06个百分点，较2023年6月30日的10.58%增长0.24个百分点[31] - 截至2024年6月30日，公司有形普通股权益与资产比率为8.37%，较2023年12月31日的8.30%增长0.07个百分点，较2023年6月30日的8.08%增长0.29个百分点[31] - 截至2024年6月30日，公司每股账面价值为12.23美元，较2023年12月31日的12.20美元增长0.25%，较2023年6月30日的11.89美元增长2.86%[31] - 截至2024年6月30日，公司每股有形账面价值为9.20美元，较2023年12月31日的9.17美元增长0.33%，较2023年6月30日的8.84美元增长4.07%[31] - 截至2024年6月30日，公司全职等效员工为1991人，较2023年12月31日的2098人下降5.10%，较2023年6月30日的2025人下降1.68%[31] - 截至2024年6月30日当季，公司总利息收入为166,854美元，较上一季度的160,239美元增长约4.13%[34] - 截至2024年6月30日当季，公司总利息支出为60,013美元，较上一季度的57,001美元增长约5.28%[34] - 2024年上半年，公司贷款应收利息收入为303,525美元，较2023年上半年的256,469美元增长约18.35%[36] - 2024年上半年，公司存款利息支出为100,440美元，较2023年上半年的33,055美元增长约203.86%[36] - 截至2024年6月30日当季，公司净利息收入为106,841美元，上一季度为103,238美元[34] - 2024年上半年，公司净利息收入为210,079美元，2023年上半年为221,013美元[36] - 截至2024年3月31日，公司年化平均股权回报率为7.57%，年化平均资产回报率为0.81%[34] - 2024年上半年，公司年化平均股权回报率为4.41%，年化平均资产回报率为0.47%[36] - 截至2024年3月31日，公司效率比率为68.62%，排除特定项目后为67.35%[34] - 2024年上半年，公司效率比率为79.60%，排除特定项目后为66.36%[36] - 2024年6月30日净利润（GAAP）为474.7万美元，2024年3月31日为2916.3万美元，2023年6月30日为3304.4万美元[38] - 2024年6月30日摊薄每股收益（GAAP）为0.04美元，2024年3月31日为0.23美元，2023年6月30日为0.26美元[38] - 2024年6月30日调整后净营业收入（非GAAP）为3450.3万美元，2024年3月31日为2985.1万美元，2023年6月30日为3419.2万美元[38] - 2024年6月30日平均权益为15.41434亿美元，2024年3月31日为15.4987亿美元，2023年6月30日为15.1999亿美元[38] - 2024年6月30日平均资产为144.58592亿美元，2024年3月31日为144.08612亿美元，2023年6月30日为142.45917亿美元[38] - 2024年6月30日有形普通股权益与有形资产比率为8.37%，2023年12月31日为8.30%，2023年6月30日为8.08%[38] - 2024年6月30日不包括特定项目的年化平均有形普通股权益回报率为1.65%，2024年3月31日为10.08%，2023年6月30日为11.71%[42] - 截至2024年6月30日，未保险存款（按电话报告）为3.019897亿美元，占总存款的24.98%[43] - 截至2024年6月30日，排除公司间和抵押存款账户后的未保险存款为1.387516亿美元，占总存款的11.48%[43] - 截至2024年6月30日，最大未保险存款人（排除公司间和抵押存款账户）的未保险存款余额为1940万美元，占总存款的0.16%[43] - 截至2024年6月30日，公司存款总额为12087379美元，平均存款账户余额为17000美元，保险现金扫仓存款余额为3.94亿美元[44] - 2024年第二季度，平均贷款应收款为11368749美元，较2023年第二季度增长2.7%，较2024年第一季度增长0.2%[46] - 2024年第二季度，平均投资为2021347美元，较2023年第二季度下降9.5%，较2024年第一季度下降1.4%[46] - 2024年第二季度，平均存款为12086362美元，较2023年第二季度增长5.8%，较2024年第一季度增长1.7%[46] - 2024年第二季度，平均借款资金为323191美元，较2023年第二季度下降61.4%，较2024年第一季度下降31.2%[46] - 2024年第二季度，利息收入为166854美元，较2023年第二季度增长15.9%，较2024年第一季度增长4.1%[47] - 2024年第二季度，利息支出为60013美元，较2023年第二季度增长69.3%，较2024年第一季度增长5.3%[47] - 2024年第二季度，净利息收入为106841美元，较2023年第二季度下降1.6%，较2024年第一季度增长3.5%[47] - 2024年第二季度，信贷损失拨备总额为-370美元，较2023年第二季度下降104.1%，较2024年第一季度下降110.8%[50] - 2024年第二季度，公司净收入为500万美元，调整后净营业收入为3500万美元，较去年同期增加100万美元，较上一季度增加500万美元[53] - 2024年

文章核心观点 公司2024年第二季度净收入下降，但调整后净运营收入有所增加；成功完成资产负债表重组；商业银行业务表现良好，贷款增长显著；净利息收入和净息差有变化，受利息收入和费用变动影响；信用质量保持良好 [15][17]。 财务业绩 净收入与调整后净运营收入 - 2024年第二季度净收入为500万美元，摊薄后每股收益0.04美元，较去年同期减少2800万美元，较上一季度减少2400万美元 [15] - 排除投资出售损失和重组费用后，2024年第二季度调整后净运营收入为3500万美元，摊薄后每股收益0.27美元，较去年同期增加100万美元，较上一季度增加500万美元 [15] 年化回报率 - 2024年第二季度平均股东权益和平均资产年化回报率分别为1.24%和0.13%，去年同期为8.72

文章核心观点 - 公司将于2024年7月23日召开电话会议,公布2024年第二季度财务业绩[1] - 公司将通过社交媒体、新闻稿等方式公布财务业绩信息,并在SEC网站上进行披露[2] - 公众可以通过注册的方式参加电话会议,会议结束后将提供重播[3][4] 公司概况 - 公司总部位于俄亥俄州哥伦布市,是西北银行的控股公司[5] - 西北银行成立于1896年,提供全方位的商业和个人银行产品,以及员工福利和财富管理服务[5] - 目前西北银行在宾夕法尼亚州、纽约州、俄亥俄州和印第安纳州共有131家全服务金融中心和8家独立的自助银行[5] - 西北银行控股公司的普通股在纳斯达克全球精选市场上市,交易代码为NWBI[5]

文章核心观点 - 西北银行股份公司今年盈利可能因利差压力下降，但个位数中段的贷款增长将提供一定支撑 2024 年每股收益预计同比下降 13%至 0.92 美元，2025 年增长 2.2%至 0.94 美元 估值分析显示市场对盈利前景反应过度，股价被低估，预计股价将向上修正 此外，该股股息收益率高 基于总预期回报，给予买入评级 [11] 贷款增长情况 - 公司今年第一季度贷款组合增长 0.8%，接近去年增速 鉴于经济变化不大，今年贷款增长有望与去年持平 公司主要在纽约、宾夕法尼亚和俄亥俄州运营，今年以来这些州失业率相对较低 [12] - 内部推动贷款增长的因素较去年略有变化 截至 2024 年 3 月底，银行办事处数量从去年同期的 150 家减至 142 家，可能阻碍贷款增长 预计到 2025 年底，贷款组合每季度增长 1.1%，存款将与贷款同步增长 [13] 财务状况 资产与负债 |年份|净贷款（百万美元）|净贷款增长率|其他盈利资产（百万美元）|存款（百万美元）|借款和次级债务（百万美元）|普通股权益（百万美元）|每股账面价值（美元）|有形每股账面价值（美元）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |FY19|8751|9.4%|838|8592|368|1353|12.8|9.3| |FY20|10446|19.4%|1578|11599|457|1539|12.8|9.5| |FY21|9914|-5.1%|2317|12301|392|1584|12.5|9.4| |FY22|10802|9.0%|2099|11465|924|1491|11.8|8.7| |FY23|11290|4.5%|1858|11980|643|1551|12.2|9.2| |FY24E|11756|4.1%|1953|12474|664|1564|12.3|9.2| |FY25E|12282|4.5%|2032|13032|691|1583|12.4|9.4| [4] 净利息收入与盈利预测 - 2024 年第一季度，公司净息差下降 6 个基点，连续四个季度下滑 预计 2024 年底联邦基金利率下降 25 个基点，2025 年下降 100 个基点，降息将给净息差带来进一步压力 利率变动对资产收益率、资金成本、抵押贷款提前还款率和衰减率等因素有不同影响，无论利率上升还是下降，净息差都会受到影响 管理层模拟模型显示，利率下降 100 个基点，12 个月内净利息收入将减少 1.4% [4] - 预计在今年晚些时候降息前，净息差将保持稳定 2024 年最后一个季度净息差下降 1 个基点，2025 年每季度下降 2 个基点 [5] - 预计 2024 年净利息收入同比下降 3.8%，2025 年同比增长 2.5% [6] - 预计贷款拨备费用与贷款比率在 2024 年第一季度降至异常低水平后，将恢复到 2023 年水平 非利息收入将继续以接近去年的速度增长 由于银行办事处数量减少，预计今年办公空间费用降低，但因通胀工资费用增加 预计到 2025 年底，费用增长率处于个位数低位 [6] - 预计公司 2024 年每股收益 0.92 美元，同比下降 13%；2025 年每股收益 0.94 美元，同比增长 2.2% [6] 损益表估计 |年份|净利息收入（百万美元）|贷款损失拨备（百万美元）|非利息收入（百万美元）|非利息支出（百万美元）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |FY23|436|23|114|352| |FY24E|419|21|116|363| |FY25E|430|24|120|370| [15] 信用风险 - 公司贷款组合的信用风险主要来自车辆贷款，占总贷款组合的 17% 车辆作为抵押物易在事故中受损，且保险可能无法完全覆盖损失 [8] - 商业办公楼（非业主自用）占商业房地产投资组合的 9.1%，仅占总贷款组合的 2.4% 与许多同行银行不同，公司对办公贷款的敞口有限，风险未增加 总体而言，公司风险水平为低到中等 [8] 股息情况 - 自 2021 年第二季度以来，公司季度股息维持在每股 0.20 美元 按 7 月 9 日收盘价 11.5 美元计算，股息收益率达 6.9% [9] - 预计 2024 年派息率为 86.8%，2025 年为 84.9%，过去五年平均派息率为 81.6%，预计派息率可承受 [9] - 公司资本充足，无需通过削减股息来增加资本 截至 2024 年 3 月底，总资本与风险加权资产比率为 15.95%，远高于监管要求的 10.50% 超额资本达 6.17 亿美元，远高于每年 1.02 亿美元的股息总额 [9] 估值分析 P/TB 估值 - 过去三年，公司平均市净率（P/TB）为 1.45 倍 [17] - 以预测的 2024 年底每股有形账面价值 9.2 美元乘以平均 P/TB 倍数，得出目标价 13.4 美元，较 7 月 9 日收盘价有 16.0%的上涨空间 [17] P/E 估值 - 过去公司平均市盈率（P/E）约为 11.9 倍 [17] - 以预测的 2024 年每股收益 0.92 美元乘以平均 P/E 倍数，得出目标价 10.9 美元，较 7 月 9 日收盘价有 5.1%的下跌空间 [17] 综合估值 - 两种估值方法的目标价加权平均后为 12.2 美元，较当前市场价有 5.4%的上涨空间 加上远期股息收益率，总预期回报为 12.4% 因此，给予公司买入评级 [17]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为145亿美元，较2023年12月31日增加9100万美元，增幅1%[129] - 截至2024年3月31日，公司可销售证券为19亿美元，较2023年12月31日增加3700万美元，增幅2%[130] - 截至2024年3月31日，公司应收贷款总额为115亿美元，较2023年12月31日增加8600万美元，增幅1%[131] - 截至2024年3月31日，公司总存款为121亿美元，较2023年12月31日增加9200万美元，增幅1%[133] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司股东权益总额稳定在16亿美元，每股12.20美元，本季度增加100万美元[138] - 2024年第一季度净收入为2900万美元，每股摊薄收益0.23美元，较2023年第一季度减少500万美元，降幅13%[160] - 2024年第一季度净利息收入（FTE）为1.04亿美元，净息差为3.10%，较去年同期分别减少900万美元和36个基点[163] - 平均存款较2023年3月31日止季度增长4%，得益于平均定期存款增加14亿美元[168] - 平均借款较2023年3月31日止季度减少37%，借款利息支出减少200万美元[169] - 信贷损失拨备较2023年3月31日止季度减少200万美元，降幅31%[180] - 非利息收入较2023年3月31日止季度增加400万美元，增幅17%[185] - 非利息支出较2023年3月31日止季度增加300万美元，增幅3%[188] - 所得税拨备较2023年3月31日止季度减少170万美元，降幅17%，降至860万美元[189] 各业务线数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司商业银行业务组合为48亿美元，较2023年12月31日增加1.7亿美元，增幅4%[131] - 截至2024年3月31日，公司个人银行业务贷款组合为67亿美元，较2023年12月31日减少8400万美元，降幅1%[131] - 2024年第一季度平均应收贷款较2023年第一季度增长4%，商业贷款增长5.53亿美元；应收贷款利息收入增加2600万美元，增幅21%[166] - 2024年3月31日止季度，住宅抵押贷款平均余额33.92524亿美元，收益率3.85%；2023年同期平均余额34.93617亿美元，收益率3.66%[173] - 2024年3月31日止季度，储蓄存款平均余额21.22035亿美元，成本率0.95%；2023年同期平均余额21.98988亿美元，成本率0.13%[173] 存款相关数据 - 截至2024年3月31日，公司经纪存款为4.49亿美元，占定期存款的16%，占年末总存款余额的4%[134] - 截至2024年3月31日，公司通过参与Intrafi Network Deposits和FIS Insured Deposit计划的存款为5.27亿美元，平均成本为3.88%[135] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司超过25万美元（FDIC保险限额）的总存款为18亿美元[136] 西北银行相关数据 - 截至2023年12月31日，西北银行股份公司总资本为17.99883亿美元，占风险加权资产的比例为16.040%；西北银行总资本为15.20736亿美元，占比13.564%[143] - 截至2024年3月31日，西北银行流动性比率为9.77%，有33亿美元额外借款能力，包括2.5亿美元隔夜信贷额度，已提取5600万美元[144] 股息相关数据 - 2024年和2023年第一季度，公司支付现金股息2500万美元，普通股股息支付率分别为87.0%和76.9%，每股股息0.20美元[145] 贷款质量相关数据 - 截至2024年3月31日，90天以上逾期贷款总额为2233.3万美元，低于2023年12月31日的2459.1万美元；不良资产总额为9756.2万美元，略高于2023年12月31日的9718.6万美元[148] - 截至2024年3月31日，贷款损失准备金降至1.25亿美元，占总贷款的1.09%，较2023年12月31日减少34.6万美元[157] - 截至2024年3月31日，分类贷款总额增至2.29亿美元，高于2023年12月31日的2.18亿美元[158] - 截至2024年3月31日，非应计贷款为9500万美元，较2023年12月31日增加100万美元，占总贷款的0.83%；年化净冲销率增至0.16%[159] 税率相关数据 - 预计2024年12月31日止年度有效税率在22.0% - 24.0%之间[189] 利率风险相关数据 - 公司主要市场风险为利率风险，通过多种方式控制利率风险敞口[190] - 公司资产负债委员会每月开会审查市场利率等，每季度审查利率风险和现金流预测[191] - 公司董事会风险管理委员会每季度开会审查利率风险等[192] - 利率平行变动100、200和300个基点时，一年内净利息收入模拟估计降幅不超5%、10%和15%[193] - 利率平行变动100、200和300个基点时，一年内净收入模拟估计降幅不超10%、20%和30%[194] - 利率平行变动100、200和300个基点时，股权市值模拟估计降幅不超15%、30%和35%[195] - 利率上升100、200和300个基点，预计净利息收入降幅为1.7%、3.7%和5.7%[197] - 利率上升100、200和300个基点，预计净收入降幅为4.0%、8.9%和13.8%[197] - 利率上升100、200和300个基点，预计平均股权回报率降幅为3.9%、8.5%和13.3%[197] - 利率上升100、200和300个基点，预计每股收益降幅为0.05美元、0.10美元和0.15美元[197] - 利率上升100、200和300个基点，预计股权市值降幅为8.1%、16.5%和24.5%[197]

整体财务关键指标变化 - 2024年第一季度净收入2900万美元，摊薄后每股收益0.23美元，较去年同期减少500万美元，降幅13%[3] - 2024年第一季度净利润为0.29163亿美元，较上一季度的0.29014亿美元增长0.51%，较2023年第一季度的0.33679亿美元下降13.40%[24] - 2024年第一季度基本每股收益和摊薄每股收益均为0.23美元，与上一季度持平，较2023年第一季度的0.27美元下降14.81%[24] - 2024年第一季度年化平均股权回报率为7.57%，较上一季度的7.64%下降0.07个百分点，较2023年第一季度的9.11%下降1.54个百分点[24] - 2024年第一季度年化平均资产回报率为0.81%，较上一季度的0.80%上升0.01个百分点，较2023年第一季度的0.97%下降0.16个百分点[24] - 2024年第一季度效率比率为68.62%，较上一季度的66.93%上升1.69个百分点，较2023年第一季度的64.10%上升4.52个百分点[24] - 调整后2024年第一季度净运营收入为0.29851亿美元，较2023年第一季度的0.35696亿美元下降16.37%[27] - 2024年第一季度年化平均有形普通股权益回报率为10.08%[31] - 2024年第一季度排除摊销、合并、资产处置和重组费用后的效率比率为67.35%[31] - 2024年第一季度排除摊销、合并、资产处置和重组费用后的年化非利息费用与平均资产比率为2.47%[31] 股息相关信息 - 董事会宣布每股0.20美元的季度现金股息，将于2024年5月15日支付给5月2日登记在册的股东，这是连续第118个季度支付现金股息，按2024年3月31日公司普通股市值计算，年化股息收益率约为6.9%[4] 资产负债表优化计划 - 公司计划出售最多15%的投资证券组合以优化资产负债表，证券损失将限制在4000万美元，税后约3000万美元，预计收益率提高375 - 400个基点，回收期约三年[5] 平均业务数据变化 - 截至2024年3月31日，平均贷款应收款为11.345308亿美元，较去年同期增长4581.76万美元，增幅4.2%；平均投资为2.051058亿美元，较去年同期减少2433.35万美元，降幅10.6%；平均存款为11.887954亿美元，较去年同期增长4839.19万美元，增幅4.2%；平均借款为4696.97万美元，较去年同期减少2705.21万美元，降幅36.5%[7] 利息收支相关变化 - 利息收入为1.60239亿美元，较去年同期增长2529.9万美元，增幅18.7%；利息支出为5700.1万美元，较去年同期增长3452.5万美元，增幅153.6%；净利息收入为1.03238亿美元，较去年同期减少922.6万美元，降幅8.2%；净利息收益率降至3.10%[11] - 2024年第一季度总利息收入为1.60239亿美元，较上一季度的1.57388亿美元增长1.81%，较2023年第一季度的1.3494亿美元增长18.75%[24] - 2024年第一季度总利息支出为0.57001亿美元，较上一季度的0.51086亿美元增长11.58%，较2023年第一季度的0.22476亿美元增长153.69%[24] - 2024年第一季度净利息收入为1.03238亿美元，较上一季度的1.06302亿美元下降2.88%，较2023年第一季度的1.12464亿美元下降8.20%[24] 信贷损失拨备变化 - 信贷损失拨备较去年同期减少156.1万美元，降幅31.2%，主要因未使用承诺准备金下降及经济预测改善[13] 非利息收支相关变化 - 非利息收入为2796.3万美元，较去年同期增长399.4万美元，增幅16.7%，主要由于服务收费和费用增加、SBA贷款销售收益增加以及信托和其他金融服务收入改善[14] - 非利息支出为9002.4万美元，较去年同期增长257.4万美元，增幅2.9%，主要因人员费用增加，部分被非人员费用减少抵消[16] 所得税拨备变化 - 所得税拨备降至860万美元，较去年同期减少170万美元，降幅17%，主要因税前收入降低[17] 分行及设施运营情况 - 截至2024年3月31日，公司在宾夕法尼亚州、纽约州、俄亥俄州和印第安纳州运营134家全服务分行和8家独立免下车设施[18] 资产规模变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为145.10263亿美元，较2023年12月31日的144.19105亿美元增长0.63%，较2023年3月31日的141.93816亿美元增长2.22%[22] 未保险存款情况 - 截至2024年3月31日，未保险存款总额为28.07亿美元，占总存款的23.25%[33] - 截至2024年3月31日，排除公司间和抵押账户后的未保险存款为13.79亿美元，占总存款的11.42%[33] - 截至2024年3月31日，最大未保险存款人存款余额为1920万美元，占总存款的0.16%[34] - 截至2024年3月31日，前十大未保险存款人存款余额为1.03亿美元，占总存款的0.85%[34] 资本比率情况 - 截至2024年3月31日，西北银行控股公司总资本与风险加权资产比率为15.951%，高于最低要求的10.500%[39] 存款总额情况 - 截至2024年3月31日，公司总存款为120.72亿美元[35] 有价证券情况 - 可供出售有价证券摊销成本为12.98108亿美元，公允价值为10.94009亿美元，未实现总收益201万美元，未实现总损失2.043亿美元[42] - 持有至到期有价证券摊销成本为8.01107亿美元，公允价值为6.80353亿美元，未实现总收益1万美元，未实现总损失1.20755亿美元[42] 借款资金情况 - 截至2024年3月31日，公司借款资金总额为6.44698亿美元，平均利率为5.58%[45] - 公司与匹兹堡联邦住房贷款银行有33亿美元的额外借款能力，包括2.5亿美元的隔夜信贷额度，已提取5560万美元[45] - 公司与联邦储备银行有2.641亿美元的借款能力，与两家代理行有1.05亿美元的借款能力[45] 商业房地产贷款结构情况 - 商业房地产贷款中，5个或以上单元住宅占比15.2%，养老院占比12.8%，零售建筑占比11.8%[47] - 商业房地产贷款抵押物按州划分，纽约占比33.0%，宾夕法尼亚占比30.2%，俄亥俄占比20.3%[47] 不良贷款及相关比率情况 - 截至2024年3月31日，公司非应计贷款总额为9506万美元，不良贷款总额为9751.2万美元[49] - 截至2024年3月31日，公司不良资产总额为9756.2万美元，不良贷款与总贷款之比为0.85%[49] - 截至2024年3月31日，公司信贷损失准备金与总贷款之比为1.09%，与不良贷款之比为128.08%[49] 总贷款业务情况 - 截至2024年3月31日，公司总贷款为1.1501246亿美元，其中个人银行贷款6697.822万美元，商业银行业务贷款4803.424万美元[51] - 截至2023年12月31日，公司总贷款为1.1414809亿美元，其中个人银行贷款6782.07万美元，商业银行业务贷款4632.739万美元[51] 逾期贷款情况 - 截至2024年3月31日，30 - 59天逾期贷款总额为6250.8万美元，占比0.5%；60 - 89天逾期贷款总额为546.7万美元；90天以上逾期贷款总额为2233.3万美元，占比0.2%[54] - 截至2023年12月31日，30 - 59天逾期贷款总额为5441.3万美元，占比0.5%；60 - 89天逾期贷款总额为1426.6万美元，占比0.1%；90天以上逾期贷款总额为2459.1万美元，占比0.2%[54] - 2024年3月31日，住宅抵押贷款30 - 59天逾期金额为3850.2万美元，占比1.1%；60 - 89天逾期金额为7万美元；90天以上逾期金额为581.3万美元，占比0.2%[54] - 2023年12月31日，住宅抵押贷款30 - 59天逾期金额为3004.1万美元，占比0.9%；60 - 89天逾期金额为779.6万美元，占比0.2%；90天以上逾期金额为799.5万美元，占比0.2%[54] - 2024年3月31日，商业房地产贷款30 - 59天逾期金额为639.6万美元，占比0.2%；60 - 89天逾期金额为80.7万美元；90天以上逾期金额为693.1万美元，占比0.2%[54] - 2023年12月31日，商业房地产贷款30 - 59天逾期金额为320.4万美元，占比0.1%；60 - 89天逾期金额为103.1万美元；90天以上逾期金额为671.2万美元，占比0.2%[54] - 2024年3月31日，商业贷款30 - 59天逾期金额为309.1万美元，占比0.2%；60 - 89天逾期金额为128.4万美元，占比0.1%；90天以上逾期金额为342.1万美元，占比0.2%[54] - 2023年12月31日，商业贷款30 - 59天逾期金额为419.6万美元，占比0.3%；60 - 89天逾期金额为70.3万美元；90天以上逾期金额为278万美元，占比0.2%[54] 购买的信用恶化贷款情况 - 2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日和2023年3月31日，购买的信用恶化贷款分别为44.6万美元、64.6万美元、140万美元、60.5万美元和33.1万美元[55] 信贷损失准备金相关情况 - 2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日和2023年3月31日，信贷损失准备金期初余额分别为1.25243亿美元、1.24841亿美元、1.24423亿美元、1.21257亿美元和1.18036亿美元[58] - 2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日和2023年3月31日，信贷损失准备金拨备分别为423.4万美元、380.1万美元、398.3万美元、601万美元和487万美元[58] - 2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日和2023年3月31日，住宅抵押贷款冲销分别为16.2万美元、26.6万美元、17.1万美元、54.5万美元和20.7万美元[58] - 2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日和2023年3月31日，房屋净值贷款冲销分别为41.2万美元、13.3万美元、32万美元、23.5万美元和16.4万美元[58] - 2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日和2023年3月31日，消费贷款冲销分别为457.3万美元、386万美元、308.5万美元、277.2万美元和273.4万美元[58] - 2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日和2023年3月31日，商业房地产贷款冲销分别为34.9万美元、74.2万美元、48.4万美元、48.3万美元和65.7万美元[58] - 2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日和2023年3月31日，商业贷款冲销分别为116.3万美元、80.6万美元、128.6万美元、120.9万美元和86.5万美元[58] - 2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日和2023年3月31日，信贷损失准备金回收分别为207.9万美元、240.8万美元、178.1万美元、240万美元和255.2万美元[58] - 2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日和2023年3月31日，净冲销与平均贷款的年化比率分别为0.16%、0.12%、0.13%、0.1

公司投资与贷款情况 - 截至2023年12月31日，公司投资于州、市及政治分区债务的金额为8580万美元，对市及政治分区的未偿还贷款为1.943亿美元[236] - 截至2023年12月31日，公司持有宾夕法尼亚州、纽约州、俄亥俄州和印第安纳州市政当局的存款为6.023亿美元[247] - 截至2023年12月31日，公司购买的可调利率投资证券和抵押贷款支持证券总计3970万美元，发放的可调利率贷款总计40.32亿美元，占总贷款组合的35.5%[242] - 截至2023年12月31日，公司132.83亿美元的生息资产中，40.72亿美元（占比30.7%）为可调利率资产[242] 公司套期保值与缺口情况 - 截至2023年12月31日，公司有1.75亿美元的现金流套期保值[242] - 截至2023年12月31日，一年内到期或重新定价的总生息负债超过同期到期或重新定价的总生息资产5.659亿美元，负一年期缺口比率为3.92%[425] - 截至2022年12月31日，累计利息敏感性缺口占总资产的比例为25.41%[428] 公司股权投票限制 - 公司章程规定，任何人士无权对超过公司已发行普通股10%的股份进行投票，但公司设立的符合税收条件的员工股票福利计划购买股份除外[243] 公司面临的风险 - 金融服务行业在公司投资组合中占比较大，该行业当前信用风险较高[237] - 美国政府证券可能被信用评级机构下调，这可能对公司运营、收益和财务状况产生重大不利影响[238] - 公司借记卡和信用卡业务面临卡网络规则、费用变化以及借记卡使用量下降等风险[239][240][241] 利率变动对公司指标的影响 - 2023年12月31日数据显示，利率平行变动100、200、300个基点时，净利息收入预计变动分别为 - 1.4%、 - 3.1%、 - 4.9%（上升）和 - 0.1%、 - 5.2%、 - 11.2%（下降）[435] - 2023年12月31日数据显示，利率平行变动100、200、300个基点时，净收入预计变动分别为 - 3.3%、 - 7.4%、 - 11.5%（上升）和 - 0.3%、 - 12.7%、 - 27.0%（下降）[435] - 2023年12月31日数据显示，利率平行变动100、200、300个基点时，平均股本回报率预计变动分别为 - 3.1%、 - 7.1%、 - 11.1%（上升）和 - 0.2%、 - 12.2%、 - 26.1%（下降）[435] - 2023年12月31日数据显示，利率平行变动100、200、300个基点时，每股收益预计变动分别为 - 0.04美元、 - 0.08美元、 - 0.13美元（上升）和0美元、 - 0.14美元、 - 0.29美元（下降）[435] - 2023年12月31日数据显示，利率平行变动100、200、300个基点时，股权市值预计变动分别为 - 8.6%、 - 17.2%、 - 25.3%（上升）和8.6%、10.8%、9.4%（下降）[435] 利率风险评估假设 - 评估利率风险时，假设可调整利率抵押贷款的年提前还款率为8% - 23%，固定利率抵押贷款为6% - 70%，商业贷款为10% - 30%，消费者贷款为13% - 23%[437] 公司利率敏感性存款情况 - 公司估计6.178亿美元（占比23.5%）的计息活期账户和4.293亿美元（占比20.4%）的储蓄存款具有利率敏感性，可能在一年内重新定价[437] 公司财务报告内部控制情况 - 管理层评估认为，截至2023年12月31日，公司财务报告内部控制有效[443] - 毕马威会计师事务所审计认为，截至2023年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[447] - 公司2023年和2022年12月31日合并财务报表获无保留意见[448,455] - 公司2023年12月31日财务报告内部控制有效性获无保留意见[456] 公司投资性贷款信用损失准备情况 - 截至2023年12月31日，公司投资性贷款信用损失准备为1.252亿美元[460] 公司资产负债关键指标变化 - 2023年12月31日现金及现金等价物为122,260千美元，2022年为139,365千美元[467] - 2023年12月31日可供出售有价证券为1,043,359千美元，2022年为1,218,108千美元[467] - 2023年12月31日持有至到期有价证券为814,839千美元，2022年为881,249千美元[467] - 2023年12月31日贷款应收净额为11,289,566千美元，2022年为10,802,416千美元[467] - 2023年12月31日总负债为12,867,788千美元，2022年为12,621,838千美元[467] - 2023年12月31日股东权益总额为1,551,317千美元，2022年为1,491,486千美元[467] 公司审计师情况 - 毕马威自1963年起担任公司审计师[465] 公司收入与收益关键指标变化 - 2023年净利息收入为435,683千美元，较2022年的420,681千美元增长3.56%[470] - 2023年总非利息收入为113,823千美元，较2022年的110,849千美元增长2.68%[470] - 2023年净收入为134,957千美元，较2022年的133,666千美元增长0.97%[470][472][475][478] - 2023年基本每股收益为1.06美元，稀释每股收益为1.06美元[470] - 2023年其他综合收入为21,666千美元，而2022年为 - 133,529千美元[472] - 2023年总综合收入为156,623千美元，较2022年的137千美元大幅增长[472] 公司现金流量关键指标变化 - 2023年经营活动提供的净现金为92,890千美元，较2022年的175,431千美元有所下降[478] - 2023年投资活动使用的净现金为239,680千美元，较2022年的917,423千美元有所减少[478] 公司股东权益与股息情况 - 2023年末股东权益总额为1,551,317千美元，较2022年末的1,491,486千美元增长3.99%[475] - 2023年股息支付为每股0.80美元，支付总额为101,669千美元[475] 公司存款、现金及费用关键指标变化 - 2023年存款净增加515,354美元，2022年为减少836,617美元，2021年为增加701,932美元[480] - 2023年现金及现金等价物净减少17,105美元，2022年为减少1,139,894美元，2021年为增加542,982美元[480] - 2023年末现金及现金等价物为122,260美元，2022年末为139,365美元，2021年末为1,279,259美元[480] - 2023年支付存款和借款利息141,801美元，2022年为26,690美元，2021年为27,496美元[480] - 2023年支付所得税47,996美元，2022年为39,365美元，2021年为33,576美元[480] 公司应收利息关键指标变化 - 2023年末持有至到期债务证券应计利息应收款为250万美元，2022年末为280万美元[486] - 2023年末可供出售债务证券应计利息应收款为160万美元，2022年末为200万美元[490] - 2023年末贷款应计利息应收款为4220万美元，2022年末为3040万美元[493] 公司持有待售贷款情况 - 2023年末持有待售贷款为880万美元，2022年末为990万美元[500] 公司业务网点与服务情况 - 公司通过142个银行网点提供业务和个人银行产品及服务[482] 公司信用损失准备计算方法 - 贷款信用损失准备计算采用非折现现金流法，不同类型贷款使用不同模型并按风险特征细分[508][510][511][515][516][519][520] - 个别不具相似风险特征的贷款单独评估，符合特定条件按抵押物公允价值计算预期信用损失，否则用折现现金流法[521] - 信用损失准备计算辅以定性准备金，考虑未反映在定量模型中的因素[522] 公司贷款修改与表外信用风险处理 - 对有财务困境的借款人的贷款修改纳入相应投资组合，后续按逾期状态衡量表现[523] - 表外信用风险敞口按合同期估计预期信用损失，通过信用损失准备调整负债余额[524] 公司资产计价方法 - 房地产按收购时贷款余额或抵押物公允价值较低者入账，后续按较低者估值[525] - 联邦住房贷款银行（FHLB）股票按成本计价，按面值评估减值[528] - 房产和设备按成本减累计折旧和摊销计价，折旧和摊销采用直线法，估计使用年限3 - 39年[529] 公司商誉与养老金福利情况 - 2023年和2022年12月31日确定商誉未减值，2023年6月30日定性评估无需额外定量测试[532] - 2023年和2022年12月31日确定养老金福利的预计负债时，使用的折现率分别为4.79%和4.99%[538] 公司员工薪酬与租赁费用情况 - 2023、2022和2021年基于普通股奖励的股票员工薪酬费用分别为430万美元、280万美元和410万美元，对净收入的影响分别为减少310万美元、200万美元和290万美元[545] - 截至2023年12月31日，未归属股票期权的总薪酬费用33.2万美元尚未确认，剩余股票期权费用确认的加权平均期限约为3.08年[545] - 2023、2022和2021年租赁费用分别为740万美元、690万美元和650万美元[567] - 2023、2022和2021年的经营租赁成本分别为6529美元、6201美元和5802美元，可变租赁成本分别为863美元、677美元和662美元，总经营租赁成本分别为7392美元、6878美元和6464美元[564] - 2023和2022年经营租赁使用权资产分别为61727美元和54925美元，经营租赁负债分别为64723美元和57737美元[564] - 2023和2022年经营租赁的经营现金流分别为5941美元和6207美元，因租赁义务获得的使用权资产分别为13736美元和5588美元[564] - 2023和2022年经营租赁的加权平均剩余租赁期限分别为16.6年和15.6年，加权平均折现率分别为4.2%和3.2%[564] - 截至2023年12月31日，2024 - 2028年及以后各年经营租赁负债到期金额分别为6153美元、5912美元、5856美元、5786美元、5786美元和63147美元，总租赁付款额为92640美元，扣除利息后的租赁付款现值为64723美元[567] 公司会计政策变更情况 - 公司采用ASU 2022 - 02，对TDR指导的确认和计量采用修改后的追溯过渡方法，对修改和核销采用前瞻性方法，该变更对合并财务报表无重大影响[559] - 公司完成LIBOR过渡计划，选择SOFR作为LIBOR的替代利率，过渡对财务报表无重大影响[563] 公司有价证券情况 - 2023年12月31日可供出售的有价证券摊余成本为12.40003亿美元，公允价值为10.43359亿美元，未实现总收益223美元，未实现总损失19.6867万美元[568] - 2023年12月31日持有至到期的有价证券摊余成本为8.14839亿美元，公允价值为6.99506亿美元，未实现总收益1美元，未实现总损失11.5334万美元[570] - 2022年12月31日可供出售的有价证券摊余成本为14.31728亿美元，公允价值为12.18108亿美元，未实现总收益105美元，未实现总损失21.3725万美元[570] - 2022年12月31日持有至到期的有价证券摊余成本为8.81249亿美元，公允价值为7.51384亿美元，未实现总损失12.9865万美元[572] - 2023年12月31日，公司抵押了账面价值为3.685亿美元的有价证券[572] - 2023年公司出售了价值1.012亿美元的可供出售有价证券，实现总收益9000美元，总损失830万美元[572] - 2021年公司出售了价值5960万美元的可供出售有价证券，实现总收益41万美元，总损失39.6万美元[572] - 2023年12月31日，暂时减值证券公允价值为17.2